安 徽 财 经 大 学会计学院
《财务管理与财务报告分析》
教 案
财务管理系
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页
内容
第一章 财务管理总论第一节 财务管理概述第二节 财务管理的目标
课时
2
教学目的及要求
通过本章学习，使学生对企业财务管理有一个总的概念，对以后各章节内容有总体的认识,这对于学习后面各章节内容，并从整体上把握全书内容具有十分重要的意义。具体来说，应掌握：财务、财务管理的概念；财务活动、财务关系的含义及类型；各项财务活动内容的具体表现形式以及各种财务关系所体现的经济实质；财务管理目标的各种观点及其优缺点；财务活动涉及的不同利益主体之间的矛盾及其协调方法。了解：财务管理的环节。
重点难点及处理
教学重点：1.财务活动的内容；2.财务关系的具体体现；3.财务管理目标的各种观点及其优缺点；4.财务活动涉及的不同利益主体之间的矛盾及其协调方法。
教学难点：1.财务活动内容的具体表现形式；2.财务管理目标的三种观点及其优缺点。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．荆新、王化成、刘俊彦主编，财务管理学.中国人民大学出版社，2002.2
2．陆正飞、朱凯主编，高级财务管理.浙江人民出版社，2000.3
3．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
课外作业及要求
1．请评价财务管理目标的几种具体观点。
2．判断
（1）民营企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。
（2）以企业价值最大化为财务管理目标，有利于社会资源的合理配置。
（3）在协调所有者与经营者矛盾的方法中，“接收”是一种通过所有者来约束经营者的方法。
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页
内容
第一章 财务管理总论第三节 财务管理的环境第二章 风险与收益分析第一节 风险与收益的基本原理
课时
2
教学目的及要求
通过对财务管理环境的学习，应掌握：金融环境——金融市场上利息率的决定因素；熟悉：财务管理的经济环境和法律环境。
通过对风险与收益基本原理的学习，应掌握：1.资产收益比率的含义、类型和计算；2.风险与收益的一般关系；3.单项资产预期收益比率以及风险的衡量指标：预期收益率、收益率标准离差与标准离差率、系数的含义与计算。熟悉：风险对策。了解：风险的概念与构成要素。
重点难点及处理
教学重点：1.利率的构成因素及其各组成部分的含义；2.风险的类别与衡量方法。
教学难点：1.金融环境中的利率的构成因素及含义。2.风险的概念及种类。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．荆新、王化成、刘俊彦主编，财务管理学.中国人民大学出版社，2002.2
2．陆正飞、朱凯主编，高级财务管理.浙江人民出版社，2000.3
3．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
课外作业及要求
1．请简述利率的构成因素及其各组成部分的含义。
2．判断
（1）风险自担就是企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提风险基金，如坏账准备金、存货跌价准备等。
（2）规避风险和减少风险属于财务管理风险对策。
（3）风险收益率＝风险价值系数×标准离差
后记
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第二章 风险与收益分析第一节 风险与收益的基本原理
第二节 资产组合的风险与收益分析
课时
2
教学目的及要求
掌握：1.资产收益比率的含义、类型和计算；风险与收益的一般关系；
2.单项资产预期收益比率以及风险的衡量指标：预期收益率、收益率标准离差与标准离差率、系数的含义与计算。
3.资产组合收益率和资产组合风险的含义、类型和计算；
4.系统风险和非系统风险的含义；
熟悉：风险对策；系统风险和非系统风险的内容。
了解：风险的概念与构成要素。
重点难点及处理
教学重点：风险收益的含义与计算；资产组合收益率和资产组合风险的计算。
教学难点：运用统计学方法衡量风险的要素构成。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．荆新、王化成、刘俊彦：《财务管理学》，北京：中国人民大学出版社，2002.
2．谷祺、刘淑莲：《财务管理》，大连：东北财经大学出版社，2004.
课外作业及要求
1 （1）某项投资的投资收益率概率估计情况如下,
（2）假设无风险收益率为12％，风险价值系数为10％，并且不考虑通货膨胀因素。要求,①计算投资收益率的期望值； ②计算投资收益率的标准差； ③计算投资收益率的标准离差率； ④根据条件（2）计算该项目的风险收益率和投资收益率。（计算结果百分数中，保留到两位小数，两位后四舍五入）
后记
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第二章 风险与收益分析第二节 资产组合的风险与收益分析第三节 证券市场理论
课时
2
教学目的及要求
掌握：1.资产组合收益率和资产组合风险的含义、类型和计算；
2.系统风险和非系统风险的含义；
3.资本资产定价模型。
熟悉：系统风险和非系统风险的内容了解：证券市场线
重点难点及处理
教学重点：1.资本资产定价模型；
2.资产组合收益率和资产组合风险的计算教学难点：资本资产定价模型的运用着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．谷祺、刘淑莲主编，财务管理.东北财经大学出版社，2003.10
2．荆新、王化成、刘俊彦主编，财务管理学.中国人民大学出版社，2002.2
3．陆正飞、朱凯主编，高级财务管理.浙江人民出版社，2000.3
课外作业及要求
宏发公司持有由甲、乙、丙三种股票构成的证券组合，它们的β系数分别为2、1、0.5，它们在证券组合中所占的比重分别为60%、30%、10%，股票的市场报酬率为14%,无风险报酬率为10%,试确定这种证券组合的风险报酬率。如该公司为降低风险和风险报酬，出售部分甲股票，买进部分丙股票，使甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为10%、30%和60%，试计算此时的风险报酬率和投资报酬率。
后记
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（标题）
第二章 风险与收益分析第三节 证券市场理论第三章 资金时间价值与证券评价第一节 资金时间价值
课时
2
教学目的及要求
通过学习证券市场理论掌握资本资产定价模型；了解证券市场线。
通过学习资金时间价值掌握：复利终值与现值的含义与计算；普通年金现值与终值的含义与计算以及其与偿债基金、资本回收额的关系；先付年金现值的计算及其与普通年金现值的关系；递延年金现值的含义与计算。了解：资金时间价值的概念；名义利率与实际利率的关系；内插法在折现率、期间计算中的运用；
重点难点及处理
教学重点：1.资本资产定价模型；2.资产组合收益率和资产组合风险的计算
3.复利终值和现值的含义与计算；4.普通年金和特殊年金的终值、现值含义与计算；5.年金计算公式的灵活运用。
教学难点：1.资金时间价值和利率的区别，资金时间价值的含义；2.普通年金计算公式的由来和推导过程；3.在普通年金计算公式基础上，对特殊年金计算公式的理解和运用，递延年金现值的三种计算方法，永续年金的现值计算；4.资本资产定价模型的运用。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．荆新、王化成、刘俊彦主编，财务管理学.中国人民大学出版社，2002.2
2．陆正飞、朱凯主编，高级财务管理.浙江人民出版社，2000.3
3．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
课外作业及要求
1．某企业向某项目投资10万元，预计每年投资报酬率为10%，则该笔投资3年后的本利和是多少。
2．某企业打算5年后获得本利和10000元，假设投资报酬率为15%，该公司现在应投入多少钱。
3．A公司租入B设备，每年年初要支付租金4000元，年利率为8%，则5年中租金的现值应为多少？
后记
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（标题）
第三章 资金时间价值与证券评价第一节 资金时间价值
课时
2
教学目的及要求
掌握：复利终值与现值的含义与计算；普通年金现值与终值的含义与计算以及其与偿债基金、资本回收额的关系；先付年金现值的计算及其与普通年金现值的关系；递延年金现值的含义与计算。
了解：资金时间价值的概念；名义利率与实际利率的关系；内插法在折现率、期间计算中的运用；
重点难点及处理
教学重点：1.复利终值和现值的含义与计算；
2.普通年金和特殊年金的终值、现值含义与计算；
3.年金计算公式的灵活运用。
教学难点：1.资金时间价值和利率的区别，资金时间价值的含义；
2.普通年金计算公式的由来和推导过程；
3.在普通年金计算公式基础上，对特殊年金计算公式的理解和运用，递延年金现值的三种计算方法，永续年金的现值计算。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．荆新、王化成、刘俊彦主编，财务管理学.中国人民大学出版社，2002.2
2．陆正飞、朱凯主编，高级财务管理.浙江人民出版社，2000.3
3．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
课外作业及要求
1．某企业向某项目投资10万元，预计每年投资报酬率为10%，则该笔投资3年后的本利和是多少。
2．某企业打算5年后获得本利和10000元，假设投资报酬率为15%，该公司现在应投入多少钱。
3．某项目于1994年初动工，1997年末竣工，每年年末投资50万元，累计200万元；1998年初投产，使用期6年，每年可获收益60万元。假设年利率6%，以98年初为计算起点，计算投资终值和收益现值。
4．A公司租入B设备，每年年初要支付租金4000元，年利率为8%，则5年中租金的现值应为多少？
后记
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第三章 资金时间价值与证券评价第二节 普通股及其评价
课时
2
教学目的及要求
掌握：1.股票投资收益率的计算；
2.普通股的评价模型；
熟悉：股票和股票价格；
重点难点及处理
教学重点：股票债权投资收益率的计算；
教学难点：1.股票债券投资收益率的计算；
2.股票三阶段的估价模型。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．荆新、王化成、刘俊彦主编，财务管理学.中国人民大学出版社，2002.2
2．陆正飞、朱凯主编，高级财务管理.浙江人民出版社，2000.3
3．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
课外作业及要求
1.某种股票每年分配股利1元，投资者的期望报酬率为8%，求该股票的内在价值。
2.H公司的股利增长率为6%，投资者期望报酬率为8%，D0=2元，求该股票的内在价值。
3.投资者持有H公司的股票，投资最低报酬率为7%。预计H公司未来3年股利将高速增长，成长率为10%。在此以后转为正常的增长，增长率为6%。公司最近支付的股利是2元，试计算该公司股票的内在价值。
后记
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第三章 资金时间价值与证券评价第三节 债券及其评价第四章 项目投资第一节 投资概述
课时
2
教学目的及要求
通过学习债券及其评价，掌握债券投资收益率的计算、估价模型；熟悉债券的含义和基本要素。
通过学习项目投资概述，了解投资的程序。
重点难点及处理
教学重点：1.债券估价公式的计算，债券投资的优缺点；
2.债券收益来源和影响因素。
教学难点：债券估价公式与计算；
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．荆新、王化成、刘俊彦主编，财务管理学.中国人民大学出版社，2002.2
2．陆正飞、朱凯主编，高级财务管理.浙江人民出版社，2000.3
3．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
课外作业及要求
1.债券直接收益率、有收益率券、到期收益率的计算
2.债券发行价格的计算
3.某些投资者购买面值为1000元，券面利率为8％，每年付息一次的人民币债券10张，偿还期10年，如果购买价格分别为950元、1000元和1020元，其各自的认购者收益率是多少？
后记
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第四章 项目投资第二节 项目投资的现金流量分析
课时
2
教学目的及要求
掌握：项目投资的相关概念、现金流量的估算方法和估算中应注意的问题、净现金流量的确定。
熟悉：项目投资的含义、项目现金流量的含义以及现金流量表的编制方法等内容。
了解：投资的投入方式。
重点难点及处理
教学重点：1.项目投资的相关概念；
2.现金流量的内容及其估算方法；
3.净现金流的确定。
教学难点：1.现金流量的估算；
2.固定资产更新改造项目的评价方法。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
2．（美）斯蒂芬A.罗斯著，公司理财.机械工业出版社，2000.8
3.刘兴云、汪平主编，财务管理学.经济科学出版社，2000.9
课外作业及要求
某企业拟购建一项固定资产，预计在建设起点需一次性投入资金1100万元，建设期为2 年，建设期满后需投入流动资金200万元。该固定资产估计可使用10年，期满有净残值100万元，按直线法计提折旧，流动资金于项目终结时一次收回，预计投产后每年可为企业多创利润100万元。假定不考虑所得税因素，计算项目各年的现金净流量。
后记
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第四章 项目投资第三节 项目投资决策评价指标及其计算
课时
4
教学目的及要求
掌握：项目投资决策评价指标（净现值、内部收益率）的计算及其应用。
重点难点及处理
教学重点：项目投资决策评价指标及其应用。
教学难点：项目动态评价指标的计算，特别是净现值、内部收益率的计算和测定。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
2．（美）斯蒂芬A.罗斯著，公司理财.机械工业出版社，2000.8
3.刘兴云、汪平主编，财务管理学.经济科学出版社，2000.9
课外作业及要求
某企业拟投资一条生产线，投资额为500万元，预计使用5年，期满残值不计，折旧按平均年限法计提，经预测该项目可使企业每年增加利润总额200万元，企业所得税税率为33%，年利率为10%。要求计算投资利润率、投资回收期、净现值和现值指数。
后记
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第四章 项目投资第四节 项目投资决策评价指标的运用
课时
2
教学目的及要求
掌握：独立投资项目评价方法、互斥方案的比较与优选以及多个投资方案组合的决策方法。
了解：独立方案的财务可行性评价标准以及多方案组合排队投资决策。
重点难点及处理
教学重点：1.单一独立投资项目评价方法；
2.互斥方案的比较与优选以及多个投资方案组合的决策方法。
教学难点：多个投资方案组合的决策方法。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
2．（美）斯蒂芬A.罗斯著，公司理财.机械工业出版社，2000.8
3.刘兴云、汪平主编，财务管理学.经济科学出版社，2000.9
课外作业及要求
已知某工业投资项目有两个备选的方案，其相关资料如下：（1）A方案的资料如下：项目原始投资650万元，其中，固定资产投资500万元，流动资金投资100万元，其余为无形资产投资。全部投资的来源均为自有资金。该项目建设期为2年，运营期为10年。除流动资金投资在第2年末投入外，其余投资均于建设起点一次投入。固定资产的寿命期为10年，按直线法折旧，期满有40万元的净残值；无形资产投资从投产年份起分10年摊销完毕；流动资金于终结点一次收回。预计项目投产后，每年发生的相关营业收入（不含增值税）和经营成本分别为380万元和129万元，所得税率为25％（本题不考虑营业税金及附加）。（2）B方案所得税后的净现金流量为：第0年－500万元，第1－6年161.04万元。行业基准折现率为14％。要求：利用方案重复法比较两方案的优劣。
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
第五章 证券投资第一节 证券投资的目的、特点与程序第二节 股票投资
课时
2
教学目的及要求
掌握：1.证券的含义、特征和种类；
2.证券投资的种类和目的，证券投资的风险与收益率；
3.股票投资收益率的计算、估价和优缺点。
了解：影响证券投资决策的因素；股票投资的种类与目的。
重点难点及处理
教学重点：股票投资收益率的计算、估价和优缺点教学难点：股票投资收益率的计算、估价和优缺点着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
2．（美）斯蒂芬A.罗斯著，公司理财.机械工业出版社，2000.8
3．刘兴云、汪平主编，财务管理学.经济科学出版社，2000.9
课外作业及要求
1、某种股票每年分配股利1元，投资者的期望报酬率为8%，求该股票的内在价值。
2、H公司的股利增长率为6%，投资者期望报酬率为8%，D0=2元，求该股票的内在价值。
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
第五章 证券投资第二节 股票投资第三节 债券投资
课时
2
教学目的及要求
掌握：股票投资收益率的计算、估价和优缺点；债券投资收益率的计算、估价和优缺点；
了解：股票投资的种类与目的；债券投资的目的与种类；债券投资决策。
重点难点及处理
教学重点：1.股票投资收益率的计算、估价和优缺点；
2.债券投资收益率的计算、估价和优缺点。
教学难点：1.股票、债券投资收益率的计算；
2.股票、债券估价的公式与计算。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
2．（美）斯蒂芬A.罗斯著，公司理财.机械工业出版社，2000.8
3．刘兴云、汪平主编，财务管理学.经济科学出版社，2000.9
课外作业及要求
1．债券直接收益率的计算
2．债券持有收益率的计算
3．某投资者持有H公司的股票，他的投资最低报酬率为7%。预计H公司未来3年股利将高速增长，成长率为10%。在此以后转为正常的增长，增长率为6%。公司最近支付的股利是2元，试计算该公司股票的内在价值。
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
第五章 证券投资第三节 债券投资
课时
2
教学目的及要求
掌握：债券投资收益率的计算、估价和优缺点；证券组合的意义、风险与收益率。
了解：债券投资的种类与目的；债券投资决策。
重点难点及处理
教学重点：债券投资收益率的计算、估价和优缺点。
教学难点：债券估价的公式与计算；
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
2．（美）斯蒂芬A.罗斯著，公司理财.机械工业出版社，2000.8
3．刘兴云、汪平主编，财务管理学.经济科学出版社，2000.9
课外作业及要求
1．债券到期收益率的计算
2．债券发行价格的计算
3．李某于2005年1月1日购入100张A公司发行的2年期债券，每张债券面值100元，发行价格102元，每年支付年利息8元，若目前的市场利率为7％。（假定李某持有债券至到期）。要求：（1）债券的内在价值为多少？（2）李某所购买的债券的本期收益率、息票收益率和到期收益率为多少？
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
第六章 营运资金第一节 营运资金的含义与概述第二节 现金的管理
课时
2
教学目的及要求
掌握：现金的持有动机和成本、最佳现金持有量模式；
熟悉：营运资金的含义与特点、现金日常管理的内容与方法
重点难点及处理
教学重点：1.现金的持有动机和成本；
2.最佳现金持有量模式.
教学难点：1.现金的持有动机和成本；
2.最佳现金持有量模式.
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．谷祺、刘淑莲主编，财务管理.东北财经大学出版社，2003.10
2．（美）詹姆斯.范霍恩等著，现代企业财务管理.经济科学出版社，1998.2
3.（美）Arthur J,Keown,David F,Scott,John D,Martin,Jay William Petty著，现代财务管理基础,清华大学大学出版社,1997.6
课外作业及要求
某企业存货周转天数为140天，应收帐款周转天数为28天，预计全年需支付现金3000万元，求最佳现金持有量。
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
第六章 营运资金第三节 应收账款的管理
课时
2
教学目的及要求
掌握：应收账款的机会成本的计算、信用政策的确定；
了解：应收账款的日常管理。
重点难点及处理
教学重点：应收账款信用政策的确定。
教学难点：1．应收账款机会成本的计算；
2．应收账款信用政策的确定。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．谷祺、刘淑莲主编，财务管理.东北财经大学出版社，2003.10
2．（美）詹姆斯.范霍恩等著，现代企业财务管理.经济科学出版社，1998.2
3.（美）Arthur J,Keown,David F,Scott,John D,Martin,Jay William Petty著，现代财务管理基础,清华大学大学出版社,1997.6
课外作业及要求
1.某企业预计一个月经营所需现金320000元，企业现金支出过程较稳定，故准备用短期有价证券变现取得，平均每次证券固定变现费用为50元，证券的市场年利率为6%，求该企业的最佳现金持有量和一个月内的最佳变现次数。
2.某企业每天净现金流量的标准差为840元，资金短期拆借年利率为12%，每次筹集资金的相关成本为1000元，则求年最佳现金持有量、控制区上限和平均现金余额。
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
第六章 营运资金第四节 存货的管理
课时
2
教学目的及要求
掌握：1．存货成本的分类；
2．存货经济进货批量基本模型；
3．存货日常管理中的储存期控制和ABC分类管理。
熟悉：存货的日常管理。
重点难点及处理
教学重点：存货经济进货批量基本模型。
教学难点：存货经济批量基本模型和存货储存期控制。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．谷祺、刘淑莲主编，财务管理.东北财经大学出版社，2003.10
2．（美）詹姆斯.范霍恩等著，现代企业财务管理.经济科学出版社，1998.2
3.（美）Arthur J,Keown,David F,Scott,John D,Martin,Jay William Petty著，现代财务管理基础,清华大学大学出版社,1997.6
课外作业及要求
高德化工厂生产所需A种材料，年度采购总量为90000千克，材料单价为500元，一次订货成本为240元，每千克材料的年平均储存成本为1。2元，计算最佳采购批量，最佳定货次数、最佳资金占用额。
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
第七章 筹资方式第一节 企业筹资概述
第二节 权益性筹资
课时
2
教学目的及要求
掌握：各种筹资渠道和筹资方式的含义、适用条件；筹资渠道和筹资方式的对应关系；资金需要量的预测——主要是销售百分比法和资金习性预测法。股权证的含义、价值与作用；股票发行价格的计算；普通股票的性质、要素和优缺点；优先股的性质，动机，权利优缺点；普通股的发行与上市要求了解：筹资的基本原则和企业资金需要量预测的定性预测法。
重点难点
教学重点：1.应掌握筹资渠道和筹资方式；2.利用销售百分率法预测资金需求量的方法及其实际应用；3.普通股股东的权利和义务；4.普通股筹资的优缺点；5.优先股的种类、特点和优先股筹资的优缺点。
教学难点：1.利用销售百分比法预测资金需求量的实际应用；2.利用资金习性预测法预测资金需要量；3.普通股筹资的评价。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．张鸣、王蔚松、陈文浩主编，财务管理学.上海财经大学出版社，2002.4
2．赵德武主编，财务管理.高等教育出版社，2002.5
3．于鸿君主编，资产评估教程.北京大学出版社，2000.6
课外作业及要求
1.某公司发行面值1000元，票面利率8%，期限为5年的长期债券，每年付息一次，到期还本。求市场利率分别为6%，8%，10%情况下的发行价格。
2.某企业向银行借入10000元，年利率12%，一年后到期的贴现利率贷款，求该项借款的实际利率。股票的价值形式
3.股票的价格
4.股票的发行价格的确定
5.股票上市的条件
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
（标题）
第七章 筹资方式第三节 长期负债筹资第四节 混合筹资
第五节 短期负债筹资
课时
2
教学目的及要求
掌握：债券发行价格的计算；可转换债券的性质、要素和优缺点；融资租赁租金的计算；利用商业信用；放弃现金折扣的成本应如何计算；杠杆收购的含义及特点。
熟悉：筹资的含义、动机，吸收直接投资的种类与出资方式、向银行借款的程序以及普通股的发行与上市要求。
重点难点及处理
教学重点：1.银行借款的种类、信用条件及其优缺点；
2.债券的基本要素、种类、发行债券的条件、发行债券的方式、债券发行价格的计算、债券筹资的优缺点以及可转换债券的性质、要素和优缺点；
教学难点：1.认股权证的含义、价值与作用；
2.银行借款的信用条件；
3.债券发行价格的计算以及可转换债券的性质、要素和优缺点。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．张鸣、王蔚松、陈文浩主编，财务管理学.上海财经大学出版社，2002.4
2．赵德武主编，财务管理.高等教育出版社，2002.5
3．于鸿君主编，资产评估教程.北京大学出版社，2000.6
课外作业及要求
某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是：（1）如采用收款法，则利息率为13％；（2）如采用贴现法，利息率为12％；（3）如采用补偿性余额，利息率降为10％，银行要求的补偿性余额比例为20％；请问：公司应选择哪种支付方式？（4）假设公司与银行商定的周转信贷额为16000元，承诺费率为1％，由于公司年度内只借了10000元，则公司应向银行支付多少承诺费？（5）如果采用补偿性余额方法借入款项，公司实际需要使用的资金是10000元，则公司应该向银行借款的金额是多少？（6）公司采用（1）、（2）、（3）中最有利的方式借入款项后，是为了支付货款，此时卖方提供的信用条件为“1/10，N/30”，请问公司是否应该借入款项支付货款？
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第八章 综合资金成本和资本结构第一节 综合资金成本
课时
2
教学目的及要求
掌握：个别资金成本的计算、加权平均资金成本的计算、资金的边际成本计算。
熟悉：资金成本的含义、成本习性及边际贡献的含义。
了解：资金成本的概念、资金结构的概念以及影响资金结构的因素。
重点难点及处理
教学重点：1.个别资金成本的计算；
2.加权平均资金成本的计算；
3.资金的边际成本计算。
教学难点：1.所得税对债务资金成本的影响；
2.普通股、留存收益成本的几个模型；
3.边际资金成本筹资总额分界点的计算；
4.成本习性与资金习性之间的比较。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．荆新、王化成、刘俊彦主编，财务管理学.中国人民大学出版社，2002.2
2．陆正飞、朱凯主编，高级财务管理.浙江人民出版社，2000.3
3．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
课外作业及要求
某企业拟筹资2500万元，其中发行债券1000万元，筹资费率为2%，债券年利率为10%，所得税税率为33%，优先股500万元，年股息率为7%，筹资费率为3%，普通股1000万元，筹资费率为4%，普通股第一年预期每股股利率为10%，以后各年增长4%，试计算筹资方案的综合资本成本。
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
（标题）
第八章 综合资金成本和资本结构第二节 杠杆原理第三节 资本结构
课时
2
教学目的及要求
掌握：三种杠杆的计算方法、每股收益无差别点法、比较资金成本法以及公司价值分析法的计算和应用。
熟悉：三种杠杆的含义及其相互关系以及资金结构的调整。
了解：资金结构的概念以及影响资金结构的因素。
重点难点及处理
教学重点：1.三种杠杆的计算方法；2.每股收益无差别点法的计算和应用；3.比较资金成本法计算和应用；4.公司价值分析法计算和应用。
教学难点：1.经营杠杆与财务杠杆公式的计算及运用；2.经营风险与财务风险的衡量；3.每股利润无差别点法与财务杠杆以及外部资金需求量计算的结合运用；4.公司价值比较法计算。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．荆新、王化成、刘俊彦主编，财务管理学.中国人民大学出版社，2002.2
2．陆正飞、朱凯主编，高级财务管理.浙江人民出版社，2000.3
3．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
课外作业及要求
ABC公司资本总额为250万元，负债比率为45%，利率为14%，该企业销售额为320万元，固定成本48万元，变动成本率为60%。计算该企业的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。
后记
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第八章 综合资金成本和资本结构第三节 资本结构第九章 收益分配
第一节 收益分配概述
课时
2
教学目的及要求
通过学习资本结构，掌握每股收益无差别点法、比较资金成本法以及公司价值分析法的计算和应用。熟悉资本结构的调整。了解资金结构的概念以及影响资金结构的因素。
通过学习收益分配概述，掌握确定利润分配政策应考虑的因素。了解股利理论。
重点难点及处理
教学重点：1.每股收益无差别点法的计算和应用；2.比较资金成本法计算和应用；3.公司价值分析法计算和应用；4.确定收益分配政策应考虑的各方面的因素；5.各种股利理论。
教学难点：1.每股利润无差别点法与财务杠杆以及外部资金需求量计算的结合运用；2.公司价值比较法计算；3.确定收益分配政策应考虑的各方面的因素。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．杨淑娥、胡元木主编，财务管理研究.经济科学出版社，2002.6
2．张鸣、王蔚松、陈文浩主编，财务管理学.上海财经大学出版社，2002.4
3．赵德武主编，财务管理.高等教育出版社，2002.5
课外作业及要求
某公司目前发行在外普通股200万股（每股1元），已发行10％利率的债券600万元，该公司打算为一个新的投资项目融资700万元，新项目投产后公司每年息税前盈余增加到400万元。现有两个方案可供选择：（1）按12％的利率发行债券；（2）按每股20元发行新股。公司适用所得税税率30％。
要求：（1）计算两个方案的每股盈余无差别点息税前盈余；（2）判断哪个方案更好。
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
第九章 收益分配
第二节 股利政策
第三节 股利分配程序与方案
课时
2
教学目的及要求
掌握：股利理论、各种股利政策的评价与选择、利润分配方案的确定方法。
熟悉：股利的发放。
了解：利润分配的基本原则、股份有限公司的利润分配程序。
重点难点及处理
教学重点：1.各种股利政策的基本原理、优缺点和适用范围；2.股利分配方案的确定。
教学难点：1.股利政策的应用、评价与选择；2.股份有限公司利润分配的程序。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．杨淑娥、胡元木主编，财务管理研究.经济科学出版社，2002.6
2．张鸣、王蔚松、陈文浩主编，财务管理学.上海财经大学出版社，2002.4
3．赵德武主编，财务管理.高等教育出版社，2002.5
课外作业及要求
ABC公司本年实现税后净利润100万元。下年度将面临一投资机会，需投资50万元。公司年初未分配利润为20万元。公司预期的最佳资本结构权益/负债为3,2，公司发行在外的普通股为40万股，公司计提公积金的比例为10%，计提公益金的比例为8%。现公司决定采用剩余股利政策进行股利分配。要求：（1）计算应提取的盈余公积金和公益金数额；（2）计算本年应发放的股利数额；（3）计算年末未分配利润；（4）计算每股收益和每股股利。
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
第十二章 财务分析第一节 财务分析的意义与内容第二节 财务分析的方法
课时
2
教学目的及要求
掌握：1.趋势分析法、比率分析法、因素分析法的原理；
2.各种财务指标的分类、计算、分析方法、应用。
了解：财务分析的意义与内容、财务分析的局限性。
重点难点及处理
教学重点：1.各种财务指标的分类、计算、分析方法、应用；
2.杜邦分析法中各指标之间的关系；
3.权益乘数的含义及计算。
教学难点：各种财务指标的分析应用；
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．张鸣、王蔚松、陈文浩主编，财务管理学.上海财经大学出版社，2002.4
2．赵德武主编，财务管理.高等教育出版社，2002.5
3．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
课外作业及要求
某公司××年度简化的资产负债表如下,
资 产
负债及所有者权益
货币资金
50
应付账款
100
应收债款
长期负债
存货
实收资本
100
固定资产
留存收益
100
资产合计
负债及所有者权益合计
其他有关财务指标如下：（1）长期负债与所有者权益之比 0.5；（2）销售毛利率 10%；（3）存货周转率 9次；（4）平均收现期 18天；（5）总资产周转率 2.5次要求：利用上述资料填充表格并列示计算过程。
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
第十二章 财务分析第二节 财务分析的方法第三节 财务指标分析
课时
2
教学目的及要求
掌握：1.趋势分析法、比率分析法、因素分析法的原理；
2.各种财务指标的分类、计算、分析方法、应用；
3.杜邦分析法中各指标之间的关系，熟练运用杜邦分析法分析企业财务状况。
了解：沃尔比重评分法的含义和基本原理。
重点难点及处理
教学重点：1.趋势分析法、比率分析法、因素分析法的原理；
2.各种财务指标的分类、计算、分析方法、应用；
3.杜邦分析法中各指标之间的关系，熟练运用杜邦分析法分析企业财务状况。
教学难点：如何利用杜邦分析法分析企业的实际财务情况。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．张鸣、王蔚松、陈文浩主编，财务管理学.上海财经大学出版社，2002.4
2．赵德武主编，财务管理.高等教育出版社，2002.5
3．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
课外作业及要求
某公司年末资产负债表简略形式如下：
已知：（1）年末流动比率为1.5；（2）产权比率为1.8；（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率为15次；（4）以销货成本和年末存货计算的存货周转率为10.5次；（5）年初存货等于年末存货；（6）本年毛利63000元。要求：填列表中空白处。（计算结果保留整数）
后记
财务管理与财务报告分析（0080051）安徽财经大学教案专用页内容
第十二章 财务分析第三节 财务指标分析
课时
2
教学目的及要求
掌握：杜邦分析法中各指标之间的关系；熟练运用杜邦分析法分析企业财务状况。
了解：沃尔比重评分法的含义和基本原理。
重点难点及处理
教学重点：1.各种财务指标的分类、计算、分析方法、应用；
2.杜邦分析法中各指标之间的关系，熟练运用杜邦分析法分析企业财务状况。
教学难点：如何利用杜邦分析法分析企业的实际财务情况。
着重讲解，反复强调，课堂讨论与提问相结合。
教学方法
1．重点、难点问题课堂讲授、提问、案例；
2．其他问题以自学为主，辅以答疑、讨论；
3．通过作业及课外阅读巩固所学知识。
参考文献
1．张鸣、王蔚松、陈文浩主编，财务管理学.上海财经大学出版社，2002.4
2．赵德武主编，财务管理.高等教育出版社，2002.5
3．财政部注册会计师考试委员会办公室主编，财务成本管理.经济科学出版社，2006.4
课外作业及要求
已知某公司2001年会计报表的有关资料如下：
资产负债表项目
年初数
年末数
利润表项目
上年数
本年数
资产
8000
10000
主营业务收入净额
（略）
20000
负债
4500
6000
净利润
（略）
500
所有者权益
3500
4000
要求：（1）计算杜邦财务分析体系中的下列指标（凡计算指标涉及资产负债表项目数据的，均按平均数计算）：净资产收益率、总资产净利率、营业净利率、总资产周转率、权益乘数。（2）用文字列出净资产收益率与上述其他各项指标之间的关系式，并用本题数据加以验证。
后记
