培训讲座 (一 )
透 视 企 业 的 窗 口
~~ 财务报表主讲：钱世政
CASE-1
美国 MD飞机公司 95会计年报被迫调整
原计利润 US$14.22亿
调整后利润 US$4.16亿应摊销研究开发费 10.02亿应摊销专用工具 2.43亿应摊销培训费、设计费 5.93亿 18.38亿减,
-1-
1 财务报表之特征
判断的主观性
目的的多元性
方法的多重性
信息的综合性
-2-
2 财务报表体系
反映资产状况
– 资产负债表、现金流量表
反映损益状况
– 损益表
反映损耗状况
– 成本与费用类报表
反映控制状况
– 预算与分析类报表
三大活动
三大报表经营资产负债表投资现金流量表融资损益表
-3-
资产 = 负债 + 权益流动资产 + 长期资产 =流动负债 + 长期负债 + 资本 + 保留盈余 + 当年利润资产负债表 损益表
-4-
资产负债表
2 0 0 0 年 12 月 31 日 单位：万元流动资产 流动负债货币资金 短期借款短期投资 应付帐款应收帐款 其他应付款坏帐准备 预提费用其他应收款 长期负债存货 长期借款待摊费用 长期应付款长期投资 应付债券固定资产 所有者权益
-- 累计折旧 实收资本无形资产 资本公积递延资产 盈余公积未分配利润合计 合计
3 资产负债表
3-1 表结构
-5-
3-2 重点介绍资产
1.货币资金,包括现金和银行存款等；
2.短期投资,用闲置的流动资金投资于拟在一年内变现的有价证券，其目的是谋取比存款利息更高的收益 ；
3.应收帐款,指因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的票据，或应向客户收取的款项 ；
4.坏帐准备,企业对预计可能无法收回的应收帐款所计提的坏帐损失，
又称备抵坏帐；
5.其他应收款,指上述应收项目之外的其他各种应收、暂付项目，如备用金、保证金等 ；
6.存货,指企业因生产、销售需要而储备的原材料、包装物、在产品、产成品、库存商品等 ；
7.待摊费用,指已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，如待摊保险费等；
8.长期投资,用特定来源的资金，通过参股、控股的方式所持有的直接投资与间接投资，其目的是谋取集团的协同效应与长期利益 ;
-6-
9,固定资产,指企业购建房屋、设备等固定资产时支付的成本 ；
10.累计折旧,指固定资产的累计折旧 ；
11.无形资产,指通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的资产，如专利权 (patents),专利技术 (know-how);
商标权 (trade-mark),著作权 (copyrights),土地使用权 (right to
use sites),商誉 (goodwill);
12.递延资产,指不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费用，如开办费等。
负债
1.短期借款,指企业向银行或其他单位取得的短期贷款；
2.应付帐款,指企业购买商品或接受劳务而应付给供应商的款项等 ；
3.其他应付款,指企业除上述应付款之外的其他各种应付项目 ；
4.预提费用,指企业于本期计提但尚未支付的各项费用，如预提利息费，
预提修理费等；
-7-
5.长期借款,指企业向金融机构或非金融机构取得的一年以上的贷款；
6.应付债券,指企业为筹措长期资金而发行的企业债务 ；
7.长期应付款,指企业因引进设备或融资租入固定资产而发生的应付款项。
所有者权益
1.实收资本,即资本金；
2.资本公积,即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本 ；
3.盈余公积,指企业依法从利润中累计计提的保留盈余 ；
4.未分配利润,指企业累计未分配的保留盈余。
-8-
4.损益表
4-1 计量原则及表结构
1,计量原则
--关于计量范围
A 本期营业观 (Current operating performance concept)认为损益表所计列的利润仅包括本期经营性的业务收支
B 损益满计观 (All inclusive concept)认为所有当期营业项目、营业外收入项目以及前期调整项目等均应包括在损益表中
--关于计量基础
A 收付实现制 (Cash basis)认为本期的现金收入作营业收入，本期的现金支出作为营业成本
B 应收应付制 (accrual basis)认为应收未收的可作为收入，应付未付的可认作成本
-9-
Case-2
安吉公司经营计算机系统集成业务。 01年 3月签订新的业务合同 3份，金额超过 560万。当月受到部分款项 100万，为完成这 3项业务，当月投入各项费用 200万，其中已支付 100万。另外，公司收到 1月份合同中的应收款项 50万，罚收违约保证金 20万。试按 A、
B二种原则计算本期利润：
A B
营业收入 150万 营业收入 580万营业成本 100万 营业成本 200万利润 50万 利润 380万
-10-
-- 配比原则 (Matching principle)
指企业将一定时期的收入和费用，依据权责发生制 (应计制 )相互对应，将营业收入与营业成本按因果关系相配比，借以确定企业的本期净收益。
-- 一致性原则 (Consistency principle)
指不同时期的会计程序和计量方法保持一致，如资产计价方法、
折旧方法，递延帐项的处理方法等，要求前后保持一致，以利于对不同时期的会计报表进行比较，从而较客观地反映企业的盈利能力。
-11-
2,表结构 利润表一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金二、主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税五、净利润
-12-
4-2 重点介绍
1,主营业务收入与成本,指企业从事商品生产销售或服务等主营业务的收入与成本 ；
2,主营业务税金,指企业主要经营业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税等 ；
3,营业费用,指企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过程中发生的费用 ；
4,管理费用,指企业在生产与销售时发生的间接费用 ；
5,财务费用,指企业的贷款利息及银行手续费用等 ；
6,投资收益,指企业对外投资所获得的回报 ；
7,营业外收入,指企业发生的与其经营无直接关系的各项收入，包括固定资产盘盈，处置固定资产净收益，出售无形资产收益，罚款净收入等 ；
8,营业外支出,如固定资产盘亏，处置固定资产损失，出售无形资产损失，债务重组损失，计提固定资产减值准备，
罚款支出，捐赠支出，非常损失等；
-13-
5,现金流量表
5-1 计量方法
直接法 --直接法以销售中的现金收入为起点，逐项加减，有关现金流量的信息可直接从会计记录中获得，报表将经营活动、投资活动及融资活动所产生的现金流量分别列示，清晰明了，直接法是我国财政部倡导的方法。
间接法 --间接法是以净利润为起点，进行逐项调整。
两种方法的区别是计算起点不同。直接法是对销售收入与销售成本的调整。间接法是对净利润的调整，结果应该一致。
-14-
5-2 表结构 现金流量表 ( 直接法 )
一、经营活动的现金流量
+ 销售商品、提供劳务所得的现金
- 购买商品、接受劳务支付的现金经营活动产生的现金流量净额二、投资活动的现金流量
+ 投资收益所得的现金
+ 处置固定资产、无形资产所得现金净额
- 购建固定资产、无形资产所支付的现金
- 投资支付的现金投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动的现金流量
+ 吸收投资所得的现金
+ 借款所得的现金
- 偿债支付的现金
- 支付利息、股息的现金融资活动所产生的现金净额当期企业现金净流入
-15-
6,小结
财务会计是一种判断，使用不同的方法与标准，便得到不同的分类结果。
财务报表是会计循环的一个终点，也是会计分类的归纳与小结。
阅读财务报表，注意数据的分类标准 --即会计政策，有助于深化认识。
会计作为一门分类的艺术，报表分析即是这门艺术的华采篇章。
财务会计的基本功能是分类，分类是分析的基础，也是监控的基本手段。
-16-
培训讲座 (二 )
财 务 报 表 的 无 奈
~~ 报表分析及其局限性主讲：钱世政
1-1.比率分析
短期偿债能力 ---取决于资产的流动性
应收帐周转率 =
速动资产流动负债流动资产流动负债?流动比率 =
赊销净额平均应收款余额
速动比率 =
存货周转率
资产周转率
-1-
长期偿债能力 ---取决于负债率 + 盈利能力
资产负债率 = 总负债总资产借款 - 存款净资产税前利润 + 利息费用利息费用
净借款与净资产比率 =
利息覆盖率 =
-2-
获利能力
销售利润率 =
权益利润率 = 销售利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆利润销售额利润资产总值利润权益总资产权益利润销售额销售额总资产总资产权益×
×
资金利润率 (ROA) =
权益利润率 (ROE) =
财务杠杆 =
-3-
当债息率小于资金利润率时，财务杠杆可以放大权益利润率当债息大于资金利润率时，财务杠杆则缩小权益利润率杜 邦 分 析 图销售利润率 资产周转率资金利润率 财务杠杆权益利润率
1-2,杜 邦 分 析 图
×
×
-4-
1-3,综合分析
商业周期分析
经营风险分析
发展战略分析
经营策略分析
-5-
Case-1
广信清盘前后的资产负债表如下,
清盘前清盘后资产 212.9 亿 负债 165.6 亿权益 47.35 亿
212.9 亿 212.9 亿清盘前净资产为 47.35 亿资产 65 亿 负债 387.7 亿权益 -322.7 亿
65 亿 65 亿清盘后净资产为 -322.7 亿 -6-
原因：
为其它企业提供担保
对已售商品提供担保
无法回收的应收帐款
已贴现票据可能发生的追索
待决诉讼
纳税争议
环保纠纷一、计量原则的变化二,或有损失的确认
停止经营假设替代持续经营假设
可变现价值假设替代原始成本假设
信托会计假设替代会计实体假设
-7-
手法 结果
1,低估应有的坏帐准备 资产? 利润?
2,调低固定资产折旧率 资产? 利润?
延长无形资产摊销期限
3,多计原材料及在产品成本 资产? 利润?
三、经营者实施内部人控制、高估资产、
低估负债、虚增净资产把财务报表当作窗饰 (Window Dressing) 的常用手法
4,虚增应收帐款,后作退货处理 资产? 利润?
5,漏列应付费用 负债? 利润?
6,提前或挪后截帐日期 人为调节经营业绩
-8-
2-1,历史的局限
陈旧的会计假设
1.会计主体 --单用户观现实是企业产权多元化，经营联盟化，战略多角化，已成为潮流，从单一用户的角度反映会计实体的全貌已显得力不从心。
-9-
Case-2
格林 Green 公司生产注塑器具，在国内有较稳定的市场，为降低成本，公司决定到内地投资 2,000万港币建立 合资企业,合资双方各持股 50% 。
为保障投资者利益，合资双方在合同中规定，前五年,利润分配采用承包制，不论经营状况如何，每年回报 20%,五年后，再按投资比例分配利润。
-10-
单体报表 合并报表一年后，新成立的合资企业由于管理不善，
当年亏损 500万，但按合同上交外方 400万管理费充作当年利润分配，于是格林公司的单体报表与合并报表出现了不同的结果：
经营利润 500万投资收益 400万
900万经营利润 500万投资收益 500万
0
-11-
原因：
长期投资帐户只反映其原始投资成本
长期投资帐户反映其在受资企业中的应占权益
1,长期投资项目计量方法的差异成本法 权益法
只有收到受资企业分配的红利与股息时才作投资收益处理
受资企业盈利或亏损，
均通过净资产值的变化反映在投资企业的长期投资帐户上
-12-
2,单体报表与合并报表的差异编表主体编表基础?以总分类帐为基础?以单体报表为基础单体报表 合并报表
单一法人，法律意义上的会计主体
若干法人组成的经济学意义上的会计主体
-13-
2.持续经营 --风险判断观现实是国际市场一体化，企业竞争国际化，资本市场全球化，
兼并收购与债务重组已替代了传统的清算解散。
3.货币计量 --交易价格观现实是不稳定的币值要么通胀，要么通缩；无法确认的公允价格，要么是集团内的内部转移价，要么是国际间利益相关体间的内部交易价。
-14-
苍白的会计准则
1,配比原则定义模糊配比原则的基础是应计制，然而在历史成本入帐的前提下，会计入帐有众多备选方法，如有关存货计价的后进先出法和先进先出法，折旧的直线法和加速折旧法等，这就使计量一企业财务报表的每一主要事项存在许多成本与收入的备选方法，从而使配比的结果多元化。
2,稳健 (谨慎 )原则并不,稳,
稳健原则的主要内容是存货计价中的成本与市价孰低法，确认或有负债而不确认或有利得，广告的费用化及研发费用在支出当年费用化。简言之，
稳健行为就是选择低收入，高费用，确认未实现损失而不确认未实现利得。
这一原则导致一个期间内稳健主义盈余的实现即意味着下一期间的非稳健盈余的实现，例如，某一项目在取得当年便完全费用化，意味着在以后时期内便勿需记录任何费用，这将使企业的盈余人为地高估与低估。
-15-
2-2,现实的困惑
信息披露的不对称自企业实现两权分离后，会计理论便受,代理理论,支配。较多信息的管理当局与较少信息的投资者便成为信息不对称现象中的主体。信息不对称将导致投资者的,逆向选择,,管理者的
,道德风险,与,投机行为,。
信息失去了相关性在科技创新，以知为本的知识经济大潮中，非会计数据的分析已日现重要。
-16-
Case-3
逸凡 invent 公司自 96年度开始生产与推广电子宠物系列产品，当年利润逐月上升，
97年度，公司决定加大促销力度，追加销售费用，但结果却是事与愿违。
-17-
逸凡 invent公司 96,97年损益表对比
96年损益表 (万元 )
营业收入
1,200
成本费用
产品成本 300
行政费用 100
销售费用 100
财务费用 100
600
经营溢利 600
97年损益表 (万元 )
营业收入
400
成本费用
产品成本 200
行政费用 100
销售费用 200
财务费用 50
550
经营溢利 -150 -18-
原因：
“在高科技时代，计算一个产品周期的利润比计算一个时间周期的利润更重要。”
“财务报告 仅着眼于每期 (月、年 )的盈余，这并未真正体现一个企业在某一时期内实际增减的经济价值 。,
----Robert,S,Kaplam
,失去的相关性,-19-
2-3,未来的挑战
与金融创新相随的风险披露与科技创新相伴的是金融创新，其特征是银行信用证券化，金融工具产品化，表外项目系列化，因而对金融衍生产品的计量与披露成为国际会计的一个热点。
与收购兼并相伴的无形资产计量商誉是指收购资产的成交价与帐面值间的差价，理论上表述为是这一资产预期的超额盈利能力。由于是面向未来的预期，因而其计量的标准是模糊的。迄今，国际间的会计准则对其只有 2点共识，即外购商誉按购买价格予以确认，确认的商誉，应按规定的期限摊销。因而商誉已成为最无形的无形资产 。
与不确定事件相连的损益观即使在完善市场条件下，企业经营仍存在众多的不确定事件，如产品质量保证问题，有奖销售问题，环境成本问题，债务担保和承诺事项等等。若企业面临的是不完善的市场条件，则不确定因素更多。将不确定性按程度或称概率 (Probability)加以划分，然后加以计量，是目前常用的方法 。 -20-
透 视 企 业 的 窗 口
~~ 财务报表主讲：钱世政
CASE-1
美国 MD飞机公司 95会计年报被迫调整
原计利润 US$14.22亿
调整后利润 US$4.16亿应摊销研究开发费 10.02亿应摊销专用工具 2.43亿应摊销培训费、设计费 5.93亿 18.38亿减,
-1-
1 财务报表之特征
判断的主观性
目的的多元性
方法的多重性
信息的综合性
-2-
2 财务报表体系
反映资产状况
– 资产负债表、现金流量表
反映损益状况
– 损益表
反映损耗状况
– 成本与费用类报表
反映控制状况
– 预算与分析类报表
三大活动
三大报表经营资产负债表投资现金流量表融资损益表
-3-
资产 = 负债 + 权益流动资产 + 长期资产 =流动负债 + 长期负债 + 资本 + 保留盈余 + 当年利润资产负债表 损益表
-4-
资产负债表
2 0 0 0 年 12 月 31 日 单位：万元流动资产 流动负债货币资金 短期借款短期投资 应付帐款应收帐款 其他应付款坏帐准备 预提费用其他应收款 长期负债存货 长期借款待摊费用 长期应付款长期投资 应付债券固定资产 所有者权益
-- 累计折旧 实收资本无形资产 资本公积递延资产 盈余公积未分配利润合计 合计
3 资产负债表
3-1 表结构
-5-
3-2 重点介绍资产
1.货币资金,包括现金和银行存款等；
2.短期投资,用闲置的流动资金投资于拟在一年内变现的有价证券，其目的是谋取比存款利息更高的收益 ；
3.应收帐款,指因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的票据，或应向客户收取的款项 ；
4.坏帐准备,企业对预计可能无法收回的应收帐款所计提的坏帐损失，
又称备抵坏帐；
5.其他应收款,指上述应收项目之外的其他各种应收、暂付项目，如备用金、保证金等 ；
6.存货,指企业因生产、销售需要而储备的原材料、包装物、在产品、产成品、库存商品等 ；
7.待摊费用,指已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，如待摊保险费等；
8.长期投资,用特定来源的资金，通过参股、控股的方式所持有的直接投资与间接投资，其目的是谋取集团的协同效应与长期利益 ;
-6-
9,固定资产,指企业购建房屋、设备等固定资产时支付的成本 ；
10.累计折旧,指固定资产的累计折旧 ；
11.无形资产,指通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的资产，如专利权 (patents),专利技术 (know-how);
商标权 (trade-mark),著作权 (copyrights),土地使用权 (right to
use sites),商誉 (goodwill);
12.递延资产,指不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费用，如开办费等。
负债
1.短期借款,指企业向银行或其他单位取得的短期贷款；
2.应付帐款,指企业购买商品或接受劳务而应付给供应商的款项等 ；
3.其他应付款,指企业除上述应付款之外的其他各种应付项目 ；
4.预提费用,指企业于本期计提但尚未支付的各项费用，如预提利息费，
预提修理费等；
-7-
5.长期借款,指企业向金融机构或非金融机构取得的一年以上的贷款；
6.应付债券,指企业为筹措长期资金而发行的企业债务 ；
7.长期应付款,指企业因引进设备或融资租入固定资产而发生的应付款项。
所有者权益
1.实收资本,即资本金；
2.资本公积,即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本 ；
3.盈余公积,指企业依法从利润中累计计提的保留盈余 ；
4.未分配利润,指企业累计未分配的保留盈余。
-8-
4.损益表
4-1 计量原则及表结构
1,计量原则
--关于计量范围
A 本期营业观 (Current operating performance concept)认为损益表所计列的利润仅包括本期经营性的业务收支
B 损益满计观 (All inclusive concept)认为所有当期营业项目、营业外收入项目以及前期调整项目等均应包括在损益表中
--关于计量基础
A 收付实现制 (Cash basis)认为本期的现金收入作营业收入，本期的现金支出作为营业成本
B 应收应付制 (accrual basis)认为应收未收的可作为收入，应付未付的可认作成本
-9-
Case-2
安吉公司经营计算机系统集成业务。 01年 3月签订新的业务合同 3份，金额超过 560万。当月受到部分款项 100万，为完成这 3项业务，当月投入各项费用 200万，其中已支付 100万。另外，公司收到 1月份合同中的应收款项 50万，罚收违约保证金 20万。试按 A、
B二种原则计算本期利润：
A B
营业收入 150万 营业收入 580万营业成本 100万 营业成本 200万利润 50万 利润 380万
-10-
-- 配比原则 (Matching principle)
指企业将一定时期的收入和费用，依据权责发生制 (应计制 )相互对应，将营业收入与营业成本按因果关系相配比，借以确定企业的本期净收益。
-- 一致性原则 (Consistency principle)
指不同时期的会计程序和计量方法保持一致，如资产计价方法、
折旧方法，递延帐项的处理方法等，要求前后保持一致，以利于对不同时期的会计报表进行比较，从而较客观地反映企业的盈利能力。
-11-
2,表结构 利润表一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金二、主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税五、净利润
-12-
4-2 重点介绍
1,主营业务收入与成本,指企业从事商品生产销售或服务等主营业务的收入与成本 ；
2,主营业务税金,指企业主要经营业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税等 ；
3,营业费用,指企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过程中发生的费用 ；
4,管理费用,指企业在生产与销售时发生的间接费用 ；
5,财务费用,指企业的贷款利息及银行手续费用等 ；
6,投资收益,指企业对外投资所获得的回报 ；
7,营业外收入,指企业发生的与其经营无直接关系的各项收入，包括固定资产盘盈，处置固定资产净收益，出售无形资产收益，罚款净收入等 ；
8,营业外支出,如固定资产盘亏，处置固定资产损失，出售无形资产损失，债务重组损失，计提固定资产减值准备，
罚款支出，捐赠支出，非常损失等；
-13-
5,现金流量表
5-1 计量方法
直接法 --直接法以销售中的现金收入为起点，逐项加减，有关现金流量的信息可直接从会计记录中获得，报表将经营活动、投资活动及融资活动所产生的现金流量分别列示，清晰明了，直接法是我国财政部倡导的方法。
间接法 --间接法是以净利润为起点，进行逐项调整。
两种方法的区别是计算起点不同。直接法是对销售收入与销售成本的调整。间接法是对净利润的调整，结果应该一致。
-14-
5-2 表结构 现金流量表 ( 直接法 )
一、经营活动的现金流量
+ 销售商品、提供劳务所得的现金
- 购买商品、接受劳务支付的现金经营活动产生的现金流量净额二、投资活动的现金流量
+ 投资收益所得的现金
+ 处置固定资产、无形资产所得现金净额
- 购建固定资产、无形资产所支付的现金
- 投资支付的现金投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动的现金流量
+ 吸收投资所得的现金
+ 借款所得的现金
- 偿债支付的现金
- 支付利息、股息的现金融资活动所产生的现金净额当期企业现金净流入
-15-
6,小结
财务会计是一种判断，使用不同的方法与标准，便得到不同的分类结果。
财务报表是会计循环的一个终点，也是会计分类的归纳与小结。
阅读财务报表，注意数据的分类标准 --即会计政策，有助于深化认识。
会计作为一门分类的艺术，报表分析即是这门艺术的华采篇章。
财务会计的基本功能是分类，分类是分析的基础，也是监控的基本手段。
-16-
培训讲座 (二 )
财 务 报 表 的 无 奈
~~ 报表分析及其局限性主讲：钱世政
1-1.比率分析
短期偿债能力 ---取决于资产的流动性
应收帐周转率 =
速动资产流动负债流动资产流动负债?流动比率 =
赊销净额平均应收款余额
速动比率 =
存货周转率
资产周转率
-1-
长期偿债能力 ---取决于负债率 + 盈利能力
资产负债率 = 总负债总资产借款 - 存款净资产税前利润 + 利息费用利息费用
净借款与净资产比率 =
利息覆盖率 =
-2-
获利能力
销售利润率 =
权益利润率 = 销售利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆利润销售额利润资产总值利润权益总资产权益利润销售额销售额总资产总资产权益×
×
资金利润率 (ROA) =
权益利润率 (ROE) =
财务杠杆 =
-3-
当债息率小于资金利润率时，财务杠杆可以放大权益利润率当债息大于资金利润率时，财务杠杆则缩小权益利润率杜 邦 分 析 图销售利润率 资产周转率资金利润率 财务杠杆权益利润率
1-2,杜 邦 分 析 图
×
×
-4-
1-3,综合分析
商业周期分析
经营风险分析
发展战略分析
经营策略分析
-5-
Case-1
广信清盘前后的资产负债表如下,
清盘前清盘后资产 212.9 亿 负债 165.6 亿权益 47.35 亿
212.9 亿 212.9 亿清盘前净资产为 47.35 亿资产 65 亿 负债 387.7 亿权益 -322.7 亿
65 亿 65 亿清盘后净资产为 -322.7 亿 -6-
原因：
为其它企业提供担保
对已售商品提供担保
无法回收的应收帐款
已贴现票据可能发生的追索
待决诉讼
纳税争议
环保纠纷一、计量原则的变化二,或有损失的确认
停止经营假设替代持续经营假设
可变现价值假设替代原始成本假设
信托会计假设替代会计实体假设
-7-
手法 结果
1,低估应有的坏帐准备 资产? 利润?
2,调低固定资产折旧率 资产? 利润?
延长无形资产摊销期限
3,多计原材料及在产品成本 资产? 利润?
三、经营者实施内部人控制、高估资产、
低估负债、虚增净资产把财务报表当作窗饰 (Window Dressing) 的常用手法
4,虚增应收帐款,后作退货处理 资产? 利润?
5,漏列应付费用 负债? 利润?
6,提前或挪后截帐日期 人为调节经营业绩
-8-
2-1,历史的局限
陈旧的会计假设
1.会计主体 --单用户观现实是企业产权多元化，经营联盟化，战略多角化，已成为潮流，从单一用户的角度反映会计实体的全貌已显得力不从心。
-9-
Case-2
格林 Green 公司生产注塑器具，在国内有较稳定的市场，为降低成本，公司决定到内地投资 2,000万港币建立 合资企业,合资双方各持股 50% 。
为保障投资者利益，合资双方在合同中规定，前五年,利润分配采用承包制，不论经营状况如何，每年回报 20%,五年后，再按投资比例分配利润。
-10-
单体报表 合并报表一年后，新成立的合资企业由于管理不善，
当年亏损 500万，但按合同上交外方 400万管理费充作当年利润分配，于是格林公司的单体报表与合并报表出现了不同的结果：
经营利润 500万投资收益 400万
900万经营利润 500万投资收益 500万
0
-11-
原因：
长期投资帐户只反映其原始投资成本
长期投资帐户反映其在受资企业中的应占权益
1,长期投资项目计量方法的差异成本法 权益法
只有收到受资企业分配的红利与股息时才作投资收益处理
受资企业盈利或亏损，
均通过净资产值的变化反映在投资企业的长期投资帐户上
-12-
2,单体报表与合并报表的差异编表主体编表基础?以总分类帐为基础?以单体报表为基础单体报表 合并报表
单一法人，法律意义上的会计主体
若干法人组成的经济学意义上的会计主体
-13-
2.持续经营 --风险判断观现实是国际市场一体化，企业竞争国际化，资本市场全球化，
兼并收购与债务重组已替代了传统的清算解散。
3.货币计量 --交易价格观现实是不稳定的币值要么通胀，要么通缩；无法确认的公允价格，要么是集团内的内部转移价，要么是国际间利益相关体间的内部交易价。
-14-
苍白的会计准则
1,配比原则定义模糊配比原则的基础是应计制，然而在历史成本入帐的前提下，会计入帐有众多备选方法，如有关存货计价的后进先出法和先进先出法，折旧的直线法和加速折旧法等，这就使计量一企业财务报表的每一主要事项存在许多成本与收入的备选方法，从而使配比的结果多元化。
2,稳健 (谨慎 )原则并不,稳,
稳健原则的主要内容是存货计价中的成本与市价孰低法，确认或有负债而不确认或有利得，广告的费用化及研发费用在支出当年费用化。简言之，
稳健行为就是选择低收入，高费用，确认未实现损失而不确认未实现利得。
这一原则导致一个期间内稳健主义盈余的实现即意味着下一期间的非稳健盈余的实现，例如，某一项目在取得当年便完全费用化，意味着在以后时期内便勿需记录任何费用，这将使企业的盈余人为地高估与低估。
-15-
2-2,现实的困惑
信息披露的不对称自企业实现两权分离后，会计理论便受,代理理论,支配。较多信息的管理当局与较少信息的投资者便成为信息不对称现象中的主体。信息不对称将导致投资者的,逆向选择,,管理者的
,道德风险,与,投机行为,。
信息失去了相关性在科技创新，以知为本的知识经济大潮中，非会计数据的分析已日现重要。
-16-
Case-3
逸凡 invent 公司自 96年度开始生产与推广电子宠物系列产品，当年利润逐月上升，
97年度，公司决定加大促销力度，追加销售费用，但结果却是事与愿违。
-17-
逸凡 invent公司 96,97年损益表对比
96年损益表 (万元 )
营业收入
1,200
成本费用
产品成本 300
行政费用 100
销售费用 100
财务费用 100
600
经营溢利 600
97年损益表 (万元 )
营业收入
400
成本费用
产品成本 200
行政费用 100
销售费用 200
财务费用 50
550
经营溢利 -150 -18-
原因：
“在高科技时代，计算一个产品周期的利润比计算一个时间周期的利润更重要。”
“财务报告 仅着眼于每期 (月、年 )的盈余，这并未真正体现一个企业在某一时期内实际增减的经济价值 。,
----Robert,S,Kaplam
,失去的相关性,-19-
2-3,未来的挑战
与金融创新相随的风险披露与科技创新相伴的是金融创新，其特征是银行信用证券化，金融工具产品化，表外项目系列化，因而对金融衍生产品的计量与披露成为国际会计的一个热点。
与收购兼并相伴的无形资产计量商誉是指收购资产的成交价与帐面值间的差价，理论上表述为是这一资产预期的超额盈利能力。由于是面向未来的预期，因而其计量的标准是模糊的。迄今，国际间的会计准则对其只有 2点共识，即外购商誉按购买价格予以确认，确认的商誉，应按规定的期限摊销。因而商誉已成为最无形的无形资产 。
与不确定事件相连的损益观即使在完善市场条件下，企业经营仍存在众多的不确定事件，如产品质量保证问题，有奖销售问题，环境成本问题，债务担保和承诺事项等等。若企业面临的是不完善的市场条件，则不确定因素更多。将不确定性按程度或称概率 (Probability)加以划分，然后加以计量，是目前常用的方法 。 -20-
