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第十三章 中 央 银 行
第一节 中央银行的产生与发展
第二节 中央银行的特点和职能
第三节 中央银行制度的类型和组织结构
第四节 中央银行的业务
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第一节 中央银行的产生与发展
一、中央银行制度的建立和完善
? 中央银行是在资本主义商品经济和银行信用业的发展
过程中，从商业银行分离出来，并逐渐演变发展而成
的。
? 典型的中央银行，是 1694年成立的英格兰银行，这是
英国历史上第一家按公司制组建的股份制银行。
? 1920年布鲁塞尔国际金融会议决定，凡是还未建立中
央银行的国家，都应尽快成立，以稳定第一次世界大
战后国际金融混乱的局面。这一决定，直接推动了各
新兴国家中央银行的建立。
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第一节 中央银行的产生与发展
二、中央银行产生的原因
(一 )统一货币发行权的需要
? 只有建立中央银行，才能集中掌握货币发行权。在中
央银行形成之前，没有专门的发行银行，所有的商业
银行都可以发行银行券（钞票）。由于一般私人银行
信誉受限制，影响流通范围的扩大。特别是当出现经
济金融危机时，经常出现破产的银行无法保证所发行
的银行券的兑现的现象，引起经济、金融的更大混乱。
同时商业银行通过发行钞票作为资金来源，利润大，
为追逐利润，经常导致货币发行的失控。因此，各国
政府都逐渐把发行权集中于专管发行的中央银行，发
行一种全国统一流通的货币。
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第一节 中央银行的产生与发展
（二）集中票据交换和扮演最后贷款者的需要
? 随着银行业务的扩大，商业银行收授票据的数量迅速
增加，银行之间债权债务关系日益复杂，不仅异地清
算矛盾突出，同城结算也很困难，这在客观上产生了
建立统一清算中心的需要。
? 在市场经济的发展过程中，信用关系越来越发达，银
行贷款数量不断扩大，贷款期限相应延长。商业银行
仅靠自己吸收的存款进行放款，远远不能满足社会经
济发展对货币资金的需求，难于避免出现清偿能力不
足的现象，发生支付困难，甚至导致挤兑和破产，危
及社会经济的正常运转。这从客观上要求建立一个大
银行作为银行的最后贷款者，充当银行贷款的后盾。
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第一节 中央银行的产生与发展
（三）实现经营者与管理者相分离的需要
? 只有实现商业银行与中央银行的分离，建立起中央银
行，商业银行才能成为真正的商业银行，成为名符其
实的金融企业。
? 西方各国的中央银行还未建立时，金融业的管理者与
经营者之间的概念不清，职能混乱，政府经常把一些
行政管理职能和宏观经济目标强加于商业银行身上，
使他们处于两难境地，难于适应社会化商品经济发展
的需要。这种情况，在社会主义国家实行高度集中的
计划经济时期，表现得更加突出。
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第一节 中央银行的产生与发展
（四）进行金融监管、实现金融安全的需要
? 现代市场经济的发展，使生产的社会化程度日益提高，
信用经济进一步发达，金融机构日益多样化，经济日
益一体化。这在客观上要求有一个大银行，代表国家
对全社会的银行及其货币信用活动进行必要的管理和
监督。
? 为了保障商业银行和整个金融业的安全，也需要建立
中央银行专门管理银行业。资本主义各国历史上频繁
的经济金融危机，使政府认识到有必要建立专门机构，
监督、管理商业银行和其他金融机构，集中保管各家
银行的一部分准备金，支持资金周转困难的银行，以
保持整个金融体系的安全和稳定，扶持金融业的发展。
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第二节 中央银行的特点和职能
一、中央银行的特点
(一 )特点
? 中央银行是特殊的管理机关。它是具有银行特征的
特殊的国家机关，而不是企业性银行，不以盈利为
目的，不与一般金融机构争利，它是一国金融业的
首脑机构，对全国金融负有调节、控制、监督、管
理和保护、扶持的责任。
? 处于超然地位，不经营一般银行具体业务，而是按
照有偿信用原则向政府和银行提供资金融通和划拨
清算等方面的业务服务。
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第二节 中央银行的特点和职能
? 依靠国家强制吸收存款，保管一般银行的准备金，
同时还利用所拥有的经济力量对金融活动以及整个
经济活动实行监督与控制。
? 中央银行业务活动的主要目的，是为实现国家政策
服务。
(二 )主要任务
? 发行货币，管理金融机构并保护、扶持金融业的发
展，稳定金融与货币并促进济发展等。其宏观经济
政策一般都规定为四大目标：稳定物价、充分就业、
经济增长和国际收支平衡。
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第二节 中央银行的特点和职能
二、中央银行的职能
（一）作为发行银行的职能
? 所谓发行银行是指它拥有货币发行的特权，是全国唯
一的货币发行机构。
? 中央银行的前身是具有发行银行券特权的商业银行，
中央银行取代发行权之后，发行银行券就成为中央银
行独有的职能。目前，在绝大多数国家，中央银行是
唯一由国家授权发行纸币的银行。中央银行依靠发行
货币来提供信用，供应流通中的流通手段。中央银行
凭此特权及运用其他工具，控制货币供应量和信贷量，
从而达到稳定货币、保障充分就业、保持收支平衡以
促进经济增长的目标。
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第二节 中央银行的特点和职能
（二）作为国家银行的职能
? 所谓国家银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政
金融政策，代理国家财政资金收付，向政府提供融资
和代表国家参加国际金融组织，处理国际金融事务。
? 这方面的具体职责主要有,
1,代理国库
2,向政府提供融资
3,中央银行代表一国政府参与国际金融活动，处理国际
金融事务，与外国金融机构和国际金融组织建立业务
联系
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第二节 中央银行的特点和职能
（三）作为银行的银行的职能
? 所谓银行的银行，是指中央银行只与商业银行及其
他金融机构发生业务关系，充当“最后贷款者”，
并不直接与工商企业和居民发生业务关系。
? 这方面的具体职责是,
1,保管各银行的存款准备金
2,对商业银行和其他金融机构发放贷款
3,主持全国各银行间的票据交换和清算业务
4,在允许自由买卖外汇的国家，中央银行通常还办理
各有外汇业务银行的外汇头寸的抛补业务
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第三节 中央银行制度的类型
和组织结构
一、中央银行制度的类型
（一）单一式中央银行制度
? 单一式中央银行制度又称一元式中央银行制度，是在一
个国家单独设立一家统一的中央银行机构，由该机构全
面行使中央银行职能并对金融业进行管理和监督的制度。
? 实行这种制度的中央银行往往设立若干家分支机构，一
般来说，货币政策的决策权和金融机构的监管权集中于
中央机构，即总行，分支行不能独立制定货币政策，只
是负责执行总行制定的政策，并监管当地的金融机构和
金融市场。
? 我国也实行单一中央银行体制，中国人民银行在北京设
立总行，在各大区设立若干分行。
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第三节 中央银行制度的类型
和组织结构
（二）复合式中央银行制度
? 复合式中央银行制度也称二元式中央银行制度，是指
在一国之内建立中央和地方两级相对独立的中央银行
机构。
? 中央一级机构负责制定和执行全国的金融政策，管理
和协调下一级中央银行履行其职能。地方一级中央银
行在涉及本地区的金融政策方面，享有发言权，既不
受地方政府的领导和管辖，也不属于中央派出机构，
与总行并非垂直领导关系。
? 目前，美国、澳大利亚等实行这种中央银行制度。
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第三节 中央银行制度的类型
和组织结构
（三）准中央银行制度
? 准中央银行制度是指某些国家或地区不设立通常意义上
的完整的中央银行机构，而是由政府设置类似中央银行
的机构或授权商业银行行使部分中央银行的职能。
? 根据设立的原因不同而分为两类,
? 发展中国家的准中央银行。由于经济发展水平低，金融
体制不健全，金融业规模较小，同时，其在独立前往往
是殖民主义货币国，而独立后又与某一发达国家保持较
为紧密的贸易关系，并希望本国货币能与该发达国家的
货币保持固定的平价，所以就在原有的基础上，建立新
的货币联盟，在本国设立职能不完全的类似中央银行的
机构。
香港金融管理局（金管局）
于 1993年 4月 1日成立，由外
汇基金管理局与银行业监理
处合并而成。金管局的主要
职能由, 外汇基金条例, 和
,银行业条例, 规定，并向
财政司司长负责。
金管局主要职能为,
?维持港元汇价稳定
?透过稳健投资策略，管理
外汇基金（即香港的官方储
备）
?促进香港银行体系稳健
发展香港金融市场基础设施，
使货币畅顺流通
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第三节 中央银行制度的类型
和组织结构
? 经济相对发达国家的准中央银行。由于经济
体制和经济结构较为特殊，国土面积一般较
小，以及为了节省开支等原因，没有设立单
独的中央银行，而是由若干个机构分别代行
部分中央银行的职能，来组成其类似中央银
行的多元结构。
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第三节 中央银行制度的类型
和组织结构
（四）跨国中央银行制度
? 跨国中央银行制度是指由参加某一货币联盟的
所有成员国联合设立机构，在成员国内部统一
行使中央银行职能的中央银行制度。
? 目前，跨国中央银行制度主要有欧洲共同体的
中央银行、西非货币联盟的中央银行、中非货
币联盟和中非国家银行、东加勒比海货币管理
局等。
这些跨国央行发行共
同的货币，为成员国
制定金融政策。主要
目的是为了推进各国
经济发展和避免通货
膨胀。
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第三节 中央银行制度的类型
和组织结构
（五）一体式中央银行制度
? 一体式中央银行制度也称大一统的中央银行制度，是
指在一个国家内没有设立专门的一家银行来单独地行
使中央银行的职能，而是设立一家集中央银行与商业
银行职能于一身的国家银行的制度。
? 国家银行不仅发行货币，制定金融政策，而且往往也
办理各种日常的存、贷款业务，与工商企业和居民发
生直接的金融业务关系，并负责全国范围内的资金结
算、汇兑等业务。
? 由于国家银行集金融管理与商业银行经营的职能于一
身，往往减低了其金融管理的力度和效率。而层层设
置的分支行也大都业务经营僵硬单一，效率低下。
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第三节 中央银行制度的类型
和组织结构
二、中央银行制度的组织结构
（一）产权结构
? 中央银行的产权结构也称资本结构，主要是指中央
银行资本来源是如何构成的，即中央银行的所有制
形式如何。
? 国家所有形式。即中央银行的全部资本属于国家所
有的所有制类型。
? 集体所有形式。即中央银行的全部资本属于本国金
融机构集体所有制类型。
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第三节 中央银行制度的类型
和组织结构
? 混合所有形式。即中央银行的全部资本属于国
家和私人共同所有的所有制类型。其中，国家
所持有的股份一般占 50%以上，其余的股份则
由私人股东持有。
? 多国所有形式。即实行跨国中央银行制度的成
员国共同持有中央银行股份的所有制形式。
? 无资本形式。即一国中央银行的本身并无资本，
而只是经国家授权执行中央银行职能的所有制
类型。
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第三节 中央银行制度的类型
和组织结构
（二）权力结构
? 中央银行的权力结构由决策权、执行权和监督权三方
面组成。根据权力结构的设置不同，可分为,
? 决策权、执行权和监督权集于一体的模式。董事会或
理事会是对中央银行的货币政策、业务方针、人事任
免、规章制度具有决策权、执行权和监督权的最高权
力机构。
? 决策权、执行权和监督权分别由不同机构承担的模式。
各个职能机构根据规定分别行使权力，行使部分中央
银行职能。
? 决策权、执行权、监督权交叉由不同的机构共同承担
的模式。这类中央银行常设有一个主要的决策机构，
而与此同时，其执行机构和监督机构也享有一定的决
策权。
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第三节 中央银行制度的类型
和组织结构
（三）内部组织机构设置
? 中央银行的内部组织机构是指其总行内部职
能机构的具体设置情况。
? 一般情况下，各国中央银行均设有四大部门，
分别承担起行政办公、业务操作、金融监管
和经济金融调研四个方面的职能。
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第三节 中央银行制度的类型
和组织结构
（四）分支机构设置
? 中央银行的外部组织结构即分支机构的设置
并不同于普通的商业银行和其他金融机构，
而是以能有效保证实施其基本职能和货币政
策意图来进行设置。
? 原则上，中央银行根据业务和监督管理的需
要，按照经济区划设置其分支机构，而且这
些分支机构是中央银行的派出机构，必须按
规定执行和完成中央银行总行制定的政策和
指定的任务。
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第四节 中央银行的业务
一、中央银行的负债业务
（一）资本业务
? 中央银行的资本业务即是筹措、维持和补充自有资本
的业务。其自有资本的形成主要有三个途径：政府出
资、地方政府或国有机构出资、私人银行或部门出资。
? 政府出资是指中央政府拨款形成中央银行自有资本，
通常由政府财政部门代表政府持有这部分资本的所有
权或股权。
? 地方政府或国有机构出资是指由地方政府、国有银行、
公共部门等出资构成中央银行资本。
? 私人银行和部门出资是指中央银行股份资本由私营机
构持有。
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第四节 中央银行的业务
(二 )货币发行业务
? 中央银行发行货币的渠道主要有四条,
1,通过对商业银行及其他金融机构提供贷款
2,接受金融机构的商业票据的再贴现
3,在公开市场购买有价证券
4,通过收兑金银、外汇等方式，使货币投入市场，从而
形成流通中的货币
? 中央银行的货币发行过多，会引起货币贬值和物价上
涨，并导致一系列社会经济问题产生；反之，货币发
行过少，则会使一部分商品的价值不能顺利实现，发
生通货紧缩和经济紧缩。
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第四节 中央银行的业务
(三 )集中存款准备金业务
? 集中存款准备金业务是指中央银行对商业银行的存款
等债务规定存款准备金比率，强制性要求商业银行按
此比率上缴存款准备金；并通过调整存款准备金比率
以增加或减少商业银行的超额准备金，促使信用扩张
或收缩，从而达到调节货币供应量的一种业务活动。
? 集中存款准备金的意义在于，控制银行及其他金融机
构的放款规模，对宏观经济进行调节。同时中央银行
还负责规定银行及其他金融机构应缴存款准备金的比
率，并督促各银行金融机构如数上缴存款准备金。
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第四节 中央银行的业务
(四 )代理国库业务
? 通常情况下，政府都赋予中央银行经理国库的职责，
政府财政的收入和支出都由中央银行代理。同时那些
依靠国家拨给行政经费的行政事业单位、机关团体、
部队、学校等的财政性存款，也由中央银行办理。
? 中央银行代理国库的积极意义在于,
(1)可以吸收大量的财政金库存款。
(2)可以沟通财政与金融之间的联系，使国家的财源与金
融机构的资金来源相连接，充分发挥货币资金的作用，
并为政府的资金融通提供一个有力的调剂机制。
(3)可以降低中央银行的筹资成本。
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第四节 中央银行的业务
二、中央银行的资产业务
（一）贷款业务
? 中央银行作为银行之银行、政府之银行，必要时可对
商业银行和政府发放贷款，以解决其资金周转困难，
保持银行体系的稳定，也可以对货币供应实施调节。
? 中央银行的政府贷款是在国家财政由于收支时间差造
成不平衡而急需大量紧急支出，或在年终决算时出现
收支不平衡时所给予的资金支持。
? 中央银行对商业银行的再贷款，在于解决它们的短期
资金不足。再贷款是在贷款归还后才收取利息的。中
央银行对商业银行的贷款也叫最后贷款，中央银行由
此而获得最后贷款人的称谓。
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第四节 中央银行的业务
? 中央银行对商业银行的放款，主要有以下几种类型,
(1)信用贷款。是凭商业银行信用状况而提供的贷款，一
般期限短，只有少数信用等级极佳的银行在放松银根
时才能得到这种优惠贷款。
(2)担保贷款。是以商业银行客户发出的合格商业票据为
担保而发放的贷款，手续比较复杂，风险性也比较大。
在多数情况下已为再贴现所取代。
(3)抵押贷款。一般要有较为活跃的二级市场为前提，以
属于优质证券的政府债券为抵押，将债券交给中央银
行保管，中央银行据此而发放贷款。
(4)贴现贷款，即再贴现。
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第四节 中央银行的业务
(二 )再贴现业务
? 再贴现是商业银行为了弥补自有资金的不足，将其贴
现所取得的未到期的合法票据，请求中央银行再办理
贴现的经济行为，也称重贴现。
? 对中央银行而言，接受再贴现即买进商业银行已经贴
现的商业票据，实质上是中央银行给商业银行的一种
贷款，是中央银行向商业银行融通资金的主要方式之
一，同时，也是中央银行调节资金，实现对国民经济
宏观调控的一项重要业务。
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第四节 中央银行的业务
(三 )有价证券买卖业务
? 中央银行买卖证券是通过对金融机构办理再贴现、再
抵押业务或在公开市场购入、出售有价证券进行的。
? 中央银行买卖证券的结果使金融机构的可用资金和市
场货币流通量发生增减变化，从而达到调节和控制宏
观金融的目的。
? 中央银行买卖证券的目的，不在于盈利，而是为了调
剂资金供求，影响整个国民经济，是中央银行宏观经
济调控的一种手段。
? 买卖证券一般有两种形式：一种是直接买卖 (或一次性
买卖 )，另一种是附有回购协议的买卖。
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第四节 中央银行的业务
(四 )黄金外汇储备业务
? 中央银行作为货币发行的银行，不仅要保持币
值的稳定，而且要维持汇率的平稳。为此，中
央银行必须掌握和管理一定数量的黄金外汇储
备，以平衡国际收支，稳定币值和汇率。
? 中央银行所拥有的黄金、白银和外汇储备对外
作为一般购买手段和支付平段，发展对外经济
关系；对内作为国内货币发行的准备，保持国
内货币流通稳定。
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第四节 中央银行的业务
三、中央银行的中间业务
? 中央银行的中间业务主要是资金清算业务。中央银行
一般都执行清算银行的职能。中央银行的清算业务是
中央银行集中票据交换及办理全国金融机构间资金清
算的业务，也是中央银行金融服务职能的具体反映。
? 中央银行的清算业务，具体有三项,
? 集中办理票据交换。
? 结清交换差额。
? 办理异地资金转移。
