第三章
效用论
第 节
课 时
6
教学环境
多媒体教室
教学目的
了解各种效用、消费者剩余、消费者均衡和风险的概念，以及无差异曲线的特性和几何图示。
掌握与消费者选择有关的曲线之间的关系，消费者均衡的数学表示，两类替代效应的区别。
重 点
替代效应与收入效应：替代效应与收入效应的定义；正常品、劣等品与吉芬商品
难 点
效用理论：消费者偏好的含义和假设；效用概念；总效用与边际效用；边际效用递减原理；消费者剩余；基数效用与序数效用；无差异曲线及其特性；边际替代率；预算线
消费者选择：收入-消费线与恩格尔曲线；价格-消费线与需求曲线
讲
授
内
容
消费者行为假定
马斯洛需求欲望的五个层次：1、基本生理需要（吃、穿、行、医疗、性满足等）2、安全的需要（免于失业、伤害等）3、社会性需要（友谊、爱情、归属感）4、尊重感的需要（声誉）5、自我实现的需要（抱负、理想）
基数效用论
一、效用、总效用（TU）和边际效用（MU）
效用——人们在占有、使用或消费某种物品和劳务的过程中所得到的快乐和满足程度，反映了人们对消费对象主观评价的大小。
1、一种物品有无效用或其效用大小，主要取决于其满足人们需求欲望的大小。
2、效用本身不具有伦理学的规定。
3、效用是个人的主观心理感受，同一物品的效用可以因人、因地、因时间不同而不同。（时髦即随时间变化）
TU 和MU的相互关系： （1）当MU＞0时，TU递增， （2） 当MU＜0时，TU递减 （3）当MU＝0时，TU达于极大值。
设效用函数TU=14Q-Q2，对此函数求导得MU=14-2Q，令其等于零，14-2Q=0，则Q=7，即消费量为7时，MU＝0，TU达于极大值。
二、边际效用递减规律
1、含义 假定消费者对其它商品的消费保持不变，则消费者从连续消费某一特定商品中所得到的满足程度将随着这种商品消费量的增加而递减。
2、形成原因 生理、心理的刺激厌倦，用途最大的商品总是放在最前
3、边际效用递减法则的特点：（1） MU的大小和欲望的强弱成正比，（2）MU的大小和消费量的多少成反比，（3）MU是决定产品价格的主观标准（4）在实际消费中，MU永远是正值
三、基数效用条件下的消费者均衡
▲设消费者收入I=16元，PX=PY=2元，面对X、Y两种物品，其对应消费量的边际效用如表，消费者应分别购买多少X、Y，才能实现效用最大化？
Q
1
2
3
4
5
6
7
8
WUX
11
10
9
8
7
6
5
4
MUY
19
17
15
13
12
10
8
6
可分几种情况讨论：（1）如全部购X，TU=60 （2）如全部购Y，TU=100 （3）如购4个X、4个Y，TU=102 （4）如购2个X、6个Y，TU=107（效用最大），因为这一购买组合正好遵循了消费者均衡的条件：PX*X+ PY *Y= I （预算方程） MUX/PX=MUY/PY=λ（均衡条件）
如购4个X、4个Y，会形成MUX/PX=8/2＜13/2= MUY/PY，应减少X的购买、增加Y的购买如购1个X、7个Y，会形成MUX/PX=11/2＞8/2= MUY/PY，应减少Y的购买、增加X的购买
在边际效用递减规律前提下：（1）如消费者只购买一种物品，当其MU=0，则总效用为最大。（2）如消费者购买两种或两种以上物品，则应使花费在各类商品购买上的最后一单位货币所带来的边际效用相等，并与货币的边际效用相等
四、从边际效用递减规律推导出需求曲线 消费者对任一商品的理想购买量应是使最后一单位货币购买商品所带来的边际效用（MU）和付出这一单位货币本身的边际效用（λ）相等，即MU/P=λ 或MU=P.λ，设：
Q
TU
MU
P
λ
1
10
10
5
2
2
18
8
4
2
3
24
6
3
2
4
28
4
2
2
5
30
2
1
2
6
30
0
0
2
在价格P=3元时，可设想不同购买量情况：
购买量
1
5
3
支付价格
3元*1=3元
3元*5=15元
3元*3=9元
付出（货币）效用
3元*2=6元
15元*2=30元
9元*2=18元
收回（实物）效用
TU=10元
TU=30元
TU=24元
净效用
10元-6元=4元
30元-30元=0
24元-18元=6
比较说明
（MU/P=10/3）＞2（λ）
商品MU大于货币边际
效用，应继续购买
（MU/P=2/3）＜2（λ）
商品MU小于货币边际
效用，应减少购买
（MU/P=6/3）=2（λ）商商品MU等于货币边际效
用，此购买量最佳
结论：（1）商品的需求价格取决于边际效用，当商品数量少，其边际效用大，消费者愿支付的价格高；当商品数量多，其边际效用小，消费者愿支付的价格低。（2）在货币边际效用λ不变条件下，为满足消费者均衡条件MU/P=λ ，必须是商品的需求价格与其边际效用成正相关（3）遵循着需求曲线点的轨迹进行购买，消费者可实现效用最优化，偏离需求曲线则达不到效用最大
五、消费者剩余 消费者愿意为商品、劳务付出的（主观）价格与其实际支付价格的差额，即MU与实际价格的差额。属消费者的主观心理感受，而不是实际收入。其形成原因为市场竞争。
第三节 序数效用论
一、消费者行为公理
1、偏好的顺序性（完备性公理）
2、偏好的转移性（传递性公理）
3、无饱和状态（选择性公理）
二、无差异曲线及其特征
1、含义 在消费者偏好或效用水平一定条件下，消费者所购买两种商品的不同数量组合的点的轨迹。
2、特征：A、离原点越远的无差异曲线，其效用水平越高。B、无差异曲线凸向原点，且斜率为负，表明两种商品可相互替代。C、在同一座标平面上，任意两条无差异曲线不能相交。
★在无差异曲线的左上区域，MUX大、MUY小； 在无差异曲线的右下区域，MUX小、MUY大
二、边际替代率递减规律 边际替代率——在维持消费者效用水平不变前提下，为增加一单位某种商品（X）而需要减少另一种商品（Y）的数量与增加商品数量的比值，也即任一点切线的斜率。MRSXY=—⊿Y/⊿X=-ｄY/ｄX
组合
X
Y
MRSXY
A
1
15
B
2
11
4
C
3
8
3
D
4
6
2
E
5
5
1
因为：MUX﹡⊿X=—⊿Y﹡MUY ，则MUX/ MUY=—⊿Y/⊿X= MRSXY（无差异曲线的斜率）
三、预算线和预算空间
在消费者收入和价格水平一定条件下，消费者所购买两种商品的不同数量组合的点的轨迹，它确定了消费者的预算范围。
设消费者收入I=150元 ，PX=3元，PY=5元，则其购买组合：
X 0 10 20 30 50
Y 30 24 18 12 0
故预算方程：PX﹡X + PY﹡Y=I
预算线斜率=OA/OB=（I/ PY）/（I/ PX）= PX /PY
价格、收入的变化会引起预算线的移动：1、价格不变、收入变化会引起预算线的平移，但斜率不变。2、收入不变、价格同比率变化也会引起预算线的平移，而斜率不变。3、一种商品价格变化、而另一种商品价格不变时，预算线会分别以横轴或纵轴截距为圆心旋转，即斜率发生变化。
四、序数效用条件下的消费者均衡 在坐标图上无差异曲线和预算线的切点即为消费者均衡（效用最大）点，且两条曲线的斜率相等：MUX/ MUY= PX /PY，移项得均衡条件：
PX*X+ PY *Y= I （预算方程） MUX/PX=MUY/PY=λ （均衡条件）
如MRSXY=—⊿Y/⊿X=2/1＞1/1= PX /PY（左上区间），应增加X购买，因1元X的效用相当于2个Y。如MRSXY=—⊿Y/⊿X=1/2＜1/1= PX /PY（右下区间），应增加Y购买，因1元Y的效用相当于2个X。
序数效用条件下的消费者均衡★1、在同一座标平面上，无差异曲线和预算线相切的切点位置上所对应的商品X、Y即为消费者购买的最适组合（消费者均衡），此时两商品的边际替代率等于两商品的价格比例。 2、偏离这一均衡点，或者是商品量太多、预算收入达不到；或者是商品量太少、会形成预算闲置，或者是商品购买组合不合理。 3、在均衡点之外，消费者可以通过对两商品X、Y购买量的调整，使得最后一单位的货币支出无论用来购买那一种商品所获的边际效用都相等，并且等于货币的边际效用，满足均衡条件：PX*X+ PY *Y= I （预算方程）MUX/PX=MUY/PY=λ （均衡条件）
★基数效用论和序数效用论分析消费者均衡的区别和联系
（1）基数效用论认为消费效用可以用具体的数据来衡量，序数效用论则认为效用无法用具体的数据来衡量，但可以按偏好大小对物品进行排序，（2）基数效用论采用商品边际效用和货币边际效用的收付比较来分析均衡，而序数效用论则依据无差异曲线和预算线的切点来说明均衡（3）基数效用论用边际效用递减规律导出需求曲线，序数效用论则用价格消费曲线导出需求曲线，（4）二者均强调边际效用递减规律，且得出的均衡条件是一样的：PX*X+ PY *Y= I （预算方程），MUX/PX=MUY/PY=λ （均衡条件）。
第四节 消费者均衡的变动
一、价格变动对均衡的影响—价格消费曲线
在消费者的偏好、收入以及其它商品价格不变条件下，与某一商品的不同价格水平相联系的消费者效用最大化的均衡点的轨迹。由价格消费曲线可以推导出消费者的需求曲线
二、收入变动对均衡的影响—收入消费曲线
在消费者的偏好以及商品价格不变条件下，与消费者的不同收入水平相联系的消费者效用最大化的均衡点的轨迹。 由收入消费曲线可以推导出消费者的恩格尔曲线
三、替代效应和收入效应
1、含义：(1)由商品价格变动所引起的商品相对价格的变动，进而由商品相对价格变动所引起的商品需求量的变动称为替代效应；由商品价格变动所引起的实际收入水平的变动，进而由实际收入水平的变动所引起的商品需求量的变动称为收入效应；(2) 替代效应表现为一个点在无差异曲线上的移动，从而不改变消费者的效用水平；收入效应则表现为无差异曲线在座标平面上的移动，会改变消费者的效用水平（图示表另列）
商品类型
P、I和Q关系
替代效应+
收入效应
=总效应
正
常
品
I↓→Q↓
I↑→Q↑
P↓→Q↑
↑
↑
↑
P↑→Q↓
↓
↓
↓
低
档
劣
I↓→Q↑
I↑→Q↓
P↓→Q↑
↑＞
↓
↑
P↓→Q↓
吉芬商品
↑＜
↓
↓
等
品
P↑→Q↑
吉芬商品
↓＜
↑
↑
P↑→Q↓
↓＞
↑
↓
总效应=替代效应+收入效应
（1）所有物品的替代效应均与价格成反方向变动 （2）正常物品的收入效应与价格成反方向变动、劣等品的收入效应则与价格成同方向变动 （3）劣等品是从需求量与收入之间的关系来定义，即I ↑、Q ↓;吉芬商品则是从需求量与价格之间的关系来定义，即P↓、Q ↓。劣等品可能因价格下降而需求量增加、也可能因P下降而Q上升，只有在P下降情况下Q减少的劣等品才是吉芬商品。故吉芬商品一定是劣等品、而劣等品则不一定是吉芬商品。
2、正常物品的替代效应和收入效应 总效应↑=替代效应↑+收入效应↑
补偿预算线：与新预算线平行、而与原无差异曲线相切的、用来表示以假设的货币收入的增减来维持消费者的实际收入水平不变的一种分析工具，即使消费者的货币收入下降到只能维持原有的无差异曲线的效用水平（原有的实际收入水平）。
3、低档物品的替代效应和收入效应 总效应↑=替代效应↑+收入效应↓（↑＞↓）
4、吉芬物品的替代效应和收入效应 总效应↓=替代效应↑+收入效应↓（↑＜↓＝
★作图分析正常物品的替代效应和收入效应？
1、当正常品价格下降时，消费者会增加对该商品的购买，在图象上表现为均衡位置发生移动，这即为正常物品的总效应。2、消费者购买量增加的总效应出自两种动因；一是该商品降价，其相对价格发生变化，即其它商品价格会变得相对昂贵，消费者愿购买便宜商品替代昂贵商品，此为替代效应；二是商品降价，消费者实际收入（效用水平）上升，消费者愿增加购买量，此为收入效应。3、为将两种效应区分开，可作一条与原无差异曲线相切、而与新预算线平行的补偿预算线。由此在原无差异曲线上点的移动为替代效应，它不改变消费者的效用水平；而无差异曲线在座标平面上的移动则为收入效应，它会改变消费者的效用水平。4、由于正常物品的替代效应和收入效应均与价格成反方向变动，故其总效应与价格也成反向变动，由此导致正常品的需求曲线向右下倾斜。
四、税收和消费者选择（黄亚均P54）
1、无论那种税收形式，都会使有关商品的消费量下降但在比例税下，商品消费量下降得更多2、无论那种税收形式，都会使消费者实际收入下降，从而降低了消费者能够达到的最高消费水平；但如果比例税和定额税给政府带来相同收入的话，前者给 消费者带来的损失更大。3、从经济学角度看，采取定额税要优于比例税。大多数经济学家倾向于所得税形式的定额税，因为它与消费者的选择无关；而不欢迎生产税或消费税这样的比例税，因为它干扰了消费者的选择。归根结底，比例税造成了相对价格的扭曲，使生产者、消费者接受错误的价格引导，带来经济低效率。
第八节、不确定性和风险
1、确定性决策，确定知道决策的后果，如国债。2、风险性决策，对于未来情况不完全确定，但能确定各种决策的后果， 以及各种决策后果出现的概率。（彩票，）3、不确定性决策，事先不知道决策可能出现的后果，或虽知后果，但不知其概率分布。（二手车交易）
（黄亚均236）在多种风险资产可供选择的情况下，某一资产的价格并不完全取决于本身的风险大小，还要取决于该资产与别的资产变化的关系。为衡量某一资产的相对风险程度，引入β系数，某股票的β值即为该股票相对于整个股票市场的风险程度，即第ｉ种股票的β值为：
βｉ=第ｉ种股票风险程度/股票市场的风险程度
风险程度
收益率（%）
繁荣
一般
萧条
市场平均
10
4
-2
β＞1的资产
16
10
-8
β＝1的资产
10
4
-2
0＜β＜1的资产
5
3
1
β＜0的资产
2
3
5
如β值为1，该股与整个股市相同，股市指数上升10%，该股也上升10%；如β值＞1，该股与整个股市同涨同跌，但幅度要大得多；如0＜β值＜1，股票涨跌幅度要小一些；如β值为负，那么该股票是“逆经济风向”的，其收益率波动方向与大市相反。
课外作业
参考文献
