第二章、经济增长
罗伯特 ?卢卡斯（ Lucas,R.）在剑桥大
学所作的“马歇尔讲座”上的讲话
? 印度的收入每 50年翻一番，而韩国每 10年翻一
番。平均来说，一个印度人的收入将是他祖父
的两倍，而一个韩国人的收入将是他祖父的 32
倍 …… 我无法想象一个人看到这些数字时不会
认为其代表了巨大的可能性。印度政府是否能
采取某些行动使印度的经济像印度尼西亚和埃
及的经济那样增长？如果能，那么应该采取哪
些政策呢？如果不能，那么到底是哪些 ‘ 印度
的特性 ’ 使其无法这么做呢？这些问题中间所
包含的人类福利含义本身就是非常重要的：一
旦我们开始思考这些问题，我们就发现很难再
去思考其他问题
经济增长是发展经济学要研究
的主要问题 之一
? 经济增长理论 介绍
? 经济增长因素分析
? 经济增长的阶段和限度
第一节、经济增长理论的三次
大发展
? 哈罗德 —多马模型的产生和发展（ 1940s）
? 新古典增长模型的产生和发展（ 1950s）
? 新增长理论的产生和发展（ 1980s）
1.1 哈罗德 —多马模型
? 理论基础
? 前提假设
? 基本方程式
? 三个增长率和两个哈罗德问题
? 经济含义
? 理论缺陷
? 一个运用
1.1.1 理论基础
? 哈罗德 —多马模型的理论基础是凯恩斯
的理论 *
? 哈罗德（ Harrod,R,F.）和多马（ Domar,
E,D.）将其动态化、长期化 *
1.1.2 前提假设
? 全社会只存在一个生产部门，一种生产技术，
只生产一种产品 *
? 只有两种生产要素：资本 K和劳动 L,两者按照
一个固定的比例投入生产，不能相互替代, v
代表资本 —产出率,v=K/Y=Δ K/Δ Y，由外在
因素决定 *
? 规模受益不变 *
? 劳动 L以不变的外生比率 n增长
? 资本没有折旧，所有的投资都形成新增资本
? 储蓄 S与国民收入 Y呈简单的比例函数关系，
S=s?Y,s是储蓄率，也由外在因素决定
1.1.3 基本方程式
? 根据凯恩斯的收入决定论, 投资等于储蓄,
I=S
? 于是, I=S=Δ K
? 两边同除以 Δ Y,得
? Δ K/Δ Y = v = S/Δ Y = s?Y/Δ Y
? 于是可以得 G =Δ Y/Y = s/v
? 这就是哈罗德 —多马模型得基本方程式。 由于
v是由外在因素决定的，因此储蓄和资本的不
断形成是经济保持持续增长的决定因素
1.1.4 三个增长率和两个哈罗德问题
? 实际增长率
? 有保证的增长率
? 自然增长率
实际增长率
? 一定时期实际发生的经济增长率，由实
际发生的储蓄率和资本 —产出率来决定：
G = s/v
有保证的增长率
? 由人们想要进行的储蓄水平和令投资者满意并与
资本存量相一致的资本 —产出率决定的增长率。
由于增长率是在资本存量得到充分利用条件下实
现的，所以被称为, 有保证的增长率,
? 公式表示,Gw＝ Sd/Vr
? Sd是人们在一定的收入水平下力求保证的储蓄率
? Vr是追求利润最大化的厂商认为理想的资本 —产
出率
自然增长率
? 在人口增长和技术进步条件下所能达到
的长期最大增长率
? 格式表示是,Gn＝ Sn/Vn＝ n＋ σ
? n是人口增长率,σ是技术进步率，也都
是由外在因素决定
第一个哈罗德问题
? 既然同时 n,σ也是由外在因素决定的，那有保
证的增长率与自然增长率之间难于一致。两者
不一致时，经济也会波动。如果 Gw>Gn，将会
出现资本过剩，生产实际水平将低于预期水平，
于是企业将在下一个时期减少投资，储蓄将大
于投资，引起资本剩余或投资不足，引发经济
衰退。 Gw<Gn则会引起资本短缺、需求膨胀
的累积性经济扩张，产生通货膨胀和结构性失
业。保证的增长率等于自然增长率从而实现充
分就业的长期均衡增长,这种被罗宾逊夫人称
为的, 黄金时代, 只有在, 偶然的乐观情况下,
才会出现。这就是第一个哈罗德问题。
第二个哈罗德问题
? G＝ Gw这种均衡是, 刀刃上的均衡, 。
因为一旦两者发生偏离 （ 事实上是经常
发生的 ）, 偏离不但不会自行矫正, 还
会产生更大的偏离, 这也就是所谓的
,不稳定原理,, 后人称其为, 第二个
哈罗德问题, 。
? 举例来说
第二个哈罗德问题的举例
? 举例来说，假定 s=10%,Vr=4，于是 Gw＝
2.5%，假定实际增长率 G比有保证的增长率高
0.1%，为 2.6%，那么伴随 2.6%的产出增长，加
速器原理将要求 4× 2.6%的国民收入追加投资，
投资将达到产出的 10.4%，而储蓄被限制在
10%，于是实际增长率超过有保证的增长率
0.1%导致投资超过储蓄 0.4%。而根据凯恩斯的
理论，任何投资超过储蓄都将带来设备短缺、
存量减少、刺激更多的投资，带来国民收入的
进一步扩张。因此实际增长率超过有保证的增
长率将导致实际增长率更快增长。反之亦成立。
对均衡的偏离不是自行矫正，而是自行加重。
1.1.5 经济含义
? 哈罗德 —多马模型在凯恩斯理论的基础上把这
一理论动态化和长期化，提出了一个经济增长
理论，重新唤起了人们对长期增长问题的研究，
开创了现代经济增长理论研究的先河
? 模型提出储蓄或资本的形成是经济增长的决定
性变量，一个经济的增长能力依赖于一个经济
的储蓄能力，政府可以通过调节储蓄水平、刺
激资本积累来实现经济的长期增长
? 该模型强调了经济不稳定的内生性，自由放任
的资本主义经济的特征就是其经济增长的周期
性，并且这种不稳定的周期波动具有, 累积,
的效应。于是，政府的干预就是不可避免的了
1.1.6 理论缺陷
? 资本和劳动不可替代，从而资本 —产出
率不变这一假定是不现实的 *
? 该模型过于强调储蓄和资本积累的作用，
从而将经济增长推向, 唯资本论, 的方
向 *
? 没有考虑到技术进步在经济发展中的作
用 *
? 政府干预的结论带有浓厚的凯恩斯主义
的色彩，而对市场机制的作用有所忽视 *
1.1.7 一个运用
? 罗斯托 （ Rostow,W,W.） 提出 经济起飞
的必要条件之一：生产投资从占国民收
入的 5%或不足 5%提高到超过 10%。 这一
数值从何而来呢？
推算
? 罗斯托假设一个处于发展初期的经济, 资本 —
产出率为 3.5,每年人口增长率为 1%-1.5%。 要
使按人口计算的国民生产净值保持原有的水平
的话, 国民生产也得按 1%-1.5%的速度增长 。
根据 s = G × v,所以储蓄率必须保持在 3.5-
5.25%的水平 。
? 在相同人口增长和资本 —产出率条件下，如果
人均收入要提高到 2%，国民生产值就要按 3-
3.5%的速度增长，那么储蓄率就要提高到
10.5%-12.25%（方法同上）。这就是罗斯托
10%以上比例的来源。
1.2 新古典增长模型
? 模型简介
? 前提假设
? 基本方程式
? 平衡增长
? 储蓄率变化对产出的影响
? 索洛模型与哈罗德问题
? 经济含义
? 理论缺陷
1.2.1 模型简介
? 索洛（ Solow,R,M.）于 1956年以新古典
经济学为基础，修正了哈罗德 —多马模
型而得出了新的模型。索洛模型是新古
典经济增长模型的最重要代表，因此人
们经常把索洛模型与新古典经济增长模
型同义使用。而索洛也因此获得 1987年
的诺贝尔经济学奖
1.2.2 前提假设
? 生产函数为新古典生产函数,Y=F(K,L)，
F’>0,F’’<0 *
? 规模收益不变, 即 F(nK,nL)=nF(K,L)
? 两种要素可以相互替代
? 资本折旧率为 δ
? 劳动以不变的外生速度 n增长
1.2.3 基本方程式
人均资本 （ 资本 —劳动比 ） 为 k = K/L，
人均产出为 F(K,L)/L = F(K/L,1) = F(k,1)
= f(k)
KsYK ????
nkLKL KLLKLKk ???????????
???
?
2
'
kksfLKLsYLK ?? ????
?
)(
knkksf )()( ???? ?
1.2.3 基本方程式
? 基本方程式也可以写作
? 表明人均储蓄被用于两个方面：一是使
资本深化，使每个劳动者配备的资本量
增加，另一方面式是资本广化，使资本
存量随劳动力数量的增加而增加及用于
折旧
knkksf )()( ????
?
1.2.4 平衡增长
? 而当储蓄量等于投资量时, 资本 —劳动比的变
化率等于 0,资本 —劳动比将保持在不变的水
平 上 。
? 图示
? 此时, 经济处在一条平衡的增长路径上, k是
常数, 因此相应的人均资本, 人均产出也都是
常数, 不会增长 。 此时稳定状态下的总资本 K、
总产出 Y和总人口都保持同样的外生的增长率 n
?? ?? knKsf )()( ?
平衡增长是收敛的
? 无论经济处于什么样的初始状态, 最终都将回到
平衡增长路径上来 。 之所以如此是因为新古典假
设资本和劳动在生产过程中可以相互替代, 且要
素的边际生产率递减 。 如果初始的人均资本 —劳
动比高于 K*,随着经济增长, 资本的边际生产
率递减, 产出的增长率就会递减, 储蓄和投资增
长率也会下降, 此时人口增长率不变, 人均资
本 ——劳动比例将降至 K*；反之亦是如此 。
? 但由此推出的一个推论却是, 令人不愉快的结
果,,即在人口增长为 0的经济中，经济增长率
也会趋于 0。
1.2.5 储蓄率变化对产出的影响
? 提高储蓄率 s会使实际的投资线向上移动, 并
引起上升, 如图
? 但到达新的 K*以后，在此点它又将保持不变。
因此，储蓄率的变化只有水平效应而没有增长
效应，它改变了平衡增长路径，并改变人均产
出水平，但它不会改变平衡增长路径上的人均
产出的增长率。总产出的增长率总会稳定下来，
与人口增长率相一致。这就是, 趋同, 假说，
即无论什么国家，无论储蓄率差异有多大，在
长期总产出的增长率都会与人口增长率一致
1.2.6 索洛模型与哈罗德问题
? 索洛模型解决了第一个哈罗德问题
? 如不考虑折旧, 索洛模型的平衡增长意味着
sf(k) = nk
? 两边同时处以 k,则 sf(k)/k = n
? 根据资本 —产出比的定义, F(K)/K = 1/v
? 从而 n = s/v
? 这就意味着有保证的增长率等于自然增长率，
经济稳定的趋向平衡增长的轨道。原因是在哈
罗德－多马模型中,s,v,n都是外生的常数，
而在索洛模型中，资本 —产出比是可变的，经
济可以调整到有保证的增长率等于自然增长率
的特定的资本 —产出比上
nKLL KsF ??)(
索洛模型与第二个哈罗德问题
? 第二个哈罗德问题是有保证的增长率一旦与企
业家预期结合在一起, 本质上是不稳定的, 偏
离不会自行矫正, 而会加剧 。
? 索洛认为只要放弃了固定的资本 —劳动比，
,刀刃上的均衡, 问题就消失了。但阿马蒂
亚 ·森指出之所以哈罗德 —多马模型中的不稳定
问题在索洛模型中没有出现，是因为索洛模型
没有独立的投资函数，所以被回避掉了
1.2.7 经济含义
? 发展中国家不能只重视资本数量的积累, 应更
关注资本质量的提高 *
? 强调市场机制在经济增长过程中的作用 。 无论
经济处于什么样的初始状态, 市场机制只要是
完全的, 就可以选择合适的资本 —产出比, 来
保证充分就业
? 索洛模型中经济增长是每单位有效劳动资本使
用量的函数，人口增长是通过影响每个工人使
用的资本量来影响产出水平的。索洛是较早的
认识到人口增长对经济增长影响的经济学家
1.2.8 理论缺陷
?,令人不愉快的, 推论 *
? 增长率结论与现实有不符的地方 *
? 总量生产函数不能准确的描绘现实 *
?, 长期, 是一个模糊的概念 *
1.3 新增长理论
? 理论来源
? 主要观点
? 几种主要的思想
? 经济含义
1.3.1 新增长理论的理论来源
? 新增长理论是对新古典增长理论缺陷的
直接反应 *
? 新古典的结论与 自工业革命 200年以来的
经济发展历程 不符 *
? 实证研究也对新古典增长理论提出了挑
战
实证研究的挑战
? 两种研究方法：少数国家长期数据分析与多数
国家短期数据分析 *
? 研究结论,生产率和人均 GNP的增长率的长期
趋势是递增而非递减 ； 富国和穷国的差距没有
缩小，反而在拉大；人均 GNP增长率的跨国差
异也一直很大 ； 储蓄率与增长率之间存在相关
性；其他一些相关性；资本也没有出现像新古
典增长理论预期的那样从富国流向穷国的现象
*
1.3.2 新增长理论的主要观点
? 经济增长不是由外部因素，而是由经济体系的内
部力量来决定的，这些因素可以被人们控制 *
? 由于各国的这些内部因素不同，所以各国经济增
长没有出现趋同的现象
? 上述因素具备的国家，如发达国家，人均产出可
以无限期增长，而且增长率可能随时间变化而递
增
? 由于技术是内生的，政府也不再是无所作为的实
体，它可以通过一系列政策来刺激和促进经济增
长 *
1.3.3 新增长理论的几种主要思想
? 阿罗（ Arrow,K.）的, 边干边学, 的思
想
? 技术内生化与技术扩散思想
? 规模收益递增思想
? 人力资本思想
? 劳动分工和专业化思想
“边干边学 (Learning by doing)”
的思想
? 理论意义（最初尝试与思想源头） *
? 来源于飞机制造工程师怀特的发现,L等
于 N的立方根 *
? 阿罗的解释（经验知识的积累） *
?,边干边学”的两个假设 *
? 递增的边际生产力 *
技术内生化与技术扩散
? 不同于新古典技术外生的理论，认为技
术是内生的 *
? 技术进步分为技术创新和技术扩散
? 技术创新 *
? 技术扩散（又有两种） *
? 无成本的技术扩散有负的外部性 *
? 垄断是合理的，必须采取专利保护的制
度 *
规模收益递增
? 新古典理论认为要素规模收益递减或不
变（以种卷心菜为例） *
? 如果加入第三个要素 ——技术，就可以
否定李嘉图定律 *
? 可以解释一系列问题 *
? 一个国家经济增长主要取决于知识积累、
技术进步和人力资本水平
人力资本
? 舒尔茨（ Shultz,T.）首先提出人力资本
理论 *
? 卢卡斯将人力资本引入生产函数 *
? 人力资本具有受益递增的性质
?? ??? 1)(),,( uhlAklhkfy
劳动分工与专业化
? 源于亚当 ?斯密 *
? 艾伦 ?杨的发展
? 劳动分工可以实现收益递增（管理专业
化、地理分布、迂回式（ Roundabout）
生产方式） *
? 带来市场规模的扩大（供求互联、规模
扩大、效率提高、分工深化） *
1.3.4 经济含义
? 强调了对外开放和国际贸易的重要性
（技术的“外溢”、赶超式发展、跨国
公司的作用） *
? 强调了政策对经济增长的积极作用 *
? 政策的重大不能放在熨平经济周期，应
放在如何促进和发展新技术和创新上
（罗默的话） *
第二节、经济增长因素分析
? 什么是经济增长因素分析
? 主要的几种分析方法
2.1 经济增长因素分析
? 源于 1950s-1960s美国经济学家对“为什
么美国的经济增长率低于日本和欧洲”
问题的研究
? 定义：研究影响经济增长的源泉、因素，
并度量它们所起作用的大小，以寻求促
进经济增长的途径与方法
2.2 主要的几种分析方法
? 总量生产函数分析法
? 余值分析法
? 全要素生产力增长分析及其应用
2.2.1 总量生产函数分析法
? 索洛于 1956年提出 Y=F(K,L)
L
L
L
K
K
K
Y
Y
Y
LMP
L
Y
KMP
k
L
L
Y
LMP
K
K
Y
KMP
Y
Y
LMPK
L
K
LK
L
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K
MPY
总量生产函数分析法
? σK表示国民收入中归于资本要素的比例
? σL表示国民收入中归于劳动要素的比例
? 这样经济增长率便分解为资本投入的增
长率与资本产出弹性之积加上劳动投入
的增长率与劳动的产出弹性之积
2.2.2 余值分析法
? 总量生产函数分析法的不足
? 丹尼森（ Denison,E.）提出余值增长
（ Residual growth）（ 1962,1967） *
? 索洛的改进，提出余值增长主要来自技
术进步，使生产函数向上移动
余值分析法
? 索洛修正了生产函数，用技术进步表示
余值
L
L
L
K
K
K
Y
Y
A
A
A
A
L
L
L
K
K
K
Y
Y
LKAFY
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??
?
?
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?
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?
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),(
余值分析法
? 索洛对 1909－ 1949年间美国经济增长率
的实证分析（ 12.5%,87.5%）
? 肯德里克（ Kendrick,J,W.）对美国 1889
－ 1957年间经济增长率的实证分析
（ 48%,52%）
2.2.3 全要素生产力增长分析及
其应用
? 余值增长不仅包括技术进步，是全要素
生产力增长
? 丹尼森的分析
? 应用（美日对比及东亚奇迹）
TFP增长
? 余值增长不仅包括技术进步，还包括资
源配置改善、规模经济、技术引进等
? 余值增长为全要素生产力（ Total Factor
Productivity）增长，简称 TFP增长
? 丹尼森将 TFP增长分解为资源配置改善、
规模经济和知识进步
丹尼森的计算结果
? 1929－ 1969年美国经济增长率为 3.33%，
其中 TFP增长率贡献 1.52%(占 45.6%)，再
分解资源配置改善贡献 0.29%(占 8.7%)，
规模经济 0.36%(占 10.8%)，知识进步
0.92%(占 27.6%)
? 1948－ 1981年 TFP对总增长率贡献率上升
到 66%，在 TFP中知识进步占 47%，教育
因素占 19%
TFP增长的应用（ 1）
? 为什么 1950s-1960s美国的经济增长率低
于日本和欧洲？
? 丹尼森发现要素增长带来的经济增长率
与 TFP增长带来的经济增长率之比美国是
60%/40%，日本和欧洲为 40%/60%，知
识、技术、教育对经济增长的贡献更大
TFP增长的应用（ 2）
? 东亚奇迹：从 1965－ 1990年，东亚地区（韩国、
香港、新加坡、台湾、泰国）等经济增长率高
于世界上其他任何国家和地区
? 世界银行认为东亚经济增长中有 2/3是物质资本
和人力资本的积累，教育有利于人类资本积累，
而另 1/3为 TFP增长，主要源于它们实行的对外
开放政策，引进世界上的先进技术和管理，而
高水平的劳动力能够保证企业理解、掌握和运
用先进技术，实现赶超式发展
第三节、经济增长的阶段和限度
? 经济增长的阶段
? 经济增长的限度
3.1 罗斯托的经济增长阶段理论
? 以前的阶段理论（斯密、李斯特）
? 罗斯托的六阶段及其特征
? 经济起飞的条件
? 促进经济起飞的政策
? 历史上的经济起飞
? 对经济起飞理论的批评
? 经济含义
3.1.1 罗斯托以前的阶段理论
? 亚当 ?斯密分为“狩猎社会”、“畜牧社
会”和“农业社会”
? 李斯特在斯密基础上又加上“农工业社
会”和“农工商社会”
3.1.2 罗斯托的六阶段及其特征
? 传统社会阶段及其特征 *
? 为起飞创造条件的阶段及其特征 *
? 起飞阶段及其特征 *
? 成熟阶段及其特征 *
? 高额群众消费阶段及其特征 *
? 追求生活质量阶段及其特征 *
3.1.3 经济起飞的条件
? 经济起飞是发展中国家的转折点，一般
20－ 30年 *
? 条件一：较高的资本积累率 *
? 条件二：主导部门（详解）
? 条件三：合理的政治、社会制度 *
带动经济起飞的主导部门
? 资本稀缺的结果
? 主导部门的要求（高增长率、经济地位、
技术能力、带动作用） *
? 带动作用的表现：内外规模经济、有利
于新部门的产生、扩大出口 *
? 历史上的主导部门（美、英、丹麦、澳
大利亚等）
3.1.4 促进经济起飞的政策（ 1）
? 储蓄部门现代化
? 合理消费
? 控制人口
? 引进外资，防止资本和人才外流
? 促进出口
? 支持主导产业的发展
促进经济起飞的政策（ 2）
? 建立保护私有财产的法律和制度
? 建立专利制度
? 政府投资基础产业
? 意识形态方面
? 社会阶层结构方面
? 扩大市场
3.1.5 历史上的经济起飞
? 与特殊的刺激有关，如英国（ 1783－
1802）、法国（ 1840－ 1860）、日本
（ 1878－ 1900）、美国（ 1843－ 1960）、
俄国（ 1890－ 1914）、德国（ 1850－
1873）
? 1950s－ 1940s日本、亚洲四小龙、亚洲四
小虎 *
? 中国 *
3.1.6 对经济起飞理论的批评
? 以库兹涅茨为代表，认为该理论缺乏经
验和统计数据的验证
? 以诺思（ North,D,C.）等历史学家为代
表，认为定义含糊不清，一些时间区间
的确定（如美国）有误
3.1.7 经济含义
? 理论上揭示了经济增长和发展的若干特
点，如有次序的阶段序列、发展的前提
条件、政府的作用 *
? 对发展中国家的经济起飞战略有指导意
义 *
3.2 经济增长的限度
? 古典和新古典的观点
? 罗斯托的经济增长限度理论
? 米香的“反增长”理论
? 罗马俱乐部的“零增长”理论
? 理论评述
3.2.1 古典和新古典的观点
? 马尔萨斯的悲观观点 *
? 新古典增长理论（索洛模型）认为经济
增长最终将受制于人口增长
3.2.2 罗斯托的观点
? 经济进入成熟阶段以后，经济增长动力
开始减弱 *
? 经济进入大规模群众高消费阶段以后，
其他因素出现 *
3.2.3 米香的“反增长”理论
? 1960s的背景
? 1967年米香（ Mishan,E,J.）出版, 经济
增长的代价, 一书
? 人类效用的多元化 *
? 经济增长的代价是人类生活质量下降 *
? 单纯的经济增长是不值得的
3.2.4 罗马俱乐部的“零增长”理
论
? 罗马俱乐部及, 增长的限度, *
? 影响经济增长的五大因素 *
? 世界模型及世界末日 *
? 改善人类处境的措施 *
3.2.5 理论评述
? 悲观主义色彩过浓，预期也大都没有出
现 *
? 警醒作用 *
? 理论意义（新概念、增长的后果影响增
长本身等） *
? 值得发展中国家重视
本章重要的概念
? 哈罗德的三个增长率、刀刃上的均衡和
第一个、第二个哈罗德问题
? 索洛模型与哈罗德问题
? 边干边学
? 技术内生化
? 全要素生产力（ TFP）
? 经济起飞
? 经济零增长
本章小结
? 哈罗德 —多马模型及其意义
? 索洛模型及其意义
? 新增长理论的主要观点及主要的几种思
想
? 主要的几种经济增长因素分析方法
? 罗斯托的经济增长阶段及经济起飞理论
? 经济增长的负面影响及经济增长的限度
罗伯特 ?卢卡斯（ Lucas,R.）在剑桥大
学所作的“马歇尔讲座”上的讲话
? 印度的收入每 50年翻一番，而韩国每 10年翻一
番。平均来说，一个印度人的收入将是他祖父
的两倍，而一个韩国人的收入将是他祖父的 32
倍 …… 我无法想象一个人看到这些数字时不会
认为其代表了巨大的可能性。印度政府是否能
采取某些行动使印度的经济像印度尼西亚和埃
及的经济那样增长？如果能，那么应该采取哪
些政策呢？如果不能，那么到底是哪些 ‘ 印度
的特性 ’ 使其无法这么做呢？这些问题中间所
包含的人类福利含义本身就是非常重要的：一
旦我们开始思考这些问题，我们就发现很难再
去思考其他问题
经济增长是发展经济学要研究
的主要问题 之一
? 经济增长理论 介绍
? 经济增长因素分析
? 经济增长的阶段和限度
第一节、经济增长理论的三次
大发展
? 哈罗德 —多马模型的产生和发展（ 1940s）
? 新古典增长模型的产生和发展（ 1950s）
? 新增长理论的产生和发展（ 1980s）
1.1 哈罗德 —多马模型
? 理论基础
? 前提假设
? 基本方程式
? 三个增长率和两个哈罗德问题
? 经济含义
? 理论缺陷
? 一个运用
1.1.1 理论基础
? 哈罗德 —多马模型的理论基础是凯恩斯
的理论 *
? 哈罗德（ Harrod,R,F.）和多马（ Domar,
E,D.）将其动态化、长期化 *
1.1.2 前提假设
? 全社会只存在一个生产部门，一种生产技术，
只生产一种产品 *
? 只有两种生产要素：资本 K和劳动 L,两者按照
一个固定的比例投入生产，不能相互替代, v
代表资本 —产出率,v=K/Y=Δ K/Δ Y，由外在
因素决定 *
? 规模受益不变 *
? 劳动 L以不变的外生比率 n增长
? 资本没有折旧，所有的投资都形成新增资本
? 储蓄 S与国民收入 Y呈简单的比例函数关系，
S=s?Y,s是储蓄率，也由外在因素决定
1.1.3 基本方程式
? 根据凯恩斯的收入决定论, 投资等于储蓄,
I=S
? 于是, I=S=Δ K
? 两边同除以 Δ Y,得
? Δ K/Δ Y = v = S/Δ Y = s?Y/Δ Y
? 于是可以得 G =Δ Y/Y = s/v
? 这就是哈罗德 —多马模型得基本方程式。 由于
v是由外在因素决定的，因此储蓄和资本的不
断形成是经济保持持续增长的决定因素
1.1.4 三个增长率和两个哈罗德问题
? 实际增长率
? 有保证的增长率
? 自然增长率
实际增长率
? 一定时期实际发生的经济增长率，由实
际发生的储蓄率和资本 —产出率来决定：
G = s/v
有保证的增长率
? 由人们想要进行的储蓄水平和令投资者满意并与
资本存量相一致的资本 —产出率决定的增长率。
由于增长率是在资本存量得到充分利用条件下实
现的，所以被称为, 有保证的增长率,
? 公式表示,Gw＝ Sd/Vr
? Sd是人们在一定的收入水平下力求保证的储蓄率
? Vr是追求利润最大化的厂商认为理想的资本 —产
出率
自然增长率
? 在人口增长和技术进步条件下所能达到
的长期最大增长率
? 格式表示是,Gn＝ Sn/Vn＝ n＋ σ
? n是人口增长率,σ是技术进步率，也都
是由外在因素决定
第一个哈罗德问题
? 既然同时 n,σ也是由外在因素决定的，那有保
证的增长率与自然增长率之间难于一致。两者
不一致时，经济也会波动。如果 Gw>Gn，将会
出现资本过剩，生产实际水平将低于预期水平，
于是企业将在下一个时期减少投资，储蓄将大
于投资，引起资本剩余或投资不足，引发经济
衰退。 Gw<Gn则会引起资本短缺、需求膨胀
的累积性经济扩张，产生通货膨胀和结构性失
业。保证的增长率等于自然增长率从而实现充
分就业的长期均衡增长,这种被罗宾逊夫人称
为的, 黄金时代, 只有在, 偶然的乐观情况下,
才会出现。这就是第一个哈罗德问题。
第二个哈罗德问题
? G＝ Gw这种均衡是, 刀刃上的均衡, 。
因为一旦两者发生偏离 （ 事实上是经常
发生的 ）, 偏离不但不会自行矫正, 还
会产生更大的偏离, 这也就是所谓的
,不稳定原理,, 后人称其为, 第二个
哈罗德问题, 。
? 举例来说
第二个哈罗德问题的举例
? 举例来说，假定 s=10%,Vr=4，于是 Gw＝
2.5%，假定实际增长率 G比有保证的增长率高
0.1%，为 2.6%，那么伴随 2.6%的产出增长，加
速器原理将要求 4× 2.6%的国民收入追加投资，
投资将达到产出的 10.4%，而储蓄被限制在
10%，于是实际增长率超过有保证的增长率
0.1%导致投资超过储蓄 0.4%。而根据凯恩斯的
理论，任何投资超过储蓄都将带来设备短缺、
存量减少、刺激更多的投资，带来国民收入的
进一步扩张。因此实际增长率超过有保证的增
长率将导致实际增长率更快增长。反之亦成立。
对均衡的偏离不是自行矫正，而是自行加重。
1.1.5 经济含义
? 哈罗德 —多马模型在凯恩斯理论的基础上把这
一理论动态化和长期化，提出了一个经济增长
理论，重新唤起了人们对长期增长问题的研究，
开创了现代经济增长理论研究的先河
? 模型提出储蓄或资本的形成是经济增长的决定
性变量，一个经济的增长能力依赖于一个经济
的储蓄能力，政府可以通过调节储蓄水平、刺
激资本积累来实现经济的长期增长
? 该模型强调了经济不稳定的内生性，自由放任
的资本主义经济的特征就是其经济增长的周期
性，并且这种不稳定的周期波动具有, 累积,
的效应。于是，政府的干预就是不可避免的了
1.1.6 理论缺陷
? 资本和劳动不可替代，从而资本 —产出
率不变这一假定是不现实的 *
? 该模型过于强调储蓄和资本积累的作用，
从而将经济增长推向, 唯资本论, 的方
向 *
? 没有考虑到技术进步在经济发展中的作
用 *
? 政府干预的结论带有浓厚的凯恩斯主义
的色彩，而对市场机制的作用有所忽视 *
1.1.7 一个运用
? 罗斯托 （ Rostow,W,W.） 提出 经济起飞
的必要条件之一：生产投资从占国民收
入的 5%或不足 5%提高到超过 10%。 这一
数值从何而来呢？
推算
? 罗斯托假设一个处于发展初期的经济, 资本 —
产出率为 3.5,每年人口增长率为 1%-1.5%。 要
使按人口计算的国民生产净值保持原有的水平
的话, 国民生产也得按 1%-1.5%的速度增长 。
根据 s = G × v,所以储蓄率必须保持在 3.5-
5.25%的水平 。
? 在相同人口增长和资本 —产出率条件下，如果
人均收入要提高到 2%，国民生产值就要按 3-
3.5%的速度增长，那么储蓄率就要提高到
10.5%-12.25%（方法同上）。这就是罗斯托
10%以上比例的来源。
1.2 新古典增长模型
? 模型简介
? 前提假设
? 基本方程式
? 平衡增长
? 储蓄率变化对产出的影响
? 索洛模型与哈罗德问题
? 经济含义
? 理论缺陷
1.2.1 模型简介
? 索洛（ Solow,R,M.）于 1956年以新古典
经济学为基础，修正了哈罗德 —多马模
型而得出了新的模型。索洛模型是新古
典经济增长模型的最重要代表，因此人
们经常把索洛模型与新古典经济增长模
型同义使用。而索洛也因此获得 1987年
的诺贝尔经济学奖
1.2.2 前提假设
? 生产函数为新古典生产函数,Y=F(K,L)，
F’>0,F’’<0 *
? 规模收益不变, 即 F(nK,nL)=nF(K,L)
? 两种要素可以相互替代
? 资本折旧率为 δ
? 劳动以不变的外生速度 n增长
1.2.3 基本方程式
人均资本 （ 资本 —劳动比 ） 为 k = K/L，
人均产出为 F(K,L)/L = F(K/L,1) = F(k,1)
= f(k)
KsYK ????
nkLKL KLLKLKk ???????????
???
?
2
'
kksfLKLsYLK ?? ????
?
)(
knkksf )()( ???? ?
1.2.3 基本方程式
? 基本方程式也可以写作
? 表明人均储蓄被用于两个方面：一是使
资本深化，使每个劳动者配备的资本量
增加，另一方面式是资本广化，使资本
存量随劳动力数量的增加而增加及用于
折旧
knkksf )()( ????
?
1.2.4 平衡增长
? 而当储蓄量等于投资量时, 资本 —劳动比的变
化率等于 0,资本 —劳动比将保持在不变的水
平 上 。
? 图示
? 此时, 经济处在一条平衡的增长路径上, k是
常数, 因此相应的人均资本, 人均产出也都是
常数, 不会增长 。 此时稳定状态下的总资本 K、
总产出 Y和总人口都保持同样的外生的增长率 n
?? ?? knKsf )()( ?
平衡增长是收敛的
? 无论经济处于什么样的初始状态, 最终都将回到
平衡增长路径上来 。 之所以如此是因为新古典假
设资本和劳动在生产过程中可以相互替代, 且要
素的边际生产率递减 。 如果初始的人均资本 —劳
动比高于 K*,随着经济增长, 资本的边际生产
率递减, 产出的增长率就会递减, 储蓄和投资增
长率也会下降, 此时人口增长率不变, 人均资
本 ——劳动比例将降至 K*；反之亦是如此 。
? 但由此推出的一个推论却是, 令人不愉快的结
果,,即在人口增长为 0的经济中，经济增长率
也会趋于 0。
1.2.5 储蓄率变化对产出的影响
? 提高储蓄率 s会使实际的投资线向上移动, 并
引起上升, 如图
? 但到达新的 K*以后，在此点它又将保持不变。
因此，储蓄率的变化只有水平效应而没有增长
效应，它改变了平衡增长路径，并改变人均产
出水平，但它不会改变平衡增长路径上的人均
产出的增长率。总产出的增长率总会稳定下来，
与人口增长率相一致。这就是, 趋同, 假说，
即无论什么国家，无论储蓄率差异有多大，在
长期总产出的增长率都会与人口增长率一致
1.2.6 索洛模型与哈罗德问题
? 索洛模型解决了第一个哈罗德问题
? 如不考虑折旧, 索洛模型的平衡增长意味着
sf(k) = nk
? 两边同时处以 k,则 sf(k)/k = n
? 根据资本 —产出比的定义, F(K)/K = 1/v
? 从而 n = s/v
? 这就意味着有保证的增长率等于自然增长率，
经济稳定的趋向平衡增长的轨道。原因是在哈
罗德－多马模型中,s,v,n都是外生的常数，
而在索洛模型中，资本 —产出比是可变的，经
济可以调整到有保证的增长率等于自然增长率
的特定的资本 —产出比上
nKLL KsF ??)(
索洛模型与第二个哈罗德问题
? 第二个哈罗德问题是有保证的增长率一旦与企
业家预期结合在一起, 本质上是不稳定的, 偏
离不会自行矫正, 而会加剧 。
? 索洛认为只要放弃了固定的资本 —劳动比，
,刀刃上的均衡, 问题就消失了。但阿马蒂
亚 ·森指出之所以哈罗德 —多马模型中的不稳定
问题在索洛模型中没有出现，是因为索洛模型
没有独立的投资函数，所以被回避掉了
1.2.7 经济含义
? 发展中国家不能只重视资本数量的积累, 应更
关注资本质量的提高 *
? 强调市场机制在经济增长过程中的作用 。 无论
经济处于什么样的初始状态, 市场机制只要是
完全的, 就可以选择合适的资本 —产出比, 来
保证充分就业
? 索洛模型中经济增长是每单位有效劳动资本使
用量的函数，人口增长是通过影响每个工人使
用的资本量来影响产出水平的。索洛是较早的
认识到人口增长对经济增长影响的经济学家
1.2.8 理论缺陷
?,令人不愉快的, 推论 *
? 增长率结论与现实有不符的地方 *
? 总量生产函数不能准确的描绘现实 *
?, 长期, 是一个模糊的概念 *
1.3 新增长理论
? 理论来源
? 主要观点
? 几种主要的思想
? 经济含义
1.3.1 新增长理论的理论来源
? 新增长理论是对新古典增长理论缺陷的
直接反应 *
? 新古典的结论与 自工业革命 200年以来的
经济发展历程 不符 *
? 实证研究也对新古典增长理论提出了挑
战
实证研究的挑战
? 两种研究方法：少数国家长期数据分析与多数
国家短期数据分析 *
? 研究结论,生产率和人均 GNP的增长率的长期
趋势是递增而非递减 ； 富国和穷国的差距没有
缩小，反而在拉大；人均 GNP增长率的跨国差
异也一直很大 ； 储蓄率与增长率之间存在相关
性；其他一些相关性；资本也没有出现像新古
典增长理论预期的那样从富国流向穷国的现象
*
1.3.2 新增长理论的主要观点
? 经济增长不是由外部因素，而是由经济体系的内
部力量来决定的，这些因素可以被人们控制 *
? 由于各国的这些内部因素不同，所以各国经济增
长没有出现趋同的现象
? 上述因素具备的国家，如发达国家，人均产出可
以无限期增长，而且增长率可能随时间变化而递
增
? 由于技术是内生的，政府也不再是无所作为的实
体，它可以通过一系列政策来刺激和促进经济增
长 *
1.3.3 新增长理论的几种主要思想
? 阿罗（ Arrow,K.）的, 边干边学, 的思
想
? 技术内生化与技术扩散思想
? 规模收益递增思想
? 人力资本思想
? 劳动分工和专业化思想
“边干边学 (Learning by doing)”
的思想
? 理论意义（最初尝试与思想源头） *
? 来源于飞机制造工程师怀特的发现,L等
于 N的立方根 *
? 阿罗的解释（经验知识的积累） *
?,边干边学”的两个假设 *
? 递增的边际生产力 *
技术内生化与技术扩散
? 不同于新古典技术外生的理论，认为技
术是内生的 *
? 技术进步分为技术创新和技术扩散
? 技术创新 *
? 技术扩散（又有两种） *
? 无成本的技术扩散有负的外部性 *
? 垄断是合理的，必须采取专利保护的制
度 *
规模收益递增
? 新古典理论认为要素规模收益递减或不
变（以种卷心菜为例） *
? 如果加入第三个要素 ——技术，就可以
否定李嘉图定律 *
? 可以解释一系列问题 *
? 一个国家经济增长主要取决于知识积累、
技术进步和人力资本水平
人力资本
? 舒尔茨（ Shultz,T.）首先提出人力资本
理论 *
? 卢卡斯将人力资本引入生产函数 *
? 人力资本具有受益递增的性质
?? ??? 1)(),,( uhlAklhkfy
劳动分工与专业化
? 源于亚当 ?斯密 *
? 艾伦 ?杨的发展
? 劳动分工可以实现收益递增（管理专业
化、地理分布、迂回式（ Roundabout）
生产方式） *
? 带来市场规模的扩大（供求互联、规模
扩大、效率提高、分工深化） *
1.3.4 经济含义
? 强调了对外开放和国际贸易的重要性
（技术的“外溢”、赶超式发展、跨国
公司的作用） *
? 强调了政策对经济增长的积极作用 *
? 政策的重大不能放在熨平经济周期，应
放在如何促进和发展新技术和创新上
（罗默的话） *
第二节、经济增长因素分析
? 什么是经济增长因素分析
? 主要的几种分析方法
2.1 经济增长因素分析
? 源于 1950s-1960s美国经济学家对“为什
么美国的经济增长率低于日本和欧洲”
问题的研究
? 定义：研究影响经济增长的源泉、因素，
并度量它们所起作用的大小，以寻求促
进经济增长的途径与方法
2.2 主要的几种分析方法
? 总量生产函数分析法
? 余值分析法
? 全要素生产力增长分析及其应用
2.2.1 总量生产函数分析法
? 索洛于 1956年提出 Y=F(K,L)
L
L
L
K
K
K
Y
Y
Y
LMP
L
Y
KMP
k
L
L
Y
LMP
K
K
Y
KMP
Y
Y
LMPK
L
K
LK
L
?
??
?
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?
?
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?
?
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?
?
?
???????
??
?
?
K
MPY
总量生产函数分析法
? σK表示国民收入中归于资本要素的比例
? σL表示国民收入中归于劳动要素的比例
? 这样经济增长率便分解为资本投入的增
长率与资本产出弹性之积加上劳动投入
的增长率与劳动的产出弹性之积
2.2.2 余值分析法
? 总量生产函数分析法的不足
? 丹尼森（ Denison,E.）提出余值增长
（ Residual growth）（ 1962,1967） *
? 索洛的改进，提出余值增长主要来自技
术进步，使生产函数向上移动
余值分析法
? 索洛修正了生产函数，用技术进步表示
余值
L
L
L
K
K
K
Y
Y
A
A
A
A
L
L
L
K
K
K
Y
Y
LKAFY
?
??
?
??
?
?
?
?
?
?
??
?
??
?
?
??
??
),(
余值分析法
? 索洛对 1909－ 1949年间美国经济增长率
的实证分析（ 12.5%,87.5%）
? 肯德里克（ Kendrick,J,W.）对美国 1889
－ 1957年间经济增长率的实证分析
（ 48%,52%）
2.2.3 全要素生产力增长分析及
其应用
? 余值增长不仅包括技术进步，是全要素
生产力增长
? 丹尼森的分析
? 应用（美日对比及东亚奇迹）
TFP增长
? 余值增长不仅包括技术进步，还包括资
源配置改善、规模经济、技术引进等
? 余值增长为全要素生产力（ Total Factor
Productivity）增长，简称 TFP增长
? 丹尼森将 TFP增长分解为资源配置改善、
规模经济和知识进步
丹尼森的计算结果
? 1929－ 1969年美国经济增长率为 3.33%，
其中 TFP增长率贡献 1.52%(占 45.6%)，再
分解资源配置改善贡献 0.29%(占 8.7%)，
规模经济 0.36%(占 10.8%)，知识进步
0.92%(占 27.6%)
? 1948－ 1981年 TFP对总增长率贡献率上升
到 66%，在 TFP中知识进步占 47%，教育
因素占 19%
TFP增长的应用（ 1）
? 为什么 1950s-1960s美国的经济增长率低
于日本和欧洲？
? 丹尼森发现要素增长带来的经济增长率
与 TFP增长带来的经济增长率之比美国是
60%/40%，日本和欧洲为 40%/60%，知
识、技术、教育对经济增长的贡献更大
TFP增长的应用（ 2）
? 东亚奇迹：从 1965－ 1990年，东亚地区（韩国、
香港、新加坡、台湾、泰国）等经济增长率高
于世界上其他任何国家和地区
? 世界银行认为东亚经济增长中有 2/3是物质资本
和人力资本的积累，教育有利于人类资本积累，
而另 1/3为 TFP增长，主要源于它们实行的对外
开放政策，引进世界上的先进技术和管理，而
高水平的劳动力能够保证企业理解、掌握和运
用先进技术，实现赶超式发展
第三节、经济增长的阶段和限度
? 经济增长的阶段
? 经济增长的限度
3.1 罗斯托的经济增长阶段理论
? 以前的阶段理论（斯密、李斯特）
? 罗斯托的六阶段及其特征
? 经济起飞的条件
? 促进经济起飞的政策
? 历史上的经济起飞
? 对经济起飞理论的批评
? 经济含义
3.1.1 罗斯托以前的阶段理论
? 亚当 ?斯密分为“狩猎社会”、“畜牧社
会”和“农业社会”
? 李斯特在斯密基础上又加上“农工业社
会”和“农工商社会”
3.1.2 罗斯托的六阶段及其特征
? 传统社会阶段及其特征 *
? 为起飞创造条件的阶段及其特征 *
? 起飞阶段及其特征 *
? 成熟阶段及其特征 *
? 高额群众消费阶段及其特征 *
? 追求生活质量阶段及其特征 *
3.1.3 经济起飞的条件
? 经济起飞是发展中国家的转折点，一般
20－ 30年 *
? 条件一：较高的资本积累率 *
? 条件二：主导部门（详解）
? 条件三：合理的政治、社会制度 *
带动经济起飞的主导部门
? 资本稀缺的结果
? 主导部门的要求（高增长率、经济地位、
技术能力、带动作用） *
? 带动作用的表现：内外规模经济、有利
于新部门的产生、扩大出口 *
? 历史上的主导部门（美、英、丹麦、澳
大利亚等）
3.1.4 促进经济起飞的政策（ 1）
? 储蓄部门现代化
? 合理消费
? 控制人口
? 引进外资，防止资本和人才外流
? 促进出口
? 支持主导产业的发展
促进经济起飞的政策（ 2）
? 建立保护私有财产的法律和制度
? 建立专利制度
? 政府投资基础产业
? 意识形态方面
? 社会阶层结构方面
? 扩大市场
3.1.5 历史上的经济起飞
? 与特殊的刺激有关，如英国（ 1783－
1802）、法国（ 1840－ 1860）、日本
（ 1878－ 1900）、美国（ 1843－ 1960）、
俄国（ 1890－ 1914）、德国（ 1850－
1873）
? 1950s－ 1940s日本、亚洲四小龙、亚洲四
小虎 *
? 中国 *
3.1.6 对经济起飞理论的批评
? 以库兹涅茨为代表，认为该理论缺乏经
验和统计数据的验证
? 以诺思（ North,D,C.）等历史学家为代
表，认为定义含糊不清，一些时间区间
的确定（如美国）有误
3.1.7 经济含义
? 理论上揭示了经济增长和发展的若干特
点，如有次序的阶段序列、发展的前提
条件、政府的作用 *
? 对发展中国家的经济起飞战略有指导意
义 *
3.2 经济增长的限度
? 古典和新古典的观点
? 罗斯托的经济增长限度理论
? 米香的“反增长”理论
? 罗马俱乐部的“零增长”理论
? 理论评述
3.2.1 古典和新古典的观点
? 马尔萨斯的悲观观点 *
? 新古典增长理论（索洛模型）认为经济
增长最终将受制于人口增长
3.2.2 罗斯托的观点
? 经济进入成熟阶段以后，经济增长动力
开始减弱 *
? 经济进入大规模群众高消费阶段以后，
其他因素出现 *
3.2.3 米香的“反增长”理论
? 1960s的背景
? 1967年米香（ Mishan,E,J.）出版, 经济
增长的代价, 一书
? 人类效用的多元化 *
? 经济增长的代价是人类生活质量下降 *
? 单纯的经济增长是不值得的
3.2.4 罗马俱乐部的“零增长”理
论
? 罗马俱乐部及, 增长的限度, *
? 影响经济增长的五大因素 *
? 世界模型及世界末日 *
? 改善人类处境的措施 *
3.2.5 理论评述
? 悲观主义色彩过浓，预期也大都没有出
现 *
? 警醒作用 *
? 理论意义（新概念、增长的后果影响增
长本身等） *
? 值得发展中国家重视
本章重要的概念
? 哈罗德的三个增长率、刀刃上的均衡和
第一个、第二个哈罗德问题
? 索洛模型与哈罗德问题
? 边干边学
? 技术内生化
? 全要素生产力（ TFP）
? 经济起飞
? 经济零增长
本章小结
? 哈罗德 —多马模型及其意义
? 索洛模型及其意义
? 新增长理论的主要观点及主要的几种思
想
? 主要的几种经济增长因素分析方法
? 罗斯托的经济增长阶段及经济起飞理论
? 经济增长的负面影响及经济增长的限度
