国际经济合作（ppt课件）：第四章中国利用外商直接投资和对外直接投资

第四章 中国利用外商直接投 资和对外直接投资 第四章 第四章 中国利用外商直接投 中国利用外商直接投 资和对外直接投资 资和对外直接投资 兴办外商直接投资企业 （Foreign Investment Enterprises）是我国利用外资的重 要方式，办好巩固和发展外商直接 投资企业，是贯彻执行改革、开放 政策，加快我国国民经济发展的重 大战略措施之一，也是我国利用外 资、引进外国先进技术和管理经 验、参与国际经济合作的有效途 径。 第一节 中国利用外商直接投资概况 一、 外商直接投资在中国的发展 外商直接投资(foreign Direct Interment)是指 跨国公司在一国或数个国家通过直接投资设厂、建立 原材料基地或销售渠道等实物性资产投资手段的获取 一定收益的活动。 中国的外商直接投资的发展大致经历了四 个阶段： z（一） 第 一阶段为创始阶段（ 1979—1987年） 这期间是我国利用外商直接投资的起步阶段。在 改革开放初期，由于我国有关利用外资的立法还不完 善，外商对于中国投资还有很多顾虑，同时各种基础 设施还比较落后。因此，外商基本上是持试探的态 度，我国利用的外商直接投资较少。 z（二）第二阶段为调整与发展阶段（ 1988— 1991年） 这期间我国逐步完善有关立法，下放审 批权，改善投资环境，促使外商投资稳定增 长。 z（三）第三阶段为高速增长阶段（1992— 1995年） 1992年初邓小平南巡讲话后，我国确立了经济体 制改革的目标是建立社会主义市场经济体制，此后， 我国加快了对外开放的步伐。国务院决定在沿海对外 开放的基础上，扩大对外开放的范围，实现沿江（长 江）、沿线（陇海线、兰新线）、沿边（边境）对外 开放，从而在全国范围内形成了全面开放的格局。这 极大地提高了外商的投资热情，从而使外商直接投资 在这个阶段实现了飞跃性的高速增长。 z（四）第四阶段为持续、协调、健 康发展阶段（1996年以后） 第一节 中国利用外商直接投资概况 二、外商直接投资对中国经济建设的作用 z（一）弥补了国内建设资金的不足 资金短缺使长期制约我国经济增长的一个主要因 素。几年来，外资的大规模进入，有效地缓解了我国 建设资金紧张的矛盾，为社会提供了新的资源和生产 能力，从而为经济的增长作出了贡献。 z（二）引进先进技术，促进了产业开放 十几年来，外商直接投资带来了一批先进实用的 技术，填补了我国的许多产品技术空白，使许多行业 的大批产品更新换代，促进了一大批企业和诸如汽 车、电子、通信等重要产业的技术设备改造和发展。 z（三）引进了先进的管理经验 创办外商直接投资企业，不仅带来了资 金和技术，也带来了国外先进的生产管理、 质量管理、销售和售后服务管理、人才管 理、财务管理等一系列管理经验，使企业管 理水平和劳动生产大幅度提高，增强了企业 竞争能力。 z（四）增加了财政收入，创造了就业机会 大量外商投资企业的建立和投产开业，为国家增 加了财政收入来源。来源于外商投资企业的涉外税收 逐年大幅度增长，1994年达到390亿元。特别在沿海 城市，外商投资企业上缴的税费已成为地方财政的重 要来源。 z（五）促进了开放型经济的发展 外商投资企业和国际经济有着必然的联 系。在华投资的外商将其供销渠道、技术开 放、市场、信贷关系等经济联系带进我国，从 而将其生产的产品通过出口引入国际市场。可 以说，外商投资企业已成为我国对外贸易的一 支主力军。外商投资企业是我国出口增长的重 要源泉。 z（六）促进了社会主义市场经济体制的建立 和完善 外商投资企业的大量建立，促进了我国传统所有 制结构的改变，对形成共有国有、集体、外资等多种 经济成分共同发展的格局起了积极作用。外资企业是 社会主义市场经济的有益补充，外资的流入推动了企 业产权的流动和重组，国有、集体和外资等混合所有 制的经济单位逐步增加，形成了新的财产所有制结 构。外商投资企业采用国际上通行的企业组织形式， 客观上促进了我国国有企业制度的改革。 第二节 中国利用 外商直接投资的主要类型 外商直接投资在中国的主要形式有三 种，即中外合资企业、中外合作企业和外 资企业，简称为“三资企业”。此外还有 数量很少的合作开发、BOT投资、补偿贸 易、加工装配和国际租赁等其他方法。 第二节 中国利用 外商直接投资的主要类型 一、中外合资经营企业（ Chinese- Foreign Equity Joint Venture） 中外合资经营企业亦称股权式合营企业，简称为 合资企业。是指依照《中华人民共和国中外合资经营 企业法》及其《实施条例》，由外国公司、企业和其 他经济组织或个人同中国的公司、企业或其他经济组 织在中国境内共同投资举办的企业。 其特点是： z（一）共同投资 z（二）共同经营 z（三）共享利润 z（四）共担风险 第二节 中国利用 外商直接投资的主要类型 二、中外合作经营企业（ Chinese Foreign Cooperative Joint Venture） 中外合作企业亦称契约型合营企业(Contractual Joint Venture),简称为合作企业。是外国企业、其 他经济组织或个人，与中国的企业或其他经济组织， 按照《中华人民共和国合作企业法》，以双方投资或 提供合作条件的方式，在中国境内设立的、依照共同 签定的合作合同所规定各方的权利和义务 的合作经济 组 织。 其特点： 灵活方便，双方容易达成协议。 它适用于投资见效快、利润较高，采用的技术不 复杂的项目。 中外合资与合作经营企业的区别： z（一）投资方式不同 z（二）法律依据和法人地位不同 z（三）组织形式和管理方式不同 z（四）收益分配方式不同 z（五）合营期满资产处理方式不同 第二节 中国利用 外商直接投资的主要类型 三、外资企业（ Enterprise Operated Exclusively with Foreign Capital） 外资企业即外商独资经营企业。是指依照《中华 人民共和国外资企业法》在中国境内设立的，全部资 本由外国投资者投资的独立核算的企业。但不包括外 国的企业和其他外国经济组织设立在中国境内的分支 机构。 第二节 中国利用 外商直接投资的主要类型 四、BOT投资方式 BOT是英文BUILD-OPERATE-TRANSFER的简称，即 “建设-经营-移交”。典型的BOT形式，是政府同私 营部门（在我国表现为外商投资）的项目公司签定合 同，由项目公司筹资和建设基础设施项目。项目公司 在协议期内拥有、运营和维护这项设施，并通过收取 使用费或服务费，回收投资并取得合理的利润。协议 期满后，这项设施的所有权无偿移交给政府。 期限一般为15—20年。BOT方式的适用范围 比较广，但主要适用于一国的基础设施和公共部 门的建设项目，如高速公路、发电厂、铁路、桥 梁、隧道、港口、机场、钢铁企业、教育、医疗 卫生基础设施、环保设施、废水处理设施和城市 地铁等基础设施项目。这些项目一般工程量达， 建设时间长，耗资大，关系国计民生，并属于急 需项目；而且这些项目的市场需求一般都很好， 能够获得较稳定的收入。 BOT方式在实际运用过程中，还演化出几十 种类似的形式。主要有以下几种： zBOO (Build-Own-Operate):建设—拥有—经营； zBOOT (Build-Own-Operate-Transfer):建设—拥有— 经营—转让； zBOOST (Build-Own-Operate-Subsidize-Transfer): 建设—拥有—经营—补贴—转让； zBTO (Build-Transfer-Operate):建设—转让—经 营； zBLT (Build-lease-Transfer):建设—租赁—转让； zBT (Build-Transfer)：建设—转让 zBMT(Build-Manage-Transfer):建设—管理—转让。 第三节 九十年代以来 跨国公司在中国直接投资的战略调整 一、战略调整的主要原因 z（一）中国市场容量的不断扩大 z（二）中国的市场亦在迅速分化和变化之中 z（三）中国市场化进程的不断深入，特别是 中国加入 WTO为跨国公司的战略调整提供了 契机 z（四）中国国内产业面临大整合的局面为跨 国公司大举进入中国市场提供了机遇 z（五）中国当地企业迅速成长 z（六）加入 WTO以后，中国法律和外商投 资政策法规等制度环境将不断完善，为跨国公 司增加在中国的业务以及进行战略调整提供了 非常好的体制环境 第三节 九十年代以来 跨国公司在中国直接投资的战略调整 二、跨国公司在华直接投资战略调整的主 要方式 上述诸多原因促使跨国公司在华战略开始由 被动地适应向主动地进行战略性规划转变 ，其战 略调整主要表现在以下几个方面： z （一）整合在华业务以增强在中国和在世 界的竞争力 z （二）加强对原来合资企业控制权的争夺 z （三）改变投资策略，通过并购扩大在华 业务 z （四）在华设立地区总部，进一步扩大市 场 z（五）加大在中国的研发机构，增加在中国 的产业竞争力 跨国公司在中国建立研发中心主要是 这样几个因素推动的： ?1、中国拥有很优秀的科研人员。 ?2、是中国市场相对来说增长较快，而且 富有文化和其他方面特色，建立了研发中 心，可以很容易靠近市场，进行有针对性 的研发活动，开发出适应中国市场特点的 产品。 ?3、可以节约成本，过去以国外的研发 市场开发出来的产品做中国市场，现在 转换为针对中国市场进行产品开发，这 亦是跨国公司一个重要的经营战略转 变。 因此，向中国转移研发能力，提升 在中国产业的竞争力，已成为许多跨国 公司的共识。随着中国作为全球重要制 造基地地位的逐渐形成和加强，研发中 心的趋势还会持续和加强。 z （六）加大在中国高科技产业的投资，同 时产品走向高档化 z （七）加大制造业在华投资，建立世界工 厂，加大在华采购力度 第四节 设立 外商投资企业的基本程序 一、立项和可行性研究 举办中外合资和中外合作经营企业首先应由中方 合作者向企业主管部门呈报拟与外国合营企业的项目 建议书和初步可行性研究报告。项目建议书与初步可 行性研究报告经企业主管部门审查同意并转报审批机 构批准后，合营双方才能进行以项目可行性研究为中 心的各项工作。这里实际包括了设立中外合营企业过 程中最初两项工作：立项和可行性研究。 项目建议书主要是从宏观上论述项目设立的 必要性和可能性。具体内容包括： z（一）中方合营单位； z（二）合营目的； z（三）合营对象； z（四）合营范围和规模； z（五）投资估算； z（六）投资方式和资金来源； z（七）生产技术和主要设备； z（八）主要原材料和能源的需要和来源； z（九）人员的数量、来源和构成； z（十）经济效益。 项目可行性报告主要包括以下内容： z（一）项目的基本概况； z（二）产品生产安排及其依据； z（三）物料供应安排及其依据； z（四）项目地址选择； z（五）技术设备和工艺过程的选择； z（六）生产组织安排； z（七）环境污染治理和劳动安全、卫生设 备； z（八）建设方式、建设进度安排； z（九）资金筹措； z（十）外汇收支安排； z（十一）综合分析。 除上述内容外，可行性研究报告还应 包括一些必要的附件。 第四节 设立 外商投资企业的基本程序 二、外商投资企业的协议、合同与章程 举办中外合资、中外合作经营企业，在可行性研 究报告被批准后，中外合营各方可以此为依据进行正 式谈判，确定建立合营企业的原则合经营方案，并共 同制订合签定有关文件。设立中外合营企业的基本文 件包括合营企业的协议、合营企业的合同与合营企业 的章程。非法人式中外合作经营企业无需制订企业章 程。 z （一）合营企业协议 合营企业的协议的内容一般包括： ? 1、合营企业双方的名称、代表和谈判经过； ? 2、合营企业的经营目的、经营范围和生产 规模； ? 3、合营企业的投资总额、注册资本、出资 方式、出资比例和利润分配原则； ? 4、产品销售方向、内外销比例、原材 料来源； ? 5、合营企业所采用的技术设备方案； ? 6、合营双方同意的其他重要问题协议 的地位； ? 7、合营双方代表签字、签字时间、地 点。 z （二）加强对原来合资企业控制权的争夺 根据我国《中外合资经营企业法实施条 例》的规定，合营企业合同应包括下列主要 内容： ? 1、合营各方的名称、注册国家、法定 地址和法定代表的姓名、职务、国籍； ? 2、合营企业名称、法定地址、宗旨、 经营范围和规模； ? 3、合营企业投资总额、注册资本、合 营各方出资额、出资比例、出资方 式、出资的缴付期限以及出资额欠 缴、转让的规定； ? 4、合营各方利润分配和亏损分担的比 例； ? 5、合营企业董事会的组成、董事名额 的分配以及总经理、副总经理及其他 高级管理人员的职责、权限和聘用办 法； ? 6、采用的主要生产设备、生产技术及 其来源； ? 7、原料购买和产品销售方式，产品在 中国境内和境外销售的比例； ? 8、外汇资金收支的安排； ? 9、财务、会计、审计的处理原则； ? 10、有关劳动管理、工资、福利、劳动 保险等事项的规定； ? 11、合营企业期限、解散及清算程序； ? 12、违反合同的责任； ? 13、解决合营各方之间争议的方式和程序； ? 14、合同文本采用的文字和合同生效的条 件。 z （三）合资经营企业章程 根据我国《中外合资经营企业法实施条 例》的规定，合营企业章程应包括以下内容： ? 1、合营企业名称及法定地址； ? 2、合营企业的宗旨、经营范围和合营 期限； ? 3、合营各方的名称、注册国家、法定 地址、法定代表的姓名、职务、国籍； ? 4、合资经营企业的投资总额，注册资 本，合营各方出资额、出资比例、出资 额转让的规定，利润分配和亏损分担的 比例； ? 5、董事会的组成、职权和议事规则、 董事的任期、董事长和副董事长的职 责； ? 6、管理机构的设置、办事规则、总经 理、副总经理及其它高级管理人员的职 责和任免方法； ? 7、财务、会计、审计制度的原则； ? 8、解散和清算； ? 9、章程修改的程序。 第四节 设立 外商投资企业的基本程序 三、外商投资企业设立的审批 根据《中外合资经营企业法实施条例》的规定， 申请设立合营企业，由中国合营者负责向审批机构报 送下列正式文件： z（一）设立合营企业的申请书； z（二）合营各方共同编制的项目可行性报告； z（三）由合营各方授权代表签署的合营企业 协议、合同和章程； z（四）由合营各方委派的合营企业董事长、 副董事长、董事人选名单； z（五）中国合营者的企业部门和合营企业所 在地的省、自治区、直辖市人民政府对设立该 合营企业签署的意见。 审批机构自接到上述全部文件之日起，三个月内 决定批准或不批准。审批机构如发现上述文件有不当 之处，应要求限期修改，否则不予批准。对被批准的 合营项目，由审批机构发放批准书。 第四节 设立 外商投资企业的基本程序 四、外商投资企业的注册登记 获得批准证书并不等于企业的成立，只能说明国 家允许并同意举办该外商投资企业。所有设立外商投 资企业的申请者在接到批准证书后的30天内，需向国 家登记管理机构申请办理企业注册登记手续，领取营 业执照。外商投资企业的营业执照签发日期即为该企 业的成立日期。 第四节 设立 外商投资企业的基本程序 五、审批机关和审批权限 按照法律规定，申请设立外商样子企业，必须经 政府审查批准。项目建议书和可行性研究报告一般由 计划主管部门（技术项目由经贸主管部门）会同有关 部门审批；企业合同、章程由外经贸主管部门审批。 凡属于国家限制外商投资、建设条件和生产 条件需由国家综合平衡、产品出口涉及配额、许 可证管理或超出地方政府审批权限的项目，由国 务院有关部门审批。限制举办的服务类项目，如 机场的建设、宾馆饭店、商业零售、租赁、货运 代理、金融、保险等项目以及设立投资性公司、 股份公司等，均需报国务院有关部门审批。 凡不属于上述规定之内的限额以下项目，由 省、自治区、直辖市人民政府及其授权机关审 批。地方政府的审批权限，不论是沿海省、市、 区还是中西部地区省、市、区都同样拥有投资总 额3000万美元以下项目的审批权。 第四节 设立 外商投资企业的基本程序 六、审批原则和审批要点 z（一）审批原则是指审批合同、章程内容是 否符合法律法规的规定；是否符合项目可行 性研究报告的内容及其批准文件的要求；是 否符合平等互利的原则。 z（二）审查要点包括审查合同、章程的有效 性，内容是否完备；要求呈报的文件是否齐 全；有无涉及政府行为及约束第三者的条 款；经营范围、投资、企业组织机构、设备 进口、技术转让、内外销比例及责任、外汇 平衡、违约责任、争议解决、合同期限及终 止、企业解散等条款是否具体、明确。 第五节 中国对外直接投资的发展 一、中国对外直接投资现状 对外直接投资有时又称海外直接投资、境外直接 投资或国外直接投资。中国对外直接投资以1979年为 转折点，分为前后两大时期。严格地界定，中国的对 外直接投资是在1979年以后才开始兴起的。 从目前境外企业发展的分布结构看，我国的 境外企业涉及的领域较为广泛。非贸易性企业包 括：资源开发（行业开采、林业开发、远洋捕 鱼）、加工装配、交通运输、工程承包、医疗卫 生、旅游、餐饮等等，遍布世界 160多个国家和 地区，而且增长速度大大高于世界平均水平。尤 其是进入 90年代以来，我国的境外投资进入迅 速发展时期，增长速度更是大大高于世界年平均 增长率，这种增长速度，在非石油输出国的发展 中国家当中是十分突出的，超过了大多数国家初 期对外直接投资的增长 率。这说明，跨国经营 已成为我国企业重要的对外经济活 动。 第五节 中国对外直接投资的发展 二、中国对外直接投资的特点 1979年中国实行改革开放政策后，中国企业对外 直接投资才开始起步。但在整个80年代实行的是计划 经济体制，各级政府是经济操作的主体。直到90年代 后，才开始向市场经济转轨。 这些特定的社会经济条件，使中国企业的对 外直接投资有别于其他国家，概括起来其特点 有： z（一）发展快但平均规模较小。 尽管我国已有一批部属或中央直属大型 生产企业和外贸公司开始涌现，但中国对外 投资规模总体上仍然以中小型企业承办的中 小项目为主。 z（二）投资分布的国家和地区广泛，但多数 集中于港澳地区和经济发达国家。 这种布局与中国出口贸易的时常结构有一 定的联系。 z（三）投资行业多样化，但以资源开发和加 工业为主。 中国对外直接投资的大约一半是投资在资 源开发和加工工业。 z（四）投资形式以合资企业为主，市场进入 以新建企业为主。 中国企业对外直接投资的方式（或称出资 物）有的以国外贷款出资，有的以国内机械设 备出资，还有的以国内的技术专利或专有技术 等出资。 z（五）对外投资企业多数为国内母（总）公司的 附属企业。 就目前的情况来看，中国多数对外投资企业都 是由国内遥控，是国内母公司的补充，在海外进行 孤立、单一和分割式的经营，横向联系较 少。 z（六）投资的推动组织工作由战术型转向战 略型。 近年来，一些经济发展较快、海外投资 起步较早的沿海省市在对20年海外投资经验进 行认真总结的基础上，结合自己的比较优势， 对海外投资国别和领域进行认真比较选择，有 步骤、有重点地推动和组织当地有实力的企业 到海外进行投资。在推动工作中，使项目相对 集中、相互配套，使产品成系列、上规模，从 而实现投资促进工作由战术型向战略型的转 变。 第六节 中国对外直接投资的作用 一、利用了国外的资源促进了经济增长 利用国外资源，弥补国内资源的不足，则是保证 和促进我国国民经济稳步、持续增长的重要途径。通 过对外投资方式，到国外合资办林业开发、矿产开采 和海洋渔业等对外投资企业，可以有效地、合理地和 经济地利用自然资源，从而促进投资国的经济发展。 第六节 中国对外直接投资的作用 二、获得了一般渠道难以获取的国外先进 技术设备和经营管理经验 中国企业通过对外投资，在发达国家合资办厂， 或收购发达国家的企业，通过收购拥有先进技术、设 备和先进管理经验的企业，就能既拥有先进技术，又 可利用原企业技术人员和管理经验，还能推动国内旧 有设备的改造。 第六节 中国对外直接投资的作用 三、有效地利用了国外资金，拓宽了利用 外资的领域 到国外办企业所需的资金不一定都出自国内，又 相当一部分可以在国外筹集，也就是说，我们可以在 境外利用外资。我们可以利用国外庞大的金融机构， 完善的金融市场，更自由、更大规模地筹措所需资 金。利用外国人的资金，选择理想的投资地点，投资 有前途的预期效益较好的行业，运用双方的优势开办 企业。运用这种方式可以缓解企业的资金 短缺，开拓市场，取得比较好的效果。 第六节 中国对外直接投资的作用 四、扩大出口，推动中国对外贸易的发展 在国际经济一体化、区域化和贸易保护主义增强 的形势下，我国的出口贸易遇到了挑战和困难。 1998年出现了大幅度滑坡。开办生产性企业则可以 直接利用当地的资金、技术、资源、劳动力等生产要 素进行当地生产和销售，同时带动国内母公司的设 备、材料、另部件的出口，既合法地避开某些国家对 制成品进口的限制和高额关税及非关税壁 垒，又维护和开辟了我国的出口市场。 第六节 中国对外直接投资的作用 五、有效地促进了产业结构调整 目前中国一些传统加工产业的国内市场已经面临 饱和。这种状况使已建成的生产能力闲置严重，并使 大部分轻纺业处于亏损和高补贴、高负债、高库存的 危机状态。此外，机电行业、家电行业的生产能力也 处于严重过剩状态。面临这种局面，不少企业开始对 外投资，开拓国外生产市场。 第六节 中国对外直接投资的作用 六、调节了国际收支的平衡 扩大海外投资是平衡国际收支的一个重要方面。 假定国内市场既定，制考虑国际市场的条件下，国民 收入均衡的公式为： 出 口 + 中国在外国 投资的收益 + 华侨 收入 = 外国在 中国的投资 + 进 口 + 中国在 外国投资 + 外国侨 民收入 外国在中国 投资的收益 + 对外直接投资作为资本的输出会减少国内资 本的存量，然而，这仅仅是在短期内影响。以后 随着投资利润的取得和陆续汇入，将对国际收支 产生有利影响。实际上，跨国直接投资还可能是 没有实际资本的流出。已国内设备、另配件、技 术、商标、牌号等作为投资内容，既带动了出 口，又解决了资金的来源。另外，跨国公司在东 道国或国际市场自行融资，也无须国内资本的实 际输出。一旦跨国公司获得赢利，或者进行海外 再投资，或者汇回国内，都会有利于国际收支平 衡状况的改善。 第六节 中国对外直接投资的作用 七、培养和锻炼了跨国经营人才 跨国经营的专业人才除需要掌握系统的专业知识 外，更需要在实践中锻炼和提高。中国的跨国经营企 业经过了二十多年的国外经营实践，工作在 5000多 个各类海外企业的几十万人员得到了培养和锻炼，通 过按国际惯例进行经营活动，在管理方式、营销手 段、工作效率等方面经受了国际经营的洗礼，跨国企 业也成了培养跨国经营人才的基地，为中 国企业跨国经营的进一步发展奠定了人才 基础。 第七节 中国对外 直接投资的可能性及存在的问题 一、中国企业开展对外投资的可能性 z （一）中国已具有一批拥有一定实力的，在国 际上享有信誉的企业 z （二）中国已具有一定的资金实力 z （三）中国在技术和设备方面具有比较优势 z （四）中国在管理和人才方面也具有一定的优 势 第七节 中国对外 直接投资的可能性及存在的问题 二、中国企业在进行对外直接投资中 应注意 的几个问题 z （一）要注意对投资环境的综合评估和投资项 目的可行性研究 z （二）要注意选择好合作伙伴 z （三）要注意人才的选派和培养 z （四）其他几个应注意的问题 ?1、风险防范问题 ?2、合理避税问题 ?3、出资方式（或称出资物）的选择问题 ?4、企业组织形式和所有权战略 对外直接投资的企业组织形式主要有：海外 分公司、海外子公司和海外联络办事处。它们 各有特点，企业应根据自己的投资目的与经营 战略加以选择。在对外直接投资的所有权战略 方面，企业可根据自己的资金实力及经营管理 和决策控制的考虑在拥有百分之百股权、拥有 多数股权、拥有半数股权和拥有少数股权等不 同的所有权战率之间进行选择。 第七节 中国对外 直接投资的可能性及存在的问题 三、存在的问题 如上所述，从总体上说，经过二十多年的发展， 中国对外直接投资规模已经达到相当水平，在国际市 场竞争中具备了一定实力，对促进我国经济发展起到 了积极作用。但同时，也应该看到，中国对外直接投 资经营中还存在许多严重问题，下面从宏观管理和微 观管理两方面来分析： z （一）宏观管理方面的问题 ?1、宏观管理的机构问题 91）政出多门，缺乏统一、权威和管理机构 92）条块分割严重，产权管理职能难以到位 ?２、宏观管理的政策问题 91）管理政策不健全，立法迟缓 92）管理政策导向不明，影响着宏观积极效益 93）境外 “逃资 ”增多。国有资产损失严重 z （二）微观惯例方面的问题 ?１、跨国企业内部管理存在的问题 91）企业投资决策盲目，经营亏损严重 92）境外企业规模小，生产经营能力薄弱 93）对外投资企业组织结构和机制适应不了现代 化国际竞争的需要 ?２、跨国企业存在的外部环境、条件问题 91）跨国经营企业的自主权下放不够 92）跨国经营人才缺乏 93）跨国经营企业信息不灵 第八节 中国企业 或公司到海外投资开办企业的程序 一、基本程序 z（一）项目主办企业派人去国外进行实地考察 和了解，如果是准备建立合资或合作企业，还 要与国外合作对象签订意向书。 z（二）项目主办企业将意向书、项目建议书、 初步可行性研究报告及外方资信证明报主管部 门。主管部门初步审核后拟出请求立项报告， 附上上述材料报审批部门。审批部门审核后 下达立项批复文件。 z （三）项目主办企业在收到立项批复文件 后可开始对外签约。签约后开始向主管部 门送项目可行性研究报告、合营企业的合 同（或投资协议、股东协议）和章程（如 果设立独资企业只需报章程）、国家外汇 管理部门对项目所作的外汇来源和风险审 查意见、国内参加该项目的企业间签订的 内部协议（如果只是一家企业参加该项目 则没有内部协议）等，主管部门审核后拟 出申请领取批准证书的请示文件，附上上 述材料报审批部门。 z （四）审批部门在接到上述材料后，向中 国驻项目所在国使馆经商处发出征询意见 函，接到使馆同意的复函后，由审批机构 下达批准成立对外投资企业的批复，并发 给批准证书。 z（五）项目主办企业领到批准证书后开始 着手办理外汇和设备的调出手续，并到对 外投资企业开设地的工商行政管理部门办 理企业登记注册手续。 第八节 中国企业 或公司到海外投资开办企业的程序 二、到海外投资办企业时应申报的文件 z （一）主办单位在申报项目立项时，须报送下 列文件一式两份： ? 1）项目建议书（主要包括海外投资目的、经营范 围、经营方式、投资金额、各方投资比例、投资方 式、投资来源及落实情况、投资效益预测等） ? 2）合资、合作意向书 ? 3）外方合作伙伴的资信调查材料（包括有关银行或 其他资信调查机构出具的资信证明等方面的材料） z （二）主办单位申报可行性研究报告、合 同和章程时，须报送下列文件一式两份： ? 1）境外投资申请报告 ? 2）主办单位的国内营业执照（复印件） ? 3）可行性研究报告 ? 4）经草签的海外合营企业合同和党外投资企业章程 （中外文本） ? 5）外汇管理部门关于资金来源和投资风险审查的意 见 ? 6）其他有关文件或资料 z （三）主管部门向对外贸易经济合作部申 领批准书时，须报送下列文件： ? 1）申领批准证书的报告 ? 2）驻外使（领）馆经商处（室）的意见 ? 3）主办单位向主管部门申报的全部文件 ? 4）主管部门对项目的批复意见 END