§ 5 投资
● 教学目的和要求,本章阐述投资概念,
特点,分类,投资成本的确定和核算 。 通过本章学习,要求理解短期投资和长期投资的概念,
特点及区别,掌握投资成本的确定,掌握短期投资,长期股权投资和长期债权投资的核算方法 。 了解长期投资减值的判断标准,熟悉长期投资减值的核算方法 。
● 教学内容,投资的概念,特点及分类短期投资长期债权投资长期股权投资长期投资减值
§ 5.1 投资的概念、特点及分类
● 投资的概念、特点
● 投资的分类
§ 5.1.1投资的概念、特点
§ 5.1.1.1概念投资 广义的投资狭义的投资我国投资准则将投资定义为：企业为通过分配来增加财富,或为谋求其他经济利益,而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产 。
准则所指的投资仅指 狭义的投资 ——对外投资,
如各种股票投资,债券投资等 。
§ 5.1.1.2特点
（ 1） 投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产
（ 2） 投资所获经济利益非企业直接生产经营所产生
§ 5.1.2投资的分类
§ 5.1.2.1按照投资目的和持有时间分类
（ 1） 短期投资,是指能够随时变现并且持有时间 不准备超过一年 的投资 。
（ 2） 长期投资,是指短期投资以外的投资 。
§ 5.1.2.2按照投资性质分类
（ 1） 权益性投资,是指为获取另一企业的 权益或净资产 所作的投资 。 如购买另一企业的普通股股票 。
（ 2） 债权性投资,是指为取得 债权 所作的投资 。 如购买公司债券 。
（ 3） 混合性投资,是指既有 权益性 性质,
又有 债权性 性质的投资 。 如购买另一企业发行的优先股股票,购买可转换公司债券等
§ 5.2 短期投资
◆ 短期投资的概念及特点
◆ 短期投资的核算
§ 5.2.1短期投资的概念及特点
§ 5.2.1.1概念
★ 是指能够 随时变现 并且持有时间 不准备超过一年（含一年） 的投资。
§ 5.2.1.2特点
（ 1） 很容易变现 。
（ 2） 持有期限较短 （ 不准备超过一年 ） 。
（ 3） 不以控制或影响被投资单位为投资目的 。
§ 5.2.2短期投资的核算
§ 5.2.2.1初始投资成本的确定初始投资成本 （ 入账价值 ）,是为取得短期投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。
注意,实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，
不计入初始投资成本。
例,购入 含现金股利 的股票、购入含 到期未领取利息 的债券。
§ 5.2.2.2账户设置及账务处理
◆ 账户设置
（ 1）,短期投资,账户是核算企业持有的能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资的账户 。
属于资产类账户 。
结构：
明细账：应按短期投资 种类 设置 。
（ 2）,应收股利,账户是核算企业因股权投资而应收取的现金股利的账户。
属于资产类账户。
结构：
明细账：按被投资单位设置。
（ 3）,应收利息,账户是核算企业因债权投资而应收取的利息账户 。
注意,不包括 到期还本付息 债权投资应收的利息。
属于资产类账户。
结构：
明细账：按债券种类设置
（ 4）,投资收益,账户是核算企业投资所获得的收益或发生的损失的账户。
属于损益类账户。 投资收益结构,投资损失 投资收益结转投资净收益 结转投资净损失明细账：按投资收益种类设置
◆ 账务处理 （取得、收取股利或利息、期末计价、处置）
（ １ ） 取得短期投资
★ 购入股票,债券,基金等作为短期投资时：
借：短期投资 (×× 股票,债券,基金 ) （ 买款 +税金 +手续费等 ）
贷：银行存款 （ 或其他货币资金 ）
★ 购入含现金股利股票或含息债券,则：
借：短期投资 (×× 股票,债券,基金 )
借：应收股利 （ 应领取现金股利 ）
借：应收利息 （ 应领取利息 ）
贷：银行存款 （ 或其他货币资金 ） （ 实际支付的价款 ）
实例 1,某企业于 2002年 2月 20日以银行存款购入下列公司的股票作为短期投资：
项目 股数 （ 股 ） 每股单价 （ 元 ） 税费 （ 元 ）
青岛啤酒 10 000 7,28 400
一汽金杯 15 000 6,05 550
深物业 120 000 5,96 4 000
投资成本：
青岛啤酒,（ 10 000× 7.28+400） ＝ 73 200（ 元 ）
一汽金杯,（ 15 000× 6.05＋ 550） ＝ 91 300 （ 元 ）
深物业,（ 120 000× 5.96＋ 4000） ＝ 719 200（ 元 ）
会计分录：
借：短期投资 —股票 （ 青岛啤酒 ） 73 200
短期投资 —股票 （ 一汽金杯 ） 91 300
短期投资 —股票 （ 深物业 ） 719 200
贷：银行存款 883 700
实例 2．
某企业 2002年 5月 15日以银行存款购入第一百货已宣告但尚未分派现金股利的股票 25 000股,作为短期投资,每股成交价 8.70元,其中,0.20元为已宣告但尚未分派的现金股利,股权截止日为 5月 20
日 。 另支付相关税费 1100元 。
成交价 （ 25000× 8.70） 217500
加：税费 1100
减：已宣告现金股利 （ 25000× 0.20） 5000
投资成本 213600
分录：
借：短期投资 —股票 （ 第一百货 ） 213600
应收股利 —第一百货 5000
贷：银行存款 218600
,实例 3,某企业 2002年 6月 1日购入 B企业发行的债券作为短期投资,该债券面值总额为 300 000元,
年利率 9％,企业按 355 000元的价格购入,另支付税费等相关费用 1 500元 。 同时,企业又购入 C企业债券作为短期投资,该债券面值总额为 200 000元,
年利率 8％,企业按 254 000元的价格购入,另支付税费等相关费用 1 000元 。 上述债券到期一次偿还本息 。
投资成本,B债券＝ 355 000 ＋ 1 500 ＝ 356 500 （ 元 ）
C债券＝ 254 000＋ 1 000＝ 255 000 （ 元 ）
会计分录：
借：短期投资 —B企业债券 356 500
短期投资 —C企业债券 255 000
贷：银行存款 611 500
（２）现金股利或利息的处理
★ 短期投资持有期间所收到的现金股利或利息，以实际收到作为投资成本收回,冲减投资账面价值,不确认投资收益 。
借：银行存款贷：短期投资 (×× 股票,债券,基金 )
★ 收到的已记入应收项目的现金股利或利息,
以实际收到时 冲减已入账的应收股利或应收利息 。
借：银行存款贷：应收股利 / 应收利息
★收到股票股利,只需在 备查账簿 中登记所增加的股数。
实例 4,接上例 1,企业于 6月 10日收到一汽金杯公司 5月 4日宣告发放股利,每 10股派 2股股票股利,每股派 0,1元的现金股利 。
会计处理：
（ 1） 收到现金股利时借：银行存款 （ 15 000× 0,1） 1 500
贷：短期投资 —股票 （ 一汽金杯 ） 1 500
（ 2） 分派的股利时,企业不作分录,只作备查登记增加一汽金杯股票 3000股 。
取得股票股利后的每股成本为：
（ 91300－ 1500） ÷ （ 15000＋ 3000） ＝ 4,99（ 元 ）
实例 5,接上例 2，企业于 6月 26日收到第一百货发放的现金股利 。 (在购入时已计入应收项目 )
收到现金股利时：
借：银行存款 5 000
贷：应收股利（ 25000× 0.20） 5 000
（３）短期投资的期末计价
★ 短期投资计价的方法
（ 1） 成本法含义,是指按投资成本入账后直到处置变现均 不调整 短期投资账面价值的计价方法 。
成本法下,在短期投资期间 不确认投资损益,
只有处置投资时才确认投资损益,这种方法在资产计价方面强调历史成本 。
优缺点,会计期间损益计量比较客观,公正,
但在资产计价方面则有所欠缺 。
（ 2）市价法含义,是指每一会计期末短期投资的账面价值 按市价进行调整,在资产负债表上以市价反映的计价方法。
市价法下,对由于市价波动引起的未实现收益与损失均予确认 。
优缺点,会计期间内企业资产计价较为客观,明确,但在损益方面则有所欠缺 。
（ 3）成本与市价孰低法含义,是指每一会计期末将短期投资成本与市价进行比较,选择 较低者 作为短期投资的账面价值在资产负债表上列示的计价方法 。
成本与市价孰低法下,当市价 低于 成本时按市价计价,并 确认当期跌价损失 ；当市价 高于 成本时则按成本计价,对投资升值超过成本的 收益不予确认 。
优缺点,会计期间内企业资产计量较为客观,明确,在损益计量方面较为稳健 。
我国企业会计制度,投资准则对短期投资期末计价,要求采用成本与市价孰低法计价 。
★ 短期投资成本与市价孰低的比较方法
（ 1） 按投资总体计提是指按短期投资的 总成本与总市价孰低 计算提取跌价损失准备的方法 。
（ 2） 按投资类别计提是指按短期投资的 类别总成本与相同类别总市价孰低 计算提取跌价损失准备的方法 。
（ 3） 按单项投资计提是指按 每一短期投资的成本与市价孰低 计算提取跌价损失准备的方法 。
企业可以根据具体情况分别采用按投资总体,投资类别,
或单项投资计算并确定计提跌价损失准备 。 实务中按投资总体比较孰低为多,如果某项短期投资比重较大 （ 如占整个短期投资 10％ 及以上 ）,则应按单项计提跌价损失准备 。
★ 成本与市价孰低法下的会计处理：
（ 1） 设置,短期投资跌价准备,账户
——是,短期投资,的备抵调整账户
（ 2） 短期投资跌价准备的计算及账务处理计算公式：
当期应提取的短 当期市价 低于,短期投资跌价准备,
期投资跌价准备 ＝ 成本的金额 － 账户 的贷方余额
★ 若当期市价 低于 成本的金额 大于,短期投资跌价准备,账户的贷方余额 应 按其差额提取跌价损失准备 。 短期投资跌价损失确认为企业的 投资损失 ——计入,投资收益,。
会计分录：
借：投资收益贷：短期投资跌价准备
★ 若当期市价 低于 成本的金额 小于,短期投资跌价准备,账户的贷方余额 ——应按其 差额冲减已计提的跌价损失准备 。
借：短期投资跌价准备贷：投资收益
★ 若当期市价 高于 成本的金额,应将已计提的跌价准备全部 冲回 。
会计分录：
借：短期投资跌价准备贷：投资收益注意,在 原已计提的短期投资跌价准备范围内冲销跌价准备 。
实例,
实例 6,A企业短期投资按成本与市价孰低计价，其 2002
年 6月 30日短期投资成本与市价金额如下：
短期投资种类 成本 市价 预计 （ 损 ） 益股票投资：
青岛啤酒 73200 70000 （ 3200）
一汽金杯 64850 65000 150
深物业 719200 705000 （ 14200）
第一百货 213600 215000 1400
债券投资：
B企业债券 356500 350000 （ 6500）
C企业债券 255000 260000 5000
合计 1682350 1665000 （ 17350）
要求,企业分别按单项投资、投资总体计提跌价损失准备。
（ 1） 按单项投资计提应提跌价准备＝ 3200＋ 14200＋ 6500＝ 23900（ 元 ）
借：投资收益 23900
贷：短期投资跌价准备 —青岛啤酒 3200
短期投资跌价准备 —深物业 14200
短期投资跌价准备 —B企业债券 6500
（ 3） 按投资总体计提：
应计提跌价准备＝ 1682350－ 1665000＝ 17350（ 元 ）
借：投资收益 17350
贷：短期投资跌价准备 17350
实例 7：上述 A企业 2002年 12月 31日短期投资成本与市价资料如下：
短期投资种类,成本 市价 预计 （ 损 ） 益股票投资：
一汽金杯 64850 65000 1150
深物业 719 200 750 000 30 800
第一百货 213 600 200 000 （ 13 600）
债券投资：
B企业债券 356 500 345 000 （ 11 500）
C企业债券 255 000 260 000 5 000
合计 1 609 150 1 621 000 11 850
要求：企业分别按单项投资、投资总体计提跌价损失准备。（青岛啤酒已于 8月 5日全部出售）
（ 1） 按单项投资计提深物业股票市价 高于 成本,应 冲回 已提跌价准备 14200（ 元 ）
借：短期投资跌价准备 —深物业 14200
贷：投资收益 14200
第一百货股票市价 低于 成本,应计提跌价准备
＝ 213600－ 200000＝ 13600元；
B企业债券市价继续下跌,应补提跌价准备 11500－
6500＝ 5000元 。
借：投资收益 18 600
贷：短期投资跌价准备 —第一百货 13 600
短期投资跌价准备 —B企业债券 5 000
（ 2）按投资总体计提：
短期投资市价高于成本＝ 1621000－ 1609150＝
11650（ 元 ）
表明短期投资市价 已经恢复,由于企业已计提跌价准备 17350元,企业应 17350元的范围内 冲回已提的跌价准备,
借：短期投资跌价准备 17350
贷：投资收益 17350
（ 4）短期投资处置（ 出售、转让 ）
★ 损益的确认,
处置损益 ＝处置收入－短期投资账面价值若处置的短期投资有未收到的已计入应收项目的股利,利息,则：
处置损益 ＝处置收入－短期投资账面价值
－应收股利、应收利息注意,
① 处置时短期投资跌价准备的结转：
按单项计提跌价准备的,同时结转,可以在期末时一并调整；总体计提的,不同时结转,期末再予调整 。
② 处置时投资成本的结转全部处置,其成本为短期投资的账面余额； 部分处置 按投资总平均成本确定其处置成本。
★ 会计处理：
借,银行存款 【 实际收到价款 】
短期投资跌价准备 【 已计提的跌价准备 】 账面价值贷：短期投资 【 账面余额 】
贷：投资收益 【 实际收到价款大于短期投资账面价值 】
（ 或借：投资收益） 【 实际收到价款小于短期投资账面价值 】
若处置含应收股利、应收利息的短期投资，则：
借,银行存款 【 实际收到价款 】
短期投资跌价准备 【 已计提的跌价准备 】 账面价值贷：短期投资 【 账面余额 】
贷：应收股利 /应收利息贷（或借）投资收益实例 8,上述 A企业 2002年 8月 5日出售青岛啤酒全部股份,所得净收入 （ 扣除相关税费 ） 72000元 。
（ 短期投资 —青岛啤酒股票账面余额 73200元,企业按单项投资计提跌价准备 3200元 ）
会计处理：
借：银行存款 72000
借：短期投资跌价准备 3200
贷：短期投资 —股票 （ 青岛啤酒 ） 73200
投资收益 —出售短期股票 2000
实例,教材 P185－ 186
§ 5.3 长期债权投资
◆ 长期债权投资的概念及特点
◆ 长期债权投资成本的确定及相关费用的处理
◆长期债券溢折价的确定及摊销方法
◆ 长期债权投资核算
§ 5.3.1长期债权投资的概念及特点
§ 5.3.1.1概念长期债权投资 长期债券投资其他债权投资长期债券投资,是指企业购入国家或其他单位发行期限超过一年,本企业意图长期持有的债券 。
如：国债,公司债券 。
其他债权投资 是指除了长期债券投资以外的债权投资。
如：委托贷款。
§ 5.3.1.2特点 （ 与股权相比 ）
（ 1） 债权投资只能按约定的利率收取利息,而不能参与债务 人的利润分配 。
（ 2） 债权投资可以按约定的期限到期收回本金 。
（ 3） 债权投资也存在风险,但其风险一般比股权小 。
§ 5.3.2长期债权投资初始投资成本的确定及相关费用的处理
§ 5.3.2.1初始投资成本的确定长期债权投资在取得时，应按 取得时的实际成本 作为初始投资成本。
★ 以现金购入的长期债权投资，按实际支付的价款，包括支付的相关税金、手续费等相关费用作为初始投资成本。
★ 以放弃非现金资产取得的长期债权投资,
按放弃非现金资产账面价值,加上应支付的相关税费,作为初始投资成本 。
注意,实际支付价款中含有 已到期尚未领取 的利息，不构成投资成本；实际支付价款中含有 尚未到期 的利息，构成投资成本。
§ 5.3.2.2相关费用的处理：
购入长期债券所发生的相关费用计入投资成本 。
实务中又采用了重要性原则,（ 1） 数额较小,可采用一次摊销法,于购入时 一次 计入当期损益 ；
（ 2） 数额较大,计入投资成本,采用分次摊销法,
于债券购入后至到期前的期间内,在确认相关债券利息时摊销,计入投资损益 。
§ 5.3.3长期债券溢折价的确定及摊销方法
§ 5.3.3.1长期债券溢折价面值购入 票面利率等于市场利率
★ 购入债券 溢价购入 票面利率高于市场利率方式,折价购入 票面利率低于市场利率
★ 债券溢折价形成原因 是由于债券的 票面利率与实际利率不同 而引起的 。
★ 溢折价的实质,溢价是投资者为以后多得利息而事先付出的代价；折价是投资者以后少得利息预先得到的补偿 。
§ 5.3.3.2长期债券投资溢价或折价的确定债券投资溢价或折价 ＝ （ 债券初始投资成本－相关费用－应收利息 ） －债券面值式中：,相关费用,是指构成债券投资成本的费用；
,应收利息,是指构成债券投资成本的债券利息 。
例,A企业 2002年 3月 1日,以 310000元的价格购入 2002年 1月 1日发行的三年期到期还本付息的债券,债券票面价值 300000元,年利率 8％ 。 要求确定 A企业债券投资溢价是多少？
A企业债券投资溢价
＝ ［ 310000－ （ 300000× 8％ ÷ 12× 2） － 300000 ］
＝ 6000（ 元 ）
§ 5.3.3.3长期债券溢折价的摊销方法直线法摊销的方法：实际利率法。
（ 1） 直线法
★ 含义 是将债券的溢折价按债券的还款期限
（ 或付息期数 ） 平均摊销的方法 。
★ 计算公式,
★ 在直线法下,每期溢折价的 摊销数额相等 。
并使债券的账面价值逐期减少或增加 。 债券到期时,
溢折价摊销完毕 。
数债券还款期限或付息期溢价或折价总额各期溢折价摊销额＝
（ 2）实际利率法
★ 含义 是根据每期 期初债券账面价值 乘以 实际利率 确定的利息收入与按票面利率计算的应计利息相比较,将其差额作为各期溢折价摊销额的方法 。
★ 计算公式：
各期溢价摊销额＝该期应计利息－该期实际利息收入各期折价摊销额＝该期实际利息收入－该期应计利息式中：
各期实际利息收入＝该期期初账面价值 × 实际利率各期应计利息＝债券面值 × 票面利率
★ 在实际利率法下,债券的账面价值随着溢折价的摊销而减少或增加 。 债券到期时,溢折价摊销完毕 。
§ 5.3.4长期债权投资核算
§ 5.3.4,1,长期债权投资,账户是核算企业持有的各种长期债权性质的投资,
包括长期债权投资和其他长期债权投资的账户 。
属于资产类账户结构：
明细账设置：
面值债券投资 —按债券种类设置 溢价 （ 或折价 ）
应计利息债券费用其他债权投资 —按投资对象设置 本金应计利息
§ 5.3.4,2账务处理
▲ 处理方法：
（ 1）企业购入债券时
★ 面值购入：
借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（债券费用）或财务费用贷：银行存款含已到期尚未领取或尚未到期的债券利息,则：
借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（应计利息）／应收利息
——债券投资（债券费用）／财务费用贷：银行存款注,相关费用金额大，计入投资成本；相关费用金额较小,一次计入当期损益（准则：计入“投资收益” 借方；制度：计入“财务费用”），下同。
★ 溢价购入：
借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（溢价）
——债券投资（债券费用）／财务费用贷：银行存款若含已到付息期但尚未领取或尚未到期的债券利息：
借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（溢价）
——债券投资（应计利息）／应收利息
——债券投资（债券费用）／财务费用贷：银行存款
★ 折价购入借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（债券费用）／财务费用贷：银行存款长期债权投资 ——债券投资（折价）
若含已到付息期但尚未领取或尚未到期的债券利息：
借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（应计利息）／应收利息
——债券投资（债券费用）／财务费用贷：银行存款长期债权投资 ——债券投资（折价）
例,教材 P187【 例 5－ 2,3,】
（ 2）期末计息并摊销溢折价
★ 期末计息时（无溢折价）：
各期应计利息＝债券面值 × 票面利率各期投资收益＝各期应计利息－债券费用摊销额 （ 分次摊销 ）
借：长期债权投资 ——债券投资（应计利息）／应收利息贷：长期债权投资 ——债券投资（债券费用）
投资收益注意,一次还本付息 的债券投资，应计未收利息增加投资的账面价值； 分期付息 的债券投资，应计未收利息作为应收利息 。
★ 计息并摊销溢价时 （溢价债券）：
各期投资收益＝各期应计利息－溢价摊销额－债券费用摊销额
（分次摊销）
借：长期债权投资 ——债券投资（应计利息 ）／应收利息贷：长期债权投资 ——债券投资（溢价）
——债券投资（债券费用）
投资收益
★ 计息并摊销折价时 （ 折价债券 ）,
各期投资收益＝各期应计利息＋折价摊销额－债券费用摊销额
（分次摊销）
借：长期债权投资 ——债券投资（应计利息）／ 应收利息
——债券投资（折价）
贷：长期债权投资 ——债券投资（债券费用）
投资收益例,教材 P188－ 189【 例 5－ 4,5,】
（ 3）到期收回债券本息借：银行存款贷：长期债权投资 —债券投资（面值）
长期债权投资 —债券投资（应计利息）／应收利息
▲ 实例例 1,A企业于 2001年 1月 1日购入 B企业
2001年 1月 1日发行的 5 年期债券，票面利率
12％，每张债券面值 1000元，企业按 1050
元的价格购入 80张，另支付有关税费 400元，
该债券 每年付息一次,最后一年归还本金和最后一次利息。企业按年计算利息并按直线法摊销溢折价。
会计处理：
★ 购入债券时：
☆计算投资成本及溢折价：
投资成本 （ 1050× 80） 84 000 （ 税费金额较小,不计入 ）
减：债券面值 （ 1000× 80） 80 000
债券溢价 4 000
☆ 分录：
借：长期债权投资 ——债券投资 （ 面值 ） 80 000
——债券投资 （ 溢价 ） 4 000
财务费用 （ 准则：借投资收益 ） 400
贷：银行存款 84 400
★ 年末计息并按摊销溢价
☆ 债券溢价摊销表（直线法）
计息日期 应收利息
（ 1）
利息收入
（ 2）
溢价摊销
（ 3）
未摊销溢价
（ 4）
面值和未摊 销 溢 价之和 （ 5）
面值 × 票面利率 （ 1）－（ 3） 4000÷ 5 上一期 （ 4） － （ 3） 上一期 （ 5） － （ 3）
2001,1 4000 84000
2001,12 9600 8800 800 3200 83200
2002,12 9600 8800 800 2400 82400
2003,12 9600 8800 800 1600 81600
2004,12 9600 8800 800 800 80800
2005,12 9600 8800 800 0 80000
合计 48000 44000 4000 — —
☆ 会计分录（各年相同）：
借：应收利息 9600
贷：投资收益 —债券利息收入 8800
长期债权投资 —债券投资 （ 溢价 ） 800
★ 收到各年债券利息时 （ 除最后一次付息外 ）
借,银行存款 9600
贷：应收利息 9600
★ 债券到期，收到本金和最后一次利息时：
借：银行存款 89600
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 面值 ） 80000
应收利息 9600
．
例 2,A企业 2001年 4月 1日购入 C公司 2001年 1月
1日发行的三年期债券作为长期投资，面值 2 000
000元，票面利率 4％。 A企业购买债券实际支付 1
970 500元，包括手续费 5 500元 。该债券到期一次还本付息。企业按年计息并按直线法摊销债券溢折价，债券费用也按年摊销。
会计处理：
★ 购入债券时
☆ 计算投资成本和溢折价：
投资成本 1 970 500
减：手续费 5 500
应收利息 （ 3个月息＝ 2000000× 4％ × 3／ 12） 20 000
债券面值 2 000 000
债券折价 － 55 000
☆ 分录：
借：长期债权投资 —债券投资 （ 面值 ） 2 000 000
—债券投资 （ 应计利息 ） 20 000
—债券投资 （ 债券费用 ） 5 500
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 折价 ） 55 000
银行存款 1 970 500
★ 年末计息并摊销债券折价和债券费用：
☆ 2001,12,31 日计息及摊销折价：
应计利息＝ 2 000 000× 4％ × 9／ 12＝ 60 000（ 元 ）
折价摊销额＝ （ 55 000÷ 33） × 9＝ 15 000（ 元 ）
债券费用摊销额＝ （ 5 500÷ 33） × 9＝ 1500（ 元 ）
投资收益＝ （ 60 000＋ 15 000） － 1 500＝ 73 500（ 元 ）
会计分录,
借：长期债权投资 —债券投资 （ 应计利息 ） 60 000
—债券投资 （ 折价 ） 15 000
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 债券费用 ） 1 500
投资收益 73 500
☆ 2002年,2003年 12月 31日计息及摊销折价,（ 2次 ）
各期应计利息＝ 2 000 000× 4％ ＝ 80 000（ 元 ）
各期折价摊销额＝ （ 55 000÷ 33） × 12＝ 20 000（ 元 ）
各期债券费用摊销额＝ （ 5 500÷ 33） × 12＝ 2 000（ 元 ）
各期投资收益＝ （ 80 000＋ 20 000） － 2000＝ 98 000（ 元 ）
会计分录：
借：长期债权投资 —债券投资 （ 应计利息 ） 80 000
—债券投资 （ 折价 ） 20 000
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 债券费用 ） 2000
投资收益 98000
★ 债券到期，收回本息时：
借：银行存款 2 240 000
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 面值 ） 2 000 000
—债券投资（应计利息） 240 000
（ 4）长期债权投资的处置处置损益 ＝处置收入－长期投资债权账面价值注意,处置长期债权投资时,应 同时结转已计提的减值准备 。 部分处置时,应按该项投资的总平均成本确定其处置部分的成本,并按相应比例结转已计提的减值准备 。
☆ 出售溢价债券时：
借：银行存款 （实收价款）
长期投资减值准备贷：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（应计利息）／应收利息
——债券投资（溢价）
贷（或借）投资收益
☆ 出售折价债券时借：银行存款 （实收价款）
长期投资减值准备长期债权投资 ——债券投资（折价）
贷：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（应计利息）／应收利息贷（或借）投资收益实例,教材 P198－ 199【 例 5－ 12,13】
例 3,某企业于 2002年 6月 1日将其所持有的债券投资转让,转让所得价款为 1560万元,已收存银行 。 该债券为 2000年 6月 1日购入的,面值为
1500万元,票面利率为 5％,到期一次还本付息,
期限为 3年 。 转让时该债券已计提应收利息 150万元,尚未摊销的债券折价为 24万元,已计提的减值准备为 30万元 。 要求作出该企业 处置债券投资的会计处理 。
会计处理：
☆ 2002年 6月 1日长期债权投资的账面价值 ＝ 1500＋ 150－ 24
－ 30＝ 1596（ 万元 ）
☆ 处置损益 ＝ 1560－ 1596＝－ 36（ 万元 ）
☆ 会计分录：
借：银行存款 15600000
长期投资减值准备 300000
长期债权投资 —债券投资 （ 折价 ） 240000
投资收益 —债券投资损失 360000
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 面值 ） 15000000
—债券投资（应计利息） 1500000
实例,教材 P190－ 198（说明）
（ 5）其他债权投资
★ 委托贷款，将款项存入金融机构时：
借：长期债权投资 ——其他债权投资（本金）
贷：银行存款
★每期结算应计利息时借：长期债权投资 —其他债权投资（应计利息）／应收利息贷：投资收益
★到期收回本息时：
借：银行存款贷：长期债权投资 —其他债权投资（本金）
—其他债权投资（应计利息）／应收利息
§ 5.4 长期股权投资
● 长期股权投资的概念,特点及分类
● 长期股权投资初始成本的确定
● 长期股权投资核算的成本法
● 长期股权投资核算的权益法
● 成本法和权益法的转换
● 长期股权投资的处置
§ 5.4.1长期股权投资的概念、特点及分类
§ 5.4.1.1概念,特点概念,是指通过投资取得被投资单位的股权 。 投资企业成为被投资单位的股东,
按所持股份比例享有权益并承担责任的一种长期投资 。
特点,投资期限长,投资大,风险大,
以及能为企业带来较大的利益等 。
§ 5.4.1.2分类长期股权投资依据对被投资单位产生的影响分四种类型,
（ 1）控制,是指有权决定一个企业的账务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
（母、子公司）
（ 2）共同控制,是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。（合营企业）
（ 3）重大影响,是指对一个企业的账务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。
（联营企业）
（ 4）无控制、无共同控制且无重大影响 。
§ 5.4.2长期股权投资初始成本的确定投资在取得时应以 初始投资成本 计价 。
初始投资成本的确定因分别取得投资的方式不同而异。
（ 1） 以现金购入的长期股权投资,按 实际支付的全部价款 （扣除 已宣告但 尚未领取的现金股利）,
包括支付的 税金、手续费等相关费用 ——作为初始投资成本；
（ 2） 以放弃非现金资产取得的长期股权投资，
应按 放弃非现金资产账面价值 加上 应支付的相关税费 等费用，作为初始投资成本。
注意,投资成本不包括为取得投资所发生的评估、审计、咨询等费用。
§ 5.4.3长期股权投资核算的成本法
§ 5.4.3.1成本法的含义及适应范围含义,是 指投资按投资成本计价的方法。
在成本法下,长期股权投资以取得股权时的成本计价；其后,除了投资企业追加投资,收回投资外,长期股权投资的 账面价值保持不变 。
适应范围,对被投资单位 无控制,无共同控制且无重大影响 。
通常情况下,企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%以下,或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额 20%或 20%以上,
但不具有重大影响的,应当采用成本法核算 。
§ 5.4.3.2成本法的核算
★ 核算要点
（ 1）初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本 增加长期股权投资的账面价值
（ 2）除追加投资、收回投资、投资减值等情况外，
长期股权投资的 账面价值一般不作调整 。
（ 3） 被投资单位宣告分派的利润或现金股利,投资企业按应享有的部分,确认为 当期投资收益 。 但所确认的投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额 。 超过部分作为投资成本的收回 （ 清算股利 ）,冲减投资账面价值 。
① 投资当年分得现金股利或利润
▲ 如果投资企业当年分得现金股利或利润，是由 投资前 被投资单位实现的利润分配得来的，则不作为当期的投资收益，
而 作为初始投资成本的收回 。
▲如果投资企业投资当年分得现金股利或利润，有部分来自于 投资后 被投资单位盈余分配的，对于 投资后 实现的净利润部分 作为当期的投资收益,投资前 实现的净利润部分作为初始投资成本的收回。计算公式,
投资企业投资年度 投资当年被投资 投资企业 当年投资持有月份应享有的投资收益 ＝单位实现的净利润 × 持股比例 × 全年月份 （ 12）
应冲减投资 被投资单位分派的 投资企业 投资企业投资年度成本的金额 ＝利润或现金股利 × 持股比例 － 应享有投资收益
② 投资年度以后分得现金股利或利润确认投资收益或冲减初始投资成本的金额，可按以下公式计算：
应冲减初始投资成本的金额 =(投资后至本年末止 被投资单位累积分派的现金股利或利润－ 投资后至上年末止 被投资单位累积实现的净损益 )×
投资企业的持股比例－投资企业已冲减初始投资成本应确认的 投资企业当年获得 应冲减投资投资收益 ＝ 的利润或现金股利 － 成本的金额
★,长期股权投资”账户及账务处理
☆,长期股权投资,账户是核算企业持有各种长期股权性质的投资的账户 。
属于资产类账户 。
结构：
明细账：按被投资单位设置 。
☆ 账务处理
（ 1）初始投资或追加投资时以支付现金取得长期股权投资时：
借：长期股权投资 —× 公司 (买价＋税费－应收股利 )
应收股利 (已宣告而尚未领取的现金股利 )
贷：银行存款
(2)被投资单位宣告分派利润或现金股利时
★ 投资企业按应享有的部分，确认为当前投资收益：
借：银行存款／应收股利贷：投资收益
★ 若所获得的利润或现金股利 超过 被投资单位在接受投资后产生的累积净利润,应作为初始投资成本的收回，冲减投资账面成本价值：
借：银行存款／应收股利 （获得的利润或现金股利）
贷：投资收益 （投资后产生的累积净利润所分部分）
长期股权投资 （接受投资前产生的累积净利润的所分部分）
★收到股票股利,在备查簿中登记增加的股数 。
实例 1：
A企业 2001年 4月 2日购入 C公司股份 50000股，每股价格 12,12元，另支付相关费 3 200元,A企业购入 C公司股份占 C公司有表决权的 3％，并准备长期持有。 C公司于
2001年 5月 2日宣告分派 2000年度的现金股利，每股 0,2元。
（ 1）购入时：☆计算投资成本：
成交价 （ 50000× 12,12） 606 000
加：税费 3 200
投资成本 609 200
☆ 分录,借：长期股权投资 —C公司 609 200
贷：银行存款 609 200
（ 2） 宣告分派股利借：应收股利 （ 50 000× 0,2） 10000
贷：长期股权投资 —C公司 10000 （ 2000年度 ）
实例 2,2001年 1月 2日 A企业以 6000万元投资于 B公司，占 B公司表决权的 10％，采用 成本法 核算。 4月 20日 B公司宣告 2000年度的现金股利 150万元。
(1)2001年 1月 2日投资借：长期股权投资 —B公司 6000
贷：银行存款 6000
(2)2001年 4月 20日 B公司宣告 2000年度 的现金股利：
借：应收股利（ 150× 10％） 15
贷：长期股权投资 —B公司 15
(3) 2002年 B公司宣告 2001年度的现金股利时候，
有以下几种情况：
第一种情况,假定 2002年 4月 20日 B公司宣告
2001年度的现金股利 750万元。 B公司 2001年实现净利润 600万元。
应冲减初始投资成本的金额 =[(150＋ 750)－ 600]× 10％－ 15=15(万元 )
应确认的投资收益 ＝ 750× 10％－ 15＝ 60（万元）
借：应收股利（ 750× 10％） 75
贷：长期股权投资 —B公司 15
投资收益 60
第二种情况,假定 2002年 4月 20日 B公司宣告
2001年度的现金股利 600万元。 B公司 2001年实现净利润 600万元仍然不变。
应冲减初始投资成本的金额 = [(150＋ 600)－ 600]× 10％－ 15=0(万元 )
应确认的投资收益 ＝ 600× 10％－ 0＝ 60（万元）
借：应收股利（ 600× 10％） 60
贷：投资收益 60
第三种情况,假定 2002年 4月 20日 B公司宣告 2001
年度的现金股利 525万元。 B公司 2001年实现净利润
600万元仍然不变。
应冲减初始投资成本的金额 =[(150＋ 525)－ 600]× 10％－ 15=－ 7.5(万元 )
应确认的投资收益 ＝ 525× 10％－（－ 7.5）＝ 60（万元）
借：应收股利 (525× 10％ ) 52.5
长期股权投资 —B公司 7.5 （恢复已冲减的投资成本）
贷：投资收益 60
第四种情况,假定 2002年 4月 20日 B公司宣告 2001
年现金股利 450万元。 B公司 2001年实现净利润 600万元仍然不变。
应冲减初始投资成本的金额 =[(150＋ 450)－ 600]× 10％－ 15=－ 15(万元 )
应确认的投资收益 ＝ 450× 10％－（－ 15）＝ 60（万元）
借：应收股利（ 450× 10％） 45
长期股权投资 —B公司 15 （恢复已冲减的投资成本）
贷：投资收益 60
§ 5.4.4长期股权投资核算的权益法
§ 5.4.4.1权益法的含义及适应范围
★ 含义,是指投资最初以投资成本计价,以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法 。
在权益法下长期股权投资的 账面价值随着 被投资单位所有者权益的变动而变动 。
★适应范围,对被投资单位 具有控制、共同控制或重大影响 。
通常情况下,企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%或 20%以上,或虽投资不足
20%但具有重大影响的,应当采用权益法核算 。
§ 5.4.4.2权益法的核算
★ 核算要点
（ 1）初始投资或追加投资时,按照初始投资或追加投资时的投资成本 增加长期股权投资的账面价值 。投资成本与投资当时应享有被投资单位所有者权益份额的 差额,作为 股权投资差额 处理，
并 分期摊销，计入损益。
（ 2）投资后，随着 被投资单位所有者权益的变动而相应 调整增加或减少 长期债权投资账面价值 。
（包括实现的净利润和发生的净亏损、评估、接受捐赠 等）
（ 3） 被投资单位宣告分派利润或现金股利时,
按持股比例计算 应 分得的利润或现金股利,冲减长期股权投资的账面价值 。
★ 账户设置及账务处理
☆,长期股权投资,账户账户核算内容,性质,结构如上所述 。
明细账：按被投资单位设置,投资成本”
“股权投资差额”
“损益调整”
“股权投资准备”
☆账务处理
（ 1）初始投资或追加投资时应按初始投资成本入账：
借：长期股权投资 —× 公司 (投资成本 )
贷：银行存款
（ 2）股权投资差额的计算与摊销
★ 股权投资差额 是指 采用权益法核算长期股权投资时，
投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额。股权投资差额应在取得时计算确定。
计算公式：
股权投资差额 =初始投资成本－投资时被投资单位所有者权益总额 × 投资持股比例
★分录：
①若股权投资差额 大于 零时,减少投资长期股权账面价值以反映享有权益份额：
借：长期股权投资 —× 公司 (股权投资差额 )
贷：长期股权投资 —× 公司 (投资成本 )
② 若股权投资差额 小于 零时,增加长期股权投资账面价值以反映享有权益份额：
借：长期股权投资 —× 公司 (投资成本 )
贷：长期股权投资 —× 公司 (股权投资差额 )
★ 股权投资差额的摊销：
应分期平均摊销，计入损益 。
摊销期限的确定：合同规定了投资期限的,按投资期限摊销 ；合同没有规定投资期限的，（ 1）当股权投资差额 大于 零时（即出现借方差额时）,按 不超过 10年 (含 10年 )的期限摊销 ；（ 2）当 股权投资差额 小于 零时（即出现贷方差额时）,按 不低于 10年 (含 10年 )的期限摊销。
分录：
（ 1）股权投资差额（借方）摊销时：
借：投资收益贷：长期股权投资 —× 公司 (股权投资差额 )
（ 2）股权投资差额（贷方）摊销时：
借：长期股权投资 —× 公司 (股权投资差额 )
贷：投资收益例 1,A公司 2002年年初以银行存款 720 000元购买 B公司 60％的股权，购买日 B公司的所有者权益为 1 000 000元。
会计处理,
★ 购买股权时：
借：长期股权投资 —B公司 （ 投资成本 ） 720 000
贷：银行存款 720 000
★ 计算股权投资差额：
股权投资差额＝ 720 000－ 1 000 000× 60％ ＝ 120 000（ 元 ）
借：长期股权投资 —B公司 （ 股权投资差额 ） 120 000
贷：长期股权投资 —B公司 （ 投资成本 ） 120 000
★ 若该股权投资差额分 10年摊销,则各年摊销额：
借：投资收益 12 000
贷：长期股权投资 —B公司（股权投资差额） 12 000
（ 3）损益调整的处理
① 被投资单位当年实现净利润投资企业应当按持股比例计算应享有的份额,
增加长期股权投资的账面价值,并 确认为当期投资收益 。
借：长期股权投资 —× 公司 (损益调整 )
贷：投资收益 （被投资单位实现净利润 × 持股比例）
注意,不属于投资者享有的净利润，在计算投资收益时应予扣除，不能确认投资收益。例如按照我国有关法律、法规规定，某些企业可按实现的净利润提取一定比例的职工福利及奖励基金、上缴的承包利润等，投资企业不能享有。
例 2,A企业以银行存款取得对 B企业的长期股权投资，采用权益法核算，占 B企业表决权资本比例的 40％,B企业为外商投资企业,2000年末 B企业实现净利润 5000万元，按照 B企业章程规定可以按实现的净利润 5％提取职工福利及奖励基金。
A企业会计处理：
投资收益＝ 5000× (1－ 5％ )× 40％ =1900 （万元）
借：长期股权投资 —B企业 (损益调整 )1900
贷：投资收益 1900
② 被投资单位当年发生净亏损投资企业应当按持股比例计算应分担的份额,
减少长期股权投资的账面价值,并 确认为当期投资损失 。
借：投资收益 （被投资单位发生净亏损 × 持股比例）
贷：长期股权投资 —× 企业 (损益调整 ) （上年）
注意：
※ 确认投资损失以投资账面价值 减记至 0为限 ；
※ 未确认的净亏损分担额先在 备查账簿登记,待以后各期被投资单位实现净利润时，再按计算的收益分享额扣除未确认的净亏损分担额，恢复投资的账面价值。
③ 被投资单位宣告分配利润或现金股利时投资企业按表决权资本比例计算应分得的利润或现金股利,冲减长期股权投资的账面价值。
借：应收股利贷：长期股权投资 —× 公司 (损益调整 )
实例,教材 P205－ 206
实例 3,A企业 2000年 1月 2日以银行存款 970000元对 B企业投资,占 B企业有表决权的 70％，其投资成本与应享有 B企业所有者权益份额相等。 2000年
B企业实现净利润 550000元； 2001年 2月份宣告分派现金股利 350000元； 2001年 B企业全年净亏损
2100000元； 2002年 B企业全年实现净利润 850000
元。
会计处理如下,
① 投资时借：长期股权投资 —B企业 （ 投资成本 ） 970 000
贷：银行存款 970 000
② 2000年 12月 31日 （ 净利润 550000元 ）
应享有利润＝ （ 550000× 70％ ） ＝ 385 000
借：长期股权投资 —B企业 （ 损益调整 ） 385 000
贷：投资收益 —股权投资收益 385 000
年末,长期股权投资 —B企业,账面余额＝ 970000＋ 385000＝ 1355000 （ 元 ）
③ 2001年 2月份宣告分派现金股利借：应收股利 —B企业 （ 350000× 70％ ） 245 000
贷：长期股权投资 —B企业 （ 损益调整 ） 245 000
“长期股权投资 —B企业,账面余额＝ 1355000－ 245000＝ 1110000（ 元 ）
④ 2001年 12月 31日 （ 净亏损 2100000）
应承担亏损＝ 2 100 000× 70％ ＝ 1 470 000（ 元 ）
可减少“长期股权投资 —B企业”账面价值金额为 1 110 000（元）
长期股权投资的账面价值减记至零为限：
借：投资收益 —股权投资损失 1 110 000
贷：长期股权投资 —B企业 （ 损益调整 ） 1 110 000
未减记长期股权投资的金额为 360 000元（ 1470000－ 1110000），在备查账簿登记。
⑤ 2002年 12月 31日 （ 净利润 850000元 ）
应享有利润＝ 850 000× 70％ ＝ 595 000（ 元 ）
可恢复,长期股权投资 —B企业,账面价值＝ 595000－ 360000＝ 235 000
（ 元 ）
借：长期股权投资 —B企业 （ 损益调整 ） 235 000
贷：投资收益 —股权投资收益 235 000
补充实例 5
§ 5.4.5成本法与权益法的转换教材 P206－ 207
（ 1）由权益法转为成本法
（ 2）由成本法转为权益法
§ 5.4.6长期股权投资的处置
★ 处置长期股权投资时,处置收入与长期股权投资账面价值的差额确认为当期投资收益 。
★ 处置长期股权投资时,应同时结转已计提的减值准备 。
部分处置某项长期股权投资时，应按该项投资的总平均成本确定其处置部分的成本，并按相应比例结转已计提的减值准备。
★ 会计分录：
借：银行存款 （实收价款）
长期投资减值准备 （已计提的减值准备）账面价值贷：长期股权投资 （账面余额）
贷（借）投资收益应收股利 （原计入收项目的现金股利）
实例：
§ 5,5 长期投资减值
◆ 长期投资减值的判断
◆,长期投资减值准备”账户及账务处理
§ 5.5.1 长期投资减值的判断长期投资减值是指长期投资 预计未来可收回的金额 低于 账面价值 所发生的损失 。
★ 有市价的长期投资一般可根据下列迹象判断：
（ 1） 市价持续 2年低于账面价值 。
（ 2） 该项投资暂停交易 1年 。
（ 3） 被投资单位当年发生严重亏损 。
（ 4） 被投资单位持续 2年发生亏损
（ 5） 被投资单位进行清理整顿,清算或出现其他不能持续经营的迹象 。
★ 无市价的长期投资可以根据下列迹象判断：
（ 1） 影响被投资单位经营的政治或法律环境的变化,
（ 如税收,贸易等法规的颁布和修订 ） 可能导致被投资单位出现巨额亏损 。
（ 2） 被投资单位所提供的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化,
从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化 。
（ 3） 被投资单位所从事产业的生产技术或竞争者数量等发生变化,被投资单位已失去竞争能力,从而导致财务状况发生严重恶化 。
（ 4） 被投资单位的财务状况,现金流量发生严重恶化,如进行清理整顿,清算等 。
§ 5.5.3“长期投资减值准备”账户及账务处理
§ 5.5.3.1“长期投资减值准备,账户
§ 5.5.3.2账务处理,
★ 长期投资的减值准备应按照 个别投资项目 计算确定,如果估计未来可收回金额 低于 投资账面价值,应将其差额确认为 当期投资损失,计提长期投资减值准备,
借：投资收益贷：长期投资减值准备
★ 如果已确认损失的长期投资价值又得以 恢复,
应 在 已提减值准备 的范围内 转回,
借：长期投资减值准备贷：投资收益实例 1：
A企业 2002年 1月 1日对 B企业长期股权投资的账面价值为 450 000元,A企业持有 B企业的股份为 75 000股,并按权益法核算该项长期股权投资 。 同年 7月 5日由于 B企业所在地区发生洪水,
企业被冲毁,大部分资产已损失,并难以有恢复的可能,使其股票市价下跌为每股 2元 。
A企业提取该项投资的减值准备处理如下：
应提减值准备＝ 450 000－ 2× 75 000＝ 300 000（ 元 ）
借：投资收益 300 000
贷：长期投资减值准备 —B企业 300 000
实例 2：
A企业对 C企业投资采用成本法核算,其投资成本为 50000元,C企业为上市公司,由于 C
企业的股票已暂停交易 1年,估计其可收回的金额为 20000元 。
如果以后 C企业的股票又恢复交易,市价回升至 35 000元 。
如果 A企业出售对 C企业的股权投资,出售所得价款 38 000元 。
会计 处理如下：
（ 1） 计提减值准备时应计提减值准备＝ 50 000－ 20 000＝ 3 000（ 元 ）
借,投资收益 30 000
贷：长期投资减值准备 —C企业 30 000
（ 2） 市价恢复后冲回已提的减值准备 ｛（ 50000－ 35000） －
3000＝－ 1500元 ｝
借：长期投资减值准备 —C企业 15 000
贷：投资收益 15 000
（ 3） 出售时,（ 应同时结转已计提的跌价准备 ）
借：银行存款 38 000
长期投资减值准备 —C企业 15 000
贷：长期股权投资 —C企业 50 000
投资收益 —股权出售收益 3 000
本章小结思考题习题
● 教学目的和要求,本章阐述投资概念,
特点,分类,投资成本的确定和核算 。 通过本章学习,要求理解短期投资和长期投资的概念,
特点及区别,掌握投资成本的确定,掌握短期投资,长期股权投资和长期债权投资的核算方法 。 了解长期投资减值的判断标准,熟悉长期投资减值的核算方法 。
● 教学内容,投资的概念,特点及分类短期投资长期债权投资长期股权投资长期投资减值
§ 5.1 投资的概念、特点及分类
● 投资的概念、特点
● 投资的分类
§ 5.1.1投资的概念、特点
§ 5.1.1.1概念投资 广义的投资狭义的投资我国投资准则将投资定义为：企业为通过分配来增加财富,或为谋求其他经济利益,而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产 。
准则所指的投资仅指 狭义的投资 ——对外投资,
如各种股票投资,债券投资等 。
§ 5.1.1.2特点
（ 1） 投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产
（ 2） 投资所获经济利益非企业直接生产经营所产生
§ 5.1.2投资的分类
§ 5.1.2.1按照投资目的和持有时间分类
（ 1） 短期投资,是指能够随时变现并且持有时间 不准备超过一年 的投资 。
（ 2） 长期投资,是指短期投资以外的投资 。
§ 5.1.2.2按照投资性质分类
（ 1） 权益性投资,是指为获取另一企业的 权益或净资产 所作的投资 。 如购买另一企业的普通股股票 。
（ 2） 债权性投资,是指为取得 债权 所作的投资 。 如购买公司债券 。
（ 3） 混合性投资,是指既有 权益性 性质,
又有 债权性 性质的投资 。 如购买另一企业发行的优先股股票,购买可转换公司债券等
§ 5.2 短期投资
◆ 短期投资的概念及特点
◆ 短期投资的核算
§ 5.2.1短期投资的概念及特点
§ 5.2.1.1概念
★ 是指能够 随时变现 并且持有时间 不准备超过一年（含一年） 的投资。
§ 5.2.1.2特点
（ 1） 很容易变现 。
（ 2） 持有期限较短 （ 不准备超过一年 ） 。
（ 3） 不以控制或影响被投资单位为投资目的 。
§ 5.2.2短期投资的核算
§ 5.2.2.1初始投资成本的确定初始投资成本 （ 入账价值 ）,是为取得短期投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。
注意,实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，
不计入初始投资成本。
例,购入 含现金股利 的股票、购入含 到期未领取利息 的债券。
§ 5.2.2.2账户设置及账务处理
◆ 账户设置
（ 1）,短期投资,账户是核算企业持有的能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资的账户 。
属于资产类账户 。
结构：
明细账：应按短期投资 种类 设置 。
（ 2）,应收股利,账户是核算企业因股权投资而应收取的现金股利的账户。
属于资产类账户。
结构：
明细账：按被投资单位设置。
（ 3）,应收利息,账户是核算企业因债权投资而应收取的利息账户 。
注意,不包括 到期还本付息 债权投资应收的利息。
属于资产类账户。
结构：
明细账：按债券种类设置
（ 4）,投资收益,账户是核算企业投资所获得的收益或发生的损失的账户。
属于损益类账户。 投资收益结构,投资损失 投资收益结转投资净收益 结转投资净损失明细账：按投资收益种类设置
◆ 账务处理 （取得、收取股利或利息、期末计价、处置）
（ １ ） 取得短期投资
★ 购入股票,债券,基金等作为短期投资时：
借：短期投资 (×× 股票,债券,基金 ) （ 买款 +税金 +手续费等 ）
贷：银行存款 （ 或其他货币资金 ）
★ 购入含现金股利股票或含息债券,则：
借：短期投资 (×× 股票,债券,基金 )
借：应收股利 （ 应领取现金股利 ）
借：应收利息 （ 应领取利息 ）
贷：银行存款 （ 或其他货币资金 ） （ 实际支付的价款 ）
实例 1,某企业于 2002年 2月 20日以银行存款购入下列公司的股票作为短期投资：
项目 股数 （ 股 ） 每股单价 （ 元 ） 税费 （ 元 ）
青岛啤酒 10 000 7,28 400
一汽金杯 15 000 6,05 550
深物业 120 000 5,96 4 000
投资成本：
青岛啤酒,（ 10 000× 7.28+400） ＝ 73 200（ 元 ）
一汽金杯,（ 15 000× 6.05＋ 550） ＝ 91 300 （ 元 ）
深物业,（ 120 000× 5.96＋ 4000） ＝ 719 200（ 元 ）
会计分录：
借：短期投资 —股票 （ 青岛啤酒 ） 73 200
短期投资 —股票 （ 一汽金杯 ） 91 300
短期投资 —股票 （ 深物业 ） 719 200
贷：银行存款 883 700
实例 2．
某企业 2002年 5月 15日以银行存款购入第一百货已宣告但尚未分派现金股利的股票 25 000股,作为短期投资,每股成交价 8.70元,其中,0.20元为已宣告但尚未分派的现金股利,股权截止日为 5月 20
日 。 另支付相关税费 1100元 。
成交价 （ 25000× 8.70） 217500
加：税费 1100
减：已宣告现金股利 （ 25000× 0.20） 5000
投资成本 213600
分录：
借：短期投资 —股票 （ 第一百货 ） 213600
应收股利 —第一百货 5000
贷：银行存款 218600
,实例 3,某企业 2002年 6月 1日购入 B企业发行的债券作为短期投资,该债券面值总额为 300 000元,
年利率 9％,企业按 355 000元的价格购入,另支付税费等相关费用 1 500元 。 同时,企业又购入 C企业债券作为短期投资,该债券面值总额为 200 000元,
年利率 8％,企业按 254 000元的价格购入,另支付税费等相关费用 1 000元 。 上述债券到期一次偿还本息 。
投资成本,B债券＝ 355 000 ＋ 1 500 ＝ 356 500 （ 元 ）
C债券＝ 254 000＋ 1 000＝ 255 000 （ 元 ）
会计分录：
借：短期投资 —B企业债券 356 500
短期投资 —C企业债券 255 000
贷：银行存款 611 500
（２）现金股利或利息的处理
★ 短期投资持有期间所收到的现金股利或利息，以实际收到作为投资成本收回,冲减投资账面价值,不确认投资收益 。
借：银行存款贷：短期投资 (×× 股票,债券,基金 )
★ 收到的已记入应收项目的现金股利或利息,
以实际收到时 冲减已入账的应收股利或应收利息 。
借：银行存款贷：应收股利 / 应收利息
★收到股票股利,只需在 备查账簿 中登记所增加的股数。
实例 4,接上例 1,企业于 6月 10日收到一汽金杯公司 5月 4日宣告发放股利,每 10股派 2股股票股利,每股派 0,1元的现金股利 。
会计处理：
（ 1） 收到现金股利时借：银行存款 （ 15 000× 0,1） 1 500
贷：短期投资 —股票 （ 一汽金杯 ） 1 500
（ 2） 分派的股利时,企业不作分录,只作备查登记增加一汽金杯股票 3000股 。
取得股票股利后的每股成本为：
（ 91300－ 1500） ÷ （ 15000＋ 3000） ＝ 4,99（ 元 ）
实例 5,接上例 2，企业于 6月 26日收到第一百货发放的现金股利 。 (在购入时已计入应收项目 )
收到现金股利时：
借：银行存款 5 000
贷：应收股利（ 25000× 0.20） 5 000
（３）短期投资的期末计价
★ 短期投资计价的方法
（ 1） 成本法含义,是指按投资成本入账后直到处置变现均 不调整 短期投资账面价值的计价方法 。
成本法下,在短期投资期间 不确认投资损益,
只有处置投资时才确认投资损益,这种方法在资产计价方面强调历史成本 。
优缺点,会计期间损益计量比较客观,公正,
但在资产计价方面则有所欠缺 。
（ 2）市价法含义,是指每一会计期末短期投资的账面价值 按市价进行调整,在资产负债表上以市价反映的计价方法。
市价法下,对由于市价波动引起的未实现收益与损失均予确认 。
优缺点,会计期间内企业资产计价较为客观,明确,但在损益方面则有所欠缺 。
（ 3）成本与市价孰低法含义,是指每一会计期末将短期投资成本与市价进行比较,选择 较低者 作为短期投资的账面价值在资产负债表上列示的计价方法 。
成本与市价孰低法下,当市价 低于 成本时按市价计价,并 确认当期跌价损失 ；当市价 高于 成本时则按成本计价,对投资升值超过成本的 收益不予确认 。
优缺点,会计期间内企业资产计量较为客观,明确,在损益计量方面较为稳健 。
我国企业会计制度,投资准则对短期投资期末计价,要求采用成本与市价孰低法计价 。
★ 短期投资成本与市价孰低的比较方法
（ 1） 按投资总体计提是指按短期投资的 总成本与总市价孰低 计算提取跌价损失准备的方法 。
（ 2） 按投资类别计提是指按短期投资的 类别总成本与相同类别总市价孰低 计算提取跌价损失准备的方法 。
（ 3） 按单项投资计提是指按 每一短期投资的成本与市价孰低 计算提取跌价损失准备的方法 。
企业可以根据具体情况分别采用按投资总体,投资类别,
或单项投资计算并确定计提跌价损失准备 。 实务中按投资总体比较孰低为多,如果某项短期投资比重较大 （ 如占整个短期投资 10％ 及以上 ）,则应按单项计提跌价损失准备 。
★ 成本与市价孰低法下的会计处理：
（ 1） 设置,短期投资跌价准备,账户
——是,短期投资,的备抵调整账户
（ 2） 短期投资跌价准备的计算及账务处理计算公式：
当期应提取的短 当期市价 低于,短期投资跌价准备,
期投资跌价准备 ＝ 成本的金额 － 账户 的贷方余额
★ 若当期市价 低于 成本的金额 大于,短期投资跌价准备,账户的贷方余额 应 按其差额提取跌价损失准备 。 短期投资跌价损失确认为企业的 投资损失 ——计入,投资收益,。
会计分录：
借：投资收益贷：短期投资跌价准备
★ 若当期市价 低于 成本的金额 小于,短期投资跌价准备,账户的贷方余额 ——应按其 差额冲减已计提的跌价损失准备 。
借：短期投资跌价准备贷：投资收益
★ 若当期市价 高于 成本的金额,应将已计提的跌价准备全部 冲回 。
会计分录：
借：短期投资跌价准备贷：投资收益注意,在 原已计提的短期投资跌价准备范围内冲销跌价准备 。
实例,
实例 6,A企业短期投资按成本与市价孰低计价，其 2002
年 6月 30日短期投资成本与市价金额如下：
短期投资种类 成本 市价 预计 （ 损 ） 益股票投资：
青岛啤酒 73200 70000 （ 3200）
一汽金杯 64850 65000 150
深物业 719200 705000 （ 14200）
第一百货 213600 215000 1400
债券投资：
B企业债券 356500 350000 （ 6500）
C企业债券 255000 260000 5000
合计 1682350 1665000 （ 17350）
要求,企业分别按单项投资、投资总体计提跌价损失准备。
（ 1） 按单项投资计提应提跌价准备＝ 3200＋ 14200＋ 6500＝ 23900（ 元 ）
借：投资收益 23900
贷：短期投资跌价准备 —青岛啤酒 3200
短期投资跌价准备 —深物业 14200
短期投资跌价准备 —B企业债券 6500
（ 3） 按投资总体计提：
应计提跌价准备＝ 1682350－ 1665000＝ 17350（ 元 ）
借：投资收益 17350
贷：短期投资跌价准备 17350
实例 7：上述 A企业 2002年 12月 31日短期投资成本与市价资料如下：
短期投资种类,成本 市价 预计 （ 损 ） 益股票投资：
一汽金杯 64850 65000 1150
深物业 719 200 750 000 30 800
第一百货 213 600 200 000 （ 13 600）
债券投资：
B企业债券 356 500 345 000 （ 11 500）
C企业债券 255 000 260 000 5 000
合计 1 609 150 1 621 000 11 850
要求：企业分别按单项投资、投资总体计提跌价损失准备。（青岛啤酒已于 8月 5日全部出售）
（ 1） 按单项投资计提深物业股票市价 高于 成本,应 冲回 已提跌价准备 14200（ 元 ）
借：短期投资跌价准备 —深物业 14200
贷：投资收益 14200
第一百货股票市价 低于 成本,应计提跌价准备
＝ 213600－ 200000＝ 13600元；
B企业债券市价继续下跌,应补提跌价准备 11500－
6500＝ 5000元 。
借：投资收益 18 600
贷：短期投资跌价准备 —第一百货 13 600
短期投资跌价准备 —B企业债券 5 000
（ 2）按投资总体计提：
短期投资市价高于成本＝ 1621000－ 1609150＝
11650（ 元 ）
表明短期投资市价 已经恢复,由于企业已计提跌价准备 17350元,企业应 17350元的范围内 冲回已提的跌价准备,
借：短期投资跌价准备 17350
贷：投资收益 17350
（ 4）短期投资处置（ 出售、转让 ）
★ 损益的确认,
处置损益 ＝处置收入－短期投资账面价值若处置的短期投资有未收到的已计入应收项目的股利,利息,则：
处置损益 ＝处置收入－短期投资账面价值
－应收股利、应收利息注意,
① 处置时短期投资跌价准备的结转：
按单项计提跌价准备的,同时结转,可以在期末时一并调整；总体计提的,不同时结转,期末再予调整 。
② 处置时投资成本的结转全部处置,其成本为短期投资的账面余额； 部分处置 按投资总平均成本确定其处置成本。
★ 会计处理：
借,银行存款 【 实际收到价款 】
短期投资跌价准备 【 已计提的跌价准备 】 账面价值贷：短期投资 【 账面余额 】
贷：投资收益 【 实际收到价款大于短期投资账面价值 】
（ 或借：投资收益） 【 实际收到价款小于短期投资账面价值 】
若处置含应收股利、应收利息的短期投资，则：
借,银行存款 【 实际收到价款 】
短期投资跌价准备 【 已计提的跌价准备 】 账面价值贷：短期投资 【 账面余额 】
贷：应收股利 /应收利息贷（或借）投资收益实例 8,上述 A企业 2002年 8月 5日出售青岛啤酒全部股份,所得净收入 （ 扣除相关税费 ） 72000元 。
（ 短期投资 —青岛啤酒股票账面余额 73200元,企业按单项投资计提跌价准备 3200元 ）
会计处理：
借：银行存款 72000
借：短期投资跌价准备 3200
贷：短期投资 —股票 （ 青岛啤酒 ） 73200
投资收益 —出售短期股票 2000
实例,教材 P185－ 186
§ 5.3 长期债权投资
◆ 长期债权投资的概念及特点
◆ 长期债权投资成本的确定及相关费用的处理
◆长期债券溢折价的确定及摊销方法
◆ 长期债权投资核算
§ 5.3.1长期债权投资的概念及特点
§ 5.3.1.1概念长期债权投资 长期债券投资其他债权投资长期债券投资,是指企业购入国家或其他单位发行期限超过一年,本企业意图长期持有的债券 。
如：国债,公司债券 。
其他债权投资 是指除了长期债券投资以外的债权投资。
如：委托贷款。
§ 5.3.1.2特点 （ 与股权相比 ）
（ 1） 债权投资只能按约定的利率收取利息,而不能参与债务 人的利润分配 。
（ 2） 债权投资可以按约定的期限到期收回本金 。
（ 3） 债权投资也存在风险,但其风险一般比股权小 。
§ 5.3.2长期债权投资初始投资成本的确定及相关费用的处理
§ 5.3.2.1初始投资成本的确定长期债权投资在取得时，应按 取得时的实际成本 作为初始投资成本。
★ 以现金购入的长期债权投资，按实际支付的价款，包括支付的相关税金、手续费等相关费用作为初始投资成本。
★ 以放弃非现金资产取得的长期债权投资,
按放弃非现金资产账面价值,加上应支付的相关税费,作为初始投资成本 。
注意,实际支付价款中含有 已到期尚未领取 的利息，不构成投资成本；实际支付价款中含有 尚未到期 的利息，构成投资成本。
§ 5.3.2.2相关费用的处理：
购入长期债券所发生的相关费用计入投资成本 。
实务中又采用了重要性原则,（ 1） 数额较小,可采用一次摊销法,于购入时 一次 计入当期损益 ；
（ 2） 数额较大,计入投资成本,采用分次摊销法,
于债券购入后至到期前的期间内,在确认相关债券利息时摊销,计入投资损益 。
§ 5.3.3长期债券溢折价的确定及摊销方法
§ 5.3.3.1长期债券溢折价面值购入 票面利率等于市场利率
★ 购入债券 溢价购入 票面利率高于市场利率方式,折价购入 票面利率低于市场利率
★ 债券溢折价形成原因 是由于债券的 票面利率与实际利率不同 而引起的 。
★ 溢折价的实质,溢价是投资者为以后多得利息而事先付出的代价；折价是投资者以后少得利息预先得到的补偿 。
§ 5.3.3.2长期债券投资溢价或折价的确定债券投资溢价或折价 ＝ （ 债券初始投资成本－相关费用－应收利息 ） －债券面值式中：,相关费用,是指构成债券投资成本的费用；
,应收利息,是指构成债券投资成本的债券利息 。
例,A企业 2002年 3月 1日,以 310000元的价格购入 2002年 1月 1日发行的三年期到期还本付息的债券,债券票面价值 300000元,年利率 8％ 。 要求确定 A企业债券投资溢价是多少？
A企业债券投资溢价
＝ ［ 310000－ （ 300000× 8％ ÷ 12× 2） － 300000 ］
＝ 6000（ 元 ）
§ 5.3.3.3长期债券溢折价的摊销方法直线法摊销的方法：实际利率法。
（ 1） 直线法
★ 含义 是将债券的溢折价按债券的还款期限
（ 或付息期数 ） 平均摊销的方法 。
★ 计算公式,
★ 在直线法下,每期溢折价的 摊销数额相等 。
并使债券的账面价值逐期减少或增加 。 债券到期时,
溢折价摊销完毕 。
数债券还款期限或付息期溢价或折价总额各期溢折价摊销额＝
（ 2）实际利率法
★ 含义 是根据每期 期初债券账面价值 乘以 实际利率 确定的利息收入与按票面利率计算的应计利息相比较,将其差额作为各期溢折价摊销额的方法 。
★ 计算公式：
各期溢价摊销额＝该期应计利息－该期实际利息收入各期折价摊销额＝该期实际利息收入－该期应计利息式中：
各期实际利息收入＝该期期初账面价值 × 实际利率各期应计利息＝债券面值 × 票面利率
★ 在实际利率法下,债券的账面价值随着溢折价的摊销而减少或增加 。 债券到期时,溢折价摊销完毕 。
§ 5.3.4长期债权投资核算
§ 5.3.4,1,长期债权投资,账户是核算企业持有的各种长期债权性质的投资,
包括长期债权投资和其他长期债权投资的账户 。
属于资产类账户结构：
明细账设置：
面值债券投资 —按债券种类设置 溢价 （ 或折价 ）
应计利息债券费用其他债权投资 —按投资对象设置 本金应计利息
§ 5.3.4,2账务处理
▲ 处理方法：
（ 1）企业购入债券时
★ 面值购入：
借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（债券费用）或财务费用贷：银行存款含已到期尚未领取或尚未到期的债券利息,则：
借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（应计利息）／应收利息
——债券投资（债券费用）／财务费用贷：银行存款注,相关费用金额大，计入投资成本；相关费用金额较小,一次计入当期损益（准则：计入“投资收益” 借方；制度：计入“财务费用”），下同。
★ 溢价购入：
借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（溢价）
——债券投资（债券费用）／财务费用贷：银行存款若含已到付息期但尚未领取或尚未到期的债券利息：
借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（溢价）
——债券投资（应计利息）／应收利息
——债券投资（债券费用）／财务费用贷：银行存款
★ 折价购入借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（债券费用）／财务费用贷：银行存款长期债权投资 ——债券投资（折价）
若含已到付息期但尚未领取或尚未到期的债券利息：
借：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（应计利息）／应收利息
——债券投资（债券费用）／财务费用贷：银行存款长期债权投资 ——债券投资（折价）
例,教材 P187【 例 5－ 2,3,】
（ 2）期末计息并摊销溢折价
★ 期末计息时（无溢折价）：
各期应计利息＝债券面值 × 票面利率各期投资收益＝各期应计利息－债券费用摊销额 （ 分次摊销 ）
借：长期债权投资 ——债券投资（应计利息）／应收利息贷：长期债权投资 ——债券投资（债券费用）
投资收益注意,一次还本付息 的债券投资，应计未收利息增加投资的账面价值； 分期付息 的债券投资，应计未收利息作为应收利息 。
★ 计息并摊销溢价时 （溢价债券）：
各期投资收益＝各期应计利息－溢价摊销额－债券费用摊销额
（分次摊销）
借：长期债权投资 ——债券投资（应计利息 ）／应收利息贷：长期债权投资 ——债券投资（溢价）
——债券投资（债券费用）
投资收益
★ 计息并摊销折价时 （ 折价债券 ）,
各期投资收益＝各期应计利息＋折价摊销额－债券费用摊销额
（分次摊销）
借：长期债权投资 ——债券投资（应计利息）／ 应收利息
——债券投资（折价）
贷：长期债权投资 ——债券投资（债券费用）
投资收益例,教材 P188－ 189【 例 5－ 4,5,】
（ 3）到期收回债券本息借：银行存款贷：长期债权投资 —债券投资（面值）
长期债权投资 —债券投资（应计利息）／应收利息
▲ 实例例 1,A企业于 2001年 1月 1日购入 B企业
2001年 1月 1日发行的 5 年期债券，票面利率
12％，每张债券面值 1000元，企业按 1050
元的价格购入 80张，另支付有关税费 400元，
该债券 每年付息一次,最后一年归还本金和最后一次利息。企业按年计算利息并按直线法摊销溢折价。
会计处理：
★ 购入债券时：
☆计算投资成本及溢折价：
投资成本 （ 1050× 80） 84 000 （ 税费金额较小,不计入 ）
减：债券面值 （ 1000× 80） 80 000
债券溢价 4 000
☆ 分录：
借：长期债权投资 ——债券投资 （ 面值 ） 80 000
——债券投资 （ 溢价 ） 4 000
财务费用 （ 准则：借投资收益 ） 400
贷：银行存款 84 400
★ 年末计息并按摊销溢价
☆ 债券溢价摊销表（直线法）
计息日期 应收利息
（ 1）
利息收入
（ 2）
溢价摊销
（ 3）
未摊销溢价
（ 4）
面值和未摊 销 溢 价之和 （ 5）
面值 × 票面利率 （ 1）－（ 3） 4000÷ 5 上一期 （ 4） － （ 3） 上一期 （ 5） － （ 3）
2001,1 4000 84000
2001,12 9600 8800 800 3200 83200
2002,12 9600 8800 800 2400 82400
2003,12 9600 8800 800 1600 81600
2004,12 9600 8800 800 800 80800
2005,12 9600 8800 800 0 80000
合计 48000 44000 4000 — —
☆ 会计分录（各年相同）：
借：应收利息 9600
贷：投资收益 —债券利息收入 8800
长期债权投资 —债券投资 （ 溢价 ） 800
★ 收到各年债券利息时 （ 除最后一次付息外 ）
借,银行存款 9600
贷：应收利息 9600
★ 债券到期，收到本金和最后一次利息时：
借：银行存款 89600
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 面值 ） 80000
应收利息 9600
．
例 2,A企业 2001年 4月 1日购入 C公司 2001年 1月
1日发行的三年期债券作为长期投资，面值 2 000
000元，票面利率 4％。 A企业购买债券实际支付 1
970 500元，包括手续费 5 500元 。该债券到期一次还本付息。企业按年计息并按直线法摊销债券溢折价，债券费用也按年摊销。
会计处理：
★ 购入债券时
☆ 计算投资成本和溢折价：
投资成本 1 970 500
减：手续费 5 500
应收利息 （ 3个月息＝ 2000000× 4％ × 3／ 12） 20 000
债券面值 2 000 000
债券折价 － 55 000
☆ 分录：
借：长期债权投资 —债券投资 （ 面值 ） 2 000 000
—债券投资 （ 应计利息 ） 20 000
—债券投资 （ 债券费用 ） 5 500
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 折价 ） 55 000
银行存款 1 970 500
★ 年末计息并摊销债券折价和债券费用：
☆ 2001,12,31 日计息及摊销折价：
应计利息＝ 2 000 000× 4％ × 9／ 12＝ 60 000（ 元 ）
折价摊销额＝ （ 55 000÷ 33） × 9＝ 15 000（ 元 ）
债券费用摊销额＝ （ 5 500÷ 33） × 9＝ 1500（ 元 ）
投资收益＝ （ 60 000＋ 15 000） － 1 500＝ 73 500（ 元 ）
会计分录,
借：长期债权投资 —债券投资 （ 应计利息 ） 60 000
—债券投资 （ 折价 ） 15 000
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 债券费用 ） 1 500
投资收益 73 500
☆ 2002年,2003年 12月 31日计息及摊销折价,（ 2次 ）
各期应计利息＝ 2 000 000× 4％ ＝ 80 000（ 元 ）
各期折价摊销额＝ （ 55 000÷ 33） × 12＝ 20 000（ 元 ）
各期债券费用摊销额＝ （ 5 500÷ 33） × 12＝ 2 000（ 元 ）
各期投资收益＝ （ 80 000＋ 20 000） － 2000＝ 98 000（ 元 ）
会计分录：
借：长期债权投资 —债券投资 （ 应计利息 ） 80 000
—债券投资 （ 折价 ） 20 000
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 债券费用 ） 2000
投资收益 98000
★ 债券到期，收回本息时：
借：银行存款 2 240 000
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 面值 ） 2 000 000
—债券投资（应计利息） 240 000
（ 4）长期债权投资的处置处置损益 ＝处置收入－长期投资债权账面价值注意,处置长期债权投资时,应 同时结转已计提的减值准备 。 部分处置时,应按该项投资的总平均成本确定其处置部分的成本,并按相应比例结转已计提的减值准备 。
☆ 出售溢价债券时：
借：银行存款 （实收价款）
长期投资减值准备贷：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（应计利息）／应收利息
——债券投资（溢价）
贷（或借）投资收益
☆ 出售折价债券时借：银行存款 （实收价款）
长期投资减值准备长期债权投资 ——债券投资（折价）
贷：长期债权投资 ——债券投资（面值）
——债券投资（应计利息）／应收利息贷（或借）投资收益实例,教材 P198－ 199【 例 5－ 12,13】
例 3,某企业于 2002年 6月 1日将其所持有的债券投资转让,转让所得价款为 1560万元,已收存银行 。 该债券为 2000年 6月 1日购入的,面值为
1500万元,票面利率为 5％,到期一次还本付息,
期限为 3年 。 转让时该债券已计提应收利息 150万元,尚未摊销的债券折价为 24万元,已计提的减值准备为 30万元 。 要求作出该企业 处置债券投资的会计处理 。
会计处理：
☆ 2002年 6月 1日长期债权投资的账面价值 ＝ 1500＋ 150－ 24
－ 30＝ 1596（ 万元 ）
☆ 处置损益 ＝ 1560－ 1596＝－ 36（ 万元 ）
☆ 会计分录：
借：银行存款 15600000
长期投资减值准备 300000
长期债权投资 —债券投资 （ 折价 ） 240000
投资收益 —债券投资损失 360000
贷：长期债权投资 —债券投资 （ 面值 ） 15000000
—债券投资（应计利息） 1500000
实例,教材 P190－ 198（说明）
（ 5）其他债权投资
★ 委托贷款，将款项存入金融机构时：
借：长期债权投资 ——其他债权投资（本金）
贷：银行存款
★每期结算应计利息时借：长期债权投资 —其他债权投资（应计利息）／应收利息贷：投资收益
★到期收回本息时：
借：银行存款贷：长期债权投资 —其他债权投资（本金）
—其他债权投资（应计利息）／应收利息
§ 5.4 长期股权投资
● 长期股权投资的概念,特点及分类
● 长期股权投资初始成本的确定
● 长期股权投资核算的成本法
● 长期股权投资核算的权益法
● 成本法和权益法的转换
● 长期股权投资的处置
§ 5.4.1长期股权投资的概念、特点及分类
§ 5.4.1.1概念,特点概念,是指通过投资取得被投资单位的股权 。 投资企业成为被投资单位的股东,
按所持股份比例享有权益并承担责任的一种长期投资 。
特点,投资期限长,投资大,风险大,
以及能为企业带来较大的利益等 。
§ 5.4.1.2分类长期股权投资依据对被投资单位产生的影响分四种类型,
（ 1）控制,是指有权决定一个企业的账务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
（母、子公司）
（ 2）共同控制,是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。（合营企业）
（ 3）重大影响,是指对一个企业的账务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。
（联营企业）
（ 4）无控制、无共同控制且无重大影响 。
§ 5.4.2长期股权投资初始成本的确定投资在取得时应以 初始投资成本 计价 。
初始投资成本的确定因分别取得投资的方式不同而异。
（ 1） 以现金购入的长期股权投资,按 实际支付的全部价款 （扣除 已宣告但 尚未领取的现金股利）,
包括支付的 税金、手续费等相关费用 ——作为初始投资成本；
（ 2） 以放弃非现金资产取得的长期股权投资，
应按 放弃非现金资产账面价值 加上 应支付的相关税费 等费用，作为初始投资成本。
注意,投资成本不包括为取得投资所发生的评估、审计、咨询等费用。
§ 5.4.3长期股权投资核算的成本法
§ 5.4.3.1成本法的含义及适应范围含义,是 指投资按投资成本计价的方法。
在成本法下,长期股权投资以取得股权时的成本计价；其后,除了投资企业追加投资,收回投资外,长期股权投资的 账面价值保持不变 。
适应范围,对被投资单位 无控制,无共同控制且无重大影响 。
通常情况下,企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%以下,或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额 20%或 20%以上,
但不具有重大影响的,应当采用成本法核算 。
§ 5.4.3.2成本法的核算
★ 核算要点
（ 1）初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本 增加长期股权投资的账面价值
（ 2）除追加投资、收回投资、投资减值等情况外，
长期股权投资的 账面价值一般不作调整 。
（ 3） 被投资单位宣告分派的利润或现金股利,投资企业按应享有的部分,确认为 当期投资收益 。 但所确认的投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额 。 超过部分作为投资成本的收回 （ 清算股利 ）,冲减投资账面价值 。
① 投资当年分得现金股利或利润
▲ 如果投资企业当年分得现金股利或利润，是由 投资前 被投资单位实现的利润分配得来的，则不作为当期的投资收益，
而 作为初始投资成本的收回 。
▲如果投资企业投资当年分得现金股利或利润，有部分来自于 投资后 被投资单位盈余分配的，对于 投资后 实现的净利润部分 作为当期的投资收益,投资前 实现的净利润部分作为初始投资成本的收回。计算公式,
投资企业投资年度 投资当年被投资 投资企业 当年投资持有月份应享有的投资收益 ＝单位实现的净利润 × 持股比例 × 全年月份 （ 12）
应冲减投资 被投资单位分派的 投资企业 投资企业投资年度成本的金额 ＝利润或现金股利 × 持股比例 － 应享有投资收益
② 投资年度以后分得现金股利或利润确认投资收益或冲减初始投资成本的金额，可按以下公式计算：
应冲减初始投资成本的金额 =(投资后至本年末止 被投资单位累积分派的现金股利或利润－ 投资后至上年末止 被投资单位累积实现的净损益 )×
投资企业的持股比例－投资企业已冲减初始投资成本应确认的 投资企业当年获得 应冲减投资投资收益 ＝ 的利润或现金股利 － 成本的金额
★,长期股权投资”账户及账务处理
☆,长期股权投资,账户是核算企业持有各种长期股权性质的投资的账户 。
属于资产类账户 。
结构：
明细账：按被投资单位设置 。
☆ 账务处理
（ 1）初始投资或追加投资时以支付现金取得长期股权投资时：
借：长期股权投资 —× 公司 (买价＋税费－应收股利 )
应收股利 (已宣告而尚未领取的现金股利 )
贷：银行存款
(2)被投资单位宣告分派利润或现金股利时
★ 投资企业按应享有的部分，确认为当前投资收益：
借：银行存款／应收股利贷：投资收益
★ 若所获得的利润或现金股利 超过 被投资单位在接受投资后产生的累积净利润,应作为初始投资成本的收回，冲减投资账面成本价值：
借：银行存款／应收股利 （获得的利润或现金股利）
贷：投资收益 （投资后产生的累积净利润所分部分）
长期股权投资 （接受投资前产生的累积净利润的所分部分）
★收到股票股利,在备查簿中登记增加的股数 。
实例 1：
A企业 2001年 4月 2日购入 C公司股份 50000股，每股价格 12,12元，另支付相关费 3 200元,A企业购入 C公司股份占 C公司有表决权的 3％，并准备长期持有。 C公司于
2001年 5月 2日宣告分派 2000年度的现金股利，每股 0,2元。
（ 1）购入时：☆计算投资成本：
成交价 （ 50000× 12,12） 606 000
加：税费 3 200
投资成本 609 200
☆ 分录,借：长期股权投资 —C公司 609 200
贷：银行存款 609 200
（ 2） 宣告分派股利借：应收股利 （ 50 000× 0,2） 10000
贷：长期股权投资 —C公司 10000 （ 2000年度 ）
实例 2,2001年 1月 2日 A企业以 6000万元投资于 B公司，占 B公司表决权的 10％，采用 成本法 核算。 4月 20日 B公司宣告 2000年度的现金股利 150万元。
(1)2001年 1月 2日投资借：长期股权投资 —B公司 6000
贷：银行存款 6000
(2)2001年 4月 20日 B公司宣告 2000年度 的现金股利：
借：应收股利（ 150× 10％） 15
贷：长期股权投资 —B公司 15
(3) 2002年 B公司宣告 2001年度的现金股利时候，
有以下几种情况：
第一种情况,假定 2002年 4月 20日 B公司宣告
2001年度的现金股利 750万元。 B公司 2001年实现净利润 600万元。
应冲减初始投资成本的金额 =[(150＋ 750)－ 600]× 10％－ 15=15(万元 )
应确认的投资收益 ＝ 750× 10％－ 15＝ 60（万元）
借：应收股利（ 750× 10％） 75
贷：长期股权投资 —B公司 15
投资收益 60
第二种情况,假定 2002年 4月 20日 B公司宣告
2001年度的现金股利 600万元。 B公司 2001年实现净利润 600万元仍然不变。
应冲减初始投资成本的金额 = [(150＋ 600)－ 600]× 10％－ 15=0(万元 )
应确认的投资收益 ＝ 600× 10％－ 0＝ 60（万元）
借：应收股利（ 600× 10％） 60
贷：投资收益 60
第三种情况,假定 2002年 4月 20日 B公司宣告 2001
年度的现金股利 525万元。 B公司 2001年实现净利润
600万元仍然不变。
应冲减初始投资成本的金额 =[(150＋ 525)－ 600]× 10％－ 15=－ 7.5(万元 )
应确认的投资收益 ＝ 525× 10％－（－ 7.5）＝ 60（万元）
借：应收股利 (525× 10％ ) 52.5
长期股权投资 —B公司 7.5 （恢复已冲减的投资成本）
贷：投资收益 60
第四种情况,假定 2002年 4月 20日 B公司宣告 2001
年现金股利 450万元。 B公司 2001年实现净利润 600万元仍然不变。
应冲减初始投资成本的金额 =[(150＋ 450)－ 600]× 10％－ 15=－ 15(万元 )
应确认的投资收益 ＝ 450× 10％－（－ 15）＝ 60（万元）
借：应收股利（ 450× 10％） 45
长期股权投资 —B公司 15 （恢复已冲减的投资成本）
贷：投资收益 60
§ 5.4.4长期股权投资核算的权益法
§ 5.4.4.1权益法的含义及适应范围
★ 含义,是指投资最初以投资成本计价,以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法 。
在权益法下长期股权投资的 账面价值随着 被投资单位所有者权益的变动而变动 。
★适应范围,对被投资单位 具有控制、共同控制或重大影响 。
通常情况下,企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%或 20%以上,或虽投资不足
20%但具有重大影响的,应当采用权益法核算 。
§ 5.4.4.2权益法的核算
★ 核算要点
（ 1）初始投资或追加投资时,按照初始投资或追加投资时的投资成本 增加长期股权投资的账面价值 。投资成本与投资当时应享有被投资单位所有者权益份额的 差额,作为 股权投资差额 处理，
并 分期摊销，计入损益。
（ 2）投资后，随着 被投资单位所有者权益的变动而相应 调整增加或减少 长期债权投资账面价值 。
（包括实现的净利润和发生的净亏损、评估、接受捐赠 等）
（ 3） 被投资单位宣告分派利润或现金股利时,
按持股比例计算 应 分得的利润或现金股利,冲减长期股权投资的账面价值 。
★ 账户设置及账务处理
☆,长期股权投资,账户账户核算内容,性质,结构如上所述 。
明细账：按被投资单位设置,投资成本”
“股权投资差额”
“损益调整”
“股权投资准备”
☆账务处理
（ 1）初始投资或追加投资时应按初始投资成本入账：
借：长期股权投资 —× 公司 (投资成本 )
贷：银行存款
（ 2）股权投资差额的计算与摊销
★ 股权投资差额 是指 采用权益法核算长期股权投资时，
投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额。股权投资差额应在取得时计算确定。
计算公式：
股权投资差额 =初始投资成本－投资时被投资单位所有者权益总额 × 投资持股比例
★分录：
①若股权投资差额 大于 零时,减少投资长期股权账面价值以反映享有权益份额：
借：长期股权投资 —× 公司 (股权投资差额 )
贷：长期股权投资 —× 公司 (投资成本 )
② 若股权投资差额 小于 零时,增加长期股权投资账面价值以反映享有权益份额：
借：长期股权投资 —× 公司 (投资成本 )
贷：长期股权投资 —× 公司 (股权投资差额 )
★ 股权投资差额的摊销：
应分期平均摊销，计入损益 。
摊销期限的确定：合同规定了投资期限的,按投资期限摊销 ；合同没有规定投资期限的，（ 1）当股权投资差额 大于 零时（即出现借方差额时）,按 不超过 10年 (含 10年 )的期限摊销 ；（ 2）当 股权投资差额 小于 零时（即出现贷方差额时）,按 不低于 10年 (含 10年 )的期限摊销。
分录：
（ 1）股权投资差额（借方）摊销时：
借：投资收益贷：长期股权投资 —× 公司 (股权投资差额 )
（ 2）股权投资差额（贷方）摊销时：
借：长期股权投资 —× 公司 (股权投资差额 )
贷：投资收益例 1,A公司 2002年年初以银行存款 720 000元购买 B公司 60％的股权，购买日 B公司的所有者权益为 1 000 000元。
会计处理,
★ 购买股权时：
借：长期股权投资 —B公司 （ 投资成本 ） 720 000
贷：银行存款 720 000
★ 计算股权投资差额：
股权投资差额＝ 720 000－ 1 000 000× 60％ ＝ 120 000（ 元 ）
借：长期股权投资 —B公司 （ 股权投资差额 ） 120 000
贷：长期股权投资 —B公司 （ 投资成本 ） 120 000
★ 若该股权投资差额分 10年摊销,则各年摊销额：
借：投资收益 12 000
贷：长期股权投资 —B公司（股权投资差额） 12 000
（ 3）损益调整的处理
① 被投资单位当年实现净利润投资企业应当按持股比例计算应享有的份额,
增加长期股权投资的账面价值,并 确认为当期投资收益 。
借：长期股权投资 —× 公司 (损益调整 )
贷：投资收益 （被投资单位实现净利润 × 持股比例）
注意,不属于投资者享有的净利润，在计算投资收益时应予扣除，不能确认投资收益。例如按照我国有关法律、法规规定，某些企业可按实现的净利润提取一定比例的职工福利及奖励基金、上缴的承包利润等，投资企业不能享有。
例 2,A企业以银行存款取得对 B企业的长期股权投资，采用权益法核算，占 B企业表决权资本比例的 40％,B企业为外商投资企业,2000年末 B企业实现净利润 5000万元，按照 B企业章程规定可以按实现的净利润 5％提取职工福利及奖励基金。
A企业会计处理：
投资收益＝ 5000× (1－ 5％ )× 40％ =1900 （万元）
借：长期股权投资 —B企业 (损益调整 )1900
贷：投资收益 1900
② 被投资单位当年发生净亏损投资企业应当按持股比例计算应分担的份额,
减少长期股权投资的账面价值,并 确认为当期投资损失 。
借：投资收益 （被投资单位发生净亏损 × 持股比例）
贷：长期股权投资 —× 企业 (损益调整 ) （上年）
注意：
※ 确认投资损失以投资账面价值 减记至 0为限 ；
※ 未确认的净亏损分担额先在 备查账簿登记,待以后各期被投资单位实现净利润时，再按计算的收益分享额扣除未确认的净亏损分担额，恢复投资的账面价值。
③ 被投资单位宣告分配利润或现金股利时投资企业按表决权资本比例计算应分得的利润或现金股利,冲减长期股权投资的账面价值。
借：应收股利贷：长期股权投资 —× 公司 (损益调整 )
实例,教材 P205－ 206
实例 3,A企业 2000年 1月 2日以银行存款 970000元对 B企业投资,占 B企业有表决权的 70％，其投资成本与应享有 B企业所有者权益份额相等。 2000年
B企业实现净利润 550000元； 2001年 2月份宣告分派现金股利 350000元； 2001年 B企业全年净亏损
2100000元； 2002年 B企业全年实现净利润 850000
元。
会计处理如下,
① 投资时借：长期股权投资 —B企业 （ 投资成本 ） 970 000
贷：银行存款 970 000
② 2000年 12月 31日 （ 净利润 550000元 ）
应享有利润＝ （ 550000× 70％ ） ＝ 385 000
借：长期股权投资 —B企业 （ 损益调整 ） 385 000
贷：投资收益 —股权投资收益 385 000
年末,长期股权投资 —B企业,账面余额＝ 970000＋ 385000＝ 1355000 （ 元 ）
③ 2001年 2月份宣告分派现金股利借：应收股利 —B企业 （ 350000× 70％ ） 245 000
贷：长期股权投资 —B企业 （ 损益调整 ） 245 000
“长期股权投资 —B企业,账面余额＝ 1355000－ 245000＝ 1110000（ 元 ）
④ 2001年 12月 31日 （ 净亏损 2100000）
应承担亏损＝ 2 100 000× 70％ ＝ 1 470 000（ 元 ）
可减少“长期股权投资 —B企业”账面价值金额为 1 110 000（元）
长期股权投资的账面价值减记至零为限：
借：投资收益 —股权投资损失 1 110 000
贷：长期股权投资 —B企业 （ 损益调整 ） 1 110 000
未减记长期股权投资的金额为 360 000元（ 1470000－ 1110000），在备查账簿登记。
⑤ 2002年 12月 31日 （ 净利润 850000元 ）
应享有利润＝ 850 000× 70％ ＝ 595 000（ 元 ）
可恢复,长期股权投资 —B企业,账面价值＝ 595000－ 360000＝ 235 000
（ 元 ）
借：长期股权投资 —B企业 （ 损益调整 ） 235 000
贷：投资收益 —股权投资收益 235 000
补充实例 5
§ 5.4.5成本法与权益法的转换教材 P206－ 207
（ 1）由权益法转为成本法
（ 2）由成本法转为权益法
§ 5.4.6长期股权投资的处置
★ 处置长期股权投资时,处置收入与长期股权投资账面价值的差额确认为当期投资收益 。
★ 处置长期股权投资时,应同时结转已计提的减值准备 。
部分处置某项长期股权投资时，应按该项投资的总平均成本确定其处置部分的成本，并按相应比例结转已计提的减值准备。
★ 会计分录：
借：银行存款 （实收价款）
长期投资减值准备 （已计提的减值准备）账面价值贷：长期股权投资 （账面余额）
贷（借）投资收益应收股利 （原计入收项目的现金股利）
实例：
§ 5,5 长期投资减值
◆ 长期投资减值的判断
◆,长期投资减值准备”账户及账务处理
§ 5.5.1 长期投资减值的判断长期投资减值是指长期投资 预计未来可收回的金额 低于 账面价值 所发生的损失 。
★ 有市价的长期投资一般可根据下列迹象判断：
（ 1） 市价持续 2年低于账面价值 。
（ 2） 该项投资暂停交易 1年 。
（ 3） 被投资单位当年发生严重亏损 。
（ 4） 被投资单位持续 2年发生亏损
（ 5） 被投资单位进行清理整顿,清算或出现其他不能持续经营的迹象 。
★ 无市价的长期投资可以根据下列迹象判断：
（ 1） 影响被投资单位经营的政治或法律环境的变化,
（ 如税收,贸易等法规的颁布和修订 ） 可能导致被投资单位出现巨额亏损 。
（ 2） 被投资单位所提供的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化,
从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化 。
（ 3） 被投资单位所从事产业的生产技术或竞争者数量等发生变化,被投资单位已失去竞争能力,从而导致财务状况发生严重恶化 。
（ 4） 被投资单位的财务状况,现金流量发生严重恶化,如进行清理整顿,清算等 。
§ 5.5.3“长期投资减值准备”账户及账务处理
§ 5.5.3.1“长期投资减值准备,账户
§ 5.5.3.2账务处理,
★ 长期投资的减值准备应按照 个别投资项目 计算确定,如果估计未来可收回金额 低于 投资账面价值,应将其差额确认为 当期投资损失,计提长期投资减值准备,
借：投资收益贷：长期投资减值准备
★ 如果已确认损失的长期投资价值又得以 恢复,
应 在 已提减值准备 的范围内 转回,
借：长期投资减值准备贷：投资收益实例 1：
A企业 2002年 1月 1日对 B企业长期股权投资的账面价值为 450 000元,A企业持有 B企业的股份为 75 000股,并按权益法核算该项长期股权投资 。 同年 7月 5日由于 B企业所在地区发生洪水,
企业被冲毁,大部分资产已损失,并难以有恢复的可能,使其股票市价下跌为每股 2元 。
A企业提取该项投资的减值准备处理如下：
应提减值准备＝ 450 000－ 2× 75 000＝ 300 000（ 元 ）
借：投资收益 300 000
贷：长期投资减值准备 —B企业 300 000
实例 2：
A企业对 C企业投资采用成本法核算,其投资成本为 50000元,C企业为上市公司,由于 C
企业的股票已暂停交易 1年,估计其可收回的金额为 20000元 。
如果以后 C企业的股票又恢复交易,市价回升至 35 000元 。
如果 A企业出售对 C企业的股权投资,出售所得价款 38 000元 。
会计 处理如下：
（ 1） 计提减值准备时应计提减值准备＝ 50 000－ 20 000＝ 3 000（ 元 ）
借,投资收益 30 000
贷：长期投资减值准备 —C企业 30 000
（ 2） 市价恢复后冲回已提的减值准备 ｛（ 50000－ 35000） －
3000＝－ 1500元 ｝
借：长期投资减值准备 —C企业 15 000
贷：投资收益 15 000
（ 3） 出售时,（ 应同时结转已计提的跌价准备 ）
借：银行存款 38 000
长期投资减值准备 —C企业 15 000
贷：长期股权投资 —C企业 50 000
投资收益 —股权出售收益 3 000
本章小结思考题习题
