宏观经济学 第五版
N,G,曼昆
教学幻灯片
制作,Ron Cronovichmacro
? 2002 Worth Publishers,all rights reserved
第五章 经济增长 Ⅱ
第八章 经济增长 Ⅱ slide 1
学习目标
? 在 Solow 模型中考虑技术进步
? 促进增长的政策
? 增长经验主义者,
比较理论与实际
? 内生增长,
考察两个简单的模型，其中技术进步是内生。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 2
引言
在第七章的索罗模型中，
? 生产技术不变
? 稳态时的人均收入不变。
现实世界中以上两点都不成立：
? 1929-2001,U.S,real GDP per person grew
by a factor of 4.8,or 2.2% per year,(a
factor of 不知如何翻译才合适 )
? 技术进步的例子很多，
(如下一张幻灯片所列 )
第八章 经济增长 Ⅱ slide 3
技术进步的例子
? 1970,世界上有 50,000 台计算机
2000,51% 的美国家庭拥有 1台或更多台计算机。
? 在过去三十年中，计算机的实际价格平均每年下降 30% 。
? 1996年制造的普通汽车的计算机处理能力比 1969年发射的
第一台月球登陆舱的处理能力还强。
? 今天 Modems的速度是 20年前 Modes的 22倍。
? Since 1980,semiconductor usage per unit of GDP has
increased by a factor of 3500.
? 1981,213 台计算机联成了网络
2000,60,000万台计算机联在了网上，
第八章 经济增长 Ⅱ slide 4
Solow 模型中的技术进步
? 引入新变量,E = 劳动效率
? 假定：
技术进步是 劳动扩大型的,
它引起劳动效率以某种不变的比率 (外生 ) g 增长,
Eg
E
??
第八章 经济增长 Ⅱ slide 5
Solow 模型中的技术进步
? 现在，我们把生产函数写作：
? 这里 L ?E = 效率工人人数 。
– 因此，劳动效率的提高就象劳动力的增加一
样对产出产生影响。
(,)Y F K L E??
第八章 经济增长 Ⅱ slide 6
Solow 模型中的技术进步
? 符号说明：
y = Y/LE = 每个效率工人的产出
k = K/LE = 每个效率工人的资本
? 每个效率工人的生产函数：
y = f(k)
? 每个效率工人的储蓄与投资：
s y = s f(k)
第八章 经济增长 Ⅱ slide 7
Solow 模型中的技术进步
(? + n + g)k = 收支相抵的投资,
使 k 保持不变的投资量由下列三项组成：
?k 补偿折旧的资本所需要的
nk 为新工人提供资本所需要的
gk 为技术进步所创造的新的“效率工人”
提供资本所需要的
第八章 经济增长 Ⅱ slide 8
Solow 模型中的技术进步
投资,收支相抵
的投资
人均资本 k
sf(k)
(?+n +g)k
k*
?k = s f(k) ? (? +n +g)k
第八章 经济增长 Ⅱ slide 9
考虑技术进步的 Solow模型的稳态增长率
n + gY = y ?E ?L 总产出
g(Y/L) =y ?E 人均产出
0y =Y/ (L ?E )效率工人人均产出
0k =K/ (L ?E )效率工人人均资本
稳态增长率表达式变量
第八章 经济增长 Ⅱ slide 10
黄金规则
为了求得黄金规则的资本存量,
用 k*表示 c*得：
c* = y* ? i*
= f (k*) ? (? +n +g)k*
c* 达到最大，当：
MPK = ? + n + g
也即：
MPK ? ? = n + g
在黄金规则资本水
平时，资本的净边
际产量 MPK-δ等于
总产出增长率 n+g
第八章 经济增长 Ⅱ slide 11
促进经济增长的政策
四个政策问题：
1,储蓄足够吗？是否过多？
2,什么政策会改变储蓄率？
3,如何在私人资本、公共基础设施及人力资本
之间分配投资？
4,什么政策会加速技术进步？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 12
1,评价储蓄率
? 运用黄金规则决定储蓄率和资本存量是过高，过
低或者正合适。
? 为此，我们需求比较
(MPK ? ? ) 和 (n + g )。
? 如果 (MPK ? ? ) > (n + g ),那么我们可以确定
s 在黄金规则稳态以下，因此需要提高。
? 如果 (MPK ? ? ) < (n + g ),那么我们可以确定 s
在黄金规则稳态以上，因此需要降低。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 13
1.评价储蓄率
为了估计 (MPK ? ? ),我们需要使用美国经
济中的三个事实：
1,k = 2.5 y
资本存量是一年 GDP的 2.5倍左右 。
2,? k = 0.1 y
资本折旧 约为 GDP 的 10%
3,MPK?k = 0.3 y
资本收入约为 GDP的 30% 。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 14
1.评价储蓄率
1,k = 2.5 y
2,? k = 0.1 y
3,MPK ? k = 0.3 y
01
25
.
.
ky
ky
? ? 01
0 0 4
25
.,
.
? ???
为求 ?, 2 式除以 1式,
第八章 经济增长 Ⅱ slide 15
1.评价储蓄率
1,k = 2.5 y
2,? k = 0.1 y
3,MPK ? k = 0.3 y
MPK 0 3
25
.
.
ky
ky
? ? 03
M P K 0 1 2
25
.,
.
??
?
为求得 MPK,3 式除以 1 式：
因此,MPK ? ? = 0.12 ? 0.04 = 0.08
第八章 经济增长 Ⅱ slide 16
1.评价储蓄率
? 由上一张幻灯片有,MPK ? ? = 0.08
? 美国实际 GDP每年平均增长 3%，
因此 n + g = 0.03
? 这样，在美国,
MPK ? ? = 0.08 > 0.03 = n + g
? 结论：
美国经济的资本存量大大小于黄金规则稳态水平，
因此如果提高储蓄率，会加速经济的增长，从而达
到一个新的具有更高消费水平的稳定状态。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 17
2,促进储蓄增长的政策
? 减少政府的预算赤字
(或增加预算盈余 )
? 激励私人增加储蓄：
? 降低资本利得税、公司所得税、房地产税等，
以增加储蓄
? 以消费税替代联邦所得税
? 为 IRAs (个人退休金帐户 )及其它退休储蓄帐
户提供更大的税收激励
第八章 经济增长 Ⅱ slide 18
3,分配经济中的投资
? 在 Solow 模型中，只存在一种类型的资本 。
? 而在现实中，资本却有许多种类，我们主要
分成三类：
– 私人资本存量
– 公共基础设施
– 人力资本,工人通过教育获得的知识和
技能
? 投资应该如何在这几种类型中分配呢？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 19
配置经济的投资：两个观点
1,对各产业中所有类型的资本处以同样公平的
税收，让市场按照边际产量最高规律进行资
本配置。
2,产业政策,政府应该鼓励在某种产业或某
种类型资本上积极投资，因为它们具有某种
正外部性（副产品），而这个因素私人投资
者是不会考虑的。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 20
产业政策可能带来的问题
? 政府有能力选择“合适产业”吗？ (选择的产
业应该具有最高的资本回报率或最大的外部
性 )
? 政治 (例如：竞选捐助 )而不是经济因素影响
某个产业获得优惠待遇？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 21
4,鼓励技术进步
? 专利法：
通过授予新产品发明者暂时的垄断权而鼓励
创新
? 对 R&D 采取税收激励
? 对大学的基础研究给予资金支持
? 产业政策：
鼓励某些对技术进步非常重要的产业加速发
展
(上一张幻灯片中已有阐述 )
第八章 经济增长 Ⅱ slide 22
案例研究：
生产率的下降
1.5
1.8
2.6
2.3
2.0
1.6
1.8
2.2
2.4
8.2
4.9
5.7
4.3
2.9
1972-951948-72
美国
英国
日本
意大利
原联邦德国
法国
加拿大
人均产出的增长
(百分率 /年 )
第八章 经济增长 Ⅱ slide 23
说明什么?
? 衡量问题：
生产率的增长并不能完全予以度量 。
– 但是，为什么 1972 年以后衡量问题变得比
以前更加糟糕？
? 油价：
当生产率开始放慢是由于石油危机的出现。
– 但是,为什么当 1980年代中期石油价格下
降时，生产率没有提高呢？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 24
说明什么?
? 工人素质：
1970年代，涌入大量的新增劳动力 (婴儿潮时
期出生的一代人以及更多的妇女加入劳动队
伍 )。 这些新增的劳动力并不象那些有经验的
劳动力有更高的生产率。
? 思想枯竭：
或许 1972-1995 年间的慢速增长是正常的，
而真正不正常的是 1948-1972 年间的快速增
长。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 25
低线：
我们不知道那一个解释是正确
的，正确的解释或许是以上几
种解释的一个折衷。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 26
案例研究：
I.T,业与,新经济”
2.9
2.5
1.1
4.7
1.7
2.2
2.7
1.5
1.8
2.6
2.3
2.0
1.6
1.8
2.2
2.4
8.2
4.9
5.7
4.3
2.9
1995-20001972-951948-72
美国
英国
日本
意大利
德国
法国
加拿大
人均产出增长
(百分率 /年 )
第八章 经济增长 Ⅱ slide 27
案例研究：
I.T,业和“新经济”
很明显，直到 1990年代中期，计算机革命并没有影响
总的生产率。
两个原因：
1,在 1990年代后期，计算机产业在 GDP中的份额变
得非常巨大。
2,厂商在决定如何更有效地利用新技术时，需要花费
时间
两个大问题：
? 1990年代后期出现的快速增长会持续下去吗？
? I.T,业仍然会是经济增长的发动机吗？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 28
经验主义者, 比较 Solow模型与实际
Solow 模型稳态显示：
均衡增长 – 许多变量以同样的速度增长。
? Solow 模型预示着 Y/L 与 K/L 以同样的速度 (g)
增长,因此,K/Y 应该是不变的
在现实世界中这是正确的。
? Solow 模型预示着当实际租金价格不变时，实际
工资与 Y/L以同样的速度增长。同样，现实中这
也是正确的。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 29
收敛
? Solow 预示着，在其它条件不变时，“穷国”
（有较低的 Y/L和 K/L ）应该比富国发展更快。
? 如果这是正确的，那么，经过一段时间的发
展，穷国与富国间的差距会缩小，生活水平
会考虑“趋同（或收敛）”
? 然而在现实世界中，许多穷国并没有富国发
展的快，是 Solow模型不正确吗？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 30
收敛
?不，是因为“其它条件”不可能是不变的。
? 在有相似的储蓄率和人口增长率的国家，
收入差距大约每年缩小 2%。
? 在更大的样本中，如果一个国家能够控制
储蓄、人口增长和人力资本，收入每年会
趋同约 2%。
? Solow 模型到底预示着什么？
条件收敛 – 不同的国家会收敛到他们自己的
稳定状态，这种稳态由其储蓄、人口增长、
及教育状况决定。这一点在现实世界中证明
是正确的。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 31
要素积累与生产效率
有两个原因可解释为什么有些国家人均收入高，
而另一些国家人均收入低：
1,人均资本（包括物质资本与人力资本）存在
差异
2,生产效率存在差异 (生产函数的高度 )
研究表明：
? 两个因素都是重要的，
? 具有较高人均资本（物质的或人力的）的国
家往往也会有较高的生产率。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 33
内生增长理论
? Solow 模型：
– 生活水平的持续增长归因于技术进步
– 技术进步的速度是外生的
? 内生增长理论：
– 由一系列模型组成，在这些模型中，生产率
与生活水平的增长是内生的。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 34
基本模型
? 生产函数,Y = AK
其中 A 每单位资本的产出量 (A 是外生的或不变的 )
? 此模型与 Solow模型的主要区别是：
内生增长模型中的 MPK 是不变的，而 Solow模型中的
MPK是递减的。
? 投资, sY
? 折旧,?K
? 资本存量的变动方程,
?K = sY ? ?K
第八章 经济增长 Ⅱ slide 35
基本模型
?K = sY ? ?K
YK sA
YK ?
?? ? ? ?
? 如果 sA > ?,收入就会长期增长，投资就
是经济增长的“发动机” 。
? 这里，持久增长率依赖于 s。 在 Solow 模型
中却不是这样的。
? 两边除以 K 并且代入 Y = A K, 可得：
第八章 经济增长 Ⅱ slide 36
资本报酬是否是递减的？
? 如果“资本”的定义狭义的（仅仅包括厂房
和设备），那么，答案是肯定的。
? 如果“资本”的定义是广义的（物质的、人
力的、知识的），那么，答案就可能是否定
的。
? 一些科学家认为知识的报酬是不断增长的。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 37
两部门模型
? 两部门：
– 制造业企业,生产商品与服务
– 研究型大学,生产被称为“知识”的生产要素，
这种知识可以提高制造业中的劳动效率
? u = 从事研究工作的劳动者比例
(u 是外生的 )
? 制造业企业的生产函数,Y = F [K,(1-u )E L]
? 研究型大学的生产函数,?E = g(u)E
? 资本积累,?K = sY ? ?K
第八章 经济增长 Ⅱ slide 38
两部门模型
? 在稳态时，制造业的人均产出与生活水平以
下面的速度增长
?E/E = g (u).
? 关键变量：
s,影响收入水平，但不影响其增长率 (类似
于 Solow 模型 )
u,影响收入水平和增长率
? 问题：
u 的增长会明确无误地对经济增长有好处？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 39
现实中 R&D 的三种情况
1.许多厂商的研究工作是趋利行为的结果。
2.厂商可从研发中获利是因为
? 新发明可以获得专利，从而获得一个垄断的
利润流，直至专利期满
? 作为第一家在市场上投入新产品的厂商，会
获得先入优势
3.发明具有正的外部性，即可以降低随后的发明的成
本。
许多新型的内生增长理论都试图将这些因素融
入模型当中，以期更好地解释技术进步。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 40
私人部门会从事足够的 R&D?
? 知识产生的正外部性的存在表明私人部门并
不会提供足够的 R&D。
? 但是，在竞争性厂商中,R&D的努力却成倍
增加。
? 评价：社会对 R&D 的回报至少是每年 40% 。
因此，许多人认为政府应该鼓励 R&D。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 41
本章总结
1.由 Solow 模型得到的有关技术进步的重要结论：
? 人均收入的稳态增长率仅仅依赖于外生的技术
进步率
? 美国拥有的资本量低于黄金规则稳态时的水平
2,提高储蓄率的途径
? 增加公共储蓄 (削减预算赤字 )
? 对私人储蓄给以税收激励
第八章 经济增长 Ⅱ slide 42
本章总结
3,生产率增长放慢与,新经济”
? 1970年代早期：美国及其它一些国家的生产
率增长放慢。
? 1990年代中期：生产率增长加快，可能是由
于 I.T.行业的进步。
4,经验研究,
? Solow 解释了均衡增长、条件收敛
? 各个国家生活水平的不同是由于资本积累与生
产效率上存在差异
第八章 经济增长 Ⅱ slide 43
本章总结
5,内生增长理论：模型说明
? 考察了技术进步的决定因素，这一点业已考察
过
? 说明了决定 R&D的知识创造的决定。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 44
N,G,曼昆
教学幻灯片
制作,Ron Cronovichmacro
? 2002 Worth Publishers,all rights reserved
第五章 经济增长 Ⅱ
第八章 经济增长 Ⅱ slide 1
学习目标
? 在 Solow 模型中考虑技术进步
? 促进增长的政策
? 增长经验主义者,
比较理论与实际
? 内生增长,
考察两个简单的模型，其中技术进步是内生。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 2
引言
在第七章的索罗模型中，
? 生产技术不变
? 稳态时的人均收入不变。
现实世界中以上两点都不成立：
? 1929-2001,U.S,real GDP per person grew
by a factor of 4.8,or 2.2% per year,(a
factor of 不知如何翻译才合适 )
? 技术进步的例子很多，
(如下一张幻灯片所列 )
第八章 经济增长 Ⅱ slide 3
技术进步的例子
? 1970,世界上有 50,000 台计算机
2000,51% 的美国家庭拥有 1台或更多台计算机。
? 在过去三十年中，计算机的实际价格平均每年下降 30% 。
? 1996年制造的普通汽车的计算机处理能力比 1969年发射的
第一台月球登陆舱的处理能力还强。
? 今天 Modems的速度是 20年前 Modes的 22倍。
? Since 1980,semiconductor usage per unit of GDP has
increased by a factor of 3500.
? 1981,213 台计算机联成了网络
2000,60,000万台计算机联在了网上，
第八章 经济增长 Ⅱ slide 4
Solow 模型中的技术进步
? 引入新变量,E = 劳动效率
? 假定：
技术进步是 劳动扩大型的,
它引起劳动效率以某种不变的比率 (外生 ) g 增长,
Eg
E
??
第八章 经济增长 Ⅱ slide 5
Solow 模型中的技术进步
? 现在，我们把生产函数写作：
? 这里 L ?E = 效率工人人数 。
– 因此，劳动效率的提高就象劳动力的增加一
样对产出产生影响。
(,)Y F K L E??
第八章 经济增长 Ⅱ slide 6
Solow 模型中的技术进步
? 符号说明：
y = Y/LE = 每个效率工人的产出
k = K/LE = 每个效率工人的资本
? 每个效率工人的生产函数：
y = f(k)
? 每个效率工人的储蓄与投资：
s y = s f(k)
第八章 经济增长 Ⅱ slide 7
Solow 模型中的技术进步
(? + n + g)k = 收支相抵的投资,
使 k 保持不变的投资量由下列三项组成：
?k 补偿折旧的资本所需要的
nk 为新工人提供资本所需要的
gk 为技术进步所创造的新的“效率工人”
提供资本所需要的
第八章 经济增长 Ⅱ slide 8
Solow 模型中的技术进步
投资,收支相抵
的投资
人均资本 k
sf(k)
(?+n +g)k
k*
?k = s f(k) ? (? +n +g)k
第八章 经济增长 Ⅱ slide 9
考虑技术进步的 Solow模型的稳态增长率
n + gY = y ?E ?L 总产出
g(Y/L) =y ?E 人均产出
0y =Y/ (L ?E )效率工人人均产出
0k =K/ (L ?E )效率工人人均资本
稳态增长率表达式变量
第八章 经济增长 Ⅱ slide 10
黄金规则
为了求得黄金规则的资本存量,
用 k*表示 c*得：
c* = y* ? i*
= f (k*) ? (? +n +g)k*
c* 达到最大，当：
MPK = ? + n + g
也即：
MPK ? ? = n + g
在黄金规则资本水
平时，资本的净边
际产量 MPK-δ等于
总产出增长率 n+g
第八章 经济增长 Ⅱ slide 11
促进经济增长的政策
四个政策问题：
1,储蓄足够吗？是否过多？
2,什么政策会改变储蓄率？
3,如何在私人资本、公共基础设施及人力资本
之间分配投资？
4,什么政策会加速技术进步？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 12
1,评价储蓄率
? 运用黄金规则决定储蓄率和资本存量是过高，过
低或者正合适。
? 为此，我们需求比较
(MPK ? ? ) 和 (n + g )。
? 如果 (MPK ? ? ) > (n + g ),那么我们可以确定
s 在黄金规则稳态以下，因此需要提高。
? 如果 (MPK ? ? ) < (n + g ),那么我们可以确定 s
在黄金规则稳态以上，因此需要降低。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 13
1.评价储蓄率
为了估计 (MPK ? ? ),我们需要使用美国经
济中的三个事实：
1,k = 2.5 y
资本存量是一年 GDP的 2.5倍左右 。
2,? k = 0.1 y
资本折旧 约为 GDP 的 10%
3,MPK?k = 0.3 y
资本收入约为 GDP的 30% 。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 14
1.评价储蓄率
1,k = 2.5 y
2,? k = 0.1 y
3,MPK ? k = 0.3 y
01
25
.
.
ky
ky
? ? 01
0 0 4
25
.,
.
? ???
为求 ?, 2 式除以 1式,
第八章 经济增长 Ⅱ slide 15
1.评价储蓄率
1,k = 2.5 y
2,? k = 0.1 y
3,MPK ? k = 0.3 y
MPK 0 3
25
.
.
ky
ky
? ? 03
M P K 0 1 2
25
.,
.
??
?
为求得 MPK,3 式除以 1 式：
因此,MPK ? ? = 0.12 ? 0.04 = 0.08
第八章 经济增长 Ⅱ slide 16
1.评价储蓄率
? 由上一张幻灯片有,MPK ? ? = 0.08
? 美国实际 GDP每年平均增长 3%，
因此 n + g = 0.03
? 这样，在美国,
MPK ? ? = 0.08 > 0.03 = n + g
? 结论：
美国经济的资本存量大大小于黄金规则稳态水平，
因此如果提高储蓄率，会加速经济的增长，从而达
到一个新的具有更高消费水平的稳定状态。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 17
2,促进储蓄增长的政策
? 减少政府的预算赤字
(或增加预算盈余 )
? 激励私人增加储蓄：
? 降低资本利得税、公司所得税、房地产税等，
以增加储蓄
? 以消费税替代联邦所得税
? 为 IRAs (个人退休金帐户 )及其它退休储蓄帐
户提供更大的税收激励
第八章 经济增长 Ⅱ slide 18
3,分配经济中的投资
? 在 Solow 模型中，只存在一种类型的资本 。
? 而在现实中，资本却有许多种类，我们主要
分成三类：
– 私人资本存量
– 公共基础设施
– 人力资本,工人通过教育获得的知识和
技能
? 投资应该如何在这几种类型中分配呢？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 19
配置经济的投资：两个观点
1,对各产业中所有类型的资本处以同样公平的
税收，让市场按照边际产量最高规律进行资
本配置。
2,产业政策,政府应该鼓励在某种产业或某
种类型资本上积极投资，因为它们具有某种
正外部性（副产品），而这个因素私人投资
者是不会考虑的。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 20
产业政策可能带来的问题
? 政府有能力选择“合适产业”吗？ (选择的产
业应该具有最高的资本回报率或最大的外部
性 )
? 政治 (例如：竞选捐助 )而不是经济因素影响
某个产业获得优惠待遇？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 21
4,鼓励技术进步
? 专利法：
通过授予新产品发明者暂时的垄断权而鼓励
创新
? 对 R&D 采取税收激励
? 对大学的基础研究给予资金支持
? 产业政策：
鼓励某些对技术进步非常重要的产业加速发
展
(上一张幻灯片中已有阐述 )
第八章 经济增长 Ⅱ slide 22
案例研究：
生产率的下降
1.5
1.8
2.6
2.3
2.0
1.6
1.8
2.2
2.4
8.2
4.9
5.7
4.3
2.9
1972-951948-72
美国
英国
日本
意大利
原联邦德国
法国
加拿大
人均产出的增长
(百分率 /年 )
第八章 经济增长 Ⅱ slide 23
说明什么?
? 衡量问题：
生产率的增长并不能完全予以度量 。
– 但是，为什么 1972 年以后衡量问题变得比
以前更加糟糕？
? 油价：
当生产率开始放慢是由于石油危机的出现。
– 但是,为什么当 1980年代中期石油价格下
降时，生产率没有提高呢？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 24
说明什么?
? 工人素质：
1970年代，涌入大量的新增劳动力 (婴儿潮时
期出生的一代人以及更多的妇女加入劳动队
伍 )。 这些新增的劳动力并不象那些有经验的
劳动力有更高的生产率。
? 思想枯竭：
或许 1972-1995 年间的慢速增长是正常的，
而真正不正常的是 1948-1972 年间的快速增
长。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 25
低线：
我们不知道那一个解释是正确
的，正确的解释或许是以上几
种解释的一个折衷。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 26
案例研究：
I.T,业与,新经济”
2.9
2.5
1.1
4.7
1.7
2.2
2.7
1.5
1.8
2.6
2.3
2.0
1.6
1.8
2.2
2.4
8.2
4.9
5.7
4.3
2.9
1995-20001972-951948-72
美国
英国
日本
意大利
德国
法国
加拿大
人均产出增长
(百分率 /年 )
第八章 经济增长 Ⅱ slide 27
案例研究：
I.T,业和“新经济”
很明显，直到 1990年代中期，计算机革命并没有影响
总的生产率。
两个原因：
1,在 1990年代后期，计算机产业在 GDP中的份额变
得非常巨大。
2,厂商在决定如何更有效地利用新技术时，需要花费
时间
两个大问题：
? 1990年代后期出现的快速增长会持续下去吗？
? I.T,业仍然会是经济增长的发动机吗？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 28
经验主义者, 比较 Solow模型与实际
Solow 模型稳态显示：
均衡增长 – 许多变量以同样的速度增长。
? Solow 模型预示着 Y/L 与 K/L 以同样的速度 (g)
增长,因此,K/Y 应该是不变的
在现实世界中这是正确的。
? Solow 模型预示着当实际租金价格不变时，实际
工资与 Y/L以同样的速度增长。同样，现实中这
也是正确的。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 29
收敛
? Solow 预示着，在其它条件不变时，“穷国”
（有较低的 Y/L和 K/L ）应该比富国发展更快。
? 如果这是正确的，那么，经过一段时间的发
展，穷国与富国间的差距会缩小，生活水平
会考虑“趋同（或收敛）”
? 然而在现实世界中，许多穷国并没有富国发
展的快，是 Solow模型不正确吗？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 30
收敛
?不，是因为“其它条件”不可能是不变的。
? 在有相似的储蓄率和人口增长率的国家，
收入差距大约每年缩小 2%。
? 在更大的样本中，如果一个国家能够控制
储蓄、人口增长和人力资本，收入每年会
趋同约 2%。
? Solow 模型到底预示着什么？
条件收敛 – 不同的国家会收敛到他们自己的
稳定状态，这种稳态由其储蓄、人口增长、
及教育状况决定。这一点在现实世界中证明
是正确的。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 31
要素积累与生产效率
有两个原因可解释为什么有些国家人均收入高，
而另一些国家人均收入低：
1,人均资本（包括物质资本与人力资本）存在
差异
2,生产效率存在差异 (生产函数的高度 )
研究表明：
? 两个因素都是重要的，
? 具有较高人均资本（物质的或人力的）的国
家往往也会有较高的生产率。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 33
内生增长理论
? Solow 模型：
– 生活水平的持续增长归因于技术进步
– 技术进步的速度是外生的
? 内生增长理论：
– 由一系列模型组成，在这些模型中，生产率
与生活水平的增长是内生的。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 34
基本模型
? 生产函数,Y = AK
其中 A 每单位资本的产出量 (A 是外生的或不变的 )
? 此模型与 Solow模型的主要区别是：
内生增长模型中的 MPK 是不变的，而 Solow模型中的
MPK是递减的。
? 投资, sY
? 折旧,?K
? 资本存量的变动方程,
?K = sY ? ?K
第八章 经济增长 Ⅱ slide 35
基本模型
?K = sY ? ?K
YK sA
YK ?
?? ? ? ?
? 如果 sA > ?,收入就会长期增长，投资就
是经济增长的“发动机” 。
? 这里，持久增长率依赖于 s。 在 Solow 模型
中却不是这样的。
? 两边除以 K 并且代入 Y = A K, 可得：
第八章 经济增长 Ⅱ slide 36
资本报酬是否是递减的？
? 如果“资本”的定义狭义的（仅仅包括厂房
和设备），那么，答案是肯定的。
? 如果“资本”的定义是广义的（物质的、人
力的、知识的），那么，答案就可能是否定
的。
? 一些科学家认为知识的报酬是不断增长的。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 37
两部门模型
? 两部门：
– 制造业企业,生产商品与服务
– 研究型大学,生产被称为“知识”的生产要素，
这种知识可以提高制造业中的劳动效率
? u = 从事研究工作的劳动者比例
(u 是外生的 )
? 制造业企业的生产函数,Y = F [K,(1-u )E L]
? 研究型大学的生产函数,?E = g(u)E
? 资本积累,?K = sY ? ?K
第八章 经济增长 Ⅱ slide 38
两部门模型
? 在稳态时，制造业的人均产出与生活水平以
下面的速度增长
?E/E = g (u).
? 关键变量：
s,影响收入水平，但不影响其增长率 (类似
于 Solow 模型 )
u,影响收入水平和增长率
? 问题：
u 的增长会明确无误地对经济增长有好处？
第八章 经济增长 Ⅱ slide 39
现实中 R&D 的三种情况
1.许多厂商的研究工作是趋利行为的结果。
2.厂商可从研发中获利是因为
? 新发明可以获得专利，从而获得一个垄断的
利润流，直至专利期满
? 作为第一家在市场上投入新产品的厂商，会
获得先入优势
3.发明具有正的外部性，即可以降低随后的发明的成
本。
许多新型的内生增长理论都试图将这些因素融
入模型当中，以期更好地解释技术进步。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 40
私人部门会从事足够的 R&D?
? 知识产生的正外部性的存在表明私人部门并
不会提供足够的 R&D。
? 但是，在竞争性厂商中,R&D的努力却成倍
增加。
? 评价：社会对 R&D 的回报至少是每年 40% 。
因此，许多人认为政府应该鼓励 R&D。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 41
本章总结
1.由 Solow 模型得到的有关技术进步的重要结论：
? 人均收入的稳态增长率仅仅依赖于外生的技术
进步率
? 美国拥有的资本量低于黄金规则稳态时的水平
2,提高储蓄率的途径
? 增加公共储蓄 (削减预算赤字 )
? 对私人储蓄给以税收激励
第八章 经济增长 Ⅱ slide 42
本章总结
3,生产率增长放慢与,新经济”
? 1970年代早期：美国及其它一些国家的生产
率增长放慢。
? 1990年代中期：生产率增长加快，可能是由
于 I.T.行业的进步。
4,经验研究,
? Solow 解释了均衡增长、条件收敛
? 各个国家生活水平的不同是由于资本积累与生
产效率上存在差异
第八章 经济增长 Ⅱ slide 43
本章总结
5,内生增长理论：模型说明
? 考察了技术进步的决定因素，这一点业已考察
过
? 说明了决定 R&D的知识创造的决定。
第八章 经济增长 Ⅱ slide 44
