第十一章 国际银行业
? 国际银行业概述
? 跨国银行的风险管理
? 国际银行业的监管
? 国际结算业务
? 外汇买卖业务
? 国际信贷业务
近年来，跨国公司的规模、经营方式、产业结
构均发生了前所未有的变革，国际金融市场迅猛发
展，为各国商业银行拓展国际业务提供了广阔的空
间和巨大的商机。越来越多的商业银行抓住机遇，
扩大国际业务的规模与范围，到国外设立分支机构，
提高金融服务的水平和质量，加入到跨国银行的行
列中。
第一节 国际银行业概述
? 商业银行的国际扩张
20世纪 90年代以后，很多国家相继放松了银行业
的管制。
国际业务可以使商业银行在多个经济体中实现业
务的多样化，这也是诸多商业银行在世界范围内设
立分行的原因所在。
各家商业银行在从事海外业务时可以更多地为跨
国公司服务，从而提高商业银行的国际化专业水平
商业银行的海外业务机构形式
? 代表处（ Representative Office）
? 代理处（ Agency Office）
? 海外分支行（境外联行） (Overseas Sister
Bank/Branch,Sub-branch)
? 附属银行（子银行）（ Subsidiary Banks）
? 代理银行 (Correspondent Banks)
? 联营银行（ Affiliated Bank）
? 银团银行（ Consortium Bank）
商业银行的全球竞争
随着全球金融市场一体化的发展，任何国家的银
行所面对的主要竞争对手不仅有本国银行,还有外资
银行，全球的银行竞争将更加激烈。
? 商业银行在海外设立分支机构的数量增加
? 投资银行服务的竞争，全球竞争激烈的典型业务就
是承销、经纪等投资银行业务
? 欧元的诞生也对全球银行业竞争产生了巨大的影响
全球银行业运行规则
世界范围内也存在统一化的全球银行业运行规
则。其中，最有意义的三个规则是：, 国际银行业
法案,,, 单一欧洲法案, 和, 巴塞尔协议, 。
? 1978年的, 国际银行业法案, 的主旨是对全美国
的国内外银行施加相同的监管
? 1987年的, 单一欧洲法案, 消除了欧洲各国银行
业务接受存款等方面的资本管制，提高了欧洲金
融市场的效率，促进了欧洲银行的整合趋势。
? 1988年的, 巴塞尔协议, 规定了各国银行资本充
足率的标准
外资银行在中国
? 早在 19世纪 50年代，汇丰、渣打等外资银行就进
入了中国市场。但在其后的 150年里，外资银行在
中国发展非常缓慢。直到 2001年中国加入世界贸易
组织（ WTO）以后，外资银行才开始在中国大规模
地进行扩张。
? 外资银行在中国的业务机构主要是分行和代表处
? 从地域上看，这些业务机构主要集中在大中城市
和沿海发达地区。
? 外资银行进入中国市场之初只能开展有限的外汇
业务，但随着中国逐渐开放金融市场，目前外资
银行已经能开展全方位的外汇业务和在部分城市
开展人民币业务。
? 随着业务范围的扩大，外资银行的市场份额也迅
速提高。
第二节 跨国银行的风险管理
跨国银行的风险种类
跨国银行要面对不同的政治、法律环境，对外国
客户往往难以彻底了解，而且还要面对各种不同的
货币。
? 信用风险
? 市场风险
? 结算风险
? 政治风险
? 法律风险
跨国银行风险管理的基本方法
? 风险价值法 (VAR)
? VAR方法把银行的全部资产组合风险概括为一个简
单的数字，并以美元计量单位来表示风险管理的核
心 —— 潜在亏损
? 风险调整的资本收益法 (Raroc)
? 风险调整的资本收益是收益与潜在亏损或 VAR值
的比率。以资金投资风险基础上的盈利贴现值作为
依据来对其资金使用进行决策
? 全面风险管理模式
? 全面风险管理是指对整个机构内各个层次的业务
单位，各个种类风险的通盘管理，这种管理要求将信
用风险、市场风险及各种其他风险以及包含这些风险
的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业
务单位纳入到统一的体系中，对各类风险再依据统一
的标准进行测量并加总，根据全部业务的相关性对风
险进行控制和管理。
第三节 国际银行业的监管
在国际范围内对银行进行监管（ supervision）
与规范（ regulation）,这在一个正常运作的世界经
济体制中是十分重要的因素。没有适当的监管，银
行也就无法正常执行其信贷机构以及国家支付系统
的职能，还会跨国界对其他国家的银行体系产生危
害。
这些影响包括：通过企业集团或控股公司的结构
来自我放贷；受到其他金融市场的传染；不完善的
信贷政策指导原则；经营不善。
国际银行监管政策和规范
?巴塞尔协议和资本充足率
? 1988年，委员会拟订了一个十分重要的国际协定，
即, 巴塞尔协议,,规定了有关衡量资本量的基
本框架，并以此为标准公布了银行资本量的最低
标准。
第四节 国际结算业务
? 国际结算及其原则
? 国与国之间，由于政治、经济、文化及事务性的
交往和联系均会产生债权债务关系或资金授受行
为，以货币收付来清偿债权债务及实现资金转移的
行为即为国际结算（ International Settlement）
? 按在银行业务中差异，分为国际贸易结算与非贸易
国际结算。其中核心部分是国际贸易结算。
? 按资金运送方式不同，分为现金结算和非现金结算。
国际结算的原则是,
? 同一银行的支票内部转账；
? 不同银行的支票交换转账；
? 按时合理的付汇；
? 安全迅速的收汇。
国际结算工具
? 目前，国际结算是使用票据这种支付工具，通过相
互抵账的办法来结算国内外债权债务关系的。
? 票据是具有一定格式，由出票人签发的无条件约定
自己或要求他人支付一定金额，并经过背书可予以
转让的书面支付凭证
? 票据一般包括汇票、本票、和支票。在国际结算中，
以汇票为主，本票和支票居于次要地位。
国际结算的基本方式
由于使用票据的不同，国际结算有三种基
本形式：汇款、托收、信用证。
从资金与票据的流动方向是否一致来看，
汇款属于顺汇（ to Remit），又称汇付法。托
收和信用证则属于逆汇 (to Draw a Draft),又称
出票法。
顺汇方式 ----外汇支付型
? 顺汇是由汇款人主动委托银行以某种信用工具将款
项支付给收款人的一种支付方法。由于这种支付方式
的资金流向与信用工具的传送方向相同，因而称为顺
汇。
? 顺汇的基本当事人,
汇款人，通常是债务人或付款人；
收款人，是债权人或受益人；
汇出行，是受汇款人委托向收款人汇款的银行；
解付行，是受汇出行委托，接受汇出行的汇款并
向收款人解付款项的银行，也称作汇入行。
? 汇出行与解付行的关系是委托代理关系。
逆汇方式 ----外汇收取型
? 逆汇是由收款人出票，通过银行向付款人收取款项
的一种方式。由于这种方式的资金流向与信用工具
的传递方向相反，因此称为逆汇。
? 逆汇是国际贸易中支付使用广泛的一种方式。按照
逆汇方式下信用形式的不同，分为托收和信用证。
? 托收方式
托收是由债权人（出口商）主动向国外
的债务人（进口商）开立汇票，并委托本地
外汇银行通过其在国外分行或代理行，向债
务人收取款项的一种结算方式。
? 信用证（ Letter of Credit,简称 L/C）
信用证是指开证行根据申请人（进口商）的申
请和要求，对受益人（出口商）开出的授权出口商
签发以开证行或进口商为付款人的汇票，并对提交
符合条款规定的汇票和单据保证付款的一种银行保
证文件。
? 信用证方式是最主要、最广泛的国际结算方式
第五节 外汇买卖业务
外汇买卖是银行最基本的国际业务，是将
一种货币按照既定的汇率兑换成另一种货币
的活动。
银行外汇买卖业务的对象主要是银行同业以及
有外币兑换需求的贸易企业、跨国公司、政府及个
人。银行同业之间的外汇买卖规模大、买卖差价
小，属于批发性业务；银行与一般客户之间的外汇
买卖规模小、买卖差价大，属于零售业务。
? 从业务性质上看，银行的外汇业务可以分为
即期外汇买卖业务、远期外汇买卖业务、外
汇衍生工具买卖业务。其中，规模最大的是
即期外汇买卖业务
即期外汇买卖业务
? 即期外汇买卖业务是指按照银行的即期外汇牌
价，在两个交易日内完成资金交割的货币兑换行
为。外汇牌价是外汇买卖使用的交易价格，由买价
和卖价组成。买价与卖价的差价实际上是银行提供
兑换业务的佣金
兑换。
远期外汇买卖业务
? 远期外汇业务是指交易双方同意在将来某一个确定
的日期，按照事先规定的远期汇价买卖一定数量的
某种货币的交易行为
? 远期外汇业务最重要的功能是套期保值，此外也可
以借此进行外汇投机
外汇衍生工具买卖业务
? 外汇掉期业务（ Foreign Exchange Swap）指在一
笔外汇交易中同时进行即期和远期的外汇买卖行为。
当外汇交易的一方从对方买进或者卖出一定数量的
即期外汇（远期外汇）时，交易的另一方也同时向
对方或者第三方卖出或者买入相同金额的远期外汇
（即期外汇）。
? 外汇期货业务（ Foreign Exchange Future）是指在集中性的
交易市场以公开竞价的方式进行的外汇期货合约的交易。
? 外汇期权业务（ Foreign Exchange Options）是指
以某种外币或外汇期货合约作为标的物的期权。
第六节 国际信贷业务
? 国际信贷是指一国的商业银行或其他金融
机构，在国际金融市场上，向另一个国家
的银行、其他金融机构、政府、公司企业
以及国际机构提供贷款。
国际银团贷款
? 国际银团贷款是指由一家或几家银行牵头，
多家跨国银行参加，共同向一国政府、某一
企业或某一项目提供贷款的一种方式。
? 国际银团贷款又称国际辛迪加贷款。
? 它产生于 20世纪 60年代后期。
?国际银团贷款的种类
? 按贷款期限可分为定期贷款和循环贷款
? 按贷款人和借款人的关系分为直接银团贷款和间接
银团贷款
? 此外还有备用贷款、备用信用证保证贷款等。
国际贸易融资
? 贸易融资，是指商业银行对进出口贸易的资
金融通。
? 根据期限的长短，贸易融资可以分为短期贸
易融资和中长期出口信贷。
中长期出口信贷
? 中长期贸易融资不论是对出口商提供的，还是对
进口商提供的，提供的目的都是为了促进本国的
出口，加强本国商品的国际竞争力
（ 1）它是一种与本国出口密切联系的贷款。
（ 2）是一种具有官方资助性质的政策性贷款。
（ 3）贷款利率低于市场利率，利差由出口国政府
补贴。
（ 4）出口信贷与信贷保险相结合。
? 出口信贷有卖方信贷、福费廷、买方信贷等形式。
项目融资
? 项目融资是一种贷款人没有完全的追索权，
依赖项目的资产和现金流量，资金回报和费
用较高的新型融资方式
? 根本特征是有限追索和风险分担适应跨国公
司业务发展的需要
国际贷款协议
近年来，国际贷款协议有越来越复杂，内
容越来越多的趋势。其原因在于,
? 1.国际贷款协议的灵活性增强。
? 2.当今国际金融局势日趋动荡。
? 3.二战以后，国际银团贷款、项目融资等新
的贷款方式发展迅速
我国的涉外信贷
? 涉外信贷指的是与我国对外经济活动有关的
贷款
? 目前可以分为两类：一是我国银行向我国涉
外企业提供的信贷，二是我国银行为对外经
贸活动提供的贸易信贷。
? 按贷款货币来分，则可以分为外汇贷款和人
民币贷款。
复习思考题
? 跨国银行的组织形式主要是什么？面临哪些风险？
目前，商业银行都运用哪些方法来管理风险？
? 国际结算的方式都有哪些？各种方式都是如何操作
的？
? 请谈谈三种外汇衍生工具之间的联系和区别。
? 国际银团贷款对发展中国家的经济发展有何意义？
? 中长期出口信贷都有哪些形式？简述每种形式的业
务流程。
? 请结合项目融资的案例，谈谈项目融资的特点和风
险管理方法。
? 国际银行业概述
? 跨国银行的风险管理
? 国际银行业的监管
? 国际结算业务
? 外汇买卖业务
? 国际信贷业务
近年来，跨国公司的规模、经营方式、产业结
构均发生了前所未有的变革，国际金融市场迅猛发
展，为各国商业银行拓展国际业务提供了广阔的空
间和巨大的商机。越来越多的商业银行抓住机遇，
扩大国际业务的规模与范围，到国外设立分支机构，
提高金融服务的水平和质量，加入到跨国银行的行
列中。
第一节 国际银行业概述
? 商业银行的国际扩张
20世纪 90年代以后，很多国家相继放松了银行业
的管制。
国际业务可以使商业银行在多个经济体中实现业
务的多样化，这也是诸多商业银行在世界范围内设
立分行的原因所在。
各家商业银行在从事海外业务时可以更多地为跨
国公司服务，从而提高商业银行的国际化专业水平
商业银行的海外业务机构形式
? 代表处（ Representative Office）
? 代理处（ Agency Office）
? 海外分支行（境外联行） (Overseas Sister
Bank/Branch,Sub-branch)
? 附属银行（子银行）（ Subsidiary Banks）
? 代理银行 (Correspondent Banks)
? 联营银行（ Affiliated Bank）
? 银团银行（ Consortium Bank）
商业银行的全球竞争
随着全球金融市场一体化的发展，任何国家的银
行所面对的主要竞争对手不仅有本国银行,还有外资
银行，全球的银行竞争将更加激烈。
? 商业银行在海外设立分支机构的数量增加
? 投资银行服务的竞争，全球竞争激烈的典型业务就
是承销、经纪等投资银行业务
? 欧元的诞生也对全球银行业竞争产生了巨大的影响
全球银行业运行规则
世界范围内也存在统一化的全球银行业运行规
则。其中，最有意义的三个规则是：, 国际银行业
法案,,, 单一欧洲法案, 和, 巴塞尔协议, 。
? 1978年的, 国际银行业法案, 的主旨是对全美国
的国内外银行施加相同的监管
? 1987年的, 单一欧洲法案, 消除了欧洲各国银行
业务接受存款等方面的资本管制，提高了欧洲金
融市场的效率，促进了欧洲银行的整合趋势。
? 1988年的, 巴塞尔协议, 规定了各国银行资本充
足率的标准
外资银行在中国
? 早在 19世纪 50年代，汇丰、渣打等外资银行就进
入了中国市场。但在其后的 150年里，外资银行在
中国发展非常缓慢。直到 2001年中国加入世界贸易
组织（ WTO）以后，外资银行才开始在中国大规模
地进行扩张。
? 外资银行在中国的业务机构主要是分行和代表处
? 从地域上看，这些业务机构主要集中在大中城市
和沿海发达地区。
? 外资银行进入中国市场之初只能开展有限的外汇
业务，但随着中国逐渐开放金融市场，目前外资
银行已经能开展全方位的外汇业务和在部分城市
开展人民币业务。
? 随着业务范围的扩大，外资银行的市场份额也迅
速提高。
第二节 跨国银行的风险管理
跨国银行的风险种类
跨国银行要面对不同的政治、法律环境，对外国
客户往往难以彻底了解，而且还要面对各种不同的
货币。
? 信用风险
? 市场风险
? 结算风险
? 政治风险
? 法律风险
跨国银行风险管理的基本方法
? 风险价值法 (VAR)
? VAR方法把银行的全部资产组合风险概括为一个简
单的数字，并以美元计量单位来表示风险管理的核
心 —— 潜在亏损
? 风险调整的资本收益法 (Raroc)
? 风险调整的资本收益是收益与潜在亏损或 VAR值
的比率。以资金投资风险基础上的盈利贴现值作为
依据来对其资金使用进行决策
? 全面风险管理模式
? 全面风险管理是指对整个机构内各个层次的业务
单位，各个种类风险的通盘管理，这种管理要求将信
用风险、市场风险及各种其他风险以及包含这些风险
的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业
务单位纳入到统一的体系中，对各类风险再依据统一
的标准进行测量并加总，根据全部业务的相关性对风
险进行控制和管理。
第三节 国际银行业的监管
在国际范围内对银行进行监管（ supervision）
与规范（ regulation）,这在一个正常运作的世界经
济体制中是十分重要的因素。没有适当的监管，银
行也就无法正常执行其信贷机构以及国家支付系统
的职能，还会跨国界对其他国家的银行体系产生危
害。
这些影响包括：通过企业集团或控股公司的结构
来自我放贷；受到其他金融市场的传染；不完善的
信贷政策指导原则；经营不善。
国际银行监管政策和规范
?巴塞尔协议和资本充足率
? 1988年，委员会拟订了一个十分重要的国际协定，
即, 巴塞尔协议,,规定了有关衡量资本量的基
本框架，并以此为标准公布了银行资本量的最低
标准。
第四节 国际结算业务
? 国际结算及其原则
? 国与国之间，由于政治、经济、文化及事务性的
交往和联系均会产生债权债务关系或资金授受行
为，以货币收付来清偿债权债务及实现资金转移的
行为即为国际结算（ International Settlement）
? 按在银行业务中差异，分为国际贸易结算与非贸易
国际结算。其中核心部分是国际贸易结算。
? 按资金运送方式不同，分为现金结算和非现金结算。
国际结算的原则是,
? 同一银行的支票内部转账；
? 不同银行的支票交换转账；
? 按时合理的付汇；
? 安全迅速的收汇。
国际结算工具
? 目前，国际结算是使用票据这种支付工具，通过相
互抵账的办法来结算国内外债权债务关系的。
? 票据是具有一定格式，由出票人签发的无条件约定
自己或要求他人支付一定金额，并经过背书可予以
转让的书面支付凭证
? 票据一般包括汇票、本票、和支票。在国际结算中，
以汇票为主，本票和支票居于次要地位。
国际结算的基本方式
由于使用票据的不同，国际结算有三种基
本形式：汇款、托收、信用证。
从资金与票据的流动方向是否一致来看，
汇款属于顺汇（ to Remit），又称汇付法。托
收和信用证则属于逆汇 (to Draw a Draft),又称
出票法。
顺汇方式 ----外汇支付型
? 顺汇是由汇款人主动委托银行以某种信用工具将款
项支付给收款人的一种支付方法。由于这种支付方式
的资金流向与信用工具的传送方向相同，因而称为顺
汇。
? 顺汇的基本当事人,
汇款人，通常是债务人或付款人；
收款人，是债权人或受益人；
汇出行，是受汇款人委托向收款人汇款的银行；
解付行，是受汇出行委托，接受汇出行的汇款并
向收款人解付款项的银行，也称作汇入行。
? 汇出行与解付行的关系是委托代理关系。
逆汇方式 ----外汇收取型
? 逆汇是由收款人出票，通过银行向付款人收取款项
的一种方式。由于这种方式的资金流向与信用工具
的传递方向相反，因此称为逆汇。
? 逆汇是国际贸易中支付使用广泛的一种方式。按照
逆汇方式下信用形式的不同，分为托收和信用证。
? 托收方式
托收是由债权人（出口商）主动向国外
的债务人（进口商）开立汇票，并委托本地
外汇银行通过其在国外分行或代理行，向债
务人收取款项的一种结算方式。
? 信用证（ Letter of Credit,简称 L/C）
信用证是指开证行根据申请人（进口商）的申
请和要求，对受益人（出口商）开出的授权出口商
签发以开证行或进口商为付款人的汇票，并对提交
符合条款规定的汇票和单据保证付款的一种银行保
证文件。
? 信用证方式是最主要、最广泛的国际结算方式
第五节 外汇买卖业务
外汇买卖是银行最基本的国际业务，是将
一种货币按照既定的汇率兑换成另一种货币
的活动。
银行外汇买卖业务的对象主要是银行同业以及
有外币兑换需求的贸易企业、跨国公司、政府及个
人。银行同业之间的外汇买卖规模大、买卖差价
小，属于批发性业务；银行与一般客户之间的外汇
买卖规模小、买卖差价大，属于零售业务。
? 从业务性质上看，银行的外汇业务可以分为
即期外汇买卖业务、远期外汇买卖业务、外
汇衍生工具买卖业务。其中，规模最大的是
即期外汇买卖业务
即期外汇买卖业务
? 即期外汇买卖业务是指按照银行的即期外汇牌
价，在两个交易日内完成资金交割的货币兑换行
为。外汇牌价是外汇买卖使用的交易价格，由买价
和卖价组成。买价与卖价的差价实际上是银行提供
兑换业务的佣金
兑换。
远期外汇买卖业务
? 远期外汇业务是指交易双方同意在将来某一个确定
的日期，按照事先规定的远期汇价买卖一定数量的
某种货币的交易行为
? 远期外汇业务最重要的功能是套期保值，此外也可
以借此进行外汇投机
外汇衍生工具买卖业务
? 外汇掉期业务（ Foreign Exchange Swap）指在一
笔外汇交易中同时进行即期和远期的外汇买卖行为。
当外汇交易的一方从对方买进或者卖出一定数量的
即期外汇（远期外汇）时，交易的另一方也同时向
对方或者第三方卖出或者买入相同金额的远期外汇
（即期外汇）。
? 外汇期货业务（ Foreign Exchange Future）是指在集中性的
交易市场以公开竞价的方式进行的外汇期货合约的交易。
? 外汇期权业务（ Foreign Exchange Options）是指
以某种外币或外汇期货合约作为标的物的期权。
第六节 国际信贷业务
? 国际信贷是指一国的商业银行或其他金融
机构，在国际金融市场上，向另一个国家
的银行、其他金融机构、政府、公司企业
以及国际机构提供贷款。
国际银团贷款
? 国际银团贷款是指由一家或几家银行牵头，
多家跨国银行参加，共同向一国政府、某一
企业或某一项目提供贷款的一种方式。
? 国际银团贷款又称国际辛迪加贷款。
? 它产生于 20世纪 60年代后期。
?国际银团贷款的种类
? 按贷款期限可分为定期贷款和循环贷款
? 按贷款人和借款人的关系分为直接银团贷款和间接
银团贷款
? 此外还有备用贷款、备用信用证保证贷款等。
国际贸易融资
? 贸易融资，是指商业银行对进出口贸易的资
金融通。
? 根据期限的长短，贸易融资可以分为短期贸
易融资和中长期出口信贷。
中长期出口信贷
? 中长期贸易融资不论是对出口商提供的，还是对
进口商提供的，提供的目的都是为了促进本国的
出口，加强本国商品的国际竞争力
（ 1）它是一种与本国出口密切联系的贷款。
（ 2）是一种具有官方资助性质的政策性贷款。
（ 3）贷款利率低于市场利率，利差由出口国政府
补贴。
（ 4）出口信贷与信贷保险相结合。
? 出口信贷有卖方信贷、福费廷、买方信贷等形式。
项目融资
? 项目融资是一种贷款人没有完全的追索权，
依赖项目的资产和现金流量，资金回报和费
用较高的新型融资方式
? 根本特征是有限追索和风险分担适应跨国公
司业务发展的需要
国际贷款协议
近年来，国际贷款协议有越来越复杂，内
容越来越多的趋势。其原因在于,
? 1.国际贷款协议的灵活性增强。
? 2.当今国际金融局势日趋动荡。
? 3.二战以后，国际银团贷款、项目融资等新
的贷款方式发展迅速
我国的涉外信贷
? 涉外信贷指的是与我国对外经济活动有关的
贷款
? 目前可以分为两类：一是我国银行向我国涉
外企业提供的信贷，二是我国银行为对外经
贸活动提供的贸易信贷。
? 按贷款货币来分，则可以分为外汇贷款和人
民币贷款。
复习思考题
? 跨国银行的组织形式主要是什么？面临哪些风险？
目前，商业银行都运用哪些方法来管理风险？
? 国际结算的方式都有哪些？各种方式都是如何操作
的？
? 请谈谈三种外汇衍生工具之间的联系和区别。
? 国际银团贷款对发展中国家的经济发展有何意义？
? 中长期出口信贷都有哪些形式？简述每种形式的业
务流程。
? 请结合项目融资的案例，谈谈项目融资的特点和风
险管理方法。
