金融学概论作业 你可以从\\Nt-Server3\公共课程\徐信忠\金融学概论\找到一个名称为rtn_data.xls文件，里面包含了220个国内上市公司1995.01-2001.12的月收益率数据，此外还包含有三个市场指数的月收益率数据rm1、rm2、rm3。它们是上海、深圳两个市场A股的加权综合指数，它们的加权方式分别是等权、流通股本加权、总股本加权。文件中最后一行的变量r是银行活期存款年利率。 从rnt_data.xls文件提供的220家公司中随机选取100家样本： （1）用1995年1月至1997年12月期间的超额月收益率对每一股票进行时间序列回归，来分别估计各股票在这一期间的贝塔值； （2）用以下模型对1998年的超额月收益率数据逐月进行横截面回归：  （3）用以后年份的数据逐年滚动重复步骤（1）和（2）至2001年，可以得到48个的估计值； （4）对这48个估计值进行下列假设检验： ， 相关的t-检验值为：  其中  and ， n是月数， 即48。 上述描述的只包括一个独立变量，贝塔。你可以考虑加入其它变量。 把你的结果写成不超过4页A4纸的报告，包括所有的图和表格。你应该在你的报告中对回归分析结果做出详尽解释。 原定12月15日上的最后一次习题课改在12月22日上。你应该在12月22日上的最后一次习题课上提交上述报告，一式两份。每晚交1天，扣分10％；依次类推；晚交一星期，作业为0分。 主要参考文献（你可以在\\Nt-Server3\公共课程\徐信忠\金融学概论\中找到）： Fama, E. F. and J. D. MacBeth (1973), Risk, Return, and Equilibrium: Empirical Tests, Journal of Political Economy, Vol. 81, No. 3, pp607-636. Fama, E. F. and K. R. French (1992), The Cross-Section of Expected Stock Returns, Journal of Finance, Vol. 47, No. 2, pp 427-465. Pettengill G. N., S. Sundaram and I. Mathur, (1995), The Conditional Relation between Beta and Returns, Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 30, No. 1, pp101-116.