中山大学岭南学院
物流企业财务管理
1
要点
物流管理目标
物流企业财务管理
财务管理概念复习
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物流企业财务管理
2
物流管理目标
? 物流涉及到信息, 运输, 存货, 仓储, 物料搬运和包装
等的集成 。
? 物流管理的责任是按 尽可能低的成本, 对原材料, 在制
品和制成品的库存进行地理上的定位 。 经过物流过程,
原材料流入工业化国家庞大的制造设施中去, 通过市场
营销渠道再把产品分配到顾客手中 。
? 创造物流价值得成本是高昂的 。 当存货被正确定位, 有
助于销售时, 物流就会增值 。
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3
物流管理目标
? 据统计, 在国民生产总值 （ GNP)上每花费 10000美元,
相应的物流成本就要超过 1000美元 。
? 就单个厂商而言, 根据业务的类型, 作业的地理区域,
以及产品和材料的重量 /价值比率, 物流开支一般在销售
额的 5％ ～ 35％ 之间 。
? 物流成本通常是业务工作中成本最高的项目之一, 仅次
于制造过程中的材料费用或批发, 零售产品的成本 。 物
流对业务的成功至关重要, 但也是昂贵的 。
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4
物流的使命
? 企业的物流是一种综合的努力, 其目的在于帮助企业按
最低的总成本创建顾客价值 。
? 物流的存在是要通过促进相关的制造作业和营销作业来
满足顾客需求 。
? 物流经理所面临的挑战是要以达到业务目标的方式去平
衡服务期望值和成本期望值 。
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5
物流总成本
? 总成本包括实现物流需求所必须的全部开支 。 长期存在
的会计核算方法把注意力集中于尽可能使每一个物流功
能达到最低的成本, 而很少注意到总成本 。
? 同时达到高度的可得性, 作业表现和可靠性, 成本非常
高 。 物流成本与增加的物流表现之间有着非线性关系 。
? 好的物流系统必须具有高度的顾客反应能力, 同时能控
制作业变化和最低限度的存活负担 。
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6
反应能力盈利水平边界
反应能力
高
低
高 成本 低
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7
反应能力盈利水平边界
? 成本－反应能力盈利水平边界 是一条曲线, 它表示一定
的反应能力所对应的最低可能成本 。
? 最低成本建立在现有技术的基础之上 。 并不是每家公司
都能够在盈利边界上运营 。 盈利边界代表者最优的成本
—— 反应能力关系 。
? 公司必须在反应能力和成本之间进行权衡 。 位于盈利边
界上的公司会不断改善其生产流程和技术, 以便把盈利
边界向上推移 。
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8
要点
物流管理目标
物流企业财务管理
财务管理概念复习
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9
物流企业财务管理
? 物流企业财务管理重点在于 物流成本管理 。
? 物流运营的四大驱动因素,
?库存
?运输
?设施
?信息 。
? 物流成本管理可从这几方面加以分解 。
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10
物流决策制定
竞争战略
物流战略
库存
运输 信息 设施
驱动要素
盈利水平 反应能力
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物流企业财务管理
11
库存
? 库存是指物流中所有的原材料, 流程中的半成品和制成
品 。
? 库存的改变会在很大程度上提高企业的盈利水平和反应
能力 。
? 库存大将增加零售商的成本, 从而降低其盈利水平 。
? 减少库存提高零售商的盈利水平, 却降低了反应能力 。
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物流企业财务管理
12
库存
? 库存之所以存在是因为供求不匹配 。
? 库存的一个显著作用是利用生产和销售中存在的规模效
益降低成本 。
? 库存是物流中的主要成本之一 。 库存对物流周转时间有
显著影响 。 库存还会影响销售速度, 即向最终消费者销
售产品的速度 。 Little法则,I=RT （ I：库存量, R：销售
速度, T：物流周转时间 ）
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13
运输
? 运输对企业的反应能力和盈利水平均有很大影响 。
? 无论运输方式或运输量如何变化, 快速运输都能提高供
应链的反应能力, 并降低供应链的盈利水平 。
? 企业所采用的运输方式还影响到库存水平和设施布局 。
? 企业应根据其战略目标选择运输方式, 设计合理的路径
。 在反应能力和盈利水平之间加以权衡 。
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14
运输
? 主要运输方式包括：航空, 公路, 铁路, 水路, 管道和
电子运输 。
? 路径和网络的选择
? 内部化还是依靠外部资源
? 反应能力和盈利水平的权衡
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15
设施
? 布局区位：集中布局还是分散布局
? 设施能力：企业必须确定设施发挥功能或预定功能的能
力 。
? 生产方式：以产品为中心还是以职能为中心 。
? 仓储方式：存货单元是仓储, 劳动密集式仓储, 对接仓
储 。
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16
要点
物流管理目标
物流企业财务管理
财务管理概念复习
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17
财务管理概念
财务管理环境
资本市场
利率 证券市场 汇率
金融工具
债券、贷款、利率衍
生工具（互换 …)
股票和股权衍生工具
（股票期权） 衍生工具
公司财务
财务分析 财产管理 财务政策
历史分析和财务报表
预测 &财务计划
会计管理
现金 &营运资本管理
投资、资本结构
价值评估
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18
存货管理（一）
存货类型与功能
利用固定成本获取规模经济
利用数量折扣获取规模经济
短期折扣：商业促销
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19
存货类型与功能
? 存货是企业的一个核心成本, 有效的存货管理能显著地
提高企业利润 。
? 持有存货的 机会成本 。
? 持有存货的 风险 。
? 风险的性质和程度取决于企业在配送渠道中的地位 。
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20
存货类型与特征
? 对于制造业来说, 存货具有长期的性质 。 存货负担具有
更深的层次和较长的时间 。
? 批发商承担的风险较零售商狭窄, 但层次更深, 时间更
长 。
? 零售商承担的风险广而不深 。 但如果企业打算在不止一
个层次上进行作业, 就必须承担额外的存货风险 。 专业
零售商与大型综合商场存货风险之间的差异 。
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21
存货功能
? 地域专业化
? 分离
? 平衡供求
? 不确定因素的缓冲
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22
与存货有关的定义
? 存货政策,购买或制造些什么, 何时购买或制造, 购买
或制造多少等；存货管理战略 。
? 服务层次,定货周期时间, 个案完成率, 产品线完成率
,订货完成率等 。
? 平均存货,通常由存储的材料, 零部件, 在制品和制成
品构成 。 包括循环存货, 安全储备存货和中转存货等 。
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23
存货的维持成本
? 确定 存货维持成本百分比 —— 根据平均存货价值估算 。
主要因素包括：资本成本, 保险, 报废, 储存和税金 。
?资本成本：最低预期资本回报率 。
?税金
?保险
?报废
?储存
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24
对决策和战略的影响
? 相对较低的储存成本百分比降低了存货对总成本决策的
影响, 并使运输成本变得相对重要一些 。 ?使用更多的
配送中心, 使运输费用降低到最低, 并使产品根接近市
场 （ 更多的存货 ） 。
? 较高的储存成本导致相反的战略决策 。 ?在少数几个地
点集中化存货, 并允许更长距离的运输 。
? 存货储存成本将大大地影响物流优化战略 。
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25
存货管理（一）
存货类型与功能
利用固定成本获取规模经济
利用数量折扣获取规模经济
短期折扣：商业促销
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26
单一产品的批量规模
? 假定,R = 产品的年需求量
S = 每次订购的固定成本
C = 单位产品的成本
h = 储存成本率
H = 储存成本
? 需考虑以下成本：年原材料成本,CR
年订购成本,(R/Q)*S
年储存成本,(Q/2)hC
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27
成本计算
? 年总成本 TC = CR + (R/Q)*S + (Q/2)hC
? 最佳批量规模 Q = （ 2RS/Hc)1/2
? 最佳订购次数 n = R/Q =（ RhC/2S)1/2
? 需求量增加 k倍, 最佳批量规模增加 （ k)1/2倍, 每年的订
购次数应增加 （ k)1/2倍, 循环库存周转时间应减少 （ k)1/2
倍 。
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28
练习
? 某过滤器公司是一家面向零售商的空气过滤器分销商 。 它从
几家制造企业处购买过滤器 。 订货批量为 1000件, 每次订货
成本是 40美元 。 零售店对过滤器的需求是每月 20000件, 过滤
器的购置成本是每月每件 0.10美元 。
? 经济订货量应为多少个批量 （ 即应是多少个 1000件 ）？
? 如果每件过滤器每月的购置成本下降为 0.05美元, 最佳订货
量又是多少？
? 如果订货成本下降为 10美元, 最佳订货量又是多少？
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29
集中订购多种产品
? 可供选择的三种方式,
?每个产品经理分别订购自己所需的机型；
?产品经理们联合发出订单, 每一批都订购各种型号的
产品；
?产品经理联合发订单, 每批货只订购部分型号的产品
。
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30
存货管理（一）
存货类型与功能
利用固定成本获取规模经济
利用数量折扣获取规模经济
短期折扣：商业促销
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31
利用数量折扣获取规模经济
? 全部单位数量折扣
?qi ≤ Qi < qi+1。 取 Qi
?Qi < qi。 取 qi
?Qi ≥ qi+1。 取 qi+1
? 边际单位产品数量折扣或多批量关税
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32
利用数量折扣获取规模经济
? q0 = 0,q1 = 5000,q2 = 10000
? C0 = 3.00,C1 = 2.96,C2 = 2.92
? R = 120000,S = 100,h = 0.2
?i=0,Q0 = 6324 ≥ q1,取 q1 = 5000
?i=1,Q1 = 6367,q1 ≤ Q1 < q2,取 Q1 = 6367
?i=2,Q2 = 6410,Q2 < q2,取 q2 = 10000
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33
利用数量折扣获取规模经济
? 计算 TC,i=2时总成本最小 ?最优订购量为 q2=10000。
? 如果没有数量折扣, 药品在线公司最佳批量规模 Q=
6324。
? 数量折扣 ?订购批量增加 ?循环库存和周转时间增加 。
? S减少时折扣影响更大 。 S=4时最佳批量规模 Q=1265。
数量折扣下的 最优订购量为 q2=10000 ?库存增加 80%。
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34
练习
? 甲公司依计划每年需采购 A产品 100000个 。 A产品的单位购买
价格是 16元, 每次采购成本是 1000元, 每个 A产品每年的持有
成本是 8元, A产品的厂商为了促销采取以下的折扣策略：一
次购买 5000个以上打 9折, 一次购买 8000个以上打 8折 。 假定
单位产品的保管仓储成本是单位价格的一半, 求此条件下甲
公司的最佳订货量 。
折扣区间 0 1 2
折扣点（个） 0 5000 8000
折扣价格（元） 16 14.4 12.8
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35
解答
? 计算第二折扣区间的经济批量 Q2 =
[2*100000*1000/(12.8*0.5)]1/2 = 5590 < q2 = 8000,取 q2
? 计算第一折扣区间经济批量 Q1=5270,q1 < Q1 < q2,取 Q1
? 计算在两种情况下的总成本 TC,q2 = 8000 时最优 。 则
最优订购批量为 Q* = 8000
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36
为何采取数量折扣？
? 提高供应链的协调性 ?如果零售商和供应商的决策能使
供应链总利润最大化, 则该供应链是协调的 。 但他们单
独决策的结果往往使供应链缺乏协调性
?对最终产品实行的数量折扣
?对公司有市场控制权的产品实行的数量折扣
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37
对最终产品实行的数量折扣
? 竞争市场下, 市场决定价格, 厂商的目标是追求较低的
成本 。 零售商基于自身成本决定批量规模 。
? 为使成本最优, 制造商必须向零售商提供合适的激励措
施 。 以批量规模为基础的数量折扣是适当的诱因 。
? 在此情况下, 数量折扣降低了供应链的总成本 。 但增加
了零售商采购的批量规模, 从而增加了供应链的循环库
存 。
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38
对公司由市场控制权的产品实行的数量折扣
? 没有直接市场竞争的情况下, 零售商销售的价格将影响
需求量 。
? 零售商和制造商协同定价, 供应链的总利润最大 。 如果
两家独立定价, 供应链利润将减少 。 制造商可采取数量
折扣, 是供应链利润最大化 。
? 最优的折扣方案是以总量为基础的折扣方案, 而不是以
批量为基础的折扣方案 。
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39
通过价格差异获取剩余价值
? 差价销售,零售商对不同的顾客采取不同的定价 。
? 在线药品公司的采购量与制造商的要价有关 。 制造商的
最优定价是数量折扣价 。
? 差价可以解释为甚么大零售商可以获得较小零售商更优
的单位产品价格 。
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40
存货管理（一）
存货类型与功能
利用固定成本获取规模经济
利用数量折扣获取规模经济
短期折扣：商业促销
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41
商业促销
? 制造商利用商业促销来提供折扣价格和折扣的有效期 。
制造商可能要求零售商协助促销 。
? 促销的目的是影响零售商的行为, 使其有利于制造商实
现自己的经营目标 。
? 零售商的选择,(1)将部分或全部促销优惠转让个顾客,
以刺激销售 。 （ 2） 只将一小部分优惠转让个顾客, 但在
促销期购进大量产品, 以获得价格减让 。
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42
商业促销
? 第一种行为降低了提供给最终消费者的产品价格 ?整个
供应链采购量和销售量上升 。
? 第二种行为没有增加顾客购买量, 而是增加了零售商的
库存量 ?整个供应链的库存量增加, 周转时间延长 。
? 商业促销通常增加了循环库存量, 损害了供应链的经营
业绩 。 制造商应对促销加以设计, 达到既增加市场份额
和销售量, 又不让零售商超前采购过多的产品 。
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43
商业促销的相关假设
? 折扣仅提供一次, 在所有未来时期里, 不再提供折扣 。
? 订购数量 Qd是 Q*的倍数 。
? 零售商并不采取任何行动 （ 如转移商业促销优惠 ） 来影
响顾客需求 。
? 最优订购量是,Qd = dR/[(C-d)*h] + CQ*/(C-d)
? 超前采购量 = Qd – Q*
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商业促销
? 超前采购量 = Qd – Q*
? 订购数量 Qd是 Q*的倍数 。
? 零售商并不采取任何行动 （ 如转移商业促销优惠 ） 来影
响顾客需求 。
? 则折扣下的最优订购量是,
Qd = dR/[(C-d)*h] + CQ*/(C-d)
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45
存货管理（二）
安全库存的作用
确定适当的安全库存水平
不确定性对安全库存的影响
聚集效应对安全库存的影响
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46
安全库存的作用
? 安全库存,为了满足顾客需求而保有的超过预测数量的
库存量 。
? 安全库存存在的原因,（ 1） 需求量预测不确定； （ 2）
产品的实际需求量有可能超过预测值 。
? 权衡的关键是：在不损害产品供给水平的情况下, 有效
降低安全库存水平 。
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47
存货管理（二）
安全库存的作用
确定适当的安全库存水平
不确定性对安全库存的影响
聚集效应对安全库存的影响
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48
适当的安全库存水平
? 两个必须考虑的因素：供给或需求的不确定性 / 理想的
产品供给水平 。
? 需求不确定性的度量,
?每个时期的平均市场需求量 R
?每个时期市场需求量的标准差 ?R
?变异系数 cv
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49
产品供给能力的度量
? 产品供给率,在市场的总需求中, 以库存产品来满足的
那部分需求所占的比率 。
? 订单完成率, 在所有的订单需求中, 可由库存满足订单
需求的比率 。 订单供给率通常低于产品供给率 。
? 补给周期供给水平 （ CAL)：在所有的补给周期中, 能满
足顾客所有需求的补给周期所占的比重 。
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补给策略
? 补给策略包括再次订货时间及订货数量等的决策 。 这些
决策决定了产品供给率, 补给周期供给率以及补给周期
和安全库存 。
? 连续性检查, 对库存进行不间断检查, 当库存下降到再
订购点 ROP时, 就订购批量为 Q 的货物 。
? 周期性检查,定期检查库存状况, 当库存已下降就在此
订货, 使库存水平提高到指定的初始水平 。
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要点
物流管理目标
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财务管理概念复习
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2
物流管理目标
? 物流涉及到信息, 运输, 存货, 仓储, 物料搬运和包装
等的集成 。
? 物流管理的责任是按 尽可能低的成本, 对原材料, 在制
品和制成品的库存进行地理上的定位 。 经过物流过程,
原材料流入工业化国家庞大的制造设施中去, 通过市场
营销渠道再把产品分配到顾客手中 。
? 创造物流价值得成本是高昂的 。 当存货被正确定位, 有
助于销售时, 物流就会增值 。
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3
物流管理目标
? 据统计, 在国民生产总值 （ GNP)上每花费 10000美元,
相应的物流成本就要超过 1000美元 。
? 就单个厂商而言, 根据业务的类型, 作业的地理区域,
以及产品和材料的重量 /价值比率, 物流开支一般在销售
额的 5％ ～ 35％ 之间 。
? 物流成本通常是业务工作中成本最高的项目之一, 仅次
于制造过程中的材料费用或批发, 零售产品的成本 。 物
流对业务的成功至关重要, 但也是昂贵的 。
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4
物流的使命
? 企业的物流是一种综合的努力, 其目的在于帮助企业按
最低的总成本创建顾客价值 。
? 物流的存在是要通过促进相关的制造作业和营销作业来
满足顾客需求 。
? 物流经理所面临的挑战是要以达到业务目标的方式去平
衡服务期望值和成本期望值 。
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物流总成本
? 总成本包括实现物流需求所必须的全部开支 。 长期存在
的会计核算方法把注意力集中于尽可能使每一个物流功
能达到最低的成本, 而很少注意到总成本 。
? 同时达到高度的可得性, 作业表现和可靠性, 成本非常
高 。 物流成本与增加的物流表现之间有着非线性关系 。
? 好的物流系统必须具有高度的顾客反应能力, 同时能控
制作业变化和最低限度的存活负担 。
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反应能力盈利水平边界
反应能力
高
低
高 成本 低
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反应能力盈利水平边界
? 成本－反应能力盈利水平边界 是一条曲线, 它表示一定
的反应能力所对应的最低可能成本 。
? 最低成本建立在现有技术的基础之上 。 并不是每家公司
都能够在盈利边界上运营 。 盈利边界代表者最优的成本
—— 反应能力关系 。
? 公司必须在反应能力和成本之间进行权衡 。 位于盈利边
界上的公司会不断改善其生产流程和技术, 以便把盈利
边界向上推移 。
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8
要点
物流管理目标
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财务管理概念复习
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物流企业财务管理
? 物流企业财务管理重点在于 物流成本管理 。
? 物流运营的四大驱动因素,
?库存
?运输
?设施
?信息 。
? 物流成本管理可从这几方面加以分解 。
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10
物流决策制定
竞争战略
物流战略
库存
运输 信息 设施
驱动要素
盈利水平 反应能力
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库存
? 库存是指物流中所有的原材料, 流程中的半成品和制成
品 。
? 库存的改变会在很大程度上提高企业的盈利水平和反应
能力 。
? 库存大将增加零售商的成本, 从而降低其盈利水平 。
? 减少库存提高零售商的盈利水平, 却降低了反应能力 。
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12
库存
? 库存之所以存在是因为供求不匹配 。
? 库存的一个显著作用是利用生产和销售中存在的规模效
益降低成本 。
? 库存是物流中的主要成本之一 。 库存对物流周转时间有
显著影响 。 库存还会影响销售速度, 即向最终消费者销
售产品的速度 。 Little法则,I=RT （ I：库存量, R：销售
速度, T：物流周转时间 ）
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13
运输
? 运输对企业的反应能力和盈利水平均有很大影响 。
? 无论运输方式或运输量如何变化, 快速运输都能提高供
应链的反应能力, 并降低供应链的盈利水平 。
? 企业所采用的运输方式还影响到库存水平和设施布局 。
? 企业应根据其战略目标选择运输方式, 设计合理的路径
。 在反应能力和盈利水平之间加以权衡 。
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14
运输
? 主要运输方式包括：航空, 公路, 铁路, 水路, 管道和
电子运输 。
? 路径和网络的选择
? 内部化还是依靠外部资源
? 反应能力和盈利水平的权衡
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15
设施
? 布局区位：集中布局还是分散布局
? 设施能力：企业必须确定设施发挥功能或预定功能的能
力 。
? 生产方式：以产品为中心还是以职能为中心 。
? 仓储方式：存货单元是仓储, 劳动密集式仓储, 对接仓
储 。
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16
要点
物流管理目标
物流企业财务管理
财务管理概念复习
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17
财务管理概念
财务管理环境
资本市场
利率 证券市场 汇率
金融工具
债券、贷款、利率衍
生工具（互换 …)
股票和股权衍生工具
（股票期权） 衍生工具
公司财务
财务分析 财产管理 财务政策
历史分析和财务报表
预测 &财务计划
会计管理
现金 &营运资本管理
投资、资本结构
价值评估
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18
存货管理（一）
存货类型与功能
利用固定成本获取规模经济
利用数量折扣获取规模经济
短期折扣：商业促销
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19
存货类型与功能
? 存货是企业的一个核心成本, 有效的存货管理能显著地
提高企业利润 。
? 持有存货的 机会成本 。
? 持有存货的 风险 。
? 风险的性质和程度取决于企业在配送渠道中的地位 。
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20
存货类型与特征
? 对于制造业来说, 存货具有长期的性质 。 存货负担具有
更深的层次和较长的时间 。
? 批发商承担的风险较零售商狭窄, 但层次更深, 时间更
长 。
? 零售商承担的风险广而不深 。 但如果企业打算在不止一
个层次上进行作业, 就必须承担额外的存货风险 。 专业
零售商与大型综合商场存货风险之间的差异 。
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21
存货功能
? 地域专业化
? 分离
? 平衡供求
? 不确定因素的缓冲
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22
与存货有关的定义
? 存货政策,购买或制造些什么, 何时购买或制造, 购买
或制造多少等；存货管理战略 。
? 服务层次,定货周期时间, 个案完成率, 产品线完成率
,订货完成率等 。
? 平均存货,通常由存储的材料, 零部件, 在制品和制成
品构成 。 包括循环存货, 安全储备存货和中转存货等 。
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23
存货的维持成本
? 确定 存货维持成本百分比 —— 根据平均存货价值估算 。
主要因素包括：资本成本, 保险, 报废, 储存和税金 。
?资本成本：最低预期资本回报率 。
?税金
?保险
?报废
?储存
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24
对决策和战略的影响
? 相对较低的储存成本百分比降低了存货对总成本决策的
影响, 并使运输成本变得相对重要一些 。 ?使用更多的
配送中心, 使运输费用降低到最低, 并使产品根接近市
场 （ 更多的存货 ） 。
? 较高的储存成本导致相反的战略决策 。 ?在少数几个地
点集中化存货, 并允许更长距离的运输 。
? 存货储存成本将大大地影响物流优化战略 。
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存货管理（一）
存货类型与功能
利用固定成本获取规模经济
利用数量折扣获取规模经济
短期折扣：商业促销
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26
单一产品的批量规模
? 假定,R = 产品的年需求量
S = 每次订购的固定成本
C = 单位产品的成本
h = 储存成本率
H = 储存成本
? 需考虑以下成本：年原材料成本,CR
年订购成本,(R/Q)*S
年储存成本,(Q/2)hC
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成本计算
? 年总成本 TC = CR + (R/Q)*S + (Q/2)hC
? 最佳批量规模 Q = （ 2RS/Hc)1/2
? 最佳订购次数 n = R/Q =（ RhC/2S)1/2
? 需求量增加 k倍, 最佳批量规模增加 （ k)1/2倍, 每年的订
购次数应增加 （ k)1/2倍, 循环库存周转时间应减少 （ k)1/2
倍 。
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练习
? 某过滤器公司是一家面向零售商的空气过滤器分销商 。 它从
几家制造企业处购买过滤器 。 订货批量为 1000件, 每次订货
成本是 40美元 。 零售店对过滤器的需求是每月 20000件, 过滤
器的购置成本是每月每件 0.10美元 。
? 经济订货量应为多少个批量 （ 即应是多少个 1000件 ）？
? 如果每件过滤器每月的购置成本下降为 0.05美元, 最佳订货
量又是多少？
? 如果订货成本下降为 10美元, 最佳订货量又是多少？
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集中订购多种产品
? 可供选择的三种方式,
?每个产品经理分别订购自己所需的机型；
?产品经理们联合发出订单, 每一批都订购各种型号的
产品；
?产品经理联合发订单, 每批货只订购部分型号的产品
。
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存货管理（一）
存货类型与功能
利用固定成本获取规模经济
利用数量折扣获取规模经济
短期折扣：商业促销
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利用数量折扣获取规模经济
? 全部单位数量折扣
?qi ≤ Qi < qi+1。 取 Qi
?Qi < qi。 取 qi
?Qi ≥ qi+1。 取 qi+1
? 边际单位产品数量折扣或多批量关税
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利用数量折扣获取规模经济
? q0 = 0,q1 = 5000,q2 = 10000
? C0 = 3.00,C1 = 2.96,C2 = 2.92
? R = 120000,S = 100,h = 0.2
?i=0,Q0 = 6324 ≥ q1,取 q1 = 5000
?i=1,Q1 = 6367,q1 ≤ Q1 < q2,取 Q1 = 6367
?i=2,Q2 = 6410,Q2 < q2,取 q2 = 10000
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利用数量折扣获取规模经济
? 计算 TC,i=2时总成本最小 ?最优订购量为 q2=10000。
? 如果没有数量折扣, 药品在线公司最佳批量规模 Q=
6324。
? 数量折扣 ?订购批量增加 ?循环库存和周转时间增加 。
? S减少时折扣影响更大 。 S=4时最佳批量规模 Q=1265。
数量折扣下的 最优订购量为 q2=10000 ?库存增加 80%。
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练习
? 甲公司依计划每年需采购 A产品 100000个 。 A产品的单位购买
价格是 16元, 每次采购成本是 1000元, 每个 A产品每年的持有
成本是 8元, A产品的厂商为了促销采取以下的折扣策略：一
次购买 5000个以上打 9折, 一次购买 8000个以上打 8折 。 假定
单位产品的保管仓储成本是单位价格的一半, 求此条件下甲
公司的最佳订货量 。
折扣区间 0 1 2
折扣点（个） 0 5000 8000
折扣价格（元） 16 14.4 12.8
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解答
? 计算第二折扣区间的经济批量 Q2 =
[2*100000*1000/(12.8*0.5)]1/2 = 5590 < q2 = 8000,取 q2
? 计算第一折扣区间经济批量 Q1=5270,q1 < Q1 < q2,取 Q1
? 计算在两种情况下的总成本 TC,q2 = 8000 时最优 。 则
最优订购批量为 Q* = 8000
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为何采取数量折扣？
? 提高供应链的协调性 ?如果零售商和供应商的决策能使
供应链总利润最大化, 则该供应链是协调的 。 但他们单
独决策的结果往往使供应链缺乏协调性
?对最终产品实行的数量折扣
?对公司有市场控制权的产品实行的数量折扣
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对最终产品实行的数量折扣
? 竞争市场下, 市场决定价格, 厂商的目标是追求较低的
成本 。 零售商基于自身成本决定批量规模 。
? 为使成本最优, 制造商必须向零售商提供合适的激励措
施 。 以批量规模为基础的数量折扣是适当的诱因 。
? 在此情况下, 数量折扣降低了供应链的总成本 。 但增加
了零售商采购的批量规模, 从而增加了供应链的循环库
存 。
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对公司由市场控制权的产品实行的数量折扣
? 没有直接市场竞争的情况下, 零售商销售的价格将影响
需求量 。
? 零售商和制造商协同定价, 供应链的总利润最大 。 如果
两家独立定价, 供应链利润将减少 。 制造商可采取数量
折扣, 是供应链利润最大化 。
? 最优的折扣方案是以总量为基础的折扣方案, 而不是以
批量为基础的折扣方案 。
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通过价格差异获取剩余价值
? 差价销售,零售商对不同的顾客采取不同的定价 。
? 在线药品公司的采购量与制造商的要价有关 。 制造商的
最优定价是数量折扣价 。
? 差价可以解释为甚么大零售商可以获得较小零售商更优
的单位产品价格 。
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存货管理（一）
存货类型与功能
利用固定成本获取规模经济
利用数量折扣获取规模经济
短期折扣：商业促销
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商业促销
? 制造商利用商业促销来提供折扣价格和折扣的有效期 。
制造商可能要求零售商协助促销 。
? 促销的目的是影响零售商的行为, 使其有利于制造商实
现自己的经营目标 。
? 零售商的选择,(1)将部分或全部促销优惠转让个顾客,
以刺激销售 。 （ 2） 只将一小部分优惠转让个顾客, 但在
促销期购进大量产品, 以获得价格减让 。
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商业促销
? 第一种行为降低了提供给最终消费者的产品价格 ?整个
供应链采购量和销售量上升 。
? 第二种行为没有增加顾客购买量, 而是增加了零售商的
库存量 ?整个供应链的库存量增加, 周转时间延长 。
? 商业促销通常增加了循环库存量, 损害了供应链的经营
业绩 。 制造商应对促销加以设计, 达到既增加市场份额
和销售量, 又不让零售商超前采购过多的产品 。
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商业促销的相关假设
? 折扣仅提供一次, 在所有未来时期里, 不再提供折扣 。
? 订购数量 Qd是 Q*的倍数 。
? 零售商并不采取任何行动 （ 如转移商业促销优惠 ） 来影
响顾客需求 。
? 最优订购量是,Qd = dR/[(C-d)*h] + CQ*/(C-d)
? 超前采购量 = Qd – Q*
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商业促销
? 超前采购量 = Qd – Q*
? 订购数量 Qd是 Q*的倍数 。
? 零售商并不采取任何行动 （ 如转移商业促销优惠 ） 来影
响顾客需求 。
? 则折扣下的最优订购量是,
Qd = dR/[(C-d)*h] + CQ*/(C-d)
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存货管理（二）
安全库存的作用
确定适当的安全库存水平
不确定性对安全库存的影响
聚集效应对安全库存的影响
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安全库存的作用
? 安全库存,为了满足顾客需求而保有的超过预测数量的
库存量 。
? 安全库存存在的原因,（ 1） 需求量预测不确定； （ 2）
产品的实际需求量有可能超过预测值 。
? 权衡的关键是：在不损害产品供给水平的情况下, 有效
降低安全库存水平 。
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存货管理（二）
安全库存的作用
确定适当的安全库存水平
不确定性对安全库存的影响
聚集效应对安全库存的影响
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适当的安全库存水平
? 两个必须考虑的因素：供给或需求的不确定性 / 理想的
产品供给水平 。
? 需求不确定性的度量,
?每个时期的平均市场需求量 R
?每个时期市场需求量的标准差 ?R
?变异系数 cv
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产品供给能力的度量
? 产品供给率,在市场的总需求中, 以库存产品来满足的
那部分需求所占的比率 。
? 订单完成率, 在所有的订单需求中, 可由库存满足订单
需求的比率 。 订单供给率通常低于产品供给率 。
? 补给周期供给水平 （ CAL)：在所有的补给周期中, 能满
足顾客所有需求的补给周期所占的比重 。
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补给策略
? 补给策略包括再次订货时间及订货数量等的决策 。 这些
决策决定了产品供给率, 补给周期供给率以及补给周期
和安全库存 。
? 连续性检查, 对库存进行不间断检查, 当库存下降到再
订购点 ROP时, 就订购批量为 Q 的货物 。
? 周期性检查,定期检查库存状况, 当库存已下降就在此
订货, 使库存水平提高到指定的初始水平 。
