第四章 证券期货市场分析
? 第一节 证券与证券市场
? 第二节 股票市场统计
? 第三节 债券市场统计
? 第四节 证券投资基金市场统计
? 第五节 期货市场统计
? 第六节 证券期货市场中介机构统计
第一节 证券与证券市场
? 一 证券定义
? 证券：各类财产所有权和债券凭证的统
称，用来证明证券持有人有权取得相应
权益的法律凭证。
? 分类：按照性质划分
? 证据证券：单纯证明事实文件
? 凭证证券：无价证券
? 有价证券
? 证券的票面要素,
? 持有人
? 证券的标的物
? 标的物的价值
? 权利
二 有价证券
? 1 定义：具有一定票面金额，能证明持有
人有权按期取得一定收入，并可自由转
让和买卖的所有权和债券凭证。
? 2 分类,
? 广义有价证券,
? 商品证券
? 货币证券
? 资本证券（狭义有价证券）
? 按发行主体：政府债券
? 金融债券
? 公司债券
? 按是否在证券市场挂牌交易,
? 上市证券
? 非上市证券
? 按证券收益是否固定：固定收益证券
? 变动收益证券
? 按证券发行的地域和国家：国内证券
? 国外证券
? 按募集方式：公募证券
? 私募证券
? 按证券的经济性质：股票
? 债券
三 证券市场
? 1、定义：股票、债券和基金等有价证券及其衍生产品
发行和交易的场所。
? 2、构成要素,
? 主体,
? 企业
? 金融机构
? 官方机构
? 居民个人
? 客体,
? 股票
? 债券
? 中介机构
? 证券监管机构
? 3、分类
? 按市场职能,
? 发行市场（一级市场、初级市场）
? 流通市场（二级市场、次级市场）
? 按交易对象,
? 股票市场
? 债券市场
? 基金市场
? 按组织形式,
? 场内市场
? 场外市场
第二节 股票市场统计
? 一、股票概述
? 1、定义：股份公司发行，用以证明投资者股
东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
? 2、种类,
? 普通股与优先股；
? 记名股票与不记名股票
? 有面值股票与无面值股票
? 我国的 A股,B股,H股,N股,S股
? 国家股、法人股、个人股
二、股票发行市场统计
? 1、股票发行市场的参与者统计,
? 发行股票的股份公司
? 购买股票的投资者
? 为发行股票提供服务的金融中介机构
? 2、股票发行方式统计,
? 按认购对象不同分为公募发行和私募发行
? 按发行是否通过中介机构分为直接发行和间
接发行（全额包销、余额包销、代销）
? 按发行区域分为境内发行和境外发行
? 3、股票发行的价格统计
? 平价发行
? 时价发行
? 中间价格发行
? 折价发行
? 4、股票发行统计指标
? 5、股票发行统计举例
三、股票的流通市场统计
? 1、股票流通市场的基本组织形式
? 场内交易市场
? 场外交易市场
? 2、股票流通市场的交易方式
? 竟价交易和议价交易
? 现货交易和期货交易
? 3、股票市场统计指标
? 股票交易的一般指标
? 股票指数统计
? 股票市盈率统计
第三节 债券市场统计
? 一、概述
? 1,定义：发行人为筹措资金，依照法定程序
向投资者发行的，承诺在一定期限内还本付息
的有价证券。
? 2、种类,
? 按发行主体：政府债券、金融债券、公司
（企业）债券
? 按计息方式：单利债券、复利债券、贴现债
券
? 按利率是否固定：固定利率债券、浮动利率
债券
? 按债券形态：实物债券、凭证式债券、记账
二、债券市场
? 1、债券的发行方式,
? 公募发行与私募发行；
? 直接发行与间接发行
? 2、债券的评级
? 3、债券流通市场
? 三、债券市场统计
第四节 证券投资基金市场统计
? 一、证券投资基金的概念
? 1、定义：一种利益共享、风险共担的集合投
资制度，通过发行基金单位，将广大的投资者
的闲散资金集合起来，由专门的基金托管人托
管，由专门的基金管理人管理和经营，通过投
资股票、债券等证券来获取收益的一种间接投
资工具。
? 2、特点,
? 集合投资
? 分散风险
? 专家理财
二、证券投资基金的分类统计
? 1、按基金是否可以增加或赎回
? 封闭式基金、开放式基金
? 2、按基金的组织形式
? 契约型基金、公司型基金
? 3、按投资对象,
? 国债基金、股票基金、货币市场基金、指数
基金、黄金基金、衍生证券基金
? 4、按投资目标
? 成长型基金、收入型基金、平衡型基金
三、基金的运作和管理
? 1、当事人
? 基金持有人、基金管理人、基金托管人
? 2、基金的费用
? 基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、
其他费用
? 3、基金收益及收益分配统计
? 基金的收益：基金投资所得股息、红利及债券
利息；证券买卖价差；银行及其他金融机构的
存款利息；其他收入
? 基金的收益分配统计,
? 基金收益的分配比例不低于基金净收益的
90%；
? 分配形式为现金分配，每年至少分配一次；
? 基金当年收益应先弥补上年亏损后才能进行
分配；
? 基金收益分配后，基金单位净值不能低于面
值；
? 每份基金单位享有同等分配权
? 四、基金统计指标
第五节 期货市场统计
? 一、期货概述
? 1、定义：标准化的、受法律约束的，并载明
在将来某一时间和地点交割某一特定商品的合
约。
? 2、分类
? 商品期货
? 金融期货
? 利率期货
? 货币期货
? 股票指数期货
? 3、功能,
转移、回避价格风险；
三、期货市场结构
? 1、期货交易主体
? 2、期货交易所
? 建立条件,
? 组织形式（会员制）
? 机构设置
? 3、期货交易结算所
? 4、期货经纪商
? 四、期货条件一指标
第六节 证券期货市场中介机构
统计
? 一、证券交易所
? 功能
? 组织形式：会员制、公司制
? 二、证券登记结算公司
? 组织结构
? 业务范围
? 登记结算统计
三、证券公司
? 1、功能
? 2、类型
? 3、主要业务
? 4、统计指标体系
? 证券公司风险综合评价
? 系统风险的综合评价
?非系统风险的综合评价
? 证券公司内部风险指标体系
? 第一节 证券与证券市场
? 第二节 股票市场统计
? 第三节 债券市场统计
? 第四节 证券投资基金市场统计
? 第五节 期货市场统计
? 第六节 证券期货市场中介机构统计
第一节 证券与证券市场
? 一 证券定义
? 证券：各类财产所有权和债券凭证的统
称，用来证明证券持有人有权取得相应
权益的法律凭证。
? 分类：按照性质划分
? 证据证券：单纯证明事实文件
? 凭证证券：无价证券
? 有价证券
? 证券的票面要素,
? 持有人
? 证券的标的物
? 标的物的价值
? 权利
二 有价证券
? 1 定义：具有一定票面金额，能证明持有
人有权按期取得一定收入，并可自由转
让和买卖的所有权和债券凭证。
? 2 分类,
? 广义有价证券,
? 商品证券
? 货币证券
? 资本证券（狭义有价证券）
? 按发行主体：政府债券
? 金融债券
? 公司债券
? 按是否在证券市场挂牌交易,
? 上市证券
? 非上市证券
? 按证券收益是否固定：固定收益证券
? 变动收益证券
? 按证券发行的地域和国家：国内证券
? 国外证券
? 按募集方式：公募证券
? 私募证券
? 按证券的经济性质：股票
? 债券
三 证券市场
? 1、定义：股票、债券和基金等有价证券及其衍生产品
发行和交易的场所。
? 2、构成要素,
? 主体,
? 企业
? 金融机构
? 官方机构
? 居民个人
? 客体,
? 股票
? 债券
? 中介机构
? 证券监管机构
? 3、分类
? 按市场职能,
? 发行市场（一级市场、初级市场）
? 流通市场（二级市场、次级市场）
? 按交易对象,
? 股票市场
? 债券市场
? 基金市场
? 按组织形式,
? 场内市场
? 场外市场
第二节 股票市场统计
? 一、股票概述
? 1、定义：股份公司发行，用以证明投资者股
东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
? 2、种类,
? 普通股与优先股；
? 记名股票与不记名股票
? 有面值股票与无面值股票
? 我国的 A股,B股,H股,N股,S股
? 国家股、法人股、个人股
二、股票发行市场统计
? 1、股票发行市场的参与者统计,
? 发行股票的股份公司
? 购买股票的投资者
? 为发行股票提供服务的金融中介机构
? 2、股票发行方式统计,
? 按认购对象不同分为公募发行和私募发行
? 按发行是否通过中介机构分为直接发行和间
接发行（全额包销、余额包销、代销）
? 按发行区域分为境内发行和境外发行
? 3、股票发行的价格统计
? 平价发行
? 时价发行
? 中间价格发行
? 折价发行
? 4、股票发行统计指标
? 5、股票发行统计举例
三、股票的流通市场统计
? 1、股票流通市场的基本组织形式
? 场内交易市场
? 场外交易市场
? 2、股票流通市场的交易方式
? 竟价交易和议价交易
? 现货交易和期货交易
? 3、股票市场统计指标
? 股票交易的一般指标
? 股票指数统计
? 股票市盈率统计
第三节 债券市场统计
? 一、概述
? 1,定义：发行人为筹措资金，依照法定程序
向投资者发行的，承诺在一定期限内还本付息
的有价证券。
? 2、种类,
? 按发行主体：政府债券、金融债券、公司
（企业）债券
? 按计息方式：单利债券、复利债券、贴现债
券
? 按利率是否固定：固定利率债券、浮动利率
债券
? 按债券形态：实物债券、凭证式债券、记账
二、债券市场
? 1、债券的发行方式,
? 公募发行与私募发行；
? 直接发行与间接发行
? 2、债券的评级
? 3、债券流通市场
? 三、债券市场统计
第四节 证券投资基金市场统计
? 一、证券投资基金的概念
? 1、定义：一种利益共享、风险共担的集合投
资制度，通过发行基金单位，将广大的投资者
的闲散资金集合起来，由专门的基金托管人托
管，由专门的基金管理人管理和经营，通过投
资股票、债券等证券来获取收益的一种间接投
资工具。
? 2、特点,
? 集合投资
? 分散风险
? 专家理财
二、证券投资基金的分类统计
? 1、按基金是否可以增加或赎回
? 封闭式基金、开放式基金
? 2、按基金的组织形式
? 契约型基金、公司型基金
? 3、按投资对象,
? 国债基金、股票基金、货币市场基金、指数
基金、黄金基金、衍生证券基金
? 4、按投资目标
? 成长型基金、收入型基金、平衡型基金
三、基金的运作和管理
? 1、当事人
? 基金持有人、基金管理人、基金托管人
? 2、基金的费用
? 基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、
其他费用
? 3、基金收益及收益分配统计
? 基金的收益：基金投资所得股息、红利及债券
利息；证券买卖价差；银行及其他金融机构的
存款利息；其他收入
? 基金的收益分配统计,
? 基金收益的分配比例不低于基金净收益的
90%；
? 分配形式为现金分配，每年至少分配一次；
? 基金当年收益应先弥补上年亏损后才能进行
分配；
? 基金收益分配后，基金单位净值不能低于面
值；
? 每份基金单位享有同等分配权
? 四、基金统计指标
第五节 期货市场统计
? 一、期货概述
? 1、定义：标准化的、受法律约束的，并载明
在将来某一时间和地点交割某一特定商品的合
约。
? 2、分类
? 商品期货
? 金融期货
? 利率期货
? 货币期货
? 股票指数期货
? 3、功能,
转移、回避价格风险；
三、期货市场结构
? 1、期货交易主体
? 2、期货交易所
? 建立条件,
? 组织形式（会员制）
? 机构设置
? 3、期货交易结算所
? 4、期货经纪商
? 四、期货条件一指标
第六节 证券期货市场中介机构
统计
? 一、证券交易所
? 功能
? 组织形式：会员制、公司制
? 二、证券登记结算公司
? 组织结构
? 业务范围
? 登记结算统计
三、证券公司
? 1、功能
? 2、类型
? 3、主要业务
? 4、统计指标体系
? 证券公司风险综合评价
? 系统风险的综合评价
?非系统风险的综合评价
? 证券公司内部风险指标体系
