第四章 流动资产评估
了解流动资产的分类与特点
了解流动资产评估的原则和程序
掌握流动资产评估的基本方法
掌握流动资产的分类评估第一节 流动资产的分类与特点
企业的 流动资产 是指在企业生产经营活动中，经常改变其存在状态的那些资产。流动资产不同于固定资产，它只能一次或短期的使用于生产和消费过程中，并在一个周期的使用中全部消耗掉。
一、流动资产的分类
– （一）按流动资产在企业生产经营中形态和作用划分
1、储备资产,原材料、燃料、修理用配件、低值易耗品、
包装物、外购半成品等
2、生产资产,在产品、自制半成品、待摊费用
3、成品资产,产成品、准备销售的半成品
4、结算资产,发出商品、应收账款、应收票据
5、货币资产,银行存款、库存现金等
– （二）按照流动资产取得或重置时的资金形态划分
1、货币性流动资产
2、非货币性流动资产
– （三）按照评估中的重要程度划分企业流动资产生产领域流动资产流通领域流动资产储备资产：
生产资产：
成品资产：
结算资产：
货币资产：
原材料及主要材料,辅助材料,燃料,低值易耗品,修理用备件,外购半成品,包装用品在产品,自制半成品,待摊费用产成品,外购成品应收账款,期票汇票,发出商品,预付款银行存款 （ 包括外币存款 ）,库存现金企业流动资产的分类
二、流动资产的特点
– 1、流动性
– 2、并存性
– 3、波动性
– 4、多样性
– 5、相对性
三、流动资产评估的特点
– 1、在评估流动资产时，必须合理确定评估时点，并且严格在规定时点上进行资产清查，确定被评估资产数量，避免出现重复登记或遗漏现象。
– 2、考虑物价、汇率变动、质量磨损及各种损耗因素对价值的影响。
– 3、在一定情况下，可采用历史成本法来进行评估。
– 4、资产评估时要划清固定资产与流动资产的界限。
– 5、流动资产流动性好，几种估价标准差异较小。
– 6、对企业流动资产会计核算资料的依赖程度很高。
– 7、流动资产评估时，既要认真的进行资产清查，又要分清主次，掌握重点。
第二节 流动资产评估的原则和程序
一、流动资产评估应遵循的原则
– （一）根据具体情况界定流动资产范围的原则
– （二）根据所有权和产权确定评估范围的原则
– （三）评估目的、评估假设与评估方法相匹配的原则
– （四）根据不同种类流动资产的特点选用适当的评估方法的原则
– （五）根据不同种类流动资产的特点选择计价依据的原则
二、流动资产评估的程序
– （一）确定评估对象、评估范围和评估时点
– （二）验证基础资料，核实被评估流动资产
– （三）对实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定
– （四）分析预测市场行情，判断资产变现情况
– （五）分析企业结算资产的结构、分布及回收状况
– （六）选定评估方法，进行评定估算
– （七）确定评估结论，编制评估结果汇总表，
撰写评估报告第三节 流动资产评估的基本方法
我国流动资产评估可以选择四种评估计价标准和评估方法：
– 1、历史成本标准。以企业流动资产的帐面净值作为重估价值。
– 2、重置成本标准。以估价时该项资产的重置净值作为重估价值。
– 3、现行市价标准。以市场上同一种或同类的资产交易价格，作为重估价值。
– 4、清算价格标准。以企业在停业、清算或破产后，以企业破产清算时资产可变现的价格作为重估价值。
一、历史成本法
– 它是以企业流动资产的帐面价值作为资产重估价值的主要依据。
– 优点：以会计记录为依据，具有可验证性，操作简单，节省时间。
– 缺点：只能在一定条件下应用，应用范围有限，
一般只适用于下列情况：（ 1）市场价格变化不大；（ 2）购进期短，购进价格接近于市场现行价格。
– 1、基本公式：
流动资产估价值＝流动资产帐面价值－减值因素
– 2、遵循以下步骤：
（ 1）清查资产，盘出待评估资产的准确数量，并鉴定其质量和其他损耗情况；
（ 2）确定帐面价值；
（ 3）计算减值因素后，得出评估价值。
– 3、历史成本法在各种形态流动资产中的应用：
（ 1）现金、银行存款直接以帐面价值作为评估价值。
（ 2）材料可以用实际成本来估价。
（ 3）流动资产中包装物的评估。
（ 4）流动资产中的低值易耗品的评估。
二、重置成本法
– 从购买者角度出发，把待评估资产按现时条件进行重置来计算价值的方法。适用于价格变动较大、
处于各种形态的流动资产的评估。
– 基本公式为：
评估价值＝完全再购置成本－减值因素
减值因素：有形损耗、质量变化、资产品种、市场供需变化等原因造成的原有资产的现实价值与全新资产价值的差额。
– 1、按市场近期交易价格确定评估值
适用范围：
企业库存的原材料及燃料、外购产成品、包装物、
外购商品、修理用配件、在库低值易耗品等。
计算公式：
评估价值＝资产的市场交易价格＋采购运杂费－减值因素
– 2、按标准的制造成本确定评估值
适用范围：企业的自制低值易耗品、自制半成品、在产品、
产成品等，如果社会制造成本难以求得，也可以用先进合理的工艺定额计算确定。
（ 1）自制低值易耗品：
评估价值＝购进材料的近期市场价格＋加工费－减值因素
（ 2）在产品在产品定额成本资料健全时,评估价值＝在产品定额原料成本＋在产品定额工资成本＋在产品定额费用成本在产品定额成本资料不健全时,评估价值＝在产品数量 × 完工程度 × 产成品单位标准成本
（ 3）产成品评估价值＝成品数量 × 产成品单位标准成本 × （ 1＋成本利润率）－减值因素
– 3、按照资产的物价变动指数确定评估值
适用范围：企业的储备材料、在用低值易耗品等。品种数量繁多、价格变动较大时采用。
评估价值＝（原始成本 × 物价变动指数）－减值因素物价变动指数＝资产评估时的物价指数 /资产购置时的物价指数
用指数调整法进行流动资产评估时一般应有以下步骤：
（ 1）盘点待评估资产的数量，并鉴定其技术质量状况。
（ 2）确定该项资产的形成时间和当时的物价指数。
（ 3）确定评估该资产时的物价指数。
（ 4）进行计算并确定减值因素。
三、现行市价法
– 现行市价法，也称公允市价法，市场法。
– 适用范围：购置时间较长，市场价格变动幅度较大的流动资产的评估。
– 基本公式：
资产评估价值＝全新参照资产的市场价格－
减值因素现行市价法与重置成本法的区别
1、现行市价法是从卖者的角度来考虑被评估资产在全新情况下按现行市价能卖多少钱，重置成本法则是从购买者角度来考察从现行市场上买到全新状态下的被评估资产需要多少钱。
2、现行市价法计算的资产价值只是一个变现价值，
而重置成本法计算的资产价值，不仅包括买价，
还包含运杂费等费用，一般要高于现行市价。
3、现行市价法可以脱离资产的原始记录而运用，
而重置成本法中的某些计算方法则必须利用原始成本资料来计算资产的价值。
四、清算价格法
– 清算价格法是企业在破产清算时，按流动资产拍卖时可变现的价值作为重估价值。
– 1、完全失去原有价值的流动资产，一般按废旧物资变价处理。
– 2、具有使用价值的流动资产，一般通过市场售价比较来获得。
五、减值因素的确定
– 1、有形损耗
– 2、质量因素
– 3、品种因素
– 4、库存因素
– 5、其他减值因素第四节 流动资产的分类评估
一、储备资产的评估
（一）储备资产的构成
– 储备资产是指从购买到投入生产为止处于生产准备阶段的流动资产，它是构成被评估企业流动资产最重要的内容。
– 储备资产主要包括：
1、原料及主要材料。
2、辅助材料。
3、燃料。
4、修理用备件。
5、包装用品。
6、低值易耗品。
（二）储备资产评估的主要环节
– 1、账、表与实物数量相符，并查明有无霉烂、
变质、毁损的材料，有无超储呆滞的材料及尚可使用的边角余料。
– 2、根据不同的评估目的和被评估资产的特点，
选择计价标准和评估方法。
– 3、运用企业库存的 ABC管理法，按照一定目的和要求，对存货排队，分清重点，着重对重点资产进行评估。
– 应用 ABC分类法进行分类时，可以按照以下四个步骤进行：
第一步，将各类被评估库存材料按资产金额大小顺序排队；
第二步，计算每类材料的品种数和资金占用数，再计算出各类材料的品种累计数和占用资金累计数；
第三步，计算每类材料品种累计数占全部资产品种类数的累计百分比和占用资金累计数占全部资金数额的累计百分比；
第四步，按品种和资金占用多少把被评估资产分为
A类,B类,C类。
（三）储备资产评估的基本方法
– 1、材料的评估方法
（ 1）近期购进材料的评估评估公式为：材料评估价值＝材料帐面价值－损耗
【 例 】 某企业在评估时点的一个月前购进原材料 100
吨，单价 150元 /吨，运杂费 500元；两个月前购进的修理用配件 200件，单价 120元 /件，运杂费 150元，
资产评估时，经核实鉴定，尚有原材料 40吨，修理用配件 100件，没有发现各种损耗。原材料和配件近期价格基本稳定，则库存材料的评估价值是多少？
（ 2）近期购进，批次不同的库存材料的评估
– 在批次价格波动很小、帐面价值基本接近市场价格的情况下，仍然可以使用历史成本法，用材料明细帐的结存价值作为评估价值。
（ 3）购进批次间隔时间长，价格变化大的库存材料评估
– 一种是以最接近市场价格的那批材料的价格或直接以市场价格作为评估的计价标准。
– 另一种是以统一的评估时点为基准日，利用物价指数对不同批次的原材料物资的帐面价值加以调整，计算公式为：
评估价值＝帐面价值 × 评估时物价指数 /取得时物价指数－损耗
【 例 】 某企业库存钢材评估时帐面价值 540000元，
共分三批购进，第一批购进 40000元，当时物价指数为 100％；第二批购进 50000元，当时的物价指数为 140％；第三批购进 450000元，当时的物价指数为 200％；资产评估时物价指数为 180％。损耗不计。据此计算库存钢材的评估值是多少？
（ 4）可以取得现行市场价格的库存材料的评估
– 如果库存材料购进时间长，该项材料价格变化较快，而又能取得同种材料的现行市场价格，则最好采用重置成本法评估，即按该材料的现行发票价格来确定评估值。
评估公式为,评估价值＝现行发票价格－损耗
（ 5）购进时间早，市场已经脱销，没有准确市场现行价格的库存材料的评估
– 用替代品的现行价格修正材料进价，或用同类商品的平均物价指数修正材料进价，还可在市场供需分析的基础上，确定价格走势，并以此修正材料进价。
评估公式分别为：
库存材料评估价值＝库存数量 × 替代品现行市价 × 替代品物价比较指数－损耗库存材料评估价值＝库存数量 × 进价 × 市场供需升降指数－损耗库存材料评估价值＝库存数量 × 进价 × 同类商品物价指数－损耗
【 例 】 某企业 1991年 9月购进甲材料 100吨，单价 20000
元 /吨，由于当时市场供应紧张，价格较高，而且该种材料的供应有季节性。 1992年 4月进行评估时，市场已经没有大量的购销活动。
经清查核实，甲材料评估时尚库存 50吨，因保管等原因造成的有形损耗占结存材料原值的 1％，因供需紧张，
抬级收购引起质量上的损耗约占结存材料原值的 2％。
评估时选择不同方法分布计算如下。
市场上有乙材料的现行市价，为 30000元 /吨。并且乙材料与甲材料功能类似，可以作为甲材料的替代品。根据经验，甲、乙材料的价格之比为 1：
1.4。则甲材料的评估价值,30000× 1/1.4× 50－
20000× 50× （ 1％＋ 2％）＝ 1041428.57元
经市场供需分析，估计甲材料价格上升 7％左右。
则库存甲材料评估价值是,20000× 50× 107％－
20000× 50× （ 1％＋ 2％）＝ 1040000元
据调查，同类商品物价指数,1991年 9月为 100％，
1992年 4月为 109％。则甲材料的评估价值是：
20000× 50× 109％ /100％－ 20000× 50× （ 1％＋ 2
％）＝ 1060000元。
（ 6）超储积压材料的评估
– 评估超储积压物资，首先应核实鉴定其数量和质量。然后区分不同情况：对于产权变动企业的资产评估，可以采用清算价格法进行；对于继续生产经营，仍有可能使用的资产的价值评估，可以在原帐面基础上，扣减各项损耗计算。公式为：
超储积压材料评估值＝超储积压材料帐面值 × （ 1－
调整系数）
【 例 】 某企业仓库中超储积压某种化工原料
10吨，帐面单价为 2000元 /吨。经核实查明，
该种化工原料因该厂产品改型，使用量大大减少，而且该项材料使用面较窄，市场供给大于需求，确定综合损耗率为 40％。则该种化工原料重估价值是多少？
（ 7）盘盈、盘亏或毁损材料的评估
– 盘盈材料采用重置成本法和现行市价法评估。
若盘盈材料能取得同种材料现行市场价时，则应以市场价计价来进行评估，即：
盘盈材料评估值＝盘盈材料数量 × 该种材料现行市场单价－损耗
– 若不能取得现行市价，则应以类似材料的交易价为参照进行评估。即：
盘盈材料评估值＝盘盈材料数量 × 类似材料交易价 × （ 1＋调整系数）－损耗盘亏、毁损原材料不存在评估问题，但应从待评估材料申报额中，将其扣除。
【 例 】 对某企业库存材料评估时，盘盈甲种材料 10吨，该种材料市场已脱销，现用乙种材料替代。乙种材料现行市价为 5000元 /吨。
根据比较鉴定，甲种材料性能优于乙种材料，
故引入增值系数 5％，但甲种材料由于库存时间较长，质量有所下降，损耗率为 10％，则甲种材料的评估值是多少？
2、低值易耗品的评估方法
– 低值易耗品是使用年限不满一年或单位价值在规定限额以下的劳动资料，如工具、管理用具、劳保用品、玻璃器皿等都属于低值易耗品。
– （ 1）在库低值易耗品的评估
①对于购进时间不长，市场价格变化不大的低值易耗品，可采用历史成本法评估，即按帐面价值评估。
②对于购进时间较长，市价变化较大的低值易耗品，
可采用物价指数法评估。
评估公式为：
评估价值＝账面价值 × 资产评估时的物价指数 /资产取得时的物价指数
③ 对于购置时间较长，市价变化较大，但能知道市场近期交易价或特定物价指数的低值易耗品，可采用重置成本法评估。具体方法有：
a．对能取得市场近期交易价的外购低值易耗品，可按其现行发票价格评估。
b．对于企业可以自制的低值易耗品，可按购进材料价格加上加工费评估。
c．对于可以取得特定物价指数的低值易耗品，可按特定物价指数调整账面价值评估。
评估公式为：评估价值＝账面价值 × 资产评估时特定物价指数 /资产取得时特定物价指数
④ 对于购进时间较长，价格变动较大，而又不具备现行市场交易价格或特定物价指数的低值易耗品，可按市场类似资产的交易价格为参照资产来确定被评估资产的价值。
评估公式为：评估价值＝低值易耗品 × 市场同类低值易耗品价格 × （ 1± 调整系数）
（ 2）在用低值易耗品的评估
– 它与在库低值易耗品评估的区别就在于，在用低值易耗品已发生了部分损耗，不能按原值评估，只能按净值评估。
– 方法一，先评估低值易耗品的完全重置成本，
然后分类计算出资产成新率，再计算低值易耗品的重置净价。
– 低值易耗品评估价值＝市场现价 × 成新率
– 方法二，根据低值易耗品的借方余额和应分摊的材料成本差异额，按一定的系数调整确定在用低值易耗品的重置净价。
– 这个系数考虑两个因素，一是低值易耗品价格上涨率，二是账外价值占账内价值的比重，这两个系数可分类抽样测定。
在用低值易耗品重置净价＝（在用低值易耗品借方余额＋材料差价） × （ 1＋综合价格上涨率）
× 在用低值易耗品实际原始成本 /在用低值易耗品账面原始成本
3、包装物的评估方法
– 包装物是指用于包装本企业产品，并随同产品一同出售、出租或出借的各种包装容器，如桶、
箱、瓶、坛等。
– 包装物不同于低值易耗品的一点在于：在出租或出借包装物时，为保证包装物的安全，要收取押金，金额通常高于其成本。一旦包装物不能回收，押金就归企业所有，押金的金额就成为包装物的价值。
【 例 】 某厂产权转让，现有 100万元包装物，品种单一，
其中库存未用包装物 10万元，库存已用包装物 20万元，
出租出借包装物 70万元。试评估包装物的重置成本。
分析：该企业的包装物处于三种形态，应相应采取三种方法评估：
（ 1）未用，只要评估现行购价和费用即可；
（ 2）已用，可以根据成新率和重置全价来估算净价；
（ 3）出租出借的部分，必有一部分回收而另一部分回收而另一部分无法回收。回收的可按原账面值与升值率确定。不能回收的则按押金计价。
评估人员收集有关资料并计算如下：
（ 1）全新包装物的重置成本上涨了 10％，故库存未用包装物的重置价格为 10× （ 1＋ 10％）＝ 11万元。
（ 2）已用部分的包装物，从现有库存状况看，成新率为 40％，故重置净价为 20× （ 1＋ 10％） × 40％＝ 8.8
万元
（ 3）出租出借的包装物，根据经验，回收率一般为 30
％，原加收押金是按摊余价值的 2倍收取的，则：
能回收的部分重置价值＝ 70× 30％ × （ 1＋ 10％）
× 40％ =9.24万元
不能回收部分重估价值＝ 70× 70％ × 2＝ 98万元
该厂包装物的重置净价总额为,11＋ 8.8＋ 9.24＋
98=127.04万元
二、生产资产的评估
– 生产资产是指从投入到产品制成入库为止，处于生产过程中的流动资产，包括在产品、自制半成品、待摊费用等。
– （一）在产品资产的评估
在产品是指原材料投入生产后，尚未最后完工的产品，它包括各生产阶段正在加工或装配的产品，以及已经完成一道或几道生产工序，还未完成整个生产过程，等待加工或装配的库存半成品。
1、用定额成本法进行在产品的评估
– 定额成本法是在清查核实在产品数量的基础上，通过查找和计算各道工序的在产品定额成本，求得各工序上在产品的资产价值。
定额成本法的基本公式：
– 评估价值＝在产品数量 × 在产品定额成本
– 在产品定额成本＝定额原材料成本＋定额工资成本＋定额制造费用
– 在产品定额原材料成本＝单位材料消耗定额 × 计划单价
– 在产品定额工资成本＝在产品定额工时 × 每小时工资定额
– 在产品定额制造费用＝在产品定额工时 × 每小时制造费用定额
【 例 】 某企业进行在产品评估，其中甲产品在产品经清查核实有 20件，每件消耗钢材定额 600
公斤，每公斤计划单价 1.00元，在产品累计单位工时定额 150小时，每定额小时燃料和动力费定额 0.15元，工资及附加费定额 0.25元，车间经费定额 0.30元，企业管理费定额 0.50元。根据上述资料，计算甲产品在产品的定额成本是多少？
2、用当量产量法评估在产品的价值
– 这种方法是将清查核实后的在产品数量，按照完工程度调整为当量产量，然后再按照产成品的评估方法，采用定额成本
（或标准成本）进行评估计算公式：
– 在产品评估价值＝在产品当量产量 × 产成品单位定额成本
（或标准成本）
– 某种产品的当量产量等于各工序在产品数量乘以该工序的完工率。如果各道工序在产品的数量和加工量都相差不大，则可以把全部在产品的完工程度估计为 50％。
各工序在产品完工率计算公式如下：
– 某道工序在产品完工率＝（上道工序的累计单位工时定额＋
该道工序的单位工时定额 × 50％） /产品单位工时定额 × 100％
【 例 】 某产品的单位工时定额 50小时，经三道工序加工制成。其中，第一道工序工时定额 18小时；第二道工序工时定额 24小时；第三道工序工时定额 8小时。
计算该产品在产品的完工率。
如果各道工序在产品的数量和加工量都相差很大时，
则不宜按 50％计算，这时可采用有根据的方法，如分别工序计算当量产量，通过加总进行测定或估定。
【 例 】 某产品需经过 5道工序加工制成。原材料是在第一道工序一次投入。资产评估时，在每道工序上均有
10件在产品，从第一道工序到第五道工序的完工率分别为 20％,40％,65％,80％,95％。该产品的单位定额成本为：材料 200元，工资及附加费 50元，该产品在产品的评估价值？
如果在产品的原材料不是一次投入，而是随着生产过程陆续投入，则应将原材料成本调整为当量产量来进行计算。
【 例 】 某电机厂在评估时，有甲产品在产品 10台，
甲产品在产品的材料已投入 75％，完工程度为 50
％。甲产品的单位定额成本资料为：材料定额
2800元，工资定额 300元，费用定额 420元。甲产品在产品的评估价值是多少？
（二）自制半成品的评估
– 半成品分为自制半成品、外购半成品和对外销售的半成品三种，属于生产资产的仅是供企业内部使用的自制半成品。外购半成品被视同材料评估，对外销售的半成品则被视同产成品评估。
【 例 】 评估某企业入库的自制半成品（不对外销售），
其中甲半成品 250件，原材料消耗定额为 5公斤 /件，每公斤现行市价 5元，工资定额为每件 10元，费用定额为每件 9元。乙半成品 200件，原材料消耗定额为 6公斤 /
件，每公斤现行市价为 2元，工资定额为每件 9元，费用定额为每件 8元。评估人员就甲乙两种半成品进行技术鉴定，发现甲半成品完好合格，乙半成品质量不合格全部报废，废料回收价格每公斤为 0.6元。
计算甲半成品和乙半成品的评估价格各为多少？
（三）待摊费用的评估
– 待摊费用是指一次支付但其效用或影响涉及未来若干个时期的费用。这种费用不应该全部由本期负担，而应将其资本化，在以后各个受益期内分期摊销。
三、成品资产的评估
– 成品资产是指从产品入库道售出这一阶段表现为成品资金形态的流动资产，包括产成品、外购商品等。
– 产成品是指企业已经完成全部生产过程并已验收入库，可以作为商品对外销售的产品，包括企业正常生产的产品、试制成功可以对外销售的新产品和准备销售的自制半成品，以及代制品、代修品等。
1、产权不变，而且企业有可靠的定额成本资料
– 在企业承包经营、资产清查等经济行为中，评估目的主要是为了正确地反映资产价值，不发生资产的所有权变动。在这种情况下一般采用重置成本方法来对产成品进行评估。
– 如果企业平时使用定额成本（或标准成本）方法对产成品进行核算，而且定额成本资料可靠，与社会制造成本差异不大时，则也可以用定额成本作为产成品评估的依据，评估的基本公式是：
产成品评估价值＝产成品数量 × 单位定额成本 × （ 1＋
成本利润率）－减值因素
2、产权不变、企业没有可靠的标准成本资料，但能找到社会成本资料
– 社会成本不是个别企业的生产成本，而是生产同类产品的不同企业的一般成本。在某些情况下，也可以用一定地区或行业的中等成本来代替。
【 例 】 某企业有 A,B,C三种库存产成品。账面记录是,A产品 12000件，单件成本 25元，总价值 300000元；
B产品 300件，单件成本 5元，总价值 1500元； C产品
200件，单件成本 2400元，总价值 480000元。经清查核实,A产品有 11997件,B产品有 300件,C产品 203件。
三种产品的行业平均成本分别是 30元,3元,2300元，
行业成本利润率均为 14％。三种产品均未发现质量等方面问题。则三种产品的评估价值分别是多少？
3、产权变动，可以取得现行市场价格资料
– 采用现行市价法进行评估,计算公式：
评估价值＝产成品数量 × （产成品现行市场价格－
流转税金）－减值因素
【 例 】 某企业有 A库存产成品 1000件，入库时均作为一等品，平均成本单价 100元。经评估人员核实和鉴定,A产品中有 100件是三等品，三等品的销售价格只是一等品销售价格的 80％。 A产品的现行市场价格 120元，流转税率 5％。根据上述资料，评估 A产成品的价值是多少？
4、产权变动，但不能取得同种产品市场价格资料计算公式是：评估价值＝产成品数量 × （替代产品现价－流转税金） × （ 1± 调整系数）－减值因素
【 例 】 在对上例中企业进行评估时，企业还有 B库存产成品 2000件，入库时均为一等品，平均成本单价 100元。经核实鉴定,B产品的数量和质量与企业申报情况相符，减值因素为零。 B产品是一种新产品，不能找到准确的市场价格资料。但是 B产品与 A产品属同类系列产品，可以用 A产品市场价格资料作参照。 B产品与 A产品耗用的材料基本相同，但 B产品采用了先进技术，改善了结构，性能优于 A产品。所以在定价时,B产品与 A产品的比价是 1.2,1。根据上述资料，计算
B产品的评估价值是多少？
5、代制品、代修品的评估
– 代制品是指企业接受外单位送来原材料代为加工制造的产品；代修品是指外单位委托本企业代为加工修理的产品。
– 评估公式：代制品（代修品）评估价值＝代制品（代修品）数量 × 单位代制品（代修品）加工费
6、积压产成品的评估
– 积压产成品评估价值＝产成品数量 × 现行市场价格或社会制造成本－减值因素计算减值因素要着重分析好以下几个因素：
– （ 1）因保管不善或自然力侵蚀而造成的产品残破损坏、霉烂变质等有形损耗；
– （ 2）产品质次价高的情况；
– （ 3）生产超过市场正常需要，或者市场发生变化，对该类产品的需求变小，造成供大于求的状况。
四、货币资产与结算资产的评估
– 货币资产及结算资产主要包括银行存款、现金、
应收账款、应收票据等。现金和银行存款只要求确定评估基准时点的准确金额，无需进行特殊的评估，以现金、银行存款各种帐簿为准逐项加以核算，即按核实后的账面现金额与银行存款额作为其评估价值。
– 货币与结算资产评估的主要对象是结算性资产，
如应收账款、应收票据、发出商品等。
（一）应收账款的评估
– 应收账款是由于赊销商品或提供劳务而应向客户收取款项的一种短期债权，通常是赊欠二个月左右，最长不超过一年的债权。对应收账款的评估可采用因素分析法来计算。
– 1、坏账损失额的计算
（ 1）销货或赊销净额百分比法。
估价坏账百分比＝前期坏账损失 /前期赊销净额（或销货） × 100％
本期坏账损失＝本期实际销货或赊销净额 × 估计坏账百分比
【 例 】 某商店本期赊销 40000元，前期坏账损失 1400元，赊销净额为 35000元，则
估价坏账百分比＝ 1400/35000× 100％＝ 4％
本期估计的坏账损失＝ 40000× 4％＝ 1600
元
（ 2）间接按应收账款估价方法主要有个别估价法、账龄分析法两种。
【 例 】 某企业在评估时核实有应收账款 35000元。根据下表提供的资料，计算出坏账损失如下：
应收账款账龄 余额 估计坏账（ %） 坏账损失未到期 18000 1 180
过期 1-30天以上 10000 3 300
过期 31-60天以上 4350 10 435
过期 61天 -90以上 1000 20 200
过期 90天以上 1650 50 825
合计 35000 1940
2、应收账款价值的评估
– 评估价值＝（账面价值－预计坏账损失） × （ 1－
月贴现率 × 月数）
【 例 】 某企业在评估时账面应收账款为 40000元。
预计发生的坏账损失额为 1000元。已知评估时点的月贴现率为 6‰ 。应收账款的平均回收期为 3个月，试计算该企业应收账款的重估价值。
（二）应收票据的评估
– 票据是由出票人签名，无条件地承诺以一定金额于指定日期付给收款人，或见票即付收款人的书面凭证，它包括期票和汇票两种。
– 期票是债务人向债权人签发的，承诺在约定期限支付一定款项给债权人的支付承诺书。期票分无息期票和有息期票两种。
– 汇票是债权人向债务人签发的，命令后者在约定期限支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。汇票包括商业汇票和银行汇票两种。
对应收票据应区分下列几种情况分别评估：
– 1、到期无息应收票据的评估。
– 2、到期有息应收票据的评估票据评估价值＝票据票面金额＋利息＝票据票面金额 × （ 1＋利率）
【 例 】 某企业收到 3个月期，年利率为 8％，票据金额为 2500元的票据一张，试评估票据到期时的价值。
根据公式，票据到期时的评估价值是多少？
3、未到期无息应收票据的评估
– 未到期票据应以票据的贴现收入作为票据的评估价值。
– 票据贴现，就是在票据未到期之前，收款人为获得现款，而向其开户银行贴付一定利息所作的票据转让。
贴现收入＝到期价值－贴现值＝到期价值 × （ 1
－贴现率 × 贴现天数 /360）
贴现天数＝到期天数－持票天数
【 例 】 某企业持有的应收票据为 3个月期的无息票据，金额为 2500元，在持票 30天时对其进行评估，贴现率为 7.2%，则这张票据的评估价值是多少？
4、未到期有息应收票据的评估
– 【 例 】 某企业收到 120天到期的票据一张，票面金额为 50000元，年利率 9%，持票 30天时进行评估，评估时银行贴现率为 7.2%，则票据的评估价值是多少？
（三）发出商品的评估
– 发出商品是指在企业销售商品时，因采用托收承付结算方式，委托银行收取货款，在需要经过一段时间才能收回货款的情况下，从商品发出到收回货款这段时间内存在的一种结算资产。
– 发出商品评估价值＝发出商品托收总额 × （ 1－
折扣率）
（四）预付款的评估
– 企业的预付款是指评估基准日之前企业已经支付、但在评估日之后才能产生效益的提前支付的款项，如企业交纳的保险金、各类租金、电话费等等。
【 例 】 评估人拟对某企业的预付款进行单项评估，评估基准日为 1998年 6月 30日，其他有关资料如下：
（ 1）半年前企业预付了一年的保险金 96000元，现已摊销 21000
元。
（ 2）预付办公室房租租金 250000元，已摊 70000元，根据租约，
始租时间为 1996年 6月 30日，租约终止期为 2001年 6月 30日。
（ 3）以前年度应结转但因成本太高而未结转的费用 24万元。
试对该企业上述预付款进行评估。
评估方法如下：
（ 1）预付保险金的评估：
每月应该分摊额＝ 96000/12＝ 8000元，因此应该预留的保险金即评估值＝ 8000× 6＝ 48000元而不是 96000－ 21000＝ 75000元
（ 2）预付办公室房租的评估：
根据租约，租期为 5年，每年应付租金 250000/5=50000元，尚有 3年使用期，因此,3年使用权的评估值为 50000× 3＝ 15万元。而不是 250000－ 70000＝ 180000元。
（ 3）以前年度应该结转而未结转的费用 24万元的评估价值为 0，
因为这一款项已经不再发挥作用，没有经济效益产生。
因此，上述三项预付款项评估价值＝ 48000＋ 150000＋ 0＝
228000元
了解流动资产的分类与特点
了解流动资产评估的原则和程序
掌握流动资产评估的基本方法
掌握流动资产的分类评估第一节 流动资产的分类与特点
企业的 流动资产 是指在企业生产经营活动中，经常改变其存在状态的那些资产。流动资产不同于固定资产，它只能一次或短期的使用于生产和消费过程中，并在一个周期的使用中全部消耗掉。
一、流动资产的分类
– （一）按流动资产在企业生产经营中形态和作用划分
1、储备资产,原材料、燃料、修理用配件、低值易耗品、
包装物、外购半成品等
2、生产资产,在产品、自制半成品、待摊费用
3、成品资产,产成品、准备销售的半成品
4、结算资产,发出商品、应收账款、应收票据
5、货币资产,银行存款、库存现金等
– （二）按照流动资产取得或重置时的资金形态划分
1、货币性流动资产
2、非货币性流动资产
– （三）按照评估中的重要程度划分企业流动资产生产领域流动资产流通领域流动资产储备资产：
生产资产：
成品资产：
结算资产：
货币资产：
原材料及主要材料,辅助材料,燃料,低值易耗品,修理用备件,外购半成品,包装用品在产品,自制半成品,待摊费用产成品,外购成品应收账款,期票汇票,发出商品,预付款银行存款 （ 包括外币存款 ）,库存现金企业流动资产的分类
二、流动资产的特点
– 1、流动性
– 2、并存性
– 3、波动性
– 4、多样性
– 5、相对性
三、流动资产评估的特点
– 1、在评估流动资产时，必须合理确定评估时点，并且严格在规定时点上进行资产清查，确定被评估资产数量，避免出现重复登记或遗漏现象。
– 2、考虑物价、汇率变动、质量磨损及各种损耗因素对价值的影响。
– 3、在一定情况下，可采用历史成本法来进行评估。
– 4、资产评估时要划清固定资产与流动资产的界限。
– 5、流动资产流动性好，几种估价标准差异较小。
– 6、对企业流动资产会计核算资料的依赖程度很高。
– 7、流动资产评估时，既要认真的进行资产清查，又要分清主次，掌握重点。
第二节 流动资产评估的原则和程序
一、流动资产评估应遵循的原则
– （一）根据具体情况界定流动资产范围的原则
– （二）根据所有权和产权确定评估范围的原则
– （三）评估目的、评估假设与评估方法相匹配的原则
– （四）根据不同种类流动资产的特点选用适当的评估方法的原则
– （五）根据不同种类流动资产的特点选择计价依据的原则
二、流动资产评估的程序
– （一）确定评估对象、评估范围和评估时点
– （二）验证基础资料，核实被评估流动资产
– （三）对实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定
– （四）分析预测市场行情，判断资产变现情况
– （五）分析企业结算资产的结构、分布及回收状况
– （六）选定评估方法，进行评定估算
– （七）确定评估结论，编制评估结果汇总表，
撰写评估报告第三节 流动资产评估的基本方法
我国流动资产评估可以选择四种评估计价标准和评估方法：
– 1、历史成本标准。以企业流动资产的帐面净值作为重估价值。
– 2、重置成本标准。以估价时该项资产的重置净值作为重估价值。
– 3、现行市价标准。以市场上同一种或同类的资产交易价格，作为重估价值。
– 4、清算价格标准。以企业在停业、清算或破产后，以企业破产清算时资产可变现的价格作为重估价值。
一、历史成本法
– 它是以企业流动资产的帐面价值作为资产重估价值的主要依据。
– 优点：以会计记录为依据，具有可验证性，操作简单，节省时间。
– 缺点：只能在一定条件下应用，应用范围有限，
一般只适用于下列情况：（ 1）市场价格变化不大；（ 2）购进期短，购进价格接近于市场现行价格。
– 1、基本公式：
流动资产估价值＝流动资产帐面价值－减值因素
– 2、遵循以下步骤：
（ 1）清查资产，盘出待评估资产的准确数量，并鉴定其质量和其他损耗情况；
（ 2）确定帐面价值；
（ 3）计算减值因素后，得出评估价值。
– 3、历史成本法在各种形态流动资产中的应用：
（ 1）现金、银行存款直接以帐面价值作为评估价值。
（ 2）材料可以用实际成本来估价。
（ 3）流动资产中包装物的评估。
（ 4）流动资产中的低值易耗品的评估。
二、重置成本法
– 从购买者角度出发，把待评估资产按现时条件进行重置来计算价值的方法。适用于价格变动较大、
处于各种形态的流动资产的评估。
– 基本公式为：
评估价值＝完全再购置成本－减值因素
减值因素：有形损耗、质量变化、资产品种、市场供需变化等原因造成的原有资产的现实价值与全新资产价值的差额。
– 1、按市场近期交易价格确定评估值
适用范围：
企业库存的原材料及燃料、外购产成品、包装物、
外购商品、修理用配件、在库低值易耗品等。
计算公式：
评估价值＝资产的市场交易价格＋采购运杂费－减值因素
– 2、按标准的制造成本确定评估值
适用范围：企业的自制低值易耗品、自制半成品、在产品、
产成品等，如果社会制造成本难以求得，也可以用先进合理的工艺定额计算确定。
（ 1）自制低值易耗品：
评估价值＝购进材料的近期市场价格＋加工费－减值因素
（ 2）在产品在产品定额成本资料健全时,评估价值＝在产品定额原料成本＋在产品定额工资成本＋在产品定额费用成本在产品定额成本资料不健全时,评估价值＝在产品数量 × 完工程度 × 产成品单位标准成本
（ 3）产成品评估价值＝成品数量 × 产成品单位标准成本 × （ 1＋成本利润率）－减值因素
– 3、按照资产的物价变动指数确定评估值
适用范围：企业的储备材料、在用低值易耗品等。品种数量繁多、价格变动较大时采用。
评估价值＝（原始成本 × 物价变动指数）－减值因素物价变动指数＝资产评估时的物价指数 /资产购置时的物价指数
用指数调整法进行流动资产评估时一般应有以下步骤：
（ 1）盘点待评估资产的数量，并鉴定其技术质量状况。
（ 2）确定该项资产的形成时间和当时的物价指数。
（ 3）确定评估该资产时的物价指数。
（ 4）进行计算并确定减值因素。
三、现行市价法
– 现行市价法，也称公允市价法，市场法。
– 适用范围：购置时间较长，市场价格变动幅度较大的流动资产的评估。
– 基本公式：
资产评估价值＝全新参照资产的市场价格－
减值因素现行市价法与重置成本法的区别
1、现行市价法是从卖者的角度来考虑被评估资产在全新情况下按现行市价能卖多少钱，重置成本法则是从购买者角度来考察从现行市场上买到全新状态下的被评估资产需要多少钱。
2、现行市价法计算的资产价值只是一个变现价值，
而重置成本法计算的资产价值，不仅包括买价，
还包含运杂费等费用，一般要高于现行市价。
3、现行市价法可以脱离资产的原始记录而运用，
而重置成本法中的某些计算方法则必须利用原始成本资料来计算资产的价值。
四、清算价格法
– 清算价格法是企业在破产清算时，按流动资产拍卖时可变现的价值作为重估价值。
– 1、完全失去原有价值的流动资产，一般按废旧物资变价处理。
– 2、具有使用价值的流动资产，一般通过市场售价比较来获得。
五、减值因素的确定
– 1、有形损耗
– 2、质量因素
– 3、品种因素
– 4、库存因素
– 5、其他减值因素第四节 流动资产的分类评估
一、储备资产的评估
（一）储备资产的构成
– 储备资产是指从购买到投入生产为止处于生产准备阶段的流动资产，它是构成被评估企业流动资产最重要的内容。
– 储备资产主要包括：
1、原料及主要材料。
2、辅助材料。
3、燃料。
4、修理用备件。
5、包装用品。
6、低值易耗品。
（二）储备资产评估的主要环节
– 1、账、表与实物数量相符，并查明有无霉烂、
变质、毁损的材料，有无超储呆滞的材料及尚可使用的边角余料。
– 2、根据不同的评估目的和被评估资产的特点，
选择计价标准和评估方法。
– 3、运用企业库存的 ABC管理法，按照一定目的和要求，对存货排队，分清重点，着重对重点资产进行评估。
– 应用 ABC分类法进行分类时，可以按照以下四个步骤进行：
第一步，将各类被评估库存材料按资产金额大小顺序排队；
第二步，计算每类材料的品种数和资金占用数，再计算出各类材料的品种累计数和占用资金累计数；
第三步，计算每类材料品种累计数占全部资产品种类数的累计百分比和占用资金累计数占全部资金数额的累计百分比；
第四步，按品种和资金占用多少把被评估资产分为
A类,B类,C类。
（三）储备资产评估的基本方法
– 1、材料的评估方法
（ 1）近期购进材料的评估评估公式为：材料评估价值＝材料帐面价值－损耗
【 例 】 某企业在评估时点的一个月前购进原材料 100
吨，单价 150元 /吨，运杂费 500元；两个月前购进的修理用配件 200件，单价 120元 /件，运杂费 150元，
资产评估时，经核实鉴定，尚有原材料 40吨，修理用配件 100件，没有发现各种损耗。原材料和配件近期价格基本稳定，则库存材料的评估价值是多少？
（ 2）近期购进，批次不同的库存材料的评估
– 在批次价格波动很小、帐面价值基本接近市场价格的情况下，仍然可以使用历史成本法，用材料明细帐的结存价值作为评估价值。
（ 3）购进批次间隔时间长，价格变化大的库存材料评估
– 一种是以最接近市场价格的那批材料的价格或直接以市场价格作为评估的计价标准。
– 另一种是以统一的评估时点为基准日，利用物价指数对不同批次的原材料物资的帐面价值加以调整，计算公式为：
评估价值＝帐面价值 × 评估时物价指数 /取得时物价指数－损耗
【 例 】 某企业库存钢材评估时帐面价值 540000元，
共分三批购进，第一批购进 40000元，当时物价指数为 100％；第二批购进 50000元，当时的物价指数为 140％；第三批购进 450000元，当时的物价指数为 200％；资产评估时物价指数为 180％。损耗不计。据此计算库存钢材的评估值是多少？
（ 4）可以取得现行市场价格的库存材料的评估
– 如果库存材料购进时间长，该项材料价格变化较快，而又能取得同种材料的现行市场价格，则最好采用重置成本法评估，即按该材料的现行发票价格来确定评估值。
评估公式为,评估价值＝现行发票价格－损耗
（ 5）购进时间早，市场已经脱销，没有准确市场现行价格的库存材料的评估
– 用替代品的现行价格修正材料进价，或用同类商品的平均物价指数修正材料进价，还可在市场供需分析的基础上，确定价格走势，并以此修正材料进价。
评估公式分别为：
库存材料评估价值＝库存数量 × 替代品现行市价 × 替代品物价比较指数－损耗库存材料评估价值＝库存数量 × 进价 × 市场供需升降指数－损耗库存材料评估价值＝库存数量 × 进价 × 同类商品物价指数－损耗
【 例 】 某企业 1991年 9月购进甲材料 100吨，单价 20000
元 /吨，由于当时市场供应紧张，价格较高，而且该种材料的供应有季节性。 1992年 4月进行评估时，市场已经没有大量的购销活动。
经清查核实，甲材料评估时尚库存 50吨，因保管等原因造成的有形损耗占结存材料原值的 1％，因供需紧张，
抬级收购引起质量上的损耗约占结存材料原值的 2％。
评估时选择不同方法分布计算如下。
市场上有乙材料的现行市价，为 30000元 /吨。并且乙材料与甲材料功能类似，可以作为甲材料的替代品。根据经验，甲、乙材料的价格之比为 1：
1.4。则甲材料的评估价值,30000× 1/1.4× 50－
20000× 50× （ 1％＋ 2％）＝ 1041428.57元
经市场供需分析，估计甲材料价格上升 7％左右。
则库存甲材料评估价值是,20000× 50× 107％－
20000× 50× （ 1％＋ 2％）＝ 1040000元
据调查，同类商品物价指数,1991年 9月为 100％，
1992年 4月为 109％。则甲材料的评估价值是：
20000× 50× 109％ /100％－ 20000× 50× （ 1％＋ 2
％）＝ 1060000元。
（ 6）超储积压材料的评估
– 评估超储积压物资，首先应核实鉴定其数量和质量。然后区分不同情况：对于产权变动企业的资产评估，可以采用清算价格法进行；对于继续生产经营，仍有可能使用的资产的价值评估，可以在原帐面基础上，扣减各项损耗计算。公式为：
超储积压材料评估值＝超储积压材料帐面值 × （ 1－
调整系数）
【 例 】 某企业仓库中超储积压某种化工原料
10吨，帐面单价为 2000元 /吨。经核实查明，
该种化工原料因该厂产品改型，使用量大大减少，而且该项材料使用面较窄，市场供给大于需求，确定综合损耗率为 40％。则该种化工原料重估价值是多少？
（ 7）盘盈、盘亏或毁损材料的评估
– 盘盈材料采用重置成本法和现行市价法评估。
若盘盈材料能取得同种材料现行市场价时，则应以市场价计价来进行评估，即：
盘盈材料评估值＝盘盈材料数量 × 该种材料现行市场单价－损耗
– 若不能取得现行市价，则应以类似材料的交易价为参照进行评估。即：
盘盈材料评估值＝盘盈材料数量 × 类似材料交易价 × （ 1＋调整系数）－损耗盘亏、毁损原材料不存在评估问题，但应从待评估材料申报额中，将其扣除。
【 例 】 对某企业库存材料评估时，盘盈甲种材料 10吨，该种材料市场已脱销，现用乙种材料替代。乙种材料现行市价为 5000元 /吨。
根据比较鉴定，甲种材料性能优于乙种材料，
故引入增值系数 5％，但甲种材料由于库存时间较长，质量有所下降，损耗率为 10％，则甲种材料的评估值是多少？
2、低值易耗品的评估方法
– 低值易耗品是使用年限不满一年或单位价值在规定限额以下的劳动资料，如工具、管理用具、劳保用品、玻璃器皿等都属于低值易耗品。
– （ 1）在库低值易耗品的评估
①对于购进时间不长，市场价格变化不大的低值易耗品，可采用历史成本法评估，即按帐面价值评估。
②对于购进时间较长，市价变化较大的低值易耗品，
可采用物价指数法评估。
评估公式为：
评估价值＝账面价值 × 资产评估时的物价指数 /资产取得时的物价指数
③ 对于购置时间较长，市价变化较大，但能知道市场近期交易价或特定物价指数的低值易耗品，可采用重置成本法评估。具体方法有：
a．对能取得市场近期交易价的外购低值易耗品，可按其现行发票价格评估。
b．对于企业可以自制的低值易耗品，可按购进材料价格加上加工费评估。
c．对于可以取得特定物价指数的低值易耗品，可按特定物价指数调整账面价值评估。
评估公式为：评估价值＝账面价值 × 资产评估时特定物价指数 /资产取得时特定物价指数
④ 对于购进时间较长，价格变动较大，而又不具备现行市场交易价格或特定物价指数的低值易耗品，可按市场类似资产的交易价格为参照资产来确定被评估资产的价值。
评估公式为：评估价值＝低值易耗品 × 市场同类低值易耗品价格 × （ 1± 调整系数）
（ 2）在用低值易耗品的评估
– 它与在库低值易耗品评估的区别就在于，在用低值易耗品已发生了部分损耗，不能按原值评估，只能按净值评估。
– 方法一，先评估低值易耗品的完全重置成本，
然后分类计算出资产成新率，再计算低值易耗品的重置净价。
– 低值易耗品评估价值＝市场现价 × 成新率
– 方法二，根据低值易耗品的借方余额和应分摊的材料成本差异额，按一定的系数调整确定在用低值易耗品的重置净价。
– 这个系数考虑两个因素，一是低值易耗品价格上涨率，二是账外价值占账内价值的比重，这两个系数可分类抽样测定。
在用低值易耗品重置净价＝（在用低值易耗品借方余额＋材料差价） × （ 1＋综合价格上涨率）
× 在用低值易耗品实际原始成本 /在用低值易耗品账面原始成本
3、包装物的评估方法
– 包装物是指用于包装本企业产品，并随同产品一同出售、出租或出借的各种包装容器，如桶、
箱、瓶、坛等。
– 包装物不同于低值易耗品的一点在于：在出租或出借包装物时，为保证包装物的安全，要收取押金，金额通常高于其成本。一旦包装物不能回收，押金就归企业所有，押金的金额就成为包装物的价值。
【 例 】 某厂产权转让，现有 100万元包装物，品种单一，
其中库存未用包装物 10万元，库存已用包装物 20万元，
出租出借包装物 70万元。试评估包装物的重置成本。
分析：该企业的包装物处于三种形态，应相应采取三种方法评估：
（ 1）未用，只要评估现行购价和费用即可；
（ 2）已用，可以根据成新率和重置全价来估算净价；
（ 3）出租出借的部分，必有一部分回收而另一部分回收而另一部分无法回收。回收的可按原账面值与升值率确定。不能回收的则按押金计价。
评估人员收集有关资料并计算如下：
（ 1）全新包装物的重置成本上涨了 10％，故库存未用包装物的重置价格为 10× （ 1＋ 10％）＝ 11万元。
（ 2）已用部分的包装物，从现有库存状况看，成新率为 40％，故重置净价为 20× （ 1＋ 10％） × 40％＝ 8.8
万元
（ 3）出租出借的包装物，根据经验，回收率一般为 30
％，原加收押金是按摊余价值的 2倍收取的，则：
能回收的部分重置价值＝ 70× 30％ × （ 1＋ 10％）
× 40％ =9.24万元
不能回收部分重估价值＝ 70× 70％ × 2＝ 98万元
该厂包装物的重置净价总额为,11＋ 8.8＋ 9.24＋
98=127.04万元
二、生产资产的评估
– 生产资产是指从投入到产品制成入库为止，处于生产过程中的流动资产，包括在产品、自制半成品、待摊费用等。
– （一）在产品资产的评估
在产品是指原材料投入生产后，尚未最后完工的产品，它包括各生产阶段正在加工或装配的产品，以及已经完成一道或几道生产工序，还未完成整个生产过程，等待加工或装配的库存半成品。
1、用定额成本法进行在产品的评估
– 定额成本法是在清查核实在产品数量的基础上，通过查找和计算各道工序的在产品定额成本，求得各工序上在产品的资产价值。
定额成本法的基本公式：
– 评估价值＝在产品数量 × 在产品定额成本
– 在产品定额成本＝定额原材料成本＋定额工资成本＋定额制造费用
– 在产品定额原材料成本＝单位材料消耗定额 × 计划单价
– 在产品定额工资成本＝在产品定额工时 × 每小时工资定额
– 在产品定额制造费用＝在产品定额工时 × 每小时制造费用定额
【 例 】 某企业进行在产品评估，其中甲产品在产品经清查核实有 20件，每件消耗钢材定额 600
公斤，每公斤计划单价 1.00元，在产品累计单位工时定额 150小时，每定额小时燃料和动力费定额 0.15元，工资及附加费定额 0.25元，车间经费定额 0.30元，企业管理费定额 0.50元。根据上述资料，计算甲产品在产品的定额成本是多少？
2、用当量产量法评估在产品的价值
– 这种方法是将清查核实后的在产品数量，按照完工程度调整为当量产量，然后再按照产成品的评估方法，采用定额成本
（或标准成本）进行评估计算公式：
– 在产品评估价值＝在产品当量产量 × 产成品单位定额成本
（或标准成本）
– 某种产品的当量产量等于各工序在产品数量乘以该工序的完工率。如果各道工序在产品的数量和加工量都相差不大，则可以把全部在产品的完工程度估计为 50％。
各工序在产品完工率计算公式如下：
– 某道工序在产品完工率＝（上道工序的累计单位工时定额＋
该道工序的单位工时定额 × 50％） /产品单位工时定额 × 100％
【 例 】 某产品的单位工时定额 50小时，经三道工序加工制成。其中，第一道工序工时定额 18小时；第二道工序工时定额 24小时；第三道工序工时定额 8小时。
计算该产品在产品的完工率。
如果各道工序在产品的数量和加工量都相差很大时，
则不宜按 50％计算，这时可采用有根据的方法，如分别工序计算当量产量，通过加总进行测定或估定。
【 例 】 某产品需经过 5道工序加工制成。原材料是在第一道工序一次投入。资产评估时，在每道工序上均有
10件在产品，从第一道工序到第五道工序的完工率分别为 20％,40％,65％,80％,95％。该产品的单位定额成本为：材料 200元，工资及附加费 50元，该产品在产品的评估价值？
如果在产品的原材料不是一次投入，而是随着生产过程陆续投入，则应将原材料成本调整为当量产量来进行计算。
【 例 】 某电机厂在评估时，有甲产品在产品 10台，
甲产品在产品的材料已投入 75％，完工程度为 50
％。甲产品的单位定额成本资料为：材料定额
2800元，工资定额 300元，费用定额 420元。甲产品在产品的评估价值是多少？
（二）自制半成品的评估
– 半成品分为自制半成品、外购半成品和对外销售的半成品三种，属于生产资产的仅是供企业内部使用的自制半成品。外购半成品被视同材料评估，对外销售的半成品则被视同产成品评估。
【 例 】 评估某企业入库的自制半成品（不对外销售），
其中甲半成品 250件，原材料消耗定额为 5公斤 /件，每公斤现行市价 5元，工资定额为每件 10元，费用定额为每件 9元。乙半成品 200件，原材料消耗定额为 6公斤 /
件，每公斤现行市价为 2元，工资定额为每件 9元，费用定额为每件 8元。评估人员就甲乙两种半成品进行技术鉴定，发现甲半成品完好合格，乙半成品质量不合格全部报废，废料回收价格每公斤为 0.6元。
计算甲半成品和乙半成品的评估价格各为多少？
（三）待摊费用的评估
– 待摊费用是指一次支付但其效用或影响涉及未来若干个时期的费用。这种费用不应该全部由本期负担，而应将其资本化，在以后各个受益期内分期摊销。
三、成品资产的评估
– 成品资产是指从产品入库道售出这一阶段表现为成品资金形态的流动资产，包括产成品、外购商品等。
– 产成品是指企业已经完成全部生产过程并已验收入库，可以作为商品对外销售的产品，包括企业正常生产的产品、试制成功可以对外销售的新产品和准备销售的自制半成品，以及代制品、代修品等。
1、产权不变，而且企业有可靠的定额成本资料
– 在企业承包经营、资产清查等经济行为中，评估目的主要是为了正确地反映资产价值，不发生资产的所有权变动。在这种情况下一般采用重置成本方法来对产成品进行评估。
– 如果企业平时使用定额成本（或标准成本）方法对产成品进行核算，而且定额成本资料可靠，与社会制造成本差异不大时，则也可以用定额成本作为产成品评估的依据，评估的基本公式是：
产成品评估价值＝产成品数量 × 单位定额成本 × （ 1＋
成本利润率）－减值因素
2、产权不变、企业没有可靠的标准成本资料，但能找到社会成本资料
– 社会成本不是个别企业的生产成本，而是生产同类产品的不同企业的一般成本。在某些情况下，也可以用一定地区或行业的中等成本来代替。
【 例 】 某企业有 A,B,C三种库存产成品。账面记录是,A产品 12000件，单件成本 25元，总价值 300000元；
B产品 300件，单件成本 5元，总价值 1500元； C产品
200件，单件成本 2400元，总价值 480000元。经清查核实,A产品有 11997件,B产品有 300件,C产品 203件。
三种产品的行业平均成本分别是 30元,3元,2300元，
行业成本利润率均为 14％。三种产品均未发现质量等方面问题。则三种产品的评估价值分别是多少？
3、产权变动，可以取得现行市场价格资料
– 采用现行市价法进行评估,计算公式：
评估价值＝产成品数量 × （产成品现行市场价格－
流转税金）－减值因素
【 例 】 某企业有 A库存产成品 1000件，入库时均作为一等品，平均成本单价 100元。经评估人员核实和鉴定,A产品中有 100件是三等品，三等品的销售价格只是一等品销售价格的 80％。 A产品的现行市场价格 120元，流转税率 5％。根据上述资料，评估 A产成品的价值是多少？
4、产权变动，但不能取得同种产品市场价格资料计算公式是：评估价值＝产成品数量 × （替代产品现价－流转税金） × （ 1± 调整系数）－减值因素
【 例 】 在对上例中企业进行评估时，企业还有 B库存产成品 2000件，入库时均为一等品，平均成本单价 100元。经核实鉴定,B产品的数量和质量与企业申报情况相符，减值因素为零。 B产品是一种新产品，不能找到准确的市场价格资料。但是 B产品与 A产品属同类系列产品，可以用 A产品市场价格资料作参照。 B产品与 A产品耗用的材料基本相同，但 B产品采用了先进技术，改善了结构，性能优于 A产品。所以在定价时,B产品与 A产品的比价是 1.2,1。根据上述资料，计算
B产品的评估价值是多少？
5、代制品、代修品的评估
– 代制品是指企业接受外单位送来原材料代为加工制造的产品；代修品是指外单位委托本企业代为加工修理的产品。
– 评估公式：代制品（代修品）评估价值＝代制品（代修品）数量 × 单位代制品（代修品）加工费
6、积压产成品的评估
– 积压产成品评估价值＝产成品数量 × 现行市场价格或社会制造成本－减值因素计算减值因素要着重分析好以下几个因素：
– （ 1）因保管不善或自然力侵蚀而造成的产品残破损坏、霉烂变质等有形损耗；
– （ 2）产品质次价高的情况；
– （ 3）生产超过市场正常需要，或者市场发生变化，对该类产品的需求变小，造成供大于求的状况。
四、货币资产与结算资产的评估
– 货币资产及结算资产主要包括银行存款、现金、
应收账款、应收票据等。现金和银行存款只要求确定评估基准时点的准确金额，无需进行特殊的评估，以现金、银行存款各种帐簿为准逐项加以核算，即按核实后的账面现金额与银行存款额作为其评估价值。
– 货币与结算资产评估的主要对象是结算性资产，
如应收账款、应收票据、发出商品等。
（一）应收账款的评估
– 应收账款是由于赊销商品或提供劳务而应向客户收取款项的一种短期债权，通常是赊欠二个月左右，最长不超过一年的债权。对应收账款的评估可采用因素分析法来计算。
– 1、坏账损失额的计算
（ 1）销货或赊销净额百分比法。
估价坏账百分比＝前期坏账损失 /前期赊销净额（或销货） × 100％
本期坏账损失＝本期实际销货或赊销净额 × 估计坏账百分比
【 例 】 某商店本期赊销 40000元，前期坏账损失 1400元，赊销净额为 35000元，则
估价坏账百分比＝ 1400/35000× 100％＝ 4％
本期估计的坏账损失＝ 40000× 4％＝ 1600
元
（ 2）间接按应收账款估价方法主要有个别估价法、账龄分析法两种。
【 例 】 某企业在评估时核实有应收账款 35000元。根据下表提供的资料，计算出坏账损失如下：
应收账款账龄 余额 估计坏账（ %） 坏账损失未到期 18000 1 180
过期 1-30天以上 10000 3 300
过期 31-60天以上 4350 10 435
过期 61天 -90以上 1000 20 200
过期 90天以上 1650 50 825
合计 35000 1940
2、应收账款价值的评估
– 评估价值＝（账面价值－预计坏账损失） × （ 1－
月贴现率 × 月数）
【 例 】 某企业在评估时账面应收账款为 40000元。
预计发生的坏账损失额为 1000元。已知评估时点的月贴现率为 6‰ 。应收账款的平均回收期为 3个月，试计算该企业应收账款的重估价值。
（二）应收票据的评估
– 票据是由出票人签名，无条件地承诺以一定金额于指定日期付给收款人，或见票即付收款人的书面凭证，它包括期票和汇票两种。
– 期票是债务人向债权人签发的，承诺在约定期限支付一定款项给债权人的支付承诺书。期票分无息期票和有息期票两种。
– 汇票是债权人向债务人签发的，命令后者在约定期限支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。汇票包括商业汇票和银行汇票两种。
对应收票据应区分下列几种情况分别评估：
– 1、到期无息应收票据的评估。
– 2、到期有息应收票据的评估票据评估价值＝票据票面金额＋利息＝票据票面金额 × （ 1＋利率）
【 例 】 某企业收到 3个月期，年利率为 8％，票据金额为 2500元的票据一张，试评估票据到期时的价值。
根据公式，票据到期时的评估价值是多少？
3、未到期无息应收票据的评估
– 未到期票据应以票据的贴现收入作为票据的评估价值。
– 票据贴现，就是在票据未到期之前，收款人为获得现款，而向其开户银行贴付一定利息所作的票据转让。
贴现收入＝到期价值－贴现值＝到期价值 × （ 1
－贴现率 × 贴现天数 /360）
贴现天数＝到期天数－持票天数
【 例 】 某企业持有的应收票据为 3个月期的无息票据，金额为 2500元，在持票 30天时对其进行评估，贴现率为 7.2%，则这张票据的评估价值是多少？
4、未到期有息应收票据的评估
– 【 例 】 某企业收到 120天到期的票据一张，票面金额为 50000元，年利率 9%，持票 30天时进行评估，评估时银行贴现率为 7.2%，则票据的评估价值是多少？
（三）发出商品的评估
– 发出商品是指在企业销售商品时，因采用托收承付结算方式，委托银行收取货款，在需要经过一段时间才能收回货款的情况下，从商品发出到收回货款这段时间内存在的一种结算资产。
– 发出商品评估价值＝发出商品托收总额 × （ 1－
折扣率）
（四）预付款的评估
– 企业的预付款是指评估基准日之前企业已经支付、但在评估日之后才能产生效益的提前支付的款项，如企业交纳的保险金、各类租金、电话费等等。
【 例 】 评估人拟对某企业的预付款进行单项评估，评估基准日为 1998年 6月 30日，其他有关资料如下：
（ 1）半年前企业预付了一年的保险金 96000元，现已摊销 21000
元。
（ 2）预付办公室房租租金 250000元，已摊 70000元，根据租约，
始租时间为 1996年 6月 30日，租约终止期为 2001年 6月 30日。
（ 3）以前年度应结转但因成本太高而未结转的费用 24万元。
试对该企业上述预付款进行评估。
评估方法如下：
（ 1）预付保险金的评估：
每月应该分摊额＝ 96000/12＝ 8000元，因此应该预留的保险金即评估值＝ 8000× 6＝ 48000元而不是 96000－ 21000＝ 75000元
（ 2）预付办公室房租的评估：
根据租约，租期为 5年，每年应付租金 250000/5=50000元，尚有 3年使用期，因此,3年使用权的评估值为 50000× 3＝ 15万元。而不是 250000－ 70000＝ 180000元。
（ 3）以前年度应该结转而未结转的费用 24万元的评估价值为 0，
因为这一款项已经不再发挥作用，没有经济效益产生。
因此，上述三项预付款项评估价值＝ 48000＋ 150000＋ 0＝
228000元
