某企业1998年和1999年有关总资产报酬率、总资产产值率、产品销售率和销售利润率的资料如表2-3。
表2-3 单位:%
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┃ 指 标 │ 1999年 │ 1998年 ┃
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┃ 总资产产值率 │ 80 │ 82 ┃
┃ 产品销售率 │ 98 │ 94 ┃
┃ 销售利润率 │ 30 │ 22 ┃
┃ 总资产报酬率 │ 23.52 │ 16.96 ┃
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要求:分析各因素变动对总资产报酬率的影响程度。
根据连环替代法的程序和上述对总资产报酬率的因素分解式,可得出:
实际指标体系:80%×98%×30%=23.52%
基期指标体系:82%×94%×22%=16.96%
分析对象是: 23.52%-16.96%=+6.56%
在此基础上,按照第三步骤的做法进行连环顺序替代,并计算每次替代后的结果:
基期指标体系: 82%×94%×22%=16.96%
替代第一因素: 80%×94%×22%=16.54%
替代第二因素: 80%×98%×22%=17.25%
替代第三因素: 80%×98%×30%=23.52%
(或实际指标体系)
根据第四步骤,确定各因素对总资产报酬率的影响程度:
总资产产值率的影响:16.54%-16.96%=-0.42%
产品销售率的影响: 17.25%-16.54%=+0.71%
销售利润率的影响: 23.52%-17.25%=+6.27%
最后检验分析结果:-0.42%+0.71%+6.27%=+6.56%
分析对象: 23.52%-16.96%=+6.56%
因素分析:
1.总资产产值率的影响:(80%-82%)×94%×22%=-0.42%
2.产品销售率的影响: 80%×(98%-94%)×22%=+0.71%
3.销售利润率的影响: 80%×98%×(30%-22%)=+6.27%
最后检验分析结果:-0.24%+0.71%+6.27%=+6.56%