会计学
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第七节 会计报表分析
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一、会计报表分析的意义与方法
? (一 )会计报表分析的意义
? 会计报表所提供的历史信息本身不能直接
用于决策，报表使用者要作出正确的经济
决策，必须对会计报表所提供的历史数据
进一步加工，进行分析、比较、评价和解
释。
? 会计报表分析可以揭示报表数字与数字之
间的关系，并指出它们的变动趋势与金额，
从而提高报表信息的决策相关性。
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（二）会计报表分析的方法
? 1、金额变动与变动百分比法。计算有关报表数据每年的
金额变化，可提供有意义的资料，再同时计算金额变动的
百分比使分析更有意义。所谓金额的变化，是指比较年度
与基准年度某一数据的金额差异。
(1)计算金额变动与变动百分比。
(2)对金额变动百分比进行评价。
(3)变动百分比的局限性。
具体表现在以下三个方面：
1)如果基期的金额为负数或零，则变动百分比将
无法计算。
2)在前后各期的增长绝对额相同的情况下，由
于比较的基数不同，因而计算的各期变动百分比也会不一
样。
3)如果用做基数的金额太小，则计算的变动百
分比可能会引起误解。
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会计报表的分析方法
? 2、趋势比例法。趋势比例是以基期的数据为 100%，
分别将以后各期的数据换算为基期的百分比。其
具体计算步骤是：
(1)选择基期 (年 )，并给予基期会计报表中的每
一个项目 100%的权数。
(2)将以后各期会计报表的每一个项目换算为基
期相同项目的百分比。
趋势比例由于基数固定，因而使各个期间的数据
可比，克服了前述变动百分比受基数制约的局限
性。
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会计报表的分析方法
? 3、结构比例法。结构比例或结构百分比，是指总
额内每一项目的相对大小。例如，资产负债表上
的每一个项目都可表示为总资产的百分比。计算
结构比例的方法，也可用于利润表上的各项目。
反映利润表上的所有项目占销售收入的比例，这
种利润表称为共同比利润表。
? 4、比率分析法。比率是某一项目与另一项目间关
系的简单数学表示法。比率有许多不同的表示方
式。
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二、偿债能力分析
? (一 )短期偿债能力分析
可以从以下几个方面进行分析：
? 1、流动比率。流动比率是一个被广泛用于表示流动资产与流动负债之
间关系的比率。其计算公式为：流动比率＝流动资产 /流动负债。
一般认为，企业的流动比率等于或稍大于 2比较合适。在运用流动
比率指标进行分析评价时，必须注意以下几点：
? (1)债权人大多认为流动比率越高越好。但从管理的观点来看，这个指
标应有一个上限，流动比率太高，有可能表明企业资金的运用效率不高。
? (2)企业在编制会计报表提供给银行或其他债权人之前，可能故意美化
流动比率。例如，在会计期末偿还流动负债，推迟购货等。
? (3)会计期末的流动比率不一定能代表全年的流动状况。因为有些公司
的会计年度结算日处于营业活动的淡季，因此，年底的流动比率有可能
比年度中其他时间的结果要好。
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短期偿债能力分析
? 2、速动比率。速动比率是用速动资产除以流动负
债，其中速动资产是具有高度变现性的流动资产，
包括货币资金、短期投资及应收款项等。一般认
为，企业的速动比率等于或稍大于 1比较合适。但
与流动比率类似，评价一个企业的速动比率是否
适当，需要结合企业的具体情况来考虑。
? 3、营运资金。营运资金是流动资产超过流动负债
的数额。在评价企业的短期偿债能力时，不但要
考虑营运资金的总金额，而且要分析营运资金的
质量。影响营运资金质量的主要因素有两个：一
是组成营运资金的流动资产性质；二是这些流动
资产转换为现金所需的时间长短。
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短期偿债能力分析
? 4、存货周转率。存货周转率是指在一定期间 (一
般为 1年 )内存货周转的次数。商品流通企业的商
品存货和工业企业的产成品存货的周转率 (周转次
数 )可按下式计算：
存货周转率 (周转次数 )＝销售成本 /平均存货额
存货周转天数 =365/存货周转次数
? 5、应收账款周转率。应收账款周转率是用来分析
应收账款余额的合理性与收账效率的指标。其计
算公式是：
应收账款周转率 (次数 )=赊销净额 /平均应收账
款
应收账款平均周转期间 =365/应收账款周转率
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（二）长期偿债能力分析
可以从以下几个方面进行分析：
? 1、负债比率。负债比率是指负债总额与资产总额的比率。
其计算公式如下：
负债比率＝负债总额 /资产总额 (或负债与所有者权益总
额 )
从债权人的角度来看，负债比率越低越好。因为负债比
率越低，意味着企业所有者提供的资金越多，企业按期还
本付息就越有保障。
? 2、利润相当于利息的倍数。其计算公式为：
? 利润相当于利息的倍数＝（税前利润 +利息费用） /利息费
用
? 利润相当于利息的倍数这个指标，只是从一个侧面来分析
企业支付利息费用的程度
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三、获利能力分析
(一 )利润变动及其原因分析
(二 )资产报酬率
? 资产报酬率指标用来评价企业管理者运用各种来源的资金
赚取报酬的能力。全部资产报酬率可按下式计算：
? 全部资产报酬率＝净利润 +利息费用平均资产总额
? 企业的资产总额按其来源可以分为两部分，一部分由债权
人提供，一部分由所有者提供。利息费用系债权人所提供
资产的报酬；净利润是企业所有者所提供资产的报酬。因
此，在计算全部资产报酬率时，应在净利润的基础上加上
利息费用，以便正确评价企业资产的运用效率。
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（三）所有者权益报酬率
所有者权益报酬率指标可用以评价企业所有者权益的获利
水平及其变动趋势。其计算公式如下：
? 所有者权益报酬率＝净利润平均所有者权益总额
? 股份公司的所有者权益报酬率也就是股东权益报酬率。如
果股份公司既有普通股又有优先股，还可以计算普通股股
东权益报酬率，据以评价普通股股东权益的获利能力。其
计算公式如下：
普通股股东权益报酬率＝净利润 -优先股股利平均普通股
股东权益额
? 分析股份公司的会计报表，还可以计算普通股股利收益率
(股利与市价比率 )、普通股每股净利润与市价比率。前者
表示普通股股东按股票市价计算实际获得 (收到款项 )的盈
利率，后者表示普通股股东按股票市价和公司净收益计算
的盈利率。它们的计算公式如下：
普通股股利收益率 (股利与市价比率 )＝每股股利每股市价
普通股每股净利润与市价比率＝每股净利润每股市价
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（四）普通股每股净利润
? 普通股每股净利润简称每股净利，也称为每股净收益，用
以反映每股普通股可分摊的净利润额。如果公司在本期没
有可能影响流通在外普通股股数的有价证券，如可转换公
司债券、可转换优先股、认股权证等，则普通股每股净利
的计算公式如下：
普通股每股净利＝净利润 -应付优先股股利流通在外普
通股平均股数
上式分子中，应付优先股股利包括两项内容：一是已经
正式宣告的应分配给非累积优先股股东的股利；二是已宣
告与未宣告的应分配给累积优先股股东的股利。上式分母
中，流通在外平均股数的计算，应考虑当年流通在外股数
的变化，如发行新的普通股、分配股票股利、股票分割、
购回本公司的普通股等。
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流动资产
? 流动资产是指那些可以合理地预期将在 1年
或长于 1年的一个营业周期内转化为现金，
或被销售、耗用的资产项目。
? 在资产负债表上，流动资产还应分为若干
个项目，并按流动性递减的顺序排列，即
按照各项目转换为现金由易到难的顺序排
列。排列顺序一般为：货币资金、短期投
资、应收票据、应收账款 (减坏账准备 )、
存货、待摊费用等。
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长期投资
? 长期投资一般是指企业不准备在 1年以内收
回的对外投资。
? 在资产负债表上，长期投资部分主要包括
长期股票投资、长期债券投资和其他长期
投资。
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固定资产
? 固定资产是指那些可以长期用于企业经营
活动、并具有实物形态的资产。
? 在资产负债表上，固定资产项目主要包括
固定资产原价、累计折旧、固定资产净值、
固定资产减值准备、固定资产净额以及在
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无形资产及其他资产
? 无形资产是指能在企业经营中长期使用，
但不具有实物形态的资产。
? 在资产负债表上，无形资产项目一般不分
别列示原始成本、累计摊销额与减值准，
而是直接列示其账面净值。
? 其他资产是指上述各项资产以外的资产，
例如长期待摊费用、特种储备物资、银行
冻结存款以及诉讼中的财产等。
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递延税款借项
? 递延税款借项是指采用纳税影响会计法进
行所得税核算的企业，预付所得税款的资
产。
? 单独作为一类资产在资产负债表上列示
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流动负债
? 流动负债是指那些将于 1年或长于 1年的一
个营业周期内到期的债务。主要包括短期
银行借款、应付账款、短期应付票据、应
付工资、应交税金等。长期债务中将于 1年
内到期的部分，应在资产负债表上作为流
动负债列示。
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长期负债
? 长期负债是指那些偿还期限在 1年或长于 1
年的一个营业周期以上的债务。主要包括
长期银行借款、应付公司债券、长期应付
票据等。
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递延税款贷项
? 递延税款贷项是指采用纳税影响会计法进
行所得税核算的企业，未来应付的所得税
款。
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实收资本
? 实收资本是指企业所有者以各种形式投入
企业的资本。实收资本一般不得变动。
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资本公积
? 资本公积是指企业的资本溢价，以及由于
接受捐赠、法定财产重估增值等原因而增
加的所有者权益。
? 资本公积与实收资本一样不能用于盈余分
配，但它可按规定转增实收资本
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盈余公积
? 盈余公积是指企业自创立以来各期的税后
利润额中，按规定提留给企业的累计余额。
? 盈余公积也属于所有者权益，可用于弥补
亏损，或于未来期间作为投资报酬分配给
企业所有者，也可按规定转增资本。
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“销售商品、提供劳务收到的现金,
项目的内容和编制
? 反映企业销售商品、提供劳务实际收到的现金。
? 确定本项目的金额通常可以利润表上的, 主营业
务收入, 为起点进行调整。
? 调整公式：销售商品、提供劳务收到的现金 =
主营业务收入 +销项税额 +应收账款 (应收票据 )
减少数（或,-应收账款 (应收票据 )增加数） +预
收账款增加数（或,-预收账款减少数） -坏账 +坏
账收回 -应收票据贴现息 -视同销售的销项税额
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“收到的税费返还, 项目 的内容
与编制
? 反映企业收到返还的各种税费，如收到的
增值税、消费税、营业税、所得税、教育
费附加返还等。
? 确定该项目的余额，需要分析, 应交税金,
科目所属各明细科目的贷方发生额
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“收到的其他与经营活动有关的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业除了上述各项目外，收到的其他
与经营活动有关的现金流入，如罚款收入、
流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。
其他现金流入如价值较大的，应单列项目
反映。
? 该项目所包括内容比较复杂，要通过分析
,现金,,, 银行存款, 科目的借方发生
额确定。
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“购买商品、接受劳务支付的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业因购买商品、接受劳务实际支付的现金。
? 确定本项目的金额通常以利润表上的, 主营业务成本,
为基础进行调整。
调整公式：购买商品、接受劳务支付的现金 =主营业
务成本 +进项税额 +存货增加数（或,-存货减少数 )+应
付账款 (应付票据 )减少数 (或,-应付账款 (应付票据 )增
加数）
+预付账款增加数 -预付账款减少数 +存货盘亏（或,-存
货盘盈） +用于投资的存货成本（或,-接受投资增加的
存货） -计入本期生产成本的非材料费用
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“支付给职工以及为职工支付的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业实际支付给职工以及为职工支付的现金，包括本
期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等，以
及为职工支付的其他费用。
? 企业支付给离退休人员的各项费用，在, 支付的其他与经
营活动有关的现金, 项目中反映；支付的在建工程人员的
工资，在投资活动产生的现金流量部分的, 购建固定资产、
无形资产和其他长期资产所支付的现金, 项目反映。
? 企业为职工支付的养老、失业等社会保险基金、补充养老
保险、住房公积金、支付给职工的住房困难补助、企业为
职工交纳的商业保险金，以及企业支付给职工或为职工支
付的其他福利费用等，应按职工的工作性质和服务对象，
分别在本项目和, 购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金,
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“支付的各项税费, 项目
的内容与编制
? 反映企业当期实际上缴税务部门的各种税
金，以及支付的教育费附加、矿产资源补
偿费、印花税、房产税、土地增值税、车
船使用税、预交的营业税等。不包括计入
固定资产价值、实际支付的耕地占用税等。
? 本项目的金额可通过分析, 应交税金, 科
目所属的各明细科目的借方发生额计算得
到。
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“支付的其他与经营活动有关的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业除上述各项目外，支付的其他与
经营活动有关的现金流出，如罚款支出、
支付的差旅费、业务招待费现金支出、支
付的保险费等，其他现金流出如价值较大
的，应单列项目反映。
? 确定本项目的金额，可以在科目表上的
,营业费用, 与, 管理费用, 两个项目的
基础上进行分析调整，扣除折旧费用、无
形资产摊销等无相应现金流出的项目。
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“收回投资所收到的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业出售、转让或到期收回除现金等
价物以外的短期投资、长期股权投资而收
到的现金，以及收回长期债权投资本金而
收到的现金。不包括长期债权投资收回的
利息，以及收回的非现金资产。
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“取得投资收益所收到的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业因各种投资而分得的现金股利、
利润、利息等。
会计学
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“处置固定资产、无形资产和其他长期
资产而收到的现金净额, 项目
的内容与编制
? 反映企业处置固定资产、无形资产和其他
长期资产所取得的现金，扣除为处置这些
资产而支付的有关费用后的净额。由于自
然灾害所造成的固定资产等长期资产损失
而收到的保险赔偿收入，也在本项目反映。
会计学
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“收到的其他与投资活动有关的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业除了上述各项以外，收到的其他
与投资活动有关的现金流入。其他现金流
入如价值较大的，应单列项目反映 。
会计学
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“购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业购买、建造固定资产，取得无形
资产和其他长期资产所支付的现金。
? 支付的借款利息和融资租入固定资产支付
的租赁费，应在筹资活动产生的现金流量
部分单独反映。
? 本项目可根据, 固定资产,,, 在建工
程,,, 无形资产,,, 现金,,, 银行
存款, 等科目的记录分析填列
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“投资所支付的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业对外进行权益性投资和债权性投资所支付的现金，
包括企业取得的除现金等价物以外的短期股票投资、短期
债券投资、长期股权投资、长期债券投资所支付的现金，
以及支付的佣金、手续费等附加费用。
? 本项目可根据, 长期股权投资,,, 长期债权投资,,
,短期投资,,, 现金,,, 银行存款, 等科目的记录分
析填列。
? 企业购买股票和债券时，实际支付的价款中包含的已宣告
但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券的
利息，应在投资活动产生的现金流量部分的, 支付的其他
与投资活动有关的现金, 项目反映；
? 收回购买股票和债券时支付的已宣告但尚未领取的现金股
利或已到付息期但尚未领取的债券的利息，在投资活动产
生的现金流量部分的, 收到的其他与投资活动有关的现金,
项目反映。
会计学
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“支付的其他与投资活动有关的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业除了上述各项以外，支付的其他
与投资活动有关的现金流出。其他现金流
出如价值较大的，应单列项目反映。
? 本项目可根据有关科目的记录分析填列。
会计学
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“吸收投资所收到的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业收到的投资者投入的现金，包括企业以
发行股票、债券等方式筹集资金时实际收到的款
项净额 (发行收入减去支付的佣金等发行费用后的
净额 )。
? 以发行股票、债券等方式筹集资金而由企业直接
支付的审计、咨询等费用，在, 支付的其他与筹
资活动有关的现金, 项目反映，不从本项目内扣
除。
? 本项目可根据, 实收资本, (或, 股本, ),,现
金,,, 银行存款, 等科目的记录分析填列。
会计学
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“借款所收到的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业举借各种短期、长期借款所收到
的现金。
? 本项目可根据, 短期借款,,, 长期借
款,,, 现金,,, 银行存款, 等科目的
记录分析填列。
会计学
40
“收到的其他与筹资活动有关的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业除上述各项目外，所形成的其他
与筹资活动有关的现金流入，如接受现金
捐赠等。其他现金流入如价值较大的，应
单列项目反映。
? 本项目可根据有关科目的记录分析填列。
会计学
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“偿还债务所支付的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿
还金融企业的借款本金、偿还债券本金等
所导致的现金流出。
? 企业偿还的借款利息、债券利息，在, 分
配股利、利润或偿付利息所支付的现金,
项目反映，不包括在本项目内。
? 本项目可根据, 短期借款,,, 长期借
款,,, 应付债券,,, 现金,,, 银行
存款, 等科目的记录分析填列。
会计学
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“分配股利、利润和偿付利息所支付
的现金, 项目 的内容与编制
? 反映企业实际支付的现金股利、利润，以
及支付的借款利息和债券利息等。
? 本项目可根据, 应付股利,,, 财务费
用,,, 长期借款,,, 应付债券,,
,现金,,, 银行存款, 等科目的记录分
析填列 。
会计学
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“支付的其他与筹资活动有关的现金,
项目
? 反映企业除了上述各项外，所形成的其他
与筹资活动有关的现金流出，如捐赠现金
支出等。其他现金流出如价值较大的，应
单列项目反映。
? 本项目可根据有关科目的记录分析填列。
会计学
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表 8－ 3流动资产
资 产 年初数 期末数
流动资产：
货币资金
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款
其他应收款
预付账款
存货
待摊费用
流动资产合计
1 809 100
26 800
80 000
0
0
392 000
4 500
65 000
348 200
120 000
2 845 600
1 501 167
26 800
0
0
0
492 940
4 500
0
516 910
83 000
2 625 317
会计学
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表 8－ 3长期资产
资 产 年初数 期末数
长期投资：
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
固定资产：
固定资产原价
减：累计折旧
固定资产净值
减：固定资产减值准备
固定资产净额
工程物资
在建工程
固定资产合计
无形资产及其他资产；
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项；
递延税款借项
295 500
295 500
3 099 000
600 000
2 499 000
190 000
2 309 000
0
1 600 000
3 909 000
960 000
150 000
0
1 110 000
0
295 500
295 500
3 625 400
235 000
3 390 400
85 000
3 305 400
152 100
670 000
4 127 500
880 000
100 000
0
980 000
0
会计学
46
表 8－ 3流动负债
负债和所有者权益（或股东权益） 年初数 期末数
流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款
预收账款
应付工资
应付福利费
应付股利
应交税金
其他应交款
其他应付款
预提费用
预计负债
1年内到期的长期负债
流动负债合计
500 000
250 000
760 000
0
39 000
12 000
0
35 000
5 800
65 000
12 000
0
850 000
2 528 800
300 000
100 000
675 000
0
39 000
124 000
81 145
115 117
130 800
65 000
24 000
0
400 000
2 054 062
会计学
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表 8－ 3长期负债
负债和所有者权益
（或股东权益）
年初数 期末数
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
950 000
0
0
0
0
950 000
1 220 500
0
0
0
0
1 220 500
会计学
48
表 8－ 6经营活动产生的现金流量
项 目 金额
经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
1 703 000
－
－
1 703 000
549 583
550 000
189 750
93 100
1 382 433
320 567
会计学
49
表 8－ 6投资活动产生的现金流量
项 目 金 额
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
－
40 000
400 000
－
440 000
508 500
－
－
508 500
-68 500
会计学
50
表 8－ 6筹资活动产生的现金流量
项 目 金 额
筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
－
500 000
－
500 000
1 050 000
10 000
－
1 060 000
-560 000
会计学
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表 8－ 6将净利润调节为经营活动现金流量
补充资料 金 额
将净利润调节为经营活动现金流量
净利润
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少 (减：增加 )
预提费用增加 (减：减少 )
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (减：收益 )
固定资产报废损失
财务费用
投资损失 (减：收益 )
递延税款贷项增加 (减：借项 )
存货的减少 (减：增加 )
经营性应收项目的减少 (减：增加 )
经营性应付项目的增加 (减：减少 )
其他
经营活动产生的现金流量净额
143 700
38 250
120 000
80 000
50 000
37 000
－
70 000
－
56 500
-40 000
9 900
-179 900
13 000
-77 883
320 567
会计学
52
表 8－ 6不涉及现金收支的投资和筹资
补充资料 金 额
不涉及现金收支的投资和筹资
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
1
第七节 会计报表分析
会计学
2
一、会计报表分析的意义与方法
? (一 )会计报表分析的意义
? 会计报表所提供的历史信息本身不能直接
用于决策，报表使用者要作出正确的经济
决策，必须对会计报表所提供的历史数据
进一步加工，进行分析、比较、评价和解
释。
? 会计报表分析可以揭示报表数字与数字之
间的关系，并指出它们的变动趋势与金额，
从而提高报表信息的决策相关性。
会计学
3
（二）会计报表分析的方法
? 1、金额变动与变动百分比法。计算有关报表数据每年的
金额变化，可提供有意义的资料，再同时计算金额变动的
百分比使分析更有意义。所谓金额的变化，是指比较年度
与基准年度某一数据的金额差异。
(1)计算金额变动与变动百分比。
(2)对金额变动百分比进行评价。
(3)变动百分比的局限性。
具体表现在以下三个方面：
1)如果基期的金额为负数或零，则变动百分比将
无法计算。
2)在前后各期的增长绝对额相同的情况下，由
于比较的基数不同，因而计算的各期变动百分比也会不一
样。
3)如果用做基数的金额太小，则计算的变动百
分比可能会引起误解。
会计学
4
会计报表的分析方法
? 2、趋势比例法。趋势比例是以基期的数据为 100%，
分别将以后各期的数据换算为基期的百分比。其
具体计算步骤是：
(1)选择基期 (年 )，并给予基期会计报表中的每
一个项目 100%的权数。
(2)将以后各期会计报表的每一个项目换算为基
期相同项目的百分比。
趋势比例由于基数固定，因而使各个期间的数据
可比，克服了前述变动百分比受基数制约的局限
性。
会计学
5
会计报表的分析方法
? 3、结构比例法。结构比例或结构百分比，是指总
额内每一项目的相对大小。例如，资产负债表上
的每一个项目都可表示为总资产的百分比。计算
结构比例的方法，也可用于利润表上的各项目。
反映利润表上的所有项目占销售收入的比例，这
种利润表称为共同比利润表。
? 4、比率分析法。比率是某一项目与另一项目间关
系的简单数学表示法。比率有许多不同的表示方
式。
会计学
6
二、偿债能力分析
? (一 )短期偿债能力分析
可以从以下几个方面进行分析：
? 1、流动比率。流动比率是一个被广泛用于表示流动资产与流动负债之
间关系的比率。其计算公式为：流动比率＝流动资产 /流动负债。
一般认为，企业的流动比率等于或稍大于 2比较合适。在运用流动
比率指标进行分析评价时，必须注意以下几点：
? (1)债权人大多认为流动比率越高越好。但从管理的观点来看，这个指
标应有一个上限，流动比率太高，有可能表明企业资金的运用效率不高。
? (2)企业在编制会计报表提供给银行或其他债权人之前，可能故意美化
流动比率。例如，在会计期末偿还流动负债，推迟购货等。
? (3)会计期末的流动比率不一定能代表全年的流动状况。因为有些公司
的会计年度结算日处于营业活动的淡季，因此，年底的流动比率有可能
比年度中其他时间的结果要好。
会计学
7
短期偿债能力分析
? 2、速动比率。速动比率是用速动资产除以流动负
债，其中速动资产是具有高度变现性的流动资产，
包括货币资金、短期投资及应收款项等。一般认
为，企业的速动比率等于或稍大于 1比较合适。但
与流动比率类似，评价一个企业的速动比率是否
适当，需要结合企业的具体情况来考虑。
? 3、营运资金。营运资金是流动资产超过流动负债
的数额。在评价企业的短期偿债能力时，不但要
考虑营运资金的总金额，而且要分析营运资金的
质量。影响营运资金质量的主要因素有两个：一
是组成营运资金的流动资产性质；二是这些流动
资产转换为现金所需的时间长短。
会计学
8
短期偿债能力分析
? 4、存货周转率。存货周转率是指在一定期间 (一
般为 1年 )内存货周转的次数。商品流通企业的商
品存货和工业企业的产成品存货的周转率 (周转次
数 )可按下式计算：
存货周转率 (周转次数 )＝销售成本 /平均存货额
存货周转天数 =365/存货周转次数
? 5、应收账款周转率。应收账款周转率是用来分析
应收账款余额的合理性与收账效率的指标。其计
算公式是：
应收账款周转率 (次数 )=赊销净额 /平均应收账
款
应收账款平均周转期间 =365/应收账款周转率
会计学
9
（二）长期偿债能力分析
可以从以下几个方面进行分析：
? 1、负债比率。负债比率是指负债总额与资产总额的比率。
其计算公式如下：
负债比率＝负债总额 /资产总额 (或负债与所有者权益总
额 )
从债权人的角度来看，负债比率越低越好。因为负债比
率越低，意味着企业所有者提供的资金越多，企业按期还
本付息就越有保障。
? 2、利润相当于利息的倍数。其计算公式为：
? 利润相当于利息的倍数＝（税前利润 +利息费用） /利息费
用
? 利润相当于利息的倍数这个指标，只是从一个侧面来分析
企业支付利息费用的程度
会计学
10
三、获利能力分析
(一 )利润变动及其原因分析
(二 )资产报酬率
? 资产报酬率指标用来评价企业管理者运用各种来源的资金
赚取报酬的能力。全部资产报酬率可按下式计算：
? 全部资产报酬率＝净利润 +利息费用平均资产总额
? 企业的资产总额按其来源可以分为两部分，一部分由债权
人提供，一部分由所有者提供。利息费用系债权人所提供
资产的报酬；净利润是企业所有者所提供资产的报酬。因
此，在计算全部资产报酬率时，应在净利润的基础上加上
利息费用，以便正确评价企业资产的运用效率。
会计学
11
（三）所有者权益报酬率
所有者权益报酬率指标可用以评价企业所有者权益的获利
水平及其变动趋势。其计算公式如下：
? 所有者权益报酬率＝净利润平均所有者权益总额
? 股份公司的所有者权益报酬率也就是股东权益报酬率。如
果股份公司既有普通股又有优先股，还可以计算普通股股
东权益报酬率，据以评价普通股股东权益的获利能力。其
计算公式如下：
普通股股东权益报酬率＝净利润 -优先股股利平均普通股
股东权益额
? 分析股份公司的会计报表，还可以计算普通股股利收益率
(股利与市价比率 )、普通股每股净利润与市价比率。前者
表示普通股股东按股票市价计算实际获得 (收到款项 )的盈
利率，后者表示普通股股东按股票市价和公司净收益计算
的盈利率。它们的计算公式如下：
普通股股利收益率 (股利与市价比率 )＝每股股利每股市价
普通股每股净利润与市价比率＝每股净利润每股市价
会计学
12
（四）普通股每股净利润
? 普通股每股净利润简称每股净利，也称为每股净收益，用
以反映每股普通股可分摊的净利润额。如果公司在本期没
有可能影响流通在外普通股股数的有价证券，如可转换公
司债券、可转换优先股、认股权证等，则普通股每股净利
的计算公式如下：
普通股每股净利＝净利润 -应付优先股股利流通在外普
通股平均股数
上式分子中，应付优先股股利包括两项内容：一是已经
正式宣告的应分配给非累积优先股股东的股利；二是已宣
告与未宣告的应分配给累积优先股股东的股利。上式分母
中，流通在外平均股数的计算，应考虑当年流通在外股数
的变化，如发行新的普通股、分配股票股利、股票分割、
购回本公司的普通股等。
会计学
13
流动资产
? 流动资产是指那些可以合理地预期将在 1年
或长于 1年的一个营业周期内转化为现金，
或被销售、耗用的资产项目。
? 在资产负债表上，流动资产还应分为若干
个项目，并按流动性递减的顺序排列，即
按照各项目转换为现金由易到难的顺序排
列。排列顺序一般为：货币资金、短期投
资、应收票据、应收账款 (减坏账准备 )、
存货、待摊费用等。
会计学
14
长期投资
? 长期投资一般是指企业不准备在 1年以内收
回的对外投资。
? 在资产负债表上，长期投资部分主要包括
长期股票投资、长期债券投资和其他长期
投资。
会计学
15
固定资产
? 固定资产是指那些可以长期用于企业经营
活动、并具有实物形态的资产。
? 在资产负债表上，固定资产项目主要包括
固定资产原价、累计折旧、固定资产净值、
固定资产减值准备、固定资产净额以及在
会计学
16
无形资产及其他资产
? 无形资产是指能在企业经营中长期使用，
但不具有实物形态的资产。
? 在资产负债表上，无形资产项目一般不分
别列示原始成本、累计摊销额与减值准，
而是直接列示其账面净值。
? 其他资产是指上述各项资产以外的资产，
例如长期待摊费用、特种储备物资、银行
冻结存款以及诉讼中的财产等。
会计学
17
递延税款借项
? 递延税款借项是指采用纳税影响会计法进
行所得税核算的企业，预付所得税款的资
产。
? 单独作为一类资产在资产负债表上列示
会计学
18
流动负债
? 流动负债是指那些将于 1年或长于 1年的一
个营业周期内到期的债务。主要包括短期
银行借款、应付账款、短期应付票据、应
付工资、应交税金等。长期债务中将于 1年
内到期的部分，应在资产负债表上作为流
动负债列示。
会计学
19
长期负债
? 长期负债是指那些偿还期限在 1年或长于 1
年的一个营业周期以上的债务。主要包括
长期银行借款、应付公司债券、长期应付
票据等。
会计学
20
递延税款贷项
? 递延税款贷项是指采用纳税影响会计法进
行所得税核算的企业，未来应付的所得税
款。
会计学
21
实收资本
? 实收资本是指企业所有者以各种形式投入
企业的资本。实收资本一般不得变动。
会计学
22
资本公积
? 资本公积是指企业的资本溢价，以及由于
接受捐赠、法定财产重估增值等原因而增
加的所有者权益。
? 资本公积与实收资本一样不能用于盈余分
配，但它可按规定转增实收资本
会计学
23
盈余公积
? 盈余公积是指企业自创立以来各期的税后
利润额中，按规定提留给企业的累计余额。
? 盈余公积也属于所有者权益，可用于弥补
亏损，或于未来期间作为投资报酬分配给
企业所有者，也可按规定转增资本。
会计学
24
“销售商品、提供劳务收到的现金,
项目的内容和编制
? 反映企业销售商品、提供劳务实际收到的现金。
? 确定本项目的金额通常可以利润表上的, 主营业
务收入, 为起点进行调整。
? 调整公式：销售商品、提供劳务收到的现金 =
主营业务收入 +销项税额 +应收账款 (应收票据 )
减少数（或,-应收账款 (应收票据 )增加数） +预
收账款增加数（或,-预收账款减少数） -坏账 +坏
账收回 -应收票据贴现息 -视同销售的销项税额
会计学
25
“收到的税费返还, 项目 的内容
与编制
? 反映企业收到返还的各种税费，如收到的
增值税、消费税、营业税、所得税、教育
费附加返还等。
? 确定该项目的余额，需要分析, 应交税金,
科目所属各明细科目的贷方发生额
会计学
26
“收到的其他与经营活动有关的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业除了上述各项目外，收到的其他
与经营活动有关的现金流入，如罚款收入、
流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。
其他现金流入如价值较大的，应单列项目
反映。
? 该项目所包括内容比较复杂，要通过分析
,现金,,, 银行存款, 科目的借方发生
额确定。
会计学
27
“购买商品、接受劳务支付的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业因购买商品、接受劳务实际支付的现金。
? 确定本项目的金额通常以利润表上的, 主营业务成本,
为基础进行调整。
调整公式：购买商品、接受劳务支付的现金 =主营业
务成本 +进项税额 +存货增加数（或,-存货减少数 )+应
付账款 (应付票据 )减少数 (或,-应付账款 (应付票据 )增
加数）
+预付账款增加数 -预付账款减少数 +存货盘亏（或,-存
货盘盈） +用于投资的存货成本（或,-接受投资增加的
存货） -计入本期生产成本的非材料费用
会计学
28
“支付给职工以及为职工支付的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业实际支付给职工以及为职工支付的现金，包括本
期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等，以
及为职工支付的其他费用。
? 企业支付给离退休人员的各项费用，在, 支付的其他与经
营活动有关的现金, 项目中反映；支付的在建工程人员的
工资，在投资活动产生的现金流量部分的, 购建固定资产、
无形资产和其他长期资产所支付的现金, 项目反映。
? 企业为职工支付的养老、失业等社会保险基金、补充养老
保险、住房公积金、支付给职工的住房困难补助、企业为
职工交纳的商业保险金，以及企业支付给职工或为职工支
付的其他福利费用等，应按职工的工作性质和服务对象，
分别在本项目和, 购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金,
会计学
29
“支付的各项税费, 项目
的内容与编制
? 反映企业当期实际上缴税务部门的各种税
金，以及支付的教育费附加、矿产资源补
偿费、印花税、房产税、土地增值税、车
船使用税、预交的营业税等。不包括计入
固定资产价值、实际支付的耕地占用税等。
? 本项目的金额可通过分析, 应交税金, 科
目所属的各明细科目的借方发生额计算得
到。
会计学
30
“支付的其他与经营活动有关的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业除上述各项目外，支付的其他与
经营活动有关的现金流出，如罚款支出、
支付的差旅费、业务招待费现金支出、支
付的保险费等，其他现金流出如价值较大
的，应单列项目反映。
? 确定本项目的金额，可以在科目表上的
,营业费用, 与, 管理费用, 两个项目的
基础上进行分析调整，扣除折旧费用、无
形资产摊销等无相应现金流出的项目。
会计学
31
“收回投资所收到的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业出售、转让或到期收回除现金等
价物以外的短期投资、长期股权投资而收
到的现金，以及收回长期债权投资本金而
收到的现金。不包括长期债权投资收回的
利息，以及收回的非现金资产。
会计学
32
“取得投资收益所收到的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业因各种投资而分得的现金股利、
利润、利息等。
会计学
33
“处置固定资产、无形资产和其他长期
资产而收到的现金净额, 项目
的内容与编制
? 反映企业处置固定资产、无形资产和其他
长期资产所取得的现金，扣除为处置这些
资产而支付的有关费用后的净额。由于自
然灾害所造成的固定资产等长期资产损失
而收到的保险赔偿收入，也在本项目反映。
会计学
34
“收到的其他与投资活动有关的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业除了上述各项以外，收到的其他
与投资活动有关的现金流入。其他现金流
入如价值较大的，应单列项目反映 。
会计学
35
“购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业购买、建造固定资产，取得无形
资产和其他长期资产所支付的现金。
? 支付的借款利息和融资租入固定资产支付
的租赁费，应在筹资活动产生的现金流量
部分单独反映。
? 本项目可根据, 固定资产,,, 在建工
程,,, 无形资产,,, 现金,,, 银行
存款, 等科目的记录分析填列
会计学
36
“投资所支付的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业对外进行权益性投资和债权性投资所支付的现金，
包括企业取得的除现金等价物以外的短期股票投资、短期
债券投资、长期股权投资、长期债券投资所支付的现金，
以及支付的佣金、手续费等附加费用。
? 本项目可根据, 长期股权投资,,, 长期债权投资,,
,短期投资,,, 现金,,, 银行存款, 等科目的记录分
析填列。
? 企业购买股票和债券时，实际支付的价款中包含的已宣告
但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券的
利息，应在投资活动产生的现金流量部分的, 支付的其他
与投资活动有关的现金, 项目反映；
? 收回购买股票和债券时支付的已宣告但尚未领取的现金股
利或已到付息期但尚未领取的债券的利息，在投资活动产
生的现金流量部分的, 收到的其他与投资活动有关的现金,
项目反映。
会计学
37
“支付的其他与投资活动有关的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业除了上述各项以外，支付的其他
与投资活动有关的现金流出。其他现金流
出如价值较大的，应单列项目反映。
? 本项目可根据有关科目的记录分析填列。
会计学
38
“吸收投资所收到的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业收到的投资者投入的现金，包括企业以
发行股票、债券等方式筹集资金时实际收到的款
项净额 (发行收入减去支付的佣金等发行费用后的
净额 )。
? 以发行股票、债券等方式筹集资金而由企业直接
支付的审计、咨询等费用，在, 支付的其他与筹
资活动有关的现金, 项目反映，不从本项目内扣
除。
? 本项目可根据, 实收资本, (或, 股本, ),,现
金,,, 银行存款, 等科目的记录分析填列。
会计学
39
“借款所收到的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业举借各种短期、长期借款所收到
的现金。
? 本项目可根据, 短期借款,,, 长期借
款,,, 现金,,, 银行存款, 等科目的
记录分析填列。
会计学
40
“收到的其他与筹资活动有关的现金,
项目 的内容与编制
? 反映企业除上述各项目外，所形成的其他
与筹资活动有关的现金流入，如接受现金
捐赠等。其他现金流入如价值较大的，应
单列项目反映。
? 本项目可根据有关科目的记录分析填列。
会计学
41
“偿还债务所支付的现金, 项目
的内容与编制
? 反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿
还金融企业的借款本金、偿还债券本金等
所导致的现金流出。
? 企业偿还的借款利息、债券利息，在, 分
配股利、利润或偿付利息所支付的现金,
项目反映，不包括在本项目内。
? 本项目可根据, 短期借款,,, 长期借
款,,, 应付债券,,, 现金,,, 银行
存款, 等科目的记录分析填列。
会计学
42
“分配股利、利润和偿付利息所支付
的现金, 项目 的内容与编制
? 反映企业实际支付的现金股利、利润，以
及支付的借款利息和债券利息等。
? 本项目可根据, 应付股利,,, 财务费
用,,, 长期借款,,, 应付债券,,
,现金,,, 银行存款, 等科目的记录分
析填列 。
会计学
43
“支付的其他与筹资活动有关的现金,
项目
? 反映企业除了上述各项外，所形成的其他
与筹资活动有关的现金流出，如捐赠现金
支出等。其他现金流出如价值较大的，应
单列项目反映。
? 本项目可根据有关科目的记录分析填列。
会计学
44
表 8－ 3流动资产
资 产 年初数 期末数
流动资产：
货币资金
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款
其他应收款
预付账款
存货
待摊费用
流动资产合计
1 809 100
26 800
80 000
0
0
392 000
4 500
65 000
348 200
120 000
2 845 600
1 501 167
26 800
0
0
0
492 940
4 500
0
516 910
83 000
2 625 317
会计学
45
表 8－ 3长期资产
资 产 年初数 期末数
长期投资：
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
固定资产：
固定资产原价
减：累计折旧
固定资产净值
减：固定资产减值准备
固定资产净额
工程物资
在建工程
固定资产合计
无形资产及其他资产；
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项；
递延税款借项
295 500
295 500
3 099 000
600 000
2 499 000
190 000
2 309 000
0
1 600 000
3 909 000
960 000
150 000
0
1 110 000
0
295 500
295 500
3 625 400
235 000
3 390 400
85 000
3 305 400
152 100
670 000
4 127 500
880 000
100 000
0
980 000
0
会计学
46
表 8－ 3流动负债
负债和所有者权益（或股东权益） 年初数 期末数
流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款
预收账款
应付工资
应付福利费
应付股利
应交税金
其他应交款
其他应付款
预提费用
预计负债
1年内到期的长期负债
流动负债合计
500 000
250 000
760 000
0
39 000
12 000
0
35 000
5 800
65 000
12 000
0
850 000
2 528 800
300 000
100 000
675 000
0
39 000
124 000
81 145
115 117
130 800
65 000
24 000
0
400 000
2 054 062
会计学
47
表 8－ 3长期负债
负债和所有者权益
（或股东权益）
年初数 期末数
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
950 000
0
0
0
0
950 000
1 220 500
0
0
0
0
1 220 500
会计学
48
表 8－ 6经营活动产生的现金流量
项 目 金额
经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
1 703 000
－
－
1 703 000
549 583
550 000
189 750
93 100
1 382 433
320 567
会计学
49
表 8－ 6投资活动产生的现金流量
项 目 金 额
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
－
40 000
400 000
－
440 000
508 500
－
－
508 500
-68 500
会计学
50
表 8－ 6筹资活动产生的现金流量
项 目 金 额
筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
－
500 000
－
500 000
1 050 000
10 000
－
1 060 000
-560 000
会计学
51
表 8－ 6将净利润调节为经营活动现金流量
补充资料 金 额
将净利润调节为经营活动现金流量
净利润
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少 (减：增加 )
预提费用增加 (减：减少 )
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (减：收益 )
固定资产报废损失
财务费用
投资损失 (减：收益 )
递延税款贷项增加 (减：借项 )
存货的减少 (减：增加 )
经营性应收项目的减少 (减：增加 )
经营性应付项目的增加 (减：减少 )
其他
经营活动产生的现金流量净额
143 700
38 250
120 000
80 000
50 000
37 000
－
70 000
－
56 500
-40 000
9 900
-179 900
13 000
-77 883
320 567
会计学
52
表 8－ 6不涉及现金收支的投资和筹资
补充资料 金 额
不涉及现金收支的投资和筹资
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
