1
第二十二章 企业重整与清算本章结构
企业重整、清算的含义与原因
困难债务重整
破产清算
2
企业重整、清算的含义与原因（一）
无偿还能力
暂时性无力偿还到期债务
资不抵债
企业可能因资金周转不灵、产品开发研究滞后等原因，导致盈利能力下降或出现亏损，现金流转不畅，出现暂时性的资金不足，难以偿还到期债务。
需要注意的是，无力偿付到期债务与资不抵债还是有区别的。企业无力偿付到期债务不一定就是资不抵债；资不抵债的企业有可能偿付到期债务。
可见,第一层意义上的无偿债能力是无偿债能力的最基本含义。
资不抵债指企业资产的公允市价低于负债总额，通常因长期巨额亏损所致。
3
企业重整、清算的含义与原因（二）
解救无偿还能力的债务人
与债权人协商推迟偿债时间、减免债务本息、降低债务利率等
削减资本，弥补亏损，也称准改组或会计改组。
和解与整顿?我国,破产法,规定,企业因经营管理不善造成严重亏损,不能清偿到期债务的,可以依法宣告破产 。
仅仅不能清偿到期债务的,不构成宣告破产的理由 。 只有经营管理不善造成严重亏损,不能清偿到期债务的,方能破产 。
通常情况下，除恶意的竞争者外，对于暂时陷入财务困境的企业，债权人不会冒然采取令债务人破产的方式。
4
困难债务重整（一）
债务重组
债务重组原因
最大限度地收回债权
缓解债务人暂时的财务困难
债务重组方式
以资产清偿债务。
债务转为资本。
保留债务，但修改债务条件
上述三种方式的组合
债务重组或困难债务重整,
也称滞还债务重整,指因债务人财务困难,债权人根据其与债务人的有关协议,法规或法院的要求,对债务人作出平常不愿考虑的让步 。
让步可以由法规或法院强制债权人让步,也可以由债权人自愿作出让步 。
让步是债务重组的重要特征 。
5
困难债务重整（二）
债务重组中的会计问题
债务重组日
债务重组损益的确定
债务重组日即为债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定，
将相关资产转让给债权人、将债务转为资本或修改后的偿债条件开始执行的日期。
债务重组损益应于债务重组日确认和计量。
无论采用何种方式对困难债务进行重组，其重组损益确认的原则都是所偿付代价（如资产、股票、股权或新的债务）的公允价值与债务重组日之债务的账面价值的差额。
6
困难债务重整（三 ）
债务重组中的会计问题
非现金资产公允价值的确定
债务重组损益的归类与披露
如该资产存在交易市场，该资产的市价即为其公允价值 ；
如该资产不存在交易市场但与该资产类似的资产存在交易市场，该资产的公允价值应比照相关类似资产的市价确定；
如该资产和与该资产类似的资产均不存在交易市场，该资产的公允价值按其所能产生的未来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值确定。
债务人应在“营业外收入”科目下单独设置“债务重组利得”明细科目进行核算；债权人因此而发生的损失也属于与其日常活动无直接关系的损失，应在“营业外支出”科目下单独设置“债务重组损失”
明细科目进行核算。
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困难债务重整（四 ）
以资产清偿债务
将 资产公允价值小于所清偿债务账面价值的差额 确认为 债务重组利得,
将 所转让资产的账面价值与其公允价值的差额 确认为 资产转让损益 （ 以现金清偿债务时不存在资产转让损益 ） 。
之所以将其分开处理，是因为资产转让损益是企业的正常损益，如用商品清偿债务，应将其视作为销售等；债务重组利得是一项非常项目，应在“营业外收入”科目下单独设置
“债务重组利得”明细科目进行核算。
8
困难债务重整（五 ）
债务转为资本
债务人为上市公司时，债务人应将债权人 因放弃债权而享有股份总额确认为股本 ； 股份的公允价值总额与股本之间的差额 确认为 资本公积 。
重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额 作为 债务重组利得,计入当期损益
债务人为其他企业时，债务人应将债权人 因放弃债权而享有的股权份额确认为实收资本 ；股权的公允价值与实收资本之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股权的公允价值之间的差额作为债务重组利得，计入当期损益。
债务转为资本，债务人可能会发生一些税费，有的可以作为抵减资本公积处理，如股票发行费等；有的可以计入当期损益，如印花税等。
9
困难债务重整（六 ）
修改其他债务条件
修改其他债务条件结果
帐务处理
重组后未来所支付现金的总额小于重组时债务的账面价值 ；
重组后未来所支付现金的总额大于或等于重组时债务的账面价值 。
以修改其他债务条件进行债务重组的，债务人应将 重组债务的账面价值 减记至 将来应付金额（非现值）,减记的金额作为债务重组利得，
计入当期损益。
修改后的债务条款中若涉及 或有支出,债务人应将或有支出包括在将来应付金额中，以确定债务重组利得。
或有支出实际发生时,应冲减重组后债务的账面价值。结清债务时，
或有支出如未发生,应将该或有支出的原估计金额作为结清债务当期的债务重组利得，计入当期损益
10
困难债务重整（七 ）
准改组
定义
我国有关法规迄今尚无,准改组,一词，但实际上已有这类事项。
美国对于准改组的保护措施或条件
准改组业务的会计处理应遵循的原则
准改组，指通过重估企业资产，重新调整企业资本结构，
以使陷于财务困境的企业在偿付能力和获利能力上有一个新开端的会计程序
有关的资产应重新计价，调低的数额应借记留存利润。
股东权益要重新计价，将留存利润的红字调整为零。通常先用资本公积弥补亏损，倘若用资本公积弥补后留存利润仍有红字（借方余额），则应通过减少股本来进行调整。
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破产清算（一 ）
破产清算的有关法规
企业破产清算程序
破产申请阶段 —— 企业破产申请的提出，标志着破产程序的开始。
和解整顿阶段
整顿方案内容
和解协议草案
终结整顿宣告破产条件
破产清算阶段
（ 1）宣告破产 （ 2）组建清算组 （ 3）接管破产企业的财产
（ 4）财产的处置与分配（ 5）终结破产程序
12
破产清算（二 ）
破产清算会计
设置会计科目，结转期初余额
编制清算资产负债表
处置清算财产
编制清算损益表
清偿债务
分配剩余财产
会计档案移交分配剩余财产时，应借记“清算损益”科目，贷记“银行存款”科目
“清算损益”科目主要核算破产财产的处置损益；,清算费用”主要核算清算过程中所发生的诉讼费、财产保管费、审计评估费和清算组人员工资费用等 。
需要注意的是，我国有关法规规定，企业破产时转让土地使用权的收入因有特定用途，应单独设置“土地转让收益”科目核算。
第二十二章 企业重整与清算本章结构
企业重整、清算的含义与原因
困难债务重整
破产清算
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企业重整、清算的含义与原因（一）
无偿还能力
暂时性无力偿还到期债务
资不抵债
企业可能因资金周转不灵、产品开发研究滞后等原因，导致盈利能力下降或出现亏损，现金流转不畅，出现暂时性的资金不足，难以偿还到期债务。
需要注意的是，无力偿付到期债务与资不抵债还是有区别的。企业无力偿付到期债务不一定就是资不抵债；资不抵债的企业有可能偿付到期债务。
可见,第一层意义上的无偿债能力是无偿债能力的最基本含义。
资不抵债指企业资产的公允市价低于负债总额，通常因长期巨额亏损所致。
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企业重整、清算的含义与原因（二）
解救无偿还能力的债务人
与债权人协商推迟偿债时间、减免债务本息、降低债务利率等
削减资本，弥补亏损，也称准改组或会计改组。
和解与整顿?我国,破产法,规定,企业因经营管理不善造成严重亏损,不能清偿到期债务的,可以依法宣告破产 。
仅仅不能清偿到期债务的,不构成宣告破产的理由 。 只有经营管理不善造成严重亏损,不能清偿到期债务的,方能破产 。
通常情况下，除恶意的竞争者外，对于暂时陷入财务困境的企业，债权人不会冒然采取令债务人破产的方式。
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困难债务重整（一）
债务重组
债务重组原因
最大限度地收回债权
缓解债务人暂时的财务困难
债务重组方式
以资产清偿债务。
债务转为资本。
保留债务，但修改债务条件
上述三种方式的组合
债务重组或困难债务重整,
也称滞还债务重整,指因债务人财务困难,债权人根据其与债务人的有关协议,法规或法院的要求,对债务人作出平常不愿考虑的让步 。
让步可以由法规或法院强制债权人让步,也可以由债权人自愿作出让步 。
让步是债务重组的重要特征 。
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困难债务重整（二）
债务重组中的会计问题
债务重组日
债务重组损益的确定
债务重组日即为债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定，
将相关资产转让给债权人、将债务转为资本或修改后的偿债条件开始执行的日期。
债务重组损益应于债务重组日确认和计量。
无论采用何种方式对困难债务进行重组，其重组损益确认的原则都是所偿付代价（如资产、股票、股权或新的债务）的公允价值与债务重组日之债务的账面价值的差额。
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困难债务重整（三 ）
债务重组中的会计问题
非现金资产公允价值的确定
债务重组损益的归类与披露
如该资产存在交易市场，该资产的市价即为其公允价值 ；
如该资产不存在交易市场但与该资产类似的资产存在交易市场，该资产的公允价值应比照相关类似资产的市价确定；
如该资产和与该资产类似的资产均不存在交易市场，该资产的公允价值按其所能产生的未来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值确定。
债务人应在“营业外收入”科目下单独设置“债务重组利得”明细科目进行核算；债权人因此而发生的损失也属于与其日常活动无直接关系的损失，应在“营业外支出”科目下单独设置“债务重组损失”
明细科目进行核算。
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困难债务重整（四 ）
以资产清偿债务
将 资产公允价值小于所清偿债务账面价值的差额 确认为 债务重组利得,
将 所转让资产的账面价值与其公允价值的差额 确认为 资产转让损益 （ 以现金清偿债务时不存在资产转让损益 ） 。
之所以将其分开处理，是因为资产转让损益是企业的正常损益，如用商品清偿债务，应将其视作为销售等；债务重组利得是一项非常项目，应在“营业外收入”科目下单独设置
“债务重组利得”明细科目进行核算。
8
困难债务重整（五 ）
债务转为资本
债务人为上市公司时，债务人应将债权人 因放弃债权而享有股份总额确认为股本 ； 股份的公允价值总额与股本之间的差额 确认为 资本公积 。
重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额 作为 债务重组利得,计入当期损益
债务人为其他企业时，债务人应将债权人 因放弃债权而享有的股权份额确认为实收资本 ；股权的公允价值与实收资本之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股权的公允价值之间的差额作为债务重组利得，计入当期损益。
债务转为资本，债务人可能会发生一些税费，有的可以作为抵减资本公积处理，如股票发行费等；有的可以计入当期损益，如印花税等。
9
困难债务重整（六 ）
修改其他债务条件
修改其他债务条件结果
帐务处理
重组后未来所支付现金的总额小于重组时债务的账面价值 ；
重组后未来所支付现金的总额大于或等于重组时债务的账面价值 。
以修改其他债务条件进行债务重组的，债务人应将 重组债务的账面价值 减记至 将来应付金额（非现值）,减记的金额作为债务重组利得，
计入当期损益。
修改后的债务条款中若涉及 或有支出,债务人应将或有支出包括在将来应付金额中，以确定债务重组利得。
或有支出实际发生时,应冲减重组后债务的账面价值。结清债务时，
或有支出如未发生,应将该或有支出的原估计金额作为结清债务当期的债务重组利得，计入当期损益
10
困难债务重整（七 ）
准改组
定义
我国有关法规迄今尚无,准改组,一词，但实际上已有这类事项。
美国对于准改组的保护措施或条件
准改组业务的会计处理应遵循的原则
准改组，指通过重估企业资产，重新调整企业资本结构，
以使陷于财务困境的企业在偿付能力和获利能力上有一个新开端的会计程序
有关的资产应重新计价，调低的数额应借记留存利润。
股东权益要重新计价，将留存利润的红字调整为零。通常先用资本公积弥补亏损，倘若用资本公积弥补后留存利润仍有红字（借方余额），则应通过减少股本来进行调整。
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破产清算（一 ）
破产清算的有关法规
企业破产清算程序
破产申请阶段 —— 企业破产申请的提出，标志着破产程序的开始。
和解整顿阶段
整顿方案内容
和解协议草案
终结整顿宣告破产条件
破产清算阶段
（ 1）宣告破产 （ 2）组建清算组 （ 3）接管破产企业的财产
（ 4）财产的处置与分配（ 5）终结破产程序
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破产清算（二 ）
破产清算会计
设置会计科目，结转期初余额
编制清算资产负债表
处置清算财产
编制清算损益表
清偿债务
分配剩余财产
会计档案移交分配剩余财产时，应借记“清算损益”科目，贷记“银行存款”科目
“清算损益”科目主要核算破产财产的处置损益；,清算费用”主要核算清算过程中所发生的诉讼费、财产保管费、审计评估费和清算组人员工资费用等 。
需要注意的是，我国有关法规规定，企业破产时转让土地使用权的收入因有特定用途，应单独设置“土地转让收益”科目核算。
