4 投资
中 南 财 经 政 法 大 学 ·会 计 学 院INVESTMENTS
Chapter 4 级会计学中 Intermediate Accounting
4 投资
掌握投资的分类方法及理由，掌握交易性投资、持
有到期投资和长期股权投资的会计处理。
学习目的与要求
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
重点
长期股权投资的核算方法
难点
长期股权投资中成本法和权益法的运用
教学重点与难点
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
一、投资的性质与分类
（一）定义
投资是指通过分配来增加财富，或为谋求其他利益将资产
让渡给其他单位所获得的另一项资产。如购买股票、债券、基
金，与其他企业共同创办联营企业或子公司等。
（二）分类
1.按其目的分类
—— 分为交易性投资、持有到期投资和长期股权投资
2.按享有的权益不同分类
—— 分为股权投资和债权投资
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
二、交易性投资
（一）界定与分类
1.界定
取得交易性投资的目的，主要是为了近期内出售的投资。
2.核算特点
以公允价值计量，且其变动计入当期损益。
3.包含内容
交易性投资包括：短期债券投资、短期股票投资和短期其他
投资。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（二）初始计价
交易性投资的取得成本：取得交易性投资支付的全部价
款，包括税金、手续费等相关费用。
4 投资
不包括包含在交易性投资价款中的已宣告但尚未发放
的利息或股利。如果价款中已经包括上述项目应扣除，作
为应收项目独立于投资核算。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（三）核算
4 投资
取得交易性投资
借：短期投资
应收利息（或应收股利）
贷：银行存款
投资期间收到的现金股利或利
息，一般情况下作为投资成本
的收回
借：银行存款
贷：短期投资
当收到的现金股利或利息是实
际支付的价款中所包含的以宣
告但尚未支付的现金股利或利
息时
借：银行存款
贷：应收利息（或应收股利）
处置交易性投资
借：银行存款
（投资收益）
贷：短期投资
（投资收益）
取得投资时，已
宣告但尚未发放
的利息或股利
收到的股票股利不作账务处理，但应在备查簿
中登记，以反映所增加的股份数，并调减每股成本。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（四）交易性投资的再计量
对于以公允价值计量且变动计入当期损益的交易性投资，
其公允价值变动所形成的利得或损失，计入当期损益。
（五）交易性投资减值的会计处理
企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入
当期损益的交易性投资的账面价值进行检查，有客观证据表明
其发生减值的，应计提减值准备。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
三、持有至到期投资
（一）界定与说明
4 投资
主要是指债权投资。在确定其入账价值时，按重要
性原则，将取得成本分解为面值、溢折价、应计利息、
相关费用，并分别入账。
持有至到期的投资
本课程主要以长期债权投资为对象讲解持有到期投资的核算。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
（二）长期债权投资的分类
长
期
债
权
投
资
按投资
对象划分
长期债券投资
其他长期债权投资
按其发
行者划分
政府债券（政府）
公司债券（工商企业）
金融债券（金融机构）
按还本付息
方式划分
到期一次还本付息债券
分期付息到期还本债券
分期还本付息债券
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（三）长期债权投资核算
1.初始投资的具体计价
（ 1）以现金购入的长期债券投资
当相关费用金额较大的：
长期债券投资成本＝买价＋相关费用－ 已到期 未领取的利息
4 投资
为取得投资而发生的税金、佣金和手续费等费用；购买时计入投资
成本，分期摊销时计入摊销期财务费用。费用较大计入成本，费用较小
计入当期损益。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
有关利息的说明
Ⅰ 实际支付的价款中包含的 已到付息期 但尚未领取的利息
■ 具体情况说明
分期付息债券价款中包含的发行日至购买日前的一个付
息日止尚未领取的利息。
■ 举例（ 假设购入三年期，分期付息、到期还本债券；每年付息一次 ）
● ● ● ●★
发行日
2000.1.1
付息日
2001.1.1
购买日
2001.2.1
到期日
2003.1.12002.1.1
已到付息期但尚未领取的利息
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
Ⅱ 实际支付的价款中包含的 尚未到期 的利息
■ 具体情况说明一
到期一次还本付息 债券价款中包含的发行日至购买日止的利息
■ 举例一 （ 假设购入三年期, 到期还本付息债券 ）
4 投资
● ● ● ●★
发行日
2000.1.1
2001.1.1 购买日
2001.2.1
到期日
2003.1.1
2002.1.1
尚未到期的利息
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
■ 具体情况说明二
分期付息 债券价款中包含的购买日前一个付息日至购买日
止的利息 。
■ 举例二 （ 假设购入三年期, 分期付息, 到期还本债券；每年付息一次 ）
4 投资
● ● ● ●★
发行日
2000.1.1
付息日
2001.1.1
购买日
2001.2.1
到期日
2003.1.12002.1.1
已到付息期但尚
未领取的利息
尚未到期
的利息
尚未到期的利息该如何处理呢？
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（ 2）以其他方式取得的长期债券投资
—— 以债务重组方式取得
—— 以非货币性资产交换方式换入
（这两种方式在以后章节中涉及）
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
2.长期债权投资溢折价的确认与处理
（ 1）长期债券溢价与折价的形成原因
（ 2）长期债券溢价与折价的计算
4 投资
债券投资的
溢价或折价 =
债券初始
投资成本 －
包含在债券初
始投资成本中
的相关费用
－ －
包含在债券初
始投资成本中
的债券利息
债券面值
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4 投资
（ 3）长期债券溢价与折价的处理
摊销期限 购买日至到期日
摊销方法 直线摊销法、实际利率法
摊销价值的处理 折价摊销额 → 增加债券利息收入溢价摊销额 → 冲减债券利息收入
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4 投资
债权溢（折）价摊销图示
平价购入 溢价购入 折价购入
100 万
面额
100 万
60 万
20 万
160 万
3 年期
2 年期
80 万
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
3.长期债权投资的具体会计处理
（ 1）科目设置
总账科目 二级科目 明细科目
长期债权投资
债券投资
（可转换公司债券投资）
面值
溢价
折价
应计利息
债券费用
其他债权投资
本金
应计利息
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（ 2）核算要点
①购买债券时，按实际成本计价入账
若买价中包含应计利息，则应在“长期债权投资”账户下
的
“应计利息”明细账中单独反映；
购买债券发生的相关费用，数额 不大 的，于取得时直接
计入当期财务费用；数额 较大 的,先计入长期债权投资
成本，在“长期债权投资 — 债券费用”明细账中单独反
映，而后分期摊入财务费用。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
② 债券实际成本高于或低于债券面值的差额形成债券溢价或
折价，计入债券的投资成本，而后分期采用 直线法或者实际利
率法 予以摊销。债券溢价或折价的摊销，作投资损失或投资收
益处理。
到期时，摊销完毕，债券账面价值应等于债券面值。
③每期结账时，应按债券面值和利率计算本期利息，摊销溢价
或折价，并确认本期投资收益。
溢价情况下,投资收益 =应计利息－溢价摊销
折价情况下,投资收益 =应计利息＋折价摊销
④到期收回本息时，再冲减债券投资的账面价值和应计利息。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
购入债券时
平价购入
实际购入成本 =面值
借：长期债权投资 — 债券投资（实际成本）
长期债权投资 — 应计利息（应收利息）
贷：银行存款（实付价款）
溢价购入
实际购入成本 ﹥ 面值
借：长期债权投资 — 债券投资（面值）
长期债权投资 — 债券投资（溢价）
贷：银行存款
折价购入
实际购入成本 ﹤ 面值
借：长期债权投资 — 债券投资（面值）
贷：长期债权投资 — 债券投资（折价）
银行存款
账务处理图示
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
期末计算应计利息，摊销溢价或折价，确认投资收益
平价购入
本年应计利息 =面值 × 年利率 × 本年持有月数 /12
借：长期债权投资 — 债券投资（应计利息）
贷：投资收益
溢价购入
本年应计利息：同上
本年应摊溢价＝溢价总额 /年限 × 本年持有月份 /12
本年投资收益 =本年应计利息－本年应摊溢价
借：长期债权投资 — 债券投资（应计利息）
贷：长期债权投资 — 债券投资（溢价）
投资收益
折价购入
本年应计利息：同上
本年应摊溢价＝折价总额 /年限 × 本年持有月份 /12
本年投资收益 =本年应计利息＋本年应摊折价
借：长期债权投资 — 债券投资（应计利息）
长期债权投资 — 债券投资（折价）
贷：投资收益
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
核算内容 平价购入 溢价购入 折价购入
到期收
回本息
借：银行存款（本利和）
贷：长期债权投资 — 债券投资
（面值）
长期债权投资 — 应计利息
（累计利息）
同左 同左
转让债券
借：银行存款（转让收入）
贷：长期债权投资 — 债券投资
（账面价值）
长期债权投资 — 应计利息
（账面累计利息）
投资收益
（净收益）
同左 同左
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
四, 可转换公司债券
（ 一 ） 特点
可转换公司债券属于混合证券, 对于债券持有企业而言,
既具有债权性质, 又具有股权性质 。
可转换公司债券在转股之前的会计核算与一般的长期债权
投资完全相同 。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（ 二 ） 转股的会计处理
4 投资
借：现金
长期股权投资
长期债权投资－可转换公司债券投资（折价）
长期投资减值准备
贷：长期债权投资－可转换公司债券投资（面值）
－可转换公司债券投资（应计利息）
－可转换公司债券投资（溢价）
－可转换公司债券投资（债券费用）
不够转 1股时，收现
未按预期期限转股，
未摊销完的折价
没有摊销完的溢价
没有摊销完的债券费用
转股时没有到规定的计息日，应先计息，再转股。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
例题
2005年 1月 1日购买甲公司当日发行的可转换公司债券
300万元，期限 2年后转股。实际支付 306万，其中 2万元为
税费（大），该债券一次性还本付息，年利率 10％。 1年后
甲公司决定转股。请进行会计核算。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
五、长期股权投资
（一）长期股权投资的分类
企业在合并过程中形成的长期股权投资，分为同一控制下
的企业合并和非同一控制下的企业合并两类。两种不同的
分类，其会计处理存在较大的区别。
长期股权投资按其对被投资单位的影响分为控制、共同控
制、重大影响和不具有合同控制或重大影响四类。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（二）企业合并与初始投资的计价
1.同一控制下的企业合并
合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为
合并对价的，应按照被合并方所有者权益账面价值的份额
作为长期股权投资的初始投资成本。
如有差额，应先调整资本公积，资本公积不足冲减的，调
整留存收益。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
2.非同一控制下的企业合并
非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，其投资成
本的确定应分别根据一次交换交易，还是多次交换交易等
不同情形确定。但购买方在购买日对作为合并对价的资
产、发生的负债应当按照公允价值计量，公允价值与其账
面价值的差额，计入当期损益。
购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值的差额，确认为商誉。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（二）长期股权投资核算的成本法
1.成本法的适用范围
若投资企业对被投资企业具有：
– 控制
– 或不具有共同控制、重大影响时，
采用成本法（但在编制合并会计报表时，应将控制采用成本
法核算的长期股权投资按照权益法进行调整）。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
2.成本法的核算要点
股权投资一般反映的是股权投资成本
追加投资或收回投资应调整长期股权投资的成本
被调整单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
3.具体会计处理
一般情况下，投资成本保持不变。
核算关键
取得时
借：长期股权投资 （全部价款）
应收股利 （已宣告尚未领取的现金股利）
贷：银行存款 （及其他资产）
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学
4 投资
被投资方宣告发放现金股利
一般情况 借：应收股利 贷：投资收益
特殊情况
如果企业分派
的现金股利或
利润超过被投
资企业在接受
投资后产生的
累积净利润的
部分，作为投
资成本的收回，
冲减投资账面
价值。
当年的处理：
投资企业投资年度应享有的投资收益
＝投资当年被投资单位实现的净损益 × 投资企业所持股份
× [当年投资持有月份 ÷ 全年月份（ 12） ]
应冲减初始投资成本的金额
＝被投资单位分派的利润或现金股利 × 投资企业持股比例
－投资企业投资年度应享有的投资收益
以后年度的处理：
应冲减初始投资成本的金额
＝（投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股
利－投资后至上年末止被投资单位累计实现的净损益）
× 投资企业的持股比例－投资企业已冲减的初始投资成本
应确认的投资收益
＝投资企业当年获得的利润或现金股利－应冲减初始投资成
本的金额
为投资持有期内产生的收益，没有
盈利之前的分红为投资成本的收回。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
例题
甲公司 2000年 1月 1日，以银行存款购入 C公司 10%的股
份，意图长期持有。初始投资成本 22万元。 C公司于 2000
年 5月 20日宣告分派 1999年度的现金股利 20万元。 C公司
2000年实现净利润 100万元； 2001年 5月 20日分派现金股利
120万元。如何进行账务处理？
如果 2001年 5月 20日分派现金股利 90万元,60万元该
如何处理？
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学
（三）长期股权投资核算的权益法
1.权益法的适用范围
若投资企业对被投资具有共同控制或重大影响时，采用权
益法。
2.权益法的核算要点
在权益法下，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整投资成
本，但初始成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值份额
的，其差额确认为当期损益，并调整长期股权投资的成本。
3.具体会计核算程序
4 投资
在权益法下，长期股权投资随着被投资企业所有者权益的变化而变化。
核算关键
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
取得投资
借：长期股权投资 —— XX单位 （投资成本）
贷：银行存款 （全部价款）
投资收益 （当 初始成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值份额时 ）
被投资
单位盈利
借：长期股权投资 —— XX单位 （损益调整）
贷：投资收益
如果是被投资单位亏损，则进行相反处理。但投资的账面价值应该
以减至零为限。
被投资
单位分派
现金股利
借：应收股利
贷：长期股权投资 —— XX单位 （损益调整）
特殊情况
的处理
被投资单位（ 1）接受捐赠；（ 2）增资扩股；（ 3）外币折算差额；
（ 4）专款转入资本公积等情况下，导致被投资单位的所有者权益
增加,则投资单位应：
借：长期股权投资 —— XX单位（股权投资准备）
贷：资本公积 —— 股权投资准备
如果被投资单位以资本公积、盈余公积等转增资本，投资单位须作何处理？
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
六、长期投资的期末计价
（一）相关概念的界定
1.长期投资减值
投资未来可收回的金额低于投资账面价值所发生的损失。
2.可收回金额
企业资产的出售净价与预期从该资产的持有和投资到期处
置中形成的预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。其
中，出售净价是指资产的出售价格减去所发生的资产处置费用
后的余额。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（二）核算要点
计算“减值准备”（跌价损失）时，应采用单项计提法。
计提的减值准备直接计入“投资收益”。
在连续计提减值准备时，要考虑计提前的余额，但需以原
确认的减值损失为限。
若曾对长期投资进行过评估，且增值额计入“资本公积”
账
户，则其减值确认及转回，先通过“资本公积”核算，差
额
再计入“投资收益”。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
（三）具体会计处理
减值时 借：投资收益 —— 计提的长期投资减值准备贷：长期投资减值准备
恢复时 在原计提减值准备的范围内冲回
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
例题
A公司 2002年 1月 1日以银行存款取得 B公司的股份 75000
股，准备长期持有，其入账价值为 450000元，并按权益法
核算。同年 7月 5日，由于 B公司所在地区发生洪水，企业被
冲毁，大部分资产已损失，并难有恢复的可能，使其股票市
价下跌为每股 2元。年末,A公司提取该项投资的减值准备
的会计处理。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
七,长期股权投资处置
核算程序：
借：银行存款
长期投资减值准备
贷：长期股权投资
投资收益
4 投资
在权益法下的长期股权投资，若存在因被投资单位除净损益
以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处臵该调整时，
应按处臵比例结转相应的所有者权益，计入当期损益。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
八、投资项目在财务报告中的列示
在资产负债表中，应分别列示：
交易性投资
持有到期的投资
长期股权投资
4 投资
所有的投资应按其账面价值反映
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4 投资
本章适用的会计准则
中国会计准则
,企业会计准则第 2号 —— 长期股权投资,
,企业会计准则第 20号 —— 企业合并,
,企业会计准则第 22号 —— 金融工具确认与计量,
国际会计准则
,IFRS3—— 企业合并,
,IAS32—— 金融工具：披露与列报,
,IAS39—— 金融工具：确认与计量,
,IFRS7—— 金融工具：披露,
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Chapter 4 级会计学中 Intermediate Accounting
4 投资
掌握投资的分类方法及理由，掌握交易性投资、持
有到期投资和长期股权投资的会计处理。
学习目的与要求
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
重点
长期股权投资的核算方法
难点
长期股权投资中成本法和权益法的运用
教学重点与难点
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
一、投资的性质与分类
（一）定义
投资是指通过分配来增加财富，或为谋求其他利益将资产
让渡给其他单位所获得的另一项资产。如购买股票、债券、基
金，与其他企业共同创办联营企业或子公司等。
（二）分类
1.按其目的分类
—— 分为交易性投资、持有到期投资和长期股权投资
2.按享有的权益不同分类
—— 分为股权投资和债权投资
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
二、交易性投资
（一）界定与分类
1.界定
取得交易性投资的目的，主要是为了近期内出售的投资。
2.核算特点
以公允价值计量，且其变动计入当期损益。
3.包含内容
交易性投资包括：短期债券投资、短期股票投资和短期其他
投资。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（二）初始计价
交易性投资的取得成本：取得交易性投资支付的全部价
款，包括税金、手续费等相关费用。
4 投资
不包括包含在交易性投资价款中的已宣告但尚未发放
的利息或股利。如果价款中已经包括上述项目应扣除，作
为应收项目独立于投资核算。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（三）核算
4 投资
取得交易性投资
借：短期投资
应收利息（或应收股利）
贷：银行存款
投资期间收到的现金股利或利
息，一般情况下作为投资成本
的收回
借：银行存款
贷：短期投资
当收到的现金股利或利息是实
际支付的价款中所包含的以宣
告但尚未支付的现金股利或利
息时
借：银行存款
贷：应收利息（或应收股利）
处置交易性投资
借：银行存款
（投资收益）
贷：短期投资
（投资收益）
取得投资时，已
宣告但尚未发放
的利息或股利
收到的股票股利不作账务处理，但应在备查簿
中登记，以反映所增加的股份数，并调减每股成本。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（四）交易性投资的再计量
对于以公允价值计量且变动计入当期损益的交易性投资，
其公允价值变动所形成的利得或损失，计入当期损益。
（五）交易性投资减值的会计处理
企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入
当期损益的交易性投资的账面价值进行检查，有客观证据表明
其发生减值的，应计提减值准备。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
三、持有至到期投资
（一）界定与说明
4 投资
主要是指债权投资。在确定其入账价值时，按重要
性原则，将取得成本分解为面值、溢折价、应计利息、
相关费用，并分别入账。
持有至到期的投资
本课程主要以长期债权投资为对象讲解持有到期投资的核算。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
（二）长期债权投资的分类
长
期
债
权
投
资
按投资
对象划分
长期债券投资
其他长期债权投资
按其发
行者划分
政府债券（政府）
公司债券（工商企业）
金融债券（金融机构）
按还本付息
方式划分
到期一次还本付息债券
分期付息到期还本债券
分期还本付息债券
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（三）长期债权投资核算
1.初始投资的具体计价
（ 1）以现金购入的长期债券投资
当相关费用金额较大的：
长期债券投资成本＝买价＋相关费用－ 已到期 未领取的利息
4 投资
为取得投资而发生的税金、佣金和手续费等费用；购买时计入投资
成本，分期摊销时计入摊销期财务费用。费用较大计入成本，费用较小
计入当期损益。
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4 投资
有关利息的说明
Ⅰ 实际支付的价款中包含的 已到付息期 但尚未领取的利息
■ 具体情况说明
分期付息债券价款中包含的发行日至购买日前的一个付
息日止尚未领取的利息。
■ 举例（ 假设购入三年期，分期付息、到期还本债券；每年付息一次 ）
● ● ● ●★
发行日
2000.1.1
付息日
2001.1.1
购买日
2001.2.1
到期日
2003.1.12002.1.1
已到付息期但尚未领取的利息
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Ⅱ 实际支付的价款中包含的 尚未到期 的利息
■ 具体情况说明一
到期一次还本付息 债券价款中包含的发行日至购买日止的利息
■ 举例一 （ 假设购入三年期, 到期还本付息债券 ）
4 投资
● ● ● ●★
发行日
2000.1.1
2001.1.1 购买日
2001.2.1
到期日
2003.1.1
2002.1.1
尚未到期的利息
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
■ 具体情况说明二
分期付息 债券价款中包含的购买日前一个付息日至购买日
止的利息 。
■ 举例二 （ 假设购入三年期, 分期付息, 到期还本债券；每年付息一次 ）
4 投资
● ● ● ●★
发行日
2000.1.1
付息日
2001.1.1
购买日
2001.2.1
到期日
2003.1.12002.1.1
已到付息期但尚
未领取的利息
尚未到期
的利息
尚未到期的利息该如何处理呢？
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（ 2）以其他方式取得的长期债券投资
—— 以债务重组方式取得
—— 以非货币性资产交换方式换入
（这两种方式在以后章节中涉及）
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
2.长期债权投资溢折价的确认与处理
（ 1）长期债券溢价与折价的形成原因
（ 2）长期债券溢价与折价的计算
4 投资
债券投资的
溢价或折价 =
债券初始
投资成本 －
包含在债券初
始投资成本中
的相关费用
－ －
包含在债券初
始投资成本中
的债券利息
债券面值
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
（ 3）长期债券溢价与折价的处理
摊销期限 购买日至到期日
摊销方法 直线摊销法、实际利率法
摊销价值的处理 折价摊销额 → 增加债券利息收入溢价摊销额 → 冲减债券利息收入
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
债权溢（折）价摊销图示
平价购入 溢价购入 折价购入
100 万
面额
100 万
60 万
20 万
160 万
3 年期
2 年期
80 万
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
3.长期债权投资的具体会计处理
（ 1）科目设置
总账科目 二级科目 明细科目
长期债权投资
债券投资
（可转换公司债券投资）
面值
溢价
折价
应计利息
债券费用
其他债权投资
本金
应计利息
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（ 2）核算要点
①购买债券时，按实际成本计价入账
若买价中包含应计利息，则应在“长期债权投资”账户下
的
“应计利息”明细账中单独反映；
购买债券发生的相关费用，数额 不大 的，于取得时直接
计入当期财务费用；数额 较大 的,先计入长期债权投资
成本，在“长期债权投资 — 债券费用”明细账中单独反
映，而后分期摊入财务费用。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
② 债券实际成本高于或低于债券面值的差额形成债券溢价或
折价，计入债券的投资成本，而后分期采用 直线法或者实际利
率法 予以摊销。债券溢价或折价的摊销，作投资损失或投资收
益处理。
到期时，摊销完毕，债券账面价值应等于债券面值。
③每期结账时，应按债券面值和利率计算本期利息，摊销溢价
或折价，并确认本期投资收益。
溢价情况下,投资收益 =应计利息－溢价摊销
折价情况下,投资收益 =应计利息＋折价摊销
④到期收回本息时，再冲减债券投资的账面价值和应计利息。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
购入债券时
平价购入
实际购入成本 =面值
借：长期债权投资 — 债券投资（实际成本）
长期债权投资 — 应计利息（应收利息）
贷：银行存款（实付价款）
溢价购入
实际购入成本 ﹥ 面值
借：长期债权投资 — 债券投资（面值）
长期债权投资 — 债券投资（溢价）
贷：银行存款
折价购入
实际购入成本 ﹤ 面值
借：长期债权投资 — 债券投资（面值）
贷：长期债权投资 — 债券投资（折价）
银行存款
账务处理图示
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
期末计算应计利息，摊销溢价或折价，确认投资收益
平价购入
本年应计利息 =面值 × 年利率 × 本年持有月数 /12
借：长期债权投资 — 债券投资（应计利息）
贷：投资收益
溢价购入
本年应计利息：同上
本年应摊溢价＝溢价总额 /年限 × 本年持有月份 /12
本年投资收益 =本年应计利息－本年应摊溢价
借：长期债权投资 — 债券投资（应计利息）
贷：长期债权投资 — 债券投资（溢价）
投资收益
折价购入
本年应计利息：同上
本年应摊溢价＝折价总额 /年限 × 本年持有月份 /12
本年投资收益 =本年应计利息＋本年应摊折价
借：长期债权投资 — 债券投资（应计利息）
长期债权投资 — 债券投资（折价）
贷：投资收益
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
核算内容 平价购入 溢价购入 折价购入
到期收
回本息
借：银行存款（本利和）
贷：长期债权投资 — 债券投资
（面值）
长期债权投资 — 应计利息
（累计利息）
同左 同左
转让债券
借：银行存款（转让收入）
贷：长期债权投资 — 债券投资
（账面价值）
长期债权投资 — 应计利息
（账面累计利息）
投资收益
（净收益）
同左 同左
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
四, 可转换公司债券
（ 一 ） 特点
可转换公司债券属于混合证券, 对于债券持有企业而言,
既具有债权性质, 又具有股权性质 。
可转换公司债券在转股之前的会计核算与一般的长期债权
投资完全相同 。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（ 二 ） 转股的会计处理
4 投资
借：现金
长期股权投资
长期债权投资－可转换公司债券投资（折价）
长期投资减值准备
贷：长期债权投资－可转换公司债券投资（面值）
－可转换公司债券投资（应计利息）
－可转换公司债券投资（溢价）
－可转换公司债券投资（债券费用）
不够转 1股时，收现
未按预期期限转股，
未摊销完的折价
没有摊销完的溢价
没有摊销完的债券费用
转股时没有到规定的计息日，应先计息，再转股。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
例题
2005年 1月 1日购买甲公司当日发行的可转换公司债券
300万元，期限 2年后转股。实际支付 306万，其中 2万元为
税费（大），该债券一次性还本付息，年利率 10％。 1年后
甲公司决定转股。请进行会计核算。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
五、长期股权投资
（一）长期股权投资的分类
企业在合并过程中形成的长期股权投资，分为同一控制下
的企业合并和非同一控制下的企业合并两类。两种不同的
分类，其会计处理存在较大的区别。
长期股权投资按其对被投资单位的影响分为控制、共同控
制、重大影响和不具有合同控制或重大影响四类。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（二）企业合并与初始投资的计价
1.同一控制下的企业合并
合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为
合并对价的，应按照被合并方所有者权益账面价值的份额
作为长期股权投资的初始投资成本。
如有差额，应先调整资本公积，资本公积不足冲减的，调
整留存收益。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
2.非同一控制下的企业合并
非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，其投资成
本的确定应分别根据一次交换交易，还是多次交换交易等
不同情形确定。但购买方在购买日对作为合并对价的资
产、发生的负债应当按照公允价值计量，公允价值与其账
面价值的差额，计入当期损益。
购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值的差额，确认为商誉。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（二）长期股权投资核算的成本法
1.成本法的适用范围
若投资企业对被投资企业具有：
– 控制
– 或不具有共同控制、重大影响时，
采用成本法（但在编制合并会计报表时，应将控制采用成本
法核算的长期股权投资按照权益法进行调整）。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
2.成本法的核算要点
股权投资一般反映的是股权投资成本
追加投资或收回投资应调整长期股权投资的成本
被调整单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
3.具体会计处理
一般情况下，投资成本保持不变。
核算关键
取得时
借：长期股权投资 （全部价款）
应收股利 （已宣告尚未领取的现金股利）
贷：银行存款 （及其他资产）
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学
4 投资
被投资方宣告发放现金股利
一般情况 借：应收股利 贷：投资收益
特殊情况
如果企业分派
的现金股利或
利润超过被投
资企业在接受
投资后产生的
累积净利润的
部分，作为投
资成本的收回，
冲减投资账面
价值。
当年的处理：
投资企业投资年度应享有的投资收益
＝投资当年被投资单位实现的净损益 × 投资企业所持股份
× [当年投资持有月份 ÷ 全年月份（ 12） ]
应冲减初始投资成本的金额
＝被投资单位分派的利润或现金股利 × 投资企业持股比例
－投资企业投资年度应享有的投资收益
以后年度的处理：
应冲减初始投资成本的金额
＝（投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股
利－投资后至上年末止被投资单位累计实现的净损益）
× 投资企业的持股比例－投资企业已冲减的初始投资成本
应确认的投资收益
＝投资企业当年获得的利润或现金股利－应冲减初始投资成
本的金额
为投资持有期内产生的收益，没有
盈利之前的分红为投资成本的收回。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
例题
甲公司 2000年 1月 1日，以银行存款购入 C公司 10%的股
份，意图长期持有。初始投资成本 22万元。 C公司于 2000
年 5月 20日宣告分派 1999年度的现金股利 20万元。 C公司
2000年实现净利润 100万元； 2001年 5月 20日分派现金股利
120万元。如何进行账务处理？
如果 2001年 5月 20日分派现金股利 90万元,60万元该
如何处理？
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学
（三）长期股权投资核算的权益法
1.权益法的适用范围
若投资企业对被投资具有共同控制或重大影响时，采用权
益法。
2.权益法的核算要点
在权益法下，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整投资成
本，但初始成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值份额
的，其差额确认为当期损益，并调整长期股权投资的成本。
3.具体会计核算程序
4 投资
在权益法下，长期股权投资随着被投资企业所有者权益的变化而变化。
核算关键
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
取得投资
借：长期股权投资 —— XX单位 （投资成本）
贷：银行存款 （全部价款）
投资收益 （当 初始成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值份额时 ）
被投资
单位盈利
借：长期股权投资 —— XX单位 （损益调整）
贷：投资收益
如果是被投资单位亏损，则进行相反处理。但投资的账面价值应该
以减至零为限。
被投资
单位分派
现金股利
借：应收股利
贷：长期股权投资 —— XX单位 （损益调整）
特殊情况
的处理
被投资单位（ 1）接受捐赠；（ 2）增资扩股；（ 3）外币折算差额；
（ 4）专款转入资本公积等情况下，导致被投资单位的所有者权益
增加,则投资单位应：
借：长期股权投资 —— XX单位（股权投资准备）
贷：资本公积 —— 股权投资准备
如果被投资单位以资本公积、盈余公积等转增资本，投资单位须作何处理？
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
六、长期投资的期末计价
（一）相关概念的界定
1.长期投资减值
投资未来可收回的金额低于投资账面价值所发生的损失。
2.可收回金额
企业资产的出售净价与预期从该资产的持有和投资到期处
置中形成的预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。其
中，出售净价是指资产的出售价格减去所发生的资产处置费用
后的余额。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
（二）核算要点
计算“减值准备”（跌价损失）时，应采用单项计提法。
计提的减值准备直接计入“投资收益”。
在连续计提减值准备时，要考虑计提前的余额，但需以原
确认的减值损失为限。
若曾对长期投资进行过评估，且增值额计入“资本公积”
账
户，则其减值确认及转回，先通过“资本公积”核算，差
额
再计入“投资收益”。
4 投资级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
（三）具体会计处理
减值时 借：投资收益 —— 计提的长期投资减值准备贷：长期投资减值准备
恢复时 在原计提减值准备的范围内冲回
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
例题
A公司 2002年 1月 1日以银行存款取得 B公司的股份 75000
股，准备长期持有，其入账价值为 450000元，并按权益法
核算。同年 7月 5日，由于 B公司所在地区发生洪水，企业被
冲毁，大部分资产已损失，并难有恢复的可能，使其股票市
价下跌为每股 2元。年末,A公司提取该项投资的减值准备
的会计处理。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
七,长期股权投资处置
核算程序：
借：银行存款
长期投资减值准备
贷：长期股权投资
投资收益
4 投资
在权益法下的长期股权投资，若存在因被投资单位除净损益
以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处臵该调整时，
应按处臵比例结转相应的所有者权益，计入当期损益。
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
八、投资项目在财务报告中的列示
在资产负债表中，应分别列示：
交易性投资
持有到期的投资
长期股权投资
4 投资
所有的投资应按其账面价值反映
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
4 投资
本章适用的会计准则
中国会计准则
,企业会计准则第 2号 —— 长期股权投资,
,企业会计准则第 20号 —— 企业合并,
,企业会计准则第 22号 —— 金融工具确认与计量,
国际会计准则
,IFRS3—— 企业合并,
,IAS32—— 金融工具：披露与列报,
,IAS39—— 金融工具：确认与计量,
,IFRS7—— 金融工具：披露,
级会计学中 Intermediate Accounting级会计学中
