全国金融工作会议有关问题解析焦瑾璞
2007年 2月 2日
2009-7-27 金融改革与发展 2
全国金融工作会议的筹备
会议召开的主要背景：农村金融,WTO过渡期结束、国有商业银行如何办
2006年 5月 18日第一次筹备工作小组会议
会议筹备分为九个小组，在 10月份又增加一个有关外汇储备和运用的小组，计十个小组
2006年 8月,9,11月先后各专题小组讨论，国务院会议讨论，总理最后拍板
2009-7-27 金融改革与发展 3
会议的主调和思想
中国金融改革开放进入了一个重要转折期。表现在 WTO全面开放、协调和谐发展、
科学发展观、以人为本
要进一步增强新形势下做好金融工作的紧迫感，居安思危，不能大意
求真务实，重点是总结经验，布置工作，
扎实推进。在会议的程序安排上，也是先听取大家意见，然后中央决定
2009-7-27 金融改革与发展 4
会议的主要内容
1.国有商业银行改革和现代金融制度
2.农村金融改革和农村金融体系建设
3.资本市场和保险市场的改革和发展
4,金融宏观调控和外汇储备问题
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
2009-7-27 金融改革与发展 5
1.国有商业银行改革和现代金融制度
1.1 国有商业银行改革意义重大
引进战略投资者，财务重组（注资、剥离），公开上市（境内、外）
1.2 要充分认识深化国有商业银行改革的长期性、艰巨性和复杂性
公司治理，内控机制，服务水平，与战略投资者的深度合作
2009-7-27 金融改革与发展 6
1.国有商业银行改革和现代金融制度
1.3 下一步工作重点
工、中、建改革,完善公司治理，强化内部控制和风险防范机制，发挥好国有资本出资人作用，稳步推进国家股份制商业银行综合经营试点
农业发展银行改革、国开行改革和进出口行改革
国家开发银行全面商业化经营试点
2009-7-27 金融改革与发展 7
2.农村金融改革和农村金融体系建设
2.1 对农村金融服务现状的基本看法
两派截然不同的观点,覆盖面与涉农贷款数量
农村资金注入城市与,一定比例当地放款,
农村金融的需求与供给的分析,老大难问题
2.2 农村金融体系建设的总体目标
适应,三农,特点，构建多层次、广覆盖、可持续的农村金融体系。
2009-7-27 金融改革与发展 8
2.农村金融改革和农村金融体系建设
2.3 农村金融改革的五项主要工作
一是健全农村金融组织体系。农行、农发行是支柱，农信社是主力军，增强邮储作用，引导其他组织
二是推进农村地区金融组织创新。商机凸现
三是积极发展农业保险
四是推进农村金融产品和服务创新。尤努斯现象和孟加拉国的小额信贷服务
五是加强对农村金融的支持力度
2009-7-27 金融改革与发展 9
3.资本市场和保险市场的改革和发展
3.1 重点是如何建立一个成熟的资本市场
股市形势较好但要居安思危。对 认识不到位，
仍然停留在融资层面，结构性矛盾仍然比较突出。多层次资本市场体系没有形成
下一步的主要思路是，完善市场机制，解决资本市场结构性问题。 重点是推行股票发行制度改革，逐步由核准制转向注册制。丰富资本市场品种，加快多层次市场体系建设，进一步壮大机构投资者
2009-7-27 金融改革与发展 10
3.资本市场和保险市场的改革和发展
3.2 保险业是现代保障体系的重要组成部分
保险业的主要问题是风险防范。即防范偿付能力不足风险，防范保险资金运用风险，防范化解利差损风险。老保单有 7800万件，平均利率高达 7.72%，而以前的投资收益率不到 4%
下一步保险业发展的重点。商业养老保险，农业保险，责任保险
2009-7-27 金融改革与发展 11
4,金融宏观调控和外汇储备
4.1 当前金融宏观调控面临的形势和挑战
国际收支失衡导致货币政策自主性下降，数量型货币政策调控模式和统计监测体系不能完全适应市场经济发展需要，政府职能转换以及法制建设滞后
4.2 改进金融宏观调控的措施和途径
促进国际收支平衡，增强货币政策的预见性和科学性，改善货币政策传导机制和环境,增强货币政策有效性，继续推进利率市场化
2009-7-27 金融改革与发展 12
4,金融宏观调控和外汇储备
4.3 推进外汇体制改革
人民币汇率。在坚持主动性、可控性原则的基础上，逐步增强汇率弹性，完善形成机制
外汇储备。按合规合法、有效利用原则，积极拓展外汇储备的合理使用。组建国家外汇投资公司，商业化运作
培育外汇市场，稳妥实现人民币资本项目下可兑换，推进人民币国际化
2009-7-27 金融改革与发展 13
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
5.1 金融对外开放新时期面临的机遇和挑战
综合竞争力相差悬殊，金融监管难度加大，中小金融机构面临调整压力，跨境金融风险隐患更加突出，对外开放面临更高要价
5.2 金融监管能力不足问题越来越明显
选人用人机制 。尤其是新形势下探索党管干部与市场化手段选骋高管人员有效结合的路子
2009-7-27 金融改革与发展 14
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
激励约束机制 。责、权、利与薪酬，行政级别、
,官本位,与市场化关系，正确的政绩观和人才考评机制
监管手段。 主要是指监管手段落后
存款保险制度。 建立存款保险制度必要性和可行性。对存款保险制度的争论，主要是先立规矩再设机构？存款保险机构仅仅是,付款箱,,
有无监管权？存款保险机构是独立的机构或依附于某一部门？
2009-7-27 金融改革与发展 15
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
5.3 监管协调机制
现行金融监管体制存在的主要问题。 缺乏实际有效的金融监管协调机制,部门扯皮、议而不决的现象时常发生；金融控股公司监管缺位,
存在系统性金融风险隐患；交叉性金融业务的监管规则不统一,不利于金融创新和发展；重复建设信息统计系统,末能真正信息共享；金融监管机制同时承担监管发展双重职责
2009-7-27 金融改革与发展 16
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
解决办法
主要是明确部门分工,建立和完美金融监管协调机制
关于部门分工,金融控股公司的监管,交叉性金融业务的监管,行业发展职责
关于金融监管协调机制,金融工作联席会议制度,完善金融监管部门之间的金融监管协调机制
中央和地方在金融监管中的职责和分工
2009-7-27 金融改革与发展 17
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
5.4 金融对外开放的基本原则
必须坚持金融对外开放的主动性,牢牢把握对外开放的主动权
必须坚持金融对外开放的渐进性,加强金融对外开放的统筹协调
必须坚持金融开放的有效性,不断优化我国金融开放结构
必须坚持金融开放的安全性,在推进开放中确保经济金融安全谢谢大家焦瑾璞
2007年 2月 2日
2007年 2月 2日
2009-7-27 金融改革与发展 2
全国金融工作会议的筹备
会议召开的主要背景：农村金融,WTO过渡期结束、国有商业银行如何办
2006年 5月 18日第一次筹备工作小组会议
会议筹备分为九个小组，在 10月份又增加一个有关外汇储备和运用的小组，计十个小组
2006年 8月,9,11月先后各专题小组讨论，国务院会议讨论，总理最后拍板
2009-7-27 金融改革与发展 3
会议的主调和思想
中国金融改革开放进入了一个重要转折期。表现在 WTO全面开放、协调和谐发展、
科学发展观、以人为本
要进一步增强新形势下做好金融工作的紧迫感，居安思危，不能大意
求真务实，重点是总结经验，布置工作，
扎实推进。在会议的程序安排上，也是先听取大家意见，然后中央决定
2009-7-27 金融改革与发展 4
会议的主要内容
1.国有商业银行改革和现代金融制度
2.农村金融改革和农村金融体系建设
3.资本市场和保险市场的改革和发展
4,金融宏观调控和外汇储备问题
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
2009-7-27 金融改革与发展 5
1.国有商业银行改革和现代金融制度
1.1 国有商业银行改革意义重大
引进战略投资者，财务重组（注资、剥离），公开上市（境内、外）
1.2 要充分认识深化国有商业银行改革的长期性、艰巨性和复杂性
公司治理，内控机制，服务水平，与战略投资者的深度合作
2009-7-27 金融改革与发展 6
1.国有商业银行改革和现代金融制度
1.3 下一步工作重点
工、中、建改革,完善公司治理，强化内部控制和风险防范机制，发挥好国有资本出资人作用，稳步推进国家股份制商业银行综合经营试点
农业发展银行改革、国开行改革和进出口行改革
国家开发银行全面商业化经营试点
2009-7-27 金融改革与发展 7
2.农村金融改革和农村金融体系建设
2.1 对农村金融服务现状的基本看法
两派截然不同的观点,覆盖面与涉农贷款数量
农村资金注入城市与,一定比例当地放款,
农村金融的需求与供给的分析,老大难问题
2.2 农村金融体系建设的总体目标
适应,三农,特点，构建多层次、广覆盖、可持续的农村金融体系。
2009-7-27 金融改革与发展 8
2.农村金融改革和农村金融体系建设
2.3 农村金融改革的五项主要工作
一是健全农村金融组织体系。农行、农发行是支柱，农信社是主力军，增强邮储作用，引导其他组织
二是推进农村地区金融组织创新。商机凸现
三是积极发展农业保险
四是推进农村金融产品和服务创新。尤努斯现象和孟加拉国的小额信贷服务
五是加强对农村金融的支持力度
2009-7-27 金融改革与发展 9
3.资本市场和保险市场的改革和发展
3.1 重点是如何建立一个成熟的资本市场
股市形势较好但要居安思危。对 认识不到位，
仍然停留在融资层面，结构性矛盾仍然比较突出。多层次资本市场体系没有形成
下一步的主要思路是，完善市场机制，解决资本市场结构性问题。 重点是推行股票发行制度改革，逐步由核准制转向注册制。丰富资本市场品种，加快多层次市场体系建设，进一步壮大机构投资者
2009-7-27 金融改革与发展 10
3.资本市场和保险市场的改革和发展
3.2 保险业是现代保障体系的重要组成部分
保险业的主要问题是风险防范。即防范偿付能力不足风险，防范保险资金运用风险，防范化解利差损风险。老保单有 7800万件，平均利率高达 7.72%，而以前的投资收益率不到 4%
下一步保险业发展的重点。商业养老保险，农业保险，责任保险
2009-7-27 金融改革与发展 11
4,金融宏观调控和外汇储备
4.1 当前金融宏观调控面临的形势和挑战
国际收支失衡导致货币政策自主性下降，数量型货币政策调控模式和统计监测体系不能完全适应市场经济发展需要，政府职能转换以及法制建设滞后
4.2 改进金融宏观调控的措施和途径
促进国际收支平衡，增强货币政策的预见性和科学性，改善货币政策传导机制和环境,增强货币政策有效性，继续推进利率市场化
2009-7-27 金融改革与发展 12
4,金融宏观调控和外汇储备
4.3 推进外汇体制改革
人民币汇率。在坚持主动性、可控性原则的基础上，逐步增强汇率弹性，完善形成机制
外汇储备。按合规合法、有效利用原则，积极拓展外汇储备的合理使用。组建国家外汇投资公司，商业化运作
培育外汇市场，稳妥实现人民币资本项目下可兑换，推进人民币国际化
2009-7-27 金融改革与发展 13
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
5.1 金融对外开放新时期面临的机遇和挑战
综合竞争力相差悬殊，金融监管难度加大，中小金融机构面临调整压力，跨境金融风险隐患更加突出，对外开放面临更高要价
5.2 金融监管能力不足问题越来越明显
选人用人机制 。尤其是新形势下探索党管干部与市场化手段选骋高管人员有效结合的路子
2009-7-27 金融改革与发展 14
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
激励约束机制 。责、权、利与薪酬，行政级别、
,官本位,与市场化关系，正确的政绩观和人才考评机制
监管手段。 主要是指监管手段落后
存款保险制度。 建立存款保险制度必要性和可行性。对存款保险制度的争论，主要是先立规矩再设机构？存款保险机构仅仅是,付款箱,,
有无监管权？存款保险机构是独立的机构或依附于某一部门？
2009-7-27 金融改革与发展 15
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
5.3 监管协调机制
现行金融监管体制存在的主要问题。 缺乏实际有效的金融监管协调机制,部门扯皮、议而不决的现象时常发生；金融控股公司监管缺位,
存在系统性金融风险隐患；交叉性金融业务的监管规则不统一,不利于金融创新和发展；重复建设信息统计系统,末能真正信息共享；金融监管机制同时承担监管发展双重职责
2009-7-27 金融改革与发展 16
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
解决办法
主要是明确部门分工,建立和完美金融监管协调机制
关于部门分工,金融控股公司的监管,交叉性金融业务的监管,行业发展职责
关于金融监管协调机制,金融工作联席会议制度,完善金融监管部门之间的金融监管协调机制
中央和地方在金融监管中的职责和分工
2009-7-27 金融改革与发展 17
5.金融对外开放、金融监管和金融安全
5.4 金融对外开放的基本原则
必须坚持金融对外开放的主动性,牢牢把握对外开放的主动权
必须坚持金融对外开放的渐进性,加强金融对外开放的统筹协调
必须坚持金融开放的有效性,不断优化我国金融开放结构
必须坚持金融开放的安全性,在推进开放中确保经济金融安全谢谢大家焦瑾璞
2007年 2月 2日
