1
第一章 货 币与货币制度
货币的产生和发展
货币的计量
货币制度及演变
2
第一节 货币的产生和发展一、货币的产生
（一）货币起源于商品交换
简化了交换方式,大大降低了交易成本，提高了交易效率；
(直接成本、搜寻成本及机会成本等）
（二）货币在经济发展中的重要意义
现代经济中，货币的分布决定了资源的配置。货币成为重要的经济核算工具，也是收入分配的主要形式。
在货币媒介的基础上，产生了专门经营货币的中介机构，并逐渐分离出了金融业。
3
二、货币的职能货币是在商品或劳务的交易中或债务的偿还中被普遍接受的支付工具。
交易媒介
价值尺度
支付手段
价值贮藏手段
4
三、货币形态的演变代用货币信用货币足值货币
（
商品货币
）
过渡形态
5
作为货币的价值 = 作为商品的价值一般等价物的演变：
1,实物货币,
最原始形态,如 欧洲绵羊；中国贝壳；美洲烟草；等
2,早期的贱金属货币,铜、铁等
(一 ) 足值的商品货币
6
3.贵金属货币,古典意义上最完美的货币材料 金、银优越的自然属性,均质 可分 便利 永恒在相当长的历史时期、在世界大部分范围内，贵金属固定地充当货币商品，成为独立发展的一个货币形态阶段。
* 当时，贵金属还不是生产过程所必须的原材料。
7
作为足值货币的替代物、价值符号，但可以随时兑换为足值货币。
两种形式：
a 贵金属货币作为足值货币的典型形态，在长期流通中不断磨损，其作为交换媒介一瞬即逝的特点，使磨损了的铸币仍然能够流通，由此不足值的铸币也流通起来。
b 典型的代用货币是 银行券 ----由银行发行的可以随时兑换的代用货币，作为替代贵金属货币流通与支付的工具（要求银行必须有十足的金准备）。
* 这个阶段,货币是商品的这一要求逐渐被淡忘，同时货币的主要功能继续得以发挥。
代用货币已经体现了一定的信用关系。
(二 ) 代用货币
9
(三 ) 信用货币
基本特征：
a、完全割断了与贵金属的联系，不以黄金为发行准备，也不承诺兑现黄金。实际上成为一种货币价值符号。
b,基本保证是发行者的信誉。
信用货币是代用货币进一步发展的产物，也是目前世界上绝大多数国家采用的货币形态。
10
当代信用货币的主要形式：
A 现金（流通中货币，简称通货） —— 是信用货币的基本形式，是以国家信用为基础的法定货币。
纸币,
从信用货币角度所讲的纸币，是指由政府指定专门机构发行并由国家法令强制流通使用的、以纸张为基本材料的货币。
其主要功能是承担人们日常生活和服务的交易和支付。
辅币：
辅币多以贱金属 (如铜、镍等 )铸造，但自身所含的金属价值远低于其货币价值；也有用纸张印刷的。
由政府独占发行，由专门的铸币厂铸造。
其 主要 功能是承担小额或零星的交易和支付。
11
B 存款货币,
存款货币 —— 以银行信用为基础的货币。
存款货币的主要部分是活期存款,是指存款人能以支票或银行卡的方式即时提取、支付的存款。
支票和银行卡是活期存款的支付结算工具。
在信用制度比较发达的国家或地区，活期存款已取代现金，成为信用货币的最主要形式。
12
对于大额交易而言，它有以下优点：
① 可以避免丢失和损坏的风险；
② 传输便利，降低交易成本；
③ 实收实支，免去找零的麻烦。
※ 在交易双方互不相识或缺乏信任的场合，支票常常难以被交易对方所接受，因为 存款货币基于银行信用，不是法定货币 。
13
* C 电子货币 —— 新型的信用货币形式
电子货币是通过电子信息转帐形式实现的一种货币流通形式，如各种各样的储值卡、电子钱包、网络货币等。是基于现代电子技术而出现的用来取代纸币、支票的电子支付手段，具有 转移迅速、降低交易成本以及相对安全 等优点。
现场用：电子货币（ Mondex） 1996年英国的斯温登小城网上用：数字现金（ Digital Cash） 电子商务时代的新概念
电子货币是信用货币的进一步符号化。电子货币取代纸币，
与当年纸币取代金属货币一样，只是币材的变化，并不影响货币的职能作用的发挥。但是，在电子货币给人们带来便利的同时，给货币理论带来了一系列的挑战,… 。
电子货币的发展要依赖大量的高新技术，由此也增加了电子货币推广的风险性，从而波折重重。
14
一、划分货币层次的意义统计流通中的货币量，仅有大而化之的货币理论定义是不够的。
除现金、存款货币外，现实经济中还存在着多样化的或多或少地具有一定的“货币性” 的金融资产，如政府债券、银行承兑汇票等，在金融市场上通过买卖、贴现、抵押等多种形式变现，转化成现实的购买手段和支付手段，因而能在一定程度上、一定范围内、一定期限内充当交易媒介和支付手段。
第二节 货币的计量
15
现金、存款货币以及不同货币性程度的多种金融工具，对社会经济活动的影响是不同的，需要分别进行考察。
二、划分货币层次的依据：
金融资产流动性的强弱金融工具对持有人而言，就是持有人的金融资产。
金融工具的流动性不同，是因为它在市场上变现的便利程度不同。
流动性越强的金融资产，现实购买力也越强，从而对商品流通及各种经济活动的影响程度就越大。
16
三、按照 IMF口径的一般划分
Mo = 流通中现金
Mo 指流通于银行体系以外的现钞，包括居民手中的现金和企业单位的备用金。这部分货币可随时作为流通手段和支付手段，因而具有最强的现实购买力。
M1 = Mo + 商业银行活期存款
M1(狭义货币 )作为现实的购买力，对社会经济有着最广泛而直接的影响，是各国货币政策调控的主要对象。
17
M2(广义货币 ) = M1
+ 商业银行定期存款 +商业银行储蓄存款
+ 其他存款 + ……
= M1 + 准货币准货币一般由定期存款、储蓄存款、其它存款以及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、国库券等等构成。
准货币是潜在的货币，但由于它们在经过一定手续后，能够较容易地转化为现实的货币，进而加大流通中的货币量，故称之为,准货币,或,近似货币,。
18
四、各国的具体情况各个国家对货币层次的具体划分内容是各不相同的，
而且随着本国经济和金融市场的发展变化，还会进行相应的调整。
美国 从 60年代开始研究。 1971年 4月至 1986年 3月，美国曾先后 8次改变了货币层次划分的内容。
德国
中国目前，具体研究货币对经济影响时最常用的衡量指标是 M1和 M2。但是，关于哪一种衡量指标最好的问题，迄今并没有达成共识。有时关于货币政策的分歧的产生也是由于不同货币衡量指标的不同方向变动。
23
第三节 货币制度及演变一、货币制度及产生
货币制度：
国家以法律形式规定的货币流通结构和组织形式
产生背景：
前资本主义时期,由于铸币铸造的 分散 性和 变质,货币流通极为混乱，成为经济和信用关系发展的障碍；
新兴的资产阶级 在取得政权后,要求有 统一的货币,刺激商品交换规模和范围的扩大；要求有 稳定的货币,正确计算成本、价格、利润，促进生产增长； 要求有 既统一又稳定的货币,以促进信用关系的发展等等 ；
因此，政府先后颁发有关货币流通的法令、法规，并在实施过程中逐步形成了统一的、完整的资本主义货币制度。
24
二、货币制度的主要内容
规定货币材料 —— 最基本内容，由客观经济条件所决定一般就根据不同的 本位币 材料，来区分不同的货币制度
规定货币单位的名称和单位货币的价值
规定各种流通中货币的制造、发行和流通程序主币,金属货币 自由铸造 无限法偿 有磨损公差纸币 专营发行 无限法偿 规定成新度辅币,限制铸造 有限法偿但可自由兑换
发行保证制度 (金准备制度 ) ※
25
三、货币制度的发展演变金属货币制度信用货币制度银本位制金银复本位制金本位制：
纸币本位制平行本位制双本位制：,格雷欣法则”
跛行本位制金币本位制、
金块本位制及金汇兑本位制
27
四、信用货币制度 —— 不兑现纸币制度
（一）信用货币制度是经济发展的必然选择
一方面，金属货币制度自身出现了不可克服的弱点和矛盾；
a,金属货币的价值稳定是相对的；
b,贵金属藏量及产量的有限性与商品生产和交换扩大的无限性的矛盾，是金本位制崩溃的根本原因 ；
另一方面，不兑现纸币与金属货币相比：
a,不兑现纸币已能够执行金属货币的主要职能。
b,具有的天然优势,不受自然资源限制，不会造成社会财富的巨大浪费，具有易于携带、保管、计价和支付准确等优点。
28
（二）信用货币 —— 纸币制度的特征资料：,人民币管理条例,
人民币现金的发行与流通
以不兑现的纸币为本位币，国家法律规定强制流通；
不兑现纸币不代表任何贵金属，也不能兑换黄金等贵金属；
由银行通过信用渠道投入流通；
非现金流通（存款货币的转帐结算）成为货币流通主体。
32
在不兑现的信用货币制度下，保证 流通中的货币量与经济运行和增长对货币的需求量相适应 这一任务，从 金属货币制度下的自发调节机制 转变为由各国政府机构进行人为控制 。
当代金融领域的重大课题，几乎都与货币制度由金属货币制度演变为不兑现信用货币制度有关。
由于人类对经济规律认识的差距，实行信用货币制度的国家在经济运行各阶段普遍出现了两者不相适应的状况 (通货膨胀或通货紧缩 )，但这一经济现象并不能否定信用货币制度相对于金属货币制度的历史进步。
33
术语解释：
货币 代用货币 信用货币 存款货币 电子货币银行券与纸币 主币与辅币 狭义货币与准货币
复习思考题：
1,货币的职能有哪些？如何看待信用货币的价值贮藏职能？
2,货币形态的演变过程？信用货币的主要形式有哪些？
3,货币层次划分的依据和意义？ IMF货币层次划分的基本内容？
4,货币制度主要内容有哪些？货币制度的演变历程？你如何理解,劣币驱逐良币,规律？不兑现纸币制度的主要特征？
5,人民币通货的发行与流通程序？
第一章 货 币与货币制度
货币的产生和发展
货币的计量
货币制度及演变
2
第一节 货币的产生和发展一、货币的产生
（一）货币起源于商品交换
简化了交换方式,大大降低了交易成本，提高了交易效率；
(直接成本、搜寻成本及机会成本等）
（二）货币在经济发展中的重要意义
现代经济中，货币的分布决定了资源的配置。货币成为重要的经济核算工具，也是收入分配的主要形式。
在货币媒介的基础上，产生了专门经营货币的中介机构，并逐渐分离出了金融业。
3
二、货币的职能货币是在商品或劳务的交易中或债务的偿还中被普遍接受的支付工具。
交易媒介
价值尺度
支付手段
价值贮藏手段
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三、货币形态的演变代用货币信用货币足值货币
（
商品货币
）
过渡形态
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作为货币的价值 = 作为商品的价值一般等价物的演变：
1,实物货币,
最原始形态,如 欧洲绵羊；中国贝壳；美洲烟草；等
2,早期的贱金属货币,铜、铁等
(一 ) 足值的商品货币
6
3.贵金属货币,古典意义上最完美的货币材料 金、银优越的自然属性,均质 可分 便利 永恒在相当长的历史时期、在世界大部分范围内，贵金属固定地充当货币商品，成为独立发展的一个货币形态阶段。
* 当时，贵金属还不是生产过程所必须的原材料。
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作为足值货币的替代物、价值符号，但可以随时兑换为足值货币。
两种形式：
a 贵金属货币作为足值货币的典型形态，在长期流通中不断磨损，其作为交换媒介一瞬即逝的特点，使磨损了的铸币仍然能够流通，由此不足值的铸币也流通起来。
b 典型的代用货币是 银行券 ----由银行发行的可以随时兑换的代用货币，作为替代贵金属货币流通与支付的工具（要求银行必须有十足的金准备）。
* 这个阶段,货币是商品的这一要求逐渐被淡忘，同时货币的主要功能继续得以发挥。
代用货币已经体现了一定的信用关系。
(二 ) 代用货币
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(三 ) 信用货币
基本特征：
a、完全割断了与贵金属的联系，不以黄金为发行准备，也不承诺兑现黄金。实际上成为一种货币价值符号。
b,基本保证是发行者的信誉。
信用货币是代用货币进一步发展的产物，也是目前世界上绝大多数国家采用的货币形态。
10
当代信用货币的主要形式：
A 现金（流通中货币，简称通货） —— 是信用货币的基本形式，是以国家信用为基础的法定货币。
纸币,
从信用货币角度所讲的纸币，是指由政府指定专门机构发行并由国家法令强制流通使用的、以纸张为基本材料的货币。
其主要功能是承担人们日常生活和服务的交易和支付。
辅币：
辅币多以贱金属 (如铜、镍等 )铸造，但自身所含的金属价值远低于其货币价值；也有用纸张印刷的。
由政府独占发行，由专门的铸币厂铸造。
其 主要 功能是承担小额或零星的交易和支付。
11
B 存款货币,
存款货币 —— 以银行信用为基础的货币。
存款货币的主要部分是活期存款,是指存款人能以支票或银行卡的方式即时提取、支付的存款。
支票和银行卡是活期存款的支付结算工具。
在信用制度比较发达的国家或地区，活期存款已取代现金，成为信用货币的最主要形式。
12
对于大额交易而言，它有以下优点：
① 可以避免丢失和损坏的风险；
② 传输便利，降低交易成本；
③ 实收实支，免去找零的麻烦。
※ 在交易双方互不相识或缺乏信任的场合，支票常常难以被交易对方所接受，因为 存款货币基于银行信用，不是法定货币 。
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* C 电子货币 —— 新型的信用货币形式
电子货币是通过电子信息转帐形式实现的一种货币流通形式，如各种各样的储值卡、电子钱包、网络货币等。是基于现代电子技术而出现的用来取代纸币、支票的电子支付手段，具有 转移迅速、降低交易成本以及相对安全 等优点。
现场用：电子货币（ Mondex） 1996年英国的斯温登小城网上用：数字现金（ Digital Cash） 电子商务时代的新概念
电子货币是信用货币的进一步符号化。电子货币取代纸币，
与当年纸币取代金属货币一样，只是币材的变化，并不影响货币的职能作用的发挥。但是，在电子货币给人们带来便利的同时，给货币理论带来了一系列的挑战,… 。
电子货币的发展要依赖大量的高新技术，由此也增加了电子货币推广的风险性，从而波折重重。
14
一、划分货币层次的意义统计流通中的货币量，仅有大而化之的货币理论定义是不够的。
除现金、存款货币外，现实经济中还存在着多样化的或多或少地具有一定的“货币性” 的金融资产，如政府债券、银行承兑汇票等，在金融市场上通过买卖、贴现、抵押等多种形式变现，转化成现实的购买手段和支付手段，因而能在一定程度上、一定范围内、一定期限内充当交易媒介和支付手段。
第二节 货币的计量
15
现金、存款货币以及不同货币性程度的多种金融工具，对社会经济活动的影响是不同的，需要分别进行考察。
二、划分货币层次的依据：
金融资产流动性的强弱金融工具对持有人而言，就是持有人的金融资产。
金融工具的流动性不同，是因为它在市场上变现的便利程度不同。
流动性越强的金融资产，现实购买力也越强，从而对商品流通及各种经济活动的影响程度就越大。
16
三、按照 IMF口径的一般划分
Mo = 流通中现金
Mo 指流通于银行体系以外的现钞，包括居民手中的现金和企业单位的备用金。这部分货币可随时作为流通手段和支付手段，因而具有最强的现实购买力。
M1 = Mo + 商业银行活期存款
M1(狭义货币 )作为现实的购买力，对社会经济有着最广泛而直接的影响，是各国货币政策调控的主要对象。
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M2(广义货币 ) = M1
+ 商业银行定期存款 +商业银行储蓄存款
+ 其他存款 + ……
= M1 + 准货币准货币一般由定期存款、储蓄存款、其它存款以及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、国库券等等构成。
准货币是潜在的货币，但由于它们在经过一定手续后，能够较容易地转化为现实的货币，进而加大流通中的货币量，故称之为,准货币,或,近似货币,。
18
四、各国的具体情况各个国家对货币层次的具体划分内容是各不相同的，
而且随着本国经济和金融市场的发展变化，还会进行相应的调整。
美国 从 60年代开始研究。 1971年 4月至 1986年 3月，美国曾先后 8次改变了货币层次划分的内容。
德国
中国目前，具体研究货币对经济影响时最常用的衡量指标是 M1和 M2。但是，关于哪一种衡量指标最好的问题，迄今并没有达成共识。有时关于货币政策的分歧的产生也是由于不同货币衡量指标的不同方向变动。
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第三节 货币制度及演变一、货币制度及产生
货币制度：
国家以法律形式规定的货币流通结构和组织形式
产生背景：
前资本主义时期,由于铸币铸造的 分散 性和 变质,货币流通极为混乱，成为经济和信用关系发展的障碍；
新兴的资产阶级 在取得政权后,要求有 统一的货币,刺激商品交换规模和范围的扩大；要求有 稳定的货币,正确计算成本、价格、利润，促进生产增长； 要求有 既统一又稳定的货币,以促进信用关系的发展等等 ；
因此，政府先后颁发有关货币流通的法令、法规，并在实施过程中逐步形成了统一的、完整的资本主义货币制度。
24
二、货币制度的主要内容
规定货币材料 —— 最基本内容，由客观经济条件所决定一般就根据不同的 本位币 材料，来区分不同的货币制度
规定货币单位的名称和单位货币的价值
规定各种流通中货币的制造、发行和流通程序主币,金属货币 自由铸造 无限法偿 有磨损公差纸币 专营发行 无限法偿 规定成新度辅币,限制铸造 有限法偿但可自由兑换
发行保证制度 (金准备制度 ) ※
25
三、货币制度的发展演变金属货币制度信用货币制度银本位制金银复本位制金本位制：
纸币本位制平行本位制双本位制：,格雷欣法则”
跛行本位制金币本位制、
金块本位制及金汇兑本位制
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四、信用货币制度 —— 不兑现纸币制度
（一）信用货币制度是经济发展的必然选择
一方面，金属货币制度自身出现了不可克服的弱点和矛盾；
a,金属货币的价值稳定是相对的；
b,贵金属藏量及产量的有限性与商品生产和交换扩大的无限性的矛盾，是金本位制崩溃的根本原因 ；
另一方面，不兑现纸币与金属货币相比：
a,不兑现纸币已能够执行金属货币的主要职能。
b,具有的天然优势,不受自然资源限制，不会造成社会财富的巨大浪费，具有易于携带、保管、计价和支付准确等优点。
28
（二）信用货币 —— 纸币制度的特征资料：,人民币管理条例,
人民币现金的发行与流通
以不兑现的纸币为本位币，国家法律规定强制流通；
不兑现纸币不代表任何贵金属，也不能兑换黄金等贵金属；
由银行通过信用渠道投入流通；
非现金流通（存款货币的转帐结算）成为货币流通主体。
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在不兑现的信用货币制度下，保证 流通中的货币量与经济运行和增长对货币的需求量相适应 这一任务，从 金属货币制度下的自发调节机制 转变为由各国政府机构进行人为控制 。
当代金融领域的重大课题，几乎都与货币制度由金属货币制度演变为不兑现信用货币制度有关。
由于人类对经济规律认识的差距，实行信用货币制度的国家在经济运行各阶段普遍出现了两者不相适应的状况 (通货膨胀或通货紧缩 )，但这一经济现象并不能否定信用货币制度相对于金属货币制度的历史进步。
33
术语解释：
货币 代用货币 信用货币 存款货币 电子货币银行券与纸币 主币与辅币 狭义货币与准货币
复习思考题：
1,货币的职能有哪些？如何看待信用货币的价值贮藏职能？
2,货币形态的演变过程？信用货币的主要形式有哪些？
3,货币层次划分的依据和意义？ IMF货币层次划分的基本内容？
4,货币制度主要内容有哪些？货币制度的演变历程？你如何理解,劣币驱逐良币,规律？不兑现纸币制度的主要特征？
5,人民币通货的发行与流通程序？
