第六章 垄断资本主
义阶段的资本运行
第一节 金融资本
的全面统治
一、银行的集中和垄断
1,银行垄断的形成
伴随着工业垄断的形成, 银行业也发生着集中
和垄断 。 生产集中的发展, 一方面, 要求银行
扩大规模, 以便为大企业提供更大数量, 更长
期限的贷款；另一方面, 大企业在资本周转中
所形成的大量闲置资本, 也乐于存放在大银行
中, 从而增强大银行的存放款能力, 促使银行
利润增加, 加速银行资本的积聚和集中 。 同时,
银行集中也是它自身竞争的必然结果
银行集中发展到一定的程度，
也必然使大银行之间的竞争产生
困难，为了避免在竞争中彼此遭
受损失，并且保证获取高额利润，
为数不多的大银行也必然要暂时
妥协，达成一定的协议，成立银
行垄断组织。
2．银行的新作用
垄断阶段银行的新作用主要表现在：
第一, 银行资本加强了对产业资本的监督与
控制 。
第二, 银行促进了生产和资本的集中 。
第三, 大银行通过遍布各地的分支机构, 把
社会上的货币集中起来, 并通过放贷分配到社
会经济的各个领域, 从而掌握了生产资料的分
配权 。
银行由普通中介人逐渐变为万能的垄断者 。
二、金融资本和金融寡头的统治
1,金融资本的形成
银行的新作用, 使得银行垄断组织和工业垄断
组织之间的关系更加密切
双方互相购买对方的股票
互相派出代表担任对方的董事或监事
工业垄断资本和银行垄断资本日益混合生长,
形成了一种新型资本即金融资本
在金融资本的基础上, 形成了掌握着大量金融
资本的最大的资本家或资本家集团, 即金融寡
头 。
金融资本的形成
普通的
中介人
工业
垄断 银行集中
和垄断银行
竞争
万能的
垄断者
工业
资本
银行
资本
金
融
资
本银行的
新作用
金融资本 工业垄断资本和银行
垄断资本相互融合，混
合生长而形成的一种新
型资本。
金融寡头 掌握庞大金融资本的
资本家或资本家集团。
2．金融寡头的统治
? 金融寡头在经济上的统治, 主要是通过
,参与制, 来实现的 。
? 金融寡头在政治上的统治, 是通过金融
寡头和政府进行, 个人联合, 来实现的 。
金融资本的统治，包括对经济
和政治生活的全面控制
金融资本
的统治
经济上：
参与制
金融寡头通
过掌握一定数
量的股票来层
层控制企业的
制度
政治上：
个人联合
3．金融资本的对外扩张
金融资本不仅在国内实现
统治, 还必然将触角伸向国
外, 其主要手段是资本输出 。
? 资本输出的必然性
金融资本的统治, 一方面, 使得有利的投资
场所被垄断, 又在一定的程度上限制了竞争,
限制了新的大企业和新资本的出现；另一方面,
垄断资本家获得大量垄断利润, 产生了大量的
,过剩资本,,必然要把这些过剩资本输出到国
外,
同时, 19世纪后半期, 也具备了资本输出的
条件 。 绝大多数国家都已经卷入了资本主义的
世界市场, 许多落后国家的商品经济已经有了
一定程度的发展, 自然经济逐渐瓦解, 这些国
家的现代化的交通设施已经或开始兴建, 交通
通讯设备, 信用制度逐步发展, 从而为大量的
资本输出提供了许多便利条件 。
资
本
输
出
私人资本输出
国家资本输出
生产资本输出
借贷资本输出
形态
主体
资本输出的实质
? 资本输出, 其实质是垄断资本主义国家的
金融资本掠夺和奴役其他国家人民的重要手段,
是垄断资本主义国家掠夺和剥削其他国家劳动
人民, 确立和巩固金融资本对世界统治的重要
工具, 是国际垄断的基础 。
资本输出是垄断资本主义, 压迫和剥削世界
上 大 多 数 民 族 和 国 家 的 坚 实 基 础, 。
列宁
资本输出 的作用
资本输出在客观上会使输入国的自然经济进
一步瓦解, 刺激这些国家的资本主义经济发展,，
但导致国民经济发展的单一化和畸形化 。
资本输出也使输出国成为食利者众多的, 食
利国,, 在一定程度上产生经济和技术发展的
停滞趋势 。
金融资本在国际间的扩张还导致了国际垄断同
盟的产生 。
金融资本的对外扩张, 不仅使垄断组织在经济
上瓜分世界, 还形成了瓜分世界领土, 抢夺殖
民地的新高潮,充分暴露了金融资本对外扩张及
垄断资本主义掠夺和侵略的本性 。
第二节
资本主义国家对
经济的调节和干预
市场失灵，需要国家干预
一,资本主义国家对经济干预和调节的必要性
?垄断产生的低效率
?生产的外在不经济
?公共物品的生产
市场失灵，需要国家干预
一,资本主义国家对经济干预和调节的必要性
基本矛盾的发展，要求借助国家力量
对整个社会经济活动进行某些调节
保证整个资本家利益的需要
科技革命的发展，要求通过国家对经
济的干预实现产业结构的不断变化
二,资本主义国家干预和
调节经济的内容和目标
主
要
内
容
?规范微观经济主体的行为，
规范市场的经济活动
?调节国民收入分配，协调资
产阶级各集团间的经济利益
?调节宏观经济的运行，实现
资源的优化配置和充分利用
? 第一：经济稳定增长
主要目标
? 第一：经济稳定增长
主要目标
? 第二：稳定物价
? 第三：充分就业
? 第四：平衡国际收支
调
节
方
式
法律和行政手段
经济计划化
财政与货币政策
社会福利政策
三,资本主义国家对社会经济的调节方
式
对微观主
体的调控
对宏观经
济的调控
1.法律和行政手段
法律手段是国家采取法律的形
式对各微观经济主体的经济活动
和相互关系进行的调节
行政手段是依靠资产阶级国家
各级行政机构采取命令、指示等
行政方式对经济进行调节和干预
2.经济计划化
“经济计划化, 是资本主义国
家通过制定各种短期或中长期
经济社会发展计划来干预调节
宏观经济运行的一种方式。
经济计划的特点
主要对象是
私人企业 通过市场机
制起作用 计划的
指导性
财政政策和货币政策
(1)财政政策 是
指国家在财政领域制
定的各种财政活动的
措施和准则
财
政
政
策
3．宏观经济政策
财
政
政
策
财政收入政策
财政支出政策
扩张性财政政策
紧缩性财政政策
减少税率、增加政府转
移支付和政府购买
增加税率、减少转
移支付和政府购买
?变动政府购买
?改变转移支付
?变动税率
?调整公债
货币政策是政府通过中央银
行对利率和信贷规模进行调节，
从而影响宏观经济运行的政策。
(2)货币政策
货币政策
货币政策的调节机制
货币
供给
量
利
率
投资
和
消费
国民
收入
宏观货币政策
的三大措施
改变存款
准备金率
调整再
贴现率
公开市
场业务
4.社会福利政策
是指垄断资本主义国家的政
府对国民收入再分配的一种调
节政策。主要包括社会保障、
福利补贴和社会救济。
资本主义国家
社会福利政策
的
作用和实质
资本主义国家 社会福利政策
的作用
当代资本主义国家的社会福利政策对
缓解经济危机，促进经济发展，协调阶
级矛盾，实现社会稳定起到了一定作用。
但由于政府福利性支出增长过快，加重
了政府财政负担，这些负担归根结底还
得由劳动人民予以补偿。
资本主义国家 社会福利政策
的实质
资本主义国家社会福利政策的实质，
仍然是为了维护资本主义制度和垄断资
产阶级的利益，是由政府出面，将劳动
者的劳动收入在他们内部进行重新分配，
这并没有改变无产阶级和劳动人民整体
的社会地位。
当代资本主义国家对经济的调节和干
预, 为垄断阶段的资本运行提供了保证,
体现了资本主义国家在资本主义私有制
条件下对生产关系的局部调整 。 它在缓
解当代资本主义矛盾, 推动社会经济发
展方面确也起到了一定作用, 并在一定
程度上反映了社会化大生产的客观要求,
反映了市场经济的某些规律 。 因而是值
得我们借鉴的 。
义阶段的资本运行
第一节 金融资本
的全面统治
一、银行的集中和垄断
1,银行垄断的形成
伴随着工业垄断的形成, 银行业也发生着集中
和垄断 。 生产集中的发展, 一方面, 要求银行
扩大规模, 以便为大企业提供更大数量, 更长
期限的贷款；另一方面, 大企业在资本周转中
所形成的大量闲置资本, 也乐于存放在大银行
中, 从而增强大银行的存放款能力, 促使银行
利润增加, 加速银行资本的积聚和集中 。 同时,
银行集中也是它自身竞争的必然结果
银行集中发展到一定的程度，
也必然使大银行之间的竞争产生
困难，为了避免在竞争中彼此遭
受损失，并且保证获取高额利润，
为数不多的大银行也必然要暂时
妥协，达成一定的协议，成立银
行垄断组织。
2．银行的新作用
垄断阶段银行的新作用主要表现在：
第一, 银行资本加强了对产业资本的监督与
控制 。
第二, 银行促进了生产和资本的集中 。
第三, 大银行通过遍布各地的分支机构, 把
社会上的货币集中起来, 并通过放贷分配到社
会经济的各个领域, 从而掌握了生产资料的分
配权 。
银行由普通中介人逐渐变为万能的垄断者 。
二、金融资本和金融寡头的统治
1,金融资本的形成
银行的新作用, 使得银行垄断组织和工业垄断
组织之间的关系更加密切
双方互相购买对方的股票
互相派出代表担任对方的董事或监事
工业垄断资本和银行垄断资本日益混合生长,
形成了一种新型资本即金融资本
在金融资本的基础上, 形成了掌握着大量金融
资本的最大的资本家或资本家集团, 即金融寡
头 。
金融资本的形成
普通的
中介人
工业
垄断 银行集中
和垄断银行
竞争
万能的
垄断者
工业
资本
银行
资本
金
融
资
本银行的
新作用
金融资本 工业垄断资本和银行
垄断资本相互融合，混
合生长而形成的一种新
型资本。
金融寡头 掌握庞大金融资本的
资本家或资本家集团。
2．金融寡头的统治
? 金融寡头在经济上的统治, 主要是通过
,参与制, 来实现的 。
? 金融寡头在政治上的统治, 是通过金融
寡头和政府进行, 个人联合, 来实现的 。
金融资本的统治，包括对经济
和政治生活的全面控制
金融资本
的统治
经济上：
参与制
金融寡头通
过掌握一定数
量的股票来层
层控制企业的
制度
政治上：
个人联合
3．金融资本的对外扩张
金融资本不仅在国内实现
统治, 还必然将触角伸向国
外, 其主要手段是资本输出 。
? 资本输出的必然性
金融资本的统治, 一方面, 使得有利的投资
场所被垄断, 又在一定的程度上限制了竞争,
限制了新的大企业和新资本的出现；另一方面,
垄断资本家获得大量垄断利润, 产生了大量的
,过剩资本,,必然要把这些过剩资本输出到国
外,
同时, 19世纪后半期, 也具备了资本输出的
条件 。 绝大多数国家都已经卷入了资本主义的
世界市场, 许多落后国家的商品经济已经有了
一定程度的发展, 自然经济逐渐瓦解, 这些国
家的现代化的交通设施已经或开始兴建, 交通
通讯设备, 信用制度逐步发展, 从而为大量的
资本输出提供了许多便利条件 。
资
本
输
出
私人资本输出
国家资本输出
生产资本输出
借贷资本输出
形态
主体
资本输出的实质
? 资本输出, 其实质是垄断资本主义国家的
金融资本掠夺和奴役其他国家人民的重要手段,
是垄断资本主义国家掠夺和剥削其他国家劳动
人民, 确立和巩固金融资本对世界统治的重要
工具, 是国际垄断的基础 。
资本输出是垄断资本主义, 压迫和剥削世界
上 大 多 数 民 族 和 国 家 的 坚 实 基 础, 。
列宁
资本输出 的作用
资本输出在客观上会使输入国的自然经济进
一步瓦解, 刺激这些国家的资本主义经济发展,，
但导致国民经济发展的单一化和畸形化 。
资本输出也使输出国成为食利者众多的, 食
利国,, 在一定程度上产生经济和技术发展的
停滞趋势 。
金融资本在国际间的扩张还导致了国际垄断同
盟的产生 。
金融资本的对外扩张, 不仅使垄断组织在经济
上瓜分世界, 还形成了瓜分世界领土, 抢夺殖
民地的新高潮,充分暴露了金融资本对外扩张及
垄断资本主义掠夺和侵略的本性 。
第二节
资本主义国家对
经济的调节和干预
市场失灵，需要国家干预
一,资本主义国家对经济干预和调节的必要性
?垄断产生的低效率
?生产的外在不经济
?公共物品的生产
市场失灵，需要国家干预
一,资本主义国家对经济干预和调节的必要性
基本矛盾的发展，要求借助国家力量
对整个社会经济活动进行某些调节
保证整个资本家利益的需要
科技革命的发展，要求通过国家对经
济的干预实现产业结构的不断变化
二,资本主义国家干预和
调节经济的内容和目标
主
要
内
容
?规范微观经济主体的行为，
规范市场的经济活动
?调节国民收入分配，协调资
产阶级各集团间的经济利益
?调节宏观经济的运行，实现
资源的优化配置和充分利用
? 第一：经济稳定增长
主要目标
? 第一：经济稳定增长
主要目标
? 第二：稳定物价
? 第三：充分就业
? 第四：平衡国际收支
调
节
方
式
法律和行政手段
经济计划化
财政与货币政策
社会福利政策
三,资本主义国家对社会经济的调节方
式
对微观主
体的调控
对宏观经
济的调控
1.法律和行政手段
法律手段是国家采取法律的形
式对各微观经济主体的经济活动
和相互关系进行的调节
行政手段是依靠资产阶级国家
各级行政机构采取命令、指示等
行政方式对经济进行调节和干预
2.经济计划化
“经济计划化, 是资本主义国
家通过制定各种短期或中长期
经济社会发展计划来干预调节
宏观经济运行的一种方式。
经济计划的特点
主要对象是
私人企业 通过市场机
制起作用 计划的
指导性
财政政策和货币政策
(1)财政政策 是
指国家在财政领域制
定的各种财政活动的
措施和准则
财
政
政
策
3．宏观经济政策
财
政
政
策
财政收入政策
财政支出政策
扩张性财政政策
紧缩性财政政策
减少税率、增加政府转
移支付和政府购买
增加税率、减少转
移支付和政府购买
?变动政府购买
?改变转移支付
?变动税率
?调整公债
货币政策是政府通过中央银
行对利率和信贷规模进行调节，
从而影响宏观经济运行的政策。
(2)货币政策
货币政策
货币政策的调节机制
货币
供给
量
利
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投资
和
消费
国民
收入
宏观货币政策
的三大措施
改变存款
准备金率
调整再
贴现率
公开市
场业务
4.社会福利政策
是指垄断资本主义国家的政
府对国民收入再分配的一种调
节政策。主要包括社会保障、
福利补贴和社会救济。
资本主义国家
社会福利政策
的
作用和实质
资本主义国家 社会福利政策
的作用
当代资本主义国家的社会福利政策对
缓解经济危机，促进经济发展，协调阶
级矛盾，实现社会稳定起到了一定作用。
但由于政府福利性支出增长过快，加重
了政府财政负担，这些负担归根结底还
得由劳动人民予以补偿。
资本主义国家 社会福利政策
的实质
资本主义国家社会福利政策的实质，
仍然是为了维护资本主义制度和垄断资
产阶级的利益，是由政府出面，将劳动
者的劳动收入在他们内部进行重新分配，
这并没有改变无产阶级和劳动人民整体
的社会地位。
当代资本主义国家对经济的调节和干
预, 为垄断阶段的资本运行提供了保证,
体现了资本主义国家在资本主义私有制
条件下对生产关系的局部调整 。 它在缓
解当代资本主义矛盾, 推动社会经济发
展方面确也起到了一定作用, 并在一定
程度上反映了社会化大生产的客观要求,
反映了市场经济的某些规律 。 因而是值
得我们借鉴的 。
