《财务管理教学大纲》
第一章 绪 论财务管理的发展历程财务管理的对象财务管理的内容财务管理的职能财务管理的目标财务管理的方法财务管理的第二章 财务管理与环境财务管理环境概述财务管理与经济环境财务管理与法律环境第三章 价值、收益与风险时间价值
时间价值的概念时间价值的计算
时间价值的意义
风险价值风险价值的概念风险价值的衡量
第四章 所有权融资吸收直接投资资本金制度资本金及其意义资本金的筹集资本金的管理吸收直接投资吸收直接投资的种类吸收直接投资的条件吸收直接投资的程序吸收直接投资评价普通股与优先股融资股票的特点与种类股票及其特点股票的种类股票的发行股票发行的动机股票发行的程序股票发行的方式股票推销方式股票发行价格股票上市股票上市的意义股票上市的程序股票上市决策股票上市的暂停与终止普通股筹资评价普通股筹资的优点普通股筹资的缺点优先股优先股的特征优先股的种类发行优先股的动机与促销策略优先股筹资评价收益留用筹资收益分配与融资收益留用融资评价优先股权与认股权证融资优先认股权优先认股权及其价值优先认股权筹资评价认股权证认股权证的概念认股权证的发行长期负债融资长期借款融资长期借款的种类长期借款的程序提出申请银行审批签订合同取得借款归还贷款长期借款的保护性条款一般性保护条款例行性保护条款特殊性保护条款长期借款的成本固定利率变动利率长期借款的偿还编制偿还计划偿还方式长期借款评价长期借款的优点长期借款的缺点长期债券融资债券性质与分类记名债券与不记名债券有担保债券与无担保债券一次到期债券和分次到期债券固定利率债券与浮动利率债券可转换与不可转换债券企业利用债券投资的动因作为银行信贷资金的替代物利用债券筹资的特殊机制其他动因债券发行的程序作出决议提出申请公告募集办法委托证券机构发售交付债券，收缴款项，登记债券存根簿债券发行的价格债券的偿还债券的信用评级可转换债券可转换债券的性质可转换债券的基本要素可转换债券筹资评价债券筹资的评价期权融资期权及其形式期权与筹资租赁融资租赁及其种类租赁的概念租赁的特征租赁的侵分类融资租赁的程序融资租赁与贷款购买的决策融资租赁与税收融资租赁与借款购买决策实例资本结构决策资本成本资本成本的性质资本成本的概念资本成本的性质资本成本的种类资本成本的意义资本成本的计量一般约定与通用模型个别资本成本综合资本成本边际资本成本杠杆效应经营杠杆经营杠杆利益经营杠杆风险经营杠杆系数财务杠杆复合杠杆资本结构决策资本结构及其影响因素资本结构及其对企业经营的影响资本结构的影响因素资本结构决策的方法最优资本结构的含义最优资本结构的选择资本结构调整的实用方法西方资本结构理论早期资本结构理论现代资本结构理论
项目投资项目投资概述项目投资的种类维持性投资与扩大生产能力投资固定资产投资、无形资产和递延资产投资战术性投资与战略投资相关性投资和非相关性投资扩大收入投资和降低成本投资采纳与否投资与互斥选择投资项目投资的特点影响时间长投资数额多不经常发生变现能力差项目投资和程序投资项目的提出投资项目的评价投资项目的决策投资项目的执行投资项目的再评价项目投资决策的依据项目投资决策使用现金流量的原因采用现金流量有利于科学地考虑时间价值因素采用现金流量使项目投资决策更符合客观实际采用现金流量考虑了项目投资的逐步回收问题现金流量的构成内容现金流出量现金流入量现金净流量现金流量的计算项目投资决策的方法静态评价法动态评价法净现值法(NPV)
内部收益率法(IRR)
动态投资回收期法(P`t)
风险评价法决策树法风险调整贴现率法肯定当量法项目投资决策的实例固定资产更新决策资本限量决策投资开发时机决策投资期决策金融投资证券投资证券投资的风险系统性风险非系统性风险债券投资债券的价值债券投资的收益率股票投资股票的价值股票投资的收益率证券组合投资证券组合的风险与报酬有效投资组合与资本市场线资本资产定价模型基金投资投资基金的运作原理投资基金的组建投资基金的类型投资目标与投资方向基本的投资策略平均成本投资策略固定比重投资策略分级定量投资策略投资基金的财务评价基金的价值基金回报率有价证券周转率期权投资期权原理期权的价值分析期权的价值分析期权的价值构成期权资产定价模型对冲机制二项式定价模型布莱克/斯科尔斯定价模型投资项目的管理期权营运资本营运资本管理的战略策略营运资本管理的几个理论问题营运资本——企业日常财务管理的核心营运资本分类——资产负债匹配的基本前提营运资本周转——企业营运资本管理的内在要求流动资产投资策略流动资产的投资规模流动资产的内部结构流动资产投资的风险与收益流动资产的融资策略保守型融资策略稳健型融资策略进取型融资策略现金管理企业持有现金的动机交易性动机预防性动机投机性动机最佳现金持有量的确定现金周转模式成本分析模式存货模式现金收支的日常管理加速现金回收延迟现金支付力争现金流入与现金流出同步短期有价证券管理企业持有短期有价证券的目的保持资产的流动性赚取投资收益短期有价证券的选择标准较高的安全性较强的流动性适宜的投资收益较低的投资风险短期有价证券的投资政策保守的短期有价证券投资政策激进的甜菜价证券投资政策中庸的短期有价证券投资政策应收账款管理企业持有应收账款的动因扩大销售减少存货企业信用政策的构成要素信用期限现金折扣信用标准企业信用政策的具体实施信用评价信用额度收账策略存货管理企业储备存货的动因保证生产或销售的经营需要增加生产经营弹性出于优惠价格的考虑存货储备的成本取得成本储存成本缺货成本存货储备的决策经济订货批量法的基本模型经济订货批量法的扩展模型经济订货批量法的发展短期融资政策自然融资自然融资的种类自然融资的特点自然融资的成本决策协议融资短期借款信用证应付短期债券短期融资的组合短期融资的成本短期融资的可行性短期融资的时机短期融资的弹性资产所受约束的程度资本收益分配资本收益分配基础资本收益分配的对象资本收益分配的原则按顺序分配的原则按比例分配的原则按政策分配的原则资本收益分配的顺序息税前利润的分配利润总额的分配税后利润的分配资本收益分配核心股利分配当事各方利益要求企业股东的利益要求企业债权人的利益要求企业员工和管理当局的利益要求影响股利政策制定的相关因素法律因素企业因素股东因素其他因素股利政策的主要类型剩余股利政策固定股利支付率政策稳定性股利支付政策低正常股利加额外股利政策资本收益分配补充股票股利小比例股票股利大比例股票股利股票分割股票回购股票回购的动机股票回购的性质股票回购的方式股利再投资计划