第一节：两部门模型 一、本节教学目的与要求： 两部门模型的基本假设； 凯恩斯主义的消费函数及其边际消费倾向的概念； 凯恩斯主义的储蓄函数及其边际储蓄倾向的概念； 凯恩斯主义的投资函数； 均衡国民收入决定模型； 乘数理论。 二、教学内容 3.1 凯恩斯主义的消费函数 3.1.1 基础理论的一些假设 1．经济中只存在两个部门——家庭和企业。 2．不存在政府。 3．利率、工资和价格是固定不变的。 4．潜在的国民收入是固定不变的。 3.1.2 消费函数的形式 C=a+bYD a>0，0<b<1 3.1.3 MPC和APC 边际消费倾向(Marginal propensity to consume，简称MPC)是指消费增量(△C)和可支配收入增量(△YD)之比，即： MPC=△C/△YD （3.1.2） MPC=dC/dYD (3.1.3) MPC=dC/dYD=b (3.1.4) 下面介绍平均消费倾向(Average propensity to consume，简称APC)。 平均消费倾向等于消费总量与可支配收入总量之比，即： APC=C/YD (3.1.5) 3.1.4 45°图和消费曲线 在图3.1中，纵轴代表实际的总计划支出(Aggregate desired expenditures，简称AE)，在目前，它仅代表诸消费C；横轴代表实际的国民收入(National Income，简称NI，记为Y)。那么45°曲线上的任意一点均代表着总计划支出等于国民收入，即： AE=NI 在A点上平均消费倾向APC等于1：APC=C2/Y2=1 而在A点的左边，如B点，计划消费量C1大于国民收入，即C1<Y1，因此，该点的平均消费倾向APC大于1：APC=C1/Y1>1 在A点的右边，如D点，计划消费量C3小于国收入收入Y3，因此便有储蓄，即C3<Y3，便有： APC=C3/Y3<1 3.1.5 消费曲线的平移 一、财富 人们消费决策不仅仅基于他们现有收入，还依赖于他们的财富(wealth)。 二、对未来价格和收入的预期 如果人们预期未来的价格水平更高，他们倾向于增加目前的消费以便以较低的现价购买商品，因此，对未来价格更高的预期会使消费曲线上移。 如果人们预期未来的收入更多，他们倾向于增加现期消费。因此，对未来收入更多的预期会使消费曲线上移；反之则下移。 三、价格水平 如果价格水平上升，货币购买力下降，人们的实际财富下降，消费减少，从而使得消费曲线下移；反之则上移。 四、收入分配 低收入阶层的人较之于高收入阶层的人支出占收入的比例通常更高些。如果收入分配格局出现永久性的变化（例如，通过税制改革），使得高收入阶层的人增加收入的比例高于低收入阶层的人，有理由相信消费曲线将下移；反之则上移。 五、税收 增加税收，使得消费者收入减少，消费曲线下移；反之则上移。 六、利率 目前的经验性研究表明，耐用消费品的支出对利息变化较为敏感。由于大宗耐用品大凡可采用分期付款的形式，因此，利率的增加通常会减少消费，使消费曲线下移。 3.2 消费函数 3.2.1 储蓄函数的形式 S=YD－C S=YD－(a+bYD) =－a+(1－b)YD 3.2.2 储蓄曲线的推导 3.2.3 MPS和APS 储蓄曲线的斜率(1－b)则代表的边际储蓄倾向(Marginal propensity to save，简称MPS)。边际储蓄倾向为储蓄增量与个人可支配收入增量之比， 边际消费倾向和边际储蓄倾向之和恰好等于1。 MPC+MPS=b+(1－b)=1 平均储蓄倾向(Average propensity to save，简称APS)是指储蓄总量与个人可支配收入总量之比： 可以证明，平均消费倾向和平均储蓄倾向之和也等于1： 因此，在图3.5中的A(点，APS等于0；A(点左边的所有点，APS<0；A(点右边的任意点，APS>0。但对于任意一个YD，均有APC+APS=1。 3.3 投资支出 投资为自发的，它独立于国民收入，或者说，它和国民收入的变化无关。因此，最为简单的投资支出可表示为： I=I0 上式中，I为投资，I0为自发投资，为一给定的、独立于国民收入之外的数值。 这一投资函数与凯恩斯关于短期投资观点相互一致。 根据式(3.3.1)所做出的投资曲线可参见图3.6。 水平的投资曲线也可能发生上下平移情况，主要影响因素有： 一、利率 利率上升，一项给定的投资项目的成本便上升，意愿投资量可能下降；反之则投资上升。 二、预期利润 企业家预计某一产业在未来有较高利润率，我们称他为“乐观主义者”；反之，为“悲观主义者”。乐观主义使得投资曲线上移，悲观主义导致投资曲线下移。 三、生产能力 如果企业有过剩的生产能力，同时该企业对市场不看好，它不大可能增加投资；如果企业不存在生产能力过剩，同时，市场又看好，它有可能增加投资。 图3.6 投资曲线 四、税收 如果税收增加，意味着企业的税后利润下降，投资曲线可能下移；反之，上移。 3.4 均衡国民收入的决定 3.4.1 均衡条件 一、总计划支出等于国民收入 AE=C+I 两部门国民收入决定的均衡条件为：现实总产量Y等于总计划支出，即： Y=AE 表3.3 国民收入和总支出的关系 条件 读成 结果  Y<AE 国民收入小于总支出 国民收入有上升的趋势  Y=AE 国民收入等于总支出 国民收入实现均衡  Y>AE 国民收入大于总支出 国民收入有下降的趋势  二、储蓄等于投资 另一种表述两部门国民收入的均衡条件就是：计划储蓄等于计划投资。 Y=C+S (3.4.3) C+S=Y=C+I S=I (3.4.4) 3.4.2 国民收入均衡解：一些例子 一、表格法 表3.4 两部门均衡国民收入的计算 国民收入 计划消费 计划储蓄 计划投资 总支出 过度总支出 结果  600 580 20 100 680 80 国民收入扩张  800 740 60 100 840 40 国民收入扩张  1000 900 100 100 1000 0 国民收入均衡  1200 1060 140 100 1160 -40 国民收入收缩  1400 1220 180 100 1320 -80 国民收入收缩  从表3.4中可以看出，当现实国民收入小于1000时，AE>Y，国民收入有扩张的趋势；当现实的国民收入大于1000时，AE<Y，国民收入有收缩的趋势，仅当现实的国民收入等于1000时，AE=Y，国民收入实现均衡。此时，均衡的消费量和储蓄一分别为900和100。 二、图示法 图3.7 均衡国民收入图解（AE=Y法） 由此可知，总支出曲线（AE=C+I）和45°线的交点便为均衡点，它决定了均衡的国民收入，当均衡的国民收入为1000时，均衡的消费便为900。 我们还可以利用S=I的方法来图解均衡的国民收入，请详见图3.8。 图3.8 均衡国民收入的图解（S=I）法 A′点为收支相抵点，此时S=0；E′为均衡点，此时有I=S。由此可见，均衡 三、代数法 消费函数和投资函数的假定同前，因此，总支出函数为： AE=C+I =200+0.8Y (3.4.8) Y=AE (3.4.9) Y=200+0.8Y YE=1000 当然，我们还可以利用S=I的均衡条件求解。 S=I －100+0.2Y=100 YE=1000 假定消费函数和投资函数分别为： C=a+bYD =a+bY I=I0 AE=a+I0+bY Y=a+I0+bY (3.4.10) YE=（a+I0）/（1－b） (3.4.11) 3.5 乘数理论 3.5.1 投资曲线的平移 一、投资乘数的图示 由于增加投资(I，均衡点从E0变化到E1，均衡的国民收入增是为： (YE=Y1－Y0 (3.5.2) 图3.9 投资曲线的移动对均衡国民收入的影响 我们可以用代数方法很方便地求出国民收入增长的倍数。对式(3.4.11)求I0的导数，有： dYE/dI0=1/（1－b）=λI (3.5.5) 由于b大于零、小于1，所以λI>1。 这就是著名的投资乘数公式。所谓投资乘数是指，当自发投资增加1个单位时，均衡的国民收入会以一个乘数（即倍数）增加。(YE=λI·(I 从式(3.5.5)中可知，投资乘数与MPC呈正比，即，MPC愈大，乘数愈大。 关于乘数效应，我们应该注意以下两点： 第一，乘数效应是需要时间的。第二，乘数效应发挥作用还需要一个条件：在每一轮的支出过程中都存在着闲置的资源。 二、乘数过程的解释 表3.5 投资乘数过程 轮 支出 对国民产出的影响(亿美元)  第一轮 新增投资 10 初始值  第二轮 消费 8   第三轮 消费 6.4 诱致消费增  第四轮 消费 5.12 加的总和为  第五轮 消费 4.096 40亿美元  ：  ：   ∑ 50  3.5.2 消费曲线的平移 消费支出乘数被定义为均衡国民收入增量与自发消费增量之比，即： dYE/da=1/1－b=λC (3.5.7) 因此，消费支出乘数的大小与投资支出乘数的大小相等，方向相同。 第二节 三部门和四部门模型 一、本节教学目的与要求： 政府的职能； 政府支出对均衡国民收入的影响和大小； 政府税收和转移支出对均衡国民收入的影响和大小； 三部门国民收入的均衡条件； 双缺口模型； 四部门国民收入的均衡条件及其相关乘数。 二、教学内容 4.1 政府的经济职能 政府在现代市场经济中的经济职能是什么呢？主要有以下四个方面。 1．建立适应市场经济的法律框架； 2．制定宏观经济的稳定政策； 3．影响资源配置以便提高经济效率； 4．制定影响收入分配的项目计划。 4.1.1 法律框架 建立适应市场经济的法律框架是政府的首要职能。这就要求政府制定家庭、企业甚至政府在经济活动中必须遵循的规则。这些规则包括：界定产权、制定合同法和公司法、规定劳资双方的权利和义务、规范不同利益主体的行为方式等等。 4.1.2 宏观经济稳定 中央政府的重要经济职能便是如何确保宏观经济的稳定。政府总是在努力避免经济的大起大落。两大主要工具便是财政政策和货币政策。 财政政策包括：政府税收政策、政府购买（亦称政府支出）政策和政府转换支出政策。 直接的货币政策主要包括：直接控制货币的发行量、直接控制信贷规模和额度、直接控制利率；间接的货币政策主要包括：公开市场业务、法定储备金率和贴现率。 4.1.3 资源配置 从整个社会而言，优化资源配置是政府的微观经济政策目标。政府参与资源配置的动机在于如何制定行之有效的政策，使私人企业之决策实现优化资源的社会配置。 4.1.4 收入再分配 “看不见的手”调节经济会出现收入分配的两级分化。在一些极为贫困的国家，没有什么剩余收入使不幸的人们还可能变得更好；随着社会富裕程度的提高，收入愈来愈多地转向于富裕阶层。 4.2 政府支出和均衡的国民收入水平 我们已经知道，政府的财政政策主要包括政府支出、政府税收、转移支付政策， 4.2.1 图示法 G=G0 (4.2.1) 从图形上来说，政府支出曲线为平行于横轴（代表国民收入Y），且交纵轴（总支出）于G0点的一条水平线。参见图4.1。 一个关于政府支出的简单假设就是：政府支出为一个不依赖于国民收入的自发变量，因此，政府支出曲线为与横轴平行、且等于G0的一条水平线，表明在任一国民收入水平上，其政府支出均为一个常量。 现在，国民收入决定模型中的行为方程变为： C=a+bY I=I0 G=G0 均衡条件为： 总支出=总产量 C+I+G=C+S (4.2.2) 或者， I+G=S (4.2.3) 重复一遍：我们已经假定没有税收和转移支出 图4.2 政府购买和均衡的国民收入 4.2.2 代数法 总产量=总支出 Y=C+I+G =a+bYD+I0+G0 =a+bY+I0+G0 YD=Y， YE=a+I0+G0/1－b (4.2.4) 现在问：再增加一单位美元的政府支出会导致增加多少均衡的国民收入呢？即： dYE=dG0=1/1－b=λg (4.2.5) 这就是政府支出乘数（λg），其大小等于投资乘数。 4.3 税收、转移支出和均衡的国民收入 4.3.1 税收、转移支出与国民收入地匀 现将上一节不现实的假设修正为：政府支出(G)、税收(TX)、转移支出(TR)存在，且为国民收入无关的自发变量，即： G=G0 TX=TX0 (4.3.1) TR=TR0 (4.3.2) TNX=TX－TR (4.3.3) TNX=TX0－TR0 (4.3.4) 政府的净税收通常大于零。 C=a+bYD (4.3.5) C=a+b(Y－TX+TR) =a+b(Y－TX0+TR0) =a－bTX0+bTR0+bY (4.3.8) 比较式(4.3.8)和式(4.3.5)可知：依照目前的假定，有税和无税时的消费函数拥有相等的斜率，即相等的边际消费倾向，但纵截距不等。无税时纵截距等于a，而有税时的纵截矩为(a－bTNX0)，由于TNX0通常大于0，所以，有税情况下的纵截距要小于无税情况下的纵截距，其减少量为bTNX0，参见图4.3。 图4.3 净税收和消费函数 现在，我们来探讨有税情况下均衡国民收入的决定问题。 一、图示法 C+I+G=C+S=TNX (4.3.9) 上式还可写成： I+G=S+TNX (4.3.10) 增加净税收TNX0后，使得消费函数变为： CT=(a－bTNX0)+bY (4.3.11) 储蓄函数变为： ST=－a+(1－b)(Y－TNX0) =－[a+(1－b)TNX0]+(1－b)Y (4.3.12) 这也就是说，税后消费函数比原消费函数平行下移(bTNX0)个单位；税后储蓄函数比原储蓄函数下降(1－b)TX0N个单位（图中未反映）。 图4.4 G、TNX为常数时的均衡国民收入 二、代数法 C=a+bYD YD=Y－TX+TR =Y－TNX I=I0 G=G0 TX=TX0 TR=TR0 当国民收入等于总支出时，国民收入便处于均衡状态，即： Y=C+I+G =a+bYD+I0+G0 =a+b(Y－TX0+TR0)+I0+G0 =a+I0+G0－b(TX0－TR0)+bY 当等式两边Y相等时便为均衡的国民收入YE，化简后，有： YE=（a+I0+G0－bTX0+bTR0）/（1－b） (4.3.13) 政府支出乘数是指每增加一个单位的政府支出所引致的均衡国民收入的增量，记为λG； λG=dYE/dG0=1/1-b＞0 (4.3.14) 政府税收乘数是指每增加一个单位的政府税收所引致的均衡国民收入的增量，记为λTX； λTX=dYE/dTX0=1/1-b＞0 (4.3.15) 政府转移支出乘数是指均衡国民收入的增量和导致这一增量产生的转移支出增量之比，记为λTR； λTR=dYE/dTR0=1/1-b＞0 (4.3.16) 还有一个有关政府的乘数也值得我们注意，这就是预算平衡乘数。这是指当政府同时增加一个单位的政府支出和一个单位净税收时（或(G=(TNX0），对均衡国民收入的影响。 现把式(4.3.13)写成： YE=a+I0+G0-bTNX0/1-b (4.3.17) 现假定政府净税收和政府支出同时以等值变化，其他不变，对均衡国民收入的影响可用全微分求得： dYE=1/1-b·dG0-b/1-bdTNX0 由于预算平衡，便有dG0=dTNX0，因此， dYE=(1/1-b-b/1-b)dG0 =dG0 (4.3.18) 所以，预算平均乘数λB等于1，即： λB=dYE/dG0|dG0=dTNX0=1 (4.3.19) 其经济含义是，当政府同时等量增加政府净税收和政府支出时，均衡国民收入的增量恰好等于政府支出（或净税收）的增量。 4.3.2 税收和国民收入相关 我们重新假定，税收函数为： TX=TX0+tY (4.3.20) 那么，在新的假设条件下，整个模型为： C=a+bYD YD=Y－TX+TR I=I0 G=G0 TX=TX0+tY TR=TR0 当国民收入等于总支出时，国民收入实现了均衡： Y=C+I+G =a+b(Y－TX+TR)+I0+G0 =a+b[Y－(TX0+tY)+TR0]+I0+G0 =a+I0+G0－bTX0+bTR0 / 1－b+bt (4.3.21) 这便为均衡国民收入的表达式。 对应于式(4.3.21)的几个乘数为： 自发消费乘数λC=投资乘数λI =政府支出乘数λG =1 / (1－b+bt) (4.3.22) 政府税收乘数λTX=－b / (1－b+bt) (4.3.23) 政府转移支出乘数λTR=b / (1－b+bt) (4.3.24) 对于TNX0和G0的等量变化，国民收入的变化为： dYE=1/1-b+bt·dG0-b/1-b+bt·dTNX0 =1-b/1-b+bt·dG0 所以，政府预算平衡乘数λB等于： λB=dYE/dG0|dG0=dTNX0=1/1-b+bt＜1 （4.3.26） 4.4 双缺口模型和财政政策 4.4.1 萧条缺口 所谓充分就业是指仅存在自愿失业的就业水平，现在多指仅存在自然失业时的最大可能的就业水平。 当一个国家的均衡国民收入小于充分就业国民收入时，便出现了萧条缺口。详见图4.5。 萧条缺口是指充分就业国民收入（AYF）减去在充分就业的总支出（BYF）。因此，萧条缺口便等于图4.5中的AB之垂直距离。 而产量缺口是指充分就业产量和均衡产量之差（水平距离），即： 产量缺口=YF－YE 当经济存在萧条缺口时，产量缺口大于零，即为一正数。 图4.5 萧条缺口 当YE＜YF时，便出现了萧条缺口，即指经济未能达到充分就业的国民收入，出现了萧条，缺口的大小用图中的AB垂直距离度量，含义为在充分就业时，充分就业的国民收入（AYF）减去总支出（BYF）。 而YF和YE的水平距离称为国民收入（或国民生产总值）缺品，简称产量缺口。 4.4.2 通货膨胀缺口 当一国经济的均衡国民收入（YE）大于充分就业国民收入（YF）时，便出现了通货膨胀缺口。参见图4.6。 国民经济的均衡点为E点，因此，均衡产量为YE，假定充分就业产量为YF，就有YE>YF，所以，通货膨胀缺口为BA的垂直距离，而YE和YF的水平距离则为国内生产总值缺口。 再者，在出现萧条缺口时，只要增加AB（萧条缺口的总量）这么多的总支出，就可恢复充分就业，且正好消除国内生产总值缺口。当经济出现通货膨胀缺口时，只要减少AB这么多的总支出，便可恢复充分就业。 图4.6 通货膨胀缺口 4.4.3 财政政策 如上所述，财政政策的内容包括政府购买政策、税收政策和转移支出政策。 一、财政政策的定义及其分类 财政政策是指改变政府总支出和税收以便实现一些特定的宏观经济目标，如充分就业、价格稳定和经济增长的政策。 财政政策按其内容可分类为：政府支出政策、政府转移支出政策和政府税收政策。 按其对总需求（总支出）的影响可分类为：扩张性财政政策（expansionary fiscal policy ）和紧缩性财政政策（contractionary fiscal policy）。前者是指有利于扩张部支出的财政政策，它包括增加政府支出、增加转移支出和降低税收；后者是指有利于压缩总支出的财政政策，它包括减少政府支出、减少转移支出和提高税收。其判定标准为：凡导致国民收入扩紧的就是扩张性政策（亦称“松”政策）凡导致国民收入紧缩的就是紧缩性政策（亦称“紧”政策）。 财政政策还可以分类为相机抉择的财政政策和自发的财政政策。 表4.4总结了以上对财政政策分类的讨论。 表4.4 财政政策的分类 相机抉择的 扩张性的 紧缩性的   增加政府支出 增加转移支出 减少税收 或同时并举 减少政府支出 减少转移支出 提高税收 或同时并举  自发的 失业救济金 福利支出等 失业救济金 福利支出等  二、相机抉择的财政政策 1、出现萧条缺口时 当出现萧条时，凯恩斯主义认为应采取扩张的财政政策，即增加政府支出或降低税收、或提高转移支出，或齐头并举，以使总支出曲线上移（等于萧条缺口数量），促使经济恢复充分就业水平，参见图4.7。 图4.7 治理萧条缺口的扩张性财政政策 2.出现通货膨胀缺口时 凯恩斯主义认为，经济出现通货膨胀缺口，是由于总支出过膨胀所致。治理的办法便是采取紧缩的财政政策，压缩总支出，使总支出曲线下移，以便使经济恢复充分就业产量。三、自发的财政政策 自发的财政政策亦称内在财政政策（built-in fiscal policy或built in-stablizer，内在稳定器）。它既可为自发的扩张性财政政策，也可为自发的紧缩性财政政策。 现仅以失业救济和福利支出为例说明内在稳定器。例如，当经济活动下降时（即萧条），愈来愈多的人失业并有资格领取失业救济金，还有一部分人有资格获得政府的福利支出。失业救济金和福利支出可防止消费支出下降到没有这些制度的水平，从而可以熨平经济波动。总之，在经济萧条时，失业救济金和福利支出是自发的扩张性财政政策，有利于抑制萧条。 反之，当经济活动高涨时（即出现通货膨胀缺口），就业比例上升，领取失业救济金和福利支出的人数下降，从而使消费相对下降、熨平经济波动。简言之，在经济繁荣时，失业救济金和福利支出是自发的紧缩性财政政策。 四、对财政赤字的看法 当经济“过冷”需要“加温”时，实行赤字预算；当经济“过热”需要“降温”时，实行预算盈余。像许多经济学家所说的那样：平衡经济比平衡预算本身更好、也更为重要。 4.5 四部门模型 第一，一个国家的进口（imports，记为M）和该个国家的国民收入的大小呈正比，即： M=M0+mY （4.5.1） M0为自发进口量，它不依赖于本国的国民收入，M为边际进口倾向，即每增加一人单位的国民收入所引发的进口增量： M=dM/dY, 0＜m＜1 (4.5.2) 第二，一个国家（现假定为A国）的出口（exports,记为X）依赖于其他国家（现假定为B国，也可以指所有外国）的进口以及他国的国民收入，即： X=X0+hYB (4.5.3) X0为A国的自发出口量（相当于B国的自发进口量）；YB为B国的国民收入；h为A国的边际出口倾向（相当于B国的边际进口倾向），它是指B国增加一个单位的国民收入会引起A国（即本国）出口的增量，即： H=dX/dYB, 0＜h＜1 (4.5.4) 很显然，一个国家的对外贸易平衡是指出口等于进口，即X=M；当X＞M时，则出现外贸顺差，如果X＜M，则出现外贸逆差。（X-M）为净出口。 现在我们对完整四部门模型的基本假设全部列举如下： C=a+bYD YD=Y-TX+TR I=I0 G=G0 TX=TX0+tY TR=TR0 X=X0+hYB M=M0+mY 四部门模型的均衡条件为： 国民收入总支出 Y=C+I+G+(X-M) (4.5.5) =a+b(Y-TX+TR)+I0+G0+X0+hYB-M0-mY =a+bY-b(TX0+tY)+bTR0+I0+G0+hYB-M0-mY YE=a+I0+G0-b(TX-TR0)+X0+hYB-M0/1-b+bt+m （4.5.6） 式（4.5.6）便为四部门模型均衡国民收入的表达式。对其经济含义，我们作如下讨论。 ①出口是外国对本国商品的支出，它可以刺激本国经济，即X0上升，本国的国民收入增加，即： dYE/Dx0=1/1-b+bt+m＞0 （4.5.7） ②本国的出口依赖于外国的经济状况，外国国民收入愈大，本国的YE也愈大，即： dYE/dYB=h/1-b+bt+m＞0 (4.5.8) ③本国从外国进口增加，直接效应是从反面影响国民收入，即本国国民收入减少： dYE/dM0=-1/1-b+bt+m＜0 （4.5.9） ④本国的边际进口倾向增加，会使本国生产的国民收入下降，为了推导这一点，将式（45.6）简写为： YE=A/1-b+bt+m (4.5.10) 且有A＞0，1-b+bt+m＞0 dYE/dm=-A/(1-b+bt+m)2＜0 (4.5.11) ⑤相对于三部门乘数而言，四部门的所有乘数（自发消费、投资、政府支出、税收、转移支出乘数）均要小。请读者参照前例推导出各项乘数的计算公式。 ⑥式（4.5.7）便是出口乘数。 ⑦式（4.5.9）便是进口乘数。