专题七 政府与企业
第一节 市场缺陷
一、市场失灵的原因
? 假如有足够的市场
? 假如所有的消费者和生产者都按竞争
的规则办事
? 假如存在均衡的状态
完全的市场机制能使市场达到的均衡，称为
帕雷托最优。但要达到帕雷托最优，要有一系
列的假设前提条件，这些条件可以归结成三条：
而当实际情况不符合这三条假设条件时，市场
在资源配置方面效率就降低，出现市场失灵。
二、市场竞争不完全
三、市场供求非均衡
四、市场信息不对称
五、公平与效率
? 劳伦茨曲线（ Lorenz curve）
? 基尼系数（ Gini efficient）
市场缺陷不仅表现在帕雷托最优
的假设条件不能实现，而且还表现
在不能兼顾公平和效率。
一、
税
收
? 公平
? 效率
? 简便
? 灵活
? 透明
第二节 政府干预
由于市场的种
种缺陷，经济活
动仅靠市场来调
节是不行的，还
需要政府干预。
政府和企业的关
系可以用政府调
控市场，市场引
导企业来概括。
税收机制的优劣大体
上可从五个方面来判断：
? 分解垄断企业
? 防止垄断的产生
? 阻止能削弱竞争的兼并
? 防止串通
二、政府的反垄断政策
由于垄断企业存在弊端，世界各国政府
大多要采取立法措施来反对垄断、保护竞
争。政府法律主要从以下几个方面来防止
和反对垄断。
? 电力公司
? 天然气公司
? 通信公司
公用事业中的电力
公司,天然气公司
和通信公司大多属
于受管制的部门 。
1.企业类型 2.管制的经济合理性
受管制的部门除了它们提
供的服务对于经济体系中的
其他部门运行至关重要外，
还有以下合理性因素：
? 自然垄断理由
? 设施重复理由
? 价格歧视理由
三、有管制的垄断
? 经营成本
? 费率基础
? 收益率
3.管制的过程 4.公用事业管制
---费率决定 中的具体问题
? 价格歧视
? 分段定价
? 高峰负荷定价法
新墨西哥公用服务公司：
垄断市场地位的风险
新墨西哥公用服务公司（ The Public Service
Company of New Mexico,PNM）为新墨西哥
州的大多数人口提供电力服务（发电和分销）
和天然气销售服务，这个垄断地位受到新墨西
哥州的公用服务委员会的管制，并在较小范围
上受到联邦能源管制委员会的管制。这些委员
会决定该公司因提供服务而向各类顾客收取的
价格。这些价格是以所提供服务的成本为基础
的，包括投入资本的“公平收益”。
PNM在 1992年间的普通股收益率为 4.9%,1995
年曾计划普通股的收益率达到 8.0%,1997至 1999
年期间的普通股收益率为 7.5%。根据, 价值线,
,1992年全行业股票的平均收益率为 11.4%，
1997至 1999年，行业预计普通股的收益率为
11.6%。尽管管制委员会授权 PNM按 12.5%的普
通股收益率水平定价，但 PNM的利润还是极低。
为什么这家公用事业服务垄断供应商不能赚取其
被授权的利润呢？
就 PNM来说，管制过程肯定使它无法获得被授
权的利润。主要原因是它积累的剩余发电能力水
平过高。在 70和 80年代，为了满足新墨西哥州
在石油危机条件下对电力服务的迅猛增加的需求
和铀矿开采的快速发展,PNM进行了大规模的建
设项目。然而在生产能力形成之前，新墨西哥州
的铀矿开采业实际上已经处于停顿状态，使 PNM
的发电能力比其目前的顾客需求高出近 50%以上
。州管制委员会拒绝同意 PNM向目前顾客索取高
价以回收过剩生产能力的成本。
虽然垄断者在竞争中享有一种受保护地位，但
依然面临很大的风险，如上述的需求预测风险，
同时还要面对与管制过程相联系的风险。例如，
在 70和 80年代初，没有哪家公用事业公司能赚取
等于其股权资本成本的普通股收益率。
从县城到某镇要绕很远的山路，县政府考虑
要打一条隧道，并对过往的车辆征收费用，估
计过隧道的需求函数为
P=25— 0.5Q
这里 P是对通过的每辆车征收的费用（元）,Q
是每天通过的车辆数，若隧道建成后分摊折合
每天的固定成本是 500元，而没有变动成本。
打算让一公司承包，建设费用和收益都归公司。
案例分析
? 若没有政府的补贴，会有公司愿意承包吗？
? 从全社会的角度来看，这条隧道值不值得建？
? 如果政府根据每天通过的车辆数给承包补贴，
每辆车至少要补贴多少？
? 若政府一年一次给公司的固定财政补贴，数
量与通过的车辆数无关，至少要补贴多少，
才有公司愿意承包？（一年计 365天）
? 对于政府来说，哪种补贴形式的费用低一些？
? 如果政府允许承包公司采取差别价格，而不
给予补贴，会有公司承包吗？为什么？
案例分析
第一节 市场缺陷
一、市场失灵的原因
? 假如有足够的市场
? 假如所有的消费者和生产者都按竞争
的规则办事
? 假如存在均衡的状态
完全的市场机制能使市场达到的均衡，称为
帕雷托最优。但要达到帕雷托最优，要有一系
列的假设前提条件，这些条件可以归结成三条：
而当实际情况不符合这三条假设条件时，市场
在资源配置方面效率就降低，出现市场失灵。
二、市场竞争不完全
三、市场供求非均衡
四、市场信息不对称
五、公平与效率
? 劳伦茨曲线（ Lorenz curve）
? 基尼系数（ Gini efficient）
市场缺陷不仅表现在帕雷托最优
的假设条件不能实现，而且还表现
在不能兼顾公平和效率。
一、
税
收
? 公平
? 效率
? 简便
? 灵活
? 透明
第二节 政府干预
由于市场的种
种缺陷，经济活
动仅靠市场来调
节是不行的，还
需要政府干预。
政府和企业的关
系可以用政府调
控市场，市场引
导企业来概括。
税收机制的优劣大体
上可从五个方面来判断：
? 分解垄断企业
? 防止垄断的产生
? 阻止能削弱竞争的兼并
? 防止串通
二、政府的反垄断政策
由于垄断企业存在弊端，世界各国政府
大多要采取立法措施来反对垄断、保护竞
争。政府法律主要从以下几个方面来防止
和反对垄断。
? 电力公司
? 天然气公司
? 通信公司
公用事业中的电力
公司,天然气公司
和通信公司大多属
于受管制的部门 。
1.企业类型 2.管制的经济合理性
受管制的部门除了它们提
供的服务对于经济体系中的
其他部门运行至关重要外，
还有以下合理性因素：
? 自然垄断理由
? 设施重复理由
? 价格歧视理由
三、有管制的垄断
? 经营成本
? 费率基础
? 收益率
3.管制的过程 4.公用事业管制
---费率决定 中的具体问题
? 价格歧视
? 分段定价
? 高峰负荷定价法
新墨西哥公用服务公司：
垄断市场地位的风险
新墨西哥公用服务公司（ The Public Service
Company of New Mexico,PNM）为新墨西哥
州的大多数人口提供电力服务（发电和分销）
和天然气销售服务，这个垄断地位受到新墨西
哥州的公用服务委员会的管制，并在较小范围
上受到联邦能源管制委员会的管制。这些委员
会决定该公司因提供服务而向各类顾客收取的
价格。这些价格是以所提供服务的成本为基础
的，包括投入资本的“公平收益”。
PNM在 1992年间的普通股收益率为 4.9%,1995
年曾计划普通股的收益率达到 8.0%,1997至 1999
年期间的普通股收益率为 7.5%。根据, 价值线,
,1992年全行业股票的平均收益率为 11.4%，
1997至 1999年，行业预计普通股的收益率为
11.6%。尽管管制委员会授权 PNM按 12.5%的普
通股收益率水平定价，但 PNM的利润还是极低。
为什么这家公用事业服务垄断供应商不能赚取其
被授权的利润呢？
就 PNM来说，管制过程肯定使它无法获得被授
权的利润。主要原因是它积累的剩余发电能力水
平过高。在 70和 80年代，为了满足新墨西哥州
在石油危机条件下对电力服务的迅猛增加的需求
和铀矿开采的快速发展,PNM进行了大规模的建
设项目。然而在生产能力形成之前，新墨西哥州
的铀矿开采业实际上已经处于停顿状态，使 PNM
的发电能力比其目前的顾客需求高出近 50%以上
。州管制委员会拒绝同意 PNM向目前顾客索取高
价以回收过剩生产能力的成本。
虽然垄断者在竞争中享有一种受保护地位，但
依然面临很大的风险，如上述的需求预测风险，
同时还要面对与管制过程相联系的风险。例如，
在 70和 80年代初，没有哪家公用事业公司能赚取
等于其股权资本成本的普通股收益率。
从县城到某镇要绕很远的山路，县政府考虑
要打一条隧道，并对过往的车辆征收费用，估
计过隧道的需求函数为
P=25— 0.5Q
这里 P是对通过的每辆车征收的费用（元）,Q
是每天通过的车辆数，若隧道建成后分摊折合
每天的固定成本是 500元，而没有变动成本。
打算让一公司承包，建设费用和收益都归公司。
案例分析
? 若没有政府的补贴，会有公司愿意承包吗？
? 从全社会的角度来看，这条隧道值不值得建？
? 如果政府根据每天通过的车辆数给承包补贴，
每辆车至少要补贴多少？
? 若政府一年一次给公司的固定财政补贴，数
量与通过的车辆数无关，至少要补贴多少，
才有公司愿意承包？（一年计 365天）
? 对于政府来说，哪种补贴形式的费用低一些？
? 如果政府允许承包公司采取差别价格，而不
给予补贴，会有公司承包吗？为什么？
案例分析
