Chapter 11
异方差性
Heteroscedasticity
主讲：彭红枫武汉大学经济与管理学院金融系
Copyright? Hongfeng Peng 2006 Wuhan
University
2009-7-27 Hongfeng Peng Department of
Finance,Wuhan University
2
11.1 异方差的性质
对于模型
如果
即对于不同的样本点，随机误差项的方差不再是常数，而互不相同，则认为出现了 异方差性
0 1 1 2 2 2i i i k i iY X X X u
V a r i i( ) 2
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同方差性
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异方差性
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11.2 出现 异方差性时的 OLS
估计
22
2 22
v a r ( )
()
ii
i
x
x

2
2 2
v a r ( )
ix

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11.2 出现 异方差性时的 OLS
估计
OLS估计量仍然具有无偏性，但不具有有效性
– 不具有最小方差
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11.3 GLS
OLS：在估计 PRF时，对每一观测值是等权重的；
GLS：在估计 PRF时，对每一观测值的权重是不同的；
– 方差小的权重大，方差大的权重小。
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11.4 异方差 性 的后果
1,变量的显著性检验失效
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11.5 异方差 性 的侦察
非正式方法
– 图解法
正式方法
– Park检验
– Gleiser检验
– Goldfeld-Quandt检验
– Breusch-Pagan-Godfrey检验
– White检验
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11.6异方差 性 的补救
当方差已知,GLS；
当方差未知,White 方法；
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习题
11.13
11.14
11.22