Ch5 预测分析
? § 1概述 （ 一般了解 ）
? § 2销售预测 （ 掌握 ）
? § 3利润预测 （ 重点掌握 ）
? § 4成本, 资金 预测 （ 了解 ）
§ 3、利 润 预 测
? 目标利润 p140
? 预测方法 —— 利润率法（复习）
—— DOL法（新授）
首页 下一节
利润率法（ 一般了解 ）
? 步骤 1、选择标准
2、计算基数
3、进行修正
4、分解落实
? 例题,p141/例 9
上一页
DOL法（ 重点 ）
? 经营杠杆效应
1、含义,p143
2、产生原因,a的存在
? 经营杠杆系数（ DOL）
1,计算公式
2,变动规律
3,应用
4,作业
上一页
作业
? P153/五,1 （利润率法）
? p153/五,2 (DOL法）
上一页
计算公式
? 公式 2（ 推导 ）
Tcm1
DOL= —— ﹡ 应用于有一期资料时计算 DOL
P1
上一页
?公式 1（定义）
△ P/P1DOL= —— ﹡ 应用于有两期资料时计算 DOL
△ x/x1
应用
上一页
推导过程
基 期,P1=(p-b)x1-a
计划期,P2=(p-b)x2-a
△ P=P1-P2=(p-b)(x1-x2)
△ P/P1 (p-b)(x1-x2)/(p-b)x1-a (p-b)x1 Tcm1
—— = ————————— = —— = ———
△ x/x1 （ x1-x2)/x1 (p-b)x1-a P1
应用
? 在 利润预测 中的应用
? 预测经营风险
上一页
在 利润预测 中的应用（ 公式 1,2结合使用 ）
上一页
?已知销量变动 —— 计算目标利润 （ 常见，要求掌握 ）
公式 P2=P1× (1+ △ x/x1 *DOL)
例题 p145/例 12
练习
?已知目标利润 —— 计算销量变动率
公式 △ x/x1 = △ P/P1 ÷ DOL
例题 p145/例 13
练习 2
? 某企业 98年实际销售甲产品 1000件，单价 200
元 /件，单位变动成本 90元 /件，利润 55000元，
要求：
（ 1）计算 DOL
（ 2） 若 99年销量增加 5%，预计可实现的利润
（ 3）若 99年目标利润 66000元，计算应达到的
销售量。
上一页 解答
解答：
(1)DOL=Tcm1/P1
=(200-90)*1000/55000
=2
(2)P2 =55000*(1+5%*2)
=60500（ 元）
(3)销量变动率 =利润变动率 /DOL
=（ 66000-55000） /55000/2
=10%
预计销量 =1000*（ 1+10%）
=1100（件）
返回
练习 1
? 企业上年实现利润 280万元，计划年度销售增长
率为 20%，固定成本总额仍维持 140万元，则预
计目标利润为（ ）。
? 已知上年利润为 10万元，下年的 DOL为 1.33，
销量变动率为 10%，则下年的利润变动率为（）
上一页
提示
提示
提示 1：
DOL=（ 280+140） /280=1.5
P2 =280*（ 1+1.5*20%） =364（元）
返回
提示 2：
利润变动率 =DOL*销量变动率
=1.33*10%
=13.3%
返回
§ 4.1成本预测
? 含义、步骤 （ p147-148)
? 方法 —— 加权平均法
注意,固定 成本,变动 成本加权平均数的计算 分别进行 。
不能直接 对 总成本 进行加权平均。
例题,p148例 14
练习,p151/四
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§ 4.2资金需用量预测
只需知道方法名称 —
— 销售百分比法
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变动规律 —— 由 公式 2推出
1,a不等于 0,DOL恒大于 1
2,x与 DOL变动方向相反
3,a,b与 DOL的变动方向相同
4,p与 DOL的变动方向相反
5、同一产销水平,DOL越大，经营风险越大。
上一页
(p-b)x1 1DOL= ——— = —————
(p-b)x1-a 1-a/(p-b)x1 注意影响因素
? § 1概述 （ 一般了解 ）
? § 2销售预测 （ 掌握 ）
? § 3利润预测 （ 重点掌握 ）
? § 4成本, 资金 预测 （ 了解 ）
§ 3、利 润 预 测
? 目标利润 p140
? 预测方法 —— 利润率法（复习）
—— DOL法（新授）
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利润率法（ 一般了解 ）
? 步骤 1、选择标准
2、计算基数
3、进行修正
4、分解落实
? 例题,p141/例 9
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DOL法（ 重点 ）
? 经营杠杆效应
1、含义,p143
2、产生原因,a的存在
? 经营杠杆系数（ DOL）
1,计算公式
2,变动规律
3,应用
4,作业
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作业
? P153/五,1 （利润率法）
? p153/五,2 (DOL法）
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计算公式
? 公式 2（ 推导 ）
Tcm1
DOL= —— ﹡ 应用于有一期资料时计算 DOL
P1
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?公式 1（定义）
△ P/P1DOL= —— ﹡ 应用于有两期资料时计算 DOL
△ x/x1
应用
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推导过程
基 期,P1=(p-b)x1-a
计划期,P2=(p-b)x2-a
△ P=P1-P2=(p-b)(x1-x2)
△ P/P1 (p-b)(x1-x2)/(p-b)x1-a (p-b)x1 Tcm1
—— = ————————— = —— = ———
△ x/x1 （ x1-x2)/x1 (p-b)x1-a P1
应用
? 在 利润预测 中的应用
? 预测经营风险
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在 利润预测 中的应用（ 公式 1,2结合使用 ）
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?已知销量变动 —— 计算目标利润 （ 常见，要求掌握 ）
公式 P2=P1× (1+ △ x/x1 *DOL)
例题 p145/例 12
练习
?已知目标利润 —— 计算销量变动率
公式 △ x/x1 = △ P/P1 ÷ DOL
例题 p145/例 13
练习 2
? 某企业 98年实际销售甲产品 1000件，单价 200
元 /件，单位变动成本 90元 /件，利润 55000元，
要求：
（ 1）计算 DOL
（ 2） 若 99年销量增加 5%，预计可实现的利润
（ 3）若 99年目标利润 66000元，计算应达到的
销售量。
上一页 解答
解答：
(1)DOL=Tcm1/P1
=(200-90)*1000/55000
=2
(2)P2 =55000*(1+5%*2)
=60500（ 元）
(3)销量变动率 =利润变动率 /DOL
=（ 66000-55000） /55000/2
=10%
预计销量 =1000*（ 1+10%）
=1100（件）
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练习 1
? 企业上年实现利润 280万元，计划年度销售增长
率为 20%，固定成本总额仍维持 140万元，则预
计目标利润为（ ）。
? 已知上年利润为 10万元，下年的 DOL为 1.33，
销量变动率为 10%，则下年的利润变动率为（）
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提示
提示
提示 1：
DOL=（ 280+140） /280=1.5
P2 =280*（ 1+1.5*20%） =364（元）
返回
提示 2：
利润变动率 =DOL*销量变动率
=1.33*10%
=13.3%
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§ 4.1成本预测
? 含义、步骤 （ p147-148)
? 方法 —— 加权平均法
注意,固定 成本,变动 成本加权平均数的计算 分别进行 。
不能直接 对 总成本 进行加权平均。
例题,p148例 14
练习,p151/四
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§ 4.2资金需用量预测
只需知道方法名称 —
— 销售百分比法
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变动规律 —— 由 公式 2推出
1,a不等于 0,DOL恒大于 1
2,x与 DOL变动方向相反
3,a,b与 DOL的变动方向相同
4,p与 DOL的变动方向相反
5、同一产销水平,DOL越大，经营风险越大。
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(p-b)x1 1DOL= ——— = —————
(p-b)x1-a 1-a/(p-b)x1 注意影响因素
