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,旅行社经营管理,
第七章 旅行社的财务管理本章提要第一节 旅行社的资金管理第二节 旅行社的成本与费用管理第三节 旅行社的营业收入与利润的管理第四节 旅行社结算管理第五节 旅行社财务分析第一节 旅行社的资金管理一,旅行社资金管理基本任务与管理原则旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
1,旅行社资金管理的基本任务
⑴ 使旅行社取得经营与运营所需要的资金量 。
⑵ 使旅行社有限的资金得到保值增值 。
⑶ 创造旅行社资金价值的最大化 。
⑷ 对旅行社资金运行效果进行有效控制与综合分析 。
一,旅行社资金管理基本任务与管理原则旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2,旅行社资金管理的基本原则
⑴ 良性循环原则
⑵ 未来发展原则
⑶ 风险与收益平衡原则二,货币时间价值及其计算旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
1,货币时间价值的概念货币时间价值,是指等量的货币在不同时间具有不同的价值 。
2,货币时间价值的计算
⑴ 相关概念
1)现金 。 2)现值 。 3)终值 。 4)年金 。
⑵ 单利的计算
⑶ 复利的计算
1)复利终值 。
2)复利现值 。
二,货币时间价值及其计算旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
⑷ 年金的计算
1)普通年金终值的计算 。
(2)普通年金现值的计算 。
年金现值与年金终值的计算正相反,
三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
1,旅行社资金筹集因素
⑴ 经济性因素筹资成本投资项目及其收益能力资本结构
⑵ 非经济因素筹资的顺利程度即筹资的难易程度筹资过程中审批程序和筹资管理工作的难易程度资金的使用限制筹资的社会反映筹资后对旅行社控制权的影响等三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2.旅行社筹资渠道
⑴ 国家财政资金
⑵ 银行信贷资金
⑶ 非银行金融机构资金
⑷ 其他旅行社资金
⑸ 居民个人资金
⑺ 外商资金三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
3.旅行社筹资方式资方式有,吸收直接投资；发行股票；银行借款；商业信用；发行债券融资租赁等 。
方式与渠道关系 吸收直接投资发行股票银行借款发行债券商业信用融资租赁国家财务资金 * *
银行信贷资金 *
非银行金融机构资金 * * * *
其他旅行社资金 * * * * *
居民个人资金 * * *
旅行社自留资金 * *
外商资金 * * *
三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
4.旅行社资金的分类按来源性质不同分为两种：
自有资金 —— 接受投资者投入的资金及内部积累资金负债资金 —— 一向债权人借入的资金
⑴ 旅行社的自有资金及其筹集方式
1)旅行社的自有资金三种形式：资本金,资本公积金和留存利润
a.资本金：所有者权益的最基本的组成部分 。
b.资本公积金,是相对盈余公积金而言的,是所有者权益的一部分 。
C.存利润 。 旅行社从税后净利润中提取的积累性资金,
三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2)自有资金的筹集方式及计价
a.吸收直接投资吸收现金投资吸收非现金投资吸收直接投资的管理注意事项筹集规模适度选择合理的出资形式明确投资过程中的产权关系认真确定各投资方的投资比例三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2)自有资金的筹集方式及计价
b.股票筹资划分方式 名称 特点 享有权利股东权利 普通股 最普遍也是风险最大的一种股份投资，其收益率随旅行社盈利的涨落而起伏，
股息是不固定的享有表决权、盈余分配权、解散清理剩余资产分配权、先买权、股份转让权、对董事的诉讼权等优先股 优先股的股息是固定的 优先分配和优先索偿权，但对业务的管理决策没有表决权和选举权票面形式 记名股票不记名股票票面有无每股金额记载面额股票 在股票上注明金额无面额股票 不注明金额，只注明占股本总额的比例三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
⑵ 旅行社的借人 (负债 )资金
1)流动负债
a.商业信用
b.银行信用短期银行借款为解决暂时的需要而向银行借用的款项 。 目前,我国中外合资旅行社中,这部分借款可占到流动资金平均需求的 70％ 左右 。
票据贴现是一种用他人支付的票据作为担保,从金融机构筹集资金的方式,也可以看作一种票据交易的方式 。
抵押担保借款用实物作为担保的借款 。
三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2)长期负债偿还期限在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务,包括长期借款,应付长期债券,融资租人固定资产应付款等 。
a.长期借款
b.发行旅行社债券
c.融资租赁 。
是指旅行社 (承租人 )需更新或添置固定资产时,不是以直接购买的方式投资,而是以付租的形式向租赁公司 (出租人 )借用,
按照租赁合同规定按期支付租金 (包括分散支付的固定资产价款,
利息及手续费等 ),合同到期,财产的产权归租人固定资产的旅行社所有 。
四,资金成本旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
1.资金成本的概念与计算资金成本是指为筹集和使用资金而付出的代价
K＝ D/ P－ f
K—— 资金成本率，以百分率表示；
D—— 资金占用费；
P—— 筹资总额；
f—— 资金筹集费；
四,资金成本旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2.资金成本的作用
⑴ 资金成本的高低是进行筹资决策的依据要以最少的资金耗费取得所需要的资金,就必须计算和分析各种筹资方式的资金成本的高低,
以便从中选出最经济的筹资方式 。
⑵ 资金成本是评价投资决策是否正确可行的重要经济标准评价一项投资决策是否可行要看其投资利润率的高低,只有投资利润率大于资金成本率,这项投资在经济上才是合算的,才值得进行 。
第二节 旅行社的成本与费用管理一,旅行社成本费用管理的作用与任务旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
1.旅行社成本费用管理的作用
(1)可以直接提高旅行社的经济效益。
(2)可以促进旅行社的管理水平。
(3)可以直接给顾客带来收益。
(4)可以降低资源损耗，提高社会效益。
一,旅行社成本费用管理的作用与任务旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
2.旅行社成本费用管理的任务
(1)明确旅行社成本费用的构成情况，便于运营系统的管理。
(2)掌握旅行社成本费用的支出情况，控制支出各个环节，防止漏洞。
(3)进行旅行社成本费用的技术分析和策略研究，提供有效解决方案。
一,旅行社成本费用管理的作用与任务旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
3.旅行社成本费用控制的基本原则
(1)节约性原则。
(2)全面性原则。
(3)目标管理原则。
(4)责权利相结合原则。
二,旅行社成本费用的内容与控制方法旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
1.旅行社成本费用的内容
⑴ 营业成本根据国家统一财会制度的规定,旅行社在经营过程中发生的各项直接支出,计人营业成本 。 其内容包括各项代付费用
⑵ 期间费用旅行社的期间费用是指旅行社为管理和组织经营管理活动及资金运行而发生的各项费用三部分：营业费用,管理费用,财务费用 。
二,旅行社成本费用的内容与控制方法旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
1.旅行社成本费用的内容
⑵ 期间费用营业费用旅行社营业费用是指旅行社各营业部门在经营过程中发生的各项费用 。 主要包括：运输费,装卸费,包装费,保管费,旅行社财产保险费,燃料费,
水电费,展览费,广告宣传费,邮电费,差旅费,洗涤费,清洁卫生费,低值易耗品摊销,物料消耗,经营人员的工资 (奖金,津贴和补贴 ),职工福利费,工作餐费,服装费以及其他营业费用 。
管理费用旅行社管理费用是指旅行社为组织和管理经营活动而发生的费用以及应由旅行社统一负担的费用。
财务费用旅行社财务费用是指旅行社为筹集资金而发生的费用 。 包括旅行社经营期间发生的利息净支出,汇总净损失,金融机构手续费,加息及筹资发生的其他费用 。
二,旅行社成本费用的内容与控制方法旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
2.旅行社成本费用控制的基本方法基本方法有预算控制法,制度控制法,标准成本控制法等
⑴ 预算控制法为了更好地实现预算控制,必须编制弹性预算,以控制不同业务量下的成本费用支出额 。
⑵ 制度控制法利用国家及旅行社内部各项成本费用管理制度来控制成本费用开支 。
⑶ 标准成本控制法用科学的方法,经过调查,分析和测算而制定的在正常生产经营条件下应该实现的一种目标成本 。
三,旅行社成本费用考核旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
1.成本率
2.费用率直接成本成本率 =―――――― × 100％
营业收入费用额费用率 =―――― × 100％
营业收入第三节 旅行社的营业收入与利润管理一,旅行社的营业收入管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七旅行社营业收入：旅行社通过提供旅游服务所得的货币收入,包括基本业务收人和其他业务收入国家统一财会投资的规定,旅行社代收代付的费用也应全部计人营业收入总额 。
1,旅行社营业收入的内容
2,旅行社营业收入的确认
3,旅行社营业收入管理的基本要求一,旅行社的营业收入管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
1,旅行社营业收入的内容
⑴ 综合服务收人,为旅游者提供综合服务所收取的收入,包括导游费,餐饮费,交通费,全程陪同费,组团费和接团费 。
⑵ 组团外联收入,组团社自组外联,收取国际游客的包价费用
⑶ 零星服务收入,旅行社接待散客或受托代办事项所得的收人
⑷ 劳务收入,旅行社派出翻译导游参加全程陪同的劳务收入 。
⑸ 票务收入,旅行社代理代售国际联运客票和国内客票的手续费
⑹ 地游加项收入,指收取旅游者在目的地的小包价及增加浏览项目和风味餐等服务而增加的收入 。
⑺ 其他收入一,旅行社的营业收入管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
2,旅行社营业收入的确认
⑴ 权责发生制确定收入的原则
1)合同规定的劳务已经提供
2)价款已经收到或者得到了收取价款的凭据
⑵ 营业收入实现时间界定的原则
1)国内旅游组团社应以旅行团旅行返回时确认营业收入的实现,
接团旅行社应以旅游者离开本地时确认营业收入的实现 。
2)出入境旅游组织境外旅游者到国内旅游应以旅行团离境 (或离开本地 )时确认营业收入的实现；
组织国内旅游者到境外旅游,应以旅行团旅行结束返回时确认营业收入的实现 。
一,旅行社的营业收入管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
3,旅行社营业收入管理的基本要求实现两种形式：
一种是现销收入,是客人消费后通过结账 (现金结账,信用卡结账,转账支票结账等 )一次付清各项服务费,
一种是赊销收入,是团队客人消费之后在若干期限后予以结账,从而形成应收账款,结算方式将在 7,4节中阐述 。
⑴ 正确核算营业收入
⑵ 及时办理结算,尽早收回营业收入
⑶ 广开渠道,扩大销售来源
⑷ 做好营业收入的日常管理,提高营业收入质量二,旅行社利润的管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
1,旅行社利润概念利润总额＝营业利润＋投资净收益＋营业外收支净额
⑴ 营业利润营业利润＝经营利润 — 管理费用 — 财务费用经营利润＝营业收入 — 营业成本 — 营业费用 — 营业税及附加
⑵ 投资净收益投资收益扣除投资损失后的数额
⑶ 营业外收支净额营业外收人减营业外支出后的净额为营业外收支净额营业外收入包括固定资产盘盈和变卖的净收益,罚款净收入,确实无法支付而按规定程序经批准后转作营业外收入的应付款,礼品折价收入,其他收入等 。
营业外支出包括固定资产盘亏和毁损,报废的净损失,非常损失,技工学校经费,赔偿金,
违约金,罚息,公益救济性捐赠等 。
二,旅行社利润的管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
2,旅行社利润的管理目标营业利润＝预计营业收入 — 目标营业成本 — 预计营业税金 — 预计期间费用实现目标利润的销售量＝ （ 期间费用＋目标利润 ） /单价 × [1
－税率 ]－单位营业成本实现目标利润的销售收入 （ 见书 207）
二,旅行社利润的管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
3,旅行社利润的分配必须在兼顾旅行社与国家,投资者及职工利益的基础上合理地分配按照新财务制度的规定,旅行社在缴纳所得税后的利润,分配顺序：
⑴支付被没收财物损失和各项税收的滞纳金、罚款。
⑵弥补以前年度亏损 (指超过用所得税前的利润抵补亏损期限，仍未补足的亏损 )
⑶ 归还贷款。
⑷提取法定盈余公积金，比例为当年税后利润 (减弥补亏损 )盈余公积金已达注册资金的 50％时可以不再提取。
⑸提取公益金，主要用于职工集体福利设施支出。的 10％，当法定
⑹向投资者分配利润。旅行社以前年度未向投资者分配的利润，可以并人本年度分配。
对于股份制旅行社在提取公益金后按下列顺序分配：
⑴支付优先股股利。⑵按公司章程或股东会议提取任意盈余公积金。
⑶支付普通股股利。
二,旅行社利润的管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
4,旅行社利润的考核
⑴ 利润额 。 这是反映旅行社经营成果的绝对值指标 。
⑵ 人均利润额 。 侧重于从从业人员潜力利用角度评价旅行社经营效益的综合性指标
⑶ 营业利润率 。 反映旅行社经营成果的相对值指标
⑷ 总资产利润率 。 反映着利润额与总资金占用额之间比例关系第四节 旅行社结算管理一,旅行社结算资产的概念旅行社的财务管理 → 第四节 旅行社结算管理七结算资产的货币表现是结算资金结算资金是指旅行社在结算过程中发生的各种应收及预付款项,如应收账款,应收票据,预付款及其他应收款等 。
应收款：赊销劳务而应向客户收取款项的一种短期债权 。
应收票据：在业务管理过程中因赊销劳务而发生的有正式书面文件证明的应收款项 。
其他应收款：旅行社发生的各种赔款,罚款,支出保证金,
应向职工收取的各种垫付款等 。
二,应收账款的管理旅行社的财务管理 → 第四节 旅行社结算管理七
1,赊销额的控制旅行社赊销额的大小,取决于信用政策的松紧 。
如果旅行社采用紧缩的信用政策,则营业收入中赊销收入比例就较小,现销收入比例较大；如果采用松弛的信用政策,则营业收入中赊销收入的比例较大 。 不同的信用政策会导致不同的赊销收入额,应收账款额的高低反映了旅行社管理目标和信用政策 。
旅行社信用政策主要包括：信用期的长短,信用标准,收款方针和折扣方针等 。
⑴ 信用期是指旅行社允许客户推迟付款的时间 。 信用期的长短对旅行社销售额的数量与质量都会带来较大影响 。
⑵ 信用标准是指旅行社允许赊欠的客户所必须拥有的偿付能力,也可以说是旅行社向客户提供信用的最低标准 。
⑶ 确定客户信用：偿债能力,信誉,资本,担保品,其他情况,简称资信调查的,5C” 。
⑷ 收款方针是旅行社对过期应收账款进行催收所遵循的原则及采用的方式 。
二,应收账款的管理旅行社的财务管理 → 第四节 旅行社结算管理七
2,收款期的控制
⑴ 编制账龄分析表账 龄 3月 31日 6月 30日
0～ 30天 30300 76.5％ 29 100 69.8％
31— 60天 6600 16.5％ 6000 14.4％
61～ 90天 1900 4.8％ 4600 11％
90天以上 800 2％ 2000 4.8％
合计 39600 100％ 41700 100％
表明该旅行社应收账款账龄不仅没有什么改进，反而账龄越来越长，账龄短的应收款比重在缩小，账龄长的应收款比重在增大，如 90天以上的应收款比重由 2％上升为 4,8％，发展下去风险也会越来越大。
二,应收账款的管理旅行社的财务管理 → 第四节 旅行社结算管理七
2,收款期的控制
⑵ 应收款的催收在明确了各类客人可以赊欠的最高限额以后,要严格控制,一旦达到这一限额,审计员应及时报告给信用主任或总经理以采取措施 。
⑶ 现金折扣的运用为鼓励客户提前付款,缩短平均收款期,减少坏账损失的风险,旅行社可以采用适当的现金折扣办法 。
如旅行社对 30天付款方案规定付款条件为,2／ 10，
/30”,意即客户若在 10天内付款将得到 2％ 的优惠折扣,
超过 10天没有优惠,但必须在 30天内付清全部款项 。
这里折扣率为 2％,折扣期限为 10天,信用期限为 30天三,应收票据的管理旅行社的财务管理 → 第四节 旅行社结算管理七票据属于有价证券,是出票人自己承诺或委托付款人在见票时或指定日期无条件支付一定金额,可以流通转让的 有价证券 。
两种,期票和汇票期票是由客户签发的并承诺在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人 (旅行社 )的票据 。 签发期票承诺付款者为出票人,即债务人,接受期票收款者为持票人,即债权人 。 持票人手中的期票是一种应收票据,属于债权资产 。 它分带息和不带息两种 。
汇票是由出票人 (旅行社 )签发,由付款人 (客户 )按约定的付款期限,对指定的收款人五条件支付一定金额的票据 。
汇票有商业汇票和银行汇票两种 。 承兑后的汇票分商业承兑汇票和银行承兑汇票 。 当旅行社持有的汇票尚未到期时,构成了旅行社的应收票据 。 根据,银行结算办法,的规定,商业汇票的承兑期需要双方协商确定,但最长不能超过 9个月,如果采取分期付款方式,则应一次签发若干张不同期限的汇票 。 承兑汇票在未到期前可以背书转让,也可以向银行申请贴现 。
第五节 旅行社财务分析一,旅行社财务分析概述旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
1,旅行社财务分析的概念与意义旅行社财务分析是以财务报告为基础,对旅行社经营管理活动中的过程和结果进行分析研究,从而揭示生产经营中的利弊得失,评价旅行社财务状况和经营成果的活动 。
2,财务分析的目的与作用旅行社经营状况和财务状况的揭示与披露促进所有者财富最大化目标的实现二,旅行社财务分析的基本方法旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
1,比较分析法
⑴ 实际指标与预算指标比较 。
⑵ 实际指标和上年同期指标或历史最好水平指标比较 。
⑶ 本旅行社指标与同行业先进水平指标比较 。
二,旅行社财务分析的基本方法旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
2,因素分析法
⑴ 所确定的影响因素必须是与指标紧密相连的客观因素,
不能随意拼凑 。
⑵ 各种因素进行排列时必须依照它们之间的依存关系排列,也就是按照它们之间的主从关系排列,将主要的基本的因素排在前面,将次要的因素排在后面 。 因素的排列不能随心所欲,前后颠倒,否则分析出来的结果就失去科学依据,会得出错误的结论 。
二,旅行社财务分析的基本方法旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
3,比率分析法比率分析所用的比率很多,按照国际惯例分为 5大类：
⑴ 变现能力比率 1)流动比率 2)速动比率
⑵ 负债比率 1)负债一资产比率 2)负债一资本比率
⑶ 获利能力比率 1)销售利润率 2)投资报酬率 3)权益资本报酬率
⑷ 资产管理能力比率 1)存货周转率 2)应收账款周转率 3)平均收账期间 4)总资产周转率 5)固定资产周转率
⑸ 市场比率 1)每股盈余 2)每股股利 3)股利支付比率 4)股利报酬率二,旅行社财务分析的基本方法旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
4,趋势分析法趋势分析将旅行社近几年 (上市公司一般为 3年 )财务报告的有关项目集中起来进行对比分析,从中看出各会计期间财务状况的变化与发展趋势 。
进行趋势分析时,应首先选定某一年作为,基年,,将基年的各项数值作为 100％,此后,每年的数值按基年数值的百分比列示 。
通过趋势分析,可以连续观察数年的财务报告和财务比率,
并能判断旅行社财务状况的发展变化趋势 。
三,旅行社财务分析的基本步骤旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
1,制定财务分析工作计划
⑴ 分析目的要求
⑵ 所需要的资料及来源
⑶ 完成分析工作的时间及进度
2,确定财务分析标准
⑴ 以旅行社财务预算,劳动与物资消耗定额及其他财务标准为标准 。
⑵ 以历史资料为标准 。
⑶ 以同行业平均水平为标准 。
三,旅行社财务分析的基本步骤旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
3,收集整理资料进行财务资料整理的基本程序是：
⑴ 将收集的资料进行整理归类
⑵ 对资料进行加工
4,分析评估
⑴ 反复筛选
⑵ 逻辑推理
⑶ 编制分析表
⑷ 做出结论 。
三,旅行社财务分析的基本步骤旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
5,撰写财务分析报告
⑴ 对旅行社财务状况和经营情况总的评价
⑵ 指标对比表
⑶ 原因分析
⑷ 改进经营管理的措施四,旅行社财务分析的基本内容旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
1,旅行社偿债性分析
⑴ 短期偿债能力分析流动比率 —— 流动资产与流动负债之比速动比率 —— 速动资产 (即易变现流动资产 )与流动负债之比
⑵ 长期偿债能力分析
1)负债比率
2)股东权益比率
3)负债一权益比率四,旅行社财务分析的基本内容旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
2,旅行社营运性分析
⑴ 应收账款周转率
⑵ 存货周转率
⑶ 固定资产周转率
⑷ 总资产周转率四,旅行社财务分析的基本内容旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
3,旅行社收益性分析
⑴ 销售利润率
⑵ 资产总额利润率
⑶ 股东权益收益率
⑷ 成本费用利润率本章小结本章小结旅行社资金管理的基本任务主要体现在使旅行社取得经营与运营所需要的资金量；使旅行社有限的资金得到保值增值的效果；创造旅行社资金价值的最大化；对旅行社资金运行效果进行有效控制与综合分析。旅行社资金管理应该遵循的原则有良性循环原则、未来发展原则、风险与收益平衡原则。
旅行社选择的筹资方式有：吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、融资租赁等。资金成本是指旅行社为筹集和使用资金而付出的代价，包括资金筹集费和资金占用费两部分。资金成本是进行筹资决策的依据，也是评价投资决策是否正确可行的重要经济标准。
旅行社的成本费用主要由营业成本和期间费用所构成。期间费用包括营业费用、管理费用、财务费用。成本费用考核是对旅行社成本费用预算执行结果的评价。一般通过成本率、费用率指标表示对旅行社经营管理活动中的过程和结果进行分析研究，评价旅行社财务状况和经营成果的活动。财务分析的基本方法有比较分析法、因素分析法、比率分析法、趋势分析法。旅行社财务分析的基本内容包括偿债能力分析、营运性分析、收益性分析三大类别。
课堂讨论分别站在旅行社投资者、债权人和旅行社管理层的角度，谈谈财务分析的目的。
复习思考题
1、试述筹资渠道和筹资方式的含义及两者的对应关系。
2、旅行社年初借得 50 000元贷款,10年期，年利率 12％，每年末等额偿还每年应付金额为多少元?
3、试述成本费用控制的几种基本方法。
4、什么是利润?它包括哪些内容?
5、旅行社财务分析的技术方法有哪几种?
各有什么特点?
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第七章 旅行社的财务管理本章提要第一节 旅行社的资金管理第二节 旅行社的成本与费用管理第三节 旅行社的营业收入与利润的管理第四节 旅行社结算管理第五节 旅行社财务分析第一节 旅行社的资金管理一,旅行社资金管理基本任务与管理原则旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
1,旅行社资金管理的基本任务
⑴ 使旅行社取得经营与运营所需要的资金量 。
⑵ 使旅行社有限的资金得到保值增值 。
⑶ 创造旅行社资金价值的最大化 。
⑷ 对旅行社资金运行效果进行有效控制与综合分析 。
一,旅行社资金管理基本任务与管理原则旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2,旅行社资金管理的基本原则
⑴ 良性循环原则
⑵ 未来发展原则
⑶ 风险与收益平衡原则二,货币时间价值及其计算旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
1,货币时间价值的概念货币时间价值,是指等量的货币在不同时间具有不同的价值 。
2,货币时间价值的计算
⑴ 相关概念
1)现金 。 2)现值 。 3)终值 。 4)年金 。
⑵ 单利的计算
⑶ 复利的计算
1)复利终值 。
2)复利现值 。
二,货币时间价值及其计算旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
⑷ 年金的计算
1)普通年金终值的计算 。
(2)普通年金现值的计算 。
年金现值与年金终值的计算正相反,
三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
1,旅行社资金筹集因素
⑴ 经济性因素筹资成本投资项目及其收益能力资本结构
⑵ 非经济因素筹资的顺利程度即筹资的难易程度筹资过程中审批程序和筹资管理工作的难易程度资金的使用限制筹资的社会反映筹资后对旅行社控制权的影响等三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2.旅行社筹资渠道
⑴ 国家财政资金
⑵ 银行信贷资金
⑶ 非银行金融机构资金
⑷ 其他旅行社资金
⑸ 居民个人资金
⑺ 外商资金三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
3.旅行社筹资方式资方式有,吸收直接投资；发行股票；银行借款；商业信用；发行债券融资租赁等 。
方式与渠道关系 吸收直接投资发行股票银行借款发行债券商业信用融资租赁国家财务资金 * *
银行信贷资金 *
非银行金融机构资金 * * * *
其他旅行社资金 * * * * *
居民个人资金 * * *
旅行社自留资金 * *
外商资金 * * *
三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
4.旅行社资金的分类按来源性质不同分为两种：
自有资金 —— 接受投资者投入的资金及内部积累资金负债资金 —— 一向债权人借入的资金
⑴ 旅行社的自有资金及其筹集方式
1)旅行社的自有资金三种形式：资本金,资本公积金和留存利润
a.资本金：所有者权益的最基本的组成部分 。
b.资本公积金,是相对盈余公积金而言的,是所有者权益的一部分 。
C.存利润 。 旅行社从税后净利润中提取的积累性资金,
三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2)自有资金的筹集方式及计价
a.吸收直接投资吸收现金投资吸收非现金投资吸收直接投资的管理注意事项筹集规模适度选择合理的出资形式明确投资过程中的产权关系认真确定各投资方的投资比例三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2)自有资金的筹集方式及计价
b.股票筹资划分方式 名称 特点 享有权利股东权利 普通股 最普遍也是风险最大的一种股份投资，其收益率随旅行社盈利的涨落而起伏，
股息是不固定的享有表决权、盈余分配权、解散清理剩余资产分配权、先买权、股份转让权、对董事的诉讼权等优先股 优先股的股息是固定的 优先分配和优先索偿权，但对业务的管理决策没有表决权和选举权票面形式 记名股票不记名股票票面有无每股金额记载面额股票 在股票上注明金额无面额股票 不注明金额，只注明占股本总额的比例三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
⑵ 旅行社的借人 (负债 )资金
1)流动负债
a.商业信用
b.银行信用短期银行借款为解决暂时的需要而向银行借用的款项 。 目前,我国中外合资旅行社中,这部分借款可占到流动资金平均需求的 70％ 左右 。
票据贴现是一种用他人支付的票据作为担保,从金融机构筹集资金的方式,也可以看作一种票据交易的方式 。
抵押担保借款用实物作为担保的借款 。
三,旅行社资金的筹集与管理旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2)长期负债偿还期限在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务,包括长期借款,应付长期债券,融资租人固定资产应付款等 。
a.长期借款
b.发行旅行社债券
c.融资租赁 。
是指旅行社 (承租人 )需更新或添置固定资产时,不是以直接购买的方式投资,而是以付租的形式向租赁公司 (出租人 )借用,
按照租赁合同规定按期支付租金 (包括分散支付的固定资产价款,
利息及手续费等 ),合同到期,财产的产权归租人固定资产的旅行社所有 。
四,资金成本旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
1.资金成本的概念与计算资金成本是指为筹集和使用资金而付出的代价
K＝ D/ P－ f
K—— 资金成本率，以百分率表示；
D—— 资金占用费；
P—— 筹资总额；
f—— 资金筹集费；
四,资金成本旅行社的财务管理 → 第一节 旅行社的资金管理七
2.资金成本的作用
⑴ 资金成本的高低是进行筹资决策的依据要以最少的资金耗费取得所需要的资金,就必须计算和分析各种筹资方式的资金成本的高低,
以便从中选出最经济的筹资方式 。
⑵ 资金成本是评价投资决策是否正确可行的重要经济标准评价一项投资决策是否可行要看其投资利润率的高低,只有投资利润率大于资金成本率,这项投资在经济上才是合算的,才值得进行 。
第二节 旅行社的成本与费用管理一,旅行社成本费用管理的作用与任务旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
1.旅行社成本费用管理的作用
(1)可以直接提高旅行社的经济效益。
(2)可以促进旅行社的管理水平。
(3)可以直接给顾客带来收益。
(4)可以降低资源损耗，提高社会效益。
一,旅行社成本费用管理的作用与任务旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
2.旅行社成本费用管理的任务
(1)明确旅行社成本费用的构成情况，便于运营系统的管理。
(2)掌握旅行社成本费用的支出情况，控制支出各个环节，防止漏洞。
(3)进行旅行社成本费用的技术分析和策略研究，提供有效解决方案。
一,旅行社成本费用管理的作用与任务旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
3.旅行社成本费用控制的基本原则
(1)节约性原则。
(2)全面性原则。
(3)目标管理原则。
(4)责权利相结合原则。
二,旅行社成本费用的内容与控制方法旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
1.旅行社成本费用的内容
⑴ 营业成本根据国家统一财会制度的规定,旅行社在经营过程中发生的各项直接支出,计人营业成本 。 其内容包括各项代付费用
⑵ 期间费用旅行社的期间费用是指旅行社为管理和组织经营管理活动及资金运行而发生的各项费用三部分：营业费用,管理费用,财务费用 。
二,旅行社成本费用的内容与控制方法旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
1.旅行社成本费用的内容
⑵ 期间费用营业费用旅行社营业费用是指旅行社各营业部门在经营过程中发生的各项费用 。 主要包括：运输费,装卸费,包装费,保管费,旅行社财产保险费,燃料费,
水电费,展览费,广告宣传费,邮电费,差旅费,洗涤费,清洁卫生费,低值易耗品摊销,物料消耗,经营人员的工资 (奖金,津贴和补贴 ),职工福利费,工作餐费,服装费以及其他营业费用 。
管理费用旅行社管理费用是指旅行社为组织和管理经营活动而发生的费用以及应由旅行社统一负担的费用。
财务费用旅行社财务费用是指旅行社为筹集资金而发生的费用 。 包括旅行社经营期间发生的利息净支出,汇总净损失,金融机构手续费,加息及筹资发生的其他费用 。
二,旅行社成本费用的内容与控制方法旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
2.旅行社成本费用控制的基本方法基本方法有预算控制法,制度控制法,标准成本控制法等
⑴ 预算控制法为了更好地实现预算控制,必须编制弹性预算,以控制不同业务量下的成本费用支出额 。
⑵ 制度控制法利用国家及旅行社内部各项成本费用管理制度来控制成本费用开支 。
⑶ 标准成本控制法用科学的方法,经过调查,分析和测算而制定的在正常生产经营条件下应该实现的一种目标成本 。
三,旅行社成本费用考核旅行社的财务管理 → 第二节 旅行社的成本与费用管理七
1.成本率
2.费用率直接成本成本率 =―――――― × 100％
营业收入费用额费用率 =―――― × 100％
营业收入第三节 旅行社的营业收入与利润管理一,旅行社的营业收入管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七旅行社营业收入：旅行社通过提供旅游服务所得的货币收入,包括基本业务收人和其他业务收入国家统一财会投资的规定,旅行社代收代付的费用也应全部计人营业收入总额 。
1,旅行社营业收入的内容
2,旅行社营业收入的确认
3,旅行社营业收入管理的基本要求一,旅行社的营业收入管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
1,旅行社营业收入的内容
⑴ 综合服务收人,为旅游者提供综合服务所收取的收入,包括导游费,餐饮费,交通费,全程陪同费,组团费和接团费 。
⑵ 组团外联收入,组团社自组外联,收取国际游客的包价费用
⑶ 零星服务收入,旅行社接待散客或受托代办事项所得的收人
⑷ 劳务收入,旅行社派出翻译导游参加全程陪同的劳务收入 。
⑸ 票务收入,旅行社代理代售国际联运客票和国内客票的手续费
⑹ 地游加项收入,指收取旅游者在目的地的小包价及增加浏览项目和风味餐等服务而增加的收入 。
⑺ 其他收入一,旅行社的营业收入管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
2,旅行社营业收入的确认
⑴ 权责发生制确定收入的原则
1)合同规定的劳务已经提供
2)价款已经收到或者得到了收取价款的凭据
⑵ 营业收入实现时间界定的原则
1)国内旅游组团社应以旅行团旅行返回时确认营业收入的实现,
接团旅行社应以旅游者离开本地时确认营业收入的实现 。
2)出入境旅游组织境外旅游者到国内旅游应以旅行团离境 (或离开本地 )时确认营业收入的实现；
组织国内旅游者到境外旅游,应以旅行团旅行结束返回时确认营业收入的实现 。
一,旅行社的营业收入管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
3,旅行社营业收入管理的基本要求实现两种形式：
一种是现销收入,是客人消费后通过结账 (现金结账,信用卡结账,转账支票结账等 )一次付清各项服务费,
一种是赊销收入,是团队客人消费之后在若干期限后予以结账,从而形成应收账款,结算方式将在 7,4节中阐述 。
⑴ 正确核算营业收入
⑵ 及时办理结算,尽早收回营业收入
⑶ 广开渠道,扩大销售来源
⑷ 做好营业收入的日常管理,提高营业收入质量二,旅行社利润的管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
1,旅行社利润概念利润总额＝营业利润＋投资净收益＋营业外收支净额
⑴ 营业利润营业利润＝经营利润 — 管理费用 — 财务费用经营利润＝营业收入 — 营业成本 — 营业费用 — 营业税及附加
⑵ 投资净收益投资收益扣除投资损失后的数额
⑶ 营业外收支净额营业外收人减营业外支出后的净额为营业外收支净额营业外收入包括固定资产盘盈和变卖的净收益,罚款净收入,确实无法支付而按规定程序经批准后转作营业外收入的应付款,礼品折价收入,其他收入等 。
营业外支出包括固定资产盘亏和毁损,报废的净损失,非常损失,技工学校经费,赔偿金,
违约金,罚息,公益救济性捐赠等 。
二,旅行社利润的管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
2,旅行社利润的管理目标营业利润＝预计营业收入 — 目标营业成本 — 预计营业税金 — 预计期间费用实现目标利润的销售量＝ （ 期间费用＋目标利润 ） /单价 × [1
－税率 ]－单位营业成本实现目标利润的销售收入 （ 见书 207）
二,旅行社利润的管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
3,旅行社利润的分配必须在兼顾旅行社与国家,投资者及职工利益的基础上合理地分配按照新财务制度的规定,旅行社在缴纳所得税后的利润,分配顺序：
⑴支付被没收财物损失和各项税收的滞纳金、罚款。
⑵弥补以前年度亏损 (指超过用所得税前的利润抵补亏损期限，仍未补足的亏损 )
⑶ 归还贷款。
⑷提取法定盈余公积金，比例为当年税后利润 (减弥补亏损 )盈余公积金已达注册资金的 50％时可以不再提取。
⑸提取公益金，主要用于职工集体福利设施支出。的 10％，当法定
⑹向投资者分配利润。旅行社以前年度未向投资者分配的利润，可以并人本年度分配。
对于股份制旅行社在提取公益金后按下列顺序分配：
⑴支付优先股股利。⑵按公司章程或股东会议提取任意盈余公积金。
⑶支付普通股股利。
二,旅行社利润的管理旅行社的财务管理 → 第三节 旅行社的营业收入与利润管理七
4,旅行社利润的考核
⑴ 利润额 。 这是反映旅行社经营成果的绝对值指标 。
⑵ 人均利润额 。 侧重于从从业人员潜力利用角度评价旅行社经营效益的综合性指标
⑶ 营业利润率 。 反映旅行社经营成果的相对值指标
⑷ 总资产利润率 。 反映着利润额与总资金占用额之间比例关系第四节 旅行社结算管理一,旅行社结算资产的概念旅行社的财务管理 → 第四节 旅行社结算管理七结算资产的货币表现是结算资金结算资金是指旅行社在结算过程中发生的各种应收及预付款项,如应收账款,应收票据,预付款及其他应收款等 。
应收款：赊销劳务而应向客户收取款项的一种短期债权 。
应收票据：在业务管理过程中因赊销劳务而发生的有正式书面文件证明的应收款项 。
其他应收款：旅行社发生的各种赔款,罚款,支出保证金,
应向职工收取的各种垫付款等 。
二,应收账款的管理旅行社的财务管理 → 第四节 旅行社结算管理七
1,赊销额的控制旅行社赊销额的大小,取决于信用政策的松紧 。
如果旅行社采用紧缩的信用政策,则营业收入中赊销收入比例就较小,现销收入比例较大；如果采用松弛的信用政策,则营业收入中赊销收入的比例较大 。 不同的信用政策会导致不同的赊销收入额,应收账款额的高低反映了旅行社管理目标和信用政策 。
旅行社信用政策主要包括：信用期的长短,信用标准,收款方针和折扣方针等 。
⑴ 信用期是指旅行社允许客户推迟付款的时间 。 信用期的长短对旅行社销售额的数量与质量都会带来较大影响 。
⑵ 信用标准是指旅行社允许赊欠的客户所必须拥有的偿付能力,也可以说是旅行社向客户提供信用的最低标准 。
⑶ 确定客户信用：偿债能力,信誉,资本,担保品,其他情况,简称资信调查的,5C” 。
⑷ 收款方针是旅行社对过期应收账款进行催收所遵循的原则及采用的方式 。
二,应收账款的管理旅行社的财务管理 → 第四节 旅行社结算管理七
2,收款期的控制
⑴ 编制账龄分析表账 龄 3月 31日 6月 30日
0～ 30天 30300 76.5％ 29 100 69.8％
31— 60天 6600 16.5％ 6000 14.4％
61～ 90天 1900 4.8％ 4600 11％
90天以上 800 2％ 2000 4.8％
合计 39600 100％ 41700 100％
表明该旅行社应收账款账龄不仅没有什么改进，反而账龄越来越长，账龄短的应收款比重在缩小，账龄长的应收款比重在增大，如 90天以上的应收款比重由 2％上升为 4,8％，发展下去风险也会越来越大。
二,应收账款的管理旅行社的财务管理 → 第四节 旅行社结算管理七
2,收款期的控制
⑵ 应收款的催收在明确了各类客人可以赊欠的最高限额以后,要严格控制,一旦达到这一限额,审计员应及时报告给信用主任或总经理以采取措施 。
⑶ 现金折扣的运用为鼓励客户提前付款,缩短平均收款期,减少坏账损失的风险,旅行社可以采用适当的现金折扣办法 。
如旅行社对 30天付款方案规定付款条件为,2／ 10，
/30”,意即客户若在 10天内付款将得到 2％ 的优惠折扣,
超过 10天没有优惠,但必须在 30天内付清全部款项 。
这里折扣率为 2％,折扣期限为 10天,信用期限为 30天三,应收票据的管理旅行社的财务管理 → 第四节 旅行社结算管理七票据属于有价证券,是出票人自己承诺或委托付款人在见票时或指定日期无条件支付一定金额,可以流通转让的 有价证券 。
两种,期票和汇票期票是由客户签发的并承诺在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人 (旅行社 )的票据 。 签发期票承诺付款者为出票人,即债务人,接受期票收款者为持票人,即债权人 。 持票人手中的期票是一种应收票据,属于债权资产 。 它分带息和不带息两种 。
汇票是由出票人 (旅行社 )签发,由付款人 (客户 )按约定的付款期限,对指定的收款人五条件支付一定金额的票据 。
汇票有商业汇票和银行汇票两种 。 承兑后的汇票分商业承兑汇票和银行承兑汇票 。 当旅行社持有的汇票尚未到期时,构成了旅行社的应收票据 。 根据,银行结算办法,的规定,商业汇票的承兑期需要双方协商确定,但最长不能超过 9个月,如果采取分期付款方式,则应一次签发若干张不同期限的汇票 。 承兑汇票在未到期前可以背书转让,也可以向银行申请贴现 。
第五节 旅行社财务分析一,旅行社财务分析概述旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
1,旅行社财务分析的概念与意义旅行社财务分析是以财务报告为基础,对旅行社经营管理活动中的过程和结果进行分析研究,从而揭示生产经营中的利弊得失,评价旅行社财务状况和经营成果的活动 。
2,财务分析的目的与作用旅行社经营状况和财务状况的揭示与披露促进所有者财富最大化目标的实现二,旅行社财务分析的基本方法旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
1,比较分析法
⑴ 实际指标与预算指标比较 。
⑵ 实际指标和上年同期指标或历史最好水平指标比较 。
⑶ 本旅行社指标与同行业先进水平指标比较 。
二,旅行社财务分析的基本方法旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
2,因素分析法
⑴ 所确定的影响因素必须是与指标紧密相连的客观因素,
不能随意拼凑 。
⑵ 各种因素进行排列时必须依照它们之间的依存关系排列,也就是按照它们之间的主从关系排列,将主要的基本的因素排在前面,将次要的因素排在后面 。 因素的排列不能随心所欲,前后颠倒,否则分析出来的结果就失去科学依据,会得出错误的结论 。
二,旅行社财务分析的基本方法旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
3,比率分析法比率分析所用的比率很多,按照国际惯例分为 5大类：
⑴ 变现能力比率 1)流动比率 2)速动比率
⑵ 负债比率 1)负债一资产比率 2)负债一资本比率
⑶ 获利能力比率 1)销售利润率 2)投资报酬率 3)权益资本报酬率
⑷ 资产管理能力比率 1)存货周转率 2)应收账款周转率 3)平均收账期间 4)总资产周转率 5)固定资产周转率
⑸ 市场比率 1)每股盈余 2)每股股利 3)股利支付比率 4)股利报酬率二,旅行社财务分析的基本方法旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
4,趋势分析法趋势分析将旅行社近几年 (上市公司一般为 3年 )财务报告的有关项目集中起来进行对比分析,从中看出各会计期间财务状况的变化与发展趋势 。
进行趋势分析时,应首先选定某一年作为,基年,,将基年的各项数值作为 100％,此后,每年的数值按基年数值的百分比列示 。
通过趋势分析,可以连续观察数年的财务报告和财务比率,
并能判断旅行社财务状况的发展变化趋势 。
三,旅行社财务分析的基本步骤旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
1,制定财务分析工作计划
⑴ 分析目的要求
⑵ 所需要的资料及来源
⑶ 完成分析工作的时间及进度
2,确定财务分析标准
⑴ 以旅行社财务预算,劳动与物资消耗定额及其他财务标准为标准 。
⑵ 以历史资料为标准 。
⑶ 以同行业平均水平为标准 。
三,旅行社财务分析的基本步骤旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
3,收集整理资料进行财务资料整理的基本程序是：
⑴ 将收集的资料进行整理归类
⑵ 对资料进行加工
4,分析评估
⑴ 反复筛选
⑵ 逻辑推理
⑶ 编制分析表
⑷ 做出结论 。
三,旅行社财务分析的基本步骤旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
5,撰写财务分析报告
⑴ 对旅行社财务状况和经营情况总的评价
⑵ 指标对比表
⑶ 原因分析
⑷ 改进经营管理的措施四,旅行社财务分析的基本内容旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
1,旅行社偿债性分析
⑴ 短期偿债能力分析流动比率 —— 流动资产与流动负债之比速动比率 —— 速动资产 (即易变现流动资产 )与流动负债之比
⑵ 长期偿债能力分析
1)负债比率
2)股东权益比率
3)负债一权益比率四,旅行社财务分析的基本内容旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
2,旅行社营运性分析
⑴ 应收账款周转率
⑵ 存货周转率
⑶ 固定资产周转率
⑷ 总资产周转率四,旅行社财务分析的基本内容旅行社的财务管理 → 第五节 旅行社财务分析七
3,旅行社收益性分析
⑴ 销售利润率
⑵ 资产总额利润率
⑶ 股东权益收益率
⑷ 成本费用利润率本章小结本章小结旅行社资金管理的基本任务主要体现在使旅行社取得经营与运营所需要的资金量；使旅行社有限的资金得到保值增值的效果；创造旅行社资金价值的最大化；对旅行社资金运行效果进行有效控制与综合分析。旅行社资金管理应该遵循的原则有良性循环原则、未来发展原则、风险与收益平衡原则。
旅行社选择的筹资方式有：吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、融资租赁等。资金成本是指旅行社为筹集和使用资金而付出的代价，包括资金筹集费和资金占用费两部分。资金成本是进行筹资决策的依据，也是评价投资决策是否正确可行的重要经济标准。
旅行社的成本费用主要由营业成本和期间费用所构成。期间费用包括营业费用、管理费用、财务费用。成本费用考核是对旅行社成本费用预算执行结果的评价。一般通过成本率、费用率指标表示对旅行社经营管理活动中的过程和结果进行分析研究，评价旅行社财务状况和经营成果的活动。财务分析的基本方法有比较分析法、因素分析法、比率分析法、趋势分析法。旅行社财务分析的基本内容包括偿债能力分析、营运性分析、收益性分析三大类别。
课堂讨论分别站在旅行社投资者、债权人和旅行社管理层的角度，谈谈财务分析的目的。
复习思考题
1、试述筹资渠道和筹资方式的含义及两者的对应关系。
2、旅行社年初借得 50 000元贷款,10年期，年利率 12％，每年末等额偿还每年应付金额为多少元?
3、试述成本费用控制的几种基本方法。
4、什么是利润?它包括哪些内容?
5、旅行社财务分析的技术方法有哪几种?
各有什么特点?
E-mail,zhuangdq@126.com
