目 录
第一部分 执行概要 8
1．1 项目简介 8
1．2 提供的服务 8
1．3 营销策略 9
1．4 管理团队及股权分配 9
1．5 财务分析 9
1．6成功关键因素 10
1．6．1 市场需求稳定充足 10
1．6．2 良好的发展环境 10
1．6．3 政府大力支持 10
1．6．4 经验丰富的运营团队 10
1．6．5 其它因素 10
第二部分 项目简介 11
2．1 创业机遇 11
2．1．1 市场机遇 11
2．1．2 政策机遇 12
2．2 俱乐部简介 12
2．2．1 俱乐部概况 12
2．2．2 企业文化 12
2．3 俱乐部愿景和战略目标 12
第三部分 俱乐部发展战略分析 13
3．1 宏观环境分析 13
3．1．1 政治政策环境分析 13
3．1．2 经济环境分析 13
3．1．3 社会文化环境分析 13
3．1．4 地理位置 15
3．2 行业环境分析 15
3．2．1 竞争者分析 15
3．2．2 供应商分析 16
3．2．3 顾客分析 16
3．2．4 潜在进入者分析 16
3．2．5 替代品分析 17
3．3 相关资源分析 17
3．3．1 街子绿源乡村俱乐部附近自然资源 17
3．3．2 客户关系资源 18
3．4 街子绿源乡村俱乐部SWOT分析 19
3．5 街子绿源乡村俱乐部发展战略 19
3．5．1 差异化战略 19
3．5．2 战略联盟 20
第四部分 市场需求分析 21
４.１ 市场需求分析及预测 21
４.１.１ 市场需求概况 21
４.１.２ 绿源俱乐部市场调查说明 22
４.２ 绿源俱乐部市场调查结果分析 23
４.２.１ 收入统计结果 23
４.２.２ 休闲消费情况 24
４.２.３ 选择休闲地的决定性因素 24
４.２.４ 成都老年休闲主要去向 25
４.３ 老年人生活特点分析 25
４.３.１ 老年人居住方式分析 25
４.３.２ 养老方式 26
４.３.３ 老年生活方式 27
4．4 目标顾客 28
第五部分 营销策略 28
５.１ 产品及服务策略 28
５.１.１ 住宿产品 28
５.１.２ 疗养保健产品 29
５.１.３ 文化休闲产品 29
５.１.４ 餐饮 30
５.１.５ 生活服务产品 30
５.２ 价格策略 31
5．2．1 街子绿源乡村俱乐部消费价格表 31
５.２.２ 调价策略 32
５.３ 促销策略 32
５.３.１ 广告策略 32
５.３.２ 公共关系策略 34
５.３.３ 高档社区巡回展示 35
５.４ 事件营销 35
５.５ 市场组合策略 35
第六部分 街子绿源乡村俱乐部建设规划 36
６.１ 规划理念 36
６.１.１ 规划理念 36
６.１.２ 规划原则 36
６.２ 功能分区与布局 37
６.２.１ 总体布局 37
６.２.２ 各片区功能及建设规划 37
６.３ 基本技术经济指标 42
６.４ 工程规划 42
６.４.１ 给水工程规划 42
６.４.２ 排水工程规划 43
６.４.３ 供电及能源系统规划 43
６.４.４ 通信设施规划 44
第七部分 组织结构及人力资源策略 44
７.１ 俱乐部组织结构 44
７.２ 管理团队简介 45
７.３ 人力资源管理 45
７.３.１ 人员规划 45
７.３.２ 人员招聘 45
７.３.３ 员工培训 46
７.３.４ 薪酬制度 47
第八部分 财务与盈利分析 48
８.１ 财务管理 48
８.１.１ 资金筹集 48
８.１.２固定资产投资 48
８.１.3 开办费投资 50
８.１.4 流动资金投资 50
8．2 街子绿源乡村俱乐部收入预算 50
8．3 街子街子绿源乡村俱乐部成本费用估算 51
8．4盈利能力分析 52
8.4.1回收期 52
8.4.2净现值分析 52
8.4.3财务内部收益率： 53
8．5盈亏平衡及敏感性分析 53
8.5.1盈亏平衡点分析： 53
8.5.2敏感性分析： 54
8．6财务指标分析 54
8.7 财务评价结论 55
8.8 相关财务报表 55
8．8．1资产负债表 55
8．8．2利润及利润分配表 57
8．8．3现金流量表 58
第九部分 风险预计与控制 59
９.１ 项目风险 59
９.１.１ 经营风险 59
９.１.２ 市场风险 59
９.１.３ 行业风险 59
９.２ 风险防范的主要对策 59
９.２.１ 针对经营风险的主要对策 59
９.２.２ 针对市场风险的主要对策 59
９.２.３ 针对行业风险 59
９.２.４ 退出规划 60
第十部分 结 论 60
参考资料： 60
第八部分 财务与盈利分析
８.１ 财务管理
８.１.１ 资金筹集街子绿源乡村俱乐部注册资本2000万，采用权益、负债两种筹资方式，其中：团队成员权益资金1000万；负债资金为1000万元，通过银行贷款或商业融资取得，建设期投资共1500万。
８.１.２固定资产投资
８.１.２.1基本建设投资
８.１.２.1.1 街子绿源乡村俱乐部基本建设投资计划如下：
项目投资计划表（建设期1年）
项 目
投资计划及时间安排
项目申报及手续
1个月
土木建筑
9个月
总平及道路绿化
2个月
合 计
12个月
８.１.２.1.2街子绿源乡村俱乐部基本建设项目投资
街子绿源乡村俱乐部基本建设项目及投资情况表 单位：万元项目名称
金额
建筑面积
土地购置成本
600
100亩
新建休闲度假别墅(10个VIP住宿单间)
85
1400平方米
住宿楼(80个标间)
131
2265平方米
疗养中心(80个标间)
131
2265平方米
餐厅及购物、员工生活中心
70
1200平方米
接待中心、活动中心、保安室、停车场
84
1450平方米
其它(总平、绿化及不可预见费)
93
合计（固定资产-房屋及建筑物）
1194
8580平方米
1、土地购置成本：经过与当地政府协商，本项目在凤栖山附近购买土地100亩，每亩价格6万元，共计600万元。
2、建筑及装修成本：分析崇州市建筑材料价格具有低价优势，人工费用也低，选择薄利开发商及当地关系，建筑采用部分框架，其土建工程成本能控制每平方米在600元以内。
别墅：新建休闲度假别墅建筑成本为600元/平方米，共建5栋，每栋建筑面积计280平，5栋共计1400平，费用共计85万元。新建休闲度假别墅设计为两幢连体别墅及一幢独立别墅，这样可有效节约土地资源。
住宿楼＋疗养中心：住宿楼2栋，面积共计5165平方米，费用共计4530×580＝262万餐厅及购物、员工生活中心：建筑面积1200平方米，费用共计1200×580＝70万接待中心、活动中心、保安室、停车场等，费用共计1450平方米，费用共计1450×580＝84万其它投资（总平、绿化及不可预见费）：总平、绿化按建筑面积50元/平方米计算，不可预见费按建筑成本的10%计算，本项合计支出93万元综上所述，建筑成本共计594万，土地使用权600万，总造价1194万
８.１.2,2 街子绿源乡村俱乐部设备投资设备投资：包括音响、空调、电视、简单的医疗器械、床、被褥、家具、餐厅设备等共计120万。
俱乐部投资设备情况表 单位：万元部门
设备名称
设备数量
设备单价
投资额
住宿楼
电视（21寸）
160（台）
1000元
16.00
床
320（张）
800元
25.60
被服装具
320（套）
300元
9.60
疗养中心
电视（29寸）
10（台）
1800元
1.80
空调（1.5P）
10（台）
1500元
1.50
电冰箱
1台
2500元
0.25
床、沙发、被服装具
10（套）
3600元
3.60
贵宾楼
高清液晶背投（43寸）
1台
6000元
0.60
真皮沙发
2套
2500元
0.50
电冰箱
1台
2500元
0.25
计算机及DVD
2台
600元
1.20
康乐中心
音响设备
1套
25000元
2.50
家俱茶几
20套
3500元
7.00
按摩床
15套
400元
0.60
体检中心
X线机/血液分析仪
2套
255000元
25.50
办公室
旅行车
1辆
23.00
23.00
计算机
1台
0.50
0.50
合计（固定资产-设备）
120.00
８.１.3 开办费投资
30万（经营许可证、营业执照、登记管理费、业务费用等）具体数据：
注册费0.50万元、工资15万元、福利费0.14万元、员工招聘费0.80万元、业务及招待费5万元、办公用品2万元、其他费用0.96万元
８.１.4 流动资金投资流动资金共计156万
８.１.4.1广告费30万
８.１.4.2存货80万(原材料、旅游商品、办公用品、低值易耗品等)
８.１.4.3其他流动资金46万（如周转金等）
8．2 街子绿源乡村俱乐部收入预算街子街子绿源乡村俱乐部收入预算表 单位:万元收入项目
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
别墅
146.00
292.00
321.20
353.30
388.60
住宿楼
120.50
241.00
265.10
291.60
320.80
疗养楼
150.00
300.00
330.00
363.00
399.30
餐厅
150.00
300.00
330.00
363.00
399.30
商务中心
25.00
50.00
55.00
60.50
66.50
其它
25.00
50.00
55.00
60.50
66.60
收入总额
616.50
1233.00
1356.30
1491.90
1641.10
1、正常营业期（第二年为基准期）收入预算别墅：联体别墅每栋使用费用：1800元/天，VIP每栋使用费用2800元/天，正常经营年份按照使用率80％计算，每年收入：210万＋82万＝292万住宿楼：共80个房间，每个房间定价140－160元/天，俱乐部将根据淡旺季实行不同的折扣策略，按照60％的使用率计算，房间均价100元/天，每年收入80×70％×120×360＝2419200元＝241万元疗养楼：共80个房间，包月居住根据房间面积、设施、入住时间长短等每个房间的定价为880－900元/月，每天定价为160元/天，按照60％的使用率，每年收入为：300万元餐厅：每年收入为300万元商务中心：50万元其它：50万元正常营业额每年收入：1233万元，
2、第一年作为试营业期，按照正常营业额预算水平的50％计算。
3、正常营业期年收入预算增长率为10%
8．3 街子绿源乡村俱乐部成本费用估算街子绿源乡村俱乐部成本费用预算表 单位:万元成本费用项目
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
主营业务成本
175.45
280.45
301.45
324.55
349.96
其中,餐饮成本
90.00
180.00
198.00
217.80
239.58
人工费用
70.45
70.45
70.45
70.45
70.45
水电气费
15.00
30.00
33.00
36.30
39.93
固定成本(折旧)
54.00
54.00
54.00
54.00
54.00
主营业务税金及附加
33.91
67.82
74.60
82.05
90.26
其他业务成本
30.00
60.00
66.00
72.60
79.86
营业费用
50.52
50.50
36.50
35.50
35.00
管理费用
94.03
97.56
100.98
104.45
107.93
财务费用
25.00
25.50
9.50
0.00
0.00
成本费用总额
462.90
635.82
643.03
673.16
717.01
人工费用：街子街子绿源乡村俱乐部人力资源及其工资水平如下：
职务
人数
平均工资 元/年.人
餐厅服务人员
45
7200
营销人员
10
18000
保安、保洁
20
7200
工程人员
3
12000
别墅及住宿楼服务人员
35
8400
财务人员
3
12000
部门经理
3
30000
管理团队
5
80000
2固定资产折旧费用估算表（单位：万元）
资产按照购买价确认资产价值，并按年平均折旧法，房屋按35年限折旧，机器设备按6年时间进行折旧，均务残值。
年度
2007
2008
2009
2010
2011
房屋及建筑物原值
1194
1194
1194
1194
1194
折旧
34
34
34
34
34
累计折旧
34
68
102
136
170
净值
2,715,000
2,430,000
3,050,000
2,670,000
2,290,000
原值
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,400,000
2,800,000
折旧
198,000
297,000
396,000
475,200
554,400
累计折旧
198,000
495,000
891,000
1,366,200
1,920,600
净值
802,000
1,005,000
1,109,000
1,033,800
879,400
固定资产净值
3,517,000
3,435,000
4,159,000
3,703,800
3,169,400
8．4盈利能力分析
8.4.1回收期年份
现金净流量
累计净流量
净流量现值
累计现值
2007.00
74.57
74.57
70.351715
70.3517
2008.00
385.49
460.07
343.0873
413.439
2009.00
453.67
913.74
380.91339
794.352
2010.00
507.60
1421.34
402.06406
1196.42
2011.00
557.05
1978.38
416.25748
1612.67
静态回收期＝4＋（1500－1421）/507=4.2年
8.4.2净现值分析年份
销售收入
主营业务成本及税金
营业费用
管理费用
财务费用
利润总额
所得税
净利润
2007
616.50
239.36
50.52
288.82525
25
12.80
4.2224325
8.57
2008
1233.00
408.27
50.5
271.8779375
25.5
476.86
157.362171
319.49
2009
1356.30
442.05
36.5
289.6336781
9.5
578.62
190.943881
387.67
2010
1491.90
479.21
35.5
318.0940848
0
659.10
217.502807
441.60
2011
1641.10
520.08
35
353.1124173
0
732.91
241.858677
491.05
现金流量现值：
年份
净收益
折旧及摊消
资本性支出
营运资本增加额
自由现金流
折现率I
折现系数
现值
2007
8.57
66
0
0
74.57
6%
1.06
70.352
2008
319.49
66
0
0
385.49
6%
1.1236
343.09
2009
387.67
66
0
0
453.67
6%
1.191016
380.91
2010
441.60
66
0
0
507.60
6%
1.262477
402.06
2011
491.05
66
0
0
557.05
6%
1.338226
416.26
合计
1612.7
NPV=1612.7-1500=112.7>0方案可行,具备很好盈利能力，说明：I=6%主要根据行业平均利润率和银行贷款利率综合考虑。
8.4.3财务内部收益率：
年份
现金净流量
第一次检验I＝7％
第二次检验I＝8％
第三次检验I=8.25%
折现系数
现值
折现系数
现值
折现系数
现值
2007.00
74.57
1.07
69.69
1.08
69.05
1.0825
68.89
2008.00
385.49
1.14
336.70
1.16
333.58
1.1718
328.97
2009.00
453.67
1.23
370.33
1.25
363.50
1.2685
357.65
2010.00
507.60
1.31
387.24
1.35
376.58
1.3731
369.66
2011.00
557.05
1.40
397.17
1.46
382.65
1.4864
374.76
现金流入现职合计
1561.14
1525.36
1499.94
减：投资额现值
1500.00
1500.00
1500.00
净现值
61.14
25.36
(0.06)
因此可以估计出该项目的内部收益率在8.25％，高于行业平均利润率。
8．5盈亏平衡及敏感性分析
8.5.1盈亏平衡点分析：
项目
单位产品销售价格
单位变动成本
单位边际贡献
单位边际贡献率
权重
加权边际贡献率
联体别墅
1800/天
100/天
1700/天
0.94
0.09
0.09
VIP
2800/天
200/天
2600/天
0.93
0.14
0.13
住宿楼
100/天
10/天
90/天
0.90
0.20
0.18
疗养楼
160/天
60/天
100/天
0.63
0.24
0.15
餐厅
60万/月
1万/月
59万/月
0.98
0.24
0.24
商务中心
8.3万/月
0.3万/月
8万/月
0.96
0.04
0.04
其它
8.3万/月
0.5万/月
7.8万/月
0.94
0.04
0.04
固定成本
166万
综合边际贡献率
0.87
计算产量盈亏平衡点：
Q*=F/(P-CV) （F－固定成本，P-单位产品销售价格，CV -单位变动成本）
综合保本销售额＝166万/0.87=190.8万项目
权重
销售额（万元）
联体别墅
0.09
18.07
VIP
0.14
27.11
住宿楼
0.20
37.29
疗养楼
0.24
46.42
餐厅
0.24
46.42
商务中心
0.04
7.74
其它
0.04
7.74
8.5.2敏感性分析：
本项目选取开发建设投资、营业收入进行敏感性分析，预测其对所得税后财务内部收益率、基准收益率（8%）、投资回收期等指标的影响，分析结果如下：
敏感性分析表
项 目
投资回收期（年）
净现值（万元）
财务内部收益率
基本方案
4.8
112.7
8.25%
开发建设投资增加5%
1575
4.9
37.7
6.70%
开发建设投资减少5%
1425
4.6
187.7
9.90%
营业收入增加5%
6551.15
4.4
287.7
11.16%
营业收入减少5%
6126.45
5年以上
-62.4
4.70%
从上表可以看出：
●当开发建设投资增加5%时，项目财务内部收益率为6.70%，较基本方案减少1.55%，高于基准收益率0.7%；
●当开发建设投资减少5%时，项目财务内部收益率为9.9%，较基本方案增加1.65%，高于基准收益率3.9%；
●当总收入增加5%时，项目财务内部收益率为11.16%，较基本方案增加2.91%，高于基准收益率5.16%；
●当总收入减少5%时，项目财务内部收益率为4.7%，较基本方案减少3.55%，高于基准收益率－1.3%；
●以上分析看出项目对总收入相当的敏感。
8．6财务指标分析
1、获利能力分析根据附表计算出以下指标：
分析指标
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
销售利润率
0.07
0.44
0.47
0.48
0.49
总资产报酬率
0.02
0.34
0.37
0.36
0.35
净资产报酬率
0.01
0.32
0.39
0.44
0.49
表明企业有较好的盈利能力。
2、偿债能力分析通过对借款还本付息表、资金来源与运用表和资产负债表的计算得：
分析指标
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
资产负债率
0.34
0.15
0.06
0.07
0.08
流动比率
23.74
10.66
4.94
6.10
6.21
速动比率
20.50
9.52
4.56
5.78
5.93
上述指标表明，本项目的具有很好的偿债能力。
8.7 财务评价结论建设期：土地成本6万/亩，随着政府对街子旅游资源开发的深入，土地第2年预计增长50%，第3年增长100%，第4-6年平均增长50%。
该项目在整个经营期内实现税后利润1648.38万元，税后财务内部收益率为 8.25％，税后财务净现值（1=6%）为112.67万元，大于零，所得税后的投资回收期为4.2年（含建设期），这表明项目投资能开始营业后四年多时间内收回，借款偿还期为5年（含建设期2年），财务效益很好；敏感性分析结果表明，项目抗风险能力较强。
8.8 相关财务报表
8．8．1资产负债表
资 产 负 债 表
编制单位,单位：万元
项目
初始值
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
流动资产
货币资金
46.00
145.2295
145.2926
281.2103
610.1238
923.7974
短期投资
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应收票据
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应收帐款
0.00
30.8250
70.6538
68.3948
69.4961
69.5826
减：坏帐准备
0.00
1.5413
5.0739
8.4937
11.9685
15.4476
应收账款净额
0.00
29.2838
65.5798
59.9011
57.5276
54.1350
预付账款
0.00
0.0000
0.0000
36.4000
23.5000
30.4500
其他应收账款
0.00
0.0000
2.9330
0.0000
0.0000
0.0000
存货
80.00
35.2000
30.0800
33.6640
39.9104
47.7952
待摊费用
60.00
48.0000
36.0000
24.0000
12.0000
0.0000
其它流动资产
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
流动资产合计
186.00
257.7133
279.8854
435.1755
743.0618
1056.1776
固定资产
固定资产原价
1,314.00
1,314.0000
1314.0000
1314.0000
1314.0000
1314.0000
减：累积折旧
0.00
54.0000
108.0000
162.0000
216.0000
270.0000
固定资产净值
1,314.00
1,260.0000
1206.0000
1152.0000
1098.0000
1044.0000
在建工程
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
待处理固定资产损失
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
固定资产合计
1,314.00
1,260.0000
1206.0000
1152.0000
1098.0000
1044.0000
无形资产
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
资产总计
1,500.00
1,517.7133
1485.8854
1587.1755
1841.0618
2100.1776
负债和股东权益
短期借款
0.00
10.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应付票据
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应付帐款
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
预提费用
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
其他应付款
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应付工资
0.00
0.7500
0.8320
0.9561
0.7258
0.2458
应付福利费
0.00
0.1050
0.1165
0.1339
0.1016
0.0344
应交税金
0.00
0.0000
25.3000
24.2000
23.1000
20.8300
其他应交款
0.00
0.0000
0.0000
62.7457
97.8182
149.0375
其他流动负债
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
流动负债合计
0.00
10.8550
26.2485
88.0357
121.7456
170.1477
长期借款
500.00
500.0000
190.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应付债券
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
长期应付款
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
其他长期负债
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
长期负债合计
500.00
500.0000
190.0000
0.0000
0.0000
0.0000
股本
1,000.00
1,000.0000
1000.0000
1000.0000
1000.0000
1000.0000
资本公积
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
盈余公积
0.00
1.2859
47.9239
58.1511
66.2395
73.6570
未分配利润
0.00
5.5723
221.7130
440.9887
653.0767
856.3729
股东权益合计
1,000.00
1,006.8583
1269.6370
1499.1398
1719.3161
1930.0298
负责及股东权益合计
1,500.00
1,517.7133
1485.8854
1587.1755
1841.0618
2100.1776
8．8．2利润及利润分配表编制单位,
单位：万元
年 份
1
2
3
4
5
一、主营业务收入
566.50
1133.00
1246.30
1370.90
1508.00
减：主营业务成本
175.45
280.45
301.45
324.55
349.96
主营业务税金及附加
33.91
67.82
74.60
82.05
90.26
二、主营业务利润
357.14
784.73
870.25
964.29
1067.78
加：其他业务利润
20.00
40.00
44.00
48.40
53.24
减：营业费用
50.52
50.50
36.50
35.50
35.00
管理费用
288.83
271.88
289.63
318.09
353.11
财务费用
25.00
25.50
9.50
0.00
0.00
三、营业利润
12.80
476.86
578.62
659.10
732.91
加：投资收益
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
补贴收入
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
营业外收入
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
减：营业外支出
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
四、利润总额
12.80
476.86
578.62
659.10
732.91
减：所得税
4.22
157.36
190.94
217.50
241.86
五、净利润
8.57
319.49
387.67
441.60
491.05
加：年初未分配利润
0.00
5.57
221.71
440.99
653.08
六、可供分配的利润
8.57
325.07
609.39
882.59
1144.12
减：提取盈余公积
1.29
47.92
58.15
66.24
73.66
应付普通股股利
1.71
55.43
110.25
163.27
214.09
七、未分配利润
5.57
221.71
440.99
653.08
856.37
8．8．3现金流量表项 目
建设期
经营期（年）
年 份
0
1
2
3
4
5
期初余额
1500.00
46.00
145.23
145.29
281.21
610.12
销售回款
0.00
585.68
1171.35
1288.49
1417.31
1559.05
收回应收账款
0.00
0.00
20.28
65.00
65.00
70.00
折旧
0.00
54.00
54.00
54.00
54.00
54.00
开办费用摊销
0.00
12.00
12.00
12.00
12.00
12.00
坏帐准备
0.00
1.54
5.07
8.49
11.97
15.45
现金流入合计
1500.00
699.22
1402.86
1564.78
1829.52
2305.17
开办费用
30.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
销售成本
0.00
205.45
340.45
367.45
397.15
429.82
销售税金及附加
0.00
33.91
67.82
74.60
82.05
90.26
管理费用
0.00
147.17
150.61
153.89
157.63
161.65
营业费用
30.00
50.52
50.50
36.50
35.50
35.00
财务费用
0.00
25.00
25.50
9.50
0.00
0.00
预付款项
0.00
0.00
0.00
36.40
23.50
30.45
购买固定资产
1314.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
购买存货
80.00
96.00
115.20
138.24
165.89
199.07
所得税
0.00
4.22
132.06
166.74
194.40
221.03
股利现金分红
0.00
1.71
55.43
110.25
163.27
214.09
现金流出合计
1454.00
563.99
937.57
1093.57
1219.39
1381.37
暂定现金余额
46.00
135.23
465.29
471.21
610.12
923.80
最低现金需要
46.00
145.00
140.00
150.00
155.00
150.00
借款需要
0.00
10.00
0.00
0.00
0.00
0.00
偿还贷款
0.00
0.00
320.00
190.00
0.00
0.00
期末现金余额
46.00
145.23
145.29
281.21
610.12
923.80
说明：
应付福利按全部工资的14％计算股利分配政策：可供分配利润×20％
应收账款按年销售收入的5％预测坏帐准备采用应收账款余额百分比法计提，比率是5％
开办期间发生的销售费（广告费）记入长期待摊费用，5年摊消完年利率5％，综合税率5.5%，企业所得税税率33％
第一部分 执行概要 8
1．1 项目简介 8
1．2 提供的服务 8
1．3 营销策略 9
1．4 管理团队及股权分配 9
1．5 财务分析 9
1．6成功关键因素 10
1．6．1 市场需求稳定充足 10
1．6．2 良好的发展环境 10
1．6．3 政府大力支持 10
1．6．4 经验丰富的运营团队 10
1．6．5 其它因素 10
第二部分 项目简介 11
2．1 创业机遇 11
2．1．1 市场机遇 11
2．1．2 政策机遇 12
2．2 俱乐部简介 12
2．2．1 俱乐部概况 12
2．2．2 企业文化 12
2．3 俱乐部愿景和战略目标 12
第三部分 俱乐部发展战略分析 13
3．1 宏观环境分析 13
3．1．1 政治政策环境分析 13
3．1．2 经济环境分析 13
3．1．3 社会文化环境分析 13
3．1．4 地理位置 15
3．2 行业环境分析 15
3．2．1 竞争者分析 15
3．2．2 供应商分析 16
3．2．3 顾客分析 16
3．2．4 潜在进入者分析 16
3．2．5 替代品分析 17
3．3 相关资源分析 17
3．3．1 街子绿源乡村俱乐部附近自然资源 17
3．3．2 客户关系资源 18
3．4 街子绿源乡村俱乐部SWOT分析 19
3．5 街子绿源乡村俱乐部发展战略 19
3．5．1 差异化战略 19
3．5．2 战略联盟 20
第四部分 市场需求分析 21
４.１ 市场需求分析及预测 21
４.１.１ 市场需求概况 21
４.１.２ 绿源俱乐部市场调查说明 22
４.２ 绿源俱乐部市场调查结果分析 23
４.２.１ 收入统计结果 23
４.２.２ 休闲消费情况 24
４.２.３ 选择休闲地的决定性因素 24
４.２.４ 成都老年休闲主要去向 25
４.３ 老年人生活特点分析 25
４.３.１ 老年人居住方式分析 25
４.３.２ 养老方式 26
４.３.３ 老年生活方式 27
4．4 目标顾客 28
第五部分 营销策略 28
５.１ 产品及服务策略 28
５.１.１ 住宿产品 28
５.１.２ 疗养保健产品 29
５.１.３ 文化休闲产品 29
５.１.４ 餐饮 30
５.１.５ 生活服务产品 30
５.２ 价格策略 31
5．2．1 街子绿源乡村俱乐部消费价格表 31
５.２.２ 调价策略 32
５.３ 促销策略 32
５.３.１ 广告策略 32
５.３.２ 公共关系策略 34
５.３.３ 高档社区巡回展示 35
５.４ 事件营销 35
５.５ 市场组合策略 35
第六部分 街子绿源乡村俱乐部建设规划 36
６.１ 规划理念 36
６.１.１ 规划理念 36
６.１.２ 规划原则 36
６.２ 功能分区与布局 37
６.２.１ 总体布局 37
６.２.２ 各片区功能及建设规划 37
６.３ 基本技术经济指标 42
６.４ 工程规划 42
６.４.１ 给水工程规划 42
６.４.２ 排水工程规划 43
６.４.３ 供电及能源系统规划 43
６.４.４ 通信设施规划 44
第七部分 组织结构及人力资源策略 44
７.１ 俱乐部组织结构 44
７.２ 管理团队简介 45
７.３ 人力资源管理 45
７.３.１ 人员规划 45
７.３.２ 人员招聘 45
７.３.３ 员工培训 46
７.３.４ 薪酬制度 47
第八部分 财务与盈利分析 48
８.１ 财务管理 48
８.１.１ 资金筹集 48
８.１.２固定资产投资 48
８.１.3 开办费投资 50
８.１.4 流动资金投资 50
8．2 街子绿源乡村俱乐部收入预算 50
8．3 街子街子绿源乡村俱乐部成本费用估算 51
8．4盈利能力分析 52
8.4.1回收期 52
8.4.2净现值分析 52
8.4.3财务内部收益率： 53
8．5盈亏平衡及敏感性分析 53
8.5.1盈亏平衡点分析： 53
8.5.2敏感性分析： 54
8．6财务指标分析 54
8.7 财务评价结论 55
8.8 相关财务报表 55
8．8．1资产负债表 55
8．8．2利润及利润分配表 57
8．8．3现金流量表 58
第九部分 风险预计与控制 59
９.１ 项目风险 59
９.１.１ 经营风险 59
９.１.２ 市场风险 59
９.１.３ 行业风险 59
９.２ 风险防范的主要对策 59
９.２.１ 针对经营风险的主要对策 59
９.２.２ 针对市场风险的主要对策 59
９.２.３ 针对行业风险 59
９.２.４ 退出规划 60
第十部分 结 论 60
参考资料： 60
第八部分 财务与盈利分析
８.１ 财务管理
８.１.１ 资金筹集街子绿源乡村俱乐部注册资本2000万，采用权益、负债两种筹资方式，其中：团队成员权益资金1000万；负债资金为1000万元，通过银行贷款或商业融资取得，建设期投资共1500万。
８.１.２固定资产投资
８.１.２.1基本建设投资
８.１.２.1.1 街子绿源乡村俱乐部基本建设投资计划如下：
项目投资计划表（建设期1年）
项 目
投资计划及时间安排
项目申报及手续
1个月
土木建筑
9个月
总平及道路绿化
2个月
合 计
12个月
８.１.２.1.2街子绿源乡村俱乐部基本建设项目投资
街子绿源乡村俱乐部基本建设项目及投资情况表 单位：万元项目名称
金额
建筑面积
土地购置成本
600
100亩
新建休闲度假别墅(10个VIP住宿单间)
85
1400平方米
住宿楼(80个标间)
131
2265平方米
疗养中心(80个标间)
131
2265平方米
餐厅及购物、员工生活中心
70
1200平方米
接待中心、活动中心、保安室、停车场
84
1450平方米
其它(总平、绿化及不可预见费)
93
合计（固定资产-房屋及建筑物）
1194
8580平方米
1、土地购置成本：经过与当地政府协商，本项目在凤栖山附近购买土地100亩，每亩价格6万元，共计600万元。
2、建筑及装修成本：分析崇州市建筑材料价格具有低价优势，人工费用也低，选择薄利开发商及当地关系，建筑采用部分框架，其土建工程成本能控制每平方米在600元以内。
别墅：新建休闲度假别墅建筑成本为600元/平方米，共建5栋，每栋建筑面积计280平，5栋共计1400平，费用共计85万元。新建休闲度假别墅设计为两幢连体别墅及一幢独立别墅，这样可有效节约土地资源。
住宿楼＋疗养中心：住宿楼2栋，面积共计5165平方米，费用共计4530×580＝262万餐厅及购物、员工生活中心：建筑面积1200平方米，费用共计1200×580＝70万接待中心、活动中心、保安室、停车场等，费用共计1450平方米，费用共计1450×580＝84万其它投资（总平、绿化及不可预见费）：总平、绿化按建筑面积50元/平方米计算，不可预见费按建筑成本的10%计算，本项合计支出93万元综上所述，建筑成本共计594万，土地使用权600万，总造价1194万
８.１.2,2 街子绿源乡村俱乐部设备投资设备投资：包括音响、空调、电视、简单的医疗器械、床、被褥、家具、餐厅设备等共计120万。
俱乐部投资设备情况表 单位：万元部门
设备名称
设备数量
设备单价
投资额
住宿楼
电视（21寸）
160（台）
1000元
16.00
床
320（张）
800元
25.60
被服装具
320（套）
300元
9.60
疗养中心
电视（29寸）
10（台）
1800元
1.80
空调（1.5P）
10（台）
1500元
1.50
电冰箱
1台
2500元
0.25
床、沙发、被服装具
10（套）
3600元
3.60
贵宾楼
高清液晶背投（43寸）
1台
6000元
0.60
真皮沙发
2套
2500元
0.50
电冰箱
1台
2500元
0.25
计算机及DVD
2台
600元
1.20
康乐中心
音响设备
1套
25000元
2.50
家俱茶几
20套
3500元
7.00
按摩床
15套
400元
0.60
体检中心
X线机/血液分析仪
2套
255000元
25.50
办公室
旅行车
1辆
23.00
23.00
计算机
1台
0.50
0.50
合计（固定资产-设备）
120.00
８.１.3 开办费投资
30万（经营许可证、营业执照、登记管理费、业务费用等）具体数据：
注册费0.50万元、工资15万元、福利费0.14万元、员工招聘费0.80万元、业务及招待费5万元、办公用品2万元、其他费用0.96万元
８.１.4 流动资金投资流动资金共计156万
８.１.4.1广告费30万
８.１.4.2存货80万(原材料、旅游商品、办公用品、低值易耗品等)
８.１.4.3其他流动资金46万（如周转金等）
8．2 街子绿源乡村俱乐部收入预算街子街子绿源乡村俱乐部收入预算表 单位:万元收入项目
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
别墅
146.00
292.00
321.20
353.30
388.60
住宿楼
120.50
241.00
265.10
291.60
320.80
疗养楼
150.00
300.00
330.00
363.00
399.30
餐厅
150.00
300.00
330.00
363.00
399.30
商务中心
25.00
50.00
55.00
60.50
66.50
其它
25.00
50.00
55.00
60.50
66.60
收入总额
616.50
1233.00
1356.30
1491.90
1641.10
1、正常营业期（第二年为基准期）收入预算别墅：联体别墅每栋使用费用：1800元/天，VIP每栋使用费用2800元/天，正常经营年份按照使用率80％计算，每年收入：210万＋82万＝292万住宿楼：共80个房间，每个房间定价140－160元/天，俱乐部将根据淡旺季实行不同的折扣策略，按照60％的使用率计算，房间均价100元/天，每年收入80×70％×120×360＝2419200元＝241万元疗养楼：共80个房间，包月居住根据房间面积、设施、入住时间长短等每个房间的定价为880－900元/月，每天定价为160元/天，按照60％的使用率，每年收入为：300万元餐厅：每年收入为300万元商务中心：50万元其它：50万元正常营业额每年收入：1233万元，
2、第一年作为试营业期，按照正常营业额预算水平的50％计算。
3、正常营业期年收入预算增长率为10%
8．3 街子绿源乡村俱乐部成本费用估算街子绿源乡村俱乐部成本费用预算表 单位:万元成本费用项目
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
主营业务成本
175.45
280.45
301.45
324.55
349.96
其中,餐饮成本
90.00
180.00
198.00
217.80
239.58
人工费用
70.45
70.45
70.45
70.45
70.45
水电气费
15.00
30.00
33.00
36.30
39.93
固定成本(折旧)
54.00
54.00
54.00
54.00
54.00
主营业务税金及附加
33.91
67.82
74.60
82.05
90.26
其他业务成本
30.00
60.00
66.00
72.60
79.86
营业费用
50.52
50.50
36.50
35.50
35.00
管理费用
94.03
97.56
100.98
104.45
107.93
财务费用
25.00
25.50
9.50
0.00
0.00
成本费用总额
462.90
635.82
643.03
673.16
717.01
人工费用：街子街子绿源乡村俱乐部人力资源及其工资水平如下：
职务
人数
平均工资 元/年.人
餐厅服务人员
45
7200
营销人员
10
18000
保安、保洁
20
7200
工程人员
3
12000
别墅及住宿楼服务人员
35
8400
财务人员
3
12000
部门经理
3
30000
管理团队
5
80000
2固定资产折旧费用估算表（单位：万元）
资产按照购买价确认资产价值，并按年平均折旧法，房屋按35年限折旧，机器设备按6年时间进行折旧，均务残值。
年度
2007
2008
2009
2010
2011
房屋及建筑物原值
1194
1194
1194
1194
1194
折旧
34
34
34
34
34
累计折旧
34
68
102
136
170
净值
2,715,000
2,430,000
3,050,000
2,670,000
2,290,000
原值
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,400,000
2,800,000
折旧
198,000
297,000
396,000
475,200
554,400
累计折旧
198,000
495,000
891,000
1,366,200
1,920,600
净值
802,000
1,005,000
1,109,000
1,033,800
879,400
固定资产净值
3,517,000
3,435,000
4,159,000
3,703,800
3,169,400
8．4盈利能力分析
8.4.1回收期年份
现金净流量
累计净流量
净流量现值
累计现值
2007.00
74.57
74.57
70.351715
70.3517
2008.00
385.49
460.07
343.0873
413.439
2009.00
453.67
913.74
380.91339
794.352
2010.00
507.60
1421.34
402.06406
1196.42
2011.00
557.05
1978.38
416.25748
1612.67
静态回收期＝4＋（1500－1421）/507=4.2年
8.4.2净现值分析年份
销售收入
主营业务成本及税金
营业费用
管理费用
财务费用
利润总额
所得税
净利润
2007
616.50
239.36
50.52
288.82525
25
12.80
4.2224325
8.57
2008
1233.00
408.27
50.5
271.8779375
25.5
476.86
157.362171
319.49
2009
1356.30
442.05
36.5
289.6336781
9.5
578.62
190.943881
387.67
2010
1491.90
479.21
35.5
318.0940848
0
659.10
217.502807
441.60
2011
1641.10
520.08
35
353.1124173
0
732.91
241.858677
491.05
现金流量现值：
年份
净收益
折旧及摊消
资本性支出
营运资本增加额
自由现金流
折现率I
折现系数
现值
2007
8.57
66
0
0
74.57
6%
1.06
70.352
2008
319.49
66
0
0
385.49
6%
1.1236
343.09
2009
387.67
66
0
0
453.67
6%
1.191016
380.91
2010
441.60
66
0
0
507.60
6%
1.262477
402.06
2011
491.05
66
0
0
557.05
6%
1.338226
416.26
合计
1612.7
NPV=1612.7-1500=112.7>0方案可行,具备很好盈利能力，说明：I=6%主要根据行业平均利润率和银行贷款利率综合考虑。
8.4.3财务内部收益率：
年份
现金净流量
第一次检验I＝7％
第二次检验I＝8％
第三次检验I=8.25%
折现系数
现值
折现系数
现值
折现系数
现值
2007.00
74.57
1.07
69.69
1.08
69.05
1.0825
68.89
2008.00
385.49
1.14
336.70
1.16
333.58
1.1718
328.97
2009.00
453.67
1.23
370.33
1.25
363.50
1.2685
357.65
2010.00
507.60
1.31
387.24
1.35
376.58
1.3731
369.66
2011.00
557.05
1.40
397.17
1.46
382.65
1.4864
374.76
现金流入现职合计
1561.14
1525.36
1499.94
减：投资额现值
1500.00
1500.00
1500.00
净现值
61.14
25.36
(0.06)
因此可以估计出该项目的内部收益率在8.25％，高于行业平均利润率。
8．5盈亏平衡及敏感性分析
8.5.1盈亏平衡点分析：
项目
单位产品销售价格
单位变动成本
单位边际贡献
单位边际贡献率
权重
加权边际贡献率
联体别墅
1800/天
100/天
1700/天
0.94
0.09
0.09
VIP
2800/天
200/天
2600/天
0.93
0.14
0.13
住宿楼
100/天
10/天
90/天
0.90
0.20
0.18
疗养楼
160/天
60/天
100/天
0.63
0.24
0.15
餐厅
60万/月
1万/月
59万/月
0.98
0.24
0.24
商务中心
8.3万/月
0.3万/月
8万/月
0.96
0.04
0.04
其它
8.3万/月
0.5万/月
7.8万/月
0.94
0.04
0.04
固定成本
166万
综合边际贡献率
0.87
计算产量盈亏平衡点：
Q*=F/(P-CV) （F－固定成本，P-单位产品销售价格，CV -单位变动成本）
综合保本销售额＝166万/0.87=190.8万项目
权重
销售额（万元）
联体别墅
0.09
18.07
VIP
0.14
27.11
住宿楼
0.20
37.29
疗养楼
0.24
46.42
餐厅
0.24
46.42
商务中心
0.04
7.74
其它
0.04
7.74
8.5.2敏感性分析：
本项目选取开发建设投资、营业收入进行敏感性分析，预测其对所得税后财务内部收益率、基准收益率（8%）、投资回收期等指标的影响，分析结果如下：
敏感性分析表
项 目
投资回收期（年）
净现值（万元）
财务内部收益率
基本方案
4.8
112.7
8.25%
开发建设投资增加5%
1575
4.9
37.7
6.70%
开发建设投资减少5%
1425
4.6
187.7
9.90%
营业收入增加5%
6551.15
4.4
287.7
11.16%
营业收入减少5%
6126.45
5年以上
-62.4
4.70%
从上表可以看出：
●当开发建设投资增加5%时，项目财务内部收益率为6.70%，较基本方案减少1.55%，高于基准收益率0.7%；
●当开发建设投资减少5%时，项目财务内部收益率为9.9%，较基本方案增加1.65%，高于基准收益率3.9%；
●当总收入增加5%时，项目财务内部收益率为11.16%，较基本方案增加2.91%，高于基准收益率5.16%；
●当总收入减少5%时，项目财务内部收益率为4.7%，较基本方案减少3.55%，高于基准收益率－1.3%；
●以上分析看出项目对总收入相当的敏感。
8．6财务指标分析
1、获利能力分析根据附表计算出以下指标：
分析指标
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
销售利润率
0.07
0.44
0.47
0.48
0.49
总资产报酬率
0.02
0.34
0.37
0.36
0.35
净资产报酬率
0.01
0.32
0.39
0.44
0.49
表明企业有较好的盈利能力。
2、偿债能力分析通过对借款还本付息表、资金来源与运用表和资产负债表的计算得：
分析指标
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
资产负债率
0.34
0.15
0.06
0.07
0.08
流动比率
23.74
10.66
4.94
6.10
6.21
速动比率
20.50
9.52
4.56
5.78
5.93
上述指标表明，本项目的具有很好的偿债能力。
8.7 财务评价结论建设期：土地成本6万/亩，随着政府对街子旅游资源开发的深入，土地第2年预计增长50%，第3年增长100%，第4-6年平均增长50%。
该项目在整个经营期内实现税后利润1648.38万元，税后财务内部收益率为 8.25％，税后财务净现值（1=6%）为112.67万元，大于零，所得税后的投资回收期为4.2年（含建设期），这表明项目投资能开始营业后四年多时间内收回，借款偿还期为5年（含建设期2年），财务效益很好；敏感性分析结果表明，项目抗风险能力较强。
8.8 相关财务报表
8．8．1资产负债表
资 产 负 债 表
编制单位,单位：万元
项目
初始值
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
流动资产
货币资金
46.00
145.2295
145.2926
281.2103
610.1238
923.7974
短期投资
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应收票据
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应收帐款
0.00
30.8250
70.6538
68.3948
69.4961
69.5826
减：坏帐准备
0.00
1.5413
5.0739
8.4937
11.9685
15.4476
应收账款净额
0.00
29.2838
65.5798
59.9011
57.5276
54.1350
预付账款
0.00
0.0000
0.0000
36.4000
23.5000
30.4500
其他应收账款
0.00
0.0000
2.9330
0.0000
0.0000
0.0000
存货
80.00
35.2000
30.0800
33.6640
39.9104
47.7952
待摊费用
60.00
48.0000
36.0000
24.0000
12.0000
0.0000
其它流动资产
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
流动资产合计
186.00
257.7133
279.8854
435.1755
743.0618
1056.1776
固定资产
固定资产原价
1,314.00
1,314.0000
1314.0000
1314.0000
1314.0000
1314.0000
减：累积折旧
0.00
54.0000
108.0000
162.0000
216.0000
270.0000
固定资产净值
1,314.00
1,260.0000
1206.0000
1152.0000
1098.0000
1044.0000
在建工程
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
待处理固定资产损失
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
固定资产合计
1,314.00
1,260.0000
1206.0000
1152.0000
1098.0000
1044.0000
无形资产
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
资产总计
1,500.00
1,517.7133
1485.8854
1587.1755
1841.0618
2100.1776
负债和股东权益
短期借款
0.00
10.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应付票据
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应付帐款
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
预提费用
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
其他应付款
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应付工资
0.00
0.7500
0.8320
0.9561
0.7258
0.2458
应付福利费
0.00
0.1050
0.1165
0.1339
0.1016
0.0344
应交税金
0.00
0.0000
25.3000
24.2000
23.1000
20.8300
其他应交款
0.00
0.0000
0.0000
62.7457
97.8182
149.0375
其他流动负债
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
流动负债合计
0.00
10.8550
26.2485
88.0357
121.7456
170.1477
长期借款
500.00
500.0000
190.0000
0.0000
0.0000
0.0000
应付债券
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
长期应付款
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
其他长期负债
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
长期负债合计
500.00
500.0000
190.0000
0.0000
0.0000
0.0000
股本
1,000.00
1,000.0000
1000.0000
1000.0000
1000.0000
1000.0000
资本公积
0.00
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
盈余公积
0.00
1.2859
47.9239
58.1511
66.2395
73.6570
未分配利润
0.00
5.5723
221.7130
440.9887
653.0767
856.3729
股东权益合计
1,000.00
1,006.8583
1269.6370
1499.1398
1719.3161
1930.0298
负责及股东权益合计
1,500.00
1,517.7133
1485.8854
1587.1755
1841.0618
2100.1776
8．8．2利润及利润分配表编制单位,
单位：万元
年 份
1
2
3
4
5
一、主营业务收入
566.50
1133.00
1246.30
1370.90
1508.00
减：主营业务成本
175.45
280.45
301.45
324.55
349.96
主营业务税金及附加
33.91
67.82
74.60
82.05
90.26
二、主营业务利润
357.14
784.73
870.25
964.29
1067.78
加：其他业务利润
20.00
40.00
44.00
48.40
53.24
减：营业费用
50.52
50.50
36.50
35.50
35.00
管理费用
288.83
271.88
289.63
318.09
353.11
财务费用
25.00
25.50
9.50
0.00
0.00
三、营业利润
12.80
476.86
578.62
659.10
732.91
加：投资收益
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
补贴收入
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
营业外收入
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
减：营业外支出
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
四、利润总额
12.80
476.86
578.62
659.10
732.91
减：所得税
4.22
157.36
190.94
217.50
241.86
五、净利润
8.57
319.49
387.67
441.60
491.05
加：年初未分配利润
0.00
5.57
221.71
440.99
653.08
六、可供分配的利润
8.57
325.07
609.39
882.59
1144.12
减：提取盈余公积
1.29
47.92
58.15
66.24
73.66
应付普通股股利
1.71
55.43
110.25
163.27
214.09
七、未分配利润
5.57
221.71
440.99
653.08
856.37
8．8．3现金流量表项 目
建设期
经营期（年）
年 份
0
1
2
3
4
5
期初余额
1500.00
46.00
145.23
145.29
281.21
610.12
销售回款
0.00
585.68
1171.35
1288.49
1417.31
1559.05
收回应收账款
0.00
0.00
20.28
65.00
65.00
70.00
折旧
0.00
54.00
54.00
54.00
54.00
54.00
开办费用摊销
0.00
12.00
12.00
12.00
12.00
12.00
坏帐准备
0.00
1.54
5.07
8.49
11.97
15.45
现金流入合计
1500.00
699.22
1402.86
1564.78
1829.52
2305.17
开办费用
30.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
销售成本
0.00
205.45
340.45
367.45
397.15
429.82
销售税金及附加
0.00
33.91
67.82
74.60
82.05
90.26
管理费用
0.00
147.17
150.61
153.89
157.63
161.65
营业费用
30.00
50.52
50.50
36.50
35.50
35.00
财务费用
0.00
25.00
25.50
9.50
0.00
0.00
预付款项
0.00
0.00
0.00
36.40
23.50
30.45
购买固定资产
1314.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
购买存货
80.00
96.00
115.20
138.24
165.89
199.07
所得税
0.00
4.22
132.06
166.74
194.40
221.03
股利现金分红
0.00
1.71
55.43
110.25
163.27
214.09
现金流出合计
1454.00
563.99
937.57
1093.57
1219.39
1381.37
暂定现金余额
46.00
135.23
465.29
471.21
610.12
923.80
最低现金需要
46.00
145.00
140.00
150.00
155.00
150.00
借款需要
0.00
10.00
0.00
0.00
0.00
0.00
偿还贷款
0.00
0.00
320.00
190.00
0.00
0.00
期末现金余额
46.00
145.23
145.29
281.21
610.12
923.80
说明：
应付福利按全部工资的14％计算股利分配政策：可供分配利润×20％
应收账款按年销售收入的5％预测坏帐准备采用应收账款余额百分比法计提，比率是5％
开办期间发生的销售费（广告费）记入长期待摊费用，5年摊消完年利率5％，综合税率5.5%，企业所得税税率33％
