,证券投资学,教程肖慧娟股票市场统计 (1)
1996
年
1997年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年境内上市公司数
（ 家 ）
530 745 851 949 1088 1160 1224
发行总股本 （ 亿股 ）
1110.
35
1771.23 2526.77 3088.95 3791.70 5218.01 5875.4
6
筹资额
（ 亿元 ）
425.1 1294 841.5 944.6 2103.7 1199.21 961.76
投资者开户数 （ 万户 ）
2306.
83
3332.34 3910.70 4481.97 5801.13 6650.41 6884.0
8
2003年 2004年 2005年 2006年 7月境内上市公司家数
1287 1377 1381 1379
发行总股本
（亿元
73857.6 82127.56 89403.49 56705.14
筹资金额
（亿元）
1357.26 1510.01 1882.62 1642.19
投资者开户数（万户）
7025.41 7211.43 7336.07 7566.71
股票市场统计 (2)
资料来源,证监会网站 www.csrc.gov.cn
企业债券发行情况表单位：亿元
1998年 1999年 2000年 2001年 2002年发行额 147.90 200.00 83.00 222.00 325.00
期末余额
676.90 876.9 862.00 1008.63
国债发行规模单位：亿元
1998年 1999年 2000年 2001年 2002年发行额 3808.70 4015.00 4657.00 4884.00 -
期末余额 7765.70 10542.00 13674.00 15618.00 -
证券投资基金筹资情况表单位：万元
1998年 1999年 2000年 2001年 2002年筹资额 1212000 3330100 457569 7537493 1853194
筹资净额 121385 3310000 432010 2500980 1828000
教学内容安排 (1)
第一部分 证券投资原理
第一章 导言第二部分 证券投资工具
第二章 股票
第三章 债券
第四章 投资基金
第五章 金融衍生工具教学内容安排 (2)
第三部分 证券市场
第六章 证券市场概述
第七章 证券发行市场
第八章 证券交易市场
第九章 证券市场的管理第四部分 证券投资分析
第十章 证券投资的收益与风险
第十一章 证券价值的评定
第十二章 证券投资的基本分析
第十三章 证券投资的技术分析
第十四章 证券投资组合理论参考书目
,证券投资学,吴晓求主编,中国人民大学出版社,2004。
第一章 导 言本章主要内容
第一节 证券概述
第二节 投资与证券投资第一节 证券概述一、证券的概念
证券是各类财产所有权或债权凭证的统称，用来证明持有人有权按其所规定的内容取得相应的权益的凭证。
任何证券都必须具有法律特征和书面特征 。
二、证券的分类 （见图示）
三、证券的产生与发展
证券产生的条件
证券的发展，呈现出多样化、法人化、国际化、电子化等特征。
证券的分类证券有价证券无价证券商品证券：提单、发票货币证券：汇票、本票资本证券：股票、债券证据证券：借据、收据所有权证券：存折四、证券的特性
收益性
风险性
流动性
权利性
虚拟性五、证券的功能
筹资功能
分散功能
告示功能第二节 投资与证券投资一、投资
（一）概念
投资是指经济主体（国家、企业或个人）以获得 预期收益 为目的，预先垫支一定量的货币或实物，以经营某项事业的经济行为。
它具有 收益性、风险性与时间性 特征。
（二）分类
直接投资与间接投资
实物资产投资与金融资产投资
短期投资与长期投资
固定收入投资与不固定收入投资二、证券投资
（一）概念
证券投资是一种金融资产投资或间接投资，它是企业、
个人、银行等金融机构及其他社会团体用积累起来的资金购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
（二）分类
直接证券投资
间接证券投资
（三）作用
促使资本的集聚与集中
是社会财富增值的一种方法
（四）构成要素
收益
风险
时间
（五）证券投资与证券投机
1、证券投资与证券投机的区别
动机与目的不同
投资期限不同
风险倾向与风险承受能力不同
决策依据不同
投资对象不同
2,证券投机的作用
积极作用：
⑴ 导向作用：引导资金的流向；
⑵ 平衡作用：平衡证券价格；
⑶ 动力作用：促进证券市场活跃,维持证券市场的正常运转；
⑷ 保护作用：投机者勇于承担风险,对投资者起保护作用 。
消极作用：过度投机会引起证券市场的暴涨暴跌,
影响证券市场的稳定 。
3、证券投机的分类与对策证券投机合法投机非法投机适度投机过度投机第三节 证券投资的目的、原则与过程一、证券投资的目的
（一）证券投资者
证券投资者分为个人投资者与机构投资者
（二）证券投资的目的
获取收益
分散风险
增加资产的流动性
参与经营决策
其他：如安全的动机
收益与风险最佳组合的原则
分散投资的原则
理智投资的原则
责任自负的原则
剩余资金投资的原则
时间充裕原则
能力充实原则二、证券投资的原则三、证券投资过程准备阶段 了解阶段 分析阶段 决策阶段 管理阶段思考题
1,证券有何特性？ 它能起到什么作用？
2,证券投资的对象是什么？
3,怎样认识证券投资与证券投机？
4,我国证券市场为什么要重视对机构投资者的培育？
1996
年
1997年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年境内上市公司数
（ 家 ）
530 745 851 949 1088 1160 1224
发行总股本 （ 亿股 ）
1110.
35
1771.23 2526.77 3088.95 3791.70 5218.01 5875.4
6
筹资额
（ 亿元 ）
425.1 1294 841.5 944.6 2103.7 1199.21 961.76
投资者开户数 （ 万户 ）
2306.
83
3332.34 3910.70 4481.97 5801.13 6650.41 6884.0
8
2003年 2004年 2005年 2006年 7月境内上市公司家数
1287 1377 1381 1379
发行总股本
（亿元
73857.6 82127.56 89403.49 56705.14
筹资金额
（亿元）
1357.26 1510.01 1882.62 1642.19
投资者开户数（万户）
7025.41 7211.43 7336.07 7566.71
股票市场统计 (2)
资料来源,证监会网站 www.csrc.gov.cn
企业债券发行情况表单位：亿元
1998年 1999年 2000年 2001年 2002年发行额 147.90 200.00 83.00 222.00 325.00
期末余额
676.90 876.9 862.00 1008.63
国债发行规模单位：亿元
1998年 1999年 2000年 2001年 2002年发行额 3808.70 4015.00 4657.00 4884.00 -
期末余额 7765.70 10542.00 13674.00 15618.00 -
证券投资基金筹资情况表单位：万元
1998年 1999年 2000年 2001年 2002年筹资额 1212000 3330100 457569 7537493 1853194
筹资净额 121385 3310000 432010 2500980 1828000
教学内容安排 (1)
第一部分 证券投资原理
第一章 导言第二部分 证券投资工具
第二章 股票
第三章 债券
第四章 投资基金
第五章 金融衍生工具教学内容安排 (2)
第三部分 证券市场
第六章 证券市场概述
第七章 证券发行市场
第八章 证券交易市场
第九章 证券市场的管理第四部分 证券投资分析
第十章 证券投资的收益与风险
第十一章 证券价值的评定
第十二章 证券投资的基本分析
第十三章 证券投资的技术分析
第十四章 证券投资组合理论参考书目
,证券投资学,吴晓求主编,中国人民大学出版社,2004。
第一章 导 言本章主要内容
第一节 证券概述
第二节 投资与证券投资第一节 证券概述一、证券的概念
证券是各类财产所有权或债权凭证的统称，用来证明持有人有权按其所规定的内容取得相应的权益的凭证。
任何证券都必须具有法律特征和书面特征 。
二、证券的分类 （见图示）
三、证券的产生与发展
证券产生的条件
证券的发展，呈现出多样化、法人化、国际化、电子化等特征。
证券的分类证券有价证券无价证券商品证券：提单、发票货币证券：汇票、本票资本证券：股票、债券证据证券：借据、收据所有权证券：存折四、证券的特性
收益性
风险性
流动性
权利性
虚拟性五、证券的功能
筹资功能
分散功能
告示功能第二节 投资与证券投资一、投资
（一）概念
投资是指经济主体（国家、企业或个人）以获得 预期收益 为目的，预先垫支一定量的货币或实物，以经营某项事业的经济行为。
它具有 收益性、风险性与时间性 特征。
（二）分类
直接投资与间接投资
实物资产投资与金融资产投资
短期投资与长期投资
固定收入投资与不固定收入投资二、证券投资
（一）概念
证券投资是一种金融资产投资或间接投资，它是企业、
个人、银行等金融机构及其他社会团体用积累起来的资金购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
（二）分类
直接证券投资
间接证券投资
（三）作用
促使资本的集聚与集中
是社会财富增值的一种方法
（四）构成要素
收益
风险
时间
（五）证券投资与证券投机
1、证券投资与证券投机的区别
动机与目的不同
投资期限不同
风险倾向与风险承受能力不同
决策依据不同
投资对象不同
2,证券投机的作用
积极作用：
⑴ 导向作用：引导资金的流向；
⑵ 平衡作用：平衡证券价格；
⑶ 动力作用：促进证券市场活跃,维持证券市场的正常运转；
⑷ 保护作用：投机者勇于承担风险,对投资者起保护作用 。
消极作用：过度投机会引起证券市场的暴涨暴跌,
影响证券市场的稳定 。
3、证券投机的分类与对策证券投机合法投机非法投机适度投机过度投机第三节 证券投资的目的、原则与过程一、证券投资的目的
（一）证券投资者
证券投资者分为个人投资者与机构投资者
（二）证券投资的目的
获取收益
分散风险
增加资产的流动性
参与经营决策
其他：如安全的动机
收益与风险最佳组合的原则
分散投资的原则
理智投资的原则
责任自负的原则
剩余资金投资的原则
时间充裕原则
能力充实原则二、证券投资的原则三、证券投资过程准备阶段 了解阶段 分析阶段 决策阶段 管理阶段思考题
1,证券有何特性？ 它能起到什么作用？
2,证券投资的对象是什么？
3,怎样认识证券投资与证券投机？
4,我国证券市场为什么要重视对机构投资者的培育？
