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第四章预测分析
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第一节 预测概述第二节 保本点预测第三节 利润预测第四节 销售预测第五节 成本预测第六节 资金需要量预测
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第一节 预测概述
预测的意义
预测的方法
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[背景案例 ]
1989年 7月，史玉柱的 M-6401桌面排版印刷系统软件，开始申请在,计算机世界,做广告，收到巨大效果,11月，史玉柱从 4000元起家，一跃成为默默发财的百万富翁
1990年 1月，他注册了,巨人,公司，并推出了 M-6402文字处理软件系列产品一年后，巨人已发展成资本金超过 1亿元的高科技公司。巨人的年度销售商大会是全国规模最大的电脑盛会。
1992年，巨人已赫然成为中国电脑行业的领头军
1992年，史玉柱决定建造巨人大厦，计划盖 38层，大部分自用，并没有搞房地产的设想。
这年下半年，一位中央领导来巨人视察，当他被引到巨人大厦工地参观时，四周环顾，
便兴致十分高昂地对史玉柱说：这座楼的位置十分好，为什么不盖得更高一点？就是这句话，让史玉柱改变了主意。巨人大厦的设计从 38层升高到 54层。
1994年初，又一位中央领导人要来视察巨人。细心的人突然注意到,,4”这个数字好像很不吉利，领导会不会不高兴？于是马上给香港的设计单位打电话，索性定在了 70层。
建筑预算陡增了 12亿元，工期将要延长 6年。
1996年 9月，耗尽巨人精血的大厦地下工程完成，也就在此时巨人的财务危机全面爆发。
史玉柱被迫抽调保健品的流动资金救急。保健品方面因此由盛转衰。
1997年初，巨人大厦未按期完成，国内楼花购买者纷纷要求退款。巨人被迫在杭州召开新闻发布会，向娃哈哈道歉。不久，大厦停工，巨人名存实亡。
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巨人失误的原因之一
巨人的决策机制难以适应企业的发展。史玉柱的个人股份占 90%，其他几位老总都没有股份。总裁办公会可以影响其决策，
但基本上是其本人说了算。
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案例启示：
预测是决策的依据，可以减少决策的随意性。
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一,预测的意义
预测为决策服务
预测为规划服务预测就是根据过去和现有的信息，运用一定的科学手段和方法，预计和测算事物未来发展的趋势。即根据过去和现状预计未来，根据已知推测未知。
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二,预测的方法
定量分析法
定性分析法
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定量分析法
基本原理：根据预测事物的历史资料或内在联系建立数量模型，推算未来有关数据。
方法
趋势预测分析法
① 平均法（算术平均法、移动平均法、趋势平均法、加权平均法,平滑指数法 等）
② 修正的时间序列回归分析法
因果预测分析法
① 本量利分析法
② 投入产出法
③ 回归分析法
④ 经济计量法
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定性分析法
根据预测人员的经验、科学知识进行判断
个人判断法
德尔菲法
主观概率法
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一、盈亏临界点（保本点 break-even
point）
第二节 保本点预测
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1.概念及表现形式
保本及保本状态、保本点
保本销售量 BEu
保本销售额 BEd
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2.保本点的计算图解法公式法
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图解法 --------传统式保本图总销售收入总成本固定成本
Q*
盈亏平衡点销售量成本与销售收入
a
bx
盈利区亏损区传统式保本图
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传统式保本图的基本规律
保本点不变，销售量越大，能实现的利润越多，或亏损越小。
销售量不变，保本点越低，能实现的利润就越多，或亏损越少。
在销售总成本既定的条件下，保本点受单价变动的影响而变动。
在销售收入既定的条件下，保本点的高低取决于固定成本和单位变动成本的高低。
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贡献式保本图
a
总销售收入总成本
Q*
盈亏平衡点销售量成本与销售收入
a
bx
盈利区亏损区
Tcm
bx
Tcm
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公式法
单一品种产品下，保本点的计算：
条件：
销售收入 -变动成本 -固定成本 =0
则：
保本业务量 BEu
=固定成本 /（单价 -单位变动成本）
=a/（ p-b）
=固定成本 /单位贡献毛益保本销售额 BEd
=保本销售量 *单价
=固定成本 /贡献毛益率
=a/cmR
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例：经济管理出版社明年拟出版一种,英汉会计词典,,经过成本估算，已知每本,词典,的单位变动成本为 24元，固定成本总额为
60000元，每本定价为 30元。现通过征订，预计明年可售出 80000册，
要求：预计出版社明年出售,词典,
的保本点？
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BEu=60000/（ 30-24）
=10000册
BEd=10000*30=300000元
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练习：
1、某企业生产一种产品，单位售价
2400元，单位变动成本 1600元，固定成本 50万元，则保本销售量和保本销售额是多少？
2、某企业只生产一种产品，固定成本
500万元，贡献毛益率 40%，则保本点的销售额为多少？
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多种产品的保本点预测
o 引入,当有多种产品时，保本点只能用 保本销售额来计算
o 综合贡献毛益率法
o 加权平均贡献毛益率法
o 联合单位法
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综合贡献毛益率法
[例 ]某厂计划同时生产甲、乙、丙三种产品，计划期内固定成本总额 13650元，其他有关资料：
品种 销量（件） 单价 单位变动成本销售收入 贡献毛益甲 1000 40 28 40000 12000
乙 3000 10 6 30000 12000
丙 1500 20 10 30000 15000
合计 100000 39000
要求：计算综合保本销售额
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综合贡献毛益率
=边际贡献总额 /销售收入总额
=（ 39000/100000） *100%
=39%
综合保本销售额
=固定成本 /综合贡献毛益率
=13650/39%
=35000元
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加权平均贡献毛益率法
[例 ]上例甲产品贡献毛益率 =[（ 40-28） /40]*100%=30%
乙产品贡献毛益率 =[（ 10-6） /10]*100%=40%
丙产品贡献毛益率 =[（ 20-10） /20]*100%=50%
甲产品销售比重 =（ 40000/100000） *100%=40%
乙产品销售比重 =（ 30000/100000） *100%=30%
甲产品销售比重 =（ 30000/100000） *100%=30%
加权边际贡献率 =
各种产品贡献毛益率各种产品销售比重? *
=30%*40%+40%*30%+50%*30%=39%
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加权平均贡献毛益率法综合保本销售额
=固定成本 /加权平均贡献毛益率
=13650/39%
=35000元
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---事先掌握多品种之间客观存在的相对稳定产销实物量比例的基础上，确定每一联合单位的单价和单位变动成本，进行多品种本量利分析的一种方法。
联合单位法
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[例 ]上例甲产品：乙产品：丙产品 =1:3:1.5
则：联合单价 =1*40+3*10+1.5*20=100（元）
联合单位变动成本
=1*28+3*6+1.5*10=61（元）
联合保本量 =13650 /（ 100-61）
=350（联合单位）
综合保本销售额 =联合保本量 *联合单价
=350*100=35000（元）
各产品保本量为：甲,350*1=350（件）
乙,350*3=1050（件）
丙,350*1.5=525（件）
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二、安全边际与保本作业
安全边际 (margin of safety)：
企业现有或预计的销售量（额）与保本点的距离
是评价企业经营安全与否的重要工具：
现有的销售量再降多少才会亏损
表现形式,安全边际量、安全边际额、
安全边际率
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安全边际量 MSu
=实际或预计销售量 -保本销售量
!从业务量角度，反映企业经营的安全程度
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安全边际额 MSd
=实际或预计销售额 -保本销售额
!从销售额角度，反映企业经营安全程度
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安全边际率 MSR
=（安全边际量 /实际或预计销售量） *100%
=（安全边际额 /实际或预计销售额） *100%
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安全边际率越大，现有或预计销售超过保本点的数额越大，企业经营的安全程度越高；反之，则说明企业经营安全程度越低
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安全边际与营业利润的关系：
营业利润
=安全边际量 *单位贡献毛益
=安全边际额 *贡献毛益率销售利润率
=安全边际率 *贡献毛益率
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保本作业率,
保本点销售量（额）与实际或预计销售量（额）
的比率
公式：
[保本点销售量（额）
/实际或预计销售量（额） ]*100%
比率越小，说明企业经营越安全；同时说明企业达到保本时对生产能力的利用程度
与安全边际率互补：
安全边际率 +保本作业率 =1
安全边际与保本点的关系：
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安全边际
=安全边际额 /实际（或预计）销售额
=（利润 /贡献毛益率） /实际（或预计）销售额
=（利润 /贡献毛益率） /（贡献毛益 /贡献毛益率）
=利润 /贡献毛益
=1/经营杠杆率
安全边际率越小，说明经营杠杆率越大，企业经营越不安全；安全边际率越大，说明经营杠杆率越小，
企业经营越安全。（二者互为倒数关系）
安全边际与经营杠杆的关系：
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三、某些因素对保本点和安全边际的影响
对保本指标产生影响的因素 （单独变动时）：
① 固定成本,固定成本升高，保本点提高，
反之，保本点下降，对企业经营有利。保本点与固定成本同方向变动
② 单位变动成本,单位变动成本降低，
贡献毛益扩大，保本点降低，对企业经营有利；反之，贡献毛益降低，保本点升高。
保本点与单位变动成本同方向变动
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③ 单位价格,单价降低，贡献毛益降低，
保本点升高，对企业经营不利。保本点与单价反方向变动
④ 多品种生产时，产品品种结构：
当固定成本不变时，产品销售比重的变化会影响综合贡献毛益率的权重，进而影响保本点指标
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对安全边际产生影响的因素
（单独变动）：
① 固定成本,固定成本升高，保本点提高，安全边际会减少，企业经营将不太安全。安全边际的变动与固定成本的变动是呈反向的
② 单位变动成本,安全边际的变动与单位变动成本的变动也是呈反向的
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③ 单价,在预计销售量不变的情况下，单价升高，保本点下降，安全边际增加。安全边际与单价的变动是同向的
④ 预计销售量,在固定成本、单位变动成本、单价都不变的情况下，保本点不变，
此时，销售量升高，安全边际增加。安全边际与预计销售量是同向的。
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第三节 利润预测
一、利润预测概述
二、利润预测的方法
三、保利分析
四、利润敏感性分析
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一,利润预测概述
在销售预测、成本预测的基础上，根据企业的未来发展目标和其他相关资料，预计、
推测或估算未来应当达到和渴望实现的利润水平及其变动趋势的过程
利润影响因素复杂：产品价格、成本、产品品种构成、产品销售量等
结合本量利分析进行利润预测，是基本方法
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二,利润预测的方法
应用本量利分析的基本方法
应用贡献毛益基本概念
应用经营杠杆基本概念
应用安全边际基本概念
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[例 ]经济管理出版社明年拟出版一种,英汉会计词典,,经过成本估算，已知每本,词典,的单位变动成本为 24元，固定成本总额为 60000
元，每本定价为 30元。现通过征订，
预计明年可售出 80000册，要求：预计出版社明年出售,词典,的利润？
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1、应用本量利分析的基本方法本量利分析的基本模型,
预计 营业利润（息税前利润）
=销售收入 -总成本
=销售收入 -变动成本 -固定成本用Ｐ代表营业利润（实际上是,息税前利润,）,p代表单位售价,a代表固定成本,x
代表业务量，则 本量利关系的数学模型：
Ｐ（预计）＝ p·x－ (b·x＋ a)
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2、应用贡献毛益基本概念预计营业利润 =贡献毛益总额 -固定成本
=px*cmR-a
=cm*x-a
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3、应用经营杠杆基本概念销售量变动率利润变动率经营杠杆率 =
所以，利润变动率 =经营杠杆率 *销售量变动率
0
01 -
P
PP
基期利润基期利润预计利润利润变动率?
而所以，关系变换后：
预计利润 =基期利润 *（ 1+销售量变动率 *经营杠杆率）
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4、应用安全边际基本概念预计利润
=MSu*cm
=MSd*cmR
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三,保利分析
保利分析
保利点预测
实现目标利润的有关因素变动分析
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保利分析
保利分析是指为实现目标利润有关因素如何变动的分析
一般假定其中的几个因素不变，看某个因素如何变动。
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保利点
b
P
+
cm
Pa
p
a
+=
-
+=+
单位贡献毛益目标利润固定成本单位变动成本单价目标利润固定成本
-保利量 TSu=
或 =
保利额 TSd=保利量 *单价 =(a+P) /cmR
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[例 ]上例中，出版社要保证目标利润 120000元册3 0 00 0
2430
1 2 00 0 06 0 00 0 =
-
+?TS
u=
TSd=30*30000=900000元
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保证目标利润的其他因素变动分析
固定成本变动,
销售额 -变动成本 -目标利润 =px-bx-P
[上例 ]假如出版社,词典,售价、单位变动成本、销售量不变，要保持
120000元目标利润，固定成本最多达：
（ 30-24） *80000-120000=360000元
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单位变动成本变动
x
Papx --
=
销售量目标利润固定成本销售收入 --
[上例 ]假如出版社销售量、单价、固定成本、目标利润不变，单位变动成本最多需：
75.2780000 1200006000080000*30 =--
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销售单价变动
x
Pabx ++
=
++
销售量目标利润固定成本变动成本
[上例 ]假如出版社单位变动成本、固定成本、目标利润不变，销售量不变，则销售单价最低需：
25.2680000 1200006000080000*24 =++
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经营措施,
降低售价，扩大销量（薄利多销策略）
价格上浮，同时增加固定成本
（高投入、高定价策略）
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四,利润的敏感性分析通过分析影响利润各有关因素的变动来确定其变化后对目标利润的影响程度的方法，
就是利润的敏感性分析。
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1.各有关因素对利润的影响
单价与目标利润变动同方向
销售量与目标利润变动同方向
单位变动成本与目标利润变动反方向
固定成本与目标利润变动反方向
品种结构变动对利润的影响,cmR高的产品所占比重越大，加权平均的
cmR越高，综合保本点越低，利润越大。
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2.利润敏感度指标
利润敏感度指标：假定其他因素不变，只有某一因素单独变动 1%，促使单位产品利润增长的百分比。
敏感系数 =
目标值变动百分比 /参数值变动的百分比
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[例 ]ABC公司产销甲产品,2005年 3月份实际销售量为 5000件，甲产品单价 90元，
单位变动成本 54元。月固定成本总额为
80000元。要求,（ 1） 计算公司 4月份的利润敏感度指标；（ 2）假定 4月份单价、成本不变，销售量增加 12%,4月份的预计利润。
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结论：
某一因素的变动所引起的利润变动幅度越大，利润对这个因素的敏感度越大；
反之亦然
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利润敏感度指标规律：
单价的敏感度最高
销售量的敏感度不可能最低
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第四节 销售预测
销售预测概述
销售预测的方法定性分析定量分析
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一,销售预测概述
销售预测是指通过市场调查，对企业产品销售量的预测
销售预测是预测的先导
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二,销售预测的方法
定性方法平均法
判断分析法
调查分析法
定量方法
平均法
修正的时间序列分析法
因果预测分析
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平均法
1．算术平均法算术平均法是以过去若干时期的销售量的算术平均数作为销售预测数的一种预测方法。计算公式为：
各期销售量之和销售量预测数＝ —————————
期数这种方法的优点是计算公式简单，缺点是把不同时间的差异平均化，没有考虑远近期间销售业务量的变动对预测期销售量影响的程度不同，
可能造成预测结果产生较大误差。
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平均法
2．移动平均法移动平均法是从 n期的时间数列销售量中选取一组 m期的数据作为观察期数据，求其算术平均数，并不断向后移动，连续计算观测值平均数，
以最后一组平均数作为未来销售预测值的一种方法。计算公式为：
销售量预测数＝最后 m期算术平均销售量最后 m期销售量之和
＝ ————————————
m 期
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平均法
3．加权平均法加权平均法是从 n期的时间数列销售量中按其距离预测期的远近分别进行加权
（ 近期的权数大些，远期的权数小些 ），
计算加权平均数，并以此作为销售预测值的一种方法。计算公式为：
销售量预测数＝
∑ 各期销售量（额） *权数
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平均法
4.平滑指数法
基本原理：在综合考虑有关前期预测销售量和实际销售量信息的基础上，利用事先确定的平滑指数预测未来销售量。预测公式：
销售量预测数＝平滑指数 × 前期实际销售量
＋（ 1－平滑指数） × 前期预测销售量
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平滑指数的说明：
平滑指数 a的取值范围一般是在 0.3－ 0.7之间,平滑指数越大，则近期实际数对预测结果的影响越大；平滑指数越小，则近期实际数对预测结果的影响越小。因此，采用较大的平滑指数，平均数能反映观察值新近的变化趋势，若采用较小的平滑指数，则平均数能反映观察值不断的长期趋势。一般情况下
，如果销售量波动较大或要求进行短期效率预测，则应选择较大的平滑指数，如果销量的波动较小或要求进行长期销量预测，则应选择较小的平滑指数。
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[例 ]某公司产销甲产品 2004年第二季度实际销售量 5200见，预测销售量 5400件，企业确定的平滑指数为 0.4，要求：预测 2004
第三季度甲的销售量。
解：
甲的销售量 =0.4*5200+0.6*5400
=5320件
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修正的时间序列分析法
销售预测时应用回归分析法，用 y表示销售量,x表示间隔期（观测期）。
观测期按时间顺序排列，间隔期相等，
令 ∑ x=0来求回归直线。
若观测期为奇数，则取间隔期为 1，
按 … -2,-1,0,1,2,… 排列。
若观测期为偶数，则取间隔期为 2，
按 … -3,-1,1,3,… 排列。均可使 ∑ x=0
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修正的时间序列分析法
∑x=0,则：
∑ x
a＝ —————————
n
∑xy
b＝ —————————
∑ x2
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第三节 成本预测一、成本预测意义掌握未来成本水平、变动趋势。
二、成本预测步骤
1.提出目标成本方案方法 1：目标利润 → 成本的奋斗目标
（收入 -目标利润 =目标成本）
方法 2：先进成本水平 → 目标成本
2.预测成本的发展趋势采用各种方法并建立相应的数学模型，来预测本企业在当前实际情况下产品成本可能达到的水平。
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3.提出各种成本降低方案
（ 1）改进产品设计，开展价值分析。
（ 2）改善生产经营管理，合理组织生产。
（ 3）严格控制费用开支，努力降低管理费用。
4.正式确定目标成本对降低成本的各种可行性方案进行技术经济分析，优选出最佳的降低成本方案，并据以制定正式的目标成本，为作出最优成本决策提供依据。
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三,预测成本最常用方法
1.高低点法
2.平均法（简单平均、加权平均）
3.回归分析法
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[例 ]下表是某企业 1~5月份的成本与产量资料：
月份 产量（件） 变动成本（千 元） 固定成本（千 元） 混合成本（千 元） 总成本（千元）
1 3000 300 200 250 750
2 2000 200 200 200 600
3 3500 350 200 300 850
4 4000 400 200 320 920
5 4400 440 200 380 1020
要求,（ 1）用高低点法将总成本完全分解为固定成本和变动成本，并建立成本模型；（ 2）如果 6月份产量为 4500件，
试预测总成本。
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[练习 ]某企业只生产一种产品，按 0.6的平滑指数预测的今年 4月份产销量为 18500件。 1~4
月的实际产销量和总成本资料如下：
要求,（ 1） 用高低点法进行成本性态分析；（ 2）
用指数平滑法预测 5月份的产销量；（ 3）利用成本性态模型和 5月份的预测产销量，预测 5月份的总成本。
月份 1 2 3 4
总成本
（元） 200000 198000 310000 300000
产销量
（件） 10000 12000 18000 20000
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加权平均法
Y = a + bx
=
∑aw
∑w
+ ∑bw∑w x
适用于具有 a,b详细历史资料企业的成本预测。
权数 w的取值原则：远小近大
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已知企业最近三个季度的成本资料如下：
季度 固定成本（元） 变动成本（元 /件）
1 150000 60
2 160000 62
3 165000 66
假定第四季度的产量为 2000件，权数分别为 0.5,0.3,0.2，预计第四季度的成本。
b =
0.2× 60+0.3× 62+0.5× 66
0.2+0.3+0.5
= 63.6
a = 0.2× 150000+0.3× 160000+0.5× 165000
0.2+0.3+0.5
= 160500 元
∴ Y = 160500 + 63.6x
则第四季度的成本为：
Y = 160500 + 63.6× 2000 =160500+127200
= 287700元
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第六节 资金需要量预测销售百分比法：
1.假设前提：假设收入、费用、资产、负债与销售收入之间有着固定的比例
2.基本原理：
资产 =负债 +所有者权益
（资金占用） （资金来源）
若：预计资产 >预计负债 +预计所有者权益则 追加资金预计资产 <预计负债 +预计所有者权益则 资金有剩余
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第六节 资金需要量预测
3.计算方法：
追加资金需要量
=Δ资产 -Δ负债 -Δ留存收益
=Δ收入 × 敏感资产销售百分比
-Δ收入 × 敏感负债销售百分比
-预计净利润 （ 1-股利支付率）
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已知：某公司 2002年销售收入为 20000万元，销售净利润率为 12%，净利润的 60%分配给投资者。
2002年 12月 31日的资产负债表（简表）如下：
资产负债表（简表）
2002年 12月 31日 单位：万元资产 期末余额 负债及所有者权益 期末余额货币资金应收账款净额存货固定资产净值无形资产
1000
3000
6000
7000
1000
应付账款应付费用长期借款实收资本留存收益
1000
2000
9000
4000
2000
资产总计 18000 负债与所有者权益总计 18000
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该公司 2003年计划销售收入比上年增长 30%，
为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值 148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，假定该公司 2003年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致。
要求：计算 2003年公司需增加的对外筹集资金量
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流动资产占销售收入的百分比 10000/20000=50%
流动负债占销售收入的百分比 =3000/20000=15%
增加的销售收入 =20000× 30%=6000万元增加的流动资产 =6000× 50%=3000万元增加固定资产 =148万元增加的流动负债 =6000× 15%=900万元增加的留存收益 =20000× （ 1+30%）
× 12%× （ 1-60%） =1248万元对外筹集资金量
=（ 148+3000） -900-1248=1000万元
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（二）回归分析法直线,y=a+bx
式中,y---资金需要量
a---固定的资金需要量 (即不随销售额增加而变化的资金需要量 )
b---变动资金率 (即每增加 1元的销售额需要增加的资金 )
x---销售额
87
某企业 1999年至 2003年的产销量和资金需要数量见下表所示，某企业产销量与资金需要量表年度 产销量（ X）（万吨） 资金需要量（ Y）（万元）
1999
2000
2001
2002
2003
6.0
5.5
5.0
6.5
7.0
500
475
450
520
550
88
若预测 2004年的预计产销量为 7.8万吨，试建立资金的回归直线方程，并预测 2004年的资金需要量。
年度 产销量（ X） 资金需要量（ Y） XY X2
1999 6.0 500 3000 36
2000 5.5 475 2612.5 30.25
2001 5.0 450 2250 25
2002 6.5 520 3380 42.25
2003 7.0 550 3850 49
N=5 ΣX=30 ΣY=2495 ΣXY=15092.5 ΣX2=182.5
89
∑y -b∑x
a＝ —————————=49
n
n∑xy - ∑x∑y
b＝ ————————— =205
n∑x 2 – (∑x) 2
y=205+49X
y=205+49× 7.8=587.2万元
90
作业题与练习题
单项选择,
1.假设平滑系数 =0.6,9月份实际销售量为 600千克,原来预测 9月份销售量为 630千克,则预测 10
月份销售量为 ( )千克
A618 B600 C612 D630
2.生产单一品种产品企业,保本销售额 =( )元
A保本销售量 × 单位利润
B固定成本总额 ÷ 贡献毛益率
C固定成本总额 ÷ (单价－单位变动成本 )
D固定成本总额 ÷ 贡献毛益
91
作业题与练习题
单项选择,
3.从保本图上得知,对单一产品分析 ( )
A单位变动成本越大，总成本线的斜率越大，保本点越高
B单位变动成本越大，总成本线的斜率越小，保本点越高
C单位变动成本越小，总成本线的斜率越小，保本点越高
D单位变动成本越小，总成本线的斜率越大，保本点越低
4.利润 =(实际销售量 － 保本销售量 ) × （ ）
A贡献毛益率 B单位利润
C单位售价
D单位贡献毛益
92
作业题与练习题
单项选择,
5.下列因素导致保本销售量上升的是 ( )
A销售量上升 B产品单价下降
C固定成本下降 D产品单位变动成本下降
6.销售量不变，保本点越高，则能实现的利润（ ）
A越小 B不变 C越大 D不一定
93
作业题与练习题
单项选择,
7.已知产品销售单价为 24元，保本销售量为 150
元，销售额可达 4800元，则安全边际率为 ( )
A33.33% B25% C50% D20%
8.某企业只生产一种产品，月计划销售 600件，
单位变动成本 6元，月固定成本 1000元，欲实现利润 1640元，则单价应为（ ）
A16.4 B14.6 C10.6 D10.4
94
作业题与练习题
单项选择,
9.下列因素单独变动时,不对保利点产生影响的是 ( )
A单价 B目标利润 C成本水平 D销售量
10.单价单独变动时,会使安全边际（ ）
A不变 B不一定变动
C同方向变动 D反方向变动
95
作业题与练习题
多项选择,
1.从保本图得知 ()
A保本点右边,成本大于收入,是亏损区
B销售量一定的情况下,保本点越高,盈利区越大
C实际销售量超过保本点销售量部分即是安全边际
D在其他因素不变的情况下,保本点越低,盈利面积越小
E安全边际越大,盈利面积越大
2.下列各项中,能同时影响保本点、保利点及保净利点的因素是（ ）
A单位贡献毛益 D贡献毛益率
B固定成本总额 C目标利润
E所得税率
96
作业题与练习题
多项选择,
3.下列两指标之和为 1 的有 ()
A安全边际率与贡献毛益率 B安全边际率与保本作业率
C保本作业率与变动成本率 D变动成本率与贡献毛益率
E贡献毛益率与保本作业率
4.安全边际率 =（ ）
A安全边际量 ÷ 实际销售量 D保本销售量 ÷ 实际销售量
B安全边际额 ÷ 实际销售额 E保本销售额 ÷ 实际销售额
C安全边际量 ÷ 安全边际额
97
作业题与练习题
计算分析,
某企业只生产一种产品，单价 200元，单位变动成本 160元，固定成本 400000元，
1998年销售量为 10000件。企业按同行业先进的资金利润率预测 1999年企业目标利润基数。
已知：资金利润率为 20%，预计企业资金占用额为 600000元。
要求：（ 1）测算企业的目标利润基数；
（ 2）测算企业为实现目标利润应该采取那些单项措施。
第四章预测分析
2
第一节 预测概述第二节 保本点预测第三节 利润预测第四节 销售预测第五节 成本预测第六节 资金需要量预测
3
第一节 预测概述
预测的意义
预测的方法
4
[背景案例 ]
1989年 7月，史玉柱的 M-6401桌面排版印刷系统软件，开始申请在,计算机世界,做广告，收到巨大效果,11月，史玉柱从 4000元起家，一跃成为默默发财的百万富翁
1990年 1月，他注册了,巨人,公司，并推出了 M-6402文字处理软件系列产品一年后，巨人已发展成资本金超过 1亿元的高科技公司。巨人的年度销售商大会是全国规模最大的电脑盛会。
1992年，巨人已赫然成为中国电脑行业的领头军
1992年，史玉柱决定建造巨人大厦，计划盖 38层，大部分自用，并没有搞房地产的设想。
这年下半年，一位中央领导来巨人视察，当他被引到巨人大厦工地参观时，四周环顾，
便兴致十分高昂地对史玉柱说：这座楼的位置十分好，为什么不盖得更高一点？就是这句话，让史玉柱改变了主意。巨人大厦的设计从 38层升高到 54层。
1994年初，又一位中央领导人要来视察巨人。细心的人突然注意到,,4”这个数字好像很不吉利，领导会不会不高兴？于是马上给香港的设计单位打电话，索性定在了 70层。
建筑预算陡增了 12亿元，工期将要延长 6年。
1996年 9月，耗尽巨人精血的大厦地下工程完成，也就在此时巨人的财务危机全面爆发。
史玉柱被迫抽调保健品的流动资金救急。保健品方面因此由盛转衰。
1997年初，巨人大厦未按期完成，国内楼花购买者纷纷要求退款。巨人被迫在杭州召开新闻发布会，向娃哈哈道歉。不久，大厦停工，巨人名存实亡。
5
巨人失误的原因之一
巨人的决策机制难以适应企业的发展。史玉柱的个人股份占 90%，其他几位老总都没有股份。总裁办公会可以影响其决策，
但基本上是其本人说了算。
6
案例启示：
预测是决策的依据，可以减少决策的随意性。
7
一,预测的意义
预测为决策服务
预测为规划服务预测就是根据过去和现有的信息，运用一定的科学手段和方法，预计和测算事物未来发展的趋势。即根据过去和现状预计未来，根据已知推测未知。
8
二,预测的方法
定量分析法
定性分析法
9
定量分析法
基本原理：根据预测事物的历史资料或内在联系建立数量模型，推算未来有关数据。
方法
趋势预测分析法
① 平均法（算术平均法、移动平均法、趋势平均法、加权平均法,平滑指数法 等）
② 修正的时间序列回归分析法
因果预测分析法
① 本量利分析法
② 投入产出法
③ 回归分析法
④ 经济计量法
10
定性分析法
根据预测人员的经验、科学知识进行判断
个人判断法
德尔菲法
主观概率法
11
一、盈亏临界点（保本点 break-even
point）
第二节 保本点预测
12
1.概念及表现形式
保本及保本状态、保本点
保本销售量 BEu
保本销售额 BEd
13
2.保本点的计算图解法公式法
14
图解法 --------传统式保本图总销售收入总成本固定成本
Q*
盈亏平衡点销售量成本与销售收入
a
bx
盈利区亏损区传统式保本图
15
传统式保本图的基本规律
保本点不变，销售量越大，能实现的利润越多，或亏损越小。
销售量不变，保本点越低，能实现的利润就越多，或亏损越少。
在销售总成本既定的条件下，保本点受单价变动的影响而变动。
在销售收入既定的条件下，保本点的高低取决于固定成本和单位变动成本的高低。
16
贡献式保本图
a
总销售收入总成本
Q*
盈亏平衡点销售量成本与销售收入
a
bx
盈利区亏损区
Tcm
bx
Tcm
17
公式法
单一品种产品下，保本点的计算：
条件：
销售收入 -变动成本 -固定成本 =0
则：
保本业务量 BEu
=固定成本 /（单价 -单位变动成本）
=a/（ p-b）
=固定成本 /单位贡献毛益保本销售额 BEd
=保本销售量 *单价
=固定成本 /贡献毛益率
=a/cmR
18
例：经济管理出版社明年拟出版一种,英汉会计词典,,经过成本估算，已知每本,词典,的单位变动成本为 24元，固定成本总额为
60000元，每本定价为 30元。现通过征订，预计明年可售出 80000册，
要求：预计出版社明年出售,词典,
的保本点？
19
BEu=60000/（ 30-24）
=10000册
BEd=10000*30=300000元
20
练习：
1、某企业生产一种产品，单位售价
2400元，单位变动成本 1600元，固定成本 50万元，则保本销售量和保本销售额是多少？
2、某企业只生产一种产品，固定成本
500万元，贡献毛益率 40%，则保本点的销售额为多少？
21
多种产品的保本点预测
o 引入,当有多种产品时，保本点只能用 保本销售额来计算
o 综合贡献毛益率法
o 加权平均贡献毛益率法
o 联合单位法
22
综合贡献毛益率法
[例 ]某厂计划同时生产甲、乙、丙三种产品，计划期内固定成本总额 13650元，其他有关资料：
品种 销量（件） 单价 单位变动成本销售收入 贡献毛益甲 1000 40 28 40000 12000
乙 3000 10 6 30000 12000
丙 1500 20 10 30000 15000
合计 100000 39000
要求：计算综合保本销售额
23
综合贡献毛益率
=边际贡献总额 /销售收入总额
=（ 39000/100000） *100%
=39%
综合保本销售额
=固定成本 /综合贡献毛益率
=13650/39%
=35000元
24
加权平均贡献毛益率法
[例 ]上例甲产品贡献毛益率 =[（ 40-28） /40]*100%=30%
乙产品贡献毛益率 =[（ 10-6） /10]*100%=40%
丙产品贡献毛益率 =[（ 20-10） /20]*100%=50%
甲产品销售比重 =（ 40000/100000） *100%=40%
乙产品销售比重 =（ 30000/100000） *100%=30%
甲产品销售比重 =（ 30000/100000） *100%=30%
加权边际贡献率 =
各种产品贡献毛益率各种产品销售比重? *
=30%*40%+40%*30%+50%*30%=39%
25
加权平均贡献毛益率法综合保本销售额
=固定成本 /加权平均贡献毛益率
=13650/39%
=35000元
26
---事先掌握多品种之间客观存在的相对稳定产销实物量比例的基础上，确定每一联合单位的单价和单位变动成本，进行多品种本量利分析的一种方法。
联合单位法
27
[例 ]上例甲产品：乙产品：丙产品 =1:3:1.5
则：联合单价 =1*40+3*10+1.5*20=100（元）
联合单位变动成本
=1*28+3*6+1.5*10=61（元）
联合保本量 =13650 /（ 100-61）
=350（联合单位）
综合保本销售额 =联合保本量 *联合单价
=350*100=35000（元）
各产品保本量为：甲,350*1=350（件）
乙,350*3=1050（件）
丙,350*1.5=525（件）
28
二、安全边际与保本作业
安全边际 (margin of safety)：
企业现有或预计的销售量（额）与保本点的距离
是评价企业经营安全与否的重要工具：
现有的销售量再降多少才会亏损
表现形式,安全边际量、安全边际额、
安全边际率
29
安全边际量 MSu
=实际或预计销售量 -保本销售量
!从业务量角度，反映企业经营的安全程度
30
安全边际额 MSd
=实际或预计销售额 -保本销售额
!从销售额角度，反映企业经营安全程度
31
安全边际率 MSR
=（安全边际量 /实际或预计销售量） *100%
=（安全边际额 /实际或预计销售额） *100%
32
安全边际率越大，现有或预计销售超过保本点的数额越大，企业经营的安全程度越高；反之，则说明企业经营安全程度越低
33
安全边际与营业利润的关系：
营业利润
=安全边际量 *单位贡献毛益
=安全边际额 *贡献毛益率销售利润率
=安全边际率 *贡献毛益率
34
保本作业率,
保本点销售量（额）与实际或预计销售量（额）
的比率
公式：
[保本点销售量（额）
/实际或预计销售量（额） ]*100%
比率越小，说明企业经营越安全；同时说明企业达到保本时对生产能力的利用程度
与安全边际率互补：
安全边际率 +保本作业率 =1
安全边际与保本点的关系：
35
安全边际
=安全边际额 /实际（或预计）销售额
=（利润 /贡献毛益率） /实际（或预计）销售额
=（利润 /贡献毛益率） /（贡献毛益 /贡献毛益率）
=利润 /贡献毛益
=1/经营杠杆率
安全边际率越小，说明经营杠杆率越大，企业经营越不安全；安全边际率越大，说明经营杠杆率越小，
企业经营越安全。（二者互为倒数关系）
安全边际与经营杠杆的关系：
36
三、某些因素对保本点和安全边际的影响
对保本指标产生影响的因素 （单独变动时）：
① 固定成本,固定成本升高，保本点提高，
反之，保本点下降，对企业经营有利。保本点与固定成本同方向变动
② 单位变动成本,单位变动成本降低，
贡献毛益扩大，保本点降低，对企业经营有利；反之，贡献毛益降低，保本点升高。
保本点与单位变动成本同方向变动
37
③ 单位价格,单价降低，贡献毛益降低，
保本点升高，对企业经营不利。保本点与单价反方向变动
④ 多品种生产时，产品品种结构：
当固定成本不变时，产品销售比重的变化会影响综合贡献毛益率的权重，进而影响保本点指标
38
对安全边际产生影响的因素
（单独变动）：
① 固定成本,固定成本升高，保本点提高，安全边际会减少，企业经营将不太安全。安全边际的变动与固定成本的变动是呈反向的
② 单位变动成本,安全边际的变动与单位变动成本的变动也是呈反向的
39
③ 单价,在预计销售量不变的情况下，单价升高，保本点下降，安全边际增加。安全边际与单价的变动是同向的
④ 预计销售量,在固定成本、单位变动成本、单价都不变的情况下，保本点不变，
此时，销售量升高，安全边际增加。安全边际与预计销售量是同向的。
40
第三节 利润预测
一、利润预测概述
二、利润预测的方法
三、保利分析
四、利润敏感性分析
41
一,利润预测概述
在销售预测、成本预测的基础上，根据企业的未来发展目标和其他相关资料，预计、
推测或估算未来应当达到和渴望实现的利润水平及其变动趋势的过程
利润影响因素复杂：产品价格、成本、产品品种构成、产品销售量等
结合本量利分析进行利润预测，是基本方法
42
二,利润预测的方法
应用本量利分析的基本方法
应用贡献毛益基本概念
应用经营杠杆基本概念
应用安全边际基本概念
43
[例 ]经济管理出版社明年拟出版一种,英汉会计词典,,经过成本估算，已知每本,词典,的单位变动成本为 24元，固定成本总额为 60000
元，每本定价为 30元。现通过征订，
预计明年可售出 80000册，要求：预计出版社明年出售,词典,的利润？
44
1、应用本量利分析的基本方法本量利分析的基本模型,
预计 营业利润（息税前利润）
=销售收入 -总成本
=销售收入 -变动成本 -固定成本用Ｐ代表营业利润（实际上是,息税前利润,）,p代表单位售价,a代表固定成本,x
代表业务量，则 本量利关系的数学模型：
Ｐ（预计）＝ p·x－ (b·x＋ a)
45
2、应用贡献毛益基本概念预计营业利润 =贡献毛益总额 -固定成本
=px*cmR-a
=cm*x-a
46
3、应用经营杠杆基本概念销售量变动率利润变动率经营杠杆率 =
所以，利润变动率 =经营杠杆率 *销售量变动率
0
01 -
P
PP
基期利润基期利润预计利润利润变动率?
而所以，关系变换后：
预计利润 =基期利润 *（ 1+销售量变动率 *经营杠杆率）
47
4、应用安全边际基本概念预计利润
=MSu*cm
=MSd*cmR
48
三,保利分析
保利分析
保利点预测
实现目标利润的有关因素变动分析
49
保利分析
保利分析是指为实现目标利润有关因素如何变动的分析
一般假定其中的几个因素不变，看某个因素如何变动。
50
保利点
b
P
+
cm
Pa
p
a
+=
-
+=+
单位贡献毛益目标利润固定成本单位变动成本单价目标利润固定成本
-保利量 TSu=
或 =
保利额 TSd=保利量 *单价 =(a+P) /cmR
51
[例 ]上例中，出版社要保证目标利润 120000元册3 0 00 0
2430
1 2 00 0 06 0 00 0 =
-
+?TS
u=
TSd=30*30000=900000元
52
保证目标利润的其他因素变动分析
固定成本变动,
销售额 -变动成本 -目标利润 =px-bx-P
[上例 ]假如出版社,词典,售价、单位变动成本、销售量不变，要保持
120000元目标利润，固定成本最多达：
（ 30-24） *80000-120000=360000元
53
单位变动成本变动
x
Papx --
=
销售量目标利润固定成本销售收入 --
[上例 ]假如出版社销售量、单价、固定成本、目标利润不变，单位变动成本最多需：
75.2780000 1200006000080000*30 =--
54
销售单价变动
x
Pabx ++
=
++
销售量目标利润固定成本变动成本
[上例 ]假如出版社单位变动成本、固定成本、目标利润不变，销售量不变，则销售单价最低需：
25.2680000 1200006000080000*24 =++
55
经营措施,
降低售价，扩大销量（薄利多销策略）
价格上浮，同时增加固定成本
（高投入、高定价策略）
56
四,利润的敏感性分析通过分析影响利润各有关因素的变动来确定其变化后对目标利润的影响程度的方法，
就是利润的敏感性分析。
57
1.各有关因素对利润的影响
单价与目标利润变动同方向
销售量与目标利润变动同方向
单位变动成本与目标利润变动反方向
固定成本与目标利润变动反方向
品种结构变动对利润的影响,cmR高的产品所占比重越大，加权平均的
cmR越高，综合保本点越低，利润越大。
58
2.利润敏感度指标
利润敏感度指标：假定其他因素不变，只有某一因素单独变动 1%，促使单位产品利润增长的百分比。
敏感系数 =
目标值变动百分比 /参数值变动的百分比
59
[例 ]ABC公司产销甲产品,2005年 3月份实际销售量为 5000件，甲产品单价 90元，
单位变动成本 54元。月固定成本总额为
80000元。要求,（ 1） 计算公司 4月份的利润敏感度指标；（ 2）假定 4月份单价、成本不变，销售量增加 12%,4月份的预计利润。
60
结论：
某一因素的变动所引起的利润变动幅度越大，利润对这个因素的敏感度越大；
反之亦然
61
利润敏感度指标规律：
单价的敏感度最高
销售量的敏感度不可能最低
62
第四节 销售预测
销售预测概述
销售预测的方法定性分析定量分析
63
一,销售预测概述
销售预测是指通过市场调查，对企业产品销售量的预测
销售预测是预测的先导
64
二,销售预测的方法
定性方法平均法
判断分析法
调查分析法
定量方法
平均法
修正的时间序列分析法
因果预测分析
65
平均法
1．算术平均法算术平均法是以过去若干时期的销售量的算术平均数作为销售预测数的一种预测方法。计算公式为：
各期销售量之和销售量预测数＝ —————————
期数这种方法的优点是计算公式简单，缺点是把不同时间的差异平均化，没有考虑远近期间销售业务量的变动对预测期销售量影响的程度不同，
可能造成预测结果产生较大误差。
66
平均法
2．移动平均法移动平均法是从 n期的时间数列销售量中选取一组 m期的数据作为观察期数据，求其算术平均数，并不断向后移动，连续计算观测值平均数，
以最后一组平均数作为未来销售预测值的一种方法。计算公式为：
销售量预测数＝最后 m期算术平均销售量最后 m期销售量之和
＝ ————————————
m 期
67
平均法
3．加权平均法加权平均法是从 n期的时间数列销售量中按其距离预测期的远近分别进行加权
（ 近期的权数大些，远期的权数小些 ），
计算加权平均数，并以此作为销售预测值的一种方法。计算公式为：
销售量预测数＝
∑ 各期销售量（额） *权数
68
平均法
4.平滑指数法
基本原理：在综合考虑有关前期预测销售量和实际销售量信息的基础上，利用事先确定的平滑指数预测未来销售量。预测公式：
销售量预测数＝平滑指数 × 前期实际销售量
＋（ 1－平滑指数） × 前期预测销售量
69
平滑指数的说明：
平滑指数 a的取值范围一般是在 0.3－ 0.7之间,平滑指数越大，则近期实际数对预测结果的影响越大；平滑指数越小，则近期实际数对预测结果的影响越小。因此，采用较大的平滑指数，平均数能反映观察值新近的变化趋势，若采用较小的平滑指数，则平均数能反映观察值不断的长期趋势。一般情况下
，如果销售量波动较大或要求进行短期效率预测，则应选择较大的平滑指数，如果销量的波动较小或要求进行长期销量预测，则应选择较小的平滑指数。
70
[例 ]某公司产销甲产品 2004年第二季度实际销售量 5200见，预测销售量 5400件，企业确定的平滑指数为 0.4，要求：预测 2004
第三季度甲的销售量。
解：
甲的销售量 =0.4*5200+0.6*5400
=5320件
71
修正的时间序列分析法
销售预测时应用回归分析法，用 y表示销售量,x表示间隔期（观测期）。
观测期按时间顺序排列，间隔期相等，
令 ∑ x=0来求回归直线。
若观测期为奇数，则取间隔期为 1，
按 … -2,-1,0,1,2,… 排列。
若观测期为偶数，则取间隔期为 2，
按 … -3,-1,1,3,… 排列。均可使 ∑ x=0
72
修正的时间序列分析法
∑x=0,则：
∑ x
a＝ —————————
n
∑xy
b＝ —————————
∑ x2
73
第三节 成本预测一、成本预测意义掌握未来成本水平、变动趋势。
二、成本预测步骤
1.提出目标成本方案方法 1：目标利润 → 成本的奋斗目标
（收入 -目标利润 =目标成本）
方法 2：先进成本水平 → 目标成本
2.预测成本的发展趋势采用各种方法并建立相应的数学模型，来预测本企业在当前实际情况下产品成本可能达到的水平。
74
3.提出各种成本降低方案
（ 1）改进产品设计，开展价值分析。
（ 2）改善生产经营管理，合理组织生产。
（ 3）严格控制费用开支，努力降低管理费用。
4.正式确定目标成本对降低成本的各种可行性方案进行技术经济分析，优选出最佳的降低成本方案，并据以制定正式的目标成本，为作出最优成本决策提供依据。
75
三,预测成本最常用方法
1.高低点法
2.平均法（简单平均、加权平均）
3.回归分析法
76
[例 ]下表是某企业 1~5月份的成本与产量资料：
月份 产量（件） 变动成本（千 元） 固定成本（千 元） 混合成本（千 元） 总成本（千元）
1 3000 300 200 250 750
2 2000 200 200 200 600
3 3500 350 200 300 850
4 4000 400 200 320 920
5 4400 440 200 380 1020
要求,（ 1）用高低点法将总成本完全分解为固定成本和变动成本，并建立成本模型；（ 2）如果 6月份产量为 4500件，
试预测总成本。
77
[练习 ]某企业只生产一种产品，按 0.6的平滑指数预测的今年 4月份产销量为 18500件。 1~4
月的实际产销量和总成本资料如下：
要求,（ 1） 用高低点法进行成本性态分析；（ 2）
用指数平滑法预测 5月份的产销量；（ 3）利用成本性态模型和 5月份的预测产销量，预测 5月份的总成本。
月份 1 2 3 4
总成本
（元） 200000 198000 310000 300000
产销量
（件） 10000 12000 18000 20000
78
加权平均法
Y = a + bx
=
∑aw
∑w
+ ∑bw∑w x
适用于具有 a,b详细历史资料企业的成本预测。
权数 w的取值原则：远小近大
79
已知企业最近三个季度的成本资料如下：
季度 固定成本（元） 变动成本（元 /件）
1 150000 60
2 160000 62
3 165000 66
假定第四季度的产量为 2000件，权数分别为 0.5,0.3,0.2，预计第四季度的成本。
b =
0.2× 60+0.3× 62+0.5× 66
0.2+0.3+0.5
= 63.6
a = 0.2× 150000+0.3× 160000+0.5× 165000
0.2+0.3+0.5
= 160500 元
∴ Y = 160500 + 63.6x
则第四季度的成本为：
Y = 160500 + 63.6× 2000 =160500+127200
= 287700元
81
第六节 资金需要量预测销售百分比法：
1.假设前提：假设收入、费用、资产、负债与销售收入之间有着固定的比例
2.基本原理：
资产 =负债 +所有者权益
（资金占用） （资金来源）
若：预计资产 >预计负债 +预计所有者权益则 追加资金预计资产 <预计负债 +预计所有者权益则 资金有剩余
82
第六节 资金需要量预测
3.计算方法：
追加资金需要量
=Δ资产 -Δ负债 -Δ留存收益
=Δ收入 × 敏感资产销售百分比
-Δ收入 × 敏感负债销售百分比
-预计净利润 （ 1-股利支付率）
83
已知：某公司 2002年销售收入为 20000万元，销售净利润率为 12%，净利润的 60%分配给投资者。
2002年 12月 31日的资产负债表（简表）如下：
资产负债表（简表）
2002年 12月 31日 单位：万元资产 期末余额 负债及所有者权益 期末余额货币资金应收账款净额存货固定资产净值无形资产
1000
3000
6000
7000
1000
应付账款应付费用长期借款实收资本留存收益
1000
2000
9000
4000
2000
资产总计 18000 负债与所有者权益总计 18000
84
该公司 2003年计划销售收入比上年增长 30%，
为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值 148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，假定该公司 2003年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致。
要求：计算 2003年公司需增加的对外筹集资金量
85
流动资产占销售收入的百分比 10000/20000=50%
流动负债占销售收入的百分比 =3000/20000=15%
增加的销售收入 =20000× 30%=6000万元增加的流动资产 =6000× 50%=3000万元增加固定资产 =148万元增加的流动负债 =6000× 15%=900万元增加的留存收益 =20000× （ 1+30%）
× 12%× （ 1-60%） =1248万元对外筹集资金量
=（ 148+3000） -900-1248=1000万元
86
（二）回归分析法直线,y=a+bx
式中,y---资金需要量
a---固定的资金需要量 (即不随销售额增加而变化的资金需要量 )
b---变动资金率 (即每增加 1元的销售额需要增加的资金 )
x---销售额
87
某企业 1999年至 2003年的产销量和资金需要数量见下表所示，某企业产销量与资金需要量表年度 产销量（ X）（万吨） 资金需要量（ Y）（万元）
1999
2000
2001
2002
2003
6.0
5.5
5.0
6.5
7.0
500
475
450
520
550
88
若预测 2004年的预计产销量为 7.8万吨，试建立资金的回归直线方程，并预测 2004年的资金需要量。
年度 产销量（ X） 资金需要量（ Y） XY X2
1999 6.0 500 3000 36
2000 5.5 475 2612.5 30.25
2001 5.0 450 2250 25
2002 6.5 520 3380 42.25
2003 7.0 550 3850 49
N=5 ΣX=30 ΣY=2495 ΣXY=15092.5 ΣX2=182.5
89
∑y -b∑x
a＝ —————————=49
n
n∑xy - ∑x∑y
b＝ ————————— =205
n∑x 2 – (∑x) 2
y=205+49X
y=205+49× 7.8=587.2万元
90
作业题与练习题
单项选择,
1.假设平滑系数 =0.6,9月份实际销售量为 600千克,原来预测 9月份销售量为 630千克,则预测 10
月份销售量为 ( )千克
A618 B600 C612 D630
2.生产单一品种产品企业,保本销售额 =( )元
A保本销售量 × 单位利润
B固定成本总额 ÷ 贡献毛益率
C固定成本总额 ÷ (单价－单位变动成本 )
D固定成本总额 ÷ 贡献毛益
91
作业题与练习题
单项选择,
3.从保本图上得知,对单一产品分析 ( )
A单位变动成本越大，总成本线的斜率越大，保本点越高
B单位变动成本越大，总成本线的斜率越小，保本点越高
C单位变动成本越小，总成本线的斜率越小，保本点越高
D单位变动成本越小，总成本线的斜率越大，保本点越低
4.利润 =(实际销售量 － 保本销售量 ) × （ ）
A贡献毛益率 B单位利润
C单位售价
D单位贡献毛益
92
作业题与练习题
单项选择,
5.下列因素导致保本销售量上升的是 ( )
A销售量上升 B产品单价下降
C固定成本下降 D产品单位变动成本下降
6.销售量不变，保本点越高，则能实现的利润（ ）
A越小 B不变 C越大 D不一定
93
作业题与练习题
单项选择,
7.已知产品销售单价为 24元，保本销售量为 150
元，销售额可达 4800元，则安全边际率为 ( )
A33.33% B25% C50% D20%
8.某企业只生产一种产品，月计划销售 600件，
单位变动成本 6元，月固定成本 1000元，欲实现利润 1640元，则单价应为（ ）
A16.4 B14.6 C10.6 D10.4
94
作业题与练习题
单项选择,
9.下列因素单独变动时,不对保利点产生影响的是 ( )
A单价 B目标利润 C成本水平 D销售量
10.单价单独变动时,会使安全边际（ ）
A不变 B不一定变动
C同方向变动 D反方向变动
95
作业题与练习题
多项选择,
1.从保本图得知 ()
A保本点右边,成本大于收入,是亏损区
B销售量一定的情况下,保本点越高,盈利区越大
C实际销售量超过保本点销售量部分即是安全边际
D在其他因素不变的情况下,保本点越低,盈利面积越小
E安全边际越大,盈利面积越大
2.下列各项中,能同时影响保本点、保利点及保净利点的因素是（ ）
A单位贡献毛益 D贡献毛益率
B固定成本总额 C目标利润
E所得税率
96
作业题与练习题
多项选择,
3.下列两指标之和为 1 的有 ()
A安全边际率与贡献毛益率 B安全边际率与保本作业率
C保本作业率与变动成本率 D变动成本率与贡献毛益率
E贡献毛益率与保本作业率
4.安全边际率 =（ ）
A安全边际量 ÷ 实际销售量 D保本销售量 ÷ 实际销售量
B安全边际额 ÷ 实际销售额 E保本销售额 ÷ 实际销售额
C安全边际量 ÷ 安全边际额
97
作业题与练习题
计算分析,
某企业只生产一种产品，单价 200元，单位变动成本 160元，固定成本 400000元，
1998年销售量为 10000件。企业按同行业先进的资金利润率预测 1999年企业目标利润基数。
已知：资金利润率为 20%，预计企业资金占用额为 600000元。
要求：（ 1）测算企业的目标利润基数；
（ 2）测算企业为实现目标利润应该采取那些单项措施。
