中级宏观经济学
主讲, 王小龙
北京大学中国经济研究中心
(双学位班 ) 2003年秋季 必修 /精修
第一章 导论
第一节 什么是宏观经济学?
1,个体行为、价格制度与经济福利
? 局部均衡
假设,（ i）完全竟争的经济系统
（ ii）消费者在某种商品 q与所有其他商品 m之间选择
（ iii） q的价格为 P
（ iv） m的价格为 1
?消费者
效用最大化选择,Max U (q,m)
s,t,I=pq+m
最优解,
pdqdmM R S uu ??? ?
0
=>市场需求函数,P=D（ Q）
nqq
n
i
i ??
?1
Q=
n个同一消费者需求量相加,
=>单个消费的需求函数 P=d(q)
I=pq+m
?厂商
利润最大化选择,
0??? dqdcpdqd ?
Max ? (q)
＝Ｍ ax [pq-c(q)]
最优解,
=>单个厂商的供给方程,
p=MC(q)=s(q)
=>市场供给函数, P=S(Q)
?竞争性均衡
个同一厂商供给量相加,
Q=
qmq
m
j
j
'
1
'
??
?
'm
均衡结果,
p
Q
S(p)
D(p)
0p
0Q
)()( 000 QDQSp ??
?什么是经济福利？
消费者剩余,
消费者愿意支付的货币金额减去其实际支付的货币金额。
pQdxxDQCS
Q
?? ?
0
)()(
生产者剩余,
厂商实际获得的货币金额减去实际支付的货币成本。
???
Q
dxxSpQQPS
0
)()( =
)(Q?
社会总经济福利, SW(Q)=CS(Q)+PS(Q
? ??? Q Q dxxSdxxD0 0 )()(
?社会福利最优化条件,
最优化, Max SW(Q)=CS(Q)+PS(Q
最优解, D(Q)=S(Q)
?结论,完全竞争经济的竞争性均衡会导致社会福利
最大化。（福利经济学第一定律）
00,QQPP ??
=>
(竞争性均衡结果 )
=>微观市场失效,
(i) 垄断（包括自然垄断）
(ii) 外部性
(iii)公共产品
(iv) 不完全信息
?价格制度的缺陷与社会福利损失
结论：微观市场失效，导致资源配置扭曲，从而造成
社会损失。
=>对宏观经济调节的缺陷,
市场经济不能通过价格制度平滑地自我调节。
例, 1929—— 1933大萧条
指标
国家
工业产值下降
（ 1929-1932）
物价下跌
（ 1929-1932）
平均失业率
（ 1930-1938）
美国 50% 30% 18%
英国 10% 25% 15%
德国 40% 30% 20%
法国 30% 40% 10%
结论：市场经济不能平滑地自我调节，导致资源不能充分利用,
从而造成社会福利损失。
凯恩斯革命, （ i）由于价格（工资）粘性，经济不能自我平滑
调节。
（ ii）通过政府实施稳定政策可以防止经济波动及
衰退。
=>标志现代宏观经济学诞生。
2,宏观经济学, 对经济中众多个体行为的总体结果的研究
?定义, 现代宏观经济学将整个经济活动视为一个整体,
通过对经济系统总体行为的分析,研究一国经济
的总体趋势。换言之,它研究总量经济现象产生的
原因及其内在关系。如,总产出、总就业水平和
平均物价水平的决定因素以及国际收支或汇率的
变化如何影响这些总量。
?宏观经济总量模型的建立,
解释
定义
假设
假说
检验
预言
修正
说明, （ i）对研究对象简化是建立一个有用经济模型的前提。
（ ii）过分简化的经济模型会导出错误的结论。
（ iii）每一个模型只适用于解释特定的一类经济现象或
经济生活的某个侧面。
?经济模型中的内生变量与外生变量
内生变量,模型要解释的变量,内生变量在模型之内决定。
外生变量,模型给出的作为既定的变量，不能由模型本身决定。
[例 ]：均衡价格模型（以某正常商品市场为例）
P
2P
1P
S
Q
1D
2D
1Q2Q
作为外生变量的消费者收入的减少 =>市场需求曲线向左下方移动 =>
内生变量价格和交易量由 ( )变为 ( ),
1,1QP 22,QP
第二节 宏观经济学研究的主要问题
?判断宏观经济运行状态的主要依据
[资料 ],2002年拉美经济乌云密布
据联合国拉美经济委员会最近公布的一份报告，拉美经济今年
将出现 0.8% 的负增长,人均产值负增长 2.4%。报告称拉美地区的经
济前景“令人沮丧”。
报告指出今年上半年的拉美国内生产总值比去年同期下降 3%。
今年的失业率将超过 9%，上半年的通货膨胀率将达到 8%，“从 80年
代以来还没出现过这样的逆境。”
由于世界经济复苏缓慢，今年的出口将下降 1.5％。外来资本
流入量依然很少，今年是连续第４年出现资本流出超过资本流入 ….,
结论：总产出，通货膨胀率，失业率以及国际收支等指标能反映
一国宏观经济的运行状况。
?四大宏观问题,
（Ａ） 总产出（ＧＤＰ）
＝＞长期经济增长问题,
例,（１）经济增长的源泉
（２）宏观经济政策与增长之间的关系
＝＞商业周期，即经济短期波动问题
例,（１）商业周期的形成原因
（２）短期生产暂时下降的原因
( 3 )政府政策与经济波动之间的关系
( 4 )短期总产量水平的决定
（ B）失业
例, （ 1）失业水平的决定有素
（ 2）总产出与失业率之间的关系
（ 3）通货膨胀与失业率之间关系
(C) 物价水平
例, （ 1）政府赤字与通货膨胀之间的关系
（ 2）通货膨胀的成本
（ D） 国际收支与汇率
?国际收支和汇率的变化怎样影响一国总产出水平、就业
水平和价格水平
第三节 宏观经济模型的微观基础
?问题,宏观经济学如何保证宏观经济模型中的总体行为变量同
众多家庭和企业的基本行为相吻合呢？换言之,如何为
宏观经济理论寻找微观基础？
?解决方法,（ 1）选择典型的企业和家庭分析其微观行为。
（ 2）将典型企业和家庭的行为复合为总量行为（？）
（ 3）利用宏观经济数据检验模型中总量行为的可靠性。
?困境,宏观经济学缺乏坚实的微观基础
[例 ],典型家庭消费
ipii YcC ??
但由于不同家庭的边际消费倾向不同，难以加总得出总消费
pi YcC ??
第四节 中级宏观经济学课程内容简介
课程内容 ； （ 1）宏观经济总量均衡的基本框架
（ 2）核心理论
（ 3）专题（自修）
图示,宏观经济均衡基本框架
总量概念 AS-AD均衡
第 2章 第 3章
跨时期选择理论
核心理论
货币经济学 总产出决定理论
第 4章至第 7章 第 8章至第 11章 第 12章至第 18章
专题
政策 金融 贸易 债务 通胀
第 19章 第 20章 第 21章 第 22章 第 23章
第二章 宏观经济学的基本概念
第一节 总产出的衡量：国民收入核算体系
1,两部门经济的收入 ---支出流量循环模型
?模型,
家庭 企业
收入
支出
商品和服务
生产要素
? 会计规则
（ i） 顾客总支出 企业总收入
（ ii）顾客总支出 对最终商品和服务的支出 +对中间商品的支出
（ iii）企业总收入 工资 +资本收入（利润 +利息）
+对中间商品的支出
（ iv）企业增加值总和 ? 企业总收入 — 对中间商品的支出
结论,对最终商品和服务的支出 ?
?
?
?
企业增加值总和
? 工资 +资本收入
2,国内生产总值的核算
定义：国内生产总值（ GDP） => 一个国家一定时期内（通常为
一年）在其地理边界内所生产的最终产品和服务市场价值
的总和。
? 核算方法之一,支出加总法，即将国内生产总值视为对所有
最终商品和劳务的总支出。
=>GDP=家庭消费支出 +政府消费支出 +投资支出 +净出口
注, （ i）家庭对新住宅的购买归入投资支出类
（ ii）企业新增存货归入投资支出类，可视为企业对
自己产品的购买。
? 核算方法之二,增值法，即将国内生产总值视为
所有厂商对商品价值贡献的加总。
说明,
厂商 增值 售价
农场 10 10
面粉厂 10 20
面包厂 15 35
食品店 5 40
总增值 40
结论：最终需求价值 =所以企业对商品价值贡献之和。
? 核算方法之三,三部门收入加总法，即将国内生产总值视为
所有经济主体收入的加总。
)( HS
）（ FS
TASSCG D P FH ????
TASC ???
（ 1）居民收入 =工资 +租金 +利息 +利润
=工资 +资本收入
=居民消费（ C） +居民储蓄
（ 2）企业收入 =折旧金 +未分配利润
=企业储蓄
（ 3）政府收入 =直接税 +间接税 -转移支付
=政府净税收（ TA）
=>
3,总产出的其他衡量指标
定义, 国民生产总值 (GNP)=>一国国内居民在一定时期所
获收入的总价值。
注,（ i） GDP核算一国边境内要素总收入，而不管收入
归哪国居民。
（ ii） GNP核算一国居民的收入，而不管收入来自哪国。
? GNP=GDP+来自国外的收入 — 向国外的要素支付
=GDP+从国外获得净要素收入（ NFP）
? 国民生产净值（ NNP） =GNP— 折旧
? 个人收入（ PI） =NI— 公司利润 — 社会保险税 — 个人对非居民
部门利息支付 +红利 +政府转移支付 +个人利息收入。
? 个人可支配收入（ PDI） =PI— 个人所得税
?国民收入 (NI)=NNP－企业间接税
第二节 物价水平的衡量：价格指数
定义 1,名义国内生产总值 =>按当年商品和服务市场价格计算
的国内生产总值。
定义 2,通货膨胀 =>一国物价水平持续而普遍的上涨。
问题, 假设一国名义国内生产总值增加了,那么到底是由通货膨胀
引起还是商品和服务实际数量增加而带来的?
解决途径, (i) 利用价格指数的变化衡量物价水平的变化。
(ii)利用真实国民生产总值衡量实际总产出水平。
1,价格指数
定义, 利用一组不变权值,相对于基年计算 的一国当年 N种商品
和服务的加权平均价格。
消费价格指数 (CPI)的计算方法,
假设, (i) 有 N种商品,在 t年度和基年的实际消费数量均为,
NCCC,,,,21，
(ii) 基年和 t年度 N种商品的价格分别为,
NtttN PPPPPP,,,,,.,,,,,2102010 和
=>t年度的消费价格指数,
NN
ii
i
N
N
Nt
N
tt
ct
CPCPCP
CP
P
P
P
P
P
P
P
0220110
0
21
020
2
2
10
1
1
...
,,...,,
)(...)()(
???
?
????
?
???
???
且为权重其中
例, 商品 数量 基年价格 T年价格
A 5 0.50 0.60
B 15 0.40 0.45
C 25 1.50 2.50
100
5.125()4.015()5.05(
5.225)45.015(6.05
?
?????
?????
?
）
）（）（
tC P I
157?
2,隐式 GDP价格平减指数和真实国内生产总值
定义 1,t期真实国内生产总值 (Q)=>按基期的商品和服务的市场价
格计算的 t期国内生产总值。
定义 2,t期隐式 GDP价格平减指数,
期）实际国内生产总值（
期）名义国内生产总值（
t
t
P ?
Q
GDPP ?即
计算方法,
期投资品价格平减指数
期名义投资支出
期消费价格平减指数
期名义消费支出
t
t
t
tQ ??
出口平减指数
期名义出口
政府支出平减指数
期名义政府支出 tt ??
进口平减指数
期名义进口t?
)( IMXGIC ?????
)( IMXGIC
G D PP
?????
第三节 失业的衡量, 失业率
定义, 失业 => 想工作而没有得到工作。
失业者, (i) 正在找工作者
(ii) 暂时下岗者
(iii) 正等待去一个新单位报到者
失业总人数就业总人数
失业总人数
劳动力总人数
失业总人数失业率
???
奥肯定理, 一国的失业率与其实际 GDP具有负相关关系。
美国数据,GDP相对于潜在 GDP每下降 3%,失业率将上升 1%。
第四节 宏观经济学中的流量和存量
定义 1,存量 =>在一定时点上取值的经济变量
定义 2,流量 =>在一定时期取值的经济变量
?流量 ---存量关系之一, 资本存量与投资
当期期末资本存量 =上期期末资本存量 +当期净投资
即
)(1 DNIKK ??? ?
?流量 ---存量关系之二, 财富与储蓄
当期期末财富存量 =上期期末财富存量 +储蓄
即
SWW ?? ?1
?流量 ---存量关系之三, 净国际投资头寸与经常项目
定义 3,净国际投资头寸 (NIIP)是一国向他国贷款的净存量。
=>NIIP>0表明该国为净贷款方或净债权国。
NIIP<0表明该国为净借方或净债务国。
定义 4,经常项目 (CA)是一国居民在一定时期向他国的净贷款
=>CA>0 表明该国借出资金。
CA<0 表明该国借入资金。
两者的关系,
CAN IIPN IIP ?? ? 1
?流量 ---存量关系之四, 净债务存量与赤字
D E FDD gg ?? ? 1
表明政府债务大于资产0?gD
表明政府资产大于债务0?gD
DEF>0表明政府支出大于收入
DEF<0表明政府收入大于支出
第五节 跨时期选择理论中的现值与预期概念
1.现值
定义,现值指未来收益的当期价值。
— ? 计算公式,
假设未来 n年某经济主体的收入流为
，，,nYYY,,,21 则其收入流 的现值为
n
n
i
Y
i
Y
i
YP V Y
)1(...)1(1 2
21
???????
例, 每年利息为 R的无期债券未来收益的现值为
...)1(...)1(1 2 ???????? niRiRiRP V R
i
R?
2.预期
?经验法则一,静态预期
YY e ??1
=>某些农户的预期
?经验法则二, 适应性预期
定义, 经济行为人根据上期对现期所做的预期被证实的误差程
度来形成对未来的预期。
)(1 eee YYYY ???? ?
YY e ?? ??? )1(
其中 10 ?? ?
=> 陌生人之间的预期
?理性预期, 利用所有可能得到的信息以及他们对治理经济模型
的理解来形成预期。
=>股民的预期
第三章 产量的决定, 引入总供给和总需求
第一节 总供给函数的决定
定义, 总供给 =>在各种价格水平下，一国所有企业和家庭
所愿意提供的总产出量。
1.总供给函数的一般形式
?假设, （ i）该国所有企业和家庭都生产同样的产品，且具有
同一的生产函数。
（ ii）家庭和企业的生产函数是一种短期生产函数。
（ iii）家庭和企业的供给决策基于当期的价格和工资。
（ iv）家庭或企业的供给函数直接被视为总供给函数。
?数学推导,
设典型企业生产函数为,
),,( ?LKQQ ?
且
0,0,0,0,0,0
22
2
2
2
2
??????? ????????????? LK QKL QK QKQLQLQ
=>企业 的短期生产函数, Q=Q(L)
典型企业对劳动需求的决策原则,
)( 实际工资PWLQM P L ????
[证明 ],
P
W
L
QM P L ?
?
??
L
Q
W
P
?
????
Q
WL
Q
LWP
?
??
?
???? )(
MCQCP ??????
即完全竞争下厂商利润最大化原则
结论１：企业劳动需求函数为,
且
),,( ?KLL PWDD ?
?? ? ? DLPW
??? DLPW
结论 2,总供给函数（即单个企业的供给函数）为,
],,,([ ?? KKPWLQQ Dss ），?
结论 3,短期总供给函数,)( PWQQ ss ?
且 ?? ? ? sQ
PW
?? ? ? SQPW
第二节 古典学派劳动市场模型及其总供给曲线
1.劳动需求曲线
?? )( PWLL DD
DL
PW
2,劳动供给曲线
?工人的劳动 ---闲暇决策假设,
（ i）工人的时间将在工作和闲暇之间被配置。
（ ii）工人在闲暇中消费掉全部工资收入，而收入全部来源于工作。
（ iii）工人可以选择每天工作任意个小时数。
?效用函数
U=(C,L)
,0,0 2
2
?????? CUCU且 0,0 2
2
?????? LULU
=>无差异曲线的斜率为正
?消费 ---闲暇可能集
LPWC )(?
?最优劳动供给量
L
0L
0C
C 2U
1U
LPWC )(?
?劳动供给曲线的推导
令 初始均衡点实际工资为
00)( kP
W ?
假设
210 kkk ????
L
L
0L 1L 2L
P
W
11 )( pWk ?
00 )( PWK ?
22 )(PWk ?
sL
C
1U
0U
2U
LkC 2?
LkC 1?
LKC 0?
结论, 实际工资 PW 与劳动供给同方向变动。
?劳动供给与实际工资增加的双重效应
=>工资增加,替代效应趋于增加 L,而收入效应趋于减少 L。
=>在理论上,替代效应大于收入效应,供给曲线斜率为正,
而收入效应大于替代效应,供给曲线斜率为负。
=>在经验上,供给曲线斜率为正。
3.古典学派的总供给曲线
古典学派关于劳动市场的中心假设, 给定价格水平,名义工资具有
完全伸缩性,能够非常迅速地调整以使劳动的供求达到均衡。
=>实际工资水平会停留于市场出清的位置。
?总供给曲线的推导,
设 劳动市场初始在实际工资为
处出清
0
0
P
W
则
1
1
1
0
0
0
10 P
W
P
W
P
WPP ????
1
1
0
0
P
W
P
W ??
即 劳动市场又恢复到初始均衡状态
Q
Q
Q Q
L
L
P
fQ
fQ
045
fL
P
W
0
0PW?
1
1PW
1
0PW
0P
1P
DL
sL
)(LQ
SQ
结论：古典学派的总供给曲线是在充分就业产量水平上的一条垂线。
推论：一国资本存量的增加会使总供给曲线沿横轴向外移动。
?古典学派对失业现象的解释,
（ i）自愿选择失业。
(ii) 真实工资由于制度因素而处于充分就业水平之上。
第三节 凯恩斯学派劳动市场模型及其总供给曲线
?中心假设, 名义工资和价格具有粘性,从而不能迅速调整以维持
劳动市场均衡。
=>实际工资难以停在市场出清位置。
?名义工资和价格粘性假设的依据
=>名义工资具有粘性,因为,
* 工会的力量
* 最低工资法
*,效率工资”
=>价格粘性的原因, 企业和顾客之间鉴定了长期契约。
?总供给曲线的推导 (基于名义工资粘性假设 )
不妨设实际工资初始处于劳动市场出清的位置,其大小为
0
0PW
则
1
0
0
0
10 P
W
P
WPP ??? =>实际工资高于市场出清水平
=>劳动需求小于充分就业水平
Q
Q
Q Q
L
L
P
fQ
fQ
045
fL
P
W
0
0PW
1
0PW
0P
1P
DL
sL
)(LQ
SQ
1Q
fQ
fQ1L
结论, 凯恩斯学派的总供给曲线向上倾斜。
推论,非自愿失业的原因在于名义工资粘性。
?总供给曲线的特例, 极端凯恩斯学派总供给曲线
假设,劳动的边际产量为常数 ?
厂商需求劳动原则,常数????
??
WP
P
W
总供给曲线, P
Q
?
W SQ
?总供给曲线的移动
总供给曲线移动，因为,
（ i） 技术水平的变化。
（ ii）资本存量的变化。
（ iii）影响企业成本的其它外生因素，如自然灾害，政府环境
法规等。
第四节 总需求曲线
定义 1：总需求 =>在各种价格水平下,人们对商品和劳务的
的总购买量。
定义 2：实际货币余额 =>根据货币可以购买的商品和劳务量来
表示的居民持有的货币量。
P
M?即实际货币余额
总需求曲线的推导,
假设 M保持不变,则
实际货币余额增加??P
=>对产出的需求量增大
Q
P
1P
2P
DQ
1Q 2Q
总需求曲线的移动,
左下方移动??Mii )(
右上方移动??Mi )(
第五节 总供给和总需求均衡
1.时间范围与宏观经济模型的类型
?短期模型,
理论假设 =>（ i）工资和价格具有粘性,从而资本和劳动有时
得不到有效利用。
（ ii）资本和技术水平是给定的。
适用范围 => 解释那些逐年逐月发生的经济波动。
?长期模型,
理论假设 => (i)工资和价格具有伸缩性,从而资本和劳动能得到
充分利用。
(ii)资本和技术水平是给定的。
适用范围 =>解释在数年的时间范围，价格如何调节总量经济,
以达到总供给和总需求均衡。
?特长期模型
理论假使 => (i)工资和价格具有伸缩性,从而资本和劳动能得到
充分利用。
(ii)资本、劳动力、技术都会发生变动。
适用范围 =>解释在几十年的时间范围,宏观经济如何运行。
2.经济冲击与短期经济波动
?需求冲击与短期经济波动
),( 00 QPA 点达到均衡,再假设中央银行 令经济初始状态在
扩大货币供给 M，则
Q
P
A
B
0Q 1Q
0P
1P
SQ
DQ1
DQ0
（凯恩斯学派模型）
Q
P
A B
0Q 1Q
0P S
Q
DQ1
DQ0
（极端凯恩斯学派模型）
?M ? 总需求曲线向右上方移动。
?
均衡点由 ),(
00 QPA
点移至 B点。
凯恩斯学派, 需求冲击既影响总产出水平,又影响价格水平。
极端凯恩斯学派,需求冲击只影响总产出水平,不影响价格水平。
?供给冲击与短期经济波动
如图,A点为宏观经济初始均衡状态,假设作为外生变量的世界
石油价格上涨,则
?
油价上涨 提高企业产品的成本
?
提高企业产品的价格
?
总供给曲线向左上方 (或上方 )移动
P
1P
0P
1Q 0Q
B
A
DQ
sQ1
sQ0
(凯恩斯学派模型 )
P
1P
0P
1Q 0Q
B
A
DQ
sQ1
sQ0
(极端凯恩斯模型 )
两派的一致性结论, 供给冲击既影响总产出水平,也影响物价水平。
第六节 从短期到长期, 凯恩斯学派与古典学派的综合
假设经济初始于 E点达到充分就业均衡,由于需求冲击总需求曲线
由 D
Q0
移至 则,
1DQ
P
0P
1P
2P
1Q fQ
A
B
DQ1
DQ0
sQ1
sQ0
E
?短期
名义工资粘性
? 产量由 fQ 下降至 1 Q
?
产生失业
?长期
产量缺口 的存在
?
名义工资逐渐下降。
?
总供给曲线逐渐下降。
? 经济在 B点最终达到均衡,即经济恢复到充分就业水平。
在短期内,总需求的变动既影响产量又影响价格,经济表现出凯
恩斯学派的特征 ;在长期内,却只对价格有影响,表现出古典学派
的特征。
结论,
主讲, 王小龙
北京大学中国经济研究中心
(双学位班 ) 2003年秋季 必修 /精修
第一章 导论
第一节 什么是宏观经济学?
1,个体行为、价格制度与经济福利
? 局部均衡
假设,（ i）完全竟争的经济系统
（ ii）消费者在某种商品 q与所有其他商品 m之间选择
（ iii） q的价格为 P
（ iv） m的价格为 1
?消费者
效用最大化选择,Max U (q,m)
s,t,I=pq+m
最优解,
pdqdmM R S uu ??? ?
0
=>市场需求函数,P=D（ Q）
nqq
n
i
i ??
?1
Q=
n个同一消费者需求量相加,
=>单个消费的需求函数 P=d(q)
I=pq+m
?厂商
利润最大化选择,
0??? dqdcpdqd ?
Max ? (q)
＝Ｍ ax [pq-c(q)]
最优解,
=>单个厂商的供给方程,
p=MC(q)=s(q)
=>市场供给函数, P=S(Q)
?竞争性均衡
个同一厂商供给量相加,
Q=
qmq
m
j
j
'
1
'
??
?
'm
均衡结果,
p
Q
S(p)
D(p)
0p
0Q
)()( 000 QDQSp ??
?什么是经济福利？
消费者剩余,
消费者愿意支付的货币金额减去其实际支付的货币金额。
pQdxxDQCS
Q
?? ?
0
)()(
生产者剩余,
厂商实际获得的货币金额减去实际支付的货币成本。
???
Q
dxxSpQQPS
0
)()( =
)(Q?
社会总经济福利, SW(Q)=CS(Q)+PS(Q
? ??? Q Q dxxSdxxD0 0 )()(
?社会福利最优化条件,
最优化, Max SW(Q)=CS(Q)+PS(Q
最优解, D(Q)=S(Q)
?结论,完全竞争经济的竞争性均衡会导致社会福利
最大化。（福利经济学第一定律）
00,QQPP ??
=>
(竞争性均衡结果 )
=>微观市场失效,
(i) 垄断（包括自然垄断）
(ii) 外部性
(iii)公共产品
(iv) 不完全信息
?价格制度的缺陷与社会福利损失
结论：微观市场失效，导致资源配置扭曲，从而造成
社会损失。
=>对宏观经济调节的缺陷,
市场经济不能通过价格制度平滑地自我调节。
例, 1929—— 1933大萧条
指标
国家
工业产值下降
（ 1929-1932）
物价下跌
（ 1929-1932）
平均失业率
（ 1930-1938）
美国 50% 30% 18%
英国 10% 25% 15%
德国 40% 30% 20%
法国 30% 40% 10%
结论：市场经济不能平滑地自我调节，导致资源不能充分利用,
从而造成社会福利损失。
凯恩斯革命, （ i）由于价格（工资）粘性，经济不能自我平滑
调节。
（ ii）通过政府实施稳定政策可以防止经济波动及
衰退。
=>标志现代宏观经济学诞生。
2,宏观经济学, 对经济中众多个体行为的总体结果的研究
?定义, 现代宏观经济学将整个经济活动视为一个整体,
通过对经济系统总体行为的分析,研究一国经济
的总体趋势。换言之,它研究总量经济现象产生的
原因及其内在关系。如,总产出、总就业水平和
平均物价水平的决定因素以及国际收支或汇率的
变化如何影响这些总量。
?宏观经济总量模型的建立,
解释
定义
假设
假说
检验
预言
修正
说明, （ i）对研究对象简化是建立一个有用经济模型的前提。
（ ii）过分简化的经济模型会导出错误的结论。
（ iii）每一个模型只适用于解释特定的一类经济现象或
经济生活的某个侧面。
?经济模型中的内生变量与外生变量
内生变量,模型要解释的变量,内生变量在模型之内决定。
外生变量,模型给出的作为既定的变量，不能由模型本身决定。
[例 ]：均衡价格模型（以某正常商品市场为例）
P
2P
1P
S
Q
1D
2D
1Q2Q
作为外生变量的消费者收入的减少 =>市场需求曲线向左下方移动 =>
内生变量价格和交易量由 ( )变为 ( ),
1,1QP 22,QP
第二节 宏观经济学研究的主要问题
?判断宏观经济运行状态的主要依据
[资料 ],2002年拉美经济乌云密布
据联合国拉美经济委员会最近公布的一份报告，拉美经济今年
将出现 0.8% 的负增长,人均产值负增长 2.4%。报告称拉美地区的经
济前景“令人沮丧”。
报告指出今年上半年的拉美国内生产总值比去年同期下降 3%。
今年的失业率将超过 9%，上半年的通货膨胀率将达到 8%，“从 80年
代以来还没出现过这样的逆境。”
由于世界经济复苏缓慢，今年的出口将下降 1.5％。外来资本
流入量依然很少，今年是连续第４年出现资本流出超过资本流入 ….,
结论：总产出，通货膨胀率，失业率以及国际收支等指标能反映
一国宏观经济的运行状况。
?四大宏观问题,
（Ａ） 总产出（ＧＤＰ）
＝＞长期经济增长问题,
例,（１）经济增长的源泉
（２）宏观经济政策与增长之间的关系
＝＞商业周期，即经济短期波动问题
例,（１）商业周期的形成原因
（２）短期生产暂时下降的原因
( 3 )政府政策与经济波动之间的关系
( 4 )短期总产量水平的决定
（ B）失业
例, （ 1）失业水平的决定有素
（ 2）总产出与失业率之间的关系
（ 3）通货膨胀与失业率之间关系
(C) 物价水平
例, （ 1）政府赤字与通货膨胀之间的关系
（ 2）通货膨胀的成本
（ D） 国际收支与汇率
?国际收支和汇率的变化怎样影响一国总产出水平、就业
水平和价格水平
第三节 宏观经济模型的微观基础
?问题,宏观经济学如何保证宏观经济模型中的总体行为变量同
众多家庭和企业的基本行为相吻合呢？换言之,如何为
宏观经济理论寻找微观基础？
?解决方法,（ 1）选择典型的企业和家庭分析其微观行为。
（ 2）将典型企业和家庭的行为复合为总量行为（？）
（ 3）利用宏观经济数据检验模型中总量行为的可靠性。
?困境,宏观经济学缺乏坚实的微观基础
[例 ],典型家庭消费
ipii YcC ??
但由于不同家庭的边际消费倾向不同，难以加总得出总消费
pi YcC ??
第四节 中级宏观经济学课程内容简介
课程内容 ； （ 1）宏观经济总量均衡的基本框架
（ 2）核心理论
（ 3）专题（自修）
图示,宏观经济均衡基本框架
总量概念 AS-AD均衡
第 2章 第 3章
跨时期选择理论
核心理论
货币经济学 总产出决定理论
第 4章至第 7章 第 8章至第 11章 第 12章至第 18章
专题
政策 金融 贸易 债务 通胀
第 19章 第 20章 第 21章 第 22章 第 23章
第二章 宏观经济学的基本概念
第一节 总产出的衡量：国民收入核算体系
1,两部门经济的收入 ---支出流量循环模型
?模型,
家庭 企业
收入
支出
商品和服务
生产要素
? 会计规则
（ i） 顾客总支出 企业总收入
（ ii）顾客总支出 对最终商品和服务的支出 +对中间商品的支出
（ iii）企业总收入 工资 +资本收入（利润 +利息）
+对中间商品的支出
（ iv）企业增加值总和 ? 企业总收入 — 对中间商品的支出
结论,对最终商品和服务的支出 ?
?
?
?
企业增加值总和
? 工资 +资本收入
2,国内生产总值的核算
定义：国内生产总值（ GDP） => 一个国家一定时期内（通常为
一年）在其地理边界内所生产的最终产品和服务市场价值
的总和。
? 核算方法之一,支出加总法，即将国内生产总值视为对所有
最终商品和劳务的总支出。
=>GDP=家庭消费支出 +政府消费支出 +投资支出 +净出口
注, （ i）家庭对新住宅的购买归入投资支出类
（ ii）企业新增存货归入投资支出类，可视为企业对
自己产品的购买。
? 核算方法之二,增值法，即将国内生产总值视为
所有厂商对商品价值贡献的加总。
说明,
厂商 增值 售价
农场 10 10
面粉厂 10 20
面包厂 15 35
食品店 5 40
总增值 40
结论：最终需求价值 =所以企业对商品价值贡献之和。
? 核算方法之三,三部门收入加总法，即将国内生产总值视为
所有经济主体收入的加总。
)( HS
）（ FS
TASSCG D P FH ????
TASC ???
（ 1）居民收入 =工资 +租金 +利息 +利润
=工资 +资本收入
=居民消费（ C） +居民储蓄
（ 2）企业收入 =折旧金 +未分配利润
=企业储蓄
（ 3）政府收入 =直接税 +间接税 -转移支付
=政府净税收（ TA）
=>
3,总产出的其他衡量指标
定义, 国民生产总值 (GNP)=>一国国内居民在一定时期所
获收入的总价值。
注,（ i） GDP核算一国边境内要素总收入，而不管收入
归哪国居民。
（ ii） GNP核算一国居民的收入，而不管收入来自哪国。
? GNP=GDP+来自国外的收入 — 向国外的要素支付
=GDP+从国外获得净要素收入（ NFP）
? 国民生产净值（ NNP） =GNP— 折旧
? 个人收入（ PI） =NI— 公司利润 — 社会保险税 — 个人对非居民
部门利息支付 +红利 +政府转移支付 +个人利息收入。
? 个人可支配收入（ PDI） =PI— 个人所得税
?国民收入 (NI)=NNP－企业间接税
第二节 物价水平的衡量：价格指数
定义 1,名义国内生产总值 =>按当年商品和服务市场价格计算
的国内生产总值。
定义 2,通货膨胀 =>一国物价水平持续而普遍的上涨。
问题, 假设一国名义国内生产总值增加了,那么到底是由通货膨胀
引起还是商品和服务实际数量增加而带来的?
解决途径, (i) 利用价格指数的变化衡量物价水平的变化。
(ii)利用真实国民生产总值衡量实际总产出水平。
1,价格指数
定义, 利用一组不变权值,相对于基年计算 的一国当年 N种商品
和服务的加权平均价格。
消费价格指数 (CPI)的计算方法,
假设, (i) 有 N种商品,在 t年度和基年的实际消费数量均为,
NCCC,,,,21，
(ii) 基年和 t年度 N种商品的价格分别为,
NtttN PPPPPP,,,,,.,,,,,2102010 和
=>t年度的消费价格指数,
NN
ii
i
N
N
Nt
N
tt
ct
CPCPCP
CP
P
P
P
P
P
P
P
0220110
0
21
020
2
2
10
1
1
...
,,...,,
)(...)()(
???
?
????
?
???
???
且为权重其中
例, 商品 数量 基年价格 T年价格
A 5 0.50 0.60
B 15 0.40 0.45
C 25 1.50 2.50
100
5.125()4.015()5.05(
5.225)45.015(6.05
?
?????
?????
?
）
）（）（
tC P I
157?
2,隐式 GDP价格平减指数和真实国内生产总值
定义 1,t期真实国内生产总值 (Q)=>按基期的商品和服务的市场价
格计算的 t期国内生产总值。
定义 2,t期隐式 GDP价格平减指数,
期）实际国内生产总值（
期）名义国内生产总值（
t
t
P ?
Q
GDPP ?即
计算方法,
期投资品价格平减指数
期名义投资支出
期消费价格平减指数
期名义消费支出
t
t
t
tQ ??
出口平减指数
期名义出口
政府支出平减指数
期名义政府支出 tt ??
进口平减指数
期名义进口t?
)( IMXGIC ?????
)( IMXGIC
G D PP
?????
第三节 失业的衡量, 失业率
定义, 失业 => 想工作而没有得到工作。
失业者, (i) 正在找工作者
(ii) 暂时下岗者
(iii) 正等待去一个新单位报到者
失业总人数就业总人数
失业总人数
劳动力总人数
失业总人数失业率
???
奥肯定理, 一国的失业率与其实际 GDP具有负相关关系。
美国数据,GDP相对于潜在 GDP每下降 3%,失业率将上升 1%。
第四节 宏观经济学中的流量和存量
定义 1,存量 =>在一定时点上取值的经济变量
定义 2,流量 =>在一定时期取值的经济变量
?流量 ---存量关系之一, 资本存量与投资
当期期末资本存量 =上期期末资本存量 +当期净投资
即
)(1 DNIKK ??? ?
?流量 ---存量关系之二, 财富与储蓄
当期期末财富存量 =上期期末财富存量 +储蓄
即
SWW ?? ?1
?流量 ---存量关系之三, 净国际投资头寸与经常项目
定义 3,净国际投资头寸 (NIIP)是一国向他国贷款的净存量。
=>NIIP>0表明该国为净贷款方或净债权国。
NIIP<0表明该国为净借方或净债务国。
定义 4,经常项目 (CA)是一国居民在一定时期向他国的净贷款
=>CA>0 表明该国借出资金。
CA<0 表明该国借入资金。
两者的关系,
CAN IIPN IIP ?? ? 1
?流量 ---存量关系之四, 净债务存量与赤字
D E FDD gg ?? ? 1
表明政府债务大于资产0?gD
表明政府资产大于债务0?gD
DEF>0表明政府支出大于收入
DEF<0表明政府收入大于支出
第五节 跨时期选择理论中的现值与预期概念
1.现值
定义,现值指未来收益的当期价值。
— ? 计算公式,
假设未来 n年某经济主体的收入流为
，，,nYYY,,,21 则其收入流 的现值为
n
n
i
Y
i
Y
i
YP V Y
)1(...)1(1 2
21
???????
例, 每年利息为 R的无期债券未来收益的现值为
...)1(...)1(1 2 ???????? niRiRiRP V R
i
R?
2.预期
?经验法则一,静态预期
YY e ??1
=>某些农户的预期
?经验法则二, 适应性预期
定义, 经济行为人根据上期对现期所做的预期被证实的误差程
度来形成对未来的预期。
)(1 eee YYYY ???? ?
YY e ?? ??? )1(
其中 10 ?? ?
=> 陌生人之间的预期
?理性预期, 利用所有可能得到的信息以及他们对治理经济模型
的理解来形成预期。
=>股民的预期
第三章 产量的决定, 引入总供给和总需求
第一节 总供给函数的决定
定义, 总供给 =>在各种价格水平下，一国所有企业和家庭
所愿意提供的总产出量。
1.总供给函数的一般形式
?假设, （ i）该国所有企业和家庭都生产同样的产品，且具有
同一的生产函数。
（ ii）家庭和企业的生产函数是一种短期生产函数。
（ iii）家庭和企业的供给决策基于当期的价格和工资。
（ iv）家庭或企业的供给函数直接被视为总供给函数。
?数学推导,
设典型企业生产函数为,
),,( ?LKQQ ?
且
0,0,0,0,0,0
22
2
2
2
2
??????? ????????????? LK QKL QK QKQLQLQ
=>企业 的短期生产函数, Q=Q(L)
典型企业对劳动需求的决策原则,
)( 实际工资PWLQM P L ????
[证明 ],
P
W
L
QM P L ?
?
??
L
Q
W
P
?
????
Q
WL
Q
LWP
?
??
?
???? )(
MCQCP ??????
即完全竞争下厂商利润最大化原则
结论１：企业劳动需求函数为,
且
),,( ?KLL PWDD ?
?? ? ? DLPW
??? DLPW
结论 2,总供给函数（即单个企业的供给函数）为,
],,,([ ?? KKPWLQQ Dss ），?
结论 3,短期总供给函数,)( PWQQ ss ?
且 ?? ? ? sQ
PW
?? ? ? SQPW
第二节 古典学派劳动市场模型及其总供给曲线
1.劳动需求曲线
?? )( PWLL DD
DL
PW
2,劳动供给曲线
?工人的劳动 ---闲暇决策假设,
（ i）工人的时间将在工作和闲暇之间被配置。
（ ii）工人在闲暇中消费掉全部工资收入，而收入全部来源于工作。
（ iii）工人可以选择每天工作任意个小时数。
?效用函数
U=(C,L)
,0,0 2
2
?????? CUCU且 0,0 2
2
?????? LULU
=>无差异曲线的斜率为正
?消费 ---闲暇可能集
LPWC )(?
?最优劳动供给量
L
0L
0C
C 2U
1U
LPWC )(?
?劳动供给曲线的推导
令 初始均衡点实际工资为
00)( kP
W ?
假设
210 kkk ????
L
L
0L 1L 2L
P
W
11 )( pWk ?
00 )( PWK ?
22 )(PWk ?
sL
C
1U
0U
2U
LkC 2?
LkC 1?
LKC 0?
结论, 实际工资 PW 与劳动供给同方向变动。
?劳动供给与实际工资增加的双重效应
=>工资增加,替代效应趋于增加 L,而收入效应趋于减少 L。
=>在理论上,替代效应大于收入效应,供给曲线斜率为正,
而收入效应大于替代效应,供给曲线斜率为负。
=>在经验上,供给曲线斜率为正。
3.古典学派的总供给曲线
古典学派关于劳动市场的中心假设, 给定价格水平,名义工资具有
完全伸缩性,能够非常迅速地调整以使劳动的供求达到均衡。
=>实际工资水平会停留于市场出清的位置。
?总供给曲线的推导,
设 劳动市场初始在实际工资为
处出清
0
0
P
W
则
1
1
1
0
0
0
10 P
W
P
W
P
WPP ????
1
1
0
0
P
W
P
W ??
即 劳动市场又恢复到初始均衡状态
Q
Q
Q Q
L
L
P
fQ
fQ
045
fL
P
W
0
0PW?
1
1PW
1
0PW
0P
1P
DL
sL
)(LQ
SQ
结论：古典学派的总供给曲线是在充分就业产量水平上的一条垂线。
推论：一国资本存量的增加会使总供给曲线沿横轴向外移动。
?古典学派对失业现象的解释,
（ i）自愿选择失业。
(ii) 真实工资由于制度因素而处于充分就业水平之上。
第三节 凯恩斯学派劳动市场模型及其总供给曲线
?中心假设, 名义工资和价格具有粘性,从而不能迅速调整以维持
劳动市场均衡。
=>实际工资难以停在市场出清位置。
?名义工资和价格粘性假设的依据
=>名义工资具有粘性,因为,
* 工会的力量
* 最低工资法
*,效率工资”
=>价格粘性的原因, 企业和顾客之间鉴定了长期契约。
?总供给曲线的推导 (基于名义工资粘性假设 )
不妨设实际工资初始处于劳动市场出清的位置,其大小为
0
0PW
则
1
0
0
0
10 P
W
P
WPP ??? =>实际工资高于市场出清水平
=>劳动需求小于充分就业水平
Q
Q
Q Q
L
L
P
fQ
fQ
045
fL
P
W
0
0PW
1
0PW
0P
1P
DL
sL
)(LQ
SQ
1Q
fQ
fQ1L
结论, 凯恩斯学派的总供给曲线向上倾斜。
推论,非自愿失业的原因在于名义工资粘性。
?总供给曲线的特例, 极端凯恩斯学派总供给曲线
假设,劳动的边际产量为常数 ?
厂商需求劳动原则,常数????
??
WP
P
W
总供给曲线, P
Q
?
W SQ
?总供给曲线的移动
总供给曲线移动，因为,
（ i） 技术水平的变化。
（ ii）资本存量的变化。
（ iii）影响企业成本的其它外生因素，如自然灾害，政府环境
法规等。
第四节 总需求曲线
定义 1：总需求 =>在各种价格水平下,人们对商品和劳务的
的总购买量。
定义 2：实际货币余额 =>根据货币可以购买的商品和劳务量来
表示的居民持有的货币量。
P
M?即实际货币余额
总需求曲线的推导,
假设 M保持不变,则
实际货币余额增加??P
=>对产出的需求量增大
Q
P
1P
2P
DQ
1Q 2Q
总需求曲线的移动,
左下方移动??Mii )(
右上方移动??Mi )(
第五节 总供给和总需求均衡
1.时间范围与宏观经济模型的类型
?短期模型,
理论假设 =>（ i）工资和价格具有粘性,从而资本和劳动有时
得不到有效利用。
（ ii）资本和技术水平是给定的。
适用范围 => 解释那些逐年逐月发生的经济波动。
?长期模型,
理论假设 => (i)工资和价格具有伸缩性,从而资本和劳动能得到
充分利用。
(ii)资本和技术水平是给定的。
适用范围 =>解释在数年的时间范围，价格如何调节总量经济,
以达到总供给和总需求均衡。
?特长期模型
理论假使 => (i)工资和价格具有伸缩性,从而资本和劳动能得到
充分利用。
(ii)资本、劳动力、技术都会发生变动。
适用范围 =>解释在几十年的时间范围,宏观经济如何运行。
2.经济冲击与短期经济波动
?需求冲击与短期经济波动
),( 00 QPA 点达到均衡,再假设中央银行 令经济初始状态在
扩大货币供给 M，则
Q
P
A
B
0Q 1Q
0P
1P
SQ
DQ1
DQ0
（凯恩斯学派模型）
Q
P
A B
0Q 1Q
0P S
Q
DQ1
DQ0
（极端凯恩斯学派模型）
?M ? 总需求曲线向右上方移动。
?
均衡点由 ),(
00 QPA
点移至 B点。
凯恩斯学派, 需求冲击既影响总产出水平,又影响价格水平。
极端凯恩斯学派,需求冲击只影响总产出水平,不影响价格水平。
?供给冲击与短期经济波动
如图,A点为宏观经济初始均衡状态,假设作为外生变量的世界
石油价格上涨,则
?
油价上涨 提高企业产品的成本
?
提高企业产品的价格
?
总供给曲线向左上方 (或上方 )移动
P
1P
0P
1Q 0Q
B
A
DQ
sQ1
sQ0
(凯恩斯学派模型 )
P
1P
0P
1Q 0Q
B
A
DQ
sQ1
sQ0
(极端凯恩斯模型 )
两派的一致性结论, 供给冲击既影响总产出水平,也影响物价水平。
第六节 从短期到长期, 凯恩斯学派与古典学派的综合
假设经济初始于 E点达到充分就业均衡,由于需求冲击总需求曲线
由 D
Q0
移至 则,
1DQ
P
0P
1P
2P
1Q fQ
A
B
DQ1
DQ0
sQ1
sQ0
E
?短期
名义工资粘性
? 产量由 fQ 下降至 1 Q
?
产生失业
?长期
产量缺口 的存在
?
名义工资逐渐下降。
?
总供给曲线逐渐下降。
? 经济在 B点最终达到均衡,即经济恢复到充分就业水平。
在短期内,总需求的变动既影响产量又影响价格,经济表现出凯
恩斯学派的特征 ;在长期内,却只对价格有影响,表现出古典学派
的特征。
结论,
