第五章 存款货币银行
Deposit Money Bank
2007.5,2
教学目的与要求
1、掌握存款货币银行的性质和作用，了解现代银行的类型、组织形式以及发展趋势。
2,掌握存款货币银行的主要业务,熟悉基本的资产负债业务和中间业务,理解表外业务的基本特点 。
3,了解存款货币银行的金融创新动机,掌握关于存款货币银行经营管理的主要理论 。
重点与难点
1、存款货币银行的性质和发展趋势。
2,存款货币银行的表内业务与表外业务 。
3,存款货币银行的资产负债管理以及新旧,巴塞尔协议,。
2007.5,3
教学内容
2007.5,4
第一节 存款货币银行的基本性质存款货币银行是现代金融业的核心机构
2007.5,5
英国的金匠一、存款货币银行的产生与发展
1397年出现了世界上第一家银行 ——梅迪西银行 ;而一般公认的近代最早的银行 (banco) 是 1580年建于意大利的威尼斯银行。 后来,1593年在米兰,1609年在阿姆斯特丹、
1619年在汉堡等地都相继建立了银行。
1694年，英国出现了政府支持下的第一家股份制商业银行 ——英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。
1、现代银行的产生起源于古代的银钱业和货币兑换业铸币兑换商人最初只是单纯兑换铸币而收取手续费。由于保管业务和汇兑业务的发展，在铸币兑换商人手中积聚起大量的货币，
这些货币进而成为他们放款的基础。于是，铸币兑换业发展成为银行业，既办理货币兑换，又经营货币的存、放、汇业务。
文艺复兴时期意大利
2007.5,6
现代银行的形成途径,
现代银 行职能的产生
1,全额准备金 部分准备金,信用中介职能产生
2,保管业务 存款业务,支付中介职能产生在信用中介与支付中介职能的基础上,信用创造职能产生
3,保管凭条 银行券,发行信用货币职能产生从高利贷银行转变而来以股份制形式组建而成
2007.5,7
中国通商银行 ——由中国人自己出资开办的第一家商业银行，
成立于 1897年，总行设在上海。
2007.5,8
2、现代存款货币银行的发展
（ 1）贷款 种类 的多样化
（ 2）贷款 对象 的多样化
（ 3）获取利润 途径 的多样化
（ 4）从单一业务的银行向 综合性 金融机构发展。
集中化银行业的并购浪潮风起云涌，许多国家的银行业已为少数几家大银行所控制五个主要发展趋势
2007.5,9
全能化商业银行有全能型和分离型两种模式,80年代以后，分离型开始逐渐向全能型银行转化。
国际化经济国际一体化导致金融国际一体化；银行业务越来越多地超越了国界。
社会化股权开放，很多已经成为上市公司。
电子化自动取款机、信用卡,24小时无人银行、网上银行等等。银行内部的电子资金转账系统。
2007.5,10
二、存款货币银行的性质
存款货币银行是以追求利润最大化为目标的经营金融资产和负债业务的综合性、多功能的特殊金融企业，
是金融体系的主体机构。
存款货币银行是企业
存款货币银行是特殊的企业不同于一般的工商企业；也不同于其他盈利性金融机构
2007.5,11
三、存款货币银行的职能 （ p200-201）
1.信用中介 —— 最基本的职能：
吸收存款、发放贷款
2.支付中介 —— 充当客户之间货币收付和结算的中介
3.变社会各阶层的积蓄和收入为资本
4.信用创造 —— 对流通工具和信用数额的创造
5.金融服务 —— 分两个层次：
实现资本规模的扩大和资本的跨时空转移节约流通费用加速资本周转
“批发”服务
“零售”服务
2007.5,12
四、存款货币银行的组织形式
建立原则：竞争原则、稳健原则、适度原则
组织形式：
单一行制
“独此一家，别无分号”，即不设立分支行，业务由总行直接办理，仅有美国实行这种制度，
但从 1960年代后已明显放松分支行制 在中心城市建立总行，在国内以至国外设立分支机构，多数国家的银行采取这一形式银行持股公司制 一家股权公司控制两家或两家以上的银行跨国联合制 由国籍不同的大商业银行合资成立一个国际性银行财团的组织形式代理行制 银行彼此间代办有关业务的组织形式
2007.5,13
五、分业经营和混业经营现代银行的两大类型,p202
职能分工型银行
综合型银行分业经营还是混业经营？ P207-209
分门别类，各有专司经营各种期限的银行业务及其他金融业务从理论到现实的争论
2007.5,14
金融控股公司 ——美国模式的混业经营以银行、证券和保险等金融机构作为子公司的一种控股公司，根据母公司的特点又可以分为纯粹型控股公司与事业型控股公司。
金融控股公司的优势：
a,实现金融业的规模效益，降低成本、提高盈利；
b,各类金融业务的结合通过有效的组合有益于降低经营风险，保障利润的稳定性；
c,可以充分掌握企业的经营状况，从而降低贷款呆账率和投行承销业务的风险；
d,为客户提供金融“一条龙” 服务，便利金融业务的展开。
2007.5,15
中信集团中信实业银行中信证券
（ 42.31%）
信诚保险
（ 50%）
中信信托
（ 100%）
中信国际金融控股
（ 55.08%）
中信资产管理
（ 100%）
中信期货
（ 100%）
中信控股万通证券
（ 57.87%）
长盛基金
（ 25%）
中信基金
（ 70%）
中信嘉华银行
（ 100%）
中信资本市场控股
（ 50%）
中信国际资产管理
（ 100%）
2007.5,16
第二节 存款货币银行的主要业务一个永恒的、事后的等式：
资产 =负债 +所有者权益
2007.5,17
资产（ 2004） 负债（ 2004）
现金 297.52 存款 50,000.19
存放央行款项 4,447.51 同业存款 2,247.54
存放同业 115.90 同业拆放 313.84
拆放同业 748.88 借入款项 385.28
贷款 36,352.81 汇出汇款 446.13
减：呆帐准备 202.70 应付款项 707.93
应收款项 398.20 其他负债 170.98
投资 12,424.76 负债合计 54,271.89
减：不良资产处置损失专项准备 250.33 实收资本 1,606.64
固定资产净值 720.44 资本公积 15.24
在建工程 53.40 盈余公积 147.81
其他资产 792.65 未分配利润 -142.54
所有者权益合计 1,627.15
资产总计 55,899.04 负债及所有者权益总计 55,899.04
2007.5,18
一、银行资本
1、银行资本的重要性银行以及整个银行系统都是依靠公众的信任生存和发展的，而银行资本是银行所有者的净财富，也是银行能够承担的最大资产损失，所以银行资本是公众建立对银行信心的支柱。
2、银行资本的构成普通股股本永久非累积优先股核心资本公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等附属资本：未公开储备、重估储备、普通贷款与证券损失准备金、
混合资本工具、长期附属债务等
3、银行有持有低资本的动机
2007.5,19
二、存款货币银行的负债业务负债业务是银行形成资金来源的业务
1、吸收存款这是银行最重要的负债业务对于银行来说组织存款始终是获取资金的最根本途径传统的分类：
活期、定期和储蓄金融创新后，美国的银行存款则分为：
交易性存款：不付息的活期存款可转让支付命令帐户 (NOW)
自动转帐服务帐户 (ATS)
货币市场存款账户（ MMDA）
非交易性存款：定期存款储蓄存款
2007.5,20
存款货币银行拓展中长期金融业务的需要；
不同存款类型的特点决定了这一结构变化趋势；
金融创新引起的资产证券化大大提高了存款的流动性；
电子信息技术在金融领域内的广泛运用；
国民收入的增长是储蓄存款上升的最根本原因；
通货膨胀现象的影响存款结构的变化为什么 20世纪 80年代以后，银行的定期储蓄存款在存量和增量方面的增长幅度均超过了活期存款？
联系第一章中的货币结构
2007.5,21
2、非存款性借款非存款性借款不包括期限较长的资本期票和债券
（ 1）同业拆借
（ 2）结算过程中的资金占用
（ 3）证券回购协议借款
（ 4）国际金融市场借款
（ 5）发行金融债券
（ 6）向中央银行借款再贴现再贷款
2007.5,22
三、存款货币银行的资产业务资产业务是存款货币银行的盈利业务
1、现金资产主要构成：
流动性最强、盈利性很小，地位极其重要，是银行的一级储备库存现金在中央银行的存款存放同业托收未达款项法定存款准备金其他存放资金超额准备金
2007.5,23
2、银行贷款银行贷款是存款货币银行最重要的传统资产业务，流动性比较低，但其收益率在各种资产中也是最高的，构成银行最主要的收入来源。
银行贷款的划分标准很多,p204-205
银行发放贷款的原则
Capital
Capacity
Collateral
Condition
Continuity
Character
6C
贷款的价格 =利率？
2007.5,24
借款人的品质（ Character）,指借款人要诚实、可靠和讲信用，有强烈归还借款的愿望。
资本（ Capital）,自有资本越多，银行在放款时面临的风险就越低。
借款能力（ Capacity）,银行放款时，不仅关心借款者的偿还能力，而且还要关心其法定的借款能力，如对合伙企业放款时，一般就会要求所有合伙人同意借款。
放款时的担保（ Collateral）,保证人或担保品的保管难易及变现能力 。
经营情况（ Condition ）,借款者的经营管理和盈利能力。
连续性 (Continuity of business),指借款人经营前景的好坏。
2007.5,25
3、证券投资银行开展证券投资业务的目的仍然在于追求安全性、
盈利性和流动性的提高
– 便于商业银行优化资产组合，实现高收益、低风险
– 便于商业银行进行流动性管理主要的投资对象是 信用可靠、风险较小、流动性较强 的国库券、政府公债以及大公司票据与债券等；这些标准化的有价证券，尤其是国库券买卖业务的出现，使得银行的投资业务兼备了 二级储备 的作用。
– 便于中央银行通过公开市场操作来执行货币政策
4、票据贴现
2007.5,26
四、存款货币银行的中间业务和表外业务中间业务是指信用业务以外的、银行不运用或少运用自己的资金，通过替客户办理支付和其他委托事项而收取手续费的业务。
表外业务是指银行所从事的不列入资产负债表、但会影响银行的营业收入和利润的业务。
广义的表外业务包括中间业务；狭义的表外业务虽然不直接形成资产和负债,但 却是一种潜在的资产或负债，在一定条件下，可以转化为表内业务，因此要承担一定的风险,如贷款承诺、票据发行便利、备用信用证、
互换业务、期货交易和期权交易等。
20世纪 80年代后期，表外业务的收入就已经成为西方商业银行最主要的盈利来源了。
2007.5,27
1、中间业务银行凭借自己在资金、技术、信息等方面的优势，
积极开展内容丰富的中间业务，促使银行利润增加，
而且仅仅承担较小的风险。
目前，国际银行业界开展的中间业务多达上百种，
比较常见的几种中间业务有：
结算业务 代理业务金融租赁业务 电子服务与 咨询业务信托业务信用卡业务
2007.5,28
小常识：信用证
信用证是银行应买方的请求，开给卖方的一种银行有条件保证付款的书面承诺。
审核单据支付货款出口商 进口商议付行 开证行签订贸易合同申请开出信用证开出信用证传递信用证发货提交发货单据传递单据，要求偿付通知赎单支付货款领取提货单提货实际是银行以自身的信誉为进出口商之间的交货、付款作担保。
2007.5,29
1,进出口人在贸易合同中，规定使用信用证支付方式。
2,进口人向当地银行提交开证申请书，同时交纳押金或其它保证。
3,开证行根据申请内容，向出口人（受益人）开出信用证，并寄交通知银行。
4,通知行核对印鉴或密押无误后，将信用证寄交给出口人。
5,出口人审核信用证与合同相符合后，按照信用证规定装运货物，
并备齐各项信用证要求的货运单据，在信用证有效期内，寄交议付行议付。
6,议付行按照信用证条款审核单据无误后，按照汇票金额扣除利息，把货款垫付给出口人。
7,议付行将汇票和货运单据寄开证行（或其指定的付款行）索偿。
8,开证行（或其指定的付款行）核对单据无误后，付款给议付行。
9,开证行通知进口人付款赎单。
开证人付款并取得货运单据后，凭此向承运人提货。
2007.5,30
2、狭义的表外业务
承诺
担保
衍生金融工具
投资银行业务证券的承销、代理和证券做市等商业银行以证人或保人的身份接受客户的委托，对国内外的企业提供信用担保服务的业务，即商业银行为交易活动的双方中的其中一方（委托人）向另一方出具书面担保，以保证委托人届时履行债务或合同义务，一旦委托人不履行合同义务，则银行负有连带赔偿责任，因此，担保形成了银行的或有负债。担保业务包括 银行承兑汇票,信用证等。
2007.5,31
贷款承诺
银行在未来特定期时期内向客户按事先约定的条件发放一定数额贷款的承诺，分为可撤销承诺和不可撤销承诺；
保证了借款人在需要时一定有资金来源，同时又有较大的灵活性，减少资金冗余；
为承诺银行提供了较高的盈利机会；
在一定程度上减少逆向选择和道德风险问题贷款承诺是银行的或有资产
2007.5,32
2000年 5月 30日，武汉中院对“大陆首富”牟其中信用证诈骗一案进行公开宣判，以信用证诈骗罪判处天津开发区南德经济集团原总裁牟其中无期徒刑，
剥夺政治权利终身。经法院审理查明：南德集团以非法占有资金为目的,1995年 8月 15日至 1996年 8月
21日期间，采取虚构进口货物的手段，通过湖北省轻工业品进出口公司，在中国银行湖北分行骗开信用证 33份，开证总金额 80137530美元。其后，牟其中指使姚红等人参与信用证诈骗，造成湖北中行实际损失 35499478,12美元，折合损失人民币
294752166,83元。
2007.5,33
第三节 存款货币银行的经营管理
2007.5,34
一、存款货币银行的经营管理目标
存款货币银行的性质决定了追求利润最大化是其开展一切业务的根本目标；
存款货币银行的业务特点和环境决定了其追求利润最大化的目标；
提高效率的管理目的也决定了存款货币银行的目标是追求利润最大化银行经营管理的最终目标 ——追求利润最大化
2007.5,35
二、银行经营管理的一般原则安全性、流动性、盈利性
1、安全性原则,这是银行在经营活动中首先要考虑的一个问题，因为银行业是一个风险高度集中的行业。
安全性原则就是强调银行要保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，尽量采取必要的手段规避和降低风险。
安全性并不是要求银行业务不能承担风险，而是要控制好风险暴露的头寸目前，银行面临着各种各样的风险：
传统的信用风险、利率风险和流动性风险近年来的国家及转移风险、市场风险、操作风险、法律风险等
2007.5,36
2、流动性原则,是指商业银行保持能够随时以合适的成本获取可用资金的能力，以便随时应付客户的提款要求和满足必要的贷款需求。
– 流动性的要求从根本上说是由银行的经营性质所决定的
– 注意区分两个概念：流动性不足和资不抵债抗“停兑令”与“民国第一理财家”张嘉璈银行要保持流动性，可以从资产和负债两方面来获得
2007.5,37
3、盈利性原则,即银行保持获取利润最大化的能力。它是银行经营的内在动力，在一定程度上指导银行投资行为，引导资金流向。
评价银行获利能力的指标 银行资本收益率金融资产收益率三原则的统一与冲突安全性是前提，流动性是保证，盈利性是目标
2007.5,38
存款货币银行的经营管理原则比较经营管理原则 本质含义 提出原因 实现措施安全性足够的抗风险能力健全经营、保障资产安全避免挤兑和倒闭风险自有资本少各种风险的存在加强筛选与监控资产分散化资产负债匹配流动性保持清偿力满足客户提存、银行支付以及贷款展期等需求集中在负债方面：
存款职责；客户争取等保留超额准备金保持资产流动性负债合理、融资渠道与融资力强盈利性经营目标改进服务、开拓业务和改善管理的内在动力企业性质的要求提高抗险缓冲增强客户信任和银行竞争力增加收益减少支出
2007.5,39
三、存款货币银行的管理
（一）管理理论的发展资产管理理论 负债管理理论 资产负债综合管理目标是实现资产的最优组合，对已有资产在现金、贷款、
证券投资和其他资产之间进行适当的分配。
银行没有必要完全依赖资产方面来保证其流动性，可以在必要时主动地负债来筹集资金保持其流动性。
将资产和负债视为一个整体，
通过资产、负债结构的共同调整和从资产负债两方面的配置过程中进行全盘管理
2007.5,40
1.商业性贷款理论 （ The Commercial Loan Theory）
亦称真实票据论,认为银行放款资金主要来自存款,放款应当是以真实商业票据作抵押的短期自偿性和商业性贷款 。
2.资产可转换理论 （ The Shiftablity Theory）
也叫资产转移理论,认为银行可将资金的一部分投入具备次级市场条件的证券,以保持银行所需的流动性 。 银行持有的最佳可转换资产是政府债券 。
3.预期收入理论 （ The Anticipated Income Theory）
认为银行贷款应当以根据借款人预期收入制定的还款计划为基础,只要借款人的预期收入有保障,银行即使发放一些长期贷款也不会影响其流动性 。
资产管理理论 (20世纪 60年代之前 )
资产管理理论较多地关注了流动性和安全性，
但导致银行盈利性下降
2007.5,41
负债管理理论
1.银行券理论最古老的负债理论,商业银行以贵金属做准备发行银行券,
银行券的数额与货币兑现准备的数额之间的比例视经济形势而变动 。 该理论的核心是强调负债的适度性 。
2.存款理论银行负债的主要理论,认为存款是银行最重要的资金来源,
是存款者放弃货币流动性的一种选择,银行应当为此支付利息并关注存款的稳定和安全 。 该理论最主要的特征是其保守性倾向,对商业银行稳健经营起了保障和促进作用 。
3.购买理论一种于 20世纪 60年代出现的创新负债理论,主张以负债的方法来保证对银行流动性的需要 。 具体做法：以短期借入款来应付存款的提取,负债项目一增一减,不影响资产负债规模；以借入款来应付增加贷款的要求,使资产和负债项目同时增加 。
通过主动负债来解决流动性和盈利性之间的矛盾，
但银行风险大大提高了
2007.5,42
资产负债综合管理
1.偿还期对称理论
认为银行流动性资产和盈利性资产的分配应根据资金来源的性质与流转速度来决定,即银行资产的偿还期应与负债的偿还期保持高度的相对性 。
该模式的核心内容是用负债的期限结构去制约资产的期限结构,通过不断到期的资产来满足银行清偿负债的要求 。
2.资金集中管理理论
亦称资金蓄水池管理 。 不考虑资金来源的性质及期限长短,而是把所有资金集中起来,根据,三性,要求进行资产分配 。
2007.5,43
3.差额管理
也叫缺口管理，其核心是控制利率敏感性资产与利率敏感性负债的缺口。
缺口 =利率敏感性资产 -利率敏感性负债
正缺口：利率提高将使银行利润增加,利率下降将使利润减少；
负缺口：利率提高将使银行利润减少,利率下降将使利润增加；
零缺口：意味着帐面收支相抵,在计划内收益变动最小 。
2007.5,44
零缺口模型
正缺口模型
负缺口模型浮动利率资产 浮动利率负债固定利率资产 固定利率负债浮动利率资产 浮动利率负债固定利率负债固定利率资产浮动利率资产 浮动利率负债固定利率资产固定利率负债
2007.5,45
4、资产负债比例管理通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理，它既可以作为商业银行自身的一种业务管理方式，也可以作为银行监管部门对商业银行实施监管的一种手段。
1994年
1996年
1998年
,信贷资金管理暂行办法,
1月 1日正式取消贷款限额控制，推行资产负债比例管理
2007.5,46
（二）存款货币银行的一般管理银行的经营活动以追求利润最大化为其最终目标，
在这一过程中银行对其资产、负债和资本三方面的管理决策是关键因素。所以，银行最关心的问题是：
当存款外流时，如何确保银行拥有充足的流动性持有违约率低的资产并实现资产多样化，不断降低风险如何以更低的成本获取更多的可用资金确定银行必须保持相应的资本金数量，并获取所需资本金
2007.5,47
流动性管理和准备金的作用
1、流动性的作用
（ 1）可以证明该银行安全的，有能力偿还自身的负债；
（ 2）保证银行履行承诺，维持银行与借款人间的正常借贷关系；
（ 3）可以避免因资产售让而产生的损失以及降低银行购买资金所必须承受的风险贴水；
（ 4）可以使银行避免在央行的再贴现窗口滥用自己的借款权利
2、保持流动性的资金来源
（ 1）资产方 ——即内在来源一级准备,法定准备、超额准备二级准备,短期政府债券
（ 2）负债方 ——即外在来源在合理的价格下具有更多的融资渠道和更强的融资能力
2007.5,48
3、商业银行持有超额准备金的作用
为什么尽管贷款和证券可以获得较高的回报率但银行却还要持有超额准备金？
因为超额准备金是对存款外流所引致的各种成本的保险超额准备金的成本：
机会成本引致成本
2007.5,49
准备金充足,存款外流不影响资产负债表的其他部分。
准备金不足,(1) 借款 (向银行、企业或央行 )；
(2) 出售证券；
(3) 收回贷款或出售贷款。
a.法定准备金 10%，准备金充足，存款外流 1000万资产 负债准备金 2000 存款 10000
贷款 8000 资本金 1000
证券 1000
资产 负债准备金 1000 存款 9000
贷款 8000 资本金 1000
证券 1000
只要银行拥有足够的准备金，存款外流便不会给它带来任何新增风险
2007.5,50
b.没有超额准备金资产 负债准备金 0 存款 9000
贷款 9000 资本金 1000
证券 1000
资产 负债准备金 1000 存款 10000
贷款 9000 资本金 1000
证券 1000
向银行或公司借款：成本为利率资产 负债准备金 900 存款 9000
贷款 9000 借款 900
证券 1000 资本金 1000
2007.5,51
资产 负债准备金 900 存款 9000
贷款 9000 央行借款 900
证券 1000 资本金 1000
向央行贴现贷款：支付利息，引起监管方关注出售证券：
经济人手续费交易费用减少贷款 (客户流失 )
或卖出贷款 (缺少购买者且售价低 )
资产 负债准备金 900 存款 9000
贷款 9000 资本金 1000
证券 100
资产 负债准备金 900 存款 9000
贷款 8100 资本金 1000
证券 1000
2007.5,52
主动吸收现金存款：被动性、不确定性资产 负债准备金 1000 新存款 1000
贷款 9000 存款 9000
证券 1000 资本金 1000
结论：
虽然商业银行可通过资产和负债两方面进行流动性管理，但任何一种方式都会带来成本和代价，其中减少贷款或出售贷款的代价最大。
2007.5,53
该办法成本最高资产方面：
保留较多的超额准备金（代价是 机会成本 ）；
保留流动性较强的有价证券尤其是政府债券，通过出售债券获得（代价是 债券交易成本及价格波动损失 ）
收回贷款或卖出贷款（代价是 得罪客户，导致客户流失，
而且中断物质投资的连续性；贷款出售则可能售价较低负债方面：
保留畅通的同业拆借、向中央银行借款的途径（代价是不断变化的市场利率以及银行信誉的损失 ）
吸收存款（很被动，几乎不用）
2007.5,54
资产管理 ——信用风险管理和利率风险管理
,没有良好的风险防范意识和良好的风险管理水平，银行的经营和赢利能力就要大打折扣，甚至会影响到企业的生存。可以这样讲，
风险管理是商业银行的核心竞争力。”
银行总是力图找到愿意支付高利率而且看来不大会违约的借款者以及回报率高但风险却比较低的证券，同时通过资产多样化求得风险最小。
但是，信息不对称引起的逆向选择和道德风险总是存在，导致银行面临违约风险
2007.5,55
1、信用风险管理战略
筛选和监控
“银行业的工作就是生产信息”
—— 花旗银行前负责人沃尔顿 · 里斯顿筛选是银行将风险小的客户从市场中挑出来进行放款，为此银行都设定了一定的贷款门槛，而且必须充分掌握每一个借款人的可靠信息；监控则是指对借款人取得款项后的活动持续监督和控制。
贷款专业化：指银行集中于当地企业或某一个特定行业的企业发放贷款。（提高信息鉴别能力）
从风险管理的角度来看，专业化有悖于分散化原则。
但从另一个角度来看，贷款专业化又是非常有利的，
因为这样可以利用专业化分工的好处。银行集中在某一特定的行业发放贷款，能更好地对行业内的各个企业比较分析，筛选出信用较好的企业。
2007.5,56
深发展 ——谋能源金融专业行
深发展在上世纪 90年代开始涉足油品,2000年深发展成立了能源事业部，试图做中国能源专业服务银行。
我国的油品市场主要在珠江三角地区，约占全国市场的 70%，而深发展则占了该地区客户 80%的市场份额。目前，能源金融业务已占到深发展广州分行业务量的一半以上。 2002年，广州分行能源金融业务的利润超过了 1亿元。
2007.5,57
与客户保持长期而密切的联系原则银行可以与企业建立长期的信用关系来获得企业的相关信息，从而有利于银行加强对借款者的监控和信贷风险管理。（减少银行信息收集成本、提高借款者的违约成本） （重复博弈）
信用配给：指银行拒绝向贷款申请者提供全部或部分的贷款，使借款者的借款需求只能得到部分的满足，
或根本就得不到满足。
补偿余额：是指借款者必须在发放贷款的银行开立的账户上保留贷款总额某一个百分比的资金。
补偿余额部分地发挥着抵押的功能，此外，它还有助于银行对借款者进行监控。
2007.5,58
首付要求个人在向银行申请住房抵押贷款时，银行通常会要求一定比例的首付款。
– 首付要求越高，弱化逆向选择和道德风险的功能就越强。
– 首付要求还可以对借款者起到一种自动筛选的作用，没有一定收入的人因为无法支付必要的首付款，也就自然被排斥到了银行信贷市场之外。
抵押贷款
利用资产证券化化解信用风险
2007.5,59
什么是资产证券化
资产证券化是集合一系列用途、质量、偿还期限相同或相近的，并可以产生大规模稳定的现金流的非标准化的贷款资产，对其进行组合包装后，再将集合的资产细分为标准化的可以转让的证券资产，从而进行融资的过程。
资产证券化中的购买证券的机构相当于购买了商业银行的贷款，购买者可能是流动性头寸高、贷款发放能力低的银行
2007.5,60
资产证券化的主要程序
确定资产证券化的目标，组成资产池由发起人分析自己资产证券化的融资要求，根据清理、估算、信用考核等程序决定债务人的信用、债权资产价值等，将应收和可预见现金流资产进行组合，形成一个资产池。
组建特殊目的公司（ SPV）
特殊目的公司是专门为实现资产证券化而设立的实体。
SPV成立后，与原始债权人签订合同，原始权益人 （贷款出售银行） 将资产池中的资产转移出售给 SPV，这一步称为真实出售。
真实出售可以保证原始权益人（银行）一旦发生破产，证券化了的资产不会遭到清算，从而保障投资人的权益，它使资产本身的回报风险与原始权益人的整体风险相分离，从而实现破产隔离的目的。
2007.5,61
进行信用增级在完成真实出售、实现破产隔离之后,SPV需要进行信用增级。信用增级的技术有多种，如在银行开立现金担保账户，
当未来收益不能足额实现时，由此账户给予投资者一定的补偿；
或由银行与金融机构作为第三方担保，从而实现资产支持证券的信用增级。
安排证券的发售经过信用增级和对资产支持证券进行重新评级后,SPV通过投资银行发售证券，获取发行收入以向原始权益人支付购买资产的价格。同时,SPV委托投资银行安排证券的流通和上市。
SPV获得资产的现金收入，按期向投资者偿付本息。
2007.5,62
2、利率风险管理战略
缺口管理缺口管理的条件：一是其效果取决于管理者对利率的预测准确度；二是实施时要受到一些实际情况的约束；三是没有考虑不同资产和负债类型在利率敏感度方面的差异
持久期管理它衡量的是银行总资产和总负债的市场价值对利率变化的敏感度分析，分析基础就是 Macaulay的持续期间这个概念。
Duration 1938年 Macaulay提出在既定时间内，资产获得全部现金流的平均等待时间
1939年 Nicks发展了这一概念现金流量现值的利率弹性的绝对值持久期考虑了时间价值问题
2007.5,63
持久期的两个公式
rR
RdR
PdP
D
tC
r
C
P
P
rCt
D
t
n
t
t
t
n
t
t
t
1
)(
)1(
)1(
1
1
其中，
时的现金支付流是时间，其中，
2007.5,64
3、不良贷款问题贷款的五级分类：正常,关注,次级,可疑,损失参见 p217
2007.5,65
2005,2006年不良贷款情况表单位：亿元、％
2005 2006
余额 占全部贷款比例 余额 占全部贷款比例不良贷款 13133.6 8.61 12549.2 7.09
其中：次级类贷款 3336.4 2.19 2674.6 1.51
可疑类贷款 4990.4 3.27 5189.3 2.93
损失类贷款 4806.8 3.15 4685.3 2.65
不良贷款分机构主要商业银行 12196.6 8.90 11703.0 7.51
国有商业银行 10724.8 10.49 10534.9 9.22
股份制商业银行 1471.8 4.22 1168.1 2.81
城市商业银行 841.7 7.73 654.7 4.78
农村商业银行 57.1 6.03 153.6 5.90
外资银行 38.2 1.05 37.9 0.78
2007.5,66
资料：实行贷款五级分类管理对我国商业银行的挑战挑战一，提取损失准备金会明显上升银行在提取普通准备金以外，要按照五级分类的结果，根据每笔贷款损失的程度，逐笔提取相应的专项准备金。
该政策对专项准备金提取的参照比率：关注类的贷款,2%；对次级类贷款，比率为 20%；对可疑类贷款，比率为 50%；对损失类贷款，比率为 100%；
同时，根据我国的实际情况，借鉴一些国家的做法，
对次级类贷款和可疑类贷款损失准备金的提取比率可根据贷款损失的程度，上下浮动 20%。
2007.5,67
挑战二,银行的不良贷款会显著上升我国银行的不良贷款率上升,即银行原来不计算在,不良贷款,内的债权,现在必须明确地分类到,关注,或,次级,,,可疑,,,损失,类中 。
挑战三,银行短期利润水平将受到影响银行提取损失准备金制度相应调整,准备金增加而分流了利润,因而银行的业绩将因此在短期内受到影响 。
中国人民银行要求：从 2004年 1月 1日起,在中国各类银行推行贷款五级分类风险管理 。
2007.5,68
负债管理 ——如何降低成本？
1、负债成本的具体内容利息成本经营成本准备金比率与 可动用资金成本
2、负债成本的分析指标平均成本边际成本是银行贷款、投资的最低收益界限是银行为的得到最后一单位资金所必须花费的成本，它是银行从事盈利性资产时的定价标准
2007.5,69
资本管理
（ 1）巴塞尔协议由来：
巴塞尔协议的出台起源于前联邦德国赫尔斯塔银行（ Herstatt Bank）和美国的富兰克林国民银行
（ Franklin National Bank）的倒闭。为了强化国际银行系统的稳定性，消除因各国资本要求不同而产生的不公平竞争,1987年 12月巴塞尔委员会通过了如何衡量和确定国际银行资本及监督标准的协议草案，并于 1988年 7月 15日正式通过了,统一资本计量与资本标准的国际协议,（ International Convergence of
Capital Measurement and Capital Standards）。这就是著名的,巴塞尔协议,。
2007.5,70
主要内容
资本的组成一级资本：又称核心资本二级资本：又称附属资本。
其中核心资本在总资本中的比率不得低于 50%。
风险权数系统侧重点放在信用风险及信用风险中更深层面的国家转移风险。权数体系可归纳为两部分：
一部分是资产负债表内的资产风险权数，分别设置
0%,10%,20%,50%,100%五个权数；
2007.5,71
另一部分是资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置 0%,20%,50%、
100%四种。
即：
表内资产的风险资产量 =∑表内资产 × 相应的风险权数表外资产的风险资产量 =∑表外资产 × 信用转换系数 × 表内相对资产的风险权数
2007.5,72
目标标准比率
,巴塞尔协议,衡量资本充足率的主要尺度是资本对加权风险资产的比率。
即：
其中：
加权风险资产 =表内资产的风险资产量 +
表外资产的风险资产量要求各成员国的国际银行在 1992年底达到这一标准 。
%4
%8
加权风险资产核心资本核心资本充足率加权风险资产总资本总资本充足率
2007.5,73
某商业银行各项资产 单位：万元表内资产项目 金额 风险权数 风险资产现金政府债券拆放同业房屋抵押贷款商业贷款固定资产合计
100,000
500,000
1000,000
600,000
1000,000
800,000
4000,000
0
0.1
0.2
0.5
1
1
——
0
50,000
200,000
300,000
1000,000
800,000
2350,000
表外资产项目 本金 转换系数 风险权数 风险资产回购协议履约担保跟单信用证
300,000
100,000
400,000
1
0.5
0.2
1 300,000
0.2 10,000
1 80,000
合计 800,000 —— —— 390,000
2007.5,74
若该银行总资本为 200,000万元，核心资本为 120，
000万元，
%4.4
390 000235 000 0
120 000
%3.7
390 000235 000 0
200 000
核心资本充足率总资本充足率
2007.5,75
(2),巴塞尔协议,的,补充协议,
由来自 80年代以来，在金融自由化浪潮冲击下，国际金融市场尤其是衍生金融工具市场迅猛发展，越来越多的商业银行突破传统业务的框架，致力于表外业务尤其是衍生金融工具业务的开拓，商业银行的市场经营风险相应增大，严重威胁到国际金融体系的安全合稳定。巴塞尔委员会于 1995年 4月再次发表了,结合市场风险的资本协议修正案,,作为,巴塞尔协议,
的补充，简称,补充协议,。
2007.5,76
基本内容针对银行经营中市场风险的资本充足率的监管计划。
制定了一个风险测量框架：包括 标准计量法和内部模型法。
扩充了资本范围的定义，增加了三级资本：有短期次级债务组成，且必须满足一系列限制条件。
资本比率的计算中，将市场风险的测量值（资本保险金）乘以 12.5（ 1/8%），加到信用风险方案中的加权风险资产中，而计算式的分子是原协议中的一级资本、二级资本与应付市场风险的三级资本的总和。
2007.5,77
标准计量法：
是将市场风险分解为利率风险、股票风险、外汇风险、商品风险和期权的价格风险，然后对各类风险分别进行计算并加总；
内部模型法：
也就是基于银行内部 VaR（ Value--at--Risk）模型的计量方法，这是将借款人分为政府、银行、公司等多个类型，分别按照银行内部风险管理的计量模型来计算市场风险，然后根据风险权重的大小确定资本金的数量要求。
2007.5,78
（ 3）新巴塞尔协议由来：
1997年 7月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。
从巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚的金融危机，
人们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。
1998年巴塞尔委员会提出了粗线条的新资本协议草案,2001年 1月公布了详细的新协议草案，各国商业银行和监管当局对新协议草案提出许多的意见和建议，经过一年半时间研究，终于在 2002年 7月 10
日就许多重要问题达成一致意见，委员会于 2004年 6
月出台了新资本协议，要求各国银行于 2006年底、
2007年初全部按照新协议的规定标准控制风险。我国金融监管当局宣布 2006年暂不实行新协议。
2007.5,79
内容：
三大支柱 (p446)
最低资本要求,
风险范畴的拓展：信用风险的加权资本加上反映市场风险和操作风险的内容 。
以及：计量方法的改进与创新,资本约束范围的扩大
监管部门的监督检查金融监管当局三大职责：一是全面监管银行资本充足状况；二是培育银行的内部信用评估体系；三是加快制度化进程
市场约束：
推进信息披露确保市场对银行的约束效果
2007.5,80
（ 4）提高我国商业银行资本充足的途径
建立健全呆帐准备金制度；
完善银行税后利润累积资本金的规定；
推进国有商业银行股份制改革及上市,利用资本市场增加资本金；
调整资产组合中资产的风险权重 。
2007.5,81
四、存款保险制度
1、存款保险的目的单一目的就是保护存款者的利益；
复合目的则除了保护存款者的利益外，还对面临破产的金融机构，提供清偿能力紧急援助或紧急资金援助。
2,存款保险制度的组织形式官办、银行业自己组织、政府和银行合办
3、存款保险的对象对象：本国的全部银行、外国银行的分支机构和附属机构范围：本国货币存款和外币存款。
存款保险制度下的道德风险问题
2007.5,82
隐性存款保险制度和显性存款保险制度的比较比较项目 隐性存款保险制度 显性存款保险制度最终目标 保护存款人的利益，维护银行体系的稳定保护存款人的利益，维护银行体系的稳定信誉基础 对失败银行的处置及其存款人存款的偿付，资金主要原自政府财政预算或中央银行贷款支持对失败银行的处置及其存款人存款的赔付，资金主要源自于政府注资 /银行缴纳的保险费 /其他融资构成的存款保险基金。
性质特征 无法律、制度约束无法律上的存款保护义务，对比政府自主做出相机抉择。
一种法律、制度安排，对保险范围保险恶毒的存款由提供保护的法律责任。
规则程序 无规则与程序缺乏透明度、
预测性与连续性。
法律明文规定的运作规则与程序保护程度 在 0于 100之间任意变化 决定于保险范围、额度，从有限保护到完全保护变化
Deposit Money Bank
2007.5,2
教学目的与要求
1、掌握存款货币银行的性质和作用，了解现代银行的类型、组织形式以及发展趋势。
2,掌握存款货币银行的主要业务,熟悉基本的资产负债业务和中间业务,理解表外业务的基本特点 。
3,了解存款货币银行的金融创新动机,掌握关于存款货币银行经营管理的主要理论 。
重点与难点
1、存款货币银行的性质和发展趋势。
2,存款货币银行的表内业务与表外业务 。
3,存款货币银行的资产负债管理以及新旧,巴塞尔协议,。
2007.5,3
教学内容
2007.5,4
第一节 存款货币银行的基本性质存款货币银行是现代金融业的核心机构
2007.5,5
英国的金匠一、存款货币银行的产生与发展
1397年出现了世界上第一家银行 ——梅迪西银行 ;而一般公认的近代最早的银行 (banco) 是 1580年建于意大利的威尼斯银行。 后来,1593年在米兰,1609年在阿姆斯特丹、
1619年在汉堡等地都相继建立了银行。
1694年，英国出现了政府支持下的第一家股份制商业银行 ——英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。
1、现代银行的产生起源于古代的银钱业和货币兑换业铸币兑换商人最初只是单纯兑换铸币而收取手续费。由于保管业务和汇兑业务的发展，在铸币兑换商人手中积聚起大量的货币，
这些货币进而成为他们放款的基础。于是，铸币兑换业发展成为银行业，既办理货币兑换，又经营货币的存、放、汇业务。
文艺复兴时期意大利
2007.5,6
现代银行的形成途径,
现代银 行职能的产生
1,全额准备金 部分准备金,信用中介职能产生
2,保管业务 存款业务,支付中介职能产生在信用中介与支付中介职能的基础上,信用创造职能产生
3,保管凭条 银行券,发行信用货币职能产生从高利贷银行转变而来以股份制形式组建而成
2007.5,7
中国通商银行 ——由中国人自己出资开办的第一家商业银行，
成立于 1897年，总行设在上海。
2007.5,8
2、现代存款货币银行的发展
（ 1）贷款 种类 的多样化
（ 2）贷款 对象 的多样化
（ 3）获取利润 途径 的多样化
（ 4）从单一业务的银行向 综合性 金融机构发展。
集中化银行业的并购浪潮风起云涌，许多国家的银行业已为少数几家大银行所控制五个主要发展趋势
2007.5,9
全能化商业银行有全能型和分离型两种模式,80年代以后，分离型开始逐渐向全能型银行转化。
国际化经济国际一体化导致金融国际一体化；银行业务越来越多地超越了国界。
社会化股权开放，很多已经成为上市公司。
电子化自动取款机、信用卡,24小时无人银行、网上银行等等。银行内部的电子资金转账系统。
2007.5,10
二、存款货币银行的性质
存款货币银行是以追求利润最大化为目标的经营金融资产和负债业务的综合性、多功能的特殊金融企业，
是金融体系的主体机构。
存款货币银行是企业
存款货币银行是特殊的企业不同于一般的工商企业；也不同于其他盈利性金融机构
2007.5,11
三、存款货币银行的职能 （ p200-201）
1.信用中介 —— 最基本的职能：
吸收存款、发放贷款
2.支付中介 —— 充当客户之间货币收付和结算的中介
3.变社会各阶层的积蓄和收入为资本
4.信用创造 —— 对流通工具和信用数额的创造
5.金融服务 —— 分两个层次：
实现资本规模的扩大和资本的跨时空转移节约流通费用加速资本周转
“批发”服务
“零售”服务
2007.5,12
四、存款货币银行的组织形式
建立原则：竞争原则、稳健原则、适度原则
组织形式：
单一行制
“独此一家，别无分号”，即不设立分支行，业务由总行直接办理，仅有美国实行这种制度，
但从 1960年代后已明显放松分支行制 在中心城市建立总行，在国内以至国外设立分支机构，多数国家的银行采取这一形式银行持股公司制 一家股权公司控制两家或两家以上的银行跨国联合制 由国籍不同的大商业银行合资成立一个国际性银行财团的组织形式代理行制 银行彼此间代办有关业务的组织形式
2007.5,13
五、分业经营和混业经营现代银行的两大类型,p202
职能分工型银行
综合型银行分业经营还是混业经营？ P207-209
分门别类，各有专司经营各种期限的银行业务及其他金融业务从理论到现实的争论
2007.5,14
金融控股公司 ——美国模式的混业经营以银行、证券和保险等金融机构作为子公司的一种控股公司，根据母公司的特点又可以分为纯粹型控股公司与事业型控股公司。
金融控股公司的优势：
a,实现金融业的规模效益，降低成本、提高盈利；
b,各类金融业务的结合通过有效的组合有益于降低经营风险，保障利润的稳定性；
c,可以充分掌握企业的经营状况，从而降低贷款呆账率和投行承销业务的风险；
d,为客户提供金融“一条龙” 服务，便利金融业务的展开。
2007.5,15
中信集团中信实业银行中信证券
（ 42.31%）
信诚保险
（ 50%）
中信信托
（ 100%）
中信国际金融控股
（ 55.08%）
中信资产管理
（ 100%）
中信期货
（ 100%）
中信控股万通证券
（ 57.87%）
长盛基金
（ 25%）
中信基金
（ 70%）
中信嘉华银行
（ 100%）
中信资本市场控股
（ 50%）
中信国际资产管理
（ 100%）
2007.5,16
第二节 存款货币银行的主要业务一个永恒的、事后的等式：
资产 =负债 +所有者权益
2007.5,17
资产（ 2004） 负债（ 2004）
现金 297.52 存款 50,000.19
存放央行款项 4,447.51 同业存款 2,247.54
存放同业 115.90 同业拆放 313.84
拆放同业 748.88 借入款项 385.28
贷款 36,352.81 汇出汇款 446.13
减：呆帐准备 202.70 应付款项 707.93
应收款项 398.20 其他负债 170.98
投资 12,424.76 负债合计 54,271.89
减：不良资产处置损失专项准备 250.33 实收资本 1,606.64
固定资产净值 720.44 资本公积 15.24
在建工程 53.40 盈余公积 147.81
其他资产 792.65 未分配利润 -142.54
所有者权益合计 1,627.15
资产总计 55,899.04 负债及所有者权益总计 55,899.04
2007.5,18
一、银行资本
1、银行资本的重要性银行以及整个银行系统都是依靠公众的信任生存和发展的，而银行资本是银行所有者的净财富，也是银行能够承担的最大资产损失，所以银行资本是公众建立对银行信心的支柱。
2、银行资本的构成普通股股本永久非累积优先股核心资本公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等附属资本：未公开储备、重估储备、普通贷款与证券损失准备金、
混合资本工具、长期附属债务等
3、银行有持有低资本的动机
2007.5,19
二、存款货币银行的负债业务负债业务是银行形成资金来源的业务
1、吸收存款这是银行最重要的负债业务对于银行来说组织存款始终是获取资金的最根本途径传统的分类：
活期、定期和储蓄金融创新后，美国的银行存款则分为：
交易性存款：不付息的活期存款可转让支付命令帐户 (NOW)
自动转帐服务帐户 (ATS)
货币市场存款账户（ MMDA）
非交易性存款：定期存款储蓄存款
2007.5,20
存款货币银行拓展中长期金融业务的需要；
不同存款类型的特点决定了这一结构变化趋势；
金融创新引起的资产证券化大大提高了存款的流动性；
电子信息技术在金融领域内的广泛运用；
国民收入的增长是储蓄存款上升的最根本原因；
通货膨胀现象的影响存款结构的变化为什么 20世纪 80年代以后，银行的定期储蓄存款在存量和增量方面的增长幅度均超过了活期存款？
联系第一章中的货币结构
2007.5,21
2、非存款性借款非存款性借款不包括期限较长的资本期票和债券
（ 1）同业拆借
（ 2）结算过程中的资金占用
（ 3）证券回购协议借款
（ 4）国际金融市场借款
（ 5）发行金融债券
（ 6）向中央银行借款再贴现再贷款
2007.5,22
三、存款货币银行的资产业务资产业务是存款货币银行的盈利业务
1、现金资产主要构成：
流动性最强、盈利性很小，地位极其重要，是银行的一级储备库存现金在中央银行的存款存放同业托收未达款项法定存款准备金其他存放资金超额准备金
2007.5,23
2、银行贷款银行贷款是存款货币银行最重要的传统资产业务，流动性比较低，但其收益率在各种资产中也是最高的，构成银行最主要的收入来源。
银行贷款的划分标准很多,p204-205
银行发放贷款的原则
Capital
Capacity
Collateral
Condition
Continuity
Character
6C
贷款的价格 =利率？
2007.5,24
借款人的品质（ Character）,指借款人要诚实、可靠和讲信用，有强烈归还借款的愿望。
资本（ Capital）,自有资本越多，银行在放款时面临的风险就越低。
借款能力（ Capacity）,银行放款时，不仅关心借款者的偿还能力，而且还要关心其法定的借款能力，如对合伙企业放款时，一般就会要求所有合伙人同意借款。
放款时的担保（ Collateral）,保证人或担保品的保管难易及变现能力 。
经营情况（ Condition ）,借款者的经营管理和盈利能力。
连续性 (Continuity of business),指借款人经营前景的好坏。
2007.5,25
3、证券投资银行开展证券投资业务的目的仍然在于追求安全性、
盈利性和流动性的提高
– 便于商业银行优化资产组合，实现高收益、低风险
– 便于商业银行进行流动性管理主要的投资对象是 信用可靠、风险较小、流动性较强 的国库券、政府公债以及大公司票据与债券等；这些标准化的有价证券，尤其是国库券买卖业务的出现，使得银行的投资业务兼备了 二级储备 的作用。
– 便于中央银行通过公开市场操作来执行货币政策
4、票据贴现
2007.5,26
四、存款货币银行的中间业务和表外业务中间业务是指信用业务以外的、银行不运用或少运用自己的资金，通过替客户办理支付和其他委托事项而收取手续费的业务。
表外业务是指银行所从事的不列入资产负债表、但会影响银行的营业收入和利润的业务。
广义的表外业务包括中间业务；狭义的表外业务虽然不直接形成资产和负债,但 却是一种潜在的资产或负债，在一定条件下，可以转化为表内业务，因此要承担一定的风险,如贷款承诺、票据发行便利、备用信用证、
互换业务、期货交易和期权交易等。
20世纪 80年代后期，表外业务的收入就已经成为西方商业银行最主要的盈利来源了。
2007.5,27
1、中间业务银行凭借自己在资金、技术、信息等方面的优势，
积极开展内容丰富的中间业务，促使银行利润增加，
而且仅仅承担较小的风险。
目前，国际银行业界开展的中间业务多达上百种，
比较常见的几种中间业务有：
结算业务 代理业务金融租赁业务 电子服务与 咨询业务信托业务信用卡业务
2007.5,28
小常识：信用证
信用证是银行应买方的请求，开给卖方的一种银行有条件保证付款的书面承诺。
审核单据支付货款出口商 进口商议付行 开证行签订贸易合同申请开出信用证开出信用证传递信用证发货提交发货单据传递单据，要求偿付通知赎单支付货款领取提货单提货实际是银行以自身的信誉为进出口商之间的交货、付款作担保。
2007.5,29
1,进出口人在贸易合同中，规定使用信用证支付方式。
2,进口人向当地银行提交开证申请书，同时交纳押金或其它保证。
3,开证行根据申请内容，向出口人（受益人）开出信用证，并寄交通知银行。
4,通知行核对印鉴或密押无误后，将信用证寄交给出口人。
5,出口人审核信用证与合同相符合后，按照信用证规定装运货物，
并备齐各项信用证要求的货运单据，在信用证有效期内，寄交议付行议付。
6,议付行按照信用证条款审核单据无误后，按照汇票金额扣除利息，把货款垫付给出口人。
7,议付行将汇票和货运单据寄开证行（或其指定的付款行）索偿。
8,开证行（或其指定的付款行）核对单据无误后，付款给议付行。
9,开证行通知进口人付款赎单。
开证人付款并取得货运单据后，凭此向承运人提货。
2007.5,30
2、狭义的表外业务
承诺
担保
衍生金融工具
投资银行业务证券的承销、代理和证券做市等商业银行以证人或保人的身份接受客户的委托，对国内外的企业提供信用担保服务的业务，即商业银行为交易活动的双方中的其中一方（委托人）向另一方出具书面担保，以保证委托人届时履行债务或合同义务，一旦委托人不履行合同义务，则银行负有连带赔偿责任，因此，担保形成了银行的或有负债。担保业务包括 银行承兑汇票,信用证等。
2007.5,31
贷款承诺
银行在未来特定期时期内向客户按事先约定的条件发放一定数额贷款的承诺，分为可撤销承诺和不可撤销承诺；
保证了借款人在需要时一定有资金来源，同时又有较大的灵活性，减少资金冗余；
为承诺银行提供了较高的盈利机会；
在一定程度上减少逆向选择和道德风险问题贷款承诺是银行的或有资产
2007.5,32
2000年 5月 30日，武汉中院对“大陆首富”牟其中信用证诈骗一案进行公开宣判，以信用证诈骗罪判处天津开发区南德经济集团原总裁牟其中无期徒刑，
剥夺政治权利终身。经法院审理查明：南德集团以非法占有资金为目的,1995年 8月 15日至 1996年 8月
21日期间，采取虚构进口货物的手段，通过湖北省轻工业品进出口公司，在中国银行湖北分行骗开信用证 33份，开证总金额 80137530美元。其后，牟其中指使姚红等人参与信用证诈骗，造成湖北中行实际损失 35499478,12美元，折合损失人民币
294752166,83元。
2007.5,33
第三节 存款货币银行的经营管理
2007.5,34
一、存款货币银行的经营管理目标
存款货币银行的性质决定了追求利润最大化是其开展一切业务的根本目标；
存款货币银行的业务特点和环境决定了其追求利润最大化的目标；
提高效率的管理目的也决定了存款货币银行的目标是追求利润最大化银行经营管理的最终目标 ——追求利润最大化
2007.5,35
二、银行经营管理的一般原则安全性、流动性、盈利性
1、安全性原则,这是银行在经营活动中首先要考虑的一个问题，因为银行业是一个风险高度集中的行业。
安全性原则就是强调银行要保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，尽量采取必要的手段规避和降低风险。
安全性并不是要求银行业务不能承担风险，而是要控制好风险暴露的头寸目前，银行面临着各种各样的风险：
传统的信用风险、利率风险和流动性风险近年来的国家及转移风险、市场风险、操作风险、法律风险等
2007.5,36
2、流动性原则,是指商业银行保持能够随时以合适的成本获取可用资金的能力，以便随时应付客户的提款要求和满足必要的贷款需求。
– 流动性的要求从根本上说是由银行的经营性质所决定的
– 注意区分两个概念：流动性不足和资不抵债抗“停兑令”与“民国第一理财家”张嘉璈银行要保持流动性，可以从资产和负债两方面来获得
2007.5,37
3、盈利性原则,即银行保持获取利润最大化的能力。它是银行经营的内在动力，在一定程度上指导银行投资行为，引导资金流向。
评价银行获利能力的指标 银行资本收益率金融资产收益率三原则的统一与冲突安全性是前提，流动性是保证，盈利性是目标
2007.5,38
存款货币银行的经营管理原则比较经营管理原则 本质含义 提出原因 实现措施安全性足够的抗风险能力健全经营、保障资产安全避免挤兑和倒闭风险自有资本少各种风险的存在加强筛选与监控资产分散化资产负债匹配流动性保持清偿力满足客户提存、银行支付以及贷款展期等需求集中在负债方面：
存款职责；客户争取等保留超额准备金保持资产流动性负债合理、融资渠道与融资力强盈利性经营目标改进服务、开拓业务和改善管理的内在动力企业性质的要求提高抗险缓冲增强客户信任和银行竞争力增加收益减少支出
2007.5,39
三、存款货币银行的管理
（一）管理理论的发展资产管理理论 负债管理理论 资产负债综合管理目标是实现资产的最优组合，对已有资产在现金、贷款、
证券投资和其他资产之间进行适当的分配。
银行没有必要完全依赖资产方面来保证其流动性，可以在必要时主动地负债来筹集资金保持其流动性。
将资产和负债视为一个整体，
通过资产、负债结构的共同调整和从资产负债两方面的配置过程中进行全盘管理
2007.5,40
1.商业性贷款理论 （ The Commercial Loan Theory）
亦称真实票据论,认为银行放款资金主要来自存款,放款应当是以真实商业票据作抵押的短期自偿性和商业性贷款 。
2.资产可转换理论 （ The Shiftablity Theory）
也叫资产转移理论,认为银行可将资金的一部分投入具备次级市场条件的证券,以保持银行所需的流动性 。 银行持有的最佳可转换资产是政府债券 。
3.预期收入理论 （ The Anticipated Income Theory）
认为银行贷款应当以根据借款人预期收入制定的还款计划为基础,只要借款人的预期收入有保障,银行即使发放一些长期贷款也不会影响其流动性 。
资产管理理论 (20世纪 60年代之前 )
资产管理理论较多地关注了流动性和安全性，
但导致银行盈利性下降
2007.5,41
负债管理理论
1.银行券理论最古老的负债理论,商业银行以贵金属做准备发行银行券,
银行券的数额与货币兑现准备的数额之间的比例视经济形势而变动 。 该理论的核心是强调负债的适度性 。
2.存款理论银行负债的主要理论,认为存款是银行最重要的资金来源,
是存款者放弃货币流动性的一种选择,银行应当为此支付利息并关注存款的稳定和安全 。 该理论最主要的特征是其保守性倾向,对商业银行稳健经营起了保障和促进作用 。
3.购买理论一种于 20世纪 60年代出现的创新负债理论,主张以负债的方法来保证对银行流动性的需要 。 具体做法：以短期借入款来应付存款的提取,负债项目一增一减,不影响资产负债规模；以借入款来应付增加贷款的要求,使资产和负债项目同时增加 。
通过主动负债来解决流动性和盈利性之间的矛盾，
但银行风险大大提高了
2007.5,42
资产负债综合管理
1.偿还期对称理论
认为银行流动性资产和盈利性资产的分配应根据资金来源的性质与流转速度来决定,即银行资产的偿还期应与负债的偿还期保持高度的相对性 。
该模式的核心内容是用负债的期限结构去制约资产的期限结构,通过不断到期的资产来满足银行清偿负债的要求 。
2.资金集中管理理论
亦称资金蓄水池管理 。 不考虑资金来源的性质及期限长短,而是把所有资金集中起来,根据,三性,要求进行资产分配 。
2007.5,43
3.差额管理
也叫缺口管理，其核心是控制利率敏感性资产与利率敏感性负债的缺口。
缺口 =利率敏感性资产 -利率敏感性负债
正缺口：利率提高将使银行利润增加,利率下降将使利润减少；
负缺口：利率提高将使银行利润减少,利率下降将使利润增加；
零缺口：意味着帐面收支相抵,在计划内收益变动最小 。
2007.5,44
零缺口模型
正缺口模型
负缺口模型浮动利率资产 浮动利率负债固定利率资产 固定利率负债浮动利率资产 浮动利率负债固定利率负债固定利率资产浮动利率资产 浮动利率负债固定利率资产固定利率负债
2007.5,45
4、资产负债比例管理通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理，它既可以作为商业银行自身的一种业务管理方式，也可以作为银行监管部门对商业银行实施监管的一种手段。
1994年
1996年
1998年
,信贷资金管理暂行办法,
1月 1日正式取消贷款限额控制，推行资产负债比例管理
2007.5,46
（二）存款货币银行的一般管理银行的经营活动以追求利润最大化为其最终目标，
在这一过程中银行对其资产、负债和资本三方面的管理决策是关键因素。所以，银行最关心的问题是：
当存款外流时，如何确保银行拥有充足的流动性持有违约率低的资产并实现资产多样化，不断降低风险如何以更低的成本获取更多的可用资金确定银行必须保持相应的资本金数量，并获取所需资本金
2007.5,47
流动性管理和准备金的作用
1、流动性的作用
（ 1）可以证明该银行安全的，有能力偿还自身的负债；
（ 2）保证银行履行承诺，维持银行与借款人间的正常借贷关系；
（ 3）可以避免因资产售让而产生的损失以及降低银行购买资金所必须承受的风险贴水；
（ 4）可以使银行避免在央行的再贴现窗口滥用自己的借款权利
2、保持流动性的资金来源
（ 1）资产方 ——即内在来源一级准备,法定准备、超额准备二级准备,短期政府债券
（ 2）负债方 ——即外在来源在合理的价格下具有更多的融资渠道和更强的融资能力
2007.5,48
3、商业银行持有超额准备金的作用
为什么尽管贷款和证券可以获得较高的回报率但银行却还要持有超额准备金？
因为超额准备金是对存款外流所引致的各种成本的保险超额准备金的成本：
机会成本引致成本
2007.5,49
准备金充足,存款外流不影响资产负债表的其他部分。
准备金不足,(1) 借款 (向银行、企业或央行 )；
(2) 出售证券；
(3) 收回贷款或出售贷款。
a.法定准备金 10%，准备金充足，存款外流 1000万资产 负债准备金 2000 存款 10000
贷款 8000 资本金 1000
证券 1000
资产 负债准备金 1000 存款 9000
贷款 8000 资本金 1000
证券 1000
只要银行拥有足够的准备金，存款外流便不会给它带来任何新增风险
2007.5,50
b.没有超额准备金资产 负债准备金 0 存款 9000
贷款 9000 资本金 1000
证券 1000
资产 负债准备金 1000 存款 10000
贷款 9000 资本金 1000
证券 1000
向银行或公司借款：成本为利率资产 负债准备金 900 存款 9000
贷款 9000 借款 900
证券 1000 资本金 1000
2007.5,51
资产 负债准备金 900 存款 9000
贷款 9000 央行借款 900
证券 1000 资本金 1000
向央行贴现贷款：支付利息，引起监管方关注出售证券：
经济人手续费交易费用减少贷款 (客户流失 )
或卖出贷款 (缺少购买者且售价低 )
资产 负债准备金 900 存款 9000
贷款 9000 资本金 1000
证券 100
资产 负债准备金 900 存款 9000
贷款 8100 资本金 1000
证券 1000
2007.5,52
主动吸收现金存款：被动性、不确定性资产 负债准备金 1000 新存款 1000
贷款 9000 存款 9000
证券 1000 资本金 1000
结论：
虽然商业银行可通过资产和负债两方面进行流动性管理，但任何一种方式都会带来成本和代价，其中减少贷款或出售贷款的代价最大。
2007.5,53
该办法成本最高资产方面：
保留较多的超额准备金（代价是 机会成本 ）；
保留流动性较强的有价证券尤其是政府债券，通过出售债券获得（代价是 债券交易成本及价格波动损失 ）
收回贷款或卖出贷款（代价是 得罪客户，导致客户流失，
而且中断物质投资的连续性；贷款出售则可能售价较低负债方面：
保留畅通的同业拆借、向中央银行借款的途径（代价是不断变化的市场利率以及银行信誉的损失 ）
吸收存款（很被动，几乎不用）
2007.5,54
资产管理 ——信用风险管理和利率风险管理
,没有良好的风险防范意识和良好的风险管理水平，银行的经营和赢利能力就要大打折扣，甚至会影响到企业的生存。可以这样讲，
风险管理是商业银行的核心竞争力。”
银行总是力图找到愿意支付高利率而且看来不大会违约的借款者以及回报率高但风险却比较低的证券，同时通过资产多样化求得风险最小。
但是，信息不对称引起的逆向选择和道德风险总是存在，导致银行面临违约风险
2007.5,55
1、信用风险管理战略
筛选和监控
“银行业的工作就是生产信息”
—— 花旗银行前负责人沃尔顿 · 里斯顿筛选是银行将风险小的客户从市场中挑出来进行放款，为此银行都设定了一定的贷款门槛，而且必须充分掌握每一个借款人的可靠信息；监控则是指对借款人取得款项后的活动持续监督和控制。
贷款专业化：指银行集中于当地企业或某一个特定行业的企业发放贷款。（提高信息鉴别能力）
从风险管理的角度来看，专业化有悖于分散化原则。
但从另一个角度来看，贷款专业化又是非常有利的，
因为这样可以利用专业化分工的好处。银行集中在某一特定的行业发放贷款，能更好地对行业内的各个企业比较分析，筛选出信用较好的企业。
2007.5,56
深发展 ——谋能源金融专业行
深发展在上世纪 90年代开始涉足油品,2000年深发展成立了能源事业部，试图做中国能源专业服务银行。
我国的油品市场主要在珠江三角地区，约占全国市场的 70%，而深发展则占了该地区客户 80%的市场份额。目前，能源金融业务已占到深发展广州分行业务量的一半以上。 2002年，广州分行能源金融业务的利润超过了 1亿元。
2007.5,57
与客户保持长期而密切的联系原则银行可以与企业建立长期的信用关系来获得企业的相关信息，从而有利于银行加强对借款者的监控和信贷风险管理。（减少银行信息收集成本、提高借款者的违约成本） （重复博弈）
信用配给：指银行拒绝向贷款申请者提供全部或部分的贷款，使借款者的借款需求只能得到部分的满足，
或根本就得不到满足。
补偿余额：是指借款者必须在发放贷款的银行开立的账户上保留贷款总额某一个百分比的资金。
补偿余额部分地发挥着抵押的功能，此外，它还有助于银行对借款者进行监控。
2007.5,58
首付要求个人在向银行申请住房抵押贷款时，银行通常会要求一定比例的首付款。
– 首付要求越高，弱化逆向选择和道德风险的功能就越强。
– 首付要求还可以对借款者起到一种自动筛选的作用，没有一定收入的人因为无法支付必要的首付款，也就自然被排斥到了银行信贷市场之外。
抵押贷款
利用资产证券化化解信用风险
2007.5,59
什么是资产证券化
资产证券化是集合一系列用途、质量、偿还期限相同或相近的，并可以产生大规模稳定的现金流的非标准化的贷款资产，对其进行组合包装后，再将集合的资产细分为标准化的可以转让的证券资产，从而进行融资的过程。
资产证券化中的购买证券的机构相当于购买了商业银行的贷款，购买者可能是流动性头寸高、贷款发放能力低的银行
2007.5,60
资产证券化的主要程序
确定资产证券化的目标，组成资产池由发起人分析自己资产证券化的融资要求，根据清理、估算、信用考核等程序决定债务人的信用、债权资产价值等，将应收和可预见现金流资产进行组合，形成一个资产池。
组建特殊目的公司（ SPV）
特殊目的公司是专门为实现资产证券化而设立的实体。
SPV成立后，与原始债权人签订合同，原始权益人 （贷款出售银行） 将资产池中的资产转移出售给 SPV，这一步称为真实出售。
真实出售可以保证原始权益人（银行）一旦发生破产，证券化了的资产不会遭到清算，从而保障投资人的权益，它使资产本身的回报风险与原始权益人的整体风险相分离，从而实现破产隔离的目的。
2007.5,61
进行信用增级在完成真实出售、实现破产隔离之后,SPV需要进行信用增级。信用增级的技术有多种，如在银行开立现金担保账户，
当未来收益不能足额实现时，由此账户给予投资者一定的补偿；
或由银行与金融机构作为第三方担保，从而实现资产支持证券的信用增级。
安排证券的发售经过信用增级和对资产支持证券进行重新评级后,SPV通过投资银行发售证券，获取发行收入以向原始权益人支付购买资产的价格。同时,SPV委托投资银行安排证券的流通和上市。
SPV获得资产的现金收入，按期向投资者偿付本息。
2007.5,62
2、利率风险管理战略
缺口管理缺口管理的条件：一是其效果取决于管理者对利率的预测准确度；二是实施时要受到一些实际情况的约束；三是没有考虑不同资产和负债类型在利率敏感度方面的差异
持久期管理它衡量的是银行总资产和总负债的市场价值对利率变化的敏感度分析，分析基础就是 Macaulay的持续期间这个概念。
Duration 1938年 Macaulay提出在既定时间内，资产获得全部现金流的平均等待时间
1939年 Nicks发展了这一概念现金流量现值的利率弹性的绝对值持久期考虑了时间价值问题
2007.5,63
持久期的两个公式
rR
RdR
PdP
D
tC
r
C
P
P
rCt
D
t
n
t
t
t
n
t
t
t
1
)(
)1(
)1(
1
1
其中，
时的现金支付流是时间，其中，
2007.5,64
3、不良贷款问题贷款的五级分类：正常,关注,次级,可疑,损失参见 p217
2007.5,65
2005,2006年不良贷款情况表单位：亿元、％
2005 2006
余额 占全部贷款比例 余额 占全部贷款比例不良贷款 13133.6 8.61 12549.2 7.09
其中：次级类贷款 3336.4 2.19 2674.6 1.51
可疑类贷款 4990.4 3.27 5189.3 2.93
损失类贷款 4806.8 3.15 4685.3 2.65
不良贷款分机构主要商业银行 12196.6 8.90 11703.0 7.51
国有商业银行 10724.8 10.49 10534.9 9.22
股份制商业银行 1471.8 4.22 1168.1 2.81
城市商业银行 841.7 7.73 654.7 4.78
农村商业银行 57.1 6.03 153.6 5.90
外资银行 38.2 1.05 37.9 0.78
2007.5,66
资料：实行贷款五级分类管理对我国商业银行的挑战挑战一，提取损失准备金会明显上升银行在提取普通准备金以外，要按照五级分类的结果，根据每笔贷款损失的程度，逐笔提取相应的专项准备金。
该政策对专项准备金提取的参照比率：关注类的贷款,2%；对次级类贷款，比率为 20%；对可疑类贷款，比率为 50%；对损失类贷款，比率为 100%；
同时，根据我国的实际情况，借鉴一些国家的做法，
对次级类贷款和可疑类贷款损失准备金的提取比率可根据贷款损失的程度，上下浮动 20%。
2007.5,67
挑战二,银行的不良贷款会显著上升我国银行的不良贷款率上升,即银行原来不计算在,不良贷款,内的债权,现在必须明确地分类到,关注,或,次级,,,可疑,,,损失,类中 。
挑战三,银行短期利润水平将受到影响银行提取损失准备金制度相应调整,准备金增加而分流了利润,因而银行的业绩将因此在短期内受到影响 。
中国人民银行要求：从 2004年 1月 1日起,在中国各类银行推行贷款五级分类风险管理 。
2007.5,68
负债管理 ——如何降低成本？
1、负债成本的具体内容利息成本经营成本准备金比率与 可动用资金成本
2、负债成本的分析指标平均成本边际成本是银行贷款、投资的最低收益界限是银行为的得到最后一单位资金所必须花费的成本，它是银行从事盈利性资产时的定价标准
2007.5,69
资本管理
（ 1）巴塞尔协议由来：
巴塞尔协议的出台起源于前联邦德国赫尔斯塔银行（ Herstatt Bank）和美国的富兰克林国民银行
（ Franklin National Bank）的倒闭。为了强化国际银行系统的稳定性，消除因各国资本要求不同而产生的不公平竞争,1987年 12月巴塞尔委员会通过了如何衡量和确定国际银行资本及监督标准的协议草案，并于 1988年 7月 15日正式通过了,统一资本计量与资本标准的国际协议,（ International Convergence of
Capital Measurement and Capital Standards）。这就是著名的,巴塞尔协议,。
2007.5,70
主要内容
资本的组成一级资本：又称核心资本二级资本：又称附属资本。
其中核心资本在总资本中的比率不得低于 50%。
风险权数系统侧重点放在信用风险及信用风险中更深层面的国家转移风险。权数体系可归纳为两部分：
一部分是资产负债表内的资产风险权数，分别设置
0%,10%,20%,50%,100%五个权数；
2007.5,71
另一部分是资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置 0%,20%,50%、
100%四种。
即：
表内资产的风险资产量 =∑表内资产 × 相应的风险权数表外资产的风险资产量 =∑表外资产 × 信用转换系数 × 表内相对资产的风险权数
2007.5,72
目标标准比率
,巴塞尔协议,衡量资本充足率的主要尺度是资本对加权风险资产的比率。
即：
其中：
加权风险资产 =表内资产的风险资产量 +
表外资产的风险资产量要求各成员国的国际银行在 1992年底达到这一标准 。
%4
%8
加权风险资产核心资本核心资本充足率加权风险资产总资本总资本充足率
2007.5,73
某商业银行各项资产 单位：万元表内资产项目 金额 风险权数 风险资产现金政府债券拆放同业房屋抵押贷款商业贷款固定资产合计
100,000
500,000
1000,000
600,000
1000,000
800,000
4000,000
0
0.1
0.2
0.5
1
1
——
0
50,000
200,000
300,000
1000,000
800,000
2350,000
表外资产项目 本金 转换系数 风险权数 风险资产回购协议履约担保跟单信用证
300,000
100,000
400,000
1
0.5
0.2
1 300,000
0.2 10,000
1 80,000
合计 800,000 —— —— 390,000
2007.5,74
若该银行总资本为 200,000万元，核心资本为 120，
000万元，
%4.4
390 000235 000 0
120 000
%3.7
390 000235 000 0
200 000
核心资本充足率总资本充足率
2007.5,75
(2),巴塞尔协议,的,补充协议,
由来自 80年代以来，在金融自由化浪潮冲击下，国际金融市场尤其是衍生金融工具市场迅猛发展，越来越多的商业银行突破传统业务的框架，致力于表外业务尤其是衍生金融工具业务的开拓，商业银行的市场经营风险相应增大，严重威胁到国际金融体系的安全合稳定。巴塞尔委员会于 1995年 4月再次发表了,结合市场风险的资本协议修正案,,作为,巴塞尔协议,
的补充，简称,补充协议,。
2007.5,76
基本内容针对银行经营中市场风险的资本充足率的监管计划。
制定了一个风险测量框架：包括 标准计量法和内部模型法。
扩充了资本范围的定义，增加了三级资本：有短期次级债务组成，且必须满足一系列限制条件。
资本比率的计算中，将市场风险的测量值（资本保险金）乘以 12.5（ 1/8%），加到信用风险方案中的加权风险资产中，而计算式的分子是原协议中的一级资本、二级资本与应付市场风险的三级资本的总和。
2007.5,77
标准计量法：
是将市场风险分解为利率风险、股票风险、外汇风险、商品风险和期权的价格风险，然后对各类风险分别进行计算并加总；
内部模型法：
也就是基于银行内部 VaR（ Value--at--Risk）模型的计量方法，这是将借款人分为政府、银行、公司等多个类型，分别按照银行内部风险管理的计量模型来计算市场风险，然后根据风险权重的大小确定资本金的数量要求。
2007.5,78
（ 3）新巴塞尔协议由来：
1997年 7月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。
从巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚的金融危机，
人们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。
1998年巴塞尔委员会提出了粗线条的新资本协议草案,2001年 1月公布了详细的新协议草案，各国商业银行和监管当局对新协议草案提出许多的意见和建议，经过一年半时间研究，终于在 2002年 7月 10
日就许多重要问题达成一致意见，委员会于 2004年 6
月出台了新资本协议，要求各国银行于 2006年底、
2007年初全部按照新协议的规定标准控制风险。我国金融监管当局宣布 2006年暂不实行新协议。
2007.5,79
内容：
三大支柱 (p446)
最低资本要求,
风险范畴的拓展：信用风险的加权资本加上反映市场风险和操作风险的内容 。
以及：计量方法的改进与创新,资本约束范围的扩大
监管部门的监督检查金融监管当局三大职责：一是全面监管银行资本充足状况；二是培育银行的内部信用评估体系；三是加快制度化进程
市场约束：
推进信息披露确保市场对银行的约束效果
2007.5,80
（ 4）提高我国商业银行资本充足的途径
建立健全呆帐准备金制度；
完善银行税后利润累积资本金的规定；
推进国有商业银行股份制改革及上市,利用资本市场增加资本金；
调整资产组合中资产的风险权重 。
2007.5,81
四、存款保险制度
1、存款保险的目的单一目的就是保护存款者的利益；
复合目的则除了保护存款者的利益外，还对面临破产的金融机构，提供清偿能力紧急援助或紧急资金援助。
2,存款保险制度的组织形式官办、银行业自己组织、政府和银行合办
3、存款保险的对象对象：本国的全部银行、外国银行的分支机构和附属机构范围：本国货币存款和外币存款。
存款保险制度下的道德风险问题
2007.5,82
隐性存款保险制度和显性存款保险制度的比较比较项目 隐性存款保险制度 显性存款保险制度最终目标 保护存款人的利益，维护银行体系的稳定保护存款人的利益，维护银行体系的稳定信誉基础 对失败银行的处置及其存款人存款的偿付，资金主要原自政府财政预算或中央银行贷款支持对失败银行的处置及其存款人存款的赔付，资金主要源自于政府注资 /银行缴纳的保险费 /其他融资构成的存款保险基金。
性质特征 无法律、制度约束无法律上的存款保护义务，对比政府自主做出相机抉择。
一种法律、制度安排，对保险范围保险恶毒的存款由提供保护的法律责任。
规则程序 无规则与程序缺乏透明度、
预测性与连续性。
法律明文规定的运作规则与程序保护程度 在 0于 100之间任意变化 决定于保险范围、额度，从有限保护到完全保护变化
