第五章
一、投资的概念
投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，
而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。
1、投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产。
2、投资给企业带来的经济利益与其他资产为企业带来的经济利
益在形式上有所不同。
二、投资的分类
按目的分类
短期投资 长期投资
按性质分类
权益性
投资
债权性
投资
混合性
投资
特点
三, 短期投资概述
短期投资是指企业购入的能够随时变现的, 持
有时间不准备超过一年的投资 。
四, 短期投资应符合以下两个条件,
1,能在公开市场上交易并有明确市价 。
2、持有投资作为剩余资金的存放形式，保持其
流动性和获利性。
持有时间较短 容易变现 不以控制被投资企业为投资目的
初始投资成本 =全部价款 +相关
费用 -已宣告发放但尚未实际领取的
现金股利 -已到付息期但尚未实际领
取的债券利息
五, 短期投资初始投资成本的确定
六, 短期投资取得时的账务处理
期末余额在借
方，表示短期
投资的结存数
借方登
记企业
购入股
票、债
券及其
他投资
的投资
成本
贷方登记企业
转让或出售股
票、债券及其
他投资的投资
成本和因取得
现金债券利息
而冲减的投资
成本
短 期 投 资
? 七, 短期投资收益的确认
? 1,投资在持有期间获得的现金股利和利
息, 如果取得时已记作应收股利和应收利息的,
实际收到时, 冲减已记录的应收股利和应收利
息 。
? 2,短期投资在持有期间获得的现金股利
和利息, 如果取得时未作为应收股利和应收利
息的, 实际收到时应作为投资成本的收回, 冲
减短期投资的账面价值 。
? 3、短期投资在有偿转让、出售时，按处
置的收入与短期投资账面价值的差额确认投资
收益。
? 将当期计算应提取的跌价损失，计入当期损益。
? 短期投资跌价准备可按下列公式计算,
? 当期应提取的短 当期市价低, 短期投资跌价准备,
? = -
? 期投资跌价准备 于成本的金额 科目的贷方余额
? 九, 短期投资的处置
? 处置短期投资时, 所计提的跌价准备应区分不同
情况做不同处理,
? 1） 如果企业的短期投资跌价准备是按单个投资项目计
提, 处置短期投资时可同时结转已计提的跌价准备 。 如果
处置时未同时结转已计提的跌价准备的, 也可以在期末时
一并调整 。
? 2） 如果企业的短期投资跌价准备是按投资类别或投资
总体计提, 处置短期投资时不同时结转已计提的跌价准备,
待期末时再予以调整 。
? 3）如果企业部分处置某项短期投资时，在短期投资跌
价准备按单个投资项目计提的情况下，可按处置的比例同
时结转已计提的跌价准备，也可在期末时一并调整；在短
期投资跌价准备按投资类别或投资总体计提的情况下，不
需要结转已计提的跌价准备，待期末时一并调整。
? 十, 长期债权投资的概念
? 长期债权投资是指不能或不准备在一年内变现
的长期债券投资和其他长期债权投资 。
债权投资的
目的是按约定
的利率收取利
息，并且到期
收回本金
债权投次可
以转让，但
债权方在约定的
期限内一般不能
要求债务方提
前偿还本金
债权投资和其
他投资一样
，存在着一定
的投资风险
?特 点
? 十一, 长期债权投资的初始投资成本的确定
? 取得长期债权投资时支付的全部价款, 包括手
续费, 税金等相关费用 。 企业实际支付的价款中包
含的已到付息期但尚未领取的债券利息, 不构成长
期债权投资的初始成本, 应作为应收利息核算；企
业实际支付的价款中包含的尚未到期的债权利息,
则构成长期债权投资的初始投资成本, 并通过, 长
期债权投资 —— 应计利息科目核算 。
? 十二, 账户设置 。
? 应设置“长期债权投资”科目，并在其下面设置
“债券投资”和“其他债权投资”两个二级科目。
在“债券投资”一级科目下，再设置“债券面值”、
“债券溢价”、“债券折价”、“应计利息”四个
明细科目。
? 十三, 长期债券投资溢 （ 折 ） 价的确定
债券投资溢价或折价 =（ 债券投资成本 -包含在投
资成本中的相关费用 -包含在投资成本中的债券利息 ）
-债券面值
? 十四, 长期债券投资溢 （ 折 ） 价的摊销
每期应计利息 =债券面值 × 票面利率
每期实际利息收入 =每期期初债券账面价值 × 实际利率 =
（ 每期期初债券面值 +尚未摊销溢价 -尚未摊销折价 ）
× 实际利率
或,（ 债券面价 +债券溢价 -债券折价 ） =券券面值 × 复利
现值系数
每期溢价摊销额 =每期应计利息 -每期实际利息收入
每期折价摊销额 =每期实际利息收入 -每期应计利息
直线法 实际利
率法
? 十五, 长期债券投资利息及溢折价的处理
? 1,长期债券投资应当按照计提利息, 计提
的利息按债券的面值和适用的利率计算, 并计
入当期收益 。
? 2,持有的到期还本付息的债券投资, 应计
未收利息确认投资收益时增加投资的账面价值；
分期付息到期还本的债券投资, 应计未收利息
于确认投资收益时作为应收利息核算, 不增加
投资的账面价值 。
? 3,实际收到到期还本付息的债券利息, 冲
减长期债券投资的账面价值；实际收到分期付
息到期还本的债券利息, 冲减已记录的应收利
息 。
? 十六, 长期债权投资的处置
? 处置长期债权投资时, 要按所收到的处置收入与长期
债权投资的账面价值的差额确认当期损益 。 如果长期债权
投资已计提了减值准备, 处置时应时结转已计提的减值准
备 。
? 长期股权投资概述 。
? 十七, 长期股投资
? 长期股投资是指投资企业通过投资拥有被投资单位的
股权, 成为被投资单位的股东, 并按其所持股份的比例享
有权益同时承担责任 。
长期持
有，不
能随时
出售
长期股权投资的目的是为了控制
被投资单位或对被投资单位施以重
大影响，从而分散经营风险
长期股权
投资大,
风险大
，收益
较高
? 十八, 长期股权投资初始投资成本的确定
? 1,以支付货币资金取得的长期股权投资,
按支付的全部价款作为投资成本, 包括支付的
税金, 手续费等相关费用 。 如果实际支付的价
款中包含有已宣告发放但尚未领取的现金股利
时, 应从投资成本中扣除, 作为应收股利核算 。
? 2,以放弃非现金资产取得的长期股投资,
按换出非现金资产的账面价值加上支付的相关
税费, 作为投资成本 。 涉及补价的, 按以下规
定确定
? 十九, 长期股权投资核算的成本法
? 长期股权投资核算的成本法, 是指长期股权投
资按取得股权时的成本计价, 以后除了追加投资或
收回投资等情况, 长期股权投资的账面价值 保持不
变 。
? 二十, 成本法的核算方法
? 1,投资年度的利润或现金股利的处理 。
? 2,投资年度以后的利润或现金股利的处理 。
二十一, 长期股权投资核算的权益法
? 长期股权投资核算的权益法, 是指长期股权投资
最初以初始投资成本计价, 以后再根据投资企业享有被
投资单位所有权益份额的变动对长期股权投资的账面价
值进行调整的一种核算方法 。 权益法的适用范围
? 企业会计制度规定，当投资企业拥有被投资单位
20％或 20％以上的表决权资本，对被投资单位具有控制，
共同控制或重在影响时，长期股权投资应采用权益法核
算。
? 二十二, 股权投资差额
? 是指长期股权投资采用权益法核算时,
初始投资成本与应享有被投资单位所有者权
益的份额 。
? 股权投资差额 =初始投资成本－投资时被
投资单位所有者权益 × 投资持股比例
? 股权投资差额的会计处理。股权投资差
额在进行会计处理时，要通过, 长期股权投
资, 科目下的, 股权投资差额, 听这科目反
映。
? 二十三, 长期投资减值
? 长期投资减值, 是指长期投资预计
未来可收回金额, 低于其账面价值所发
生的损失 。
? 二十四, 长期投资减值的核算
? 企业计提长期投资减值准备，应按
单个投资项目计算确定，直接计入投资
收益。