物流管理主讲：王 刚第四章 存货管理
前言
存货的功能与原则
存货资源的规划 （ Planning the Inventory
Resource）
因应不确定性
存货管理
存货管理政策 （ Inventory Management Policy）
存货管理程序
改进存货管理的方法
● 从物流角度来看，存货策略具有高风险及高影响。从成品买卖的观点来看（批发、零售），一但决定未来销售的存货品项类别后，
即有一连串的物流作业须要完成。
● 不良存货管理的另一严重现象是存货过多 。
积压的存货将增加仓储费用,增加流动资金的要求,存货毁损,保险,税金及过期报废等成本,因而降低获利能力 。
前言
● 存货在企业里的角色一般涉及制造、买卖（或贩售）的行业，存货的控制常是一重要的管理课题，因为存货往往占资产甚大的比例。
● 存货在全国经济上之角色
30
27
24
21
18
百分比
1959 1974 1980
图 4-1 全美存货占 GNP比重变化趋势图存货的功能与原则
● 存货风险 （ Inventory Risks）
1,存货投资的机会成本。
2,存货过时老旧的风险。
● 存货的功能 （ Inventory Functionality）
存货提供的四个主要功能：
1,地理专业化
2,制程分离化
3,平衡供需
4,缓冲不确定因素
● 与存货相关的定义
（ Inventory-related Definition）
存货政策 （ Inventory Policy）
服务水准 （ Service Level）
1.订购周期时间 （ Oder Cycle Time）
2.箱数供品率 (Case Fill Rate）
3.产品线供品率 （ Line Fill Rate）
4.订单供品率 （ Order Fill Rate）
平均存货 （ Average Inventory）
1.周期存货 （ Cycle Inventory）
2.安全存货 （ Safety Stock Inventory）
3.在途存货 （ Transit Inventory or Pipeline Inventory）
● 存货持有成本 （ cost of carrying inventory）
存货持有成本即指因持有存货而产生的成本。
1.存货持有成本之计算存货持有成本＝持有成本率×平均存货价值
2.存货持有成本率计算所包含的成本项目有
①,资金成本 （ Capital Cost）
②,税 （ Taxes）
③,保险 （ Insurance）
④,过时或老旧 （ Obsolescence）
⑤,储存 （ Storage）
● 再购点 （ reorder point）,乃激活对外采购补货时机的存货量。
R ＝ D × T
R ＝ 再订购点之存货量
D ＝ 平均每日需求量
T ＝ 平均绩效周期长度存货资源的规划 （ Planning the Inventory Resource）
● 采购量多少？
采购量的决定乃在平衡采购成本及存货持有成本间的互易关系。
最经济年度采购次数 每年采购次数持有成本采购成本总成本
＄
图 4-3 采购成本与存货持有成本互易关系存货资源的规划 （ Planning the Inventory Resource）
● 经济采购量 （ Economic order quantity,EQQ）
定义：使采购成本及存货持有成本加总值最小的采购量。适用于需求及成本都很稳定的情况。
EOQ ＝
其中,EOQ ＝ 经济采购量
Co ＝ 一次采购的成本
Ci ＝ 年度存货持有成本率
D ＝ 年度销售量
U ＝ 单位存货价值 (通常指进货单价 )
2 C D
C U
o
i
● 需求不确定性 （ Demand uncertainty）
在存货绩效周期间，销售率会波动。
● 存货绩效周期不确定性 （ Performance-
cycle uncertainty）
存货补货周期 （ inventory replenishment） 的变化所带来的不确定性。
因应不确定性
● 因应需求的不确定性在存货绩效周期间，为因应实际需求超出预测需求的情况，而导致缺货发生，往往须备有安全存货 （ safety stock）。
● 安全存货的规划一般依循三个步骤：
1.缺货的可能性须加以判定。
2.缺货时的潜在需求必须予以估计。
3.防止缺货的程度必须在存货政策中决定。
● 安全存货量计算方式标准差计算公式：
b ＝
b ＝ 标准差
Fi ＝ 事件 i 发生的频率
Di ＝ 事件 i 与平均值的差异量
n ＝ 可用观察值
1,一般采用 2个标准差做为安全存货量,即 SS＝ 2× b 单位 。
2,2个标准差可确保不缺货的机率达
（ 95.45 ＋ 4.55/2 ） ％ ＝
97.72％
F i D i
n
2
频率
68.27
95.45
99.73
平均值 (mean)= 中位数 (median)= 众数 (mode)
频率
95.45
2.27
● 绩效周期不确定性存货绩效周期往往不会固定不变，因此必须设定安全存货量，以防范缺货的发生。
● 需求及存货绩效周期均具不确定性
1.在现实作业中，需求及存货绩效周期两者通常均具不确定性。故应将两者均纳入安全存货的考量。
2.计算需求及存货绩效周期联合标准差的公式：
bc=,T 与 D乃独立变量 。
T S +D S s t2 2 2
● 一般存货管理，采下列三类型的方法：
1.反应法或拉式法 （ reactive or pull methods）
依各据点的产品需求予以反应，较被动。
2.规划法或推式法 （ planning or push methods）
透过规划促使产品有效布置到各层通路的各个据点。
3.调整法 （ adaptive methods）
结合反应法及规划法的特性而形成的混合方法 （ hybrid
approach）。
存货管理
● 存货控制 （ Inventory control）
存货控制乃是执行存货政策的制式化步骤
（ mechanical procedure） 。 存货控制的主要差异因素则为速度 （ speed）,精确性 （ accuracy）
及成本 （ cost） 。
● 三个替代性存货控制方法,
1.持续检视法 （ Perpetual Review）
2.周期检视法 （ Periodic Review）
3.修正后的存货控制系统 （ Modified Control Systems）
存货管理政策 （ Inventory Management Policy）
● 存货管理
1.反应法 （ reactive methods）
反应式存货系统乃等待顾客需求来激活补货功能，透过拉力 （ pull） 使产品在通路中移动。
2.规划法 （ planning methods）
存货规划法采用一共同信息系统，以协调、连贯价值链中各个据点或阶层的存货需求。
(1)公平分配法 （ fair share allocation）
(2)流通需求规划法 （ DRP＝ Distribution Requirements
Planning）
3.调整法 （ Adaptive Logic）
存货管理方法采用时机建议表决策因素 反应法 规划法 采反应法的时 机 采规划法的时机
1.市场区隔 (或产品获利能力 低 (low) 高 (high) 绩效周期不确定 高获利的区隔市场
2.需求特性 独立性 (independent) 依赖性 (dependent) 需求不确定 依赖性需求
3.不确定性
(1) 供应
(supply)
高
(有效分配到获利高的市场，或确定性高的市场 )
收货点有容量限制 规模经济
(2)绩效周期
(performance-
cycle)
高
(反应法的出货量较小，
使大量在途货件延迟或大量出错货的机率降低 )
供应不确定
(3)需求
(demand)
高
(存货延迟到需求产生时再提供 )
低
(可善用运输规模经济的优点 )
供货点容量有限制
4.通路各阶层的容量,指工厂产能、仓库储存容量无限制 有限制 季节性货品生产期间
● 存货管理方法调整之三大因素：
1.时间调整式存货管理法必须依时间变动所带来的变化，
做最适当的存货管理。
2.空间调整式存货管理法必须具备依通路据点及阶层而调整的能力。
3.产品依产品供应力或需求变化调整存货管理方法。
● 产品 /市场分类将具相同特性的产品或市场予以组合成一类，
俾利存货管理。
● ABC分类法何谓 80/20法则?
80/20 法则（或谓柏拉图法则,Pareto’s law）
发展出的 ABC分类法。
存货管理程序
● ABC分类法一般将产品（或市场、或顾客）分成三类：
A,高货量、高周转产品
B,中货量产品
C,低货量、低周转产品通常 A类产品须订出较高的存货服务水准，而 C类产品则可订较低的存货服务水准。
存货分类之优点乃在使存货管理可集中火力于重要工作上。
有些重要程度高，则须制定较好的存货策略；有些较不重要的，则以正常存货策略因应即可。
● 订定各产品 /市场类别的存货管理策略依产品 /市场类别，订定最适宜的存货管理策略。
● 制定存货管理政策及参数的作业程序依第二步骤订出的存货策略，将相关政策及参数确立，并建立执行所需的作业程序。
● 政策订定及修订
● 存货管理培训
● 信息整合
● 专家系统的应用改进存货管理的方法
前言
存货的功能与原则
存货资源的规划 （ Planning the Inventory
Resource）
因应不确定性
存货管理
存货管理政策 （ Inventory Management Policy）
存货管理程序
改进存货管理的方法
● 从物流角度来看，存货策略具有高风险及高影响。从成品买卖的观点来看（批发、零售），一但决定未来销售的存货品项类别后，
即有一连串的物流作业须要完成。
● 不良存货管理的另一严重现象是存货过多 。
积压的存货将增加仓储费用,增加流动资金的要求,存货毁损,保险,税金及过期报废等成本,因而降低获利能力 。
前言
● 存货在企业里的角色一般涉及制造、买卖（或贩售）的行业，存货的控制常是一重要的管理课题，因为存货往往占资产甚大的比例。
● 存货在全国经济上之角色
30
27
24
21
18
百分比
1959 1974 1980
图 4-1 全美存货占 GNP比重变化趋势图存货的功能与原则
● 存货风险 （ Inventory Risks）
1,存货投资的机会成本。
2,存货过时老旧的风险。
● 存货的功能 （ Inventory Functionality）
存货提供的四个主要功能：
1,地理专业化
2,制程分离化
3,平衡供需
4,缓冲不确定因素
● 与存货相关的定义
（ Inventory-related Definition）
存货政策 （ Inventory Policy）
服务水准 （ Service Level）
1.订购周期时间 （ Oder Cycle Time）
2.箱数供品率 (Case Fill Rate）
3.产品线供品率 （ Line Fill Rate）
4.订单供品率 （ Order Fill Rate）
平均存货 （ Average Inventory）
1.周期存货 （ Cycle Inventory）
2.安全存货 （ Safety Stock Inventory）
3.在途存货 （ Transit Inventory or Pipeline Inventory）
● 存货持有成本 （ cost of carrying inventory）
存货持有成本即指因持有存货而产生的成本。
1.存货持有成本之计算存货持有成本＝持有成本率×平均存货价值
2.存货持有成本率计算所包含的成本项目有
①,资金成本 （ Capital Cost）
②,税 （ Taxes）
③,保险 （ Insurance）
④,过时或老旧 （ Obsolescence）
⑤,储存 （ Storage）
● 再购点 （ reorder point）,乃激活对外采购补货时机的存货量。
R ＝ D × T
R ＝ 再订购点之存货量
D ＝ 平均每日需求量
T ＝ 平均绩效周期长度存货资源的规划 （ Planning the Inventory Resource）
● 采购量多少？
采购量的决定乃在平衡采购成本及存货持有成本间的互易关系。
最经济年度采购次数 每年采购次数持有成本采购成本总成本
＄
图 4-3 采购成本与存货持有成本互易关系存货资源的规划 （ Planning the Inventory Resource）
● 经济采购量 （ Economic order quantity,EQQ）
定义：使采购成本及存货持有成本加总值最小的采购量。适用于需求及成本都很稳定的情况。
EOQ ＝
其中,EOQ ＝ 经济采购量
Co ＝ 一次采购的成本
Ci ＝ 年度存货持有成本率
D ＝ 年度销售量
U ＝ 单位存货价值 (通常指进货单价 )
2 C D
C U
o
i
● 需求不确定性 （ Demand uncertainty）
在存货绩效周期间，销售率会波动。
● 存货绩效周期不确定性 （ Performance-
cycle uncertainty）
存货补货周期 （ inventory replenishment） 的变化所带来的不确定性。
因应不确定性
● 因应需求的不确定性在存货绩效周期间，为因应实际需求超出预测需求的情况，而导致缺货发生，往往须备有安全存货 （ safety stock）。
● 安全存货的规划一般依循三个步骤：
1.缺货的可能性须加以判定。
2.缺货时的潜在需求必须予以估计。
3.防止缺货的程度必须在存货政策中决定。
● 安全存货量计算方式标准差计算公式：
b ＝
b ＝ 标准差
Fi ＝ 事件 i 发生的频率
Di ＝ 事件 i 与平均值的差异量
n ＝ 可用观察值
1,一般采用 2个标准差做为安全存货量,即 SS＝ 2× b 单位 。
2,2个标准差可确保不缺货的机率达
（ 95.45 ＋ 4.55/2 ） ％ ＝
97.72％
F i D i
n
2
频率
68.27
95.45
99.73
平均值 (mean)= 中位数 (median)= 众数 (mode)
频率
95.45
2.27
● 绩效周期不确定性存货绩效周期往往不会固定不变，因此必须设定安全存货量，以防范缺货的发生。
● 需求及存货绩效周期均具不确定性
1.在现实作业中，需求及存货绩效周期两者通常均具不确定性。故应将两者均纳入安全存货的考量。
2.计算需求及存货绩效周期联合标准差的公式：
bc=,T 与 D乃独立变量 。
T S +D S s t2 2 2
● 一般存货管理，采下列三类型的方法：
1.反应法或拉式法 （ reactive or pull methods）
依各据点的产品需求予以反应，较被动。
2.规划法或推式法 （ planning or push methods）
透过规划促使产品有效布置到各层通路的各个据点。
3.调整法 （ adaptive methods）
结合反应法及规划法的特性而形成的混合方法 （ hybrid
approach）。
存货管理
● 存货控制 （ Inventory control）
存货控制乃是执行存货政策的制式化步骤
（ mechanical procedure） 。 存货控制的主要差异因素则为速度 （ speed）,精确性 （ accuracy）
及成本 （ cost） 。
● 三个替代性存货控制方法,
1.持续检视法 （ Perpetual Review）
2.周期检视法 （ Periodic Review）
3.修正后的存货控制系统 （ Modified Control Systems）
存货管理政策 （ Inventory Management Policy）
● 存货管理
1.反应法 （ reactive methods）
反应式存货系统乃等待顾客需求来激活补货功能，透过拉力 （ pull） 使产品在通路中移动。
2.规划法 （ planning methods）
存货规划法采用一共同信息系统，以协调、连贯价值链中各个据点或阶层的存货需求。
(1)公平分配法 （ fair share allocation）
(2)流通需求规划法 （ DRP＝ Distribution Requirements
Planning）
3.调整法 （ Adaptive Logic）
存货管理方法采用时机建议表决策因素 反应法 规划法 采反应法的时 机 采规划法的时机
1.市场区隔 (或产品获利能力 低 (low) 高 (high) 绩效周期不确定 高获利的区隔市场
2.需求特性 独立性 (independent) 依赖性 (dependent) 需求不确定 依赖性需求
3.不确定性
(1) 供应
(supply)
高
(有效分配到获利高的市场，或确定性高的市场 )
收货点有容量限制 规模经济
(2)绩效周期
(performance-
cycle)
高
(反应法的出货量较小，
使大量在途货件延迟或大量出错货的机率降低 )
供应不确定
(3)需求
(demand)
高
(存货延迟到需求产生时再提供 )
低
(可善用运输规模经济的优点 )
供货点容量有限制
4.通路各阶层的容量,指工厂产能、仓库储存容量无限制 有限制 季节性货品生产期间
● 存货管理方法调整之三大因素：
1.时间调整式存货管理法必须依时间变动所带来的变化，
做最适当的存货管理。
2.空间调整式存货管理法必须具备依通路据点及阶层而调整的能力。
3.产品依产品供应力或需求变化调整存货管理方法。
● 产品 /市场分类将具相同特性的产品或市场予以组合成一类，
俾利存货管理。
● ABC分类法何谓 80/20法则?
80/20 法则（或谓柏拉图法则,Pareto’s law）
发展出的 ABC分类法。
存货管理程序
● ABC分类法一般将产品（或市场、或顾客）分成三类：
A,高货量、高周转产品
B,中货量产品
C,低货量、低周转产品通常 A类产品须订出较高的存货服务水准，而 C类产品则可订较低的存货服务水准。
存货分类之优点乃在使存货管理可集中火力于重要工作上。
有些重要程度高，则须制定较好的存货策略；有些较不重要的，则以正常存货策略因应即可。
● 订定各产品 /市场类别的存货管理策略依产品 /市场类别，订定最适宜的存货管理策略。
● 制定存货管理政策及参数的作业程序依第二步骤订出的存货策略，将相关政策及参数确立，并建立执行所需的作业程序。
● 政策订定及修订
● 存货管理培训
● 信息整合
● 专家系统的应用改进存货管理的方法
