宏观经济学（南京理工大学）：11 宏观经济学

宏观经济学
Macroeconomics
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宏观经济学基本框架,
? 第一讲 宏观经济学导论
? 第二讲 国民收入核算理论
? 第三讲 简单国民收入决定理论 （ 45度线模型 ）
? 第四讲 产品市场和货币市场的一般均衡 （ IS-LM模型 ）
? 第五讲 宏观经济政策分析
? 第六讲 宏观经济政策实践
? 第七讲 总需求 — 总供给模型 （ AD - AS模型 ）
? 第八讲 失业与通货膨胀
? 第九讲 国际经济的基本知识
? 第十讲 国际经济部门的作用
? 第十一讲 经济增长和经济周期理论
? 第十二讲 宏观经济学在目前的争论和共识
第十一讲
经济增长和经济周期理论
宏观经济学 Macroeconomics
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第十一讲 经济增长和经济周期理论
以前所讲国民产出的决定理论一般偏
向于短期，本讲主要研究长期国民收
入的决定问题。
其中，经济增长理论研究的主要是国
民收入增长的趋势问题，经济周期理
论研究的主要是国民收入围绕长期趋
势波动的问题。
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第十一讲 经济增长和经济周期理论
? 11.1 国民收入长期增长
趋势和波动
? 11.2 经济增长理论
? 11.3 经济周期理论
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11.1 国民收入长期增长趋势和波动
时期
产出
峰顶
峰顶
峰顶
峰顶
O
谷底
谷底 谷底 衰退
衰
退
衰
退 复
苏
复
苏
复
苏
潜在产量
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11.2 经济增长理论
? 11.2.1 经济增长理论概述
? 11.2.2 增长核算
? 11.2.3 哈罗德 — 多马模型
? 11.2.4 新古典增长模型
? 11.2.5 内生增长理论
? 11.2.6 促进经济增长的政策
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11.2.1 经济增长理论概述
? 经济增长理论研究的是国民收入的长期增长
趋势，是国民收入决定理论的长期化和动态
化，主要内容,
? (1) 经济增长的含义和特征
? (2) 经济增长的基本特征
? (3) 经济增长理论研究的主要问题
? (4) 经济增长理论的发展与现状
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(1) 经济增长的含义
? 经济增长是指一国经济活动能力的扩大
– 如生产商品和劳务能力扩大
– 或总产量的增加,GNP或 GDP增加等
? 经济增长不同于经济发展
– 经济发展是指一国由不发达状态转入发达
状态。它不仅包括经济增长，而且还包括
社会制度、经济结构等的变化。
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(1) 经济增长的含义
1t
1tt
t
1-t
1tt
t
y
yy
g
Y
YY
G
?
?
?
?
?
?
?
率：人均产量意义上的增长
：总产量意义上的增长率
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3624
57733
67795
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79553
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1952 1978 1995 1996 1997 1998 1999 2000
单位：万亿
人民币
中国 GDP 的增长
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美国 1961-1999年 GNP 的增长
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1996-2000中国分产业的 GDP的增长
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1981-2001年 中国GDP 增 长率
0
5
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20
1980 1985 1990 1995 2000 2005
G D P 增长率
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什么是经济增长？
? 美国经济学家 库兹涅茨
(Simo.Kuznets)1971年接受诺贝尔经济奖
时曾给 经济增长 下了这样一个定义,
? 一个国家的经济增长，可以定义为给居民
提供种类日益繁多的经济产品的能力长期
上升，这种不断增长的能力是建立在先进
技术以及所需要的制度和思想意识之相应
的调整的基础上的。
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定义包含三个含义
第一、经济增长集中表现在经济实力的增长上
，而这种经济实力的增长就是商品和劳务
总量的增加，即 GNP的增加。
第二、技术进步是实现经济增长的必要条件。
第三、经济增长的充分条件是制度与意识的相
应调整。
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(2) 经济增长的基本特征
? 从上述定义出发，库兹涅茨总结出了经济增长的六个基本
特征,
1,人均产量的高增长率和人口的高增长率
2,生产率的高速增长 （投入要素的生产率是高的）
3,经济结构的变革速度是高的
4,社会结构与意识形态的迅速变革
5,经济增长在世界范围内的迅速扩大
6,世界经济增长的不平衡
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经济结构的变革速度是高的
? 农业转移到非农业
? 工业向服务业转移
? 生产单位生产规模的变化
? 劳动力职业状况的变化
? 消费结构变化等等
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归纳六个特征
? 1,2 是数量特征属于总和的比率
? 3,4 属于结构的转变
? 5,6 属于国际间扩散
? 这六个特征密切相关，它们标志着一个特
定的经济时代
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(3)经济增长理论研究的主要问题
1,存在性问题
– 即一个国家的经济是否存在着一种长期增长的可能性
？
2,稳定性问题
– 即一个国家的经济是否存在着一种稳定增长的可能性
？
3,恢复性问题
– 即一个国家的经济如果偏离正常的增长轨道，怎样才
能使其恢复？
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(4) 经济增长理论的发展与现状
? 早期研究 经济增长问题
– 亚当 ?斯密, 国富论, 中论述了分工引起的劳动生
产率的提高，以及资本积累使劳动者人数增加，是
一国真实财富与收入增加的途径
– 大卫 ?李嘉图也强调资本积累在经济增长中的重要
性
– 熊彼特关于创新与企业家重要性的论述
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现代经济增长理论 (Kyenes)
? 二次大战后分为三个时期
? 50年代后 —— 主要建立各种经济增长模型，探讨
经济增长稳定发展的途径
? 60年代后 —— 主要对影响经济增长的各种因素进
行定量分析，寻求促进经济增长的途径
? 70年代后 —— 主要研究经济增长的极限，即经济
能不能无限增长，与应不应该无限增长的问题
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还有一些研究产生影响
? 美国经济学家 W?罗斯托
– 关于经济增长阶段的研究
– 关于经济社会的五个阶段划分
? 美国经济学家 S?库兹涅茨
– 关于经济增长统计资料的整理分析
– 关于社会制度与经济增长的关系的研究
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80年代后经济增长理论的新突破
? 增长理论与发展理论有区别
– 前者是以发达国家为对象，以 GNP增长为中心，称为增长经
济学
– 后者以发展中国家为对象，以从不同发展状态过渡到发达
状态为中心，称为发展经济学
– 两者都强调国家的干预作用，即 Keynes占主流
? 经济增长模型中技术因素的内生化
– 在原模型中，技术被作为一种外生变量
– 80年代后，美国的罗默 (Romar)、卢卡斯等人，建立了把技
术作为经济增长模型内生变量的新经济模型
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11.2.2 增长核算
? （ 1）增长核算方程
? （ 2）增长的经验估计
? （ 3）经济增长因素分析
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（ 1）增长核算方程
的衡量技术进步。为索罗剩余，用来间接
）（）（
则：
），（
），（生产函数：
A
A
A
A
K
K
N
N
Y
Y
A
A
K
K
Y
KMP
N
N
Y
NMP
Y
Y
A
A
K
Y
MP
N
Y
MP
Y
Y
AKNFKMPNMPY
KNAFY
KN
KN
KN
?
?
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?
?
?
??
?
??
?
?
?
?????
?
??????????
?
??
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（ 2）增长的经验估计
年份
产出增长
△ y/y
增长源泉
资本 劳动 全要素生产率
=a△ K/K+ (1-a)△ L/L +△ A/A
1950--1960 3.5 1.1 0.8 1.6
1960--1970 4.1 1.2 1.3 1.7
1970--1980 3.1 0.9 1.6 0.5
1980--1990 2.9 0.8 1.3 0.8
1990--1996 2.2 0.6 0.8 0.8
1950--1996 3.2 0.9 1.2 1.1
美国经济增长的核算
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（ 3）经济增长因素分析
? 丹尼森经济增长的六因素,
? 劳动
? 资本存量的规模
? 资源配置状况
? 规模经济
? 知识进展
? 其他影响单位投入产出的因素
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11.2.3 哈罗德 — 多马模型
? 英国经济学家 R?F?Harrod
– 1939年提出经济增长初步构想
– 1948年提出增长模型；
? 美国经济学家 E?D?Domer
– 1946-1947年，先后提出与Ｈ arrod类似的多马模型
? Ｈ — Ｄ模型主要说明
– 社会经济实现稳定的增长所需具备条件
– 即为了使经济能够保持一个稳定的增长率，收入和投资
或资本存量应该按什么速度增长
– 或说在使充分就业得以保持的条件下,储蓄、投资的增长
和收入的增长之间的关系
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Harrod与 Keynes
? Keynes在分析国民收入均衡理论时采用的方法是 — 短
期比较静态分析法
? Harrod则是采用长期动态分析方法对国民收入决定加
以讨论
? H-模型是 K-投资理论的进一步发展
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 32
Harrod指出 Keynes理论的局限性
? Keynes,AS=C+S,AD=C+I?AS=AD?I=S
? 当 I>S或 I<S,Harrod在分析方法上与 Keynes理论
有较大的补充和发展
? Harrod从经济长期动态发展方面，不仅考虑了投资
对扩大需求和增加收入的作用，而且进一步考察了
收入增加以后会引起投资更迅速的增长，即, 加速
作用, 。
? Harrod认为，经济长期均衡地增长，必须使资本需
求，即投资也要保持一定的增长率
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哈罗德模型的假设条件
1,全社会只生产一种产品
2,储蓄Ｓ是国民收入Ｙ的函数，即Ｓ＝ sY
– s为一个国家的储蓄率,s = S / Y
3,生产过程中只使用两种生产要素即Ｌ和Ｋ
4,劳动力按照一个固定不变的比率增长
5,不存在技术进步，也不存在资本折旧问题
6,生产规模报酬不变
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哈罗德认为
? 一个社会的资本Ｋ（存量）和该社会的总
产量Ｙ或实际 GNP 之间，存在着一定的
比例,
? 即 K＝ vY，或 v=K/Y
? 称为“资本 — 产出比”
– 如 v=3，即 1个单位产量需要 3个单位
资本投入
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哈罗德认为
? 随着Ｋ增加,Ｙ也增加
? 如果 v不变，则有
? 假定不存在折旧，则
? 因此有
? 又已知Ｓ＝ sY
ΔK ΔY
ΔYνΔK ??
IΔK ?
ΔYνI ??
ν
s
Y
ΔYsYΔYνS由I ??????
ΔYΔKv ?
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 36
哈罗德模型的基本公式
? Ｇ ——经济增长率
? s ——储蓄率,
? v ——资本 —产量比率
ν
sG ?
???? Gsν当 ???? Gsν当
?假定 v=３,s=15%,则经济增长率Ｇ＝５％
?模型含义：经济增长率取决于社会储蓄率增长
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 37
经济长期稳定增长的条件
? 哈罗德用下列三个概念分析了经济长期稳定增长的条件
和波动的原因
1,实际增长率 GA
2,有保证增长率 Gw
3,自然增长率 Gn
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 38
实际增长率
? GA,一个国家的实际经济增长率
? s,一个国家的实际储蓄率
? v,一个国家的实际资本－产量比
ν
sG
A ?
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有保证的增长率
? Gw,合意的增长率是长期中理想的经济增长率
– 它考虑到是否合乎企业家意愿的增长率
? s,合意的储蓄率，即一个国家的居民希望保持的储蓄
水平；
? vr,合意的资本 -产量比，即一个国家的厂商希望保持的
资本 -产量比。
? 经济含义：要保证均衡的经济增长，一个国家的储蓄率
与资本 -产量比必须符合居民与厂商的意愿。
r
w ν
s
G ?
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 40
? 由实际增长率公式有,GAv=s
? 由合意增长率公式有,Gwvr=s
? 因此有 GAv= Gwvr
– 如果实际增长率等于企业家意愿增长率，则 v=vr
– 即实际 资本 — 产出比 能够按照资本家意愿的 资本－产出
比,就会使企业家保持, 愿意进一步实现类似增长, 的
心理状态，从而使国民收入保持年复一年的按照Ｇ w增
长下去。
– 这就是有, 有保证的增长率, 的含义
对合意增长率的理解
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自然增长率
? Gn,是长期中人口增长和技术进步所允许达到的最大增长率，即充
分就业时的经济增长率
? s0,是最适宜的储蓄率
? vr,是合意的资本 — 产出比
? n,为人口增长率。
? 经济含义：要实现充分就业，一个国家的经济增长率必
须等于该国人口增长率。
r
0
n ν
sG ?
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对自然增长率的理解
? 自然增长率是一国在考虑到长期自然因素增长情况下所能
达到的最大可能性增长率。
? 从长期看，每年的人口会增加，劳动力也会增加，技术的
进步使劳动生产率也会获得提高，这两个因素增加的总和
所决定的增长率就是自然增长率
? 例如，劳动力年增长率为 2%，劳动生产率年增长率为 3%
，则自然增长率 Gn=2%+3%=5%
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 43
讨论 GA,Gw,Gn三者之间的关系
ν
s
G A ?
r
w
ν
s
G ?
r
w
ν
s
G ?
r
0
n
ν
s
G ?
?
?
? ?
?
v
s
?
?
?
rv
?
?
?
0s
?
?
?
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 44
? 这时有 v<vr
? 厂商必将提高投资增加率，但这又会在乘数作用下促
使实际增长率提高，从而更显资本不足之处，因此，
其结果必将是需求过大，导致通货膨胀。
会引起累积性扩张,G当G wA ?
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 45
? 这时有 v>vr
? 则说明出现资本的过剩，扩大了生产能力得不到充分
利用，厂商必将减少投资，由于乘数的作用，实际增
长率将更低，越显得资本过剩，从而导致收入下降和
失业。
会引起累积性收缩,G当G wA ?
定增长既无失业又无通胀的稳
才能实现时,G只有在G wA ?
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 46
? 这时有 s>s0
? 表明社会储蓄增长率超过了人口增长和技术进步所能
允许的程度，由于增长受到劳动力不足和技术条件的
限制，将会出现储蓄或投资过多，引起经济长期停滞
的趋势。
将会出现长期停滞,G当G nw ?
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 47
? 这时有 s<s0
? 表明社会的储蓄或投资尚未达到人口增长和技术进步
所要求的水平。这时，会因劳动力过多而造成工资低
廉，因而可能形成“长期兴奋”状态。
将会出现长期繁荣,G当G nw ?
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? 哈罗德模型认为
– 如果这三种增长率相一致，是长期
中实现经济稳定增长的条件
– 如果这三种增长率相一致，则不会
引起经济的波动
nwA GG只有当G ??
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多马模型
? 即投资增长率与储蓄率及资本生产率（或投资
效率）之间的关系。
δs
I
ΔI ??
I
ΔY其中δ ?
ν
s
ΔY
ΔK
s
ΔK
ΔY
s
I
ΔY
sδs
I
ΔI
????????
ν
s
I
ΔIG ?? 请比较两者的联系和区别
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11.2.4 新古典经济增长模型
? 由美国经济学家 R· Solow(索洛 )和 T·Swan(斯旺 )提
出,即 Solow- Swan Model
? 模型认为,H-D模型所指出的经济增长途径是很难
实现的 (即 GA=Gw=Gn)
? 他们把 H-D模型提出的经济增长途径称为, 刃锋,
。
? Solow模型就是要通过改变资本 -产量比来解决这
一, 刃锋,,并且考虑技术进步对经济增长的作
用。
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? （ 1）新古典模型的基本假设和思路
? （ 2）新古典增长模型的基本方程
? （ 3）稳态分析
? （ 4）储蓄率的增加
? （ 5）人口增长
? （ 6）经济增长的黄金分割律
? （ 7）考虑技术进步的新古典经济增长理论
? （ 8）索罗余值
11.2.4 新古典经济增长模型
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 52
（ 1）新古典模型的基本假设和思路
? 基本假定
1,全社会只生产一种产品；
2,储蓄函数为 S=sY,s是储蓄率,0<s<1,且为常数
3,使用两种生产要素,N和 K,N以一个不便速度 n增长
4,规模收益不变
? 该模型与 H-D模型在假设中不同的是
1,生产中的 资本与劳动比率 是可以变的
2,它考虑到技术进步
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新古典模型的基本假设和思路
? 如果先不考虑技术进步，生产
函数为,Y=F（ N,K）
? 由于规模报酬不变,Y/N=F（
1,K/N）
? 假定所有人口都生产，则 Y/N
为人均产量，用 y表示； K/N为
人均资本，用 k表示，即人均
产量取决于人均资本
? 生产函数的人均形式为：
y=f(k),其中,f(k)= F（ 1,k）
y=f(k),
k
y
O
人均生产函数曲线
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? 技术不变条件下，产出增长率唯一地由资本增长率来解释。
资本存量 产出和收入
储蓄和投资 资本增量
新古典模型的基本假设和思路
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（ 2）新古典增长模型的基本方程
? 设 n=△ N/N,y＝ Y/N, k=K/N； S=sY。两部门经济中,I=S。
? 假定折旧是资本存量 K的一个固定比率 δK(0<δ<1)。
? 资本存量的变化＝净投资△ K =I-δK的增加量 。
? 所以△ K = sY-δK,即资本存量变化＝储蓄－折旧
? 同除以劳动数量 N，得到,
? △ K/N=sy-δk,
? 因为资本增量有两个去处：△ K=N △ k+ △ Nk,
? 所以△ k+ △ Nk/N=sy-δk,△ k=sy-(n+δ)k
? sy =△ k+(n+δ)k
? 基本方程：人均储蓄＝资本广化 +资本深化
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（ 3）稳态分析
? 稳态：指一种长期的均衡状态, 人均资本达到均衡
,并维持在均衡水平不变, 忽略技术变化, 人均产
量也达到均衡的稳定状态 。
? 稳态中, 总产出的增长率＝资本存量增长率＝劳动
人口增长率
? 要实现经济的稳态增长, 即人均资本达到均衡, 并
维持在均衡水平不变 。 在稳态中, 总产出和资本存
量的增长率, 均与劳动力的增长率相等, 即经济增
长率 g＝ n。
? 如果 △ k＝ 0,人均储蓄必须正好等于资本的广化 。
所以稳态条件是,
sy = (n+δ)k
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（ 4）储蓄率的提高
? 当储蓄增加时，人均储蓄曲线向上移动。
? 形成新的稳态。在新的稳态时,
? 1）人均产出增加，人均资本增加。
? 2）稳态时的产出增长独立于储蓄率，所以
增长率在短期提高后，会逐渐降低到劳动人
口增长率水平。
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（ 5）人口增长
? 人口增长对于产出有影响。人口增长
率提高后，人口增长率曲线向上移动
。与人均储蓄曲线交于一个新的稳态
水平。此时,
? 1）人均产出减少。
? 2）人均资本减少。
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（ 6）经济增长的黄金分割律
黄金分割律：使人均消费最大化的人均资本。
? 1）由于总产出等于消费加投资，即 Y = C + I，若两边同除 N
，则有,
Y/N = C/N + I/N
? 2）由于 Y/N = f(k),I/N=?K/N = ? k+ nk,则有,
f(k) = C/N + ? k+ nk
? 人均产出 f(k)可以配置到人均消费 C/N、资本深化 ? k,资本
广化 nk三种用途上。
? C/N = f(k) -? k- nk
? 要使人均消费达到最大,对上式两边对 k 求导，则有,f'(k)
= n
? 3）如果要使人均消费达到最大，稳态的人均资本量应该使得
资本的边际产出等于人口增长率。
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 63
f (k)
E
?gc
y
0 k
δk
?gk
i=sgf(k)
i=s1f(k)
i=s2f(k)
k2*
c2*
c1*
k1*
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 64 资本积累的黄金率水平
f (k)
E
?
gc
y
0 k
δk
?
gk
i=sgf(k)
i=s1f(k)
i=s2f(k)
k2*
c2*
c1*
k1*
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 65
（ 7）考虑技术进步的新古典增长理论
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 66
（ 8
? 1）假定存在着如下形式的生产函数,Q t = A t f( N
t,K t ),式中,Q t为 t 时期的总产出； N t为 t
时期投入的劳动量； K t 为 t 时期投入的资本量； A
t 代表 t 时期的技术水平。
? 2） t 时期总产出的增长率 g可以看作技术进步 gA、劳
动增长率 gN、资本增长率 gK的综合贡献，记作,g =
gA+αg N +βg K 式中,α 和 β 分别是劳动和资本的产
出弹性。
? 3）经济含义：经济增长无法用资本和劳动贡献加以
说明的, 余值, gA
= g -αg N -βg K
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 67
11.2.5 内生增长理论
? 一、索洛模型的缺陷
? 以索洛增长模型为代表的新古典经济增长理论
是现代经济增长理论的基础 。 索格模型描述了
一个完全竞争的经济, 物质资本和劳动投入的
增长引起产出的增长 。 新古典生产函数决定了
在劳动供给不变时, 资本的边际收益递减 。 这
一生产函数与储蓄率不变的假设相结合, 形成
了一个简单的一般均衡模型 。
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 68
? 新古典经济增长模型的这些假设自然引出了这样一
些推论,
? 首先, 当资本存量增长时, 由于边际报酬递减, 经
济增长会减慢, 最终经济增长将停止 。 在索洛模型
中, 稳态的人均资本存量和人均产量, 决定于储蓄
率, 人口增长率和生产函数等因素 。 新古典增长理
论的这一结论并不符合世界各国经济增长的现实 。
在过去的 100多年间, 许多国家的人均产出保持了
正的增长率, 增长率并没有长期下降的趋势 。 对于
16个统计数据比较完整的发达国家, 经济增长率在
1970年以来确实有所下降, 但是近代的经济增长率
仍明显地高于 1870年以后早期的经济增长率 。 这一
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 69
事实与理论的矛盾促使经济学家以假定外生的技术进
步弥补基本索洛模型的缺陷 。 这种方法能用以说明
长期的正的人均产出增长率, 但并不能帮助新古典
经济增长理论家摆脱困境, 因为这意味着经济增长
的主要动力来自于增长理论研究的范围之外, 增长
模型不能解释经济的持续增长 。
? 其次, 古典经济增长理论的另一个主要结论是穷
国应该比富国增长更快, 因为穷国的人均资本存量
较低, 每单位新增投资能得到较高的报酬率 。 然而
根据 118个国家在 1960— 1985年期间的统计数据,
在 1960年时较穷的国家并没有显示较高的经济增长
率 。 实际情况是, 穷国的经济增长往往更缓慢 。
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 70
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 71
2003年世界各国（地区） GDP总值排名
（按 2004年 1月 1日汇率）
01----美国 --------10,8572亿美元
02----日本 ---------4,2907亿美元
03----德国 ---------2,3862亿美元
04----英国 ---------1,7750亿美元
05----法国 ---------1,7316亿美元
06---意大利 --------1,4554亿美元
07----中国 ---------1,3720亿美元 ★★★★★
08---加拿大 ----------8505亿美元
09---西班牙 ----------8271亿美元
10---墨西哥 ----------6116亿美元
南京理工大学经济管理学院 徐生钰
国家或地区 GDP/人 (美元 ) 数据来源
1 卢森堡 48,900 未注明的为 2002年
2 美国 36,300
3 百慕达群岛 35,200
4 开曼群岛 35,000
5 圣马利诺 34,600 2001
6 挪威 33,000
7 瑞士 32,000
8 冰岛 30,200
9 加拿大 29,300
10 爱尔兰 29,300
11 比利时 29,200
12 丹麦 28,900
13 日本 28,700
14 阿卢巴 28,000
15 奥地利 27,900
16 香港 27,200
17 荷兰 27,200
18 摩纳哥 27,000 1999
19 澳大利亚 26,900
20 德国 26,200
中国排名第 127，人均 4700美元，
印度排名第 156，人均 2600美元。
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 73
? 索洛模型在解释现实经济增长过程中之所以会出现一些问
题，关键在于模型中储蓄率、人口增长率、资本折旧率和
技术进步都是外生变量。资本折旧率是外生常数容易理解
，因为资本折旧速度不容易人为控制，不同经济的资本折
旧率不会有明显差距。储蓄率、人口增长率和技术进步是
由人们的行为决定的，也是可以通过政策等加以影响的，
在不同的经济中其水平很不相同。
? 因此当新古典增长模型不能很好解释增长时，我们自然就
会想将储蓄率、人口增长率和技术进步等重要参数作为内
生变量来考虑，从而可以由模型的内部来决定经济的长期
增长率，这些模型被称作内生经济增长模型。这种以内生
经济增长为主要特征的新经济增长理论的诞生，标志着现
代经济增长理论进入了一个新的发展阶段。
二、新经济增长理论
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 74
内生增
长理论
要素投入
的内生增长
技术进步的
内生增长
资本 ← 储蓄率 ←
劳动
家庭的跨期最
优消费选择
居民对生育、移民和 工作时间的选择
将技术进步内生化的方法,
1.报酬递增的生产函数；
2.人力资本投资；
3.干中学；
4.创新。
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 75
11.2.6 促进经济增长的政策
? （ 1）鼓励技术进步
? （ 2）鼓励资本形成
? （ 3）增加劳动供给
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 76
11.3 经济周期
? 11.3.1 经济周期概述
? 11.3.2 经济周期理论简要回顾
? 11.3.3 乘数 — 加速数理论
? 11.3.4 实际经济周期理论
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 77
11.3.1 经济周期概述
? (1) 经济周期的定义与特征
? (2) 经济周期的类型
? (3) 经济周期的一般原因
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(1) 经济周期的定义
? 是指总体经济活动的扩张和收缩交替反复出现的
过程。或者说
? 是经济增长过程中反复出现并具有规律性的扩张
与衰退相互交替的经济现象。
– 古典经济周期是指 GNP上升和下降的交替过程
– 现代经济周期是指经济增长率上升和下降的交
替过程
– 根据这一定义，对衰退的理解。
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 79
特征,
? 经济周期是市场经济不可避免的经济现象；经济周期
是经济活动总体性、全局性的波动；一个完整的周期
由繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段组成；周期的长
短由周期的具体性质所决定。
? 衰退时的特征是,
– 消费购买下降，存货增加
– 劳动需求下降
– 产出下降
– 企业利润下降
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 80
经济周期的阶段
– 繁荣阶段
– 衰退阶段
– 萧条阶段
– 复苏阶段
Y
t
N
顶峰
谷底
繁荣 衰退
萧条 复苏
消费的减少
折旧的增加
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 81
经济波动的周期
? 四个阶段
– 繁荣、衰退、萧条、复苏
? 或两个阶段、两个转折点
– 谷底、扩张、峰顶、衰退,
? 扩张阶段,总需求和经济活动的增长时期，通常伴随着就业
、生产、价格、货币、工资、利率和利润的上升；
? 衰退阶段,与上相反
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(2)经济周期的划分
? 长周期或长波
? 建筑周期
? 中周期或中波
? 短周期或短波
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经济周期的类型
名人名称 周期长短 平均长度 发现的年代
基钦周期 短周期 (短波 ) 3.5年 (40个月 ) 英国 1923年
朱格拉周期 中周期 (中波 ) 8-10年 法国 1860年
康德拉季耶夫 长周期 (长波 ) 50年 俄国 1925年
库兹涅茨周期 中长周期 20年 美国 1930年
熊彼特周期 综合周期,
每个 50-60年
长周期包括 6个 8-10
年中周期
中周期中包括三个长
度约 40个月的短周期
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熊彼特
第一个长周期 1780年 -1842年 纺织机时代
第二个长周期 1842年 -1897年 蒸汽机和钢铁时代
第三个长周期 1897年以后 电气化和汽车时代
在 1939年提出，人类进入工业社会后大约
经历了三个长周期,
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 85
(3)经济周期的一般原因
? 1）消费不足论：收入中用于储蓄的部分过多，消费不足。这是
由于分配不均造成的。富人得到了更多的收入。
? 2）投资过度论：投资过多，生产资本品的部门发展超过了生产
消费品的部门。资本品投资的波动导致了经济波动。
? 3）信用过度论：货币和信用的扩张，导致利率下降，投资增加
，繁荣；反之衰退。
? 4）创新理论：技术革新和发明不是连续和均匀的。
? 5）预期过度论：在心理上的乐观预期和悲观预期，说明了繁荣
和衰退的交替。乐观时，投资和消费增加，繁荣。
? 6）政治周期论：政府的交替扩张和收缩。经济上受到政治因素
的影响。
? 7）太阳黑子论：太阳的周期造成农业产出的变化。
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 86
11.3.2 经济周期理论简要回顾
? （ 1）第二次世界大战前的经济周期研究
– 整理有关经济周期的历史资料。对经济周期进行
分类
– 研究经济周期的原因，提出各种经济周期理论
? （ 2）第二次世界大战后的经济周期理论概述
– 货币主义经济周期理论
– 乘数 — 加速数模型
– 政治周期理论
– 均衡经济周期理论
– 实际经济周期理论
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 87
11.3.3 乘数 — 加速数理论
? （ 1）加速原理
? （ 2）乘数 —加速数模型的基本思想
? （ 3）乘数 —加速数模型
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 88
（ 1）加速原理
? 乘数原理是用来表示投资变动怎样引起收入
变动的，即 ΔY=K ?ΔI
? 而收入或消费变动后，对投资是否有影响？
? 答案是肯定的，即
? 收入或消费需求的变动是怎样引起投资变动
的理论 ——即为加速理论
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 89
加速原理说明的现象
? 收入与消费需求的增加必然引起投资若干倍
的增加，而收入与消费需求的减少必然引起
投资若干倍的减少。
? 为什么收入与消费的变动会引起投资若干倍
的变动？
? 先理解加速系数
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 90
加速系数,
? 1）若以 K代表资本存量,Y代表产出水平,v代
表资本产出比率，则,K=vY。
? 2）设资本 -产出比率固定不变,v =K/Y,其中
K是存量,Y是流量,K>Y,所以 v>1。
? 3）因为 Kt=vYt,Kt－ 1=vYt-1
? 所以,t期的净投资 I t ＝ Kt－ Kt－ 1= vYt － vYt-
1＝ v（ Yt－ Yt-1）
? 表明,t期的投资取决于产出的变化。变动幅
度大小取决于 v的数值。 V被称为加速系数。
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 91
It=v?ΔY=v?(Yt-Yt-1)
? 如果收入增加，有 Yt>Yt-1，则 It>0，净投资为
正数
? 如果收入减少，有 Yt<Yt-1，则 It<0，净投资为
负数
? 如果 Gt—为总投资,Dt—为折旧
– Gt=It +Dt= v?(Yt-Yt-1)+ Dt
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 92
（ 2）乘数 — 加速数模型的基本思想
? 强调导致投资变动的因素。
? 1）某种因素，如新技术的出现，使得投资数量增加，通过乘
数作用，收入增加。
? 2）收入增加后，消费增加，社会有效需求增加，国民收入增
加。
? 3）国民收入增加后，通过加速数的作用，投资增加。
? 4）循环往复，社会处于经济周期的扩张阶段。国民收入增加
。
? 5）社会资源有限性，在经济达到周期的峰顶时，收入不再增
长，投资下降为 0，导致下期的收入下降，在加速数的作用下
，投资进一步减少，收入下降，处于衰退时期。
? 6）衰退到谷底后，长期的负投资，而折旧不断，设备要更新
，重置投资，投资增加后，进入新一轮乘数－加速数循环。
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 93
阶段
年份
销售量
资本量
重置投资
净投资
总投资
比上年新
增
A
1 3000 6000 300 0 300 —
2
3000
6000
300
0
300
0
3
3000
6000
300
0
300
0
B
4 4500 9000 300 3000 3300 3000
5
6000
12000
300
3000
3300
0
6
7500
15000
300
3000
3300
0
C
7
7500
15000
300
0
300
-3000
D 8
7350
14700
0
-300
0
-300
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? 第一阶段 A(1-3年 )：生产维持原有规模不变, 每年销售额都是
3000万元, 每年补充折旧需 300万元重置投资, 没有新增的净投
资, 因而总投资也保持不变 。
? 第二阶段 B (4-6年 )：假定生产逐年增加，第 4年比第 3年销售额
增加 50%，净投资 3000万元，加上重置投资，使总投资达到 3300
万元，比上年增加 10倍。第 5年销售额增加了 33.3%，但总投资
与上年一样。第六年，销售额增加了 25%，但总投资仍没有增加
。
? 第三阶段 C(第 7年 ),生产维持上年规模，总投资比上年减少了
近 91%。
? 第四阶段 D(第 8年 ),生产规模缩小，总投资为零。
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 95
? 以上例子说明,
1,投资 具有一次完成，在折旧期内反复使用的性质。因此投
资不是产量绝对量的函数,而是产量变动率的函数。
2,在产量变动的临界点,投资变动的幅度远远大于产量的变
动,呈现出加速的态势。
3,要使投资增长率维持不变,产量就必须按一定比率持续增
长。
4,加速的含义是双重的,当产量停止增长或下降时，投资水
平下降也是加速的。
5,加速原理实现的条件是没有闲置生产设备 。如果设备闲置
，产量扩大只需动用闲置设备，不必增加投资。
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 96
（ 3）乘数 — 加速数模型
? 从上分析可能看出，投资与收入之间的作用是相互
的，只有把两者结合起来，才能说明收入、消费和
投资之间的关系，才能解释经济的波动问题。
? 汉森 — 萨缪尔森模型 —— 说明 加速系数与乘数的交
互作用的一种理论，用来解释的经济波动。
? 即乘数 — 加速数模型
南京理工大学经济管理学院 徐生钰 97
乘数 — 加速数模型（见书例）
? Yt = c·Yt-1 +I0+ v · (Ct - Ct-1)+Gt式中,
– Yt 为现期收入,Yt = Ct+ It+Gt
– c 为边际消费倾向
– Yt-1为上期产出（收入）
– I0为自发性投资,It= I0+ I(引致投资 )= I0+v(Ct - Ct-1)
– v 为加速数，大于零
– Ct 为即期消费,Ct =c · Yt-1
– Ct-1 为上期消费
– Gt为政府支出
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政府对经济波动的控制
? 调节投资
? 影响加速系数
? 影响边际消费倾向
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11.3.4 实际经济周期理论
? （ 1）作为波动源的技术冲击
? （ 2）基本理论
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（ 1）作为波动源的技术冲击
? 宏观经经常受到一些实际因素的冲击
，最明显的是技术冲击。
? 技术变化是指任何事生产函数发生移
动，而不涉及投入要素数量变化的因
素。
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（ 2）基本理论
? 总量生产函数,Y=zf(K)
? Y为实际收入,K为资本存量,z为技术状况