2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 1
第 5讲 交易中的产权
题外话
上两讲小结
本章引言：产权与交易
交易的故事
交易行为的形式化
思考交易
相对产权概念
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 2
上两讲小结
产权,通过社会强制而实现的对经济资源的多种用途进行选择的权利。
经济功能,通过界定占用、使用、受益和转让的权利从而约束竞争
清楚界定、有保障的所有权是前提，在 社会中行使所有权 会产生 产权界定问题 ；
界定产权需要花费成本，因此法律上的产权与事实上的产权可能不一致，从而产生“公共域”；
公共域里的 租金 成为攫取对象,但租金通常不会完全消散，因为保卫租金可能获得利益；
公共资源的多种产权状态
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 3
Rent
Rent is the payment for use of a resource,whether
it be land,labor,equipment,ideas,or even money.
……
In economic theory,the payment for a resource
where the availability of the resource is insensitive
to the size of the payment received for its use is
named ―economic rent‖ or ―quasi-rent‖depending
on whether the insensitivity to price is permanent
or temporary.
Armen A.Alchian 1987
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 4
Rent
D
F
Xr
Pr
RENT
Rent
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 5
本讲引言
界定产权就是确立排他性的专用权
确立排他性专用权的形式
– 习俗、规矩
– 篱笆、围墙、狗
– 警卫
–？
–？
– 产权证书
代价的比较：理解现实中关于排他性的安排
排他性与可交易性：困难何在？
为什么交易？
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 6
交易的历史
―交易”的出现比想象的要久远
F.A.Hayek,The Evolution of the Market,
Trade and Civilization
–,.trade is olden than agriculture or any other
sort of regular production;
– In Europe there is evidence of trade over very
great distances even in the Paleolithic age,at
least 30,000 years ago.
– Trade Older than the State……
The Fatal Conceit,p.39.
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 7
真实世界里的交易
交易的故事
– 粮食贸易（张培刚早年的研究）
– 黑市（自由市场）
– 票证交易 （粮票、外汇额度）
– 红庙子“股票交易” （杨晓维的研究）
– 张五常年夜卖橘
– 梅家坞茶叶交易
– 北大“周末文化书市”
成交方式种种
– 一手交钱一手交货
– 先交费后消费
– 先消费后交钱
– 双向收费（早年邮资收费）
– 形形色色的免费
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 8
交易的形式化,Edgeworth Box
A
B
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 9
交易形式化：马歇尔的“剪刀”
供求曲线
D
S
Q
P
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 10
思考“交易”
交易的不是物品，而是关于物品的权利。
交易：通过让渡实现权利的排他性。
保护产权的排他性可以用成本很低的办法，为什么人类还需要那些 昂贵的 实现排他性的制度性安排？
为什么“转让、让度和交易”？
– 因为互通有无？
– 因为“不等价交易”可图利？
– 因为“交易可以扩大经济规模”？
–？
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 11
减少稀缺性
稀缺性
什么可以减少稀缺性？
斯密：,市场规模决定分工水平”
– 分工提高生产效率，成为经济增长之源
– 分工水平由市场大小决定
杨格（ 1928）,“专业化和分工产生报酬递增”
– 报酬递增依赖于分工演进
– 市场大小（购买力）受分工演进的制约
–,分工演进”
提高分工水平的条件
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 12
分工与规模经济
增长之源：“规模经济”还是分工程度？
分工 --生产率 --减少稀缺性 —经济增长
影响分工演化与分工深度的主要因素：
–？
–？
–？
–？
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 13
重述“交易”
– 双方或多方的资源专用权有了保障
– 各自的主观价值
– 双方和多方的自愿
– 理解互利性
通过交易形成分工
知识、技能和人力资本的专业化
通过交易来协调（ coordinate)分工
交易 -分工 -生产率 -减少稀缺性 -增长交易作为分工演化的条件
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 14
相对产权
相对产权（ relative property rights)
– 两个来源（自愿的契约义务，或法律的强制）
– 契约义务（ contractual obligation)
契约自由
契约义务
– 责任（ liability)
形形色色的类型
– 租约
出租物
,出租”人力资源
私产为合作而存
绝对产权与相对产权
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 15
私人产权的结构
私有土地产权（ fee simple absolute）：
– 私人的所有权（ ownership right）
– 永久年期（ perpetuity）
– 自由转让权（ freely alienable right）
私有产权（ private property rights）
– 私人使用权
a、决定自用、不用或他用的权利；
b、限制范围（ delimitation of rights）
– 宿舍、家居、商品楼
– 收入享受权 （租金管制）
– 自由转让权
限制土地转让权以强化人身附属于土地之效
使用权、但不准自由转让
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 16
产权经济分析
产权经济分析
– 使用权、收入享受权与转让权的关系
– 相对产权中的“公共域”
– 受到强制性限制的产权状态
程序性的强制
非程序性的强制
– 一概着眼于对行为的限制和对行为的影响
小试牛刀
– 土地承包权的转让、向非农业用途的转让
–,不流通的,国有股
第 5讲 交易中的产权
题外话
上两讲小结
本章引言：产权与交易
交易的故事
交易行为的形式化
思考交易
相对产权概念
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 2
上两讲小结
产权,通过社会强制而实现的对经济资源的多种用途进行选择的权利。
经济功能,通过界定占用、使用、受益和转让的权利从而约束竞争
清楚界定、有保障的所有权是前提，在 社会中行使所有权 会产生 产权界定问题 ；
界定产权需要花费成本，因此法律上的产权与事实上的产权可能不一致，从而产生“公共域”；
公共域里的 租金 成为攫取对象,但租金通常不会完全消散，因为保卫租金可能获得利益；
公共资源的多种产权状态
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 3
Rent
Rent is the payment for use of a resource,whether
it be land,labor,equipment,ideas,or even money.
……
In economic theory,the payment for a resource
where the availability of the resource is insensitive
to the size of the payment received for its use is
named ―economic rent‖ or ―quasi-rent‖depending
on whether the insensitivity to price is permanent
or temporary.
Armen A.Alchian 1987
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 4
Rent
D
F
Xr
Pr
RENT
Rent
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 5
本讲引言
界定产权就是确立排他性的专用权
确立排他性专用权的形式
– 习俗、规矩
– 篱笆、围墙、狗
– 警卫
–？
–？
– 产权证书
代价的比较：理解现实中关于排他性的安排
排他性与可交易性：困难何在？
为什么交易？
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 6
交易的历史
―交易”的出现比想象的要久远
F.A.Hayek,The Evolution of the Market,
Trade and Civilization
–,.trade is olden than agriculture or any other
sort of regular production;
– In Europe there is evidence of trade over very
great distances even in the Paleolithic age,at
least 30,000 years ago.
– Trade Older than the State……
The Fatal Conceit,p.39.
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 7
真实世界里的交易
交易的故事
– 粮食贸易（张培刚早年的研究）
– 黑市（自由市场）
– 票证交易 （粮票、外汇额度）
– 红庙子“股票交易” （杨晓维的研究）
– 张五常年夜卖橘
– 梅家坞茶叶交易
– 北大“周末文化书市”
成交方式种种
– 一手交钱一手交货
– 先交费后消费
– 先消费后交钱
– 双向收费（早年邮资收费）
– 形形色色的免费
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 8
交易的形式化,Edgeworth Box
A
B
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 9
交易形式化：马歇尔的“剪刀”
供求曲线
D
S
Q
P
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 10
思考“交易”
交易的不是物品，而是关于物品的权利。
交易：通过让渡实现权利的排他性。
保护产权的排他性可以用成本很低的办法，为什么人类还需要那些 昂贵的 实现排他性的制度性安排？
为什么“转让、让度和交易”？
– 因为互通有无？
– 因为“不等价交易”可图利？
– 因为“交易可以扩大经济规模”？
–？
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 11
减少稀缺性
稀缺性
什么可以减少稀缺性？
斯密：,市场规模决定分工水平”
– 分工提高生产效率，成为经济增长之源
– 分工水平由市场大小决定
杨格（ 1928）,“专业化和分工产生报酬递增”
– 报酬递增依赖于分工演进
– 市场大小（购买力）受分工演进的制约
–,分工演进”
提高分工水平的条件
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 12
分工与规模经济
增长之源：“规模经济”还是分工程度？
分工 --生产率 --减少稀缺性 —经济增长
影响分工演化与分工深度的主要因素：
–？
–？
–？
–？
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 13
重述“交易”
– 双方或多方的资源专用权有了保障
– 各自的主观价值
– 双方和多方的自愿
– 理解互利性
通过交易形成分工
知识、技能和人力资本的专业化
通过交易来协调（ coordinate)分工
交易 -分工 -生产率 -减少稀缺性 -增长交易作为分工演化的条件
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 14
相对产权
相对产权（ relative property rights)
– 两个来源（自愿的契约义务，或法律的强制）
– 契约义务（ contractual obligation)
契约自由
契约义务
– 责任（ liability)
形形色色的类型
– 租约
出租物
,出租”人力资源
私产为合作而存
绝对产权与相对产权
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 15
私人产权的结构
私有土地产权（ fee simple absolute）：
– 私人的所有权（ ownership right）
– 永久年期（ perpetuity）
– 自由转让权（ freely alienable right）
私有产权（ private property rights）
– 私人使用权
a、决定自用、不用或他用的权利；
b、限制范围（ delimitation of rights）
– 宿舍、家居、商品楼
– 收入享受权 （租金管制）
– 自由转让权
限制土地转让权以强化人身附属于土地之效
使用权、但不准自由转让
2003/4/3 浙江大学 03 第 4讲 交易中的产权 16
产权经济分析
产权经济分析
– 使用权、收入享受权与转让权的关系
– 相对产权中的“公共域”
– 受到强制性限制的产权状态
程序性的强制
非程序性的强制
– 一概着眼于对行为的限制和对行为的影响
小试牛刀
– 土地承包权的转让、向非农业用途的转让
–,不流通的,国有股
