《金融市场学》第2版目录
第一篇 基础知识篇第一章 金融市场概述第一节 金融市场的概念和功能一、金融市场的概念二、金融市场的功能第二节 金融市场的类型一、按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场二、按中介特征划分：直接金融市场与间接金融市场三、按金融资产的发行和流通特征划分：初级市场,二级市场、第三市场和第四市场四、按成交与定价的方式划分：公开市场与议价市场五、按有无固定场所划分：有形市场与无形市场六、按交割方式划分：现货市场与衍生市场七、按地域划分：国内金融市场和国际金融市场第三节 金融市场的主体政府部门工商企业
三、居民个人
四、存款性金融机构五、非存款性金融机构六、中央银行
第四节 金融市场的趋势一、资产证券化二、金融全球化金融自由化金融工程化本章小结本章重要概念习题第二章 货币市场第一节 同业拆借市场一、同业拆借市场的形成和发展二、同业拆借市场的交易原理三、同业拆借市场的参与者四、同业拆借市场的拆借期限与利率
第二节 回购市场一、回购协议交易原理二、回购市场及风险三、回购利率的决定第三节 商业票据市场一、商业票据的历史二、商业票据市场的要素三、商业票据市场的新发展第四节 银行承兑票据市场一、银行承兑汇票原理二、银行承兑汇票的市场交易三、银行承兑汇票价值分析第五节 大额可转让定期存单市场一、大额可转让定期存单市场概述二、大额可转让定期存单的种类三、大额可转让定期存单的市场特征四、大额可转让定期存单的投资者五、大额可转让定期存单价值分析第六节 短期政府债券市场一、政府短期债券的发行二、政府短期债券的市场特征三、国库券收益计算第七节 货币市场共同基金市场一、货币市场共同基金的发展历史二、货币市场共同基金的市场运作货币市场共同基金的发展方向本章小结本章重要概念习题
第三章 资本市场第一节 股票市场一、股票的概念和种类二、股票的一级市场三、股票的二级市场四、股价指数第二节 债券市场一、债券的概念与种类二、债券的一级市场三、债券的二级市场第三节 投资基金一、投资基金的概念和种类二,投资基金的设立和募集三、投资基金的运作与投资本章小结本章重要概念习题
第四章 外汇市场第一节 外汇市场概述一、外汇与汇率二、外汇市场的涵义三、当代外汇市场的特点四、外汇市场的作用
外汇市场的构成外汇市场的参与者外汇市场交易的三个层次第三节 外汇市场的交易方式一、即期外汇交易二、远期外汇交易掉期交易四、套汇交易第四节 汇率的决定与变动一、汇率的决定基础二、影响汇率变动的因素本章小结本章重要概念习题
第五章 衍生市场衍生市场概述衍生市场的产生衍生证券的特点和功能衍生证券在中国的实践衍生证券与金融工程第二节 金融远期市场一、金融远期市场概述二、金融远期合约的种类第二节 金融期货市场金融期货合约的定义和特征二、金融期货合约的种类三、期货合约与远期合约比较四、期货市场的功能第三节 金融期权市场一、金融期权市场概述二、期权合约的盈亏分布三、新型期权第四节 金融互换市场一、金融互换概述二、金融互换的种类本章小结本章重要概念习题
第二篇 机制与定价篇第六章 利率机制第一节 利率概述一、利率的含义二、名义利率与真实利率三、即期利率与远期利率第二节 利率水平的决定一、可贷资金模型二、流动性偏好模型第三节 利率的结构一、预期假说二、市场分割假说三、偏好停留假说第七章 风险机制第一节 金融风险的定义和种类一、金融风险的定义二、金融风险的种类第二节 投资收益和风险的衡量一、单个证券收益和风险的衡量二、证券组合收益和风险的衡量三、系统性风险的衡量
第三节 证券组合与分散风险第四节 风险偏好和无差异曲线一、不满足性与厌恶风险二、无差异曲线三、投资者的投资效用函数本章小结本章重要概念习题附录A 投资收益与风险衡量方法的讨论附录B 预期收益率、均方差、协方差和相关系数的经验估计第八章 风险资产的定价第一节 有效集和最优投资组合一、可行集二、有效集三、最优投资组合的选择第二节 无风险借贷对有效集的影响一、无风险贷款对有效集的影响二、无风险借款对有效集的影响第三节 资本资产定价模型基本的假定二、资本市场线三、证券市场线四、值的估算
第四节 资本资产定价模型的进一步讨论一、不一致预期二、多要素资本资产定价模型三、借款受限制的情形四、流动性的问题套利定价模型一、因素模型二、套利组合三、套利定价模型第六节 资产定价模型的实证检验一、罗尔的批评二、系数的测度误差三、围绕收益率异常现象的争论四、股权溢价难题本章小结本章重要概念习题
第九章 效率市场假说第一节 效率市场假说的定义和分类一、效率市场的定义二、效率市场假说及其类型第二节 效率市场假说的理论基础一、效率市场的假定二、效率市场假说与证券分析业三、效率市场假说与随机漫步四、效率市场的特征第三节 效率市场假说的实证检验一、弱式效率市场假说的实证检验二、半强式效率市场的实证检验三、强式效率市场的实证检验附录 独立同分布、鞅过程和白噪音本章小结本章重要概念习题
第十章 债券价值分析
第一节 收入资本化法在债券价值分析中的运用贴现债券二、直接债券三、统一公债第二节 债券属性与价值分析一、到期时间二、息票率三、可赎回条款四、税收待遇五、流通性六、违约风险七、可转换性八、可延期性第三节 债券定价原理债券定价原理二、久期三、凸度本章小结本章重要概念习题
第十一章 普通股价值分析第一节 收入资本化法在普通股价值分析中的运用一、收入资本化法的一般形式二、股息贴现模型三、利用股息贴现模型指导证券投资第二节 股息贴现模型之一：零增长模型第三节 股息贴现模型之二：不变增长模型第四节 股息贴现模型之三：三阶段增长模型一、三阶段增长模型二、H模型
三、案例第五节 股息贴现模型之四：多元增长模型第六节 市盈率模型之一：不变增长模型一、股息增长率的决定因素分析
二、贴现率的决定因素分析市盈率模型的一般形式案例第七节 市盈率模型之二：零增长和多元增长模型一、零增长的市盈率模型二、多元增长的市盈率模型三、与股息贴现模型的综合运用第八节 负债情况下的自由现金流分析法一、外部融资与MM理论二、自由现金流分析法三、案例第九节 通货膨胀对股票价值评估的影响一、通货膨胀与DDM模型二、通货膨胀与市盈率三、相关观点本章小结本章重要概念习题
第十二章 远期和期货的定价第一节 远期价格和期货价格的关系一、基本的假设和符号
二、远期价格和期货价格的关系第二节 无收益资产远期合约的定价一、无套利定价法二、现货-远期平价定理三、远期价格的期限结构第三节 支付已知现金收益资产远期合约的定价一、支付已知现金收益资产远期合约定价的一般方法二、中长期国债期货的定价第四节 支付已知收益率资产远期合约的定价一、支付已知收益率资产远期合约定价的一般方法二、外汇远期和期货的定价三、远期利率协议的定价四、远期外汇综合协议的定价第五节 期货价格与现货价格的关系一、期货价格和现在的现货价格的关系二、期货价格与预期的未来现货价格的关系本章小结本章重要概念习题第十三章 期权的定价第一节 期权价格的特性一、内在价值与时间价值二、期权价格的影响因素三、期权价格的上、下限四、提前执行美式期权的合理性五、期权价格曲线的形状六、看涨期权与看跌期权之间的平价关系第二节 期权组合的盈亏分布一、标的资产与期权组合二、差价组合三、差期组合四、对角组合五、混合组合第三节 期权定价的理论基础一、弱式效率市场假说与马尔可夫过程二、布朗运动三、证券价格的变化过程四、伊藤过程和伊腾引理五、证券价格自然对数变化过程
第四节 布莱克——舒尔斯期权定价模型一、布莱克——舒尔斯微分方程二、布莱克——舒尔斯期权定价公式三、有收益资产的期权定价公式第四节 二叉树期权定价模型一、无收益资产期权的定价二、有收益资产期权的定价本章小结本章重要概念习题
第三篇 主体行为篇第十四章 投资行为第一节 投资管理投资管理的基本概念和基本步骤二、投资管理组织方式三、证券组合的修正四、经理——客户关系维护
投资决策过程资产组合目标二、限制因素三、资产配置第三节 积极的投资管理理论一、消极管理与积极管理二、积极管理的优势三、积极投资管理的目的四、证券选择的特雷纳-布莱克模型概述五、市场时机选择六、多因素模型与积极的投资管理第三节 投资业绩评估一、投资收益的测算二、投资业绩平谷的传统理论三、资产组合成分变化的业绩评估指标四、业绩贡献分析五、对投资业绩评估的评价第四节 国际环境下的投资一、投资的国际分散化二、国际投资的风险和收益三、消极与积极的跨国投资四、世界资本市场的均衡本章小结本章重要概念习题
第十五章 套期保值行为第一节 套期保值的基本原理一、套期保值的定义和原理二、套期保值的目标三、套期保值的效率第二节 基于远期的套期保值一、基于远期利率协议的套期保值二、基于直接远期外汇合约的套期保值三、基于远期外汇综合协议的套期保值第三节 基于期货的套期保值一、基差风险二、合约的选择三、套期比率的确定四、滚动的套期保值五、久期与套期保值
第四节 基于期权的套期保值一、Delta与套期保值二、Theta与套期保值三、Gamma与套期保值四、Vega与套期保值五、RHO与套期保值六、交易费用与套期保值第五节 基于互换的套期保值一、负债方的套期保值二、资产方的套期保值本章小结本章重要概念习题
第十六章 套利行为第一节 套利的基本原理一、空间套利二、时间套利
三、工具套利四、风险套利五、税收套利第二节 套利实例一、基于远期和期货合约的套利二、基于期权的套利第三节 套利的局限性一、噪音交易风险二、完美替代品的缺乏本章小结本章重要概念习题
第十七章 金融市场监管第一节 金融市场监管概论一、监管与金融监管二、金融监管的主体三、金融监管的对象与范围四、金融监管的目标五、金融监管的工具和监管原则六、金融监管体系第二节 金融监管理论依据一、经济学关于监管的理论二、金融产品的特性三、金融业的特殊性与金融监管第三节 证券市场监管的基本内容一、证券监管导论二、证券监管体制三、证券市场监管法规体系四、证券市场监管机制五、证券发行监管六、证券市场交易监管七、证券商监管本章小结本章重要概念习题
附录 标准正态分布累积概率函数表
参考文献
