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第七章 引导案例煮鸡蛋的学问哈尔滨有一家日本人开的餐厅和一家当地人开的餐厅都卖煮鸡蛋，两家餐厅的鸡蛋都一样受欢迎，但日本人开的餐厅赚得钱却比当地人开的餐厅多，
旁人大惑不解。专家们对日本人餐厅和当地人餐厅煮鸡蛋的过程进行了比较，
终于找到了答案：
日本人餐厅煮鸡蛋的方式：用一个长宽高各 4厘米的特制容器，放进鸡蛋，加水（估只能加 50毫升左右），盖上盖子，打火,1分钟左右水开，过三分钟后关火，利用余热继续煮三分钟。
当地人煮蛋的方式：打开液化气，放上锅，添进一瓢凉水（大 250毫升），放进鸡蛋，盖锅盖，三分钟左右水开，在煮大约 10分钟，关火。
专家计算的结果：前者起码节约 4/5的水,2/3以上的煤气和将近一半的时间，所以日本人开的餐厅在水和煤气上就比当地人节省了将近 70%的成本，并且日本人餐厅利用节省了一半的时间提供了更快捷的服务。
（学会全程控制成本）
2
第 7章 营运资本管理本章学习要点：
● 营运资本的含义、内容及管理原则；
● 现金收支预算管理的基本方法和最佳现金持有量的确定；
● 企业信用政策的内容及信用标准、信用条件的决策原理；
● 存货购进管理、储存期管理,ABC分类管理的方法。
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7.1 营运资本管理概述
7.1.1 营运资本的概念营运资本是指企业长期资本金投放于流动资产上面的数额，是用于企业经营活动方面的资本金，它在数量上等于流动资产减去流动负债的差额。计算公式是：
营运资本＝流动资产 -流动负债或者营运资本＝长期负债＋所有者权益－长期资产
4
7.1.2 营运资本的特点流动资产特点回收期短变现力强数量波动大资金占用形态变动获利能力弱风险小流动负债特点财务弹性高筹资成本低融资速度快偿债风险大
5
7.1.3 营运资本管理原则（三原则、见教材）
营运资本管理原则合理确定应运资本的数额合理安排长短期资金比例挖掘潜力，合理使用资金
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7.2 现金管理
7.2.1现金管理的目标（见教材）
7.2.2现金收支预算管理 (预算表结构、管理要求 )
现金收入收支预算表现金支出现金余绌现金融通临时余裕长期余裕临时不足长期不足
7
7.2.3最佳现金持有量控制
1.持有现金的动机现金持有动机交易动机：生产经营需要预防动机：预防意外急需投机动机：抓住机会获利
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2.现金管理的成本机会成本现金管理成本管理成本转换成本短缺成本
9
3.最佳现金持有量控制
（ 1）因素分析模式
入变动的％
预计营业收占用额不合理－
平均占用上年现金＝
量有持最佳现金 1
例题见教材例 7.1
10
R
2AF＝Q'
AFRTC 2?
2
QM?
Q
AN?
最佳现金持有量现金管理总成本现金平均余额现金转换次数例题见教材例
7.2
（ 2）存货模式
11
（ 3）现金周转模式周转期应付账款－
周转期应收账款＋
周转期货存＝
周转期金现现金周转期现金周转率（次）
360?
现金周转率年现金需求总量持有量最佳现金?
例题见教材例
7.3
12
7.3 应收账款管理
7.3.1应收账款管理的目标应收账款功能增加销售、扩大市场占有率减少存货、提高周转速度应收账款管理目标扩大市场占有率,减少存货降低赊销成本、提高净收益
13
7.3.2 应收账款的信用成本机会成本信用成本 管理成本坏账成本维持赊销占用资金 × 资金成本率调查费、收账费、其他赊销金额 × 坏账损失率例题见教材例 7.4
14
7.3.3企业信用政策信用标准信用政策 信用条件收账政策定性分析、定量分析信用期,折扣期,折扣率常见的四种收账政策
15
7.3.4 信用条件决策决策步骤：
第一步：计算信用成本前的收益成本变动－
折扣现金－
总额赊销＝
前收益信用成本
第二步：信用成本（机会成本 /管理成本 /坏账成本）
第三步：计算净收益净收益＝信用成本前收益－信用成本例题见教材例 7.5
7.3.3应收账款日常管理（见教材）
16
课堂思考题
1.说明营运资金及其管理原则。
2.说明现金预算表的结构和内容。
3.说明应收账款信用成本的内容和计算方法。
4.说明信用条件决策的步骤。
17
7.4 存货管理
7.4.1存货管理的目标
7.4.2 存货管理的成本取得成本存货成本 储存成本短缺成本变动性订货成本 (相关 )
变动性储存成本 (相关 )
停工、价格、信誉损失
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7.4.3 存货购进管理－经济采购批量模型法
C
2AFQ?
2 A F CTC?
F2QW
Q
AN?
经济进货量存货总成本平均存货额进货次数例题见教材例
7.7
19
7.4.4 存货日常管理
1.存货储存期控制每日变动储存费销售税金及附加固定性储存费-毛利储存天数存货保本
每日变动储存费目标利润销售税金及附加固定性储存费-毛利储存天数存货保利
例题见教材例 7.8
20
2.存货 ABC分类管理
（ 1）存货分类的标准有两个：一是金额标准，二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。
（ 2） ABC分类管理法的管理策略是,A类存货分品种重点管理,B类存货按类别进行控制,C类存货按总额一般管理。
例题见教材例 7.9
21
第 7章 思考题
1.简述存货管理成本的内容。
2.什么是经济采购批量法，如何测算？
3.存货保本储存期和实现目标利润储存期如何计算？
4.什么是 ABC分类管理法？说明其分类标准和管理方法。
第七章 引导案例煮鸡蛋的学问哈尔滨有一家日本人开的餐厅和一家当地人开的餐厅都卖煮鸡蛋，两家餐厅的鸡蛋都一样受欢迎，但日本人开的餐厅赚得钱却比当地人开的餐厅多，
旁人大惑不解。专家们对日本人餐厅和当地人餐厅煮鸡蛋的过程进行了比较，
终于找到了答案：
日本人餐厅煮鸡蛋的方式：用一个长宽高各 4厘米的特制容器，放进鸡蛋，加水（估只能加 50毫升左右），盖上盖子，打火,1分钟左右水开，过三分钟后关火，利用余热继续煮三分钟。
当地人煮蛋的方式：打开液化气，放上锅，添进一瓢凉水（大 250毫升），放进鸡蛋，盖锅盖，三分钟左右水开，在煮大约 10分钟，关火。
专家计算的结果：前者起码节约 4/5的水,2/3以上的煤气和将近一半的时间，所以日本人开的餐厅在水和煤气上就比当地人节省了将近 70%的成本，并且日本人餐厅利用节省了一半的时间提供了更快捷的服务。
（学会全程控制成本）
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第 7章 营运资本管理本章学习要点：
● 营运资本的含义、内容及管理原则；
● 现金收支预算管理的基本方法和最佳现金持有量的确定；
● 企业信用政策的内容及信用标准、信用条件的决策原理；
● 存货购进管理、储存期管理,ABC分类管理的方法。
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7.1 营运资本管理概述
7.1.1 营运资本的概念营运资本是指企业长期资本金投放于流动资产上面的数额，是用于企业经营活动方面的资本金，它在数量上等于流动资产减去流动负债的差额。计算公式是：
营运资本＝流动资产 -流动负债或者营运资本＝长期负债＋所有者权益－长期资产
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7.1.2 营运资本的特点流动资产特点回收期短变现力强数量波动大资金占用形态变动获利能力弱风险小流动负债特点财务弹性高筹资成本低融资速度快偿债风险大
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7.1.3 营运资本管理原则（三原则、见教材）
营运资本管理原则合理确定应运资本的数额合理安排长短期资金比例挖掘潜力，合理使用资金
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7.2 现金管理
7.2.1现金管理的目标（见教材）
7.2.2现金收支预算管理 (预算表结构、管理要求 )
现金收入收支预算表现金支出现金余绌现金融通临时余裕长期余裕临时不足长期不足
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7.2.3最佳现金持有量控制
1.持有现金的动机现金持有动机交易动机：生产经营需要预防动机：预防意外急需投机动机：抓住机会获利
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2.现金管理的成本机会成本现金管理成本管理成本转换成本短缺成本
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3.最佳现金持有量控制
（ 1）因素分析模式
入变动的％
预计营业收占用额不合理－
平均占用上年现金＝
量有持最佳现金 1
例题见教材例 7.1
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R
2AF＝Q'
AFRTC 2?
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QM?
Q
AN?
最佳现金持有量现金管理总成本现金平均余额现金转换次数例题见教材例
7.2
（ 2）存货模式
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（ 3）现金周转模式周转期应付账款－
周转期应收账款＋
周转期货存＝
周转期金现现金周转期现金周转率（次）
360?
现金周转率年现金需求总量持有量最佳现金?
例题见教材例
7.3
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7.3 应收账款管理
7.3.1应收账款管理的目标应收账款功能增加销售、扩大市场占有率减少存货、提高周转速度应收账款管理目标扩大市场占有率,减少存货降低赊销成本、提高净收益
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7.3.2 应收账款的信用成本机会成本信用成本 管理成本坏账成本维持赊销占用资金 × 资金成本率调查费、收账费、其他赊销金额 × 坏账损失率例题见教材例 7.4
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7.3.3企业信用政策信用标准信用政策 信用条件收账政策定性分析、定量分析信用期,折扣期,折扣率常见的四种收账政策
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7.3.4 信用条件决策决策步骤：
第一步：计算信用成本前的收益成本变动－
折扣现金－
总额赊销＝
前收益信用成本
第二步：信用成本（机会成本 /管理成本 /坏账成本）
第三步：计算净收益净收益＝信用成本前收益－信用成本例题见教材例 7.5
7.3.3应收账款日常管理（见教材）
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课堂思考题
1.说明营运资金及其管理原则。
2.说明现金预算表的结构和内容。
3.说明应收账款信用成本的内容和计算方法。
4.说明信用条件决策的步骤。
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7.4 存货管理
7.4.1存货管理的目标
7.4.2 存货管理的成本取得成本存货成本 储存成本短缺成本变动性订货成本 (相关 )
变动性储存成本 (相关 )
停工、价格、信誉损失
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7.4.3 存货购进管理－经济采购批量模型法
C
2AFQ?
2 A F CTC?
F2QW
Q
AN?
经济进货量存货总成本平均存货额进货次数例题见教材例
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7.4.4 存货日常管理
1.存货储存期控制每日变动储存费销售税金及附加固定性储存费-毛利储存天数存货保本
每日变动储存费目标利润销售税金及附加固定性储存费-毛利储存天数存货保利
例题见教材例 7.8
20
2.存货 ABC分类管理
（ 1）存货分类的标准有两个：一是金额标准，二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。
（ 2） ABC分类管理法的管理策略是,A类存货分品种重点管理,B类存货按类别进行控制,C类存货按总额一般管理。
例题见教材例 7.9
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第 7章 思考题
1.简述存货管理成本的内容。
2.什么是经济采购批量法，如何测算？
3.存货保本储存期和实现目标利润储存期如何计算？
4.什么是 ABC分类管理法？说明其分类标准和管理方法。
