法和经济学
Law and Economics
第八讲
关于合同的经济理论
引子,
几个
与承
诺相
关的
案例
?例 1：富有的叔叔。
?例 2：生锈的汽车。
?例 3：蚱蜢捕杀器。
?合同法存在的两个基本问题：
1、什么样的承诺应该履行？
2、违背可履行的承诺应给予什
么补偿？
基本
内容
? 6.1 交易理论：合同概论
? 6.2 合同的经济理论
6.1交
易理
论：
合同
概论
? 6.1.1 什么承诺在法律上是可强
制履行的
? 6.1.2 对违背可强制履行的承诺
应如何进行补偿
? 6.1.3 对交易理论的批评
6.1.1
什么
承诺
在法
律上
是
可强
制履
行的
?交易原则：如果它是作为交易
的一部分所订立的承诺，那么
在法律上就是可强制履行的；
反之则反是。
?交易的三要素：报价、接受和
对价。缺一不可。
?立约人 受约人
?对前三个案例的剖析：
例 1不存在对价。
例 2没有保价和受价。
例 3？
6.1.2
对违
背可
强制
履行
的承
诺应
如何
进行
补偿
?交易理论：受约人有权获得交
易的利益。
预期损失赔偿金
对违背可强制履行的承诺的补
偿就是判给交易的预期值。
?与事实相反的价值很难计算。
6.1.3
对交
易理
论的
批评
?当承诺不是源自交易时，交易
理论就拒绝强制履行。
错误的 教条的
案例：固定报价和赠礼承诺
6.2合
同的
经济
理论
? 6.2.1 合作与契约
? 6.2.2 履约
? 6.2.3 信任
? 6.2.4 违约规则和交易成本
? 6.2.5 完备合同和市场失灵
? 6.2.6 契约性的关系：长期经济
学
6.2.1
合作
与
契约
? 无合同的代理模型：
博弈方 2
博弈方 1
合作 私吞
投资 0.5
0.5
1.0
-1.0
不投资 0
0
0
0
6.2.1
合作
与
契约
? 有合同的代理模型：
博弈方 2
博弈方 1
合作 违约
投资
（有合同）
0.5
0.5
-0.5
0.5
不投资
（无合同）
0
0
0
0
6.2.1
合作
与
契约
? 合同法的第一个目的：
通过把不合作结果的博弈转化为合作
结果的博弈，促使人们采取合作。
使人们把无效结果的博弈转化为有效
结果的博弈。
6.2.2
履约
?合同法的第二个目的：获得最
优的履约承诺。
? 6.2.2.1 完全预期损失
最优履约和违约
[立约人的履约成本 >受约人从
履约中所获利益 ]=>违约是有效
率的
[立约人的履约成本 <受约人从
履约中所获利益 ]=>履约是有效
率的
6.2.2
履约
? 6.2.2.2 最优履约的例子
? 合作不确定性、无合同下的代理博弈
博弈方 2
博
弈
方 1
合作
（成本为 0）
合作
（成本为
1.5）
私吞
投资 0.5
0.5
-1.0
0.5
1.0
-1.0
不投资 0
0
0
0
0
0
6.2.2
履约
? 6.2.2.2 最优履约的例子
? 合作不确定性、有合同下的代理博弈
博弈方 2
博
弈
方 1
合作
（成本为 0）
合作
（成本为
1.5）
违约
投资
（有合同）
0.5
0.5
-1.0
0.5
-0.5
0.5
不投资
（无合同）
0
0
0
0
0
0
6.2.3
信任
?合同法的第三个目的：获得最
优信任。
? 6.2.3.1最优信任
（立约人履约的概率） *（额外
信任引起的履约价值的提高） >
（立约人履约的概率） *（额外
信任引起的违约成本的增加）
6.2.3
信任
? 6.2.3.2 最优信任：一个例子
? 信任不确定、无可强制履行合同下的
代理博弈
博弈方 2
博弈方 1
合作 私吞
投资
（低信任）
0.5
0.5
1.0
-1.0
不投资
（高信任）
0.5
0.6
1.0
-2.0
6.2.3
信任
? 6.2.3.3 信任的法律动机
? 信任不确定、有可强制履行合同以及
简单预期损失赔偿下的代理博弈
博弈方 2
博弈方 1
合作 违约
投资
（低信任）
0.5
0.5
-0.5
-1.0
不投资
（高信任）
0.5
0.6
-1.6
0.6
6.2.3
信任
? 6.2.3.3 信任的法律动机
? 信任不确定、有可强制履行合同以及
完全预期损失赔偿下的代理博弈
博弈方 2
博弈方 1
合作 违约
投资
（低信任）
0.5
0.5
-0.5
0.5
不投资
（高信任）
0.5
0.6
-0.5
-0.5
6.2.4
违约
规则
和
交易
成本
?合同法的第四个目的：通过提
供有效违约条款使商议合同的
交易成本最小化。
? 6.2.4.1合理的缺口
最小化合同的交易成本
分配风险的成本 > 分配损失的
成本 *损失的概率 =>留下缺口；
分配风险的成本 < 分配损失的
成本 *损失的概率 =>填补缺口
6.2.5
完备
合同
和
市场
失灵
?合同法的第五个目的：通过调
整合同条款来纠正市场失灵。
? 6.2.5.1个人理性
? 6.2.5.2交易成本
1、溢出
2、信息
3、垄断
6.2.6
契约
性的
关系：
长期
经济
学
?合同法的第六个目的：培养更
少依赖合同解决合作问题的长
期关系。
? 6.2.6.1重复博弈
? 6.2.6.2终结博弈问题
? 6.2.6.3暂时的约束
? 6.2.6.4有长期关系的法律
Law and Economics
第八讲
关于合同的经济理论
引子,
几个
与承
诺相
关的
案例
?例 1：富有的叔叔。
?例 2：生锈的汽车。
?例 3：蚱蜢捕杀器。
?合同法存在的两个基本问题：
1、什么样的承诺应该履行？
2、违背可履行的承诺应给予什
么补偿？
基本
内容
? 6.1 交易理论：合同概论
? 6.2 合同的经济理论
6.1交
易理
论：
合同
概论
? 6.1.1 什么承诺在法律上是可强
制履行的
? 6.1.2 对违背可强制履行的承诺
应如何进行补偿
? 6.1.3 对交易理论的批评
6.1.1
什么
承诺
在法
律上
是
可强
制履
行的
?交易原则：如果它是作为交易
的一部分所订立的承诺，那么
在法律上就是可强制履行的；
反之则反是。
?交易的三要素：报价、接受和
对价。缺一不可。
?立约人 受约人
?对前三个案例的剖析：
例 1不存在对价。
例 2没有保价和受价。
例 3？
6.1.2
对违
背可
强制
履行
的承
诺应
如何
进行
补偿
?交易理论：受约人有权获得交
易的利益。
预期损失赔偿金
对违背可强制履行的承诺的补
偿就是判给交易的预期值。
?与事实相反的价值很难计算。
6.1.3
对交
易理
论的
批评
?当承诺不是源自交易时，交易
理论就拒绝强制履行。
错误的 教条的
案例：固定报价和赠礼承诺
6.2合
同的
经济
理论
? 6.2.1 合作与契约
? 6.2.2 履约
? 6.2.3 信任
? 6.2.4 违约规则和交易成本
? 6.2.5 完备合同和市场失灵
? 6.2.6 契约性的关系：长期经济
学
6.2.1
合作
与
契约
? 无合同的代理模型：
博弈方 2
博弈方 1
合作 私吞
投资 0.5
0.5
1.0
-1.0
不投资 0
0
0
0
6.2.1
合作
与
契约
? 有合同的代理模型：
博弈方 2
博弈方 1
合作 违约
投资
（有合同）
0.5
0.5
-0.5
0.5
不投资
（无合同）
0
0
0
0
6.2.1
合作
与
契约
? 合同法的第一个目的：
通过把不合作结果的博弈转化为合作
结果的博弈，促使人们采取合作。
使人们把无效结果的博弈转化为有效
结果的博弈。
6.2.2
履约
?合同法的第二个目的：获得最
优的履约承诺。
? 6.2.2.1 完全预期损失
最优履约和违约
[立约人的履约成本 >受约人从
履约中所获利益 ]=>违约是有效
率的
[立约人的履约成本 <受约人从
履约中所获利益 ]=>履约是有效
率的
6.2.2
履约
? 6.2.2.2 最优履约的例子
? 合作不确定性、无合同下的代理博弈
博弈方 2
博
弈
方 1
合作
（成本为 0）
合作
（成本为
1.5）
私吞
投资 0.5
0.5
-1.0
0.5
1.0
-1.0
不投资 0
0
0
0
0
0
6.2.2
履约
? 6.2.2.2 最优履约的例子
? 合作不确定性、有合同下的代理博弈
博弈方 2
博
弈
方 1
合作
（成本为 0）
合作
（成本为
1.5）
违约
投资
（有合同）
0.5
0.5
-1.0
0.5
-0.5
0.5
不投资
（无合同）
0
0
0
0
0
0
6.2.3
信任
?合同法的第三个目的：获得最
优信任。
? 6.2.3.1最优信任
（立约人履约的概率） *（额外
信任引起的履约价值的提高） >
（立约人履约的概率） *（额外
信任引起的违约成本的增加）
6.2.3
信任
? 6.2.3.2 最优信任：一个例子
? 信任不确定、无可强制履行合同下的
代理博弈
博弈方 2
博弈方 1
合作 私吞
投资
（低信任）
0.5
0.5
1.0
-1.0
不投资
（高信任）
0.5
0.6
1.0
-2.0
6.2.3
信任
? 6.2.3.3 信任的法律动机
? 信任不确定、有可强制履行合同以及
简单预期损失赔偿下的代理博弈
博弈方 2
博弈方 1
合作 违约
投资
（低信任）
0.5
0.5
-0.5
-1.0
不投资
（高信任）
0.5
0.6
-1.6
0.6
6.2.3
信任
? 6.2.3.3 信任的法律动机
? 信任不确定、有可强制履行合同以及
完全预期损失赔偿下的代理博弈
博弈方 2
博弈方 1
合作 违约
投资
（低信任）
0.5
0.5
-0.5
0.5
不投资
（高信任）
0.5
0.6
-0.5
-0.5
6.2.4
违约
规则
和
交易
成本
?合同法的第四个目的：通过提
供有效违约条款使商议合同的
交易成本最小化。
? 6.2.4.1合理的缺口
最小化合同的交易成本
分配风险的成本 > 分配损失的
成本 *损失的概率 =>留下缺口；
分配风险的成本 < 分配损失的
成本 *损失的概率 =>填补缺口
6.2.5
完备
合同
和
市场
失灵
?合同法的第五个目的：通过调
整合同条款来纠正市场失灵。
? 6.2.5.1个人理性
? 6.2.5.2交易成本
1、溢出
2、信息
3、垄断
6.2.6
契约
性的
关系：
长期
经济
学
?合同法的第六个目的：培养更
少依赖合同解决合作问题的长
期关系。
? 6.2.6.1重复博弈
? 6.2.6.2终结博弈问题
? 6.2.6.3暂时的约束
? 6.2.6.4有长期关系的法律
