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第四章
新古典国际贸易理论的基
本框架：赫克歇尔 -俄林模
型
主讲：经贸学院 刘继森副教授
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第四章 新古典国际贸易理论的基
本框架：赫克歇尔 -俄林模型
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H-O模型的基本内容
? H-O模型是一个总称，包括四个方面的内容：
? （ 1） H-O假说：各国将出口那些密集使用本国丰
富的生产要素生产的产品，而进口那些密集使用
本国稀缺要素生产的产品。
? （ 2）要素价格均等化：国际贸易将使生产要素的
实际收益均等化。
? （ 3）斯托尔帕 -萨缪尔森定理：国际贸易有益于
一国使用其丰富要素进行的生产，但减少稀缺要
素的实际收入。
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新古典贸易理论的主要发展
? 与古典贸易理论相比，新古典贸易理论的发展主
要表现在以下两个方面：
? （ 1）在两种或两种以上生产要素的框架下分析产
品的生产成本。在古典的单要素模型中，厂商在
要素方面没有选择，产品成本完全由该要素的生
产率（投入产出率：通常可以假定投入 —产出关
系不变，产品生产的边际成本和机会成本也不变
）和价格决定。要素的生产率及其价格都是固定
的，是由产品产量以外的因素决定的。对产品的
成本来说这些都是外生变量。甚至连一国要素供
给的绝对量都无关紧要。
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新古典贸易理论的主要发展
? 在两种或两种以上要素的模型中，不同的
商品生产使用的要素比例不同，生产同质
同量的产品也可以有不同的要素组合，要
素的生产率不再固定，而取决于产品生产
中对要素比例的选择（要素需求，边际收
益递减）和要素供给（一国的资源储备比
例）的约束。生产要素价格不再是外生的
，而是与产品价格相互决定相互影响的内
生变量。
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新古典贸易理论的主要发展
? （ 2）运用总体均衡的方法分析国际贸易与
要素变动的相互影响。国际贸易不仅影响
贸易双方的产品市场价格而且造成各国要
素市场价格的变动。产品价格和要素价格
的变动也不仅影响一国的生产和消费，还
会引起各要素之间收入的再分配。要素在
国内各部门之间的流动和要素储备比例的
变动也会反过来影响生产和贸易的模式。
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H-O模型的假定
? 1、两国、两产品、两种生产要素。
? 2、生产要素在世界各国是同质的；并且，生产要素在各国的供给是
固定的，在国内可在产业间流动。
? 3、关于生产函数的假定有三个方面：
? 生产函数是线性的，且为不变规模收益 （ constant return to scale）；生
产要素边际生产率为正数但递减。
? 各国相同产品的生产函数相同，没有技术的差距。
? 没有要素密集度逆转（ factor-intensity reversals），即不同的产品以不
同的要素生产，相同产品的要素组合总是相同的。
? 4、两国对两种产品的需求形态（ demand pattern ）相同，各种商品消
费比例取决于价格而非收入，即收入水平和偏好不决定贸易类型（ pattern of trade）。
? 5、没有完全的专业化分工现象，即假定两国在自由贸易下均生产两
种产品。
? 6、没有运输成本和贸易障碍，商品和要素市场 是完全竞争的。
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边际转换率
? 左图是 A,B两国机会成本递增时的
生产可能性边界，凹向原点。这两
个图又分别代表 A,B两国各自生产
X,Y两种商品的不同组合,A国的
PPF向 X轴倾斜，说明 A国在 X生产
上具有相对优势,B国的 PPF向 Y轴
倾斜，说明 B国生产 Y有相对优势。
? 其实，凹向原点的 PPF的斜率表示
两种产品的相对价格或机会成本（
递增），这一斜率称为边际转换率
（ marginal rate of transformation--
MRT）
? MRT=△ Y/△ X=PX/PY
? 即边际转换率等于机会成本或相对
价格比率。
? 边际转换率是 PPF各点上的斜率。B
A
Y
O X
XO
Y
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边际替代率
? 例如，左边两图分别表示 A国和 B国的
三条社会无差异曲线。因假设两国需求
偏好不同，两组无差异曲线的形状也不
同。
? 消费中 X对 Y的边际替代率（ marginal
rate of substitution）指的是一国为保持
在原来的无差异曲线下，多消费一单位
X必须放弃的 Y的数量。
MRS=△ Y/△ X=PX/PY=UX/UY。 U表示边
际效用。
? 社会无差异曲线上某点 X对 Y的边际替
代率用该点的斜率绝对值表示，并且随
着该国的消费组合沿该曲线下移而下降
。
? 无差异曲线的斜率递减反映了这样一个
事实：一； 消费 X越多，则消费 Y越少
。对该国来说，一单位的 Y效用会逐渐
增大。因此，该国每多消费一单位 X，
只会放弃越来越少的 Y商品。边际替代
率递减意味着社会无差异曲线是凸向原
点的。
I1
I2
I3
A国
●●●
●
X
Y
I3’
I2’
I1’
B国
XO
Y
O
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概念：生产函数
? 生产函数是指：在既定的技术水平，各种不同的生产要素
投入组合与可能获得的最大产出之间的关系。
? 直线型齐次生产函数
? 齐次生产函数是指当所有生产要素使用量均乘以一个常数 t
时，产出呈 tr的变化的生产函数。
? 在齐次生产函数中，如果 r=1，则称为 固定规模报酬 的生
产函数，也称直线型齐次生产函数，表示产出增加的比例
与所有生产要素使用量增加的比例相同。
? 如果 r＞ 1，规模报酬递增；如果 r＜ 1，则规模报酬递减。
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直线型齐次生产函数
? 直线型齐次生产函数具有以下特点：
? 产出变化的比例与生产要素变化的比例相同。
? 劳动与资本的平均产出及边际产出均为资本劳动比率的函数。
? 如果所有生产要素均根据其边际生产力给予报酬，则正好将产出分尽,此称之为尤拉定理 （ Euler’s theorem）或加总定理（ adding-up
theorem）。
? 直线型齐次生产函数具有同质不变性。即由原点开始的射线（扩张路
径）与各等产量线或消费无差异曲线交点的切线（即边际替代率）具 有相同的斜率。
? 直线型齐次生产函数的等产量曲线图可用一条等产量线代表。
? 在任一给定的生产要素相对价格下，生产的扩张路径为一直线。
? 直线型齐次生产函数下，生产要素的边际生产力仍然是递减的。
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要素价格与要素比率
? 当假定了两国生产函数相同且均是固定规模收益
时，生产要素的物质边际产品 （ physical marginal
products）就决定于生产要素的比例。
? 要素市场竞争和使成本最小化的行为，将确保使
生产要素比率与根据生产要素价格得出的生产要
素边际替代率（ the marginal rate of substitution
between factors）相等，作为结果，要素价格与各
产业的要素比例将存在一种稳定的（ monotonic,也
可译为,单调的,）关系：一种要素的相对价格 上升
会伴随着其他相关生产要素使用的增加。
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要素价格与要素比率
? 右上图描述 X产业使用资本和劳动
两种生产要素的情况。在 a点，相
对价格由曲线在该点的斜率给出。
但是，在劳动价格相对于资本价格
更高时，例如 b点，使用两种生产
要素的比率即资本与劳动男比（
K/L）更高，如射线 ob所示。这种
要素价格与要素比例的关系（由生
产函数而来）表现为右下图。
? 如图所示,w和 r分别代表劳动和资
本的价格（以对数表示），在一个
产业中，要素间的替代弹性就是伴
随要素价格（比例性）变化的。要
素使用的比例性变化定义为：
? e=[d(K/L)/d(w/r)]
·[(w/r)/(K/L)]=dlog(K/L)/dlog(w/r)
? 即表示要素使用比例与要素价格比
例之间关系的 X线的斜率。
L
X
O
a
b
k
X
Log k/L
Log w/r
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替代弹性
? 替代弹性是用来衡量要素间随要素价格变
化可被替代的程度的。替代弹性有几种特
例：
? 生产函数的替代弹性为 1（单位弹性）；
? 固定系数的生产函数替代弹性为 0；
? 完全的要素替代，其弹性为 ∞。
等产量曲线
（ 1）
（ 3）
（ 2）（ 3）
（ 2）
（ 1）
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要素密集度
? 要素密集度（ factor intensities）是指生产一
个单位某种产品所使用的生产要素的组合
比例。在资本与劳动两种生产要素的情形
下，要素的密集度就是指生产一单位该产
品所使用的资本 -劳动比率。
? 要素密集度是一个相对概念，即使生产两
种产品时各投入的要素数量不同，但只要
所投入的各种要素的相对比率相同，那么
这两种产品的要素密集度就是相同的。
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要素密集度
? 两种产品的要素比例和要素价格之间的关系是可以比较的，相应于某种价格水平上的
相对要素密集度也就可以确定。
? 相对的要素密集度有两种定义方式：
? （ 1）在给定的资本劳动比率下，劳动密集型产品 X的等产量曲线上各点的斜率比资本
密集型产品的等产量线更为陡，即劳动相对于资本的边际生产率更高。 [左下图 ]
? （ 2）在给定的相对要素价格的情况下，资本密集型产业的资本劳动比率高于劳动密集
型产业的资本劳动比率。 [下右图 ]
O
L
K
Y’’
Y’
Y
X
X’
X’’
Log K/L
Log w/rw/r
’
w/r’’
Y(资本密集型 )
X(劳动密集型 )
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要素密集度：例子
1
2
3
4
5
6
K
L
K/L=1
K/L=1/4
1X
2X
1Y
2Y
O O L
K
2
4
6
8
10
12
3 6
1X
2X
1Y
2Y
K/L=1
K/L=4
A国
B国
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要素密集度：例子
? 如上图，两种产品的生产扩展轨道都是一条直线。在 A国
,X产品的扩展线斜率为 1/4,Y产品的扩展线斜率是 1。在
B国，分别是 1和 4。
? 直线型的生产扩展线表明资本劳动比率不随产量变动而变
动。根据资本与劳动的比率，可以判定在两个国家均为：
X是劳动密集型产品而 Y是资本密集型产品。
? 尽管在 A,B两国均为 X是劳动密集型产品而 Y是资本密集
型产品，但两种产品在两个国家的要素密集度是不一样的
。
? 就 X产品而言，在 A国的 K/L=1/4，在 B国是 K/L=1，结果是
A国的 X产品比 B国的 X产品劳动密集程度要高。
? 就 Y产品而言，在 A国的 K/L=1，在 B国是 K/L=4，结果是 B
国的 Y产品比 A国的 Y产品资本密集程度要高。
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要素密集度逆转
? 如果两个产业的要素可被替代比率
不同时，就可能出现一种,要素密集
度逆转,（ factor-intensity reversal）
的情形。即一个产业在某些要素价
格水平时是资本密集的，而在另一
些要素价格水平时则为劳动密集的
。
? 右图中,Y产业比 X产业有更大的
灵活性，这在右上图反映为 Y是一
条相对平直的曲线，而在右下图则
是一条更陡的替代弹性线。在劳动
资本价格比率较低（ w/r’）时，即
X’和 Y’处的斜率,X是资本密集型
的而 Y是劳动密集型的；但在劳动
价格相对高（ w/r’’）时,Y产业就
是资本密集型的了。在某一点，
w/r0，两个产业会相同比例地使用
生产要素，这一点称为,要素密集逆
转点,。
Y
X
X’
X’’
Y’
Y’’
L
K
y
x
Log K/L
Log w/rw/r
’
w/r0 w/r’’
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要素密集度逆转
? A国的 X等产量曲线与等成本曲线
相切于 A点,X需要 18L和 6K，
K/L=6/18=1/3。 Y的等产量曲线与
这条等成本曲线相切于 B点，生产 Y
需要 12L和 9K,K/L=9/12=3/4。因
此，当 A国 w/r=1/2时，生产 X的 K/L
小于生产 Y的 K/L,X是劳动密集型
产品,Y是资本密集型产品。
? 在 B国等成本曲线的斜率为 w/r=2时
,B国 Y的等产量曲线与这条等成本
曲线相切于 C点，此时生产 Y需要
9L和 12K,K/L=12/9=4/3； X的等产
量曲线与这条等成本曲线相切于 D
点，此时生产 X需要 6L和 18K，
K/L=18/6=3。即当 B国 w/r=2时，生
产 Y的 K/L小于生产 X的 K/L,Y是劳
动密集型产品,X是资本密集型产
品。
●
●
●
●
181296
6
9
12
18
L
X
AB
C
D
X
Y
Y
1/2
2
K
0
如图，假定生产函数为一次齐次函数。
两国使用相同技术，则一条 X和 Y代表
两国的情况。图中，斜率 w/r=1/2的是
A国的等成本曲线（劳动充裕）,w/r=
2的是 B国的等成本曲线（资本充裕）。
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要素密集度逆转
? 为了确定要素密集度逆转在何时和为什么发生，可以使用
生产要素替代弹性的概念。替代弹性是指一种要素相对价
格下降时，这种要素可用来替代另一种要素的程度。
? 例如：假设在生产 X时，劳动对资本的替代弹性大于生产
Y时劳动对资本的替代弹性。这意味着生产 X时，用劳动
替代资本（或者相反）要比在生产 Y时用劳动替代资本更
容易些。
? 若现在劳动力相对价格增加，即△ (w/r)/(w/r)＞ 0，那么就
会使在生产中少使用劳动，则要素投入比例也相应增加，
△ (K/L)/(K/L)＞ 0，所以生产要素的替代弹性 e ＞ 0。而且
,e越大，生产要素的相互替代也就越容易。
e =
△（ K/L） /（ K/L）
△（ w / r) / (w / r )
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要素密集性逆转
? 现在用替代弹性来看前面那个例子。可以
算出两条等产量曲线的替代弹性：
? eX=[（ 3-1/3） /3] ÷ [（ 2-1/2） /2]=32/27=1.19
? eY=[（ 4/3-3/4） /4/3] ÷ [2-1/2） /2]=0.58
? 显然，由于 X等产量线的弹性大于 Y，表明
X的生产过程中要素更容易被替代。在几何
图形上,X线是更平坦的。
? 要素密集逆转一旦发生,H-O定理就不再成
立。
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要素的丰裕程度
? 要素密集度是指产品生产的要素使用比例；要素丰裕度（ factor abundance）
是说一国的资源拥有状况。
? 要素丰裕度可有两种表示方式：
? （ 1）以实物表示。即用各国所有可利用的资本与劳动的总和来衡量。
? 如上例，若 A,B两国各自生产 2X和 2Y,A国投入的劳动总量是 8+4=12，投入
的资本总量是 2+4=6，总资本与总劳动的比率为 TK/TL=6/12=1/2。 B国投入的
劳动总量是 4+2=6，投入的资本总量是 4+8=12，总资本与总劳动的比率为
TK/TL=12/6=2。可见,B国的总资本与总劳动之比大于 A国,B国是资本充裕
国家； A国的总劳动与总资本之比大于 B国,A国是劳动充裕国家。
? （ 2）用要素价格比率表示。资本的价格是利率 r，劳动的价格是工资 w，两国
的要素丰裕度就由（ w/r） A和（ w/r） B的大小来表示。
? 如上例,A国 X和 Y等产量曲线共同切线（等成本线）的斜率为
dK/dL=w/r=3/6=1/2。工资与利率比仅为 1/2，即劳动充裕，工资低，资本短缺
，利息高。 B国 X和 Y的等产量曲线共同切线（等成本线）的斜率为
dK/dL=w/r=6/3=2。有,(（ w/r） A＜和（ w/r） B 或 (r/w)A＞ (r/w)B，可见,A国
是劳动充裕国家,B国是资本充裕国家。
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要素禀赋与要素价格
? 一个国家的要素禀赋（或称要素存
量、要素丰裕度）将决定该国各产
业适宜的或可行的要素使用范围。
同样，也决定着要素价格的适宜的
或可靠的范围。一国的存量为 E，
该国可能专业化于 X产品的生产，
这种情况下,X产业的要素比例当
然会是在 E点，相应的要素价格会
在（ w/r） ’。如果很少的 Y也被生产
,Y产业的要素比例会大约为（ K/L
） ’。
? 如果这个国家专业化于 Y产品的生
产，则要素存量 E就会被用于 Y产业
，要素价格将会是（ w/r） ’’，如果
很少的 X被生产，其相应的要素比
例会是（ K/L） ’’。
log w/r
Y
X
(w/r)’’(w/r)’
(K/L)’
E
(K/L)’’
log K/L
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要素禀赋与要素价格
以上的情形也可以通过盒状图表示；
专业化于Ｘ意味着生产处于契约曲
线的Ｙ原点，要素价格会是在这一
点上Ｘ等产量曲线的斜率，Ｘ产业
的要素比例则是代表总要素禀赋的
对角线的斜率．根据Ｙ点上契约曲
线的斜率（代表Ｙ产业的要素比例
），很小量Ｙ可以被生产。
类似地，专业化于Ｙ的情况也可以通
过契约曲线的Ｘ原点来描绘。
Ｙ
Ｘ
Ｋ
Ｌ
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要素价格与商品价格
? 要素价格决定生产成本。因此，相对要素价格的
变化将引起有关商品价格的变化。这种关系以对
数形式表示的话就是，其斜率为相应于有关要素
价格的相关商品价格的弹性，即相应于比例性要
素价格变化的商品价格的比例性变化：
? 其中,PY/PX是产品 Y相对于产品 X的价格即用 X表
示 Y的价格），这一弹性取决于两个产业中的相
关要素密集程度。
d py/px
d w/r
●
w / r
Py / px
=
d log py / px
d log w/ r
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要素价格与商品价格
? 如果 X产业仅使用要素 K，而 Y产业仅使用要素 L，那么劳
动相对于资本的价格变化将引起一个 Y相对于 X的价格的
同比例变化。即：
? 反过来，如果 Y产业只使用 K要素,X产业只使用 L要素，
则：
? 但一般来说，两种商品都会 K和 L两种要素。一种要素相
对于另一种要素的价格上升将引起密集使用该要素的商品
的相对价格的,稍小比例,的上升。
d log py /px
d log w / r
=1
d log py /px
d log w / r
=-1
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要素价格与商品价格
? 相对于要素价格的要素比例弹
性的变化率取决于两个产业中
要素的相对替代性（ relative
substitutability of the factors），
如果这些产业具有相同的要素
替代弹性，那么有关要素的密
集程度不会发生变化，因而商
品价格 —要素价格弹性也是单
一的（ monotonic）。在图形上
就是：
Y
X
log K/L
log w/r
Relative factor
& commodity
price
log w/r
log py/px
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要素价格与商品价格
? 相反的情况存在要素密集逆转）就
不同。
? 如果 Y产业的替代弹性大于 X产业
，在劳动相对于资本低价格时,Y
是劳动密集型产品，工资相对于租
金（ w/r）的上升会提高 Y商品相对
于 X商品的价格（ PY/PX）。
? 但是，由于在 Y产业中资本可以更
快地替代劳动，因而伴随 w/r上升的
PY/PX 上升这样一个比率是递减的
。
? 在某一点上,Y产品不再是劳动密
集型的，这一点之后,w/r 的任何
进一步上升都将引致 PY/PX的下降。
Y
X
log K/L
log w/r
log PY/PX
log w/r
Relative factor
& commodity
prices
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要素禀赋与贸易型式
? H-O定理,一国应当出口密集使用该国相对丰裕
而便宜要素的商品而进口密集使用该国相对稀缺
而昂贵要素的商品。换言之，劳动丰裕型国家应
该出口劳动密集型产品，进口资本密集型产品；
而资本丰裕型国家应该出口资本密集型产品，进
口劳动密集型产品。
? 在所有可能造成国家之间相对商品价格差异和比较优势的原因中,H-O定理认为各国的相对要素
丰裕度即要素禀赋（ factor endowments）是国际贸
易中各国具有比较优势的基本原因和决定因素。
正是这个原因,H-O定理又常被称为要素禀赋理
论。
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H-O的主要贡献
? 其主要贡献可以概括为：
? （ 1） 揭示了区间贸易与国际贸易形成的原因。 他认为，
两地生产要素相对价格的差异（或其稀缺性的差异）（导
致两地商品的相对价格不同）是贸易关系成立的必要条件
。生产要素不完全可分，小规模生产不经济，专业化的规
模生产会带来内部规模经济和外部规模经济。 因此，各地
区发挥其资源的相对优势并追求规模经济就导致了区间贸
易关系的形成和发展。 贸易使 生产要素价格均等化 （在某
些情况下生产要素和商品的流动可以相互替代）。
? （ 2） 指出了国际贸易中的生产要素禀赋的差异。 国际贸
易是区间贸易理论的扩展应用，只是 国际贸易中生产要素
的流动受到更多的障碍,因而更应注意生产要素禀赋的差
异问题。
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要素禀赋与贸易型式
? 共同的无差异曲线 I0与 A国的 PPF相切于
P1，与 B国的 PPF相切于 P2，各自的切线
分别为 α和 β（表示两国各自的国内交换
比率）。而 α的斜率小于 β,所以贸易
前劳动要素充裕的 A国中劳动密集型产
品 X相对价格较低，即较少的 Y可以换
到较多的 X；在资本要素充实的 B国则
资本密集型产品 Y的相对价格较低，较
少的 X可换到较多的 Y。
? 贸易后，两国交换比率为 r，贸易的均
衡点在 R，即 r与 I1相切于 R。 r又与两国
的 PPF分别相切于 Q1,Q2，于是,A国
将在 Q1点生产两种商品，在 R点消费两
种商品。在 X产品方面,A国生产大于
消费，出口 T1Q1的 X商品；在 Y商品上
,A国消费大于生产，进口 T1R的 Y商品
。同理,B国出口 T2Q2的 Y商品，进口
T2R的 X商品。
Y
B
B‘
A
A’
I1
I0P1
P2 R
Q2
Q1T1
T2
X
如图，假定 A国是劳动密集,B国为
资本密集，两国的 PPF线如图中所示。
两国社会无差异曲线相同。
α
β
r
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要素禀赋与贸易型式
? 在共同的价格比率下，两国的相互进出口额相等
，即 T1Q1=T1R=T2R=T2Q2，也就是说，两国的贸
易三角形 RT1Q1和 RT2Q2是相同的。但两国的消费
水平都移到了更高效用水平的 I1，表明：两国都得
到了贸易利益，而且在本例中两国的贸易利益相
等。
? 值得注意的是，进行贸易之后，商品的价格比率
线从 α和 β变为 r，即两种商品在两国的生产成本变
为相同，意味着两国的要素价格比率也变得一样
了 —要素价格均等。
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H-O模型的扩展
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要素价格均等化
? H-O模型假定各国技术是相同的，而贸易使得各国的要素
价格均等化了。这里很重要的一个假设是不存在,要素密
集逆转,，没有要素密集逆转,时，每一种相关商品的价格
都只有一种相对要素价格及一组要素比例）。
? 自由贸易条件下，一国会扩大密集使用其丰裕要素产品的
生产，减少密集使用其稀缺要素产品的生产，这样，对丰
裕要素的需求增加，对稀缺要素需求减少，在价格方面，
以前价格便宜的丰裕要素的价格会提高，而原来昂贵的稀
缺要素的价格会因需求减少而降低。同时，另一国发生的
是相反的情况所以，两国的劳动与资本的价格比率将趋于
均等，此即要素价格均等化定理。
13/05/2010 36
相对要素价格均等化
? 如图,RS和 RS*分别代表 A国和 B国
的相对供给曲线。 RD是相对需求曲
线。由于假定两国的相对需求相同
，所以可以用同一条曲线来表示两
国的相对需求。贸易前,A国的均
衡点在点 1，外国的均衡点在点 3。
即是说，如果两国间没有贸易的话
,A国 X产品的相对价格比外国低
。由于两国要素的丰裕度不同，对
于任意给定的 X对 Y商品的相对价
格,A国的 X商品的相对供给要比 B
国大。因此,A国的相对供给曲线
位于 B国的相对供给曲线的右下方
。
? 发生贸易后，两国的相对价格会趋
向一致。新的世界相对价格会位于
两国贸易前的相对价格之间，在图
中表示为点 2。
RS* RS
RD
1
2
3
PX/PY
QXA+QXB
QYA+QYB
●
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要素价格均等化
? 在没有贸易的情况下，例如,A国劳动力丰裕，工资低，资本短缺，
利率高； B国资本充裕，利率低，劳动短缺，工资高。即有：（ w/r）
A＜ （ w/r） B。也就是说，由于（ w/r ） A和（ w/r） B之间存在差异，所以（ P
X/PY ） A与（ PX/PY ） B也有差异，从而发生贸易。 A国出口劳动密集型产品 X，进口资本密集型产品 Y。 B国 Y进口 X。
? 贸易后,B国对 A斩 X产品需求增加 X的价格提高；而生产 X的厂商扩
大生产，增加对劳动的需求，使工资提高，贸易的结果使两国的工资 逐渐变成相等。另一方面,A国对 B国的 Y产品需求增加也导致两国资
本的利率变得相等。贸易使两国工资、利率实现均等化 —即要素价格
均等化。
? 不仅如此，贸易还能使两国的（ w/r ） A和（ w/r ） B实现均等。因为
只要（ w/r ） A不与（ w/r ） B相等，（ PX/PY） A与（ PX/PY ） B也不相
等，贸易就会进行。只有当（ PX/PY ） A=（ PX/PY ） B时，贸易停止，
贸易条件实现均衡。也只有在这时（ w/r ） A=（ w/r ） B，两国的工资
和利率取出实现相对均等又实现了绝对均等。
13/05/2010 38
绝对要素价格均等化
? 绝对要素价格均等意味：自由贸易会使贸易两国同质的生
产要素市场都是完全竞争的，再补充以下假设：各国使相
同的生产技术，在所有商品的生产过程中保持规模报酬不
变。这样，自由贸易就会使同质要素的绝对收入相等。
? 所谓,尤拉定理,是指在规模报酬不变，并且一切产品刚好
被消费完毕的条件下，某种产品的产量等于投入的各生产
要素的数量与其边际生产乘积之各。那么,X产品的产量
邓为在 X的生产中投入的劳动力数量（ L）乘以劳动的边
际生产力（ MPL）与资本数量（ K）乘以边际生产力（
MPK）之和。即：
? X=MPL·L+MPK·K
13/05/2010 39
绝对要素价格均等化
? 据,克拉克法则,，要素报酬等于其边际生产力，即真实工资（ W）等
于劳动的边际生产力（ MPL），利率 R等于资本的边际生产力（ MPK
）。那么 X的产量变为：
? X=W·L+R·K
? 对上式进行整理,W=X/L-R·K/L
? W=X/L-（ RK/WL） ·W
? W·（ 1+RK/WL） =X/L
? W=（ X/L） /[1+（ R/W）（ K/L）
? 前面已经说明，通过自由贸易要素的查对价格（ W/R）相对；又由于
H-O模型假设两国使用相同的生产技术，故在 X生产中投入的要素比
例 K/L也相等；同时，由于生产技术和规模报酬不变，两国在 X产品的
劳动生产率 X/L也相等。故上式中,W在两国间也相等。
? 在完全竞争和国内要素自由流动的条件下，各国生产 Y的真实工资必
与生产 X的真实工资相等。同理可证，两国的利率水平在自由贸易后
也是相等的。
13/05/2010 40
斯托尔帕 —萨缪尔森定理
? 前面在讨论要素价格与商品价格时提到过，一种要素相对于另一种要 素价格的上升将引起密集使用该要素的商品的相对价格有一个,稍小比
例,的上升。现在反过来看,一种商品的相对价格上升，将相应地出现
该商品中密集使用的生产要素报酬的上升，但其他要素的报酬下降。 这便是斯托尔帕 —萨缪尔森定理的基本含义。
? Since international trade increase the relative price of the exported goods it
is the factor that is used intensively in the export industry that gains,and
the international trade.
? [weak version of the Stolper-Samuelson Theorem]
? Since it is the abundant factor that is used intensively in a country’s export
industry,it is that factor that gains from trade,Conversely,it is the scarce
factor that is used intensively in import competing industry,and so loses
from trade.
? [full version of the Stolper-Samuelson Theorem]
13/05/2010 41
斯托尔帕 —萨缪尔森定理
? 假定现有 A,B两国,A国土地（代表资本）充裕，出口小麦，进口纺
织品； B国劳动充实出口纺织品，进口小麦。现集中看 A国的情况，并
进一步假设 A国两种产品的要素投入比例（劳动 /资本）为,30/2（小
麦）和 50/1（布）。
? 开展贸易后，如果小麦相对价格上升，而布的相对价格下降,A国的
生产者会减少布的生产，将资源转移到小麦的生产上。但可以注意到, A国生产两种产品的要素比例不同，因此新增小麦生产所需的生产
要素和停止生产布腾出来的生产要素其比率是不同的，每多生产 100
单位小麦就必须多用 1单位土地而少用 20单位劳动。再假定一国资源
供给是有限的，因而生产要素市场的供求矛盾就出现了，即土地因需
求增加而价格上升，劳动则因需求减少价格下降，也就是说，土地要 素的报酬增加，劳动要素的报酬减少。 B国的情况恰相反。
? 这说明，由于商品相对价格的变动，将影响到要素价格的变动，即影
响到要素报酬变化。从上例中，要素报酬增加的是出口产业中密集使 用的生产要素。
13/05/2010 42
斯托尔帕 — 萨缪尔森定理
? 如图贸易前生产点为 A
,X是劳动密集型产品
,Y是资本密集型产品
，相对价格为 P1P1；贸
易后，由于对 X产品需
求增加相对价格上升，
生产点移至 B点，相对
要素价格为 P2P2,P2P2
比 P1P1更陡峭，表示相
对工资报酬上升了，即
：（ w/r） 1＜（ w/r） 2
，两种产品都更趋于资
本密集的生产。
OY
P2
B
A
P1
OX L
K
13/05/2010 43
放大效应
? 前面已经提到过，要素价格报酬）的上升会引起商品价格
“稍小比例,的上升，而从现在讲的顺序，则存在一种,放大
效应,（ magnification effect)） 。
? 例如，某一商品（小麦）相对价格上升 10%，会使其密集
使用的生产要素（土地）的报酬按布的数量单位计量有更
大百分比的上升，从而会使另一种生产要素（劳动）购买
布的能力（即以布来衡量劳动的报酬）下降，尽管布的价
格本身已经下降了。也就是说，所得到的生产要素报酬比
率的变动要比引起这种变动的小麦与布的价格的变动要大
。实际上，工人所得的工资率，无论是按小麦还是按布来
衡量都下降了。
13/05/2010 44
H-O模型的检验
13/05/2010 45
里昂惕夫之迷
? 对 H-O模型的第一次经验检验是在 1951年由瓦西
里 ·里昂惕夫利用美国 1947年数据进行的。由于美
国是世界上资本最丰裕的国家，里昂惕夫期望能
得出美国出口资本密集型商品，进口劳动密集型
商品的结论。
? 他估算了美国进口替代品（ import substitutes）的
资本 /劳动比率，而不是美国进口商品的资本 /劳动
比率。尽管如此，里昂惕夫仍正确地得出以下结
论：如果 H-O理论成立，尽管美国进口替代品比
美国实际进口呈更加资本密集状（因为美国的资
本比其他国家相对便宜），但其密集程度仍钭低
于美国的出口商品。
13/05/2010 46
里昂惕夫之迷
2 303 400
167.81
13 726
2 256 800
173.91
12 977
3 091 339
170.004
18 184
2 550 780
182.313
13 991
资本（美元）
劳动（人 /年）
人平均年资本量
进口替代出口进口替代出口
1951年1947年
美国出口商品和进口替代商品对国内资本和劳动的需要量
表中可见,1947年平均每人进口替代商品的资本量与出口商品的资本量相比是
18 184,13 991=1.39，即高出 30%，而 1951年的比率为 1.03，即高出 6%。尽
管这两年的比率的具体数字不同，但结论基本相同，即这两个比率都说明美国
出口商品与进口替代品相比，前者更为劳动密集型。里昂惕夫结论道：,美国之
参加分工是建立在劳动密集型生产专业化基础上，而不是建立在资本密集型生
产专业化基础上,。
13/05/2010 47
对里昂惕夫之谜的种种解释
? 里昂惕夫的检验结果令人震惊。美国进口替代品的资本密
集度比美国出口商品的资本密集度高出大约 30%。这意味
着，美国进口的是资本密集型产品，出口的反而是劳动密
集型产品。这与 H-O理论的预测完全相反，这就是有名的
里,昂惕夫之谜,（ Leontief Paradox)）。
? 在这种情况下，里昂惕夫试图解释他的结果，而不是推翻
H-O模型。他认为在 1947年，美国工人的劳动生产率是外
国工人的三倍，如果我们把美国的劳动数量乘以 3，再和
国内可用资本进行比较，我们就会发现美国实际上是一个
劳动丰裕型国家。但这只是在美国出口商品比美国进口替
代品的劳动密集度更高时才成立。这一解释并没有被广泛
接受，里昂惕夫自己后来也否定了它。
13/05/2010 48
对里昂惕夫之谜的种种解释
? 有一种解释认为美国的需求偏好强烈地偏向资本密集型产
品，这使得美国的资本密集型商品的相对价格较高。因此
，美国就会出口劳动密集型商品。这一解释不被承认的原
因就是各国需求偏好是相似的。 1957年，豪萨克 （
Houthakker） 对许多国家家庭消费模式的研究表明，对食
物、衣物、住房以及其他种类的商品的收入需求弹性在各
国都是很相近的，因此基于需求偏好不同假设的解释也是
行不通的。
? 对里昂惕夫之谜的另一个可能的解释是,1947年的数据离
二战太近，因而没有代表性。为此，里昂惕夫在 1956年重
做了这一检验。但这次用的是 1951年的数据。（ 1951年
被认为是战后各国重建全面完成的一年。）这次分析表明
美国出口商品比其进口替代品的劳动密集度高出 6%。这
样，里昂惕夫部分但不是完全地解释了这一矛盾。
13/05/2010 49
对里昂惕夫之谜的种种解释
? 另一个产生偏差的更一般原因是里昂惕夫使用的是两要素
（劳动、资本）模型，忽略了其他要素如自然资源（土地
、矿藏、森林等）的影响。一种商品如果是自然资源型的
，在两要素模型中将其划分为资本或劳动密集商品，显然
是不正确的。另外，许多生产过程需要需要使用自然资源
，如采矿业、钢铁业、农业等，同时也需要 大量实物资本
。美国对许多自然资源的进口依赖性很强，这或许有助于
解释美国进口替代产业的较高资本密集度。
? 美国的关税政策也是产生里昂惕夫之谜的重要原因。关税
实际上就是对进口征税，它减少进口，刺激国内进口替代
品的生产。 克拉维斯（ Kravis）在 1954年的研究发现，美
国受贸易保护最严格的产业就是劳动密集型产业。这就影
响了美国的贸易模式，降低了美国进口替代品的劳动密集
度。这对解释里昂惕夫之谜有一些帮助。
13/05/2010 50
对里昂惕夫之谜的种种解释
? 产生这一矛盾的最重要的原因可能是里昂惕夫所定义的资
本仅仅包括了实物资本，而完全忽略了人力资本。人力资
本就是工人所拥有的能提高其劳动生产率的教育、工作培
训健康状况等一系列性状。这就暗示着美国劳动比外国含
有更多的人力资本，把人力资本这一部分加到实物资本上
，就会使美国的的出口高于其进口替代品的资本密集度。
? 和人力资本相关的另一个因素是科学研究对美国出口的影
响。科学研究和进步带来的,知识,资本提高了从等量的资
源中获得的产出水平。即使是最粗略的统计也会表明美国
的大部分出口商品都是科研和技能密集型的。由此，人力
资本和知识资本在决定美国的贸易模式上起着重要的作用
，而里昂惕夫在其研究中并没有考虑这些。
13/05/2010 51
对里昂惕夫之谜的种种解释
? 在 1956年发表的两篇文章中，克拉维斯指出,1947和 1951年，美国出口产业
的工资水平要比美国进口替代产业的工资水平高 15%。一个结论是：美国出
口行业的高工资反映了美国出口行业比进口替代行业有较高的劳动生产率和
较多的人力资本。
? 基辛（ Keesing）在其 1966年发表的文章中指出,1957年美国出口产品的技术
密集度要比其他九个工业国出口产品的技术密集度要高。这表明美国拥有最
训练有素的劳动，与其他国家相比，包括了更多的人力资本。
? 这样，坎南（ Kenen）在 1965年的研究中，实际估计了美国出口和进口替代品
的资本 /劳动比率。使用年的数据，并不排除需要使用大量自然资源的产品（
这与里昂惕夫最初研究条件相同），坎南成功地解释和消除了里昂惕夫之谜
。
? 在 1971年的研究中，鲍德温（ Baldwin）使用的是美国 1958年投入产出表和
1962年的贸易数据。鲍德温发现，仅仅除去自然资源产业并不能完全消除里
昂惕夫之谜，只有把人力资本包括进去之后，才能彻底消除里昂惕夫之谜。
? 但是这一矛盾在许多发展中国家和加拿大仍然存在，使用其他国家的数据也会得到同样矛盾的结果。 1977年，由布兰森（ Branson）和莫诺尤斯（
Monoyios）所作的研究对为了检验 H-O模型而把人力资本和实物资本混在一
起的做法提出了质疑。
13/05/2010 52
对里昂惕夫之谜的种种解释
? 在 1980年和 1984年发表的文章中，利莫尔（ Leamer）认为
在一个多要素世界中，我们应该比较生产和消费的资本 /劳
动比率，而不是对进出口的资本 /劳动比率进行比较。用这
种方法对里昂惕夫 1947年的数据进行研究，利莫尔发现美
国生产中的资本 /劳动比率研究大于消费中的资本 /劳动比
率，这就解决了这一矛盾。
? 近些年，经济学家们尝试用大量其他国家的数据来检验 H-
O模型。 1987年，波温（ Bowen），利莫尔和斯维考斯卡
斯（ Sveikaukas）使用了 1967年 27个国家,12种生产要素
（资源）和多种商品的更完整的贸易、要素投入需求和要
素禀赋的数据进行考察，最终发现 H-O模型只在约一半的
情况下成立。
第四章
新古典国际贸易理论的基
本框架：赫克歇尔 -俄林模
型
主讲：经贸学院 刘继森副教授
13/05/2010 2
第四章 新古典国际贸易理论的基
本框架：赫克歇尔 -俄林模型
13/05/2010 3
H-O模型的基本内容
? H-O模型是一个总称，包括四个方面的内容：
? （ 1） H-O假说：各国将出口那些密集使用本国丰
富的生产要素生产的产品，而进口那些密集使用
本国稀缺要素生产的产品。
? （ 2）要素价格均等化：国际贸易将使生产要素的
实际收益均等化。
? （ 3）斯托尔帕 -萨缪尔森定理：国际贸易有益于
一国使用其丰富要素进行的生产，但减少稀缺要
素的实际收入。
13/05/2010 4
新古典贸易理论的主要发展
? 与古典贸易理论相比，新古典贸易理论的发展主
要表现在以下两个方面：
? （ 1）在两种或两种以上生产要素的框架下分析产
品的生产成本。在古典的单要素模型中，厂商在
要素方面没有选择，产品成本完全由该要素的生
产率（投入产出率：通常可以假定投入 —产出关
系不变，产品生产的边际成本和机会成本也不变
）和价格决定。要素的生产率及其价格都是固定
的，是由产品产量以外的因素决定的。对产品的
成本来说这些都是外生变量。甚至连一国要素供
给的绝对量都无关紧要。
13/05/2010 5
新古典贸易理论的主要发展
? 在两种或两种以上要素的模型中，不同的
商品生产使用的要素比例不同，生产同质
同量的产品也可以有不同的要素组合，要
素的生产率不再固定，而取决于产品生产
中对要素比例的选择（要素需求，边际收
益递减）和要素供给（一国的资源储备比
例）的约束。生产要素价格不再是外生的
，而是与产品价格相互决定相互影响的内
生变量。
13/05/2010 6
新古典贸易理论的主要发展
? （ 2）运用总体均衡的方法分析国际贸易与
要素变动的相互影响。国际贸易不仅影响
贸易双方的产品市场价格而且造成各国要
素市场价格的变动。产品价格和要素价格
的变动也不仅影响一国的生产和消费，还
会引起各要素之间收入的再分配。要素在
国内各部门之间的流动和要素储备比例的
变动也会反过来影响生产和贸易的模式。
13/05/2010 7
H-O模型的假定
? 1、两国、两产品、两种生产要素。
? 2、生产要素在世界各国是同质的；并且，生产要素在各国的供给是
固定的，在国内可在产业间流动。
? 3、关于生产函数的假定有三个方面：
? 生产函数是线性的，且为不变规模收益 （ constant return to scale）；生
产要素边际生产率为正数但递减。
? 各国相同产品的生产函数相同，没有技术的差距。
? 没有要素密集度逆转（ factor-intensity reversals），即不同的产品以不
同的要素生产，相同产品的要素组合总是相同的。
? 4、两国对两种产品的需求形态（ demand pattern ）相同，各种商品消
费比例取决于价格而非收入，即收入水平和偏好不决定贸易类型（ pattern of trade）。
? 5、没有完全的专业化分工现象，即假定两国在自由贸易下均生产两
种产品。
? 6、没有运输成本和贸易障碍，商品和要素市场 是完全竞争的。
13/05/2010 8
边际转换率
? 左图是 A,B两国机会成本递增时的
生产可能性边界，凹向原点。这两
个图又分别代表 A,B两国各自生产
X,Y两种商品的不同组合,A国的
PPF向 X轴倾斜，说明 A国在 X生产
上具有相对优势,B国的 PPF向 Y轴
倾斜，说明 B国生产 Y有相对优势。
? 其实，凹向原点的 PPF的斜率表示
两种产品的相对价格或机会成本（
递增），这一斜率称为边际转换率
（ marginal rate of transformation--
MRT）
? MRT=△ Y/△ X=PX/PY
? 即边际转换率等于机会成本或相对
价格比率。
? 边际转换率是 PPF各点上的斜率。B
A
Y
O X
XO
Y
13/05/2010 9
边际替代率
? 例如，左边两图分别表示 A国和 B国的
三条社会无差异曲线。因假设两国需求
偏好不同，两组无差异曲线的形状也不
同。
? 消费中 X对 Y的边际替代率（ marginal
rate of substitution）指的是一国为保持
在原来的无差异曲线下，多消费一单位
X必须放弃的 Y的数量。
MRS=△ Y/△ X=PX/PY=UX/UY。 U表示边
际效用。
? 社会无差异曲线上某点 X对 Y的边际替
代率用该点的斜率绝对值表示，并且随
着该国的消费组合沿该曲线下移而下降
。
? 无差异曲线的斜率递减反映了这样一个
事实：一； 消费 X越多，则消费 Y越少
。对该国来说，一单位的 Y效用会逐渐
增大。因此，该国每多消费一单位 X，
只会放弃越来越少的 Y商品。边际替代
率递减意味着社会无差异曲线是凸向原
点的。
I1
I2
I3
A国
●●●
●
X
Y
I3’
I2’
I1’
B国
XO
Y
O
13/05/2010 10
概念：生产函数
? 生产函数是指：在既定的技术水平，各种不同的生产要素
投入组合与可能获得的最大产出之间的关系。
? 直线型齐次生产函数
? 齐次生产函数是指当所有生产要素使用量均乘以一个常数 t
时，产出呈 tr的变化的生产函数。
? 在齐次生产函数中，如果 r=1，则称为 固定规模报酬 的生
产函数，也称直线型齐次生产函数，表示产出增加的比例
与所有生产要素使用量增加的比例相同。
? 如果 r＞ 1，规模报酬递增；如果 r＜ 1，则规模报酬递减。
13/05/2010 11
直线型齐次生产函数
? 直线型齐次生产函数具有以下特点：
? 产出变化的比例与生产要素变化的比例相同。
? 劳动与资本的平均产出及边际产出均为资本劳动比率的函数。
? 如果所有生产要素均根据其边际生产力给予报酬，则正好将产出分尽,此称之为尤拉定理 （ Euler’s theorem）或加总定理（ adding-up
theorem）。
? 直线型齐次生产函数具有同质不变性。即由原点开始的射线（扩张路
径）与各等产量线或消费无差异曲线交点的切线（即边际替代率）具 有相同的斜率。
? 直线型齐次生产函数的等产量曲线图可用一条等产量线代表。
? 在任一给定的生产要素相对价格下，生产的扩张路径为一直线。
? 直线型齐次生产函数下，生产要素的边际生产力仍然是递减的。
13/05/2010 12
要素价格与要素比率
? 当假定了两国生产函数相同且均是固定规模收益
时，生产要素的物质边际产品 （ physical marginal
products）就决定于生产要素的比例。
? 要素市场竞争和使成本最小化的行为，将确保使
生产要素比率与根据生产要素价格得出的生产要
素边际替代率（ the marginal rate of substitution
between factors）相等，作为结果，要素价格与各
产业的要素比例将存在一种稳定的（ monotonic,也
可译为,单调的,）关系：一种要素的相对价格 上升
会伴随着其他相关生产要素使用的增加。
13/05/2010 13
要素价格与要素比率
? 右上图描述 X产业使用资本和劳动
两种生产要素的情况。在 a点，相
对价格由曲线在该点的斜率给出。
但是，在劳动价格相对于资本价格
更高时，例如 b点，使用两种生产
要素的比率即资本与劳动男比（
K/L）更高，如射线 ob所示。这种
要素价格与要素比例的关系（由生
产函数而来）表现为右下图。
? 如图所示,w和 r分别代表劳动和资
本的价格（以对数表示），在一个
产业中，要素间的替代弹性就是伴
随要素价格（比例性）变化的。要
素使用的比例性变化定义为：
? e=[d(K/L)/d(w/r)]
·[(w/r)/(K/L)]=dlog(K/L)/dlog(w/r)
? 即表示要素使用比例与要素价格比
例之间关系的 X线的斜率。
L
X
O
a
b
k
X
Log k/L
Log w/r
13/05/2010 14
替代弹性
? 替代弹性是用来衡量要素间随要素价格变
化可被替代的程度的。替代弹性有几种特
例：
? 生产函数的替代弹性为 1（单位弹性）；
? 固定系数的生产函数替代弹性为 0；
? 完全的要素替代，其弹性为 ∞。
等产量曲线
（ 1）
（ 3）
（ 2）（ 3）
（ 2）
（ 1）
13/05/2010 15
要素密集度
? 要素密集度（ factor intensities）是指生产一
个单位某种产品所使用的生产要素的组合
比例。在资本与劳动两种生产要素的情形
下，要素的密集度就是指生产一单位该产
品所使用的资本 -劳动比率。
? 要素密集度是一个相对概念，即使生产两
种产品时各投入的要素数量不同，但只要
所投入的各种要素的相对比率相同，那么
这两种产品的要素密集度就是相同的。
13/05/2010 16
要素密集度
? 两种产品的要素比例和要素价格之间的关系是可以比较的，相应于某种价格水平上的
相对要素密集度也就可以确定。
? 相对的要素密集度有两种定义方式：
? （ 1）在给定的资本劳动比率下，劳动密集型产品 X的等产量曲线上各点的斜率比资本
密集型产品的等产量线更为陡，即劳动相对于资本的边际生产率更高。 [左下图 ]
? （ 2）在给定的相对要素价格的情况下，资本密集型产业的资本劳动比率高于劳动密集
型产业的资本劳动比率。 [下右图 ]
O
L
K
Y’’
Y’
Y
X
X’
X’’
Log K/L
Log w/rw/r
’
w/r’’
Y(资本密集型 )
X(劳动密集型 )
13/05/2010 17
要素密集度：例子
1
2
3
4
5
6
K
L
K/L=1
K/L=1/4
1X
2X
1Y
2Y
O O L
K
2
4
6
8
10
12
3 6
1X
2X
1Y
2Y
K/L=1
K/L=4
A国
B国
13/05/2010 18
要素密集度：例子
? 如上图，两种产品的生产扩展轨道都是一条直线。在 A国
,X产品的扩展线斜率为 1/4,Y产品的扩展线斜率是 1。在
B国，分别是 1和 4。
? 直线型的生产扩展线表明资本劳动比率不随产量变动而变
动。根据资本与劳动的比率，可以判定在两个国家均为：
X是劳动密集型产品而 Y是资本密集型产品。
? 尽管在 A,B两国均为 X是劳动密集型产品而 Y是资本密集
型产品，但两种产品在两个国家的要素密集度是不一样的
。
? 就 X产品而言，在 A国的 K/L=1/4，在 B国是 K/L=1，结果是
A国的 X产品比 B国的 X产品劳动密集程度要高。
? 就 Y产品而言，在 A国的 K/L=1，在 B国是 K/L=4，结果是 B
国的 Y产品比 A国的 Y产品资本密集程度要高。
13/05/2010 19
要素密集度逆转
? 如果两个产业的要素可被替代比率
不同时，就可能出现一种,要素密集
度逆转,（ factor-intensity reversal）
的情形。即一个产业在某些要素价
格水平时是资本密集的，而在另一
些要素价格水平时则为劳动密集的
。
? 右图中,Y产业比 X产业有更大的
灵活性，这在右上图反映为 Y是一
条相对平直的曲线，而在右下图则
是一条更陡的替代弹性线。在劳动
资本价格比率较低（ w/r’）时，即
X’和 Y’处的斜率,X是资本密集型
的而 Y是劳动密集型的；但在劳动
价格相对高（ w/r’’）时,Y产业就
是资本密集型的了。在某一点，
w/r0，两个产业会相同比例地使用
生产要素，这一点称为,要素密集逆
转点,。
Y
X
X’
X’’
Y’
Y’’
L
K
y
x
Log K/L
Log w/rw/r
’
w/r0 w/r’’
13/05/2010 20
要素密集度逆转
? A国的 X等产量曲线与等成本曲线
相切于 A点,X需要 18L和 6K，
K/L=6/18=1/3。 Y的等产量曲线与
这条等成本曲线相切于 B点，生产 Y
需要 12L和 9K,K/L=9/12=3/4。因
此，当 A国 w/r=1/2时，生产 X的 K/L
小于生产 Y的 K/L,X是劳动密集型
产品,Y是资本密集型产品。
? 在 B国等成本曲线的斜率为 w/r=2时
,B国 Y的等产量曲线与这条等成本
曲线相切于 C点，此时生产 Y需要
9L和 12K,K/L=12/9=4/3； X的等产
量曲线与这条等成本曲线相切于 D
点，此时生产 X需要 6L和 18K，
K/L=18/6=3。即当 B国 w/r=2时，生
产 Y的 K/L小于生产 X的 K/L,Y是劳
动密集型产品,X是资本密集型产
品。
●
●
●
●
181296
6
9
12
18
L
X
AB
C
D
X
Y
Y
1/2
2
K
0
如图，假定生产函数为一次齐次函数。
两国使用相同技术，则一条 X和 Y代表
两国的情况。图中，斜率 w/r=1/2的是
A国的等成本曲线（劳动充裕）,w/r=
2的是 B国的等成本曲线（资本充裕）。
13/05/2010 21
要素密集度逆转
? 为了确定要素密集度逆转在何时和为什么发生，可以使用
生产要素替代弹性的概念。替代弹性是指一种要素相对价
格下降时，这种要素可用来替代另一种要素的程度。
? 例如：假设在生产 X时，劳动对资本的替代弹性大于生产
Y时劳动对资本的替代弹性。这意味着生产 X时，用劳动
替代资本（或者相反）要比在生产 Y时用劳动替代资本更
容易些。
? 若现在劳动力相对价格增加，即△ (w/r)/(w/r)＞ 0，那么就
会使在生产中少使用劳动，则要素投入比例也相应增加，
△ (K/L)/(K/L)＞ 0，所以生产要素的替代弹性 e ＞ 0。而且
,e越大，生产要素的相互替代也就越容易。
e =
△（ K/L） /（ K/L）
△（ w / r) / (w / r )
13/05/2010 22
要素密集性逆转
? 现在用替代弹性来看前面那个例子。可以
算出两条等产量曲线的替代弹性：
? eX=[（ 3-1/3） /3] ÷ [（ 2-1/2） /2]=32/27=1.19
? eY=[（ 4/3-3/4） /4/3] ÷ [2-1/2） /2]=0.58
? 显然，由于 X等产量线的弹性大于 Y，表明
X的生产过程中要素更容易被替代。在几何
图形上,X线是更平坦的。
? 要素密集逆转一旦发生,H-O定理就不再成
立。
13/05/2010 23
要素的丰裕程度
? 要素密集度是指产品生产的要素使用比例；要素丰裕度（ factor abundance）
是说一国的资源拥有状况。
? 要素丰裕度可有两种表示方式：
? （ 1）以实物表示。即用各国所有可利用的资本与劳动的总和来衡量。
? 如上例，若 A,B两国各自生产 2X和 2Y,A国投入的劳动总量是 8+4=12，投入
的资本总量是 2+4=6，总资本与总劳动的比率为 TK/TL=6/12=1/2。 B国投入的
劳动总量是 4+2=6，投入的资本总量是 4+8=12，总资本与总劳动的比率为
TK/TL=12/6=2。可见,B国的总资本与总劳动之比大于 A国,B国是资本充裕
国家； A国的总劳动与总资本之比大于 B国,A国是劳动充裕国家。
? （ 2）用要素价格比率表示。资本的价格是利率 r，劳动的价格是工资 w，两国
的要素丰裕度就由（ w/r） A和（ w/r） B的大小来表示。
? 如上例,A国 X和 Y等产量曲线共同切线（等成本线）的斜率为
dK/dL=w/r=3/6=1/2。工资与利率比仅为 1/2，即劳动充裕，工资低，资本短缺
，利息高。 B国 X和 Y的等产量曲线共同切线（等成本线）的斜率为
dK/dL=w/r=6/3=2。有,(（ w/r） A＜和（ w/r） B 或 (r/w)A＞ (r/w)B，可见,A国
是劳动充裕国家,B国是资本充裕国家。
13/05/2010 24
要素禀赋与要素价格
? 一个国家的要素禀赋（或称要素存
量、要素丰裕度）将决定该国各产
业适宜的或可行的要素使用范围。
同样，也决定着要素价格的适宜的
或可靠的范围。一国的存量为 E，
该国可能专业化于 X产品的生产，
这种情况下,X产业的要素比例当
然会是在 E点，相应的要素价格会
在（ w/r） ’。如果很少的 Y也被生产
,Y产业的要素比例会大约为（ K/L
） ’。
? 如果这个国家专业化于 Y产品的生
产，则要素存量 E就会被用于 Y产业
，要素价格将会是（ w/r） ’’，如果
很少的 X被生产，其相应的要素比
例会是（ K/L） ’’。
log w/r
Y
X
(w/r)’’(w/r)’
(K/L)’
E
(K/L)’’
log K/L
13/05/2010 25
要素禀赋与要素价格
以上的情形也可以通过盒状图表示；
专业化于Ｘ意味着生产处于契约曲
线的Ｙ原点，要素价格会是在这一
点上Ｘ等产量曲线的斜率，Ｘ产业
的要素比例则是代表总要素禀赋的
对角线的斜率．根据Ｙ点上契约曲
线的斜率（代表Ｙ产业的要素比例
），很小量Ｙ可以被生产。
类似地，专业化于Ｙ的情况也可以通
过契约曲线的Ｘ原点来描绘。
Ｙ
Ｘ
Ｋ
Ｌ
13/05/2010 26
要素价格与商品价格
? 要素价格决定生产成本。因此，相对要素价格的
变化将引起有关商品价格的变化。这种关系以对
数形式表示的话就是，其斜率为相应于有关要素
价格的相关商品价格的弹性，即相应于比例性要
素价格变化的商品价格的比例性变化：
? 其中,PY/PX是产品 Y相对于产品 X的价格即用 X表
示 Y的价格），这一弹性取决于两个产业中的相
关要素密集程度。
d py/px
d w/r
●
w / r
Py / px
=
d log py / px
d log w/ r
13/05/2010 27
要素价格与商品价格
? 如果 X产业仅使用要素 K，而 Y产业仅使用要素 L，那么劳
动相对于资本的价格变化将引起一个 Y相对于 X的价格的
同比例变化。即：
? 反过来，如果 Y产业只使用 K要素,X产业只使用 L要素，
则：
? 但一般来说，两种商品都会 K和 L两种要素。一种要素相
对于另一种要素的价格上升将引起密集使用该要素的商品
的相对价格的,稍小比例,的上升。
d log py /px
d log w / r
=1
d log py /px
d log w / r
=-1
13/05/2010 28
要素价格与商品价格
? 相对于要素价格的要素比例弹
性的变化率取决于两个产业中
要素的相对替代性（ relative
substitutability of the factors），
如果这些产业具有相同的要素
替代弹性，那么有关要素的密
集程度不会发生变化，因而商
品价格 —要素价格弹性也是单
一的（ monotonic）。在图形上
就是：
Y
X
log K/L
log w/r
Relative factor
& commodity
price
log w/r
log py/px
13/05/2010 29
要素价格与商品价格
? 相反的情况存在要素密集逆转）就
不同。
? 如果 Y产业的替代弹性大于 X产业
，在劳动相对于资本低价格时,Y
是劳动密集型产品，工资相对于租
金（ w/r）的上升会提高 Y商品相对
于 X商品的价格（ PY/PX）。
? 但是，由于在 Y产业中资本可以更
快地替代劳动，因而伴随 w/r上升的
PY/PX 上升这样一个比率是递减的
。
? 在某一点上,Y产品不再是劳动密
集型的，这一点之后,w/r 的任何
进一步上升都将引致 PY/PX的下降。
Y
X
log K/L
log w/r
log PY/PX
log w/r
Relative factor
& commodity
prices
13/05/2010 30
要素禀赋与贸易型式
? H-O定理,一国应当出口密集使用该国相对丰裕
而便宜要素的商品而进口密集使用该国相对稀缺
而昂贵要素的商品。换言之，劳动丰裕型国家应
该出口劳动密集型产品，进口资本密集型产品；
而资本丰裕型国家应该出口资本密集型产品，进
口劳动密集型产品。
? 在所有可能造成国家之间相对商品价格差异和比较优势的原因中,H-O定理认为各国的相对要素
丰裕度即要素禀赋（ factor endowments）是国际贸
易中各国具有比较优势的基本原因和决定因素。
正是这个原因,H-O定理又常被称为要素禀赋理
论。
13/05/2010 31
H-O的主要贡献
? 其主要贡献可以概括为：
? （ 1） 揭示了区间贸易与国际贸易形成的原因。 他认为，
两地生产要素相对价格的差异（或其稀缺性的差异）（导
致两地商品的相对价格不同）是贸易关系成立的必要条件
。生产要素不完全可分，小规模生产不经济，专业化的规
模生产会带来内部规模经济和外部规模经济。 因此，各地
区发挥其资源的相对优势并追求规模经济就导致了区间贸
易关系的形成和发展。 贸易使 生产要素价格均等化 （在某
些情况下生产要素和商品的流动可以相互替代）。
? （ 2） 指出了国际贸易中的生产要素禀赋的差异。 国际贸
易是区间贸易理论的扩展应用，只是 国际贸易中生产要素
的流动受到更多的障碍,因而更应注意生产要素禀赋的差
异问题。
13/05/2010 32
要素禀赋与贸易型式
? 共同的无差异曲线 I0与 A国的 PPF相切于
P1，与 B国的 PPF相切于 P2，各自的切线
分别为 α和 β（表示两国各自的国内交换
比率）。而 α的斜率小于 β,所以贸易
前劳动要素充裕的 A国中劳动密集型产
品 X相对价格较低，即较少的 Y可以换
到较多的 X；在资本要素充实的 B国则
资本密集型产品 Y的相对价格较低，较
少的 X可换到较多的 Y。
? 贸易后，两国交换比率为 r，贸易的均
衡点在 R，即 r与 I1相切于 R。 r又与两国
的 PPF分别相切于 Q1,Q2，于是,A国
将在 Q1点生产两种商品，在 R点消费两
种商品。在 X产品方面,A国生产大于
消费，出口 T1Q1的 X商品；在 Y商品上
,A国消费大于生产，进口 T1R的 Y商品
。同理,B国出口 T2Q2的 Y商品，进口
T2R的 X商品。
Y
B
B‘
A
A’
I1
I0P1
P2 R
Q2
Q1T1
T2
X
如图，假定 A国是劳动密集,B国为
资本密集，两国的 PPF线如图中所示。
两国社会无差异曲线相同。
α
β
r
13/05/2010 33
要素禀赋与贸易型式
? 在共同的价格比率下，两国的相互进出口额相等
，即 T1Q1=T1R=T2R=T2Q2，也就是说，两国的贸
易三角形 RT1Q1和 RT2Q2是相同的。但两国的消费
水平都移到了更高效用水平的 I1，表明：两国都得
到了贸易利益，而且在本例中两国的贸易利益相
等。
? 值得注意的是，进行贸易之后，商品的价格比率
线从 α和 β变为 r，即两种商品在两国的生产成本变
为相同，意味着两国的要素价格比率也变得一样
了 —要素价格均等。
13/05/2010 34
H-O模型的扩展
13/05/2010 35
要素价格均等化
? H-O模型假定各国技术是相同的，而贸易使得各国的要素
价格均等化了。这里很重要的一个假设是不存在,要素密
集逆转,，没有要素密集逆转,时，每一种相关商品的价格
都只有一种相对要素价格及一组要素比例）。
? 自由贸易条件下，一国会扩大密集使用其丰裕要素产品的
生产，减少密集使用其稀缺要素产品的生产，这样，对丰
裕要素的需求增加，对稀缺要素需求减少，在价格方面，
以前价格便宜的丰裕要素的价格会提高，而原来昂贵的稀
缺要素的价格会因需求减少而降低。同时，另一国发生的
是相反的情况所以，两国的劳动与资本的价格比率将趋于
均等，此即要素价格均等化定理。
13/05/2010 36
相对要素价格均等化
? 如图,RS和 RS*分别代表 A国和 B国
的相对供给曲线。 RD是相对需求曲
线。由于假定两国的相对需求相同
，所以可以用同一条曲线来表示两
国的相对需求。贸易前,A国的均
衡点在点 1，外国的均衡点在点 3。
即是说，如果两国间没有贸易的话
,A国 X产品的相对价格比外国低
。由于两国要素的丰裕度不同，对
于任意给定的 X对 Y商品的相对价
格,A国的 X商品的相对供给要比 B
国大。因此,A国的相对供给曲线
位于 B国的相对供给曲线的右下方
。
? 发生贸易后，两国的相对价格会趋
向一致。新的世界相对价格会位于
两国贸易前的相对价格之间，在图
中表示为点 2。
RS* RS
RD
1
2
3
PX/PY
QXA+QXB
QYA+QYB
●
13/05/2010 37
要素价格均等化
? 在没有贸易的情况下，例如,A国劳动力丰裕，工资低，资本短缺，
利率高； B国资本充裕，利率低，劳动短缺，工资高。即有：（ w/r）
A＜ （ w/r） B。也就是说，由于（ w/r ） A和（ w/r） B之间存在差异，所以（ P
X/PY ） A与（ PX/PY ） B也有差异，从而发生贸易。 A国出口劳动密集型产品 X，进口资本密集型产品 Y。 B国 Y进口 X。
? 贸易后,B国对 A斩 X产品需求增加 X的价格提高；而生产 X的厂商扩
大生产，增加对劳动的需求，使工资提高，贸易的结果使两国的工资 逐渐变成相等。另一方面,A国对 B国的 Y产品需求增加也导致两国资
本的利率变得相等。贸易使两国工资、利率实现均等化 —即要素价格
均等化。
? 不仅如此，贸易还能使两国的（ w/r ） A和（ w/r ） B实现均等。因为
只要（ w/r ） A不与（ w/r ） B相等，（ PX/PY） A与（ PX/PY ） B也不相
等，贸易就会进行。只有当（ PX/PY ） A=（ PX/PY ） B时，贸易停止，
贸易条件实现均衡。也只有在这时（ w/r ） A=（ w/r ） B，两国的工资
和利率取出实现相对均等又实现了绝对均等。
13/05/2010 38
绝对要素价格均等化
? 绝对要素价格均等意味：自由贸易会使贸易两国同质的生
产要素市场都是完全竞争的，再补充以下假设：各国使相
同的生产技术，在所有商品的生产过程中保持规模报酬不
变。这样，自由贸易就会使同质要素的绝对收入相等。
? 所谓,尤拉定理,是指在规模报酬不变，并且一切产品刚好
被消费完毕的条件下，某种产品的产量等于投入的各生产
要素的数量与其边际生产乘积之各。那么,X产品的产量
邓为在 X的生产中投入的劳动力数量（ L）乘以劳动的边
际生产力（ MPL）与资本数量（ K）乘以边际生产力（
MPK）之和。即：
? X=MPL·L+MPK·K
13/05/2010 39
绝对要素价格均等化
? 据,克拉克法则,，要素报酬等于其边际生产力，即真实工资（ W）等
于劳动的边际生产力（ MPL），利率 R等于资本的边际生产力（ MPK
）。那么 X的产量变为：
? X=W·L+R·K
? 对上式进行整理,W=X/L-R·K/L
? W=X/L-（ RK/WL） ·W
? W·（ 1+RK/WL） =X/L
? W=（ X/L） /[1+（ R/W）（ K/L）
? 前面已经说明，通过自由贸易要素的查对价格（ W/R）相对；又由于
H-O模型假设两国使用相同的生产技术，故在 X生产中投入的要素比
例 K/L也相等；同时，由于生产技术和规模报酬不变，两国在 X产品的
劳动生产率 X/L也相等。故上式中,W在两国间也相等。
? 在完全竞争和国内要素自由流动的条件下，各国生产 Y的真实工资必
与生产 X的真实工资相等。同理可证，两国的利率水平在自由贸易后
也是相等的。
13/05/2010 40
斯托尔帕 —萨缪尔森定理
? 前面在讨论要素价格与商品价格时提到过，一种要素相对于另一种要 素价格的上升将引起密集使用该要素的商品的相对价格有一个,稍小比
例,的上升。现在反过来看,一种商品的相对价格上升，将相应地出现
该商品中密集使用的生产要素报酬的上升，但其他要素的报酬下降。 这便是斯托尔帕 —萨缪尔森定理的基本含义。
? Since international trade increase the relative price of the exported goods it
is the factor that is used intensively in the export industry that gains,and
the international trade.
? [weak version of the Stolper-Samuelson Theorem]
? Since it is the abundant factor that is used intensively in a country’s export
industry,it is that factor that gains from trade,Conversely,it is the scarce
factor that is used intensively in import competing industry,and so loses
from trade.
? [full version of the Stolper-Samuelson Theorem]
13/05/2010 41
斯托尔帕 —萨缪尔森定理
? 假定现有 A,B两国,A国土地（代表资本）充裕，出口小麦，进口纺
织品； B国劳动充实出口纺织品，进口小麦。现集中看 A国的情况，并
进一步假设 A国两种产品的要素投入比例（劳动 /资本）为,30/2（小
麦）和 50/1（布）。
? 开展贸易后，如果小麦相对价格上升，而布的相对价格下降,A国的
生产者会减少布的生产，将资源转移到小麦的生产上。但可以注意到, A国生产两种产品的要素比例不同，因此新增小麦生产所需的生产
要素和停止生产布腾出来的生产要素其比率是不同的，每多生产 100
单位小麦就必须多用 1单位土地而少用 20单位劳动。再假定一国资源
供给是有限的，因而生产要素市场的供求矛盾就出现了，即土地因需
求增加而价格上升，劳动则因需求减少价格下降，也就是说，土地要 素的报酬增加，劳动要素的报酬减少。 B国的情况恰相反。
? 这说明，由于商品相对价格的变动，将影响到要素价格的变动，即影
响到要素报酬变化。从上例中，要素报酬增加的是出口产业中密集使 用的生产要素。
13/05/2010 42
斯托尔帕 — 萨缪尔森定理
? 如图贸易前生产点为 A
,X是劳动密集型产品
,Y是资本密集型产品
，相对价格为 P1P1；贸
易后，由于对 X产品需
求增加相对价格上升，
生产点移至 B点，相对
要素价格为 P2P2,P2P2
比 P1P1更陡峭，表示相
对工资报酬上升了，即
：（ w/r） 1＜（ w/r） 2
，两种产品都更趋于资
本密集的生产。
OY
P2
B
A
P1
OX L
K
13/05/2010 43
放大效应
? 前面已经提到过，要素价格报酬）的上升会引起商品价格
“稍小比例,的上升，而从现在讲的顺序，则存在一种,放大
效应,（ magnification effect)） 。
? 例如，某一商品（小麦）相对价格上升 10%，会使其密集
使用的生产要素（土地）的报酬按布的数量单位计量有更
大百分比的上升，从而会使另一种生产要素（劳动）购买
布的能力（即以布来衡量劳动的报酬）下降，尽管布的价
格本身已经下降了。也就是说，所得到的生产要素报酬比
率的变动要比引起这种变动的小麦与布的价格的变动要大
。实际上，工人所得的工资率，无论是按小麦还是按布来
衡量都下降了。
13/05/2010 44
H-O模型的检验
13/05/2010 45
里昂惕夫之迷
? 对 H-O模型的第一次经验检验是在 1951年由瓦西
里 ·里昂惕夫利用美国 1947年数据进行的。由于美
国是世界上资本最丰裕的国家，里昂惕夫期望能
得出美国出口资本密集型商品，进口劳动密集型
商品的结论。
? 他估算了美国进口替代品（ import substitutes）的
资本 /劳动比率，而不是美国进口商品的资本 /劳动
比率。尽管如此，里昂惕夫仍正确地得出以下结
论：如果 H-O理论成立，尽管美国进口替代品比
美国实际进口呈更加资本密集状（因为美国的资
本比其他国家相对便宜），但其密集程度仍钭低
于美国的出口商品。
13/05/2010 46
里昂惕夫之迷
2 303 400
167.81
13 726
2 256 800
173.91
12 977
3 091 339
170.004
18 184
2 550 780
182.313
13 991
资本（美元）
劳动（人 /年）
人平均年资本量
进口替代出口进口替代出口
1951年1947年
美国出口商品和进口替代商品对国内资本和劳动的需要量
表中可见,1947年平均每人进口替代商品的资本量与出口商品的资本量相比是
18 184,13 991=1.39，即高出 30%，而 1951年的比率为 1.03，即高出 6%。尽
管这两年的比率的具体数字不同，但结论基本相同，即这两个比率都说明美国
出口商品与进口替代品相比，前者更为劳动密集型。里昂惕夫结论道：,美国之
参加分工是建立在劳动密集型生产专业化基础上，而不是建立在资本密集型生
产专业化基础上,。
13/05/2010 47
对里昂惕夫之谜的种种解释
? 里昂惕夫的检验结果令人震惊。美国进口替代品的资本密
集度比美国出口商品的资本密集度高出大约 30%。这意味
着，美国进口的是资本密集型产品，出口的反而是劳动密
集型产品。这与 H-O理论的预测完全相反，这就是有名的
里,昂惕夫之谜,（ Leontief Paradox)）。
? 在这种情况下，里昂惕夫试图解释他的结果，而不是推翻
H-O模型。他认为在 1947年，美国工人的劳动生产率是外
国工人的三倍，如果我们把美国的劳动数量乘以 3，再和
国内可用资本进行比较，我们就会发现美国实际上是一个
劳动丰裕型国家。但这只是在美国出口商品比美国进口替
代品的劳动密集度更高时才成立。这一解释并没有被广泛
接受，里昂惕夫自己后来也否定了它。
13/05/2010 48
对里昂惕夫之谜的种种解释
? 有一种解释认为美国的需求偏好强烈地偏向资本密集型产
品，这使得美国的资本密集型商品的相对价格较高。因此
，美国就会出口劳动密集型商品。这一解释不被承认的原
因就是各国需求偏好是相似的。 1957年，豪萨克 （
Houthakker） 对许多国家家庭消费模式的研究表明，对食
物、衣物、住房以及其他种类的商品的收入需求弹性在各
国都是很相近的，因此基于需求偏好不同假设的解释也是
行不通的。
? 对里昂惕夫之谜的另一个可能的解释是,1947年的数据离
二战太近，因而没有代表性。为此，里昂惕夫在 1956年重
做了这一检验。但这次用的是 1951年的数据。（ 1951年
被认为是战后各国重建全面完成的一年。）这次分析表明
美国出口商品比其进口替代品的劳动密集度高出 6%。这
样，里昂惕夫部分但不是完全地解释了这一矛盾。
13/05/2010 49
对里昂惕夫之谜的种种解释
? 另一个产生偏差的更一般原因是里昂惕夫使用的是两要素
（劳动、资本）模型，忽略了其他要素如自然资源（土地
、矿藏、森林等）的影响。一种商品如果是自然资源型的
，在两要素模型中将其划分为资本或劳动密集商品，显然
是不正确的。另外，许多生产过程需要需要使用自然资源
，如采矿业、钢铁业、农业等，同时也需要 大量实物资本
。美国对许多自然资源的进口依赖性很强，这或许有助于
解释美国进口替代产业的较高资本密集度。
? 美国的关税政策也是产生里昂惕夫之谜的重要原因。关税
实际上就是对进口征税，它减少进口，刺激国内进口替代
品的生产。 克拉维斯（ Kravis）在 1954年的研究发现，美
国受贸易保护最严格的产业就是劳动密集型产业。这就影
响了美国的贸易模式，降低了美国进口替代品的劳动密集
度。这对解释里昂惕夫之谜有一些帮助。
13/05/2010 50
对里昂惕夫之谜的种种解释
? 产生这一矛盾的最重要的原因可能是里昂惕夫所定义的资
本仅仅包括了实物资本，而完全忽略了人力资本。人力资
本就是工人所拥有的能提高其劳动生产率的教育、工作培
训健康状况等一系列性状。这就暗示着美国劳动比外国含
有更多的人力资本，把人力资本这一部分加到实物资本上
，就会使美国的的出口高于其进口替代品的资本密集度。
? 和人力资本相关的另一个因素是科学研究对美国出口的影
响。科学研究和进步带来的,知识,资本提高了从等量的资
源中获得的产出水平。即使是最粗略的统计也会表明美国
的大部分出口商品都是科研和技能密集型的。由此，人力
资本和知识资本在决定美国的贸易模式上起着重要的作用
，而里昂惕夫在其研究中并没有考虑这些。
13/05/2010 51
对里昂惕夫之谜的种种解释
? 在 1956年发表的两篇文章中，克拉维斯指出,1947和 1951年，美国出口产业
的工资水平要比美国进口替代产业的工资水平高 15%。一个结论是：美国出
口行业的高工资反映了美国出口行业比进口替代行业有较高的劳动生产率和
较多的人力资本。
? 基辛（ Keesing）在其 1966年发表的文章中指出,1957年美国出口产品的技术
密集度要比其他九个工业国出口产品的技术密集度要高。这表明美国拥有最
训练有素的劳动，与其他国家相比，包括了更多的人力资本。
? 这样，坎南（ Kenen）在 1965年的研究中，实际估计了美国出口和进口替代品
的资本 /劳动比率。使用年的数据，并不排除需要使用大量自然资源的产品（
这与里昂惕夫最初研究条件相同），坎南成功地解释和消除了里昂惕夫之谜
。
? 在 1971年的研究中，鲍德温（ Baldwin）使用的是美国 1958年投入产出表和
1962年的贸易数据。鲍德温发现，仅仅除去自然资源产业并不能完全消除里
昂惕夫之谜，只有把人力资本包括进去之后，才能彻底消除里昂惕夫之谜。
? 但是这一矛盾在许多发展中国家和加拿大仍然存在，使用其他国家的数据也会得到同样矛盾的结果。 1977年，由布兰森（ Branson）和莫诺尤斯（
Monoyios）所作的研究对为了检验 H-O模型而把人力资本和实物资本混在一
起的做法提出了质疑。
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对里昂惕夫之谜的种种解释
? 在 1980年和 1984年发表的文章中，利莫尔（ Leamer）认为
在一个多要素世界中，我们应该比较生产和消费的资本 /劳
动比率，而不是对进出口的资本 /劳动比率进行比较。用这
种方法对里昂惕夫 1947年的数据进行研究，利莫尔发现美
国生产中的资本 /劳动比率研究大于消费中的资本 /劳动比
率，这就解决了这一矛盾。
? 近些年，经济学家们尝试用大量其他国家的数据来检验 H-
O模型。 1987年，波温（ Bowen），利莫尔和斯维考斯卡
斯（ Sveikaukas）使用了 1967年 27个国家,12种生产要素
（资源）和多种商品的更完整的贸易、要素投入需求和要
素禀赋的数据进行考察，最终发现 H-O模型只在约一半的
情况下成立。
