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8.1 设备的磨损及其补偿
8.2 设备的大修理及其经济分析
8.3 设备更新及其经济分析
8.4 设备现代化改装及其经济分析
8.5 设备租赁经济分析第八章 设备更新的技术经济分析
8.6 技术引进的经济分析
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8.1 设备的磨损及其补偿设备在使用（或闲置）过程中会逐渐发生磨损,磨损分有形磨损和无形磨损 两种形式。
一,设备的有形磨损
（一）设备有形磨损的概念和成因有形磨损 指设备在使用（或闲置）过程中所发生的实体的磨损，
亦称为 物质磨损 。
引起设备 有形磨损的主要原因,在生产过程中对设备的使用 。
第 Ⅰ 种形式的有形磨损第 Ⅱ 种形式的有形磨损
3
第 Ⅰ 种有形磨损运转中的设备，在外力的作用下，零部件发生磨擦、振动、疲劳和冲击等现象，致使设备的实体产生磨损。
它通常表现为：
（ 1）零部件原始尺寸的改变，甚至发生变形
（ 2）公差配合性质发生改变，精度降低
（ 3）零部件损坏第 Ⅰ 种有形磨损可使设备精度降低，劳动生产率下降。当这种有形磨损达到一定程度时，整个机器的功能就会下降，发生故障，导致设备使用费用剧增，甚至难以继续正常工作，失去工作能力，丧失使用价值。
4
第 Ⅱ 种有形磨损自然力的作用是造成有形磨损的另一个原因，因此而产生的磨损，称为第 Ⅱ 种有形磨损。
这种磨损在一定程度内与设备闲置时间的长短有关。即设备闲置或封存不用同样也会产生有形磨损，如金属件生锈、腐蚀、
橡胶老化等。设备闲置时间长了，会自然丧失精度和工作能力，
失去使用价值。
设备的有形磨损反映了设备原始价值和使用价值的降低。要消除有形磨损,一般可以通过修理的方法加以修复,相应地付出一定的修理费用。当然修理费应小于同类新设备的价值。
5
（二）设备有形磨损的度量设备磨损后是进行修理还是更换，主要取决于设备的磨损程度。
度量设备的有形磨损程度，借用的是经济指标。
有形磨损的几种计算公式个别零件的磨损程度
=?实际?
允许
— 零件的磨损程度
实际 — 零件的实际磨损量
允许 — 零件的最大允许磨损量
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整个设备的平均磨损程度
p-- 设备有形磨损程度
n — 磨损零件总数
i— 设备中 i零件的磨损程度
Ki— i零件的价值
n
iKi
Ki
p = 1 n
1
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用修理费用估价设备的有形磨损
R
K1?p =
p — 设备有形磨损程度
R — 修复全部磨损零件所用的修理费用
K1 — 在确定设备磨损程度时该种设备再生产的价值
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二、设备的无形磨损
（一）设备无形磨损的概念和成因无形磨损 不是由于在生产过程中的使用或自然力的作用造成的，
它不表现为设备实体的变化，而表现为设备原始价值的贬值。
第 Ⅰ 种无形磨损第 Ⅱ 种无形磨损
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第 Ⅰ 种无形磨损由于设备制造工艺不断改进，成本不断降低，劳动生产率不断提高，生产同种机器设备新需的社会必要劳动减少了，因而机器设备的市场价格降低了，这样就使原来购买的设备价值相应贬值了。
这种无形磨损的后果只是现有设备的原始价值部分贬值，设备本身的技术特性和功能，即使用价值并未发生变化，故不会影响现有设备的使用。
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第 Ⅱ 种无形磨损由于技术进步,社会上出现了结构更先进,技术更完善,生产效率更高,耗费原材料和能源更少的新型设备,使原有机器设备在技术上显得陈旧落后造成的 。
它的后果不仅使原有机器设备价值降低,而且会使原有设备局部或全部丧失其使用价值 。
因为：由于技术上更先进的新设备的发明和应用,使原有设备的生产效率大大低于社会平均生产效率,如果继续使用,就会使产品成本大大高于社会平均成本 。 此时,由于使用新设备比使用旧设备在经济上更合算,所以原有设备应该被淘汰 。
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第 Ⅱ 种有形磨损导致原有设备使用价值降低的程度与技术进步的具体形成有关 。
例如当技术进步表现为不断出现性能更完善,效率更高的新设备,但加工方法没有原则变化时,将使原有设备的使用价值大幅度降低 。
① 如果这种技术进步的速度很快,则继续使用旧设备就可能是不经济的
② 当技术进步表现为采用新的加工对象如新材料时,则加工旧材料的设备必然要被淘汰
③ 当技术进步表现为改变原有生产工艺,采用新的加工方法时,则为旧工艺服务的原有设备将失去使用价值
④ 当技术进步表观为产品换代时,不能适宜于新产品生产的原有设备也将被淘汰
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（二）设备无形磨损的度量
K0-K1
K0
K1
K0?I =1- =
I-- 设备无形磨损程度
K0-- 设备的原始价值
K1 -- 考虑到第 Ⅰ,Ⅱ 种无形磨损时设备的再生产价值
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在计算无形磨损程度时,K1必须反映技术进步在两个方面对现有设备的影响：
1.相同设备再生产价值的降低
2.具有较好功能和更高效率的新设备的出现
K1可用下式表示
)()( 00
1
nn
n c
c
q
qkk
kn：新设备的价值
q0,qn：使用旧设备与对应新设备的年生产率
c0,cn：使用旧设备与对应新设备的单位产品耗费
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α,β：设备生产率提高指数和成本降低指数（ 0＜ α＜ 1,0＜ β
＜ 1），其值可根据具体设备的实际数据确定在上式中，当 q0＝ qn,c0＝ cn，即新旧机器的劳动生产率与使用成本均相同时,k1＝ kn表示只发生了第 Ⅰ 种无形磨损。
若上式中出现了下述三种情况之一，即表示发生了第 Ⅱ 种无形磨损
（ 1） qn＞ q0,cn＝ c0，此时 k1＝ kn(q0/qn)α
（ 2） qn＝ q0,cn＜ c0,k1＝ kn(cn/c0)β
（ 3） qn＞ q0,cn＜ c0,k1＝ kn(q0/qn)α(cn/c0)β
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三、设备的综合磨损运转使用或闲置存放的设备，既要遭受有形磨损，也会发生无形磨损。两种磨损虽然发生的程度不同，但都会引起机器设备原始价值的贬值。从理论上讲，不存在孤立的、单纯的有形或无形磨损,机器设备所受的磨损是双重的，综合的 。
不同的是,遭受有形磨损的设备,特别是有形磨损严重的设备，
在修理之前常常不能工作,而 遭受无形磨损的设备,即使无形磨损很严重,仍然可以使用,只不过继续使用它在经济上是否合算，需要分析研究。
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设备综合磨损的度量可按如下方法进行：
设备遭受有形磨损后尚余部分为 1-αP（用百分数表示）
设备遭受无形磨损后尚余部分为 1-αI（用百分数表示）
设备遭受综合形磨损后尚余部分为（ 1-αP）（ 1-αI）（用百分数表示）
由此可得设备综合磨损程度（用占设备原始价值的比率表示的计算公式）为：
α＝ 1-（ 1-αP）（ 1-αI）
α：设备综合磨损程度
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设备在任一时期遭受综合磨损后的净值 K为
K＝（ 1-α） K0
展开并整理得
RKK
K
KK
K
R
KKK p
10
0
10
1
020
)1)(1(
)]1)(1(11[)1(
从上式可看出设备遭受综合磨损后的净值等于等效设备的再生产价值减去修理费用
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例 若某设备原始价值为 12000元，再生产价值为
8000元，此时大修理需要费用 2000元。试问该设备遭受何种磨损，磨损度为多少？
解有形磨损程度?p= RK
1 =
2000
8000 = 0.25
无形磨损程度?I = K0-K1K
0 =
12000?8000
12000 = 0.33
综合磨损程度? =1-(1-0.25)(1-0.33)= 0.50
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四、设备磨损的补偿形成要维持企业生产的正常进行，必须对设备的磨损进行补偿。
由于机器设备遭受磨损的形成不同，因此补偿磨损的方式也不一样。 补偿分局部补偿和完全补偿 。
设备有形磨损的局部补偿是修理，无形磨损的局部补偿是现代化改装。有形和无形磨损的完全补偿是更换。
设备磨损形式可消除性的有形磨损 不可消除性的有形磨损 第 Ⅱ 种无形磨损修理 更换 现代化改装设备磨损的补偿形成
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五、设备的寿命自然寿命 也称物质寿命,是由有形磨损所决定的设备的使用寿命,指一台设备从全新状态开始使用,产生有形磨损,造成设备逐渐老化,损坏,直至报废所经历的全部时间 。
技术寿命 又称有效寿命,指设备在市场上维持其价值的时间 。 即设备从开始使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间 。
设备的技术寿命即从技术角度分析设备的最合理使用期限,它主要由设备的无形磨损决定,与技术进步的速度有关 。
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经济寿命 指从安置投入使用开始,到因继续使用在经济上已不合理而被更新所经历的时间 。 一般 是指由设备开始使用到其年平均使用成本最低年份的延续时间长短 。
设备的经济寿命即从经济角度分析设备最合理的使用期限,它与设备的有形磨损和无形磨损有关 。
折旧寿命 设备的折旧寿命并不是设备的使用寿命,但是是以设备的使用寿命为依据的 。
各个国家根据不同类别的固定资产的情况分别规定了各种固定资产的折旧年限 。 我国在 1985年公布的,国营企业固定资产折旧试行条例,中,对各种机器设备规定了折旧年限 。
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经济分析中用的寿命和技术上的使用年限不完全相同,经济分析中用的寿命要比技术上的使用年限短 。
其 损耗有两种类型,物质性损耗和功能性损耗
。物质性损耗 带来设备的有形磨损,是指由于机械部件的磨损和锈蚀,设备虽然仍可用,但维护费太高,从经济上分析已不合算 。
功能性损耗 产生设备的无形磨损,是指社会上发明了性能更好的技术设备,必然要 淘汰效率低的设备,虽然设备还能使用,但从经济上分析,继续使用效率低的设备已不合算 。
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六、设备的经济寿命的确定
⑴ 平均年费用法如果项目的现金流量以 支出 为主,可以用平均年费用法估算项目主要设备的经济寿命 。 一般来说,投资大的设备,日常使用维护费就少,投资小的设备日常使用维护费就高 。 根据二者的关系,可以找到一个最佳时间点 。 设备的使用时间超过该点,维护费就高,而小于该点,则设备还可以使用,报废又觉得太早 。
具体方法见 第五章 5.2 工程项目的寿命估计 部分
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⑵ 平均年盈利法如果项目的现金流量以 收入 为主,可以用平均年盈利法估算项目主要设备的经济寿命 。 此时项目的主要现金流量有年资本消耗,
年总收入与年总费用 。 年总收入与年总费用的差值即年收益 。
考虑到净残值的影响,平均年盈利法的表达式为平均年盈利 iFANiPAFP,,/
上 式表明,净残值既减少年资本费又减少年收益,即对设备的原始费用和年收益均产生影响 。
随着设备使用时间的延长,设备的年资本费和年收益均逐年下降
,在最适宜的使用年限内会出现最大的 平均年盈利,从而求得一个使 平均年盈利 最高的使用期,即经济寿命 n。
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⑶ 设备运行成本劣化值法设备在使用过程中的磨损会使设备的性能逐年劣化,为了恢复其性能与效能,就必须进行维护和修理,显然,设备的使用维护费是逐年增加的,称这些使用费为 低劣化值 。
若设备的使用费每年按一定值 λ呈直线增加,则设备在第 T年的低劣化值为 T·λ,T年内年平均低劣化值为
2 12 TT T?
则设备每年平均费用 C为
2 10 TTKC
其中,K0为设备的总投资,这里假设设备残值为 0,按直线折旧法折旧,则其年均折旧额即每年平均分摊的设备费 K0/T。
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令
0?dTdC
则
02 KT?
例 已知某设备原始价值 K0=8000元,预计残值 KL=400元,运行成本初始值 C1=800元 /年,年运行成本劣化值?=300元 /年,
试求该设备的合理更新期 。
)(73 0 0 )4 0 08 0 0 0(2 年T
解设备的最优更新期为 7年
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8.2 设备的大修理及其经济分析一、设备大修理的概念设备进入生产过程后,由于有形和无形磨损的作用,自然会有一个平均寿命期,它反映着设备在实物形态上保持完好的时间 。
在平均寿命期限内,设备应经常保持正常的工作状态 。
设备是由不同材质,承担不同功能的众多零部件组成,各零件的工作条件也不相同,因此,在设备使用过程中,各零件遭受的有形磨损是非均匀的 。 在任何条件下,都不可能制造出各个组成部分的寿命期限完全一样的机器 。 通常,在设备的实物构成中总有一部分是相对耐久的 （ 如机座,床身等 ）,而另外的部分则易于损坏 。
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例如：一台价值为 10000元的设备,其原始实物形态包括下列组成部分设备组成及其价值设备组成要素 价格（元） 物理耐用期限年 年平均磨损价值（元） 占设备原值的百分比（ %）
第一部分 500 1 500 5
二 2000 2 1000 10
三 5000 6 833 8.3
四 2500 90 27.8 0.28
整机 10000 - 2360.8 23.6
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如果这台设备最耐久的部分是机座,大约可服务 90年左右,其余组成部分在两班制正常工作的条件下,约在 1～ 6年内丧失其使用价值 。 如价值为 500元的第一个组成部分就需要一年更换一次,第二组成部分 （ 价值 2000元 ）,需要两年更换一次 。
倘若根据对有形和无形磨损的综合考虑,把该设备的平均寿命期限定为 12年,则在这个寿命期限内就需要对设备的部分零件进行定期的更换或修复,以保证设备完好的使用 12年 。
30
设备的修理跟设备的日常维护保养的概念不同 。 相关概念如下：
维修,为保持设备在平均寿命期限内的完好使用状态而进行的局部更换或修复工作目的,消除设备的经常性的有形磨损和排除机器运行中遇到的各种故障,以保证设备在其寿命期内保持必要的性能 （ 如生产能力,效率,精度等 ）,发挥正常的效用 。
31
从经济内容上,必须的维修工作可分为：
日常维护,指与拆除或更换设备中被磨损的零部件无关的一些维修内容,诸如设备的润滑与保洁,定期检验与调整,消除部分零部件的磨损等等 。
小修理,工作量最小的计划修理,指设备使用过程中为保证设备工作能力而进行地调整,修复或更换个别零部件的修理工作 。
中修理,进行设备部分解体的计划修理,其内容有：更换或修复部分不能用到下次计划修理的磨损零件,通过修理,调整,
使规定修理部分基本恢复到出厂时的功能水平以满足工艺需要,
修理后应保证设备在一个中修间隔期内能正常使用 。
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大修理,最大的一种计划修理,是在原有实物形态上的一种局部更新 。 通过对设备全部解体,修理面积的部分,更换全部损坏的零部件,修复所有不符合要求的零部件,全面消除缺陷,
以使设备在大修理之后,无论在生产率,精确度,速度等方面达到或基本达到原设备的出厂标准 。
维修工作的上述区分,既有工作量和周期性的标志,又有工作内容的标志,但这些 区分仅仅是相对的,难以严格限定彼此间的界限,而且每一种维修形成都可能包含共同的工作内容 。
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大修理是维修工作中规模最大,花钱最多的一种设备维修方式,
因此对维修经济性的研究,主要是就大修理而言的 。
① 在对设备进行大维修决策时,必须同设备更新及设备其它再生产方式相比较 。
② 在作大修理决策时,还应注意以下情况：
(a) 尽管要求大修理过的设备达到出厂水平,但实际上 大修理过的设备 不论以生产率,精确度,速度等方面,还是使用中的技术故障频率,有效地运行时间等方面,都 比同类型的新设备有 所 逊色,其综合质量会有某种程度的降低,这是客观现实 。
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(b) 大修理的周期会随着设备使用时间的越来越长而越来越短,
如若新设备投入使用到第一次大修理的间隔期定为 10～ 13年,
则第二次大修理的间隔期就可能为 8～ 10年,而第三次则可能降至 6～ 8年,也即 大修理间隔期会随着修理次数的增加而缩短,
从而也使大修理的经济性逐步降低 。
尽管如此,在设备平均寿命期限内,进行适度的维修工作,包括大修理在内,往往在经济上是合理的 。 因为 修理,包括大修理在内,能够利用原有设备中保留下来的零部件,这部分比重越大,修理工作就越具有合理性,这正是修理之所以能够存在的经济前提 。
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⒈ 大修理的经济界限二、设备大修理的经济评价大修理费用应低于同种设备的重置价值,这一标准是大修理在经济上具有合理性的起码条件,称为 最低经济界限 。
同时 大修理后的设备的综合质量应保证使生产单位产品的成本低于用同种用途的新设备生产,即大修理后的设备的综合质量应保证使生产单位产品的成本低于用同种用途的新设备生产,即
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10?
Zn
Z
C
C
Czo─ 大修理后的设备生产单位产品的计算费用
Czn─ 具有相同用途的新设备生产单位产品的计算费用
gArZ CQTiPAVKC /,,/ 0000
gnAnnnZn CQTiPAVC /,,/ 0
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Kr ─ 原设备大修理的费用
△ V0─ 原设备下一个大修理周期内的价值损耗现值
QA ─ 原设备下一个大修理周期内的年均产量
Cg ─ 原设备第 j次大修理后生产单位产品的经营成本
T0 ─ 原设备本次大修理到下一次大修理的间隔年数
△ Vn ─ 新设备第 1个大修理周期内的价值损耗现值
QAn ─ 新设备第 1个大修理周期内的年平均产量
Cgn ─ 用新设备生产单位产品的经营成本
Tn ─ 新设备投入使用到第一次大修理的间隔年数
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即使大修理费用没有超过新设备的重置价值,但是若用现代化的新设备生产单位产品的计算费用更低,这种大修理也是不合理的 。
此外,在不同的大修理周期,Czo的值可能是不等的,例如在第一个大修理周期时的 Czo可能小于 Czn,但是不等于各次的 Czo值均小于 Czn。 因此进行大修理经济评价时,必须注意修理的周期数 。
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从前面的分析也可以看出,从经济角度我们需要确定一台设备到底大修到第几个周期最为适宜,这是大修理工作必须解决的问题 。
⒉ 设备大修理周期数的确定如果一台设备的最佳使用期限即设备的经济寿命已定,设备的使用单位和设备的制造厂根据设备的种类和设备的工作条件,也应对设备大修理间隔期有所规定,即设备每次大修理间隔期是已知的,则设备大修理周期数应由下式求出
n
j Ej
TT
1
TE ─ 设备的经济寿命
Tj ─ 第 j-1次到第 j次大修理的间隔期,若 j=1时,则表示新设备至第一次大修理的间隔期
n ─ 设备大修理的周期数
（ 1）
40
合理的大修理间隔期可用下述方法求得 。
设 Czj为第 j个大修理间隔期内生产单位产品的平均总费用,不考虑资金的时间价值,则有,
)(1 jrjj
j
Zj CKVQC
jjj VVV1
△ Vj ─ 第 j个大修理间隔期内应分摊的设备价值损耗
Vj-1,Vj ─ 分别为第 j-1和第 j次大修理后的设备价值
Krj ─ 第 j次大修理的费用
Qj ─ 第 j个大修理间隔期内生产产品总量
Cj ─ 第 j个大修理间隔期内设备运行总费用
（ 2）
41
假定生产单位产品的设备运行费用呈指数增长,则
j jQ rj
j
jj
r
jjjj Qr
bjQCdQQbCC
0
1
00 1)(
C0j ─ 第 j个大修理间隔期初生产单位产品的设备运行费 （ 即上图中的 OA,P1E,P2F1,P3G）
bj ─ 第 j个大修理间隔期内生产单位产品设备运行费用增长系数
rj ─ 第 j个大修理间隔期内生产单位产品设备运行费用增长指数
（ 3）
42
又假定设备价值损耗与生产产品的数量呈线性关系,即
△ Vj=EjQj
Ej ─ 第 j个大修理周期内生产单位产品应分摊的设备价值损耗
（ 4）
将 （ 3）,（ 4） 式代入 （ 2） 式
jr
j
j
j
j
j
rj
jZj Qr
bC
Q
KEC
10
要使大修理间隔期内生产单位产品的平均总费用最小,须满足
1*
1
2
)1(
0
1
j
j
r
jj
rjj
j
r
j
j
jj
j
rj
J
Zj
br
Kr
Q
Q
r
br
Q
K
dQ
dC
Q*j即为第 j个大修理间隔期内可使生产单位产品平均总费用最小的生产量 。
即在正常生产情况下,生产 Q*j的产品所需的时间就是第 j个大修理间隔期的合理时间长度 。
43
若生产单位产品的设备运行费用呈线性增长,即 rj=1,则
j
jr
j
j
j
j
j
jr
jzj
b
K
Q
Q
b
C
Q
K
EC
2
2
*
0
有了各大修理间隔期内应生产的最佳产量数后,若知道设备在该间隔期内的年生产能力 （ 年产量 ）,就不难求出各次大修理的间隔期 Tj,然后再根据公式 （ 1） 找出设备应该大修理的次数 。
44
8.3 设备更新及其经济分析一、设备更新的概念设备更新有两种形式,一是用相同的设备去更换有形磨损严重,
不能继续使用的旧设备；二是用较经济和较完善的新设备来更换那些技术上不能继续使用或经济上不宜继续使用的旧设备 。 对设备实行更新除了考虑对技术的进步促进作用外,还应能够获得较好的经济效益 。 对于一台具体设备来说应不应该更新,在什么时间更新,选用什么设备来更新,主要取决于更新的经济效果 。 而设备更新的时机,一般取决于设备的技术寿命和经济寿命 。
设备更新有 原型更新 和 技术更新 两种形式
45
设备在使用过程中,因维修费用特别是大修理费用及其他运行费用不断增加,即使还没有更先进的设备出现,此时进行原型设备的替换,在经济上往往也是合算的,这即原型更新问题 。 在这种情况下,可通过分析设备的经济寿命进行更新决策 。
⒈ 设备原型更新的决策方法
⒉ 出现新设备条件下的更新决策方法在技术不断进步的条件下,由于第 Ⅱ 种无形磨损的作用,很可能在设备运行成本尚未升高到该用原型设备替代之前,就已出现工作效率更高和经济效果更好的设备 。 这时,就要比较在继续使用旧设备和购置新设备这两种方案中,哪一种方案在经济上更为有利 。 在有新型设备出现的情况下,常用的设备更新决策方法有：
年费用比较法和更新收益率法 。
又称简单更新,它是用同型号设备以新换旧 。
所谓设备更新主要是指技术更新
46
从原有旧设备的现状出发,分别计算旧设备再使用一年的总费用和备选新设备在其预计的经济寿命期内的年均总费用,并进行比较,根据年费用最小原则决定是否应该更新设备 。
⑴ 年费用比较法旧设备再使用一年的总费用可由下式求得
CiVVVVAC 2 010001000
AC0 ─ 旧设备下一年运行的总费用
V00 ─ 旧设备在决策时可出售的价值
V01 ─ 旧设备一年后可出售的价值
i ─ 最低期望收益率
△ C ─ 旧设备继续使用一年在运行费用方面的损失 （ 包括使用新设备后运行成本的节约额和销售收入的增加额 ）
2 0100
VV? ─ 因继续使用旧设备而占用资金的时间价值损失,资金占用额取旧设备现可售价值和一年后可售价值的平均值
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上述计算,亦可用企业统计数据列表进行 。
项 目 利 弊 比 较新 设 备 旧 设 备
（ 收入 ） 产量增加加入 1100
质量提高收入 550
（ 费用 ） 直接工资的节约 1210
间接工资的节约因简化工序等导致的其他作业上的节约 4400
材料损耗减少维修费节约 3300
动力费节约 1100
设备占地面积节约 550
合计 11110① 1100②
旧设备运行损失 10010③ =① -②
旧设备现在出售价值 7700
旧设备一年后出售价值 6600
下年旧设备出售价值减少额 1100④
资金时间价值损失 （ i=10%） 715⑤
旧设备的设备费 1815⑥ =④ +⑤
旧设备的年总费用 11825⑦ =③ +⑥
旧设备的年费用计算表 单位：元表中上栏记录了再使用一年旧设备的运行损失,下栏记录使用旧设备的设备费用 。 旧设备年总费用为这两项费用之和,即 11825元 。
48
新设备年均总费用,主要包括以下几个方面：
① 运行劣化损失新设备随着使用时间的延长,同样也存在设备劣化的问题,劣化程度将随使用年数的增多而增加 。 为简化计算,假定劣化值逐年按同等数额增加 。
设设备使用年限为 T,则 T年间劣化值的平均值为,λ为设备年劣化值增量 。 新设备的 λ值一般可根据旧设备的耐用年数和相应的劣化程度来估算 。2
)1(?T?
② 设备价值损耗新设备在使用过程中,其价值会逐渐损耗,表现为设备残值逐年减少 。 假定设备残值每年以同等的数额递减,则 T年内每年的设备价值损耗为,Kn为设备的原始价值,VL为新设备使用 T年后的残值 。
TVK Ln?
③ 资金时间价值损失新设备在使用期内平均资金占用额为,则因使用新设备而占用资金的时间价值为 。
2 Ln VK?
2 )( iVK Ln?
49
以上三项费用之和即新设备的年均总费用：
2
)(
2
)1( iVK
T
VKTAC LnLn
n
对上式微分,并令
0?dTdACn
则
)(2 Ln VKT
T即为新设备的经济寿命
（ 2） 式代入 （ 1） 式,按经济寿命计算的新设备年均总费用：
2 )()(2 iVKVKAC LnLnn
（ 2）
（ 1）
50
当年劣化值增量 λ不易求得时,可根据经验决定新设备的合理使用年数 T,然后再求年劣化值增量 λ。 这时将 （ 2） 式经整理后再代入 （ 1） 式,则新设备的年均总费用：
22
)()(2
T
VKiVK
T
VKAC LnLnLn
n
例如,新设备的价格 Kn=41800元,估计合理的使用年数 T =15年
,处理时的残值 VL=3700元,最低期望收益率 i=10%,代入上式,
新设备的年均总费用 ACn=7186元 。 与前表的计算结果相比较,用新设备更新旧设备,每年可节约开支 11825-7186=4639（ 元 ） 。
51
⑵ 更新收益率法更新收益率法是通过计算更新与不更新两种方案的差额投资的收益率判别是否应该进行设备更新 。 这种方法给出的是一个收益率指标,除可以用于判断是否应更新设备外,还可以同其它各种投资方案进行比较以寻求最佳的新设备来替换旧设备,因此有更广泛的适用性 。
计算方法如下：
K
KTKC
K
Pi nxbe
p?
ip ─ 更新收益率 △ K ─ 更新方案相对于不更新方案追加的投资
△ P ─ 更新方案相对于不更新方案增加的年收益
Ce ─ 使用新设备相对使用旧设备在第一年收益的增加和运行费的节约
Kb ─ 因设备更新而在第一年避免的资产价值损失
△ Tx ─ 使用新设备相对使用旧设备在第一年缴纳税金的增加额
△ Kn ─ 新设备使用一年的价值损耗
（ 1）
52
其中
1nn
tabex
rogngb
rogn
KKK
rDCT
KKKK
KKKK
Kn ─ 新设备的购置价值
Kg ─ 旧设备在更换年份的残值
Kro ─ 继续使用旧设备当年必须追加的投资
Kga ─ 旧设备继续使用一年后的残值
△ Kro ─继续使用旧设备所需追加的投资在第一年的分摊额
Dab ─ 新旧设备折旧额的差值
rt ─ 所得税率
Kn1 ─ 新设备第一年末的保留价值
53
将上述各式代入 （ 1） 得
K
K
K
KTKC
i
n
nxbe
p?
11
KK n11 称新设备价值损耗系数,表示新设备在第一年的价值损耗占更新投资额的比例 。
计算更新收益率的关键在于求出这一系数 。
54
二、更新分析的原则
⒈ 应坚持独立自主,自力更生和挖潜,革新和改造的方针
⒉ 必须要有战略规划
⒊ 要讲究经济效益
⒋ 更新下来的设备要合理充分地利用
55
8.4 设备现代化改装及其经济分析一种设备从构思,设计,研制到成批生产,一般要经历较长的时间,但随技术进步的加快,这个周期在不断地缩短 。 若按这个周期更换掉所有陈旧设备那是不可能的 。 解决这个矛盾的有效途径是对现有设备进行现代化改装 。
一、设备现代化改装的概念和意义设备现代化改装,设备现代化改装是应用现代化的技术成就和先进经验,根据生产的具体需要,改变旧设备的结构,或增加新部件,新装置和新附件,以改善旧设备的技术性能与使用指标,使它局部达到或全部达到目前 生产的新设备的水平 。
56
设备现代化改装的意义
(1)设备现代化改装是对现有企业技术改造的有效措施,
在技术上能克服现有设备的技术落后状态,促进设备的技术进步,扩大设备生产能力,提高设备质量
(2)在经济上也是优越的,因为改装是在原有设备的基础上
,原有设备的零部件有许多可以继续使用,因此所需投资往往比用新设备要少
(3)现代化改装有很大的针对性和适应性,能适应生产的具体要求,在某些情况下,其适应程度甚至超过新设备
,某些技术性能达到或超过现代新设备的水平
(4)在我国设备更新缓慢的条件下,设备现代化改装具有巨大的现实意义
57
现代化改装的基本方向
(1)充分利用现代切削工具,提高切削速度,缩短加工时间
(2)提高机械化和自动化水平,以缩短辅助时间
(3)扩大设备的工艺范围
(4)应用微处理机
(5)提供采用成组加工方法的可能性
(6)改善设备的技术特征
(7)旧设备专业化
(8)提高设备的精度
(9)增加设备的寿命
(10)改善劳动条件和安全
58
一般情况下,设备更新的可行方案有：
二、设备现代化改装的经济分析继续使用旧设备对旧设备进行大修理设备的现代化改装用相同性能的新设备更换旧设备用效率更高,性能更好的新设备更换旧设备决策的任务在于从中选择总费用最小的方案,除参考前面介绍的方法外,还可用下列方法进行决策 。
59
⒈ 最低总费用法最低总费用法是通过分别计算各方案在不同服务年限内的总费用,经比较,根据所需要的服务年限,按总费用最低原则,进行方案选择 。 各方案的总费用计算公式为：
③②
①
残值的现值价值设备在决策年份的可售旧运行成本现值之和投资方案的生产效率系数总费用
)
(
1
有些方案中有能没有 ①,② 两项 。
项 ① 为用原型设备更新,用新型高效设备更新,进行现代化改装,进行大修理等各种方案所需的投资 。
项 ② 为用原型设备或新型高效更新的方案中,旧设备才会在决策年份处理掉 。
项 ③ 为旧设备,原型新设备,新型高效设备,现代化改装后的设备及大修理后的设备到第 n年的残值 。
60
例：假定各种更新方案各年分项费用的原始资料如表 1所列,试选择最佳更新方案 。
表 1 各种方案的原始数据方 案 投资(元 ) 生产效率系数?表示各年运行费用,?表示各年末残值 (元 )
旧设备继续使用 0 0.7
1400 1800 2200
1200 600 300
用原型新设备替换 16000 1
450 550 650 750 850 950 1050 1150 1250 1350
9360 8320 7280 6240 5200 4160 3120 2080 1300 1300
用高效新设备替换 20000 1.3
350 420 490 560 630 700 770 840 910 980
11520 10240 8600 7250 5700 4700 4000 3000 2000 2000
旧设备现代化改装 11000 1.2
550 680 810 940 1070 1200 1330 1460 1590 1270
9000 8000 6700 5700 4700 3700 2700 1700 1000 1000
旧设备大修理 7000 0.98
700 950 1200 1450 1700 1950 2200 2450 2700 2950
6400 5800 5200 4700 3800 3000 2200 1400 700 700
(设 V00=3000元 )
61
根据前面的公式,计算出不同服务年限各方案的总费用如表 2所示 。
表 2 各种方案的总费用 （ i=10%） （ 单位：元 ）
方案旧设备继续使用
TC旧用原型新设备替换
TC更用高效新设备替换
TC更旧设备现代化改装
TC改旧设备大修理
TC修
1 259.7 4900 4563.6 2765.1 1855.3
2 3234.9 6987.6 6135.0 4542.0 3702.1
3 5982.6 8882.4 7715.1 6363.9 5526.7
4 10602.2 8976.4 7849.5 7248.2
5 12163.2 10179.0 9215.5 9193.4
6 13580.1 11033.1 10471.5 10996.2
7 14866.0 11696.5 11626.1 12724.2
8 16033.2 12393.6 12687.4 14376.0
9 16982.4 13018.3 13556.8 15908.0
10 17553.0 13321.6 14141.5 17096.1
62
分析计算结果,如果只考虑使用两年 （ 如两年以后产品将更新换代 ）,以原封不动使用旧设备的方案为最佳 。 此时不仅没有更换的必要,就连大修理也是多余的 。
如果只打算使用 3-5年,最佳方案是对原设备进行一次大修理 。
如果估计设备将使用 6-7年,最佳方案是对原设备进行现代化改装 。
如果使用期在 8年以上,则用高效率新型设备,换旧设备的方案最佳 。
63
⒉ 追加投资回收期法设备现代化改装与更新,大修理的经济性比较还可以用计算投资回收期指标的方法来进行 。 各方案的投资,成本及年生产率等参数的代表符号 如 表所示 。
比较设备现代化改装经济性所用参数及符号指标名称 方 案大修理 现代化改装 更 换基本投资 Kr Km Kn
设备年生产率 （ 件 /年 ） qr qm qn
单位产品成本 （ 元 /件 ） Cr Cm Cn
在多数情况下,设备现代化改装与更换,大修理之间有下列关系,K
r＜ Km＜ Kn
Cr＞ Cm＞ Cn
qr＜ qm＜ qn
64
因此,在考虑设备更新方案时,可根据下列标准进行决策
⑴ 当 Kr/qr＞ Km/qm且 Cr＞ Cm时,现代化改装方案具有较好的经济效果,不仅经营费用有节约,基本投资也有节约,但这种情况较少 。
⑵ 当 Kr/qr＜ Km/qm,但 Cr＞ Cm时,可用追加投资回收期指标进行决策
mr
mrmm
CC
qKqKT
//
T ─ 投资回收期 （ 年 ）
如果 T小于企业或部门规定的年数,则选择现代化改装方案
65
⑶ 当 Km/qm＞ Kn/qn,且 Cm＞ Cn时,设备更换优于现代化改装方案 。
⑷ 当 Km/qm＜ Kn/qn,但 C＞ Cn时,同样可用追加投资回收期标准进行判断 。
此时当 T小于或等于企业或部门规定的回收期标准时,更换的方案是合理的 。 如果超过了回收期标准,则应选择现代化改装方案 。
66
8.5 设备租赁经济分析一,租赁与购买决策考虑租赁 即租用他人的物品 。 租赁是一项协议,根据协议,承租方在一定时期内有权使用出租方所拥有的某项财产,并按规定日期支付固定费用作为报偿 。
对企业来说,租赁的优点 在于可以避免大量资本支出,是一种灵活的资金融通方式,还可以减少设备陈旧过时的风险,享受设备试用等优惠 。 同时,由于出租方仍保有该设备的所有权,
因此,可以减少出租方的金融风险 。
缺点 是由于承租方没有所有权,因此,不能对设备随意进行改装,在租赁期间所缴纳的租金也有可能高于设备的原始价值 。
由此可见,在什么情况下租赁设备及采取何种租赁形式对企业来说是必须认真考虑的 。
67
二,租赁决策的经济分析
⒈ 租赁与购买决策分析在假设无论购买还是租赁设备所带来的收入相同的情况下,将租赁成本与购买成本进行比较,选择较小者为最佳 。
租赁成本 包括租金的支付及租赁期间设备的维护使用费 。
购买成本 除考虑设备的维护使用费外,还包括设备的价格 。
如果方案考虑设备产生的收入,则方案的选择应 以收益效果为准 。 在 不考虑税收 的情况下,可以用费用现值法,年值法或净现值,收益的年值法直接进行比较选择 。
若考虑税收,则应在充分分析各种税收优惠的影响下,选择税后收益最大或税后成本最小的方案 。
68
⒉ 租赁价格与支付租赁合同一旦签定,承租方便开始支付所需的费用 。 租赁费用包括租赁保证金,租金和租赁担保费等 。
为了确认租赁合同并保证合同的执行,承租方应缴纳租赁保证金 。 在合同结束时,出租方退还保证金或在最后一期租金中抵销 。
对于出租方来说,租金是其出租资产的补偿和收益 。 而承租方则应比较租金核算成本,保证项目取得一定的利润 。
影向租金的因素 有 设备的价格,融资的利息和费用,税金,租赁保证金,运费,各种费用的支付时间,租金的计算公式 等 。
担保费 是为减少出租方的金融风险所收取的一笔费用 。 若承租方因财务危机付不出租金时,则由担保人代为支付租金 。
69
租金的计算有两种方法
⑴ 附加率法附加率法 即在租赁资产的设备价格或概算成本上加上一个特定的比率来计算租金 。
rPNiNPR /1
R ─ 每期租金
P ─ 租赁资产的价格
N ─ 租赁资产的还款期数
i ─ 与还款期数相应的折现率
r ─ 附加率
70
⑵ 年金法年金法 是将租赁资产按折现率分摊到未来各租赁期间的租金计算方法 。
若是后付租金方式,则是在每期期末支付等额租金 。
先付租金方式是在每期期初等额支付租金 。 先付方式要比后付方式提前一期支付租金 。
租金的支付方式也会对租金额产生一定的影响,如租赁期的起算日,支付日期,支付币种和支付方法等 。
71
8.6 技术引进的经济分析一,技术引进的概念和内容技术引进 就是有计划,有重点,有选择地引进国外的先进科学技术成果,从而促进和发展本国的经济和科学技术 。
包括：
引进生产工艺技术,设备制造技术；
委托技术设计,工艺设计或与国外合作世纪,生产；
引进科学的管理技术 。
引进样机以供国内研制,购买关键设备,成套设备或承包工程；
委托提供技术咨询,技术服务；
聘请专家指导,委陪或引进人才；
72
技术引进与进口设备的区别 在于,技术引进 一般是有偿的通过国际技术贸易的方式购买技术,但也可能通过国际学术交流,
政府间的援助等无偿方式引进新的学术思想和先进的科学技术成果,而 进口设备 则属国际间的一般实物商品交易 。
技术引进 以引进软件为重点,而 单纯进口设备 一般是购买硬件
,不包括软件知识 。
技术引进的目的 是在消化吸收别国先进科技成果的基础上,提高本国的科技,生产,管理水平,而 进口设备的目的 是提高工业技术水平和劳动生产率,不能达到制造技术和管理技术的转移目的 。
因此,我们不能认为购买了外国的先进设备就等于引进了技术 。
73
⒈ 投资总额及来源分析二,技术引进的经济分析技术引进项目的总投资 包括固定资产投资,固定资产投资方向调节税,建设期借款利息和流动资金 。
项目 总投资形成的资产 分为固定资产,无形资产,递延资产和流动资产 。
技术引进项目的资金来源有国内资金和外资两个方面,在利用外资引进先进技术时,首先要注意国内外资金的分配比例,用债务偿还比率来度量 。
出口创汇额贷款偿还额债务偿还比率?
国际上公认的限度是每年还本付息不超过出口创汇额的 20%～
25%
74
其次还应考虑贷款条件的分析第三是对货币汇率与货币的选择最后应对利率进行分析
75
⒉ 技术引进的价格及其支付方式
⑴ 技术引进的价格技术是劳动的产物,但同时新技术,先进技术也是能够创造利润的资产,因此,技术带有资本的属性 。
在国际技术贸易中,技术的价格一般都是根据交易条件由买卖双方经过协商谈判确定的 。
国际技术贸易中,技术的价格一般是由 技术转让中发生的直接费用,技术开发费用的分摊和技术创造利润的能力及创造的利润额 三部分构成的 。
76
技术转让中发生的直接费用 包括考察费,资料费,谈判费,培训费等 。
技术开发费用 一般是在一次转让中只分摊一部分,其比例可能大可能小,在每次转让中分摊多少开发费用,技术引进方是很难估测的 。
技术创造利润的能力及创造的利润额 是买卖双方都要考虑的,
技术价格的高低总是受其创造利润能力的制约,而且要包括其创造的利润额的一部分,它们在技术价格中所占的比重最大 。
77
技术贸易中技术价格的 支付方式 主要有 一次总算 (Lump Sum
Payment),提成支付 (Royalty Payment)和 入门费加提成支付 。
⑵ 技术价格的支付方式一次总算 是把技术引进的一切费用,包括专利费,技术诀窍费
,资料费,培训费和专家咨询费等,在签定技术合同时一次算清,一次付清或分期付款 。 分期付款有计息和不计息两种 。
提成支付 方式是在签定技术合同时,先不对技术作价,而是由双方商定,待引进技术投入使用后,在其使用期间内,按生产的产品产量,销售额或创造的利润的一定比例提成支付 。
提成支付方式有 固定提成率 和 滑动提成率 两种 。
78
⒊ 技术引进项目的经济评价
⑴ 提成率技术引进项目的重要评价指标有 提成率,卖方利润分享率,创汇率和外资偿还期 。
是指技术输出方获取的提成费在技术引进方销售费中所占的比例,是衡量技术转让费是否合理的指标 。
技术引进项目总销售额提成费提成率?
79
⑵ 卖方利润分享率卖方利润分享率是指在技术引进过程中,支付给技术输出方的技术引进费用所占引进技术创造的利润总额的比例,是用来评价技术引进费用的合理性和有效性指标 。
额引进技术创造的总利润技术引进费用总额卖方利润分享率?
80
⑶ 创汇率创汇率是用来反映外资偿还能力的指标,适用于利用外资的技术引进项目 。
利用外资总额创汇总额创汇率?
81
⑷ 外资偿还期外资偿还期是指用技术引进项目每年创造的外汇净收入偿还利用的外资总额所需要的时间,是用来评价技术引进项目外资偿还能力的综合性指标,适用于利用外资的技术引进项目,主要是补偿贸易项目 。
CS
CT
f
f
f
Tf ─ 外资偿还期 （ 年 ）
Cf ─ 利用外资总费用 （ 美元 ）
Sf ─ 年外汇收入 （ 美元 ）
C ─ 年生产成本及其它费用 （ 美元 ）
82
外资偿还期越短,说明外资偿还能力越强,经济效益越好 。 如果外资偿还期大于该项技术和设备的服务期限,则认为经济效益不好或没有经济效益 。
外资偿还期的计算可分四步进行：
① 计算应偿还的外资总额 有四种计算方法
Ⅰ,在规定期限内,本息于期末一次累计还清,
nff iPC 1
Ⅱ,在规定期限内,每年偿还利息,本金于期末一次付清,
niPC ff 1
83
Ⅲ,在规定期限内,分期等额偿还全部本利和,
niPAnPnAC fff,,/
Ⅳ,在规定期限内,分期不等额偿还全部本利和,
nt ftf AC 1
Pf ─ 借用外资本金
i ─ 借用外资年利率
n ─ 规定的偿还年限
Af ─ 每年等额偿还的外汇金额
Aft ─ 第 t年偿还的外汇金额
84
② 计算年外汇收入
Pa ─ 产品外销价格
QPS af?
Q ─ 年产品出口量由于国际市场价格是经常变动的,所以要通过国际市场价格预测,确定价格年递增率,然后求出偿还期内的年平均价格,作为计算用的产品外销价格 。
nr
rrPP n
a
1
11
11 1
0
P0 ─ 签定合同时的国际市场价格
r ─ 偿还期内价格年均增长率
85
③ 计算年产品成本及其它费用成本及其它费用包括固定资产折旧,原材料,燃料和动力消耗
,工资及附加费,管理费用,运输费等 。
④ 计算外汇偿还期
8.1 设备的磨损及其补偿
8.2 设备的大修理及其经济分析
8.3 设备更新及其经济分析
8.4 设备现代化改装及其经济分析
8.5 设备租赁经济分析第八章 设备更新的技术经济分析
8.6 技术引进的经济分析
2
8.1 设备的磨损及其补偿设备在使用（或闲置）过程中会逐渐发生磨损,磨损分有形磨损和无形磨损 两种形式。
一,设备的有形磨损
（一）设备有形磨损的概念和成因有形磨损 指设备在使用（或闲置）过程中所发生的实体的磨损，
亦称为 物质磨损 。
引起设备 有形磨损的主要原因,在生产过程中对设备的使用 。
第 Ⅰ 种形式的有形磨损第 Ⅱ 种形式的有形磨损
3
第 Ⅰ 种有形磨损运转中的设备，在外力的作用下，零部件发生磨擦、振动、疲劳和冲击等现象，致使设备的实体产生磨损。
它通常表现为：
（ 1）零部件原始尺寸的改变，甚至发生变形
（ 2）公差配合性质发生改变，精度降低
（ 3）零部件损坏第 Ⅰ 种有形磨损可使设备精度降低，劳动生产率下降。当这种有形磨损达到一定程度时，整个机器的功能就会下降，发生故障，导致设备使用费用剧增，甚至难以继续正常工作，失去工作能力，丧失使用价值。
4
第 Ⅱ 种有形磨损自然力的作用是造成有形磨损的另一个原因，因此而产生的磨损，称为第 Ⅱ 种有形磨损。
这种磨损在一定程度内与设备闲置时间的长短有关。即设备闲置或封存不用同样也会产生有形磨损，如金属件生锈、腐蚀、
橡胶老化等。设备闲置时间长了，会自然丧失精度和工作能力，
失去使用价值。
设备的有形磨损反映了设备原始价值和使用价值的降低。要消除有形磨损,一般可以通过修理的方法加以修复,相应地付出一定的修理费用。当然修理费应小于同类新设备的价值。
5
（二）设备有形磨损的度量设备磨损后是进行修理还是更换，主要取决于设备的磨损程度。
度量设备的有形磨损程度，借用的是经济指标。
有形磨损的几种计算公式个别零件的磨损程度
=?实际?
允许
— 零件的磨损程度
实际 — 零件的实际磨损量
允许 — 零件的最大允许磨损量
6
整个设备的平均磨损程度
p-- 设备有形磨损程度
n — 磨损零件总数
i— 设备中 i零件的磨损程度
Ki— i零件的价值
n
iKi
Ki
p = 1 n
1
7
用修理费用估价设备的有形磨损
R
K1?p =
p — 设备有形磨损程度
R — 修复全部磨损零件所用的修理费用
K1 — 在确定设备磨损程度时该种设备再生产的价值
8
二、设备的无形磨损
（一）设备无形磨损的概念和成因无形磨损 不是由于在生产过程中的使用或自然力的作用造成的，
它不表现为设备实体的变化，而表现为设备原始价值的贬值。
第 Ⅰ 种无形磨损第 Ⅱ 种无形磨损
9
第 Ⅰ 种无形磨损由于设备制造工艺不断改进，成本不断降低，劳动生产率不断提高，生产同种机器设备新需的社会必要劳动减少了，因而机器设备的市场价格降低了，这样就使原来购买的设备价值相应贬值了。
这种无形磨损的后果只是现有设备的原始价值部分贬值，设备本身的技术特性和功能，即使用价值并未发生变化，故不会影响现有设备的使用。
10
第 Ⅱ 种无形磨损由于技术进步,社会上出现了结构更先进,技术更完善,生产效率更高,耗费原材料和能源更少的新型设备,使原有机器设备在技术上显得陈旧落后造成的 。
它的后果不仅使原有机器设备价值降低,而且会使原有设备局部或全部丧失其使用价值 。
因为：由于技术上更先进的新设备的发明和应用,使原有设备的生产效率大大低于社会平均生产效率,如果继续使用,就会使产品成本大大高于社会平均成本 。 此时,由于使用新设备比使用旧设备在经济上更合算,所以原有设备应该被淘汰 。
11
第 Ⅱ 种有形磨损导致原有设备使用价值降低的程度与技术进步的具体形成有关 。
例如当技术进步表现为不断出现性能更完善,效率更高的新设备,但加工方法没有原则变化时,将使原有设备的使用价值大幅度降低 。
① 如果这种技术进步的速度很快,则继续使用旧设备就可能是不经济的
② 当技术进步表现为采用新的加工对象如新材料时,则加工旧材料的设备必然要被淘汰
③ 当技术进步表现为改变原有生产工艺,采用新的加工方法时,则为旧工艺服务的原有设备将失去使用价值
④ 当技术进步表观为产品换代时,不能适宜于新产品生产的原有设备也将被淘汰
12
（二）设备无形磨损的度量
K0-K1
K0
K1
K0?I =1- =
I-- 设备无形磨损程度
K0-- 设备的原始价值
K1 -- 考虑到第 Ⅰ,Ⅱ 种无形磨损时设备的再生产价值
13
在计算无形磨损程度时,K1必须反映技术进步在两个方面对现有设备的影响：
1.相同设备再生产价值的降低
2.具有较好功能和更高效率的新设备的出现
K1可用下式表示
)()( 00
1
nn
n c
c
q
qkk
kn：新设备的价值
q0,qn：使用旧设备与对应新设备的年生产率
c0,cn：使用旧设备与对应新设备的单位产品耗费
14
α,β：设备生产率提高指数和成本降低指数（ 0＜ α＜ 1,0＜ β
＜ 1），其值可根据具体设备的实际数据确定在上式中，当 q0＝ qn,c0＝ cn，即新旧机器的劳动生产率与使用成本均相同时,k1＝ kn表示只发生了第 Ⅰ 种无形磨损。
若上式中出现了下述三种情况之一，即表示发生了第 Ⅱ 种无形磨损
（ 1） qn＞ q0,cn＝ c0，此时 k1＝ kn(q0/qn)α
（ 2） qn＝ q0,cn＜ c0,k1＝ kn(cn/c0)β
（ 3） qn＞ q0,cn＜ c0,k1＝ kn(q0/qn)α(cn/c0)β
15
三、设备的综合磨损运转使用或闲置存放的设备，既要遭受有形磨损，也会发生无形磨损。两种磨损虽然发生的程度不同，但都会引起机器设备原始价值的贬值。从理论上讲，不存在孤立的、单纯的有形或无形磨损,机器设备所受的磨损是双重的，综合的 。
不同的是,遭受有形磨损的设备,特别是有形磨损严重的设备，
在修理之前常常不能工作,而 遭受无形磨损的设备,即使无形磨损很严重,仍然可以使用,只不过继续使用它在经济上是否合算，需要分析研究。
16
设备综合磨损的度量可按如下方法进行：
设备遭受有形磨损后尚余部分为 1-αP（用百分数表示）
设备遭受无形磨损后尚余部分为 1-αI（用百分数表示）
设备遭受综合形磨损后尚余部分为（ 1-αP）（ 1-αI）（用百分数表示）
由此可得设备综合磨损程度（用占设备原始价值的比率表示的计算公式）为：
α＝ 1-（ 1-αP）（ 1-αI）
α：设备综合磨损程度
17
设备在任一时期遭受综合磨损后的净值 K为
K＝（ 1-α） K0
展开并整理得
RKK
K
KK
K
R
KKK p
10
0
10
1
020
)1)(1(
)]1)(1(11[)1(
从上式可看出设备遭受综合磨损后的净值等于等效设备的再生产价值减去修理费用
18
例 若某设备原始价值为 12000元，再生产价值为
8000元，此时大修理需要费用 2000元。试问该设备遭受何种磨损，磨损度为多少？
解有形磨损程度?p= RK
1 =
2000
8000 = 0.25
无形磨损程度?I = K0-K1K
0 =
12000?8000
12000 = 0.33
综合磨损程度? =1-(1-0.25)(1-0.33)= 0.50
19
四、设备磨损的补偿形成要维持企业生产的正常进行，必须对设备的磨损进行补偿。
由于机器设备遭受磨损的形成不同，因此补偿磨损的方式也不一样。 补偿分局部补偿和完全补偿 。
设备有形磨损的局部补偿是修理，无形磨损的局部补偿是现代化改装。有形和无形磨损的完全补偿是更换。
设备磨损形式可消除性的有形磨损 不可消除性的有形磨损 第 Ⅱ 种无形磨损修理 更换 现代化改装设备磨损的补偿形成
20
五、设备的寿命自然寿命 也称物质寿命,是由有形磨损所决定的设备的使用寿命,指一台设备从全新状态开始使用,产生有形磨损,造成设备逐渐老化,损坏,直至报废所经历的全部时间 。
技术寿命 又称有效寿命,指设备在市场上维持其价值的时间 。 即设备从开始使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间 。
设备的技术寿命即从技术角度分析设备的最合理使用期限,它主要由设备的无形磨损决定,与技术进步的速度有关 。
21
经济寿命 指从安置投入使用开始,到因继续使用在经济上已不合理而被更新所经历的时间 。 一般 是指由设备开始使用到其年平均使用成本最低年份的延续时间长短 。
设备的经济寿命即从经济角度分析设备最合理的使用期限,它与设备的有形磨损和无形磨损有关 。
折旧寿命 设备的折旧寿命并不是设备的使用寿命,但是是以设备的使用寿命为依据的 。
各个国家根据不同类别的固定资产的情况分别规定了各种固定资产的折旧年限 。 我国在 1985年公布的,国营企业固定资产折旧试行条例,中,对各种机器设备规定了折旧年限 。
22
经济分析中用的寿命和技术上的使用年限不完全相同,经济分析中用的寿命要比技术上的使用年限短 。
其 损耗有两种类型,物质性损耗和功能性损耗
。物质性损耗 带来设备的有形磨损,是指由于机械部件的磨损和锈蚀,设备虽然仍可用,但维护费太高,从经济上分析已不合算 。
功能性损耗 产生设备的无形磨损,是指社会上发明了性能更好的技术设备,必然要 淘汰效率低的设备,虽然设备还能使用,但从经济上分析,继续使用效率低的设备已不合算 。
23
六、设备的经济寿命的确定
⑴ 平均年费用法如果项目的现金流量以 支出 为主,可以用平均年费用法估算项目主要设备的经济寿命 。 一般来说,投资大的设备,日常使用维护费就少,投资小的设备日常使用维护费就高 。 根据二者的关系,可以找到一个最佳时间点 。 设备的使用时间超过该点,维护费就高,而小于该点,则设备还可以使用,报废又觉得太早 。
具体方法见 第五章 5.2 工程项目的寿命估计 部分
24
⑵ 平均年盈利法如果项目的现金流量以 收入 为主,可以用平均年盈利法估算项目主要设备的经济寿命 。 此时项目的主要现金流量有年资本消耗,
年总收入与年总费用 。 年总收入与年总费用的差值即年收益 。
考虑到净残值的影响,平均年盈利法的表达式为平均年盈利 iFANiPAFP,,/
上 式表明,净残值既减少年资本费又减少年收益,即对设备的原始费用和年收益均产生影响 。
随着设备使用时间的延长,设备的年资本费和年收益均逐年下降
,在最适宜的使用年限内会出现最大的 平均年盈利,从而求得一个使 平均年盈利 最高的使用期,即经济寿命 n。
25
⑶ 设备运行成本劣化值法设备在使用过程中的磨损会使设备的性能逐年劣化,为了恢复其性能与效能,就必须进行维护和修理,显然,设备的使用维护费是逐年增加的,称这些使用费为 低劣化值 。
若设备的使用费每年按一定值 λ呈直线增加,则设备在第 T年的低劣化值为 T·λ,T年内年平均低劣化值为
2 12 TT T?
则设备每年平均费用 C为
2 10 TTKC
其中,K0为设备的总投资,这里假设设备残值为 0,按直线折旧法折旧,则其年均折旧额即每年平均分摊的设备费 K0/T。
26
令
0?dTdC
则
02 KT?
例 已知某设备原始价值 K0=8000元,预计残值 KL=400元,运行成本初始值 C1=800元 /年,年运行成本劣化值?=300元 /年,
试求该设备的合理更新期 。
)(73 0 0 )4 0 08 0 0 0(2 年T
解设备的最优更新期为 7年
27
8.2 设备的大修理及其经济分析一、设备大修理的概念设备进入生产过程后,由于有形和无形磨损的作用,自然会有一个平均寿命期,它反映着设备在实物形态上保持完好的时间 。
在平均寿命期限内,设备应经常保持正常的工作状态 。
设备是由不同材质,承担不同功能的众多零部件组成,各零件的工作条件也不相同,因此,在设备使用过程中,各零件遭受的有形磨损是非均匀的 。 在任何条件下,都不可能制造出各个组成部分的寿命期限完全一样的机器 。 通常,在设备的实物构成中总有一部分是相对耐久的 （ 如机座,床身等 ）,而另外的部分则易于损坏 。
28
例如：一台价值为 10000元的设备,其原始实物形态包括下列组成部分设备组成及其价值设备组成要素 价格（元） 物理耐用期限年 年平均磨损价值（元） 占设备原值的百分比（ %）
第一部分 500 1 500 5
二 2000 2 1000 10
三 5000 6 833 8.3
四 2500 90 27.8 0.28
整机 10000 - 2360.8 23.6
29
如果这台设备最耐久的部分是机座,大约可服务 90年左右,其余组成部分在两班制正常工作的条件下,约在 1～ 6年内丧失其使用价值 。 如价值为 500元的第一个组成部分就需要一年更换一次,第二组成部分 （ 价值 2000元 ）,需要两年更换一次 。
倘若根据对有形和无形磨损的综合考虑,把该设备的平均寿命期限定为 12年,则在这个寿命期限内就需要对设备的部分零件进行定期的更换或修复,以保证设备完好的使用 12年 。
30
设备的修理跟设备的日常维护保养的概念不同 。 相关概念如下：
维修,为保持设备在平均寿命期限内的完好使用状态而进行的局部更换或修复工作目的,消除设备的经常性的有形磨损和排除机器运行中遇到的各种故障,以保证设备在其寿命期内保持必要的性能 （ 如生产能力,效率,精度等 ）,发挥正常的效用 。
31
从经济内容上,必须的维修工作可分为：
日常维护,指与拆除或更换设备中被磨损的零部件无关的一些维修内容,诸如设备的润滑与保洁,定期检验与调整,消除部分零部件的磨损等等 。
小修理,工作量最小的计划修理,指设备使用过程中为保证设备工作能力而进行地调整,修复或更换个别零部件的修理工作 。
中修理,进行设备部分解体的计划修理,其内容有：更换或修复部分不能用到下次计划修理的磨损零件,通过修理,调整,
使规定修理部分基本恢复到出厂时的功能水平以满足工艺需要,
修理后应保证设备在一个中修间隔期内能正常使用 。
32
大修理,最大的一种计划修理,是在原有实物形态上的一种局部更新 。 通过对设备全部解体,修理面积的部分,更换全部损坏的零部件,修复所有不符合要求的零部件,全面消除缺陷,
以使设备在大修理之后,无论在生产率,精确度,速度等方面达到或基本达到原设备的出厂标准 。
维修工作的上述区分,既有工作量和周期性的标志,又有工作内容的标志,但这些 区分仅仅是相对的,难以严格限定彼此间的界限,而且每一种维修形成都可能包含共同的工作内容 。
33
大修理是维修工作中规模最大,花钱最多的一种设备维修方式,
因此对维修经济性的研究,主要是就大修理而言的 。
① 在对设备进行大维修决策时,必须同设备更新及设备其它再生产方式相比较 。
② 在作大修理决策时,还应注意以下情况：
(a) 尽管要求大修理过的设备达到出厂水平,但实际上 大修理过的设备 不论以生产率,精确度,速度等方面,还是使用中的技术故障频率,有效地运行时间等方面,都 比同类型的新设备有 所 逊色,其综合质量会有某种程度的降低,这是客观现实 。
34
(b) 大修理的周期会随着设备使用时间的越来越长而越来越短,
如若新设备投入使用到第一次大修理的间隔期定为 10～ 13年,
则第二次大修理的间隔期就可能为 8～ 10年,而第三次则可能降至 6～ 8年,也即 大修理间隔期会随着修理次数的增加而缩短,
从而也使大修理的经济性逐步降低 。
尽管如此,在设备平均寿命期限内,进行适度的维修工作,包括大修理在内,往往在经济上是合理的 。 因为 修理,包括大修理在内,能够利用原有设备中保留下来的零部件,这部分比重越大,修理工作就越具有合理性,这正是修理之所以能够存在的经济前提 。
35
⒈ 大修理的经济界限二、设备大修理的经济评价大修理费用应低于同种设备的重置价值,这一标准是大修理在经济上具有合理性的起码条件,称为 最低经济界限 。
同时 大修理后的设备的综合质量应保证使生产单位产品的成本低于用同种用途的新设备生产,即大修理后的设备的综合质量应保证使生产单位产品的成本低于用同种用途的新设备生产,即
36
10?
Zn
Z
C
C
Czo─ 大修理后的设备生产单位产品的计算费用
Czn─ 具有相同用途的新设备生产单位产品的计算费用
gArZ CQTiPAVKC /,,/ 0000
gnAnnnZn CQTiPAVC /,,/ 0
37
Kr ─ 原设备大修理的费用
△ V0─ 原设备下一个大修理周期内的价值损耗现值
QA ─ 原设备下一个大修理周期内的年均产量
Cg ─ 原设备第 j次大修理后生产单位产品的经营成本
T0 ─ 原设备本次大修理到下一次大修理的间隔年数
△ Vn ─ 新设备第 1个大修理周期内的价值损耗现值
QAn ─ 新设备第 1个大修理周期内的年平均产量
Cgn ─ 用新设备生产单位产品的经营成本
Tn ─ 新设备投入使用到第一次大修理的间隔年数
38
即使大修理费用没有超过新设备的重置价值,但是若用现代化的新设备生产单位产品的计算费用更低,这种大修理也是不合理的 。
此外,在不同的大修理周期,Czo的值可能是不等的,例如在第一个大修理周期时的 Czo可能小于 Czn,但是不等于各次的 Czo值均小于 Czn。 因此进行大修理经济评价时,必须注意修理的周期数 。
39
从前面的分析也可以看出,从经济角度我们需要确定一台设备到底大修到第几个周期最为适宜,这是大修理工作必须解决的问题 。
⒉ 设备大修理周期数的确定如果一台设备的最佳使用期限即设备的经济寿命已定,设备的使用单位和设备的制造厂根据设备的种类和设备的工作条件,也应对设备大修理间隔期有所规定,即设备每次大修理间隔期是已知的,则设备大修理周期数应由下式求出
n
j Ej
TT
1
TE ─ 设备的经济寿命
Tj ─ 第 j-1次到第 j次大修理的间隔期,若 j=1时,则表示新设备至第一次大修理的间隔期
n ─ 设备大修理的周期数
（ 1）
40
合理的大修理间隔期可用下述方法求得 。
设 Czj为第 j个大修理间隔期内生产单位产品的平均总费用,不考虑资金的时间价值,则有,
)(1 jrjj
j
Zj CKVQC
jjj VVV1
△ Vj ─ 第 j个大修理间隔期内应分摊的设备价值损耗
Vj-1,Vj ─ 分别为第 j-1和第 j次大修理后的设备价值
Krj ─ 第 j次大修理的费用
Qj ─ 第 j个大修理间隔期内生产产品总量
Cj ─ 第 j个大修理间隔期内设备运行总费用
（ 2）
41
假定生产单位产品的设备运行费用呈指数增长,则
j jQ rj
j
jj
r
jjjj Qr
bjQCdQQbCC
0
1
00 1)(
C0j ─ 第 j个大修理间隔期初生产单位产品的设备运行费 （ 即上图中的 OA,P1E,P2F1,P3G）
bj ─ 第 j个大修理间隔期内生产单位产品设备运行费用增长系数
rj ─ 第 j个大修理间隔期内生产单位产品设备运行费用增长指数
（ 3）
42
又假定设备价值损耗与生产产品的数量呈线性关系,即
△ Vj=EjQj
Ej ─ 第 j个大修理周期内生产单位产品应分摊的设备价值损耗
（ 4）
将 （ 3）,（ 4） 式代入 （ 2） 式
jr
j
j
j
j
j
rj
jZj Qr
bC
Q
KEC
10
要使大修理间隔期内生产单位产品的平均总费用最小,须满足
1*
1
2
)1(
0
1
j
j
r
jj
rjj
j
r
j
j
jj
j
rj
J
Zj
br
Kr
Q
Q
r
br
Q
K
dQ
dC
Q*j即为第 j个大修理间隔期内可使生产单位产品平均总费用最小的生产量 。
即在正常生产情况下,生产 Q*j的产品所需的时间就是第 j个大修理间隔期的合理时间长度 。
43
若生产单位产品的设备运行费用呈线性增长,即 rj=1,则
j
jr
j
j
j
j
j
jr
jzj
b
K
Q
Q
b
C
Q
K
EC
2
2
*
0
有了各大修理间隔期内应生产的最佳产量数后,若知道设备在该间隔期内的年生产能力 （ 年产量 ）,就不难求出各次大修理的间隔期 Tj,然后再根据公式 （ 1） 找出设备应该大修理的次数 。
44
8.3 设备更新及其经济分析一、设备更新的概念设备更新有两种形式,一是用相同的设备去更换有形磨损严重,
不能继续使用的旧设备；二是用较经济和较完善的新设备来更换那些技术上不能继续使用或经济上不宜继续使用的旧设备 。 对设备实行更新除了考虑对技术的进步促进作用外,还应能够获得较好的经济效益 。 对于一台具体设备来说应不应该更新,在什么时间更新,选用什么设备来更新,主要取决于更新的经济效果 。 而设备更新的时机,一般取决于设备的技术寿命和经济寿命 。
设备更新有 原型更新 和 技术更新 两种形式
45
设备在使用过程中,因维修费用特别是大修理费用及其他运行费用不断增加,即使还没有更先进的设备出现,此时进行原型设备的替换,在经济上往往也是合算的,这即原型更新问题 。 在这种情况下,可通过分析设备的经济寿命进行更新决策 。
⒈ 设备原型更新的决策方法
⒉ 出现新设备条件下的更新决策方法在技术不断进步的条件下,由于第 Ⅱ 种无形磨损的作用,很可能在设备运行成本尚未升高到该用原型设备替代之前,就已出现工作效率更高和经济效果更好的设备 。 这时,就要比较在继续使用旧设备和购置新设备这两种方案中,哪一种方案在经济上更为有利 。 在有新型设备出现的情况下,常用的设备更新决策方法有：
年费用比较法和更新收益率法 。
又称简单更新,它是用同型号设备以新换旧 。
所谓设备更新主要是指技术更新
46
从原有旧设备的现状出发,分别计算旧设备再使用一年的总费用和备选新设备在其预计的经济寿命期内的年均总费用,并进行比较,根据年费用最小原则决定是否应该更新设备 。
⑴ 年费用比较法旧设备再使用一年的总费用可由下式求得
CiVVVVAC 2 010001000
AC0 ─ 旧设备下一年运行的总费用
V00 ─ 旧设备在决策时可出售的价值
V01 ─ 旧设备一年后可出售的价值
i ─ 最低期望收益率
△ C ─ 旧设备继续使用一年在运行费用方面的损失 （ 包括使用新设备后运行成本的节约额和销售收入的增加额 ）
2 0100
VV? ─ 因继续使用旧设备而占用资金的时间价值损失,资金占用额取旧设备现可售价值和一年后可售价值的平均值
47
上述计算,亦可用企业统计数据列表进行 。
项 目 利 弊 比 较新 设 备 旧 设 备
（ 收入 ） 产量增加加入 1100
质量提高收入 550
（ 费用 ） 直接工资的节约 1210
间接工资的节约因简化工序等导致的其他作业上的节约 4400
材料损耗减少维修费节约 3300
动力费节约 1100
设备占地面积节约 550
合计 11110① 1100②
旧设备运行损失 10010③ =① -②
旧设备现在出售价值 7700
旧设备一年后出售价值 6600
下年旧设备出售价值减少额 1100④
资金时间价值损失 （ i=10%） 715⑤
旧设备的设备费 1815⑥ =④ +⑤
旧设备的年总费用 11825⑦ =③ +⑥
旧设备的年费用计算表 单位：元表中上栏记录了再使用一年旧设备的运行损失,下栏记录使用旧设备的设备费用 。 旧设备年总费用为这两项费用之和,即 11825元 。
48
新设备年均总费用,主要包括以下几个方面：
① 运行劣化损失新设备随着使用时间的延长,同样也存在设备劣化的问题,劣化程度将随使用年数的增多而增加 。 为简化计算,假定劣化值逐年按同等数额增加 。
设设备使用年限为 T,则 T年间劣化值的平均值为,λ为设备年劣化值增量 。 新设备的 λ值一般可根据旧设备的耐用年数和相应的劣化程度来估算 。2
)1(?T?
② 设备价值损耗新设备在使用过程中,其价值会逐渐损耗,表现为设备残值逐年减少 。 假定设备残值每年以同等的数额递减,则 T年内每年的设备价值损耗为,Kn为设备的原始价值,VL为新设备使用 T年后的残值 。
TVK Ln?
③ 资金时间价值损失新设备在使用期内平均资金占用额为,则因使用新设备而占用资金的时间价值为 。
2 Ln VK?
2 )( iVK Ln?
49
以上三项费用之和即新设备的年均总费用：
2
)(
2
)1( iVK
T
VKTAC LnLn
n
对上式微分,并令
0?dTdACn
则
)(2 Ln VKT
T即为新设备的经济寿命
（ 2） 式代入 （ 1） 式,按经济寿命计算的新设备年均总费用：
2 )()(2 iVKVKAC LnLnn
（ 2）
（ 1）
50
当年劣化值增量 λ不易求得时,可根据经验决定新设备的合理使用年数 T,然后再求年劣化值增量 λ。 这时将 （ 2） 式经整理后再代入 （ 1） 式,则新设备的年均总费用：
22
)()(2
T
VKiVK
T
VKAC LnLnLn
n
例如,新设备的价格 Kn=41800元,估计合理的使用年数 T =15年
,处理时的残值 VL=3700元,最低期望收益率 i=10%,代入上式,
新设备的年均总费用 ACn=7186元 。 与前表的计算结果相比较,用新设备更新旧设备,每年可节约开支 11825-7186=4639（ 元 ） 。
51
⑵ 更新收益率法更新收益率法是通过计算更新与不更新两种方案的差额投资的收益率判别是否应该进行设备更新 。 这种方法给出的是一个收益率指标,除可以用于判断是否应更新设备外,还可以同其它各种投资方案进行比较以寻求最佳的新设备来替换旧设备,因此有更广泛的适用性 。
计算方法如下：
K
KTKC
K
Pi nxbe
p?
ip ─ 更新收益率 △ K ─ 更新方案相对于不更新方案追加的投资
△ P ─ 更新方案相对于不更新方案增加的年收益
Ce ─ 使用新设备相对使用旧设备在第一年收益的增加和运行费的节约
Kb ─ 因设备更新而在第一年避免的资产价值损失
△ Tx ─ 使用新设备相对使用旧设备在第一年缴纳税金的增加额
△ Kn ─ 新设备使用一年的价值损耗
（ 1）
52
其中
1nn
tabex
rogngb
rogn
KKK
rDCT
KKKK
KKKK
Kn ─ 新设备的购置价值
Kg ─ 旧设备在更换年份的残值
Kro ─ 继续使用旧设备当年必须追加的投资
Kga ─ 旧设备继续使用一年后的残值
△ Kro ─继续使用旧设备所需追加的投资在第一年的分摊额
Dab ─ 新旧设备折旧额的差值
rt ─ 所得税率
Kn1 ─ 新设备第一年末的保留价值
53
将上述各式代入 （ 1） 得
K
K
K
KTKC
i
n
nxbe
p?
11
KK n11 称新设备价值损耗系数,表示新设备在第一年的价值损耗占更新投资额的比例 。
计算更新收益率的关键在于求出这一系数 。
54
二、更新分析的原则
⒈ 应坚持独立自主,自力更生和挖潜,革新和改造的方针
⒉ 必须要有战略规划
⒊ 要讲究经济效益
⒋ 更新下来的设备要合理充分地利用
55
8.4 设备现代化改装及其经济分析一种设备从构思,设计,研制到成批生产,一般要经历较长的时间,但随技术进步的加快,这个周期在不断地缩短 。 若按这个周期更换掉所有陈旧设备那是不可能的 。 解决这个矛盾的有效途径是对现有设备进行现代化改装 。
一、设备现代化改装的概念和意义设备现代化改装,设备现代化改装是应用现代化的技术成就和先进经验,根据生产的具体需要,改变旧设备的结构,或增加新部件,新装置和新附件,以改善旧设备的技术性能与使用指标,使它局部达到或全部达到目前 生产的新设备的水平 。
56
设备现代化改装的意义
(1)设备现代化改装是对现有企业技术改造的有效措施,
在技术上能克服现有设备的技术落后状态,促进设备的技术进步,扩大设备生产能力,提高设备质量
(2)在经济上也是优越的,因为改装是在原有设备的基础上
,原有设备的零部件有许多可以继续使用,因此所需投资往往比用新设备要少
(3)现代化改装有很大的针对性和适应性,能适应生产的具体要求,在某些情况下,其适应程度甚至超过新设备
,某些技术性能达到或超过现代新设备的水平
(4)在我国设备更新缓慢的条件下,设备现代化改装具有巨大的现实意义
57
现代化改装的基本方向
(1)充分利用现代切削工具,提高切削速度,缩短加工时间
(2)提高机械化和自动化水平,以缩短辅助时间
(3)扩大设备的工艺范围
(4)应用微处理机
(5)提供采用成组加工方法的可能性
(6)改善设备的技术特征
(7)旧设备专业化
(8)提高设备的精度
(9)增加设备的寿命
(10)改善劳动条件和安全
58
一般情况下,设备更新的可行方案有：
二、设备现代化改装的经济分析继续使用旧设备对旧设备进行大修理设备的现代化改装用相同性能的新设备更换旧设备用效率更高,性能更好的新设备更换旧设备决策的任务在于从中选择总费用最小的方案,除参考前面介绍的方法外,还可用下列方法进行决策 。
59
⒈ 最低总费用法最低总费用法是通过分别计算各方案在不同服务年限内的总费用,经比较,根据所需要的服务年限,按总费用最低原则,进行方案选择 。 各方案的总费用计算公式为：
③②
①
残值的现值价值设备在决策年份的可售旧运行成本现值之和投资方案的生产效率系数总费用
)
(
1
有些方案中有能没有 ①,② 两项 。
项 ① 为用原型设备更新,用新型高效设备更新,进行现代化改装,进行大修理等各种方案所需的投资 。
项 ② 为用原型设备或新型高效更新的方案中,旧设备才会在决策年份处理掉 。
项 ③ 为旧设备,原型新设备,新型高效设备,现代化改装后的设备及大修理后的设备到第 n年的残值 。
60
例：假定各种更新方案各年分项费用的原始资料如表 1所列,试选择最佳更新方案 。
表 1 各种方案的原始数据方 案 投资(元 ) 生产效率系数?表示各年运行费用,?表示各年末残值 (元 )
旧设备继续使用 0 0.7
1400 1800 2200
1200 600 300
用原型新设备替换 16000 1
450 550 650 750 850 950 1050 1150 1250 1350
9360 8320 7280 6240 5200 4160 3120 2080 1300 1300
用高效新设备替换 20000 1.3
350 420 490 560 630 700 770 840 910 980
11520 10240 8600 7250 5700 4700 4000 3000 2000 2000
旧设备现代化改装 11000 1.2
550 680 810 940 1070 1200 1330 1460 1590 1270
9000 8000 6700 5700 4700 3700 2700 1700 1000 1000
旧设备大修理 7000 0.98
700 950 1200 1450 1700 1950 2200 2450 2700 2950
6400 5800 5200 4700 3800 3000 2200 1400 700 700
(设 V00=3000元 )
61
根据前面的公式,计算出不同服务年限各方案的总费用如表 2所示 。
表 2 各种方案的总费用 （ i=10%） （ 单位：元 ）
方案旧设备继续使用
TC旧用原型新设备替换
TC更用高效新设备替换
TC更旧设备现代化改装
TC改旧设备大修理
TC修
1 259.7 4900 4563.6 2765.1 1855.3
2 3234.9 6987.6 6135.0 4542.0 3702.1
3 5982.6 8882.4 7715.1 6363.9 5526.7
4 10602.2 8976.4 7849.5 7248.2
5 12163.2 10179.0 9215.5 9193.4
6 13580.1 11033.1 10471.5 10996.2
7 14866.0 11696.5 11626.1 12724.2
8 16033.2 12393.6 12687.4 14376.0
9 16982.4 13018.3 13556.8 15908.0
10 17553.0 13321.6 14141.5 17096.1
62
分析计算结果,如果只考虑使用两年 （ 如两年以后产品将更新换代 ）,以原封不动使用旧设备的方案为最佳 。 此时不仅没有更换的必要,就连大修理也是多余的 。
如果只打算使用 3-5年,最佳方案是对原设备进行一次大修理 。
如果估计设备将使用 6-7年,最佳方案是对原设备进行现代化改装 。
如果使用期在 8年以上,则用高效率新型设备,换旧设备的方案最佳 。
63
⒉ 追加投资回收期法设备现代化改装与更新,大修理的经济性比较还可以用计算投资回收期指标的方法来进行 。 各方案的投资,成本及年生产率等参数的代表符号 如 表所示 。
比较设备现代化改装经济性所用参数及符号指标名称 方 案大修理 现代化改装 更 换基本投资 Kr Km Kn
设备年生产率 （ 件 /年 ） qr qm qn
单位产品成本 （ 元 /件 ） Cr Cm Cn
在多数情况下,设备现代化改装与更换,大修理之间有下列关系,K
r＜ Km＜ Kn
Cr＞ Cm＞ Cn
qr＜ qm＜ qn
64
因此,在考虑设备更新方案时,可根据下列标准进行决策
⑴ 当 Kr/qr＞ Km/qm且 Cr＞ Cm时,现代化改装方案具有较好的经济效果,不仅经营费用有节约,基本投资也有节约,但这种情况较少 。
⑵ 当 Kr/qr＜ Km/qm,但 Cr＞ Cm时,可用追加投资回收期指标进行决策
mr
mrmm
CC
qKqKT
//
T ─ 投资回收期 （ 年 ）
如果 T小于企业或部门规定的年数,则选择现代化改装方案
65
⑶ 当 Km/qm＞ Kn/qn,且 Cm＞ Cn时,设备更换优于现代化改装方案 。
⑷ 当 Km/qm＜ Kn/qn,但 C＞ Cn时,同样可用追加投资回收期标准进行判断 。
此时当 T小于或等于企业或部门规定的回收期标准时,更换的方案是合理的 。 如果超过了回收期标准,则应选择现代化改装方案 。
66
8.5 设备租赁经济分析一,租赁与购买决策考虑租赁 即租用他人的物品 。 租赁是一项协议,根据协议,承租方在一定时期内有权使用出租方所拥有的某项财产,并按规定日期支付固定费用作为报偿 。
对企业来说,租赁的优点 在于可以避免大量资本支出,是一种灵活的资金融通方式,还可以减少设备陈旧过时的风险,享受设备试用等优惠 。 同时,由于出租方仍保有该设备的所有权,
因此,可以减少出租方的金融风险 。
缺点 是由于承租方没有所有权,因此,不能对设备随意进行改装,在租赁期间所缴纳的租金也有可能高于设备的原始价值 。
由此可见,在什么情况下租赁设备及采取何种租赁形式对企业来说是必须认真考虑的 。
67
二,租赁决策的经济分析
⒈ 租赁与购买决策分析在假设无论购买还是租赁设备所带来的收入相同的情况下,将租赁成本与购买成本进行比较,选择较小者为最佳 。
租赁成本 包括租金的支付及租赁期间设备的维护使用费 。
购买成本 除考虑设备的维护使用费外,还包括设备的价格 。
如果方案考虑设备产生的收入,则方案的选择应 以收益效果为准 。 在 不考虑税收 的情况下,可以用费用现值法,年值法或净现值,收益的年值法直接进行比较选择 。
若考虑税收,则应在充分分析各种税收优惠的影响下,选择税后收益最大或税后成本最小的方案 。
68
⒉ 租赁价格与支付租赁合同一旦签定,承租方便开始支付所需的费用 。 租赁费用包括租赁保证金,租金和租赁担保费等 。
为了确认租赁合同并保证合同的执行,承租方应缴纳租赁保证金 。 在合同结束时,出租方退还保证金或在最后一期租金中抵销 。
对于出租方来说,租金是其出租资产的补偿和收益 。 而承租方则应比较租金核算成本,保证项目取得一定的利润 。
影向租金的因素 有 设备的价格,融资的利息和费用,税金,租赁保证金,运费,各种费用的支付时间,租金的计算公式 等 。
担保费 是为减少出租方的金融风险所收取的一笔费用 。 若承租方因财务危机付不出租金时,则由担保人代为支付租金 。
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租金的计算有两种方法
⑴ 附加率法附加率法 即在租赁资产的设备价格或概算成本上加上一个特定的比率来计算租金 。
rPNiNPR /1
R ─ 每期租金
P ─ 租赁资产的价格
N ─ 租赁资产的还款期数
i ─ 与还款期数相应的折现率
r ─ 附加率
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⑵ 年金法年金法 是将租赁资产按折现率分摊到未来各租赁期间的租金计算方法 。
若是后付租金方式,则是在每期期末支付等额租金 。
先付租金方式是在每期期初等额支付租金 。 先付方式要比后付方式提前一期支付租金 。
租金的支付方式也会对租金额产生一定的影响,如租赁期的起算日,支付日期,支付币种和支付方法等 。
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8.6 技术引进的经济分析一,技术引进的概念和内容技术引进 就是有计划,有重点,有选择地引进国外的先进科学技术成果,从而促进和发展本国的经济和科学技术 。
包括：
引进生产工艺技术,设备制造技术；
委托技术设计,工艺设计或与国外合作世纪,生产；
引进科学的管理技术 。
引进样机以供国内研制,购买关键设备,成套设备或承包工程；
委托提供技术咨询,技术服务；
聘请专家指导,委陪或引进人才；
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技术引进与进口设备的区别 在于,技术引进 一般是有偿的通过国际技术贸易的方式购买技术,但也可能通过国际学术交流,
政府间的援助等无偿方式引进新的学术思想和先进的科学技术成果,而 进口设备 则属国际间的一般实物商品交易 。
技术引进 以引进软件为重点,而 单纯进口设备 一般是购买硬件
,不包括软件知识 。
技术引进的目的 是在消化吸收别国先进科技成果的基础上,提高本国的科技,生产,管理水平,而 进口设备的目的 是提高工业技术水平和劳动生产率,不能达到制造技术和管理技术的转移目的 。
因此,我们不能认为购买了外国的先进设备就等于引进了技术 。
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⒈ 投资总额及来源分析二,技术引进的经济分析技术引进项目的总投资 包括固定资产投资,固定资产投资方向调节税,建设期借款利息和流动资金 。
项目 总投资形成的资产 分为固定资产,无形资产,递延资产和流动资产 。
技术引进项目的资金来源有国内资金和外资两个方面,在利用外资引进先进技术时,首先要注意国内外资金的分配比例,用债务偿还比率来度量 。
出口创汇额贷款偿还额债务偿还比率?
国际上公认的限度是每年还本付息不超过出口创汇额的 20%～
25%
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其次还应考虑贷款条件的分析第三是对货币汇率与货币的选择最后应对利率进行分析
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⒉ 技术引进的价格及其支付方式
⑴ 技术引进的价格技术是劳动的产物,但同时新技术,先进技术也是能够创造利润的资产,因此,技术带有资本的属性 。
在国际技术贸易中,技术的价格一般都是根据交易条件由买卖双方经过协商谈判确定的 。
国际技术贸易中,技术的价格一般是由 技术转让中发生的直接费用,技术开发费用的分摊和技术创造利润的能力及创造的利润额 三部分构成的 。
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技术转让中发生的直接费用 包括考察费,资料费,谈判费,培训费等 。
技术开发费用 一般是在一次转让中只分摊一部分,其比例可能大可能小,在每次转让中分摊多少开发费用,技术引进方是很难估测的 。
技术创造利润的能力及创造的利润额 是买卖双方都要考虑的,
技术价格的高低总是受其创造利润能力的制约,而且要包括其创造的利润额的一部分,它们在技术价格中所占的比重最大 。
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技术贸易中技术价格的 支付方式 主要有 一次总算 (Lump Sum
Payment),提成支付 (Royalty Payment)和 入门费加提成支付 。
⑵ 技术价格的支付方式一次总算 是把技术引进的一切费用,包括专利费,技术诀窍费
,资料费,培训费和专家咨询费等,在签定技术合同时一次算清,一次付清或分期付款 。 分期付款有计息和不计息两种 。
提成支付 方式是在签定技术合同时,先不对技术作价,而是由双方商定,待引进技术投入使用后,在其使用期间内,按生产的产品产量,销售额或创造的利润的一定比例提成支付 。
提成支付方式有 固定提成率 和 滑动提成率 两种 。
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⒊ 技术引进项目的经济评价
⑴ 提成率技术引进项目的重要评价指标有 提成率,卖方利润分享率,创汇率和外资偿还期 。
是指技术输出方获取的提成费在技术引进方销售费中所占的比例,是衡量技术转让费是否合理的指标 。
技术引进项目总销售额提成费提成率?
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⑵ 卖方利润分享率卖方利润分享率是指在技术引进过程中,支付给技术输出方的技术引进费用所占引进技术创造的利润总额的比例,是用来评价技术引进费用的合理性和有效性指标 。
额引进技术创造的总利润技术引进费用总额卖方利润分享率?
80
⑶ 创汇率创汇率是用来反映外资偿还能力的指标,适用于利用外资的技术引进项目 。
利用外资总额创汇总额创汇率?
81
⑷ 外资偿还期外资偿还期是指用技术引进项目每年创造的外汇净收入偿还利用的外资总额所需要的时间,是用来评价技术引进项目外资偿还能力的综合性指标,适用于利用外资的技术引进项目,主要是补偿贸易项目 。
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CT
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Tf ─ 外资偿还期 （ 年 ）
Cf ─ 利用外资总费用 （ 美元 ）
Sf ─ 年外汇收入 （ 美元 ）
C ─ 年生产成本及其它费用 （ 美元 ）
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外资偿还期越短,说明外资偿还能力越强,经济效益越好 。 如果外资偿还期大于该项技术和设备的服务期限,则认为经济效益不好或没有经济效益 。
外资偿还期的计算可分四步进行：
① 计算应偿还的外资总额 有四种计算方法
Ⅰ,在规定期限内,本息于期末一次累计还清,
nff iPC 1
Ⅱ,在规定期限内,每年偿还利息,本金于期末一次付清,
niPC ff 1
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Ⅲ,在规定期限内,分期等额偿还全部本利和,
niPAnPnAC fff,,/
Ⅳ,在规定期限内,分期不等额偿还全部本利和,
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Pf ─ 借用外资本金
i ─ 借用外资年利率
n ─ 规定的偿还年限
Af ─ 每年等额偿还的外汇金额
Aft ─ 第 t年偿还的外汇金额
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② 计算年外汇收入
Pa ─ 产品外销价格
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Q ─ 年产品出口量由于国际市场价格是经常变动的,所以要通过国际市场价格预测,确定价格年递增率,然后求出偿还期内的年平均价格,作为计算用的产品外销价格 。
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P0 ─ 签定合同时的国际市场价格
r ─ 偿还期内价格年均增长率
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③ 计算年产品成本及其它费用成本及其它费用包括固定资产折旧,原材料,燃料和动力消耗
,工资及附加费,管理费用,运输费等 。
④ 计算外汇偿还期
