第二节 银行保理一、保理含义
– 保理（ Factoring），全称为保付代理，是指在买卖双方采用赊销或 D/A结算时，国际保理商向出口商提供的进口商信用额度及担保、资金融通、
销售帐户管理和追收账款等一系列综合化服务。
– 适用于非信用证中的结算服务
– FCI(factors chain international)
– 保理适用规则：,国际保付代理惯例规则,
二、保理服务职能
出口贸易融资
销售帐户管理
收取应收帐款
信用额度担保注,根据国际保理规定，保理商至少应具备以上两项职能。
三、保理示意图
⑧
付款
⑦
提示
⑥ 寄单索付
⑤
交单
③
保理合同
② 资信调查出口商出口保理商进口商进口保理商
①
申请
④ 贸易合同四、保理种类
单保理与双保理
明保理与暗保理
融资保理与非融资保理
定期保理与预付保理
单一保理与对背保理五、注意的问题
出口保理商提供融资（无追索权）
进口保理商承担保付责任
保付的条件：,超额不保、违约不保,
六、保理的特点
优点：
– 手续简便、风险降低、促进销售、收款迅速
缺点：
– 费用高、信用额度小七、适用范围
O/A,CAD,D/A结算方式
连续或季节性发货
金额不大、中小企业
多用于日常消费品的出口
＊保理与保函的异同
相同点
– 银行信用、提供担保服务
不同点
– 使用范围
– 服务内容
– 担保方式
＊保理与信用证的异同
保理不是独立的结算方式
手续繁简程度不同
银行负责对象不同
使用广度、成熟度
付款条件不同保理与传统结算方式比较种类项目 国际保理汇款
(货到付款 ) 托收 信用证债权风险保障 有 无 无 有进口商费用 无 有 一般有 有出口商费用 有 有 有 有进口商银行抵押 无 无 无 有进口商财务灵活性 较高 较高 一般 较低出口商竞争力 较高 较高 一般 较低保理业务案例
出口商,国内某家电企业
出口保理商,M保
进口保理商,P保
事件,P保根据进口商信誉批复了 20万美元的信用额度。基于此，出口商与 M保签订保理合同。出口商发货并将 20万美元的单据转让给 M保。 M保按协议预支了 80％的货款，并把全套单据寄交给 P保。
结果,进口商以“货物质量出现问题”为由拒付,P保依据,国际保理惯例规则,,如果货物质量出现问题进口保理商即可解除担保付款责任。通知出口商自行收款。
出口商,中国某企业
出口保理商,中方 A银行
进口保理商,美国 B银行
事件,1996年国内某企业向 A银行申请出口保理业务，要求为其在美国的进口商申请 10万美元的信用额度。获准后出口商立即向进口商发出价值
12万美元货物，并将帐单交付 A银行，从中预付款。一个月后,A银行收到进口保理商发来的电报称：进口商因经营不善破产，要求出口商自己解决。
结果,出口商根据保理协议要求进口保理商承担付款责任，而进口保理商以超过信用额度拒付。
启 示
出口商要正常收款需注意做到：严格履行合同和交易额一定要在信用额度内。
慎重选择进口保理商。
– 保理（ Factoring），全称为保付代理，是指在买卖双方采用赊销或 D/A结算时，国际保理商向出口商提供的进口商信用额度及担保、资金融通、
销售帐户管理和追收账款等一系列综合化服务。
– 适用于非信用证中的结算服务
– FCI(factors chain international)
– 保理适用规则：,国际保付代理惯例规则,
二、保理服务职能
出口贸易融资
销售帐户管理
收取应收帐款
信用额度担保注,根据国际保理规定，保理商至少应具备以上两项职能。
三、保理示意图
⑧
付款
⑦
提示
⑥ 寄单索付
⑤
交单
③
保理合同
② 资信调查出口商出口保理商进口商进口保理商
①
申请
④ 贸易合同四、保理种类
单保理与双保理
明保理与暗保理
融资保理与非融资保理
定期保理与预付保理
单一保理与对背保理五、注意的问题
出口保理商提供融资（无追索权）
进口保理商承担保付责任
保付的条件：,超额不保、违约不保,
六、保理的特点
优点：
– 手续简便、风险降低、促进销售、收款迅速
缺点：
– 费用高、信用额度小七、适用范围
O/A,CAD,D/A结算方式
连续或季节性发货
金额不大、中小企业
多用于日常消费品的出口
＊保理与保函的异同
相同点
– 银行信用、提供担保服务
不同点
– 使用范围
– 服务内容
– 担保方式
＊保理与信用证的异同
保理不是独立的结算方式
手续繁简程度不同
银行负责对象不同
使用广度、成熟度
付款条件不同保理与传统结算方式比较种类项目 国际保理汇款
(货到付款 ) 托收 信用证债权风险保障 有 无 无 有进口商费用 无 有 一般有 有出口商费用 有 有 有 有进口商银行抵押 无 无 无 有进口商财务灵活性 较高 较高 一般 较低出口商竞争力 较高 较高 一般 较低保理业务案例
出口商,国内某家电企业
出口保理商,M保
进口保理商,P保
事件,P保根据进口商信誉批复了 20万美元的信用额度。基于此，出口商与 M保签订保理合同。出口商发货并将 20万美元的单据转让给 M保。 M保按协议预支了 80％的货款，并把全套单据寄交给 P保。
结果,进口商以“货物质量出现问题”为由拒付,P保依据,国际保理惯例规则,,如果货物质量出现问题进口保理商即可解除担保付款责任。通知出口商自行收款。
出口商,中国某企业
出口保理商,中方 A银行
进口保理商,美国 B银行
事件,1996年国内某企业向 A银行申请出口保理业务，要求为其在美国的进口商申请 10万美元的信用额度。获准后出口商立即向进口商发出价值
12万美元货物，并将帐单交付 A银行，从中预付款。一个月后,A银行收到进口保理商发来的电报称：进口商因经营不善破产，要求出口商自己解决。
结果,出口商根据保理协议要求进口保理商承担付款责任，而进口保理商以超过信用额度拒付。
启 示
出口商要正常收款需注意做到：严格履行合同和交易额一定要在信用额度内。
慎重选择进口保理商。
