《证券投资学》习题（1-3章）
一,单项选择
1．证券经纪商的收入来源是（）
A、买卖价差 B、佣金
C、股利和利息 D、税金
2．贴现债券的发行属于（）
A、平价方式 B、折价方式
C、溢价方式 D、时价方式
3．世界上历史最悠久的股价指数是（）
A、金融时报指数 B、道琼斯股价指数
C、标准普尔股价指数 D、日经指数
4．在我国股票发行通常采用（）方式。
A、平价 B、溢价
C、时价 D、贴现
5．股份公司向股东送股体现了资本增值收益，这种送股的资金来源是（）
A、公积金 B、税后利润
C、借入资金 D、社会闲置资金
6．优先股票的“优先”体现在（）
A、对企业经营参与权的优先 B、认购新发行股票的优先
C、公司盈利很多时，其股息高于普通股股利 D、股利分配和剩余资产清偿的优先
7．以银行金融机构为中介进行的融资活动场所是（）
A、直接融资市场 B、间接融资市场
C、资本市场 D、货币市场
8．公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）
A、信用公司债 B、保证公司债
C、抵押公司债 D、信托公司债
9．（）是股份有限公司最基本的筹资工具。
A、普通股票 B、优先股票
C、公司债券 D、银行贷款
10．（）的投资者可以享受税收优惠。
A、优先股票 B、公司债券
C、政府债券 D、金融债券
11．一般来讲，公司债券与政府债券比较（）
A、公司债券风险小，收益低 B、公司债券风险大，收益高
C、公司债券风险小，收益高 D、公司债券风险大，收益低
12．我国证券交易所实行（）。
A、公司制 B、会员制
C、股份制 D、合伙制
13．股份有限公司的设立，一般有两种方法（）
A、公募设立和私募设立 B、发起设立和募集设立
C、直接设立和委托设立 D、直接设立和投标设立
14.贴现债券的发行属于（）
A、平价方式 B、折价方式
C、溢价方式 D、时价方式
15.金融机构证券是金融机构为筹集资金而发行的证券，以下不属于这类证券的是（）
A、大额可转让定期存单 B、银行承兑汇票
C、银行本票 D、银行股票
16.世界上第一个股票交易所是（）
A、纽约证券交易所 B、阿姆斯特丹证券交易所
C、伦敦证券交易所 D、美国证券交易所
17.以下不属于证券交易所的职责的是（）
A、提供交易场所和设施 B、制定交易规则
C、制定交易价格 D、公布行情参考答案：（C）
18.根据市场组织形式的不同，可以将证券市场划分为（）。
A、发行市场和流通市场 B、国内市场和国外市场
C、场内市场和场外市场 D、现货市场和期货市场
19.证券交易所通过（）方式形成证券交易价格。
A 协商定价 B 拍卖
C 投标 D 公开竞价
20.借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国际债券是（）。
A 欧洲债券 B 外国债券
C 扬基债券 D 武士债券
21.股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序是（）。
A 债权人、优先股东、普通股东 B 债权人、普通股东、优先股东
C 普通股东、优先股东、债权人 D 优先股东、普通股东、债权人
22.证券交易所是我国证券市场的（）机构。
A 监管 B 自律
C 交易 D 会员
23.公司债券比相同期限政府债券的利率高，这是对（）的补偿。
A 信用风险 B 利率风险
C 政策风险 D 通货膨胀风险
24.下列不属于固定收益证券的是（ ）
A 优先股 B 固定收益债券
C 股票
25.下列属于资本证券的是（ ）
A 汇票 B 存单
C 提单 D 股票
26.上海证券交易所的最高权力机关是（ ）
A 监察委员会 B 总经理
C 会员大会 D理事会
27.证券市场按品种结构关系,可以分为（ ）。
A 股票市场、债券市场和基金市场 B 发行市场和流通市场
C 集中市场和场外市场 D 国内市场和国际市场
28.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（ ）业务。
A 政策性 B 公开市场操作
C 投融资 D 保值
29.以下不属于资本证券的是（ ）。
A 股票 B 银行汇票
C 债券 D 基金
30.以下不属于货币证券的是（ ）。
A 银行汇票 B 银行本票
C 银行支票 D 银行股票
31.在证券市场上，通过（ ）引导资本的流动从而实现资本的合理配置功能。
A 政府指导 B 行政手段
C 证券价格 D 以上都不对
32.发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是（ ）。
A 上市证券 B 公募证券
C 私募证券 D 非上市证券
33.我国最早的股票发行制度是（ ）。
A 行政审批制 B 证券发行上市核准制
C 政府分配制 D 以上都不对
34．股票市场的发行人为（ ）。
A 金融机构 B 股份有限公司
C 有限责任公司 D 政府
35．股票的资本利得是指（ ）。
A 股息 B 红利
C 股票买卖的差价 D 股息和红利
36．外资股是指股份公司向（ ）地区投资者发行的股票。
A 外国 B 我国香港、台湾
C 我国香港、澳门、台湾 D 外国和我国香港、澳门、台湾
37．B股股票是以记名股票形式，以（ ）标明面值，以（ ）认购、买卖，在（ ）证券交易所上市交易的股票。
A 外币 人民币 境内 B 人民币 外币 境内
C 外币 人民币 境外 D 人民币 外币 境外
38．注册地在内地、上市地在香港的股票是（ ）。
A、H 股 B、B股
C、N股 D、S股
39．红筹股是指（ ）注册，在（ ）上市，主要业务在（ ）或大部分股东权益来自（ ）的股票。
A 香港 中国境外 中国大陆 中国大陆 B 香港 中国境外 香港 香港
C 中国境外 香港 中国大陆 中国大陆 D 中国大陆 香港 香港 香港
40．下列债券中风险最小的是（ ）。
A、国债 B、政府保证证券
C、金融债券 D、公司债券
41．债券的风险与股票的风险相比，债券的风险（ ）。
A、较大 B、相同
C、较小 D、不能确定
42．中央政府发行的债券叫（ ）。
A、政府债券 B、政府保证债券
C、金融债券 D、国债
43．在美国发行的外国债券是（ ）。
A、武士债券 B、扬基债券
C、龙债券 D、熊猫债券
44．信用公司债属于（ ）。
A、无担保证券 B、抵押证券
C、担保证券 D、以上均不正确
45．国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以（ ）为面值向（ ）投资者发行的债券。
A、本币 本国 B、外币 外国
C、本币 外国 D、外币 本国
46．外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以（ ）为面值的债券。
A、本国货币 B、外国货币
C、发行地国家的货币 D、以上都可以
47．在日本市场发信的外国债券称为（ ）。
A、扬基债券 B、武士债券
C、龙债券 D、日本债券
48．欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，以（ ）为面值的国际债券。
A、本国货币 B、发行地国家的货币
C、第三国的货币 D、以上都可以
49．债券的本质是证明（ ）的证书。
A、所有权关系 B、债权债务关系
C、收益关系 D、管理关系
50．下面说法正确的是（ ）。
A、股票是虚拟资本，而债券不是 B、债券是虚拟资本，而股票不是
C、两者都是虚拟资本 D、两者都是真实资本
51．下面说法正确的是（ ）。
A、股票是间接融资，而债券是直接融资 B、债券是间接融资，而股票是直接融资
C、两者都是间接融资 D、两者都是直接融资
52．通过证券发行来筹集资金属于（ ）。
A、直接融资 B、间接融资
C、一级融资 D、二级融资
53．我国目前股票发行实行的是（ ）。
A、注册制 B、核准制
C、注册制配之以发行审核制和保荐人制度 D、核准制配之以发行审核制和保荐人制度
54．在我国，申请上市的股份有限公司其公司股本总额必须不少于人民币（ ）。
A、1000万元 B、3000万元
C、5000万元 D、4000万元
55、我国交易所规定的每次申报和成交的最小数量单位是（ ）。
A、1股 B、1手
C、10股 D、50股
56、场外交易市场采取的组织方式是（ ）。
A、代理制 B、经纪制
C、自助制 D、做市商制
57、场外交易市场是按（ ）方式决定证券交易价格的。
A、公开竞价 B、连续竞价
C、议价方式 D、集中报价
58、场外交易中，证券交易的模式是（ ）。
A、一对多 B、一对一
C、多对一 D、任意的
59、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（ ）。
A、简单算数股价平均数 B、修正股价平均数
C、加权股价平均数 D、综合股价平均数
60、通常所说的道琼斯指数是指它的（ ）。
A、工业股价平均数 B、运输业股价平均数
C、公用事业股价平均数 D、股价综合平均数
61．公司在将法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的（ ）。
A、15% B、20%
C、25% D、30%
62、上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算的股价指数是（ ）。
A、上证综合指数 B、深证综合指数
C、上证180指数 D、深证成分股指数
63、深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以指数计算日股份为权数进行加权平均计算的股价指数是（ ）。
A、上证综合指数 B、深证综合指数
C、上证180指数 D、深证成分股指数
64、证券投资基金通过公开发售基金份额，由（ ）托管。
A、基金托管人 B、基金管理人
C、基金承销商 D、基金发起人
65、证券投资基金通过公开发售基金份额，由（ ）管理和运用资金。
A、基金托管人 B、基金管理人
C、基金承销商 D、基金发起人
66、证券投资基金在美国被称为（ ）。
A、单位信托基金 B、证券投资信托基金
C、共同基金 D、信托基金
67、证券投资基金在英国和我国香港地区被称为（ ）。
A、单位信托基金 B、证券投资信托基金
C、共同基金 D、信托基金
68、证券投资基金在日本和我国台湾地区被称为（ ）。
A、单位信托基金 B、证券投资信托基金
C、共同基金 D、信托基金
69、一般认为，证券投资基金起源于（ ）。
A、美国 B、意大利
C、德国 D、英国
70、契约型证券投资基金反映的是（ ）关系。
A、债券债务关系 B、所有权关系
C、信托关系 D、股权
71、证券投资基金筹集的资金主要是投向（ ）。
A、实业 B、有价证券
C、房地产 D、第三产业
72、按基金的组织形式不同，基金可分为（ ）。
A、契约型托基金和公司型基金 B、开放式基金和封闭式基金
C、债券基金和股票基金 D、成长型基金和收入型基金
73、契约型基金的运营依据是（ ）。
A、公司章程 B、募集说明书
C、上市说明书 D、基金契约
74、公司型基金的运营依据是（ ）。
A、公司章程 B、募集说明书
C、上市说明书 D、基金契约
75、基金按是否可自由赎回和规模是否固定，可分为（ ）。
A、契约型托基金和公司型基金 B、开放式基金和封闭式基金
C、债券基金和股票基金 D、成长型基金和收入型基金
76、封闭式基金的交易方式是（ ）。
A、在证券交易所内转让 B、通过基金管理人申购或赎回
C、在银行买卖 D、通过基金托管人申购或赎回
77、与开放式基金相比，封闭式基金的交易价格会更直接受到（ ）的影响。
A、单位基金份额净值 B、市场供求
C、申购和赎回量 D、所持证券的涨跌
78、开放式基金的交易价格取决于（ ）。
A、每一基金份额总资产值的大小 B、市场供求
C、每一基金份额净资产值的大小 D、基金面值的大小
79、开放式基金公布基金份额资产净值的时间是（ ）。
A、每个季度公布一次 B、每个月公布一次
C、每周公布一次 D、每个交易日连续公布
80、下列基金的收益与股票市场平均收益率最接近的是（ ）。
A、指数基金 B、股票基金
C、债券基金 D、货币市场基金
81、按投资标的分类，基金可分为（ ）。
A、契约型托基金和公司型基金 B、开放式基金和封闭式基金
C、债券基金和股票基金 D、成长型基金和收入型基金
82、在契约型基金中，基金持有人要对基金的重大事项作出决议，是通过召开（ ）进行的。
A、基金持有人大会 B、股东大会
C、董事会 D、基金三方当事人大会
83、我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的（ ）担任。
A、商业银行 B、证券公司
C、信托投资公司 D、基金管理公司
84、我国《基金法》规定，基金管理公司的注册资本不得低于（ ）人民币，且必须为实缴货币资本。
A、1000万元 B、5000万元
C、1亿元 D、5亿元
85、我国《基金法》规定，基金管理公司的主要股东注册资本不得低于（ ）人民币。
A、2亿元 B、3亿元
C、1亿元 D、5亿元
86、下列不是基金管理人职责的是（ ）。
A、召集基金份额持有人大会 B、向投资者承诺收益
C、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案 D、编制中期和年度基金报告
87、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。
A、商业银行 B、证券公司
C、信托投资公司 D、基金管理公司
88、基金持有人与基金管理人之间的关系是（ ）。
A、债权关系 B、相互平衡的关系
C、委托与受托关系 D、隶属关系
89、基金管理人人与基金托管人之间的关系是（ ）。
A、债权关系 B、相互平衡的关系
C、委托与受托关系 D、隶属关系
90、基金持有人与基金托管人之间的关系是（ ）。
A、债权关系 B、相互平衡的关系
C、委托与受托关系 D、隶属关系
91、基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率（年率），（ ）。
基金持有人与基金管理人之间的关系是（ ）。
A、逐月计提，按年支付 B、逐周计提，按月支付
C、逐日计提，按周支付 D、逐日计提，按月支付
92、基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，（ ）。
A、逐月计算，按年支付 B、逐周计算，按月支付
C、逐日计算，按周支付 D、逐日计算，按月支付
93、某基金总资产为40亿元人民币，总负债为10亿元人民币，发行在外的基金份数为20亿份，则该基金的基金份额资产净值为（ ）。
A、2元 B、1,5元
C、2,5元 D、1元
94、下列是开放式基金特有风险的是（ ）。
A、市场风险 B、管理风险
C、技术风险 D、巨额赎回风险
95、基金资产的名义持有人是（ ）。
A、基金投资者 B、基金管理人
C、基金托管人 D、基金发起人
二、多项选择
1.以下属于固定收益证券的有：
A 优先股票 B 普通股票
C 认股权证 D 债券
2.证券经营机构的主要业务有（）
A、代理证券发行 B、基金管理
C、研究及咨询服务 D、代理证券买卖 E,吸收公众存款
3.证券交易所的职责主要体现为：
A 提供交易场所和设施 B制定交易规则
C制定交易价格 D公布行情
4.《中华人民共和国公司法》中所称的“公司”是指：
A 无限责任公司 B 有限责任公司
C 两合公司 D 股份有限公司
5.股份公司股东大会主要行使下列职权：
A 选举总经理和总会计 B 决定公司经营方针和投资计划
C 选举董事和监事 D 审议批准董事会和监事会的报告
6.股份有限公司的普通股东具有以下法定权利：
A 经营管理参与权 B 优先认股权
C 盈利分配权 D 剩余财产分配权
7.与其他形式的债券相比，记账式债券的发行与交易：
A 无纸化 B 效率高
C 成本低 D 流动性强
8.债券与股票的相同点表现为：
A 都是有价证券 B 都有明确的偿还期
C 都是筹资工具 D 都是所有权的代表
9.证券发行市场由（）组成。
A 发行人 B 应募人
C 证券经营机构 D 证券交易所
10.我国现行的股票类型包括（）
A、国有股 B、法人股
C、公众股 D、外资股 E国有法人股
11.中央政府发行债券的目的主要是（）
A、筹集建设资金 B、弥补财政赤字
C、进行宏观调控 D、获取发行收入
12.证券公司从事证券承销业务的具体方式为（）
A、直接发行 B、包销
C、代销 D、组团承销
13.场外交易市场是（）
A、高度组织化制度化的市场 B、柜台市场
C、分散的无形市场 D、拥有众多证券种类的市场
14.证券流通市场由（）构成
A、股票市场 B、债券市场
C、证券交易所 D、场外交易市场
15.股份有限公司的组织结构主要包括（）
A、股东大会 B、董事会
C、监事会 D、经理
16.与普通股东比较，优先股东的优先权体现为（）等方面。
A、公司盈利分配 B、认购增发新股
C、投票权 D、公司剩余财产分配
17.债券的发行主体有（）
A、中央政府 B、个人
C、金融机构 D、企业
18.按照发行主体不同，债券可以分为（）。
A、政府债券 B、金融债券
C、公司债券 D、教育债券
19.与股票比较，债券风险相对较少，其原因是（）
A、债券利息固定 B、债券有固定的本金偿还期
C、债券价格波动小 D、债券投资者更注重安全
20.证券市场按照市场功能的不同，可以划分为（）
A、发行市场和流通市场 B、一级市场和二级市场
C、初级市场和次级市场 D、第一市场和第二市场
21.证券评级的作用包括（）
A 有利于保护投资者的利益 B 有利于发行者降低证券的发行成本
D 有利于承销商衡量证券承销风险 D 有利于证券监管机构的运作
22.下列属于会员制证券交易所的特点是（ ）
A 交易损失由买卖双方自己承担 B 向交易各方收取相当于成交金额一定比例的佣金
D 自律自治 D 以盈利为目的
23.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ ）。
A 非挂牌证券 B 非上市证券
C 场外证券 D 停牌证券
24．按募集方式分类，有价证券可分为（ ）。
A 公募证券 B 外部证券
C 私募证券 D 内部证券
25．按有价证券品种分类，证券市场可分为（ ）。
A 股票市场 B 债券市场
C 基金市场 D 黄金市场
26．证券市场参与者由（ ）构成。
A 证券发行人 B 证券投资人
C 证券市场中介机构 D 证券市场监管机构
27．境外上市外资股主要由（ ）构成。
A、L股 B、B股
C、H股 D、N股
E、S股
28．优先股票的特征是（ ）。
A、股息率固定 B、股息分派优先
C、剩余资产分配优先 D、一般无表决权
29．债券包含的含义是（ ）。
A、发行人是借入资金的经济主体 B、投资者是出借资金的经济主体
C、发行人需要在一定时期付息还本 D、它是表明债权、债务关系的法律凭证
E、它反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系
30．债券的特征是（ ）。
A、偿还性 B、流动性
C、安全性 D、收益性
E、风险性
31．债券收益可以表现为（ ）。
A、利息收入 B、资本损益
C、股息 D、股票股利
E、现金股利
32．债券按发行主体不同可分为（ ）。
A、政府债券 B、金融债券
C、公司债券 D、单利债券
E、附息债券
33．国际债券分为（ ）。
A、外国债券 B、欧洲债券
C、扬基债券 D、武士债券
E、龙债券
34．记账式国债的特点是（ ）。
A、发行无纸化 B、交易无纸化
C、效率高 D、成本低
E、交易安全
35、以下属于证券交易所的特征的是（ ）。
A、有固定的交易场所和交易时间 B、交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
C、参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制
D、通过公开竞价的方式决定交易价格
E、集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率
36、上海、深圳证券交易所的价格决定采用的方式是（ ）。
A、随机竞价 B、连续竞价
C、集合竞价 D、协议定价
37、以下属于我国证券交易所职能的是（ ）
A、提供证券交易所的场所和设施 B、接受上市申请、安排证券上市
C、对会员进行监管 D、管理和公布市场信息
E、制定证券法规
38、以下属于场外交易所市场特征的是（ ）。
场外交易市场是一个分散的无形市场
场外交易市场的组织方式采取做市商制场外交易市场以未能或无需在证券交易所批准上市的股票和债券为主场外交易市场的管理比证券交易所宽松场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场
39、我国主要的股票价格指数有（ ）。
A、上证综合指数 B、上证180指数
C、深证成分股指数 D、深证综合指数
40、以下属于场外交易市场的是（ ）。
A、NASDAQ B、EASDAQ
C、深圳证券交易所 D、纽约证券交易所
41、国际上通行的证券发行制度主要有（ ）。
A、注册制 B、核准制
C、审核制 D、审批制
42、证券承销方式主要有（ ）。
A、全额包销 B、余额包销
C、分销 D、代销
43、以下属于证券发行市场的中介机构的是（ ）。
A、证券承销商 B、会计审计机构
C、律师事务所 D、投资咨询公司资产评估机构
44、国际证券市场上著名的股价指数有（ ）。
A、道琼斯工业股价平均指数 B、《金融时报》100股价指数
C、日经225股价指数 D、标准普尔500股价指数
45、道琼斯指数包括（ ）几组指标。
A、工业股价平均数 B、公用事业股价平均数
C、股价综合平均数 D、运输业股价平均数
46、证券投资基金的主要当事人有（ ）。
A、基金持有人 B、基金管理人
C、基金托管人 D、基金发起人
47、证券投资基金的特点有（ ）。
A、收益显著 B、集合投资
C、分散风险 D、专业理财
48、证券投资基金的作用有（ ）。
A、为中小投资者拓宽了投资渠道 B、为中小企业拓宽了融资渠道
C、有利于证券市场的稳定和发展 D、有利于证券市场的国际化
49、证券投资基金的主要投向是（ ）。
A、实业 B、股票
C、债券 D、房地产
50、下列关于证券投资基金的收益和风险的说法正确的是（ ）。
A、基金的收益有可能高于债券 B、基金的收益有可能高于股票
C、基金的风险有可能低于债券 D、基金的风险有可能低于股票
51、封闭式基金与开放式基金的主要区别有（ ）。
A、期限不同 B、发行规模限制不同
C、基金份额交易方式不同 D、基金份额交易价格计算标准不同
E、基金份额资产净值公布的时间不同 F、投资策略不同
52、开放式基金的申购价和赎回价一般是（ ）。
A、申购价=基金份额净资产值+申购费 B、申购价=基金份额净资产值-申购费
C、赎回价=基金份额净资产值+赎回费 D、赎回价=基金份额净资产值-赎回费
53、投资者在买卖开放式基金时要支付的费用是（ ）。
A、管理费 B、托管费
C、申购费 D、赎回费
54、货币市场基金的投资对象是（ ）。
A、银行短期存款 B、国库券
C、银行承兑汇票 D、商业票据
55、指数基金的优势是（ ）。
A、费用低廉 B、风险较小
C、可获得市场平均收益率 D、可作为避险套利的工具
56、下列关于基金当事人及其相互关系的说法中正确的是（ ）。
A、基金管理人接受基金持有人的委托，负责对所筹集的信托资金进行具体的投资决策和日常管理
B、基金管理人和基金托管人对基金持有人负责
C、基金持有人是基金资产的终极所有者和基金投资收益的收益人
D、基金管理人与基金托管人的关系是相互平衡的关系
57、基金收益的来源可能是（ ）。
A、利息 B、股息
C、红利 D、资本利得
58、证券投资基金的分配方式通常有（ ）。
A、分配基金资产组合中的证券 B、分配现金
C、分配基金份额的认购证 D、分配基金份额
59、封闭式基金投资存在的风险主要有（ ）。
A、市场风险 B、管理风险
C、技术风险 D、巨额赎回风险
三、名词解释
1、证券交易所 2、公司制证券交易所 3、会员制证券交易所 4、股票 5、普通股股票 6、优先股股票 7、蓝筹股 8、B股 9、国有股 10、法人股 11、社会公众股 12、外资股 13、债券 14、股票指数 15、一级市场 16、二级市场 17、第三市场 18、第四市场 19、买空 20、卖空 21、余额包销 22、有偿增资发行 23、无偿增资发行
24、契约型投资基金 25、公司型投资基金 26、开放式投资基金 27、封闭式投资基金
四、简答题
1、什么是证券市场？证券市场的结构与份类有哪些？ 2、试述证券交易所和场外交易市场的特点与功能。
3、简要说明发行市场与流通市场的关系？ 4、公司制证券交易所和会员制证券交易所各有哪些特点？
5、简述封闭式基金与开放式基金的区别？ 6、简述股票交易机制种类。
7、什么是证券评级？有何作用？ 8、试述金融市场的分类及其特点.
9、我国证券交易所连续竞价的原则是什么？ 10、我国证券交易所开盘集合竞价的原则是什么？
11、简述首次公开发行的意义。 12、简述投资基金的特征？
13、试对审批制、核准制和注册制进行比较。 14、试对公募发行和私募发行进行比较。
15、简述编制股票指数的意义。 16、试述股票的特征及其种类。
17、股票和债券有哪些区别和联系？ 18、证券投资基金有哪些特点及分类？
19、试述债券的种类及其划分标准。
五、计算题某股价平均数，选择A、B、C三种股票为样本股。某计算日，三种样本股的收盘价分别为8.00元、9.00元、7.60元，计算这三种股票的简单算数股价平均数。
某股价平均数，选择A、B、C三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10，000万股、8，000万股和5，000万股。某计算日，三种样本股的收盘价分别为8.00元、9.00元、7.60元，计算该日这三种股票以发行量为权数的加权股价平均数。
某股价平均数，按简单算数平均法计算，选择A、B、C三种股票为样本股。某计算日这三种股票的收盘价分别为8.00元、9.00元、7.60元，当天B股票拆股，1股拆为3股，次日为股本变动日，次日，三种股票的收盘价分别为8.20元、3.40元、7.80元。计算该日的修正股价平均数。
某股价指数，按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数。选择A、B、C三种股票为样本股，样本股的基期价格分别为5.00元、8.00元、4.00元，流通股数分别为7，000万元、9，000万股和6，000万股。某月的第一个交易日，这三种股票的收盘价分别为9.50元、19.00元和8.20元。当天股票C配股，每10股配5股，配股价为5.60元。次日，三种股票的收盘价分别为10.60元、20.80元和8.50元。计算该月第一个交易日和第二个交易日的加权股价指数，设基点为1000点。
一投资者对IBM公司的股票看涨（持乐观态度），该股票现在的卖价为每股100元，投资者有10，000美元可用来投资。假定投资者按9%的年利率另从经纪人那里借了5，000美元也投资于IBM公司的股票，那么，在IBM公司股票价格上升30%、股价下降30%和股价保持不变三种情况下，投资者的收益率（不计红利）分别为多少？如果保证金下限设为40%，那么IBM公司的股价下降到多少时投资者就会接到补交保证金的通知？
一投资者对IBM公司的股票看跌（持悲观态度），该股票现在的市价为每股100元。投资者通知其经纪人卖空1，000股，投资者有50，000美元国库券作为卖空的保证金（即担保）。如果经纪人的卖空保证金维持比率为40%，那么IBM公司的股价上升到多少时投资者就会收到保证金催缴通知？
一,单项选择
1．证券经纪商的收入来源是（）
A、买卖价差 B、佣金
C、股利和利息 D、税金
2．贴现债券的发行属于（）
A、平价方式 B、折价方式
C、溢价方式 D、时价方式
3．世界上历史最悠久的股价指数是（）
A、金融时报指数 B、道琼斯股价指数
C、标准普尔股价指数 D、日经指数
4．在我国股票发行通常采用（）方式。
A、平价 B、溢价
C、时价 D、贴现
5．股份公司向股东送股体现了资本增值收益，这种送股的资金来源是（）
A、公积金 B、税后利润
C、借入资金 D、社会闲置资金
6．优先股票的“优先”体现在（）
A、对企业经营参与权的优先 B、认购新发行股票的优先
C、公司盈利很多时，其股息高于普通股股利 D、股利分配和剩余资产清偿的优先
7．以银行金融机构为中介进行的融资活动场所是（）
A、直接融资市场 B、间接融资市场
C、资本市场 D、货币市场
8．公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）
A、信用公司债 B、保证公司债
C、抵押公司债 D、信托公司债
9．（）是股份有限公司最基本的筹资工具。
A、普通股票 B、优先股票
C、公司债券 D、银行贷款
10．（）的投资者可以享受税收优惠。
A、优先股票 B、公司债券
C、政府债券 D、金融债券
11．一般来讲，公司债券与政府债券比较（）
A、公司债券风险小，收益低 B、公司债券风险大，收益高
C、公司债券风险小，收益高 D、公司债券风险大，收益低
12．我国证券交易所实行（）。
A、公司制 B、会员制
C、股份制 D、合伙制
13．股份有限公司的设立，一般有两种方法（）
A、公募设立和私募设立 B、发起设立和募集设立
C、直接设立和委托设立 D、直接设立和投标设立
14.贴现债券的发行属于（）
A、平价方式 B、折价方式
C、溢价方式 D、时价方式
15.金融机构证券是金融机构为筹集资金而发行的证券，以下不属于这类证券的是（）
A、大额可转让定期存单 B、银行承兑汇票
C、银行本票 D、银行股票
16.世界上第一个股票交易所是（）
A、纽约证券交易所 B、阿姆斯特丹证券交易所
C、伦敦证券交易所 D、美国证券交易所
17.以下不属于证券交易所的职责的是（）
A、提供交易场所和设施 B、制定交易规则
C、制定交易价格 D、公布行情参考答案：（C）
18.根据市场组织形式的不同，可以将证券市场划分为（）。
A、发行市场和流通市场 B、国内市场和国外市场
C、场内市场和场外市场 D、现货市场和期货市场
19.证券交易所通过（）方式形成证券交易价格。
A 协商定价 B 拍卖
C 投标 D 公开竞价
20.借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国际债券是（）。
A 欧洲债券 B 外国债券
C 扬基债券 D 武士债券
21.股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序是（）。
A 债权人、优先股东、普通股东 B 债权人、普通股东、优先股东
C 普通股东、优先股东、债权人 D 优先股东、普通股东、债权人
22.证券交易所是我国证券市场的（）机构。
A 监管 B 自律
C 交易 D 会员
23.公司债券比相同期限政府债券的利率高，这是对（）的补偿。
A 信用风险 B 利率风险
C 政策风险 D 通货膨胀风险
24.下列不属于固定收益证券的是（ ）
A 优先股 B 固定收益债券
C 股票
25.下列属于资本证券的是（ ）
A 汇票 B 存单
C 提单 D 股票
26.上海证券交易所的最高权力机关是（ ）
A 监察委员会 B 总经理
C 会员大会 D理事会
27.证券市场按品种结构关系,可以分为（ ）。
A 股票市场、债券市场和基金市场 B 发行市场和流通市场
C 集中市场和场外市场 D 国内市场和国际市场
28.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（ ）业务。
A 政策性 B 公开市场操作
C 投融资 D 保值
29.以下不属于资本证券的是（ ）。
A 股票 B 银行汇票
C 债券 D 基金
30.以下不属于货币证券的是（ ）。
A 银行汇票 B 银行本票
C 银行支票 D 银行股票
31.在证券市场上，通过（ ）引导资本的流动从而实现资本的合理配置功能。
A 政府指导 B 行政手段
C 证券价格 D 以上都不对
32.发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是（ ）。
A 上市证券 B 公募证券
C 私募证券 D 非上市证券
33.我国最早的股票发行制度是（ ）。
A 行政审批制 B 证券发行上市核准制
C 政府分配制 D 以上都不对
34．股票市场的发行人为（ ）。
A 金融机构 B 股份有限公司
C 有限责任公司 D 政府
35．股票的资本利得是指（ ）。
A 股息 B 红利
C 股票买卖的差价 D 股息和红利
36．外资股是指股份公司向（ ）地区投资者发行的股票。
A 外国 B 我国香港、台湾
C 我国香港、澳门、台湾 D 外国和我国香港、澳门、台湾
37．B股股票是以记名股票形式，以（ ）标明面值，以（ ）认购、买卖，在（ ）证券交易所上市交易的股票。
A 外币 人民币 境内 B 人民币 外币 境内
C 外币 人民币 境外 D 人民币 外币 境外
38．注册地在内地、上市地在香港的股票是（ ）。
A、H 股 B、B股
C、N股 D、S股
39．红筹股是指（ ）注册，在（ ）上市，主要业务在（ ）或大部分股东权益来自（ ）的股票。
A 香港 中国境外 中国大陆 中国大陆 B 香港 中国境外 香港 香港
C 中国境外 香港 中国大陆 中国大陆 D 中国大陆 香港 香港 香港
40．下列债券中风险最小的是（ ）。
A、国债 B、政府保证证券
C、金融债券 D、公司债券
41．债券的风险与股票的风险相比，债券的风险（ ）。
A、较大 B、相同
C、较小 D、不能确定
42．中央政府发行的债券叫（ ）。
A、政府债券 B、政府保证债券
C、金融债券 D、国债
43．在美国发行的外国债券是（ ）。
A、武士债券 B、扬基债券
C、龙债券 D、熊猫债券
44．信用公司债属于（ ）。
A、无担保证券 B、抵押证券
C、担保证券 D、以上均不正确
45．国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以（ ）为面值向（ ）投资者发行的债券。
A、本币 本国 B、外币 外国
C、本币 外国 D、外币 本国
46．外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以（ ）为面值的债券。
A、本国货币 B、外国货币
C、发行地国家的货币 D、以上都可以
47．在日本市场发信的外国债券称为（ ）。
A、扬基债券 B、武士债券
C、龙债券 D、日本债券
48．欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，以（ ）为面值的国际债券。
A、本国货币 B、发行地国家的货币
C、第三国的货币 D、以上都可以
49．债券的本质是证明（ ）的证书。
A、所有权关系 B、债权债务关系
C、收益关系 D、管理关系
50．下面说法正确的是（ ）。
A、股票是虚拟资本，而债券不是 B、债券是虚拟资本，而股票不是
C、两者都是虚拟资本 D、两者都是真实资本
51．下面说法正确的是（ ）。
A、股票是间接融资，而债券是直接融资 B、债券是间接融资，而股票是直接融资
C、两者都是间接融资 D、两者都是直接融资
52．通过证券发行来筹集资金属于（ ）。
A、直接融资 B、间接融资
C、一级融资 D、二级融资
53．我国目前股票发行实行的是（ ）。
A、注册制 B、核准制
C、注册制配之以发行审核制和保荐人制度 D、核准制配之以发行审核制和保荐人制度
54．在我国，申请上市的股份有限公司其公司股本总额必须不少于人民币（ ）。
A、1000万元 B、3000万元
C、5000万元 D、4000万元
55、我国交易所规定的每次申报和成交的最小数量单位是（ ）。
A、1股 B、1手
C、10股 D、50股
56、场外交易市场采取的组织方式是（ ）。
A、代理制 B、经纪制
C、自助制 D、做市商制
57、场外交易市场是按（ ）方式决定证券交易价格的。
A、公开竞价 B、连续竞价
C、议价方式 D、集中报价
58、场外交易中，证券交易的模式是（ ）。
A、一对多 B、一对一
C、多对一 D、任意的
59、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（ ）。
A、简单算数股价平均数 B、修正股价平均数
C、加权股价平均数 D、综合股价平均数
60、通常所说的道琼斯指数是指它的（ ）。
A、工业股价平均数 B、运输业股价平均数
C、公用事业股价平均数 D、股价综合平均数
61．公司在将法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的（ ）。
A、15% B、20%
C、25% D、30%
62、上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算的股价指数是（ ）。
A、上证综合指数 B、深证综合指数
C、上证180指数 D、深证成分股指数
63、深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以指数计算日股份为权数进行加权平均计算的股价指数是（ ）。
A、上证综合指数 B、深证综合指数
C、上证180指数 D、深证成分股指数
64、证券投资基金通过公开发售基金份额，由（ ）托管。
A、基金托管人 B、基金管理人
C、基金承销商 D、基金发起人
65、证券投资基金通过公开发售基金份额，由（ ）管理和运用资金。
A、基金托管人 B、基金管理人
C、基金承销商 D、基金发起人
66、证券投资基金在美国被称为（ ）。
A、单位信托基金 B、证券投资信托基金
C、共同基金 D、信托基金
67、证券投资基金在英国和我国香港地区被称为（ ）。
A、单位信托基金 B、证券投资信托基金
C、共同基金 D、信托基金
68、证券投资基金在日本和我国台湾地区被称为（ ）。
A、单位信托基金 B、证券投资信托基金
C、共同基金 D、信托基金
69、一般认为，证券投资基金起源于（ ）。
A、美国 B、意大利
C、德国 D、英国
70、契约型证券投资基金反映的是（ ）关系。
A、债券债务关系 B、所有权关系
C、信托关系 D、股权
71、证券投资基金筹集的资金主要是投向（ ）。
A、实业 B、有价证券
C、房地产 D、第三产业
72、按基金的组织形式不同，基金可分为（ ）。
A、契约型托基金和公司型基金 B、开放式基金和封闭式基金
C、债券基金和股票基金 D、成长型基金和收入型基金
73、契约型基金的运营依据是（ ）。
A、公司章程 B、募集说明书
C、上市说明书 D、基金契约
74、公司型基金的运营依据是（ ）。
A、公司章程 B、募集说明书
C、上市说明书 D、基金契约
75、基金按是否可自由赎回和规模是否固定，可分为（ ）。
A、契约型托基金和公司型基金 B、开放式基金和封闭式基金
C、债券基金和股票基金 D、成长型基金和收入型基金
76、封闭式基金的交易方式是（ ）。
A、在证券交易所内转让 B、通过基金管理人申购或赎回
C、在银行买卖 D、通过基金托管人申购或赎回
77、与开放式基金相比，封闭式基金的交易价格会更直接受到（ ）的影响。
A、单位基金份额净值 B、市场供求
C、申购和赎回量 D、所持证券的涨跌
78、开放式基金的交易价格取决于（ ）。
A、每一基金份额总资产值的大小 B、市场供求
C、每一基金份额净资产值的大小 D、基金面值的大小
79、开放式基金公布基金份额资产净值的时间是（ ）。
A、每个季度公布一次 B、每个月公布一次
C、每周公布一次 D、每个交易日连续公布
80、下列基金的收益与股票市场平均收益率最接近的是（ ）。
A、指数基金 B、股票基金
C、债券基金 D、货币市场基金
81、按投资标的分类，基金可分为（ ）。
A、契约型托基金和公司型基金 B、开放式基金和封闭式基金
C、债券基金和股票基金 D、成长型基金和收入型基金
82、在契约型基金中，基金持有人要对基金的重大事项作出决议，是通过召开（ ）进行的。
A、基金持有人大会 B、股东大会
C、董事会 D、基金三方当事人大会
83、我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的（ ）担任。
A、商业银行 B、证券公司
C、信托投资公司 D、基金管理公司
84、我国《基金法》规定，基金管理公司的注册资本不得低于（ ）人民币，且必须为实缴货币资本。
A、1000万元 B、5000万元
C、1亿元 D、5亿元
85、我国《基金法》规定，基金管理公司的主要股东注册资本不得低于（ ）人民币。
A、2亿元 B、3亿元
C、1亿元 D、5亿元
86、下列不是基金管理人职责的是（ ）。
A、召集基金份额持有人大会 B、向投资者承诺收益
C、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案 D、编制中期和年度基金报告
87、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。
A、商业银行 B、证券公司
C、信托投资公司 D、基金管理公司
88、基金持有人与基金管理人之间的关系是（ ）。
A、债权关系 B、相互平衡的关系
C、委托与受托关系 D、隶属关系
89、基金管理人人与基金托管人之间的关系是（ ）。
A、债权关系 B、相互平衡的关系
C、委托与受托关系 D、隶属关系
90、基金持有人与基金托管人之间的关系是（ ）。
A、债权关系 B、相互平衡的关系
C、委托与受托关系 D、隶属关系
91、基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率（年率），（ ）。
基金持有人与基金管理人之间的关系是（ ）。
A、逐月计提，按年支付 B、逐周计提，按月支付
C、逐日计提，按周支付 D、逐日计提，按月支付
92、基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，（ ）。
A、逐月计算，按年支付 B、逐周计算，按月支付
C、逐日计算，按周支付 D、逐日计算，按月支付
93、某基金总资产为40亿元人民币，总负债为10亿元人民币，发行在外的基金份数为20亿份，则该基金的基金份额资产净值为（ ）。
A、2元 B、1,5元
C、2,5元 D、1元
94、下列是开放式基金特有风险的是（ ）。
A、市场风险 B、管理风险
C、技术风险 D、巨额赎回风险
95、基金资产的名义持有人是（ ）。
A、基金投资者 B、基金管理人
C、基金托管人 D、基金发起人
二、多项选择
1.以下属于固定收益证券的有：
A 优先股票 B 普通股票
C 认股权证 D 债券
2.证券经营机构的主要业务有（）
A、代理证券发行 B、基金管理
C、研究及咨询服务 D、代理证券买卖 E,吸收公众存款
3.证券交易所的职责主要体现为：
A 提供交易场所和设施 B制定交易规则
C制定交易价格 D公布行情
4.《中华人民共和国公司法》中所称的“公司”是指：
A 无限责任公司 B 有限责任公司
C 两合公司 D 股份有限公司
5.股份公司股东大会主要行使下列职权：
A 选举总经理和总会计 B 决定公司经营方针和投资计划
C 选举董事和监事 D 审议批准董事会和监事会的报告
6.股份有限公司的普通股东具有以下法定权利：
A 经营管理参与权 B 优先认股权
C 盈利分配权 D 剩余财产分配权
7.与其他形式的债券相比，记账式债券的发行与交易：
A 无纸化 B 效率高
C 成本低 D 流动性强
8.债券与股票的相同点表现为：
A 都是有价证券 B 都有明确的偿还期
C 都是筹资工具 D 都是所有权的代表
9.证券发行市场由（）组成。
A 发行人 B 应募人
C 证券经营机构 D 证券交易所
10.我国现行的股票类型包括（）
A、国有股 B、法人股
C、公众股 D、外资股 E国有法人股
11.中央政府发行债券的目的主要是（）
A、筹集建设资金 B、弥补财政赤字
C、进行宏观调控 D、获取发行收入
12.证券公司从事证券承销业务的具体方式为（）
A、直接发行 B、包销
C、代销 D、组团承销
13.场外交易市场是（）
A、高度组织化制度化的市场 B、柜台市场
C、分散的无形市场 D、拥有众多证券种类的市场
14.证券流通市场由（）构成
A、股票市场 B、债券市场
C、证券交易所 D、场外交易市场
15.股份有限公司的组织结构主要包括（）
A、股东大会 B、董事会
C、监事会 D、经理
16.与普通股东比较，优先股东的优先权体现为（）等方面。
A、公司盈利分配 B、认购增发新股
C、投票权 D、公司剩余财产分配
17.债券的发行主体有（）
A、中央政府 B、个人
C、金融机构 D、企业
18.按照发行主体不同，债券可以分为（）。
A、政府债券 B、金融债券
C、公司债券 D、教育债券
19.与股票比较，债券风险相对较少，其原因是（）
A、债券利息固定 B、债券有固定的本金偿还期
C、债券价格波动小 D、债券投资者更注重安全
20.证券市场按照市场功能的不同，可以划分为（）
A、发行市场和流通市场 B、一级市场和二级市场
C、初级市场和次级市场 D、第一市场和第二市场
21.证券评级的作用包括（）
A 有利于保护投资者的利益 B 有利于发行者降低证券的发行成本
D 有利于承销商衡量证券承销风险 D 有利于证券监管机构的运作
22.下列属于会员制证券交易所的特点是（ ）
A 交易损失由买卖双方自己承担 B 向交易各方收取相当于成交金额一定比例的佣金
D 自律自治 D 以盈利为目的
23.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ ）。
A 非挂牌证券 B 非上市证券
C 场外证券 D 停牌证券
24．按募集方式分类，有价证券可分为（ ）。
A 公募证券 B 外部证券
C 私募证券 D 内部证券
25．按有价证券品种分类，证券市场可分为（ ）。
A 股票市场 B 债券市场
C 基金市场 D 黄金市场
26．证券市场参与者由（ ）构成。
A 证券发行人 B 证券投资人
C 证券市场中介机构 D 证券市场监管机构
27．境外上市外资股主要由（ ）构成。
A、L股 B、B股
C、H股 D、N股
E、S股
28．优先股票的特征是（ ）。
A、股息率固定 B、股息分派优先
C、剩余资产分配优先 D、一般无表决权
29．债券包含的含义是（ ）。
A、发行人是借入资金的经济主体 B、投资者是出借资金的经济主体
C、发行人需要在一定时期付息还本 D、它是表明债权、债务关系的法律凭证
E、它反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系
30．债券的特征是（ ）。
A、偿还性 B、流动性
C、安全性 D、收益性
E、风险性
31．债券收益可以表现为（ ）。
A、利息收入 B、资本损益
C、股息 D、股票股利
E、现金股利
32．债券按发行主体不同可分为（ ）。
A、政府债券 B、金融债券
C、公司债券 D、单利债券
E、附息债券
33．国际债券分为（ ）。
A、外国债券 B、欧洲债券
C、扬基债券 D、武士债券
E、龙债券
34．记账式国债的特点是（ ）。
A、发行无纸化 B、交易无纸化
C、效率高 D、成本低
E、交易安全
35、以下属于证券交易所的特征的是（ ）。
A、有固定的交易场所和交易时间 B、交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
C、参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制
D、通过公开竞价的方式决定交易价格
E、集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率
36、上海、深圳证券交易所的价格决定采用的方式是（ ）。
A、随机竞价 B、连续竞价
C、集合竞价 D、协议定价
37、以下属于我国证券交易所职能的是（ ）
A、提供证券交易所的场所和设施 B、接受上市申请、安排证券上市
C、对会员进行监管 D、管理和公布市场信息
E、制定证券法规
38、以下属于场外交易所市场特征的是（ ）。
场外交易市场是一个分散的无形市场
场外交易市场的组织方式采取做市商制场外交易市场以未能或无需在证券交易所批准上市的股票和债券为主场外交易市场的管理比证券交易所宽松场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场
39、我国主要的股票价格指数有（ ）。
A、上证综合指数 B、上证180指数
C、深证成分股指数 D、深证综合指数
40、以下属于场外交易市场的是（ ）。
A、NASDAQ B、EASDAQ
C、深圳证券交易所 D、纽约证券交易所
41、国际上通行的证券发行制度主要有（ ）。
A、注册制 B、核准制
C、审核制 D、审批制
42、证券承销方式主要有（ ）。
A、全额包销 B、余额包销
C、分销 D、代销
43、以下属于证券发行市场的中介机构的是（ ）。
A、证券承销商 B、会计审计机构
C、律师事务所 D、投资咨询公司资产评估机构
44、国际证券市场上著名的股价指数有（ ）。
A、道琼斯工业股价平均指数 B、《金融时报》100股价指数
C、日经225股价指数 D、标准普尔500股价指数
45、道琼斯指数包括（ ）几组指标。
A、工业股价平均数 B、公用事业股价平均数
C、股价综合平均数 D、运输业股价平均数
46、证券投资基金的主要当事人有（ ）。
A、基金持有人 B、基金管理人
C、基金托管人 D、基金发起人
47、证券投资基金的特点有（ ）。
A、收益显著 B、集合投资
C、分散风险 D、专业理财
48、证券投资基金的作用有（ ）。
A、为中小投资者拓宽了投资渠道 B、为中小企业拓宽了融资渠道
C、有利于证券市场的稳定和发展 D、有利于证券市场的国际化
49、证券投资基金的主要投向是（ ）。
A、实业 B、股票
C、债券 D、房地产
50、下列关于证券投资基金的收益和风险的说法正确的是（ ）。
A、基金的收益有可能高于债券 B、基金的收益有可能高于股票
C、基金的风险有可能低于债券 D、基金的风险有可能低于股票
51、封闭式基金与开放式基金的主要区别有（ ）。
A、期限不同 B、发行规模限制不同
C、基金份额交易方式不同 D、基金份额交易价格计算标准不同
E、基金份额资产净值公布的时间不同 F、投资策略不同
52、开放式基金的申购价和赎回价一般是（ ）。
A、申购价=基金份额净资产值+申购费 B、申购价=基金份额净资产值-申购费
C、赎回价=基金份额净资产值+赎回费 D、赎回价=基金份额净资产值-赎回费
53、投资者在买卖开放式基金时要支付的费用是（ ）。
A、管理费 B、托管费
C、申购费 D、赎回费
54、货币市场基金的投资对象是（ ）。
A、银行短期存款 B、国库券
C、银行承兑汇票 D、商业票据
55、指数基金的优势是（ ）。
A、费用低廉 B、风险较小
C、可获得市场平均收益率 D、可作为避险套利的工具
56、下列关于基金当事人及其相互关系的说法中正确的是（ ）。
A、基金管理人接受基金持有人的委托，负责对所筹集的信托资金进行具体的投资决策和日常管理
B、基金管理人和基金托管人对基金持有人负责
C、基金持有人是基金资产的终极所有者和基金投资收益的收益人
D、基金管理人与基金托管人的关系是相互平衡的关系
57、基金收益的来源可能是（ ）。
A、利息 B、股息
C、红利 D、资本利得
58、证券投资基金的分配方式通常有（ ）。
A、分配基金资产组合中的证券 B、分配现金
C、分配基金份额的认购证 D、分配基金份额
59、封闭式基金投资存在的风险主要有（ ）。
A、市场风险 B、管理风险
C、技术风险 D、巨额赎回风险
三、名词解释
1、证券交易所 2、公司制证券交易所 3、会员制证券交易所 4、股票 5、普通股股票 6、优先股股票 7、蓝筹股 8、B股 9、国有股 10、法人股 11、社会公众股 12、外资股 13、债券 14、股票指数 15、一级市场 16、二级市场 17、第三市场 18、第四市场 19、买空 20、卖空 21、余额包销 22、有偿增资发行 23、无偿增资发行
24、契约型投资基金 25、公司型投资基金 26、开放式投资基金 27、封闭式投资基金
四、简答题
1、什么是证券市场？证券市场的结构与份类有哪些？ 2、试述证券交易所和场外交易市场的特点与功能。
3、简要说明发行市场与流通市场的关系？ 4、公司制证券交易所和会员制证券交易所各有哪些特点？
5、简述封闭式基金与开放式基金的区别？ 6、简述股票交易机制种类。
7、什么是证券评级？有何作用？ 8、试述金融市场的分类及其特点.
9、我国证券交易所连续竞价的原则是什么？ 10、我国证券交易所开盘集合竞价的原则是什么？
11、简述首次公开发行的意义。 12、简述投资基金的特征？
13、试对审批制、核准制和注册制进行比较。 14、试对公募发行和私募发行进行比较。
15、简述编制股票指数的意义。 16、试述股票的特征及其种类。
17、股票和债券有哪些区别和联系？ 18、证券投资基金有哪些特点及分类？
19、试述债券的种类及其划分标准。
五、计算题某股价平均数，选择A、B、C三种股票为样本股。某计算日，三种样本股的收盘价分别为8.00元、9.00元、7.60元，计算这三种股票的简单算数股价平均数。
某股价平均数，选择A、B、C三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10，000万股、8，000万股和5，000万股。某计算日，三种样本股的收盘价分别为8.00元、9.00元、7.60元，计算该日这三种股票以发行量为权数的加权股价平均数。
某股价平均数，按简单算数平均法计算，选择A、B、C三种股票为样本股。某计算日这三种股票的收盘价分别为8.00元、9.00元、7.60元，当天B股票拆股，1股拆为3股，次日为股本变动日，次日，三种股票的收盘价分别为8.20元、3.40元、7.80元。计算该日的修正股价平均数。
某股价指数，按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数。选择A、B、C三种股票为样本股，样本股的基期价格分别为5.00元、8.00元、4.00元，流通股数分别为7，000万元、9，000万股和6，000万股。某月的第一个交易日，这三种股票的收盘价分别为9.50元、19.00元和8.20元。当天股票C配股，每10股配5股，配股价为5.60元。次日，三种股票的收盘价分别为10.60元、20.80元和8.50元。计算该月第一个交易日和第二个交易日的加权股价指数，设基点为1000点。
一投资者对IBM公司的股票看涨（持乐观态度），该股票现在的卖价为每股100元，投资者有10，000美元可用来投资。假定投资者按9%的年利率另从经纪人那里借了5，000美元也投资于IBM公司的股票，那么，在IBM公司股票价格上升30%、股价下降30%和股价保持不变三种情况下，投资者的收益率（不计红利）分别为多少？如果保证金下限设为40%，那么IBM公司的股价下降到多少时投资者就会接到补交保证金的通知？
一投资者对IBM公司的股票看跌（持悲观态度），该股票现在的市价为每股100元。投资者通知其经纪人卖空1，000股，投资者有50，000美元国库券作为卖空的保证金（即担保）。如果经纪人的卖空保证金维持比率为40%，那么IBM公司的股价上升到多少时投资者就会收到保证金催缴通知？
