第 九 章
国 际 信 贷
2010年 5月 20日星期四 2
第一节 国际信贷类型
国际信贷类型
政府间贷款
国际商业银行贷款
国际租赁
国际金融组织贷款
贸易信贷
出口信贷
短期贸易信贷
优惠贷款
2010年 5月 20日星期四 3
一、对外贸易短期信贷
第二节 对外贸易信贷
1.对出口
商贷款
进口商对出口商 预付货款
经纪人对出口商贷款
无抵押商品采购贷款
货物单据抵押贷款
无抵押商品采购贷款
银行对出口商货款
无抵押品贷款
打包贷款
信托收据抵押贷款
在途货物抵押贷款
2010年 5月 20日星期四 4
2.对进口
商信款
出口商对进口商 的
信贷 （ 公司信贷 ）
2.对进口商的信贷
开立帐户贷款
票据贷款
银行对进口商货款
银行承兑汇票
发放短期贷款
2010年 5月 20日星期四 5
★ 承 购 应收 帐 款 （ 亦 称保 付代 理, 简称
,保
理, ） 是出口商以赊销方式出售商品 。 在贷物装
船后, 将发票, 提货单及汇票等有关单据, 卖断
给财务公司, 金融公司或其它专门组织, 收进全
部或部分货款的融资行为 。
3,承购应收帐款
2010年 5月 20日星期四 6
进口商 出口商
① 赊销商品
财务公司
② 卖断
有关单据
③ 贷款
④ 延期支付货款
? 承购应收帐款程序
2010年 5月 20日星期四 7
◆ 名义上是出口商对进口商提供信用，实质上
是承购帐款的财务公司提供信贷。
◆ 承购帐款的金融组织承担了全部信贷风险。
◆ 承购机构在发放贷款同时，为出口商提供资
信调查、会计处理等综合服务。
? 承购应收帐款特点
2010年 5月 20日星期四 8
◆ 对出口商的作用：
(1) 融通资金，转嫁信贷风险，改善负债状况；
(2) 享受资信调查等服务；
(3) 支付费用较高；
◆ 对进口商的作用：
(1) 以商业信用形式购买商品，无需支付现款；
(2) 无须开立信用证和交押金，减少资金占用；
◆ 对承购应收帐款组织的作用：
主要是增加收入；
? 承购应收帐款作用
2010年 5月 20日星期四 9
1.出口信贷概念
★ 出口信贷是伴随本国大型机器设备出口 而
发放的优惠贷款。
◆ 出口信贷可以由政府专门机构发放，也可
以由商业银行发放，政府一般对发放出口信贷的商
业银行给予利息补贴或税收优惠等鼓励措施。发放
出口信贷的目的是扩大本国大型机器设备的出口 。
二, 对外贸易中长期信贷 — 出口信贷
2010年 5月 20日星期四 10
2.出口信贷类型
出口信贷类型
卖方信贷
买方信贷
企业买方信贷
银行买方信贷
2010年 5月 20日星期四 11
? 卖方信贷示意图
出 口 商 进 口 商
① 赊销商品
出口商所在地银行
②
发
放
贷
款
③ 分期付款
④
分
期
还
款
2010年 5月 20日星期四 12
? 企业买 方信贷示意图
③ 现款支付货款
④
分
期
还
款
出 口 商 进 口 商
① 签订贸易合同
出口商所在地银行
②
取
得
贷
款
2010年 5月 20日星期四 13
? 银行买 方信贷示意图
④ 现款支付货款
⑤
还
款
出 口 商 进 口 商
① 签订贸易合同
进口商所在地银行出口商所在地银行
② 贷款
③
转
贷
款
⑥ 还款
2010年 5月 20日星期四 14
★ 所谓福费廷是在延期付款的大型机器设备
进出口贸易中，出口商将由进口商承兑、期限在
半年至五六年的远期汇票，无追索权地卖给出口
商所地的银行或大金融公司，提前取得现款的一
种融资方式。
3.福费廷 （ Forfaiting)
2010年 5月 20日星期四 15
? 福费廷与保理业务的比较
2010年 5月 20日星期四 16
? 福费廷与贴现业务的比较
2010年 5月 20日星期四 17
一、国际租赁概念
★ 所谓 租赁 是出租人（财产所有者）将一定时
期的财产使用权转让给承租人（财产使用者），承租
人按期支付租金给出租人。
★ 所谓 国际租赁 是出租人与承租人分别属于不同
国家或地区的租赁行为。
第三节 国际租赁
2010年 5月 20日星期四 18
A国出租人
（ 财产所有者 ）
B国承租人
（ 财产使用者 ）
1.签订租赁合同
3.按期支付租金
2.转移财产
2010年 5月 20日星期四 19
二, 国际租赁类型
1,融资性租赁
出租人
（租赁公司）
签订租赁合同 购买设备
谈妥设备质量、价格、交货条件等
承租人
（企业 ）
制造厂
或销货商
2010年 5月 20日星期四 20
? 杠杆租赁 （ 融资性租赁特例 ）
承租人
（企业 ）
出租人
（租赁公司）
制造厂
或销货商
签订租赁合同 购买设备
谈妥设备质量、价格、交货条件等
银行等
抵押
贷款
2010年 5月 20日星期四 21
◆ 对企业的 利弊
利,(1) 融资期限长；
(2) 可以获得足额的融资；
(3) 每次偿还金额较小；
弊, (1) 租金总额大于贷款本息；
(2) 手续相对复杂；
◆ 对租赁公司的 利弊
利,增加收入
弊,回收期长
? 融资性租赁与银行贷款相比的利弊
2010年 5月 20日星期四 22
★ 操作性租赁是出租人向承租人提供机器
设备等财产的短期使用权或服务的租赁形式。
◆ 操作性租赁与融资租赁相比的特点：
（ 1）租赁期限较短
（ 2）非全额回收
（ 3）租金较高
(4）租凭项目常是价格昂贵、企业使用频率不高的设备。
（ 5）出租人负责设备的保养、维修和管理
（ 6）合理的情况下可以提前解约。
2,操作性租赁 （ 服务租赁 ）
2010年 5月 20日星期四 23
3,转租赁 （ 再租赁 ）
A国出租人 B国出租公司
（ 承租人 ）
租赁合同 （ 1）
B国承租人
（ 企业 ）
B国出租公司
（ 出租人 ）
租赁合同 （ 2）
2010年 5月 20日星期四 24
4,售后回租
财产所有者 财产购买者出售财产
承租人 出租人租赁合同
2010年 5月 20日星期四 25
END
国 际 信 贷
2010年 5月 20日星期四 2
第一节 国际信贷类型
国际信贷类型
政府间贷款
国际商业银行贷款
国际租赁
国际金融组织贷款
贸易信贷
出口信贷
短期贸易信贷
优惠贷款
2010年 5月 20日星期四 3
一、对外贸易短期信贷
第二节 对外贸易信贷
1.对出口
商贷款
进口商对出口商 预付货款
经纪人对出口商贷款
无抵押商品采购贷款
货物单据抵押贷款
无抵押商品采购贷款
银行对出口商货款
无抵押品贷款
打包贷款
信托收据抵押贷款
在途货物抵押贷款
2010年 5月 20日星期四 4
2.对进口
商信款
出口商对进口商 的
信贷 （ 公司信贷 ）
2.对进口商的信贷
开立帐户贷款
票据贷款
银行对进口商货款
银行承兑汇票
发放短期贷款
2010年 5月 20日星期四 5
★ 承 购 应收 帐 款 （ 亦 称保 付代 理, 简称
,保
理, ） 是出口商以赊销方式出售商品 。 在贷物装
船后, 将发票, 提货单及汇票等有关单据, 卖断
给财务公司, 金融公司或其它专门组织, 收进全
部或部分货款的融资行为 。
3,承购应收帐款
2010年 5月 20日星期四 6
进口商 出口商
① 赊销商品
财务公司
② 卖断
有关单据
③ 贷款
④ 延期支付货款
? 承购应收帐款程序
2010年 5月 20日星期四 7
◆ 名义上是出口商对进口商提供信用，实质上
是承购帐款的财务公司提供信贷。
◆ 承购帐款的金融组织承担了全部信贷风险。
◆ 承购机构在发放贷款同时，为出口商提供资
信调查、会计处理等综合服务。
? 承购应收帐款特点
2010年 5月 20日星期四 8
◆ 对出口商的作用：
(1) 融通资金，转嫁信贷风险，改善负债状况；
(2) 享受资信调查等服务；
(3) 支付费用较高；
◆ 对进口商的作用：
(1) 以商业信用形式购买商品，无需支付现款；
(2) 无须开立信用证和交押金，减少资金占用；
◆ 对承购应收帐款组织的作用：
主要是增加收入；
? 承购应收帐款作用
2010年 5月 20日星期四 9
1.出口信贷概念
★ 出口信贷是伴随本国大型机器设备出口 而
发放的优惠贷款。
◆ 出口信贷可以由政府专门机构发放，也可
以由商业银行发放，政府一般对发放出口信贷的商
业银行给予利息补贴或税收优惠等鼓励措施。发放
出口信贷的目的是扩大本国大型机器设备的出口 。
二, 对外贸易中长期信贷 — 出口信贷
2010年 5月 20日星期四 10
2.出口信贷类型
出口信贷类型
卖方信贷
买方信贷
企业买方信贷
银行买方信贷
2010年 5月 20日星期四 11
? 卖方信贷示意图
出 口 商 进 口 商
① 赊销商品
出口商所在地银行
②
发
放
贷
款
③ 分期付款
④
分
期
还
款
2010年 5月 20日星期四 12
? 企业买 方信贷示意图
③ 现款支付货款
④
分
期
还
款
出 口 商 进 口 商
① 签订贸易合同
出口商所在地银行
②
取
得
贷
款
2010年 5月 20日星期四 13
? 银行买 方信贷示意图
④ 现款支付货款
⑤
还
款
出 口 商 进 口 商
① 签订贸易合同
进口商所在地银行出口商所在地银行
② 贷款
③
转
贷
款
⑥ 还款
2010年 5月 20日星期四 14
★ 所谓福费廷是在延期付款的大型机器设备
进出口贸易中，出口商将由进口商承兑、期限在
半年至五六年的远期汇票，无追索权地卖给出口
商所地的银行或大金融公司，提前取得现款的一
种融资方式。
3.福费廷 （ Forfaiting)
2010年 5月 20日星期四 15
? 福费廷与保理业务的比较
2010年 5月 20日星期四 16
? 福费廷与贴现业务的比较
2010年 5月 20日星期四 17
一、国际租赁概念
★ 所谓 租赁 是出租人（财产所有者）将一定时
期的财产使用权转让给承租人（财产使用者），承租
人按期支付租金给出租人。
★ 所谓 国际租赁 是出租人与承租人分别属于不同
国家或地区的租赁行为。
第三节 国际租赁
2010年 5月 20日星期四 18
A国出租人
（ 财产所有者 ）
B国承租人
（ 财产使用者 ）
1.签订租赁合同
3.按期支付租金
2.转移财产
2010年 5月 20日星期四 19
二, 国际租赁类型
1,融资性租赁
出租人
（租赁公司）
签订租赁合同 购买设备
谈妥设备质量、价格、交货条件等
承租人
（企业 ）
制造厂
或销货商
2010年 5月 20日星期四 20
? 杠杆租赁 （ 融资性租赁特例 ）
承租人
（企业 ）
出租人
（租赁公司）
制造厂
或销货商
签订租赁合同 购买设备
谈妥设备质量、价格、交货条件等
银行等
抵押
贷款
2010年 5月 20日星期四 21
◆ 对企业的 利弊
利,(1) 融资期限长；
(2) 可以获得足额的融资；
(3) 每次偿还金额较小；
弊, (1) 租金总额大于贷款本息；
(2) 手续相对复杂；
◆ 对租赁公司的 利弊
利,增加收入
弊,回收期长
? 融资性租赁与银行贷款相比的利弊
2010年 5月 20日星期四 22
★ 操作性租赁是出租人向承租人提供机器
设备等财产的短期使用权或服务的租赁形式。
◆ 操作性租赁与融资租赁相比的特点：
（ 1）租赁期限较短
（ 2）非全额回收
（ 3）租金较高
(4）租凭项目常是价格昂贵、企业使用频率不高的设备。
（ 5）出租人负责设备的保养、维修和管理
（ 6）合理的情况下可以提前解约。
2,操作性租赁 （ 服务租赁 ）
2010年 5月 20日星期四 23
3,转租赁 （ 再租赁 ）
A国出租人 B国出租公司
（ 承租人 ）
租赁合同 （ 1）
B国承租人
（ 企业 ）
B国出租公司
（ 出租人 ）
租赁合同 （ 2）
2010年 5月 20日星期四 24
4,售后回租
财产所有者 财产购买者出售财产
承租人 出租人租赁合同
2010年 5月 20日星期四 25
END
