根据表2—1和表2—2的资料,计算LTC公司流动资产周转率如表8—2。
表8—2 流动资产周转率分析资料表 金额单位:千元
1999
1998
产品销售净额
流动资产平均余额
其中:平均存货
产品销售收本
流动资产周转率(次)
流动资产垫支周转率(次)
成本收入率
1396902
664557
146627
1153535
2.1
1.74
1.21
1253496
632708
152111
1052033
1.98
1.66
1.19
(注:为简便起见,均假定期末余额为平均余额,下同)。
根据表8—2,对流动资产周转率做如下分析:
1.流动资产周转率分析
分析对象:2.1-1.98=0.12
因素分析:
流动资产垫支周转率的影响=(1.74-1.66)×1.19=0.09
成本收入率的影响 =1.74×(1.21-1.19)=0.03
2.流动资资产产垫支周转率分析
根据表8—2的资料,运用连环替代法,对流动资产垫支周转率变动原因做如下分析:
存货周转率: 基期==6.92 报告期==7.78
存货构成率: 基期==0.24 报告期==0.22
分析对象:1.74-1.66=0.08
基期: 6.920.24=1.66
第一次替代: 7.870.24=1.89
报告期: 7.870.22=1.74
由于存货周转速度加快对流动资产垫支周转率的影响:
1.89-1.66=0.23
由于存货构成率下降对流动资产垫支周转率的影响:
1.74-1.89=-0.15
计算结果表明,流动资产垫支周转率加速是存货周转速度加快所致。流动资产垫支周转速度的分析也可能依据流动资产垫支周转期进行。
3.流动资产周转加快效果分析
流动资产节约额=1253496(- )=-36100(千元)
销售收入增加额=1253496×(2.1-1.98)=150419.5(千元)