第四章 金融制度
学习要点：
金融制度是资金融通的体系或系统, 其主要内容是金融机
构 。
本章学习要点主要包括：
1,金融制度的概念和原则：掌握金融制度的定义；了解金
融制度建立的原则 。
2,金融机构体系：掌握金融机构体系的主要内容, 如：中
央银行, 商业银行, 证券机构, 保险机构等 。
3,了解我国金融体系的构成 。
4,了解美国等发达国家金融制度的构成和特点 。
第一节 金融制度概述
一、概念
金融制度是资金融通的体系或系统。
二,金融制度建立的原则
（一） 竞争效益
（二） 规模适度
（三） 安全稳健
（四） 公开、公平、公正
（五） 真实可靠
三、金融机构体系的一般构成
（一）商业银行
商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业单位
和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构
。是唯一创造信用货币的金融机构。
（二）中央银行
中央银行是一个国家的金融管理机构．它是在商业
银行的基础上发展形成的，是现代各国金融体系的核
心，它具有特殊的地位和功能。
（三）专业银行
专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提
供专门性金融服务的银行。
1．投资银行 投资银行是指专门对工商企业办理
投资和长期信贷业务的银行。在欧美国家，它被称为
投资银行、投资公司等．在日本，它被称为证券公司
。
2．开发银行 是指专门为满足长期投资需要而设
立的银行，它以基本建设项目和资源开发项目为主要
投资对象，不以盈利为目的，以促进某一区域的经济
建设的发展为宗旨，所以一般都由国家或政府组建。
开发银行分为以下三种：
（ 1）国际性的开发银行，如联合国的国际复兴开
发银行．又称世界银行。
（ 2）区域性开发银行（亚洲开发银行、泛美开发
银行）。
（ 3）本国性开发银行
投资银行与商业银行的主要区别
投资银行
时期 过去 目前
资金来源 发行证券 发行证券为主
主要业务 证券承销 证券承销、交易；衍生工具的创造、
交易；收购兼并及相关服务及融资等
主要功能 直接融资 直接融资
利润主要
来源
佣金 佣金、费用收入、及融资收益
监管机构 证券业监管、部门 以证券业监管、部门为主
商业银行与投资银行的区别
商业银行
时期 过去 目前
资金来源 活期存款为
主
各种存款及其他借入资金
主要业务 存、贷款 存贷款及金融服务
主要功能 间接融资 间接融资
利润主要来
源
存贷利差 存贷利差及服务收益
监管机构 中央银行 中央银行为主
3．储蓄银行。专指专门以吸收居民储蓄存款为资
金来源的专业银行。如美国称为互助储蓄银行、储蓄
贷款协会等，在英国称其为信托储蓄银行
4．进出口银行。是指专门提供对外贸易及非贸易
结算、信贷等国际金融服务的银行。如美国的进出口
银行，日本的输出入银行，我国的中国进出口信贷银
行等
5．抵押银行。也称不动产抵押银行，是指专门从
事土地、房屋及其他不动产等抵押贷款的长期放款银
行。法国的房地产信贷银行，德国的私人抵押银行，
美国的联邦全国抵押贷款协会均属于此类专业银行。
（四）非银行金融机构
1．保险公司 是专门通过经营保险业务，
为保障社会经济生活的安全和连续而提供经济
补偿的一种金融机构。
2．信用合作社 信用合作社是指在特定行
业或特定范围之内发展起来的一种互助合作性
的金融组织。
3．金融公司 也叫财务公司。它主要是靠
吸收大额定期存款或发行商业票据、债券和股
票获得资金，其资金主要用于发放抵押贷款，
支持汽车、电视机及其他耐用消费品的购买者
及部分工商企业的资金需要。
4．信托投资公司 也叫金融信托公司
，主要是以受托人的身份，通过广泛开办信托
业务来实现资金的筹措和融通。信托投资公司
的主要职责是受人之托，代人理财．
5．金融租赁公司 金融租赁公司是指通
过融物的形式来发挥融资作用的金融机构。
除上述非银行金融机构外，还有许多名称
各异的具有专业特征的非银行金融机构，如邮
政储金机构、消费信用机构、证券公司、各种
基金会等，他们在金融体系中也发挥着十分重
要的作用。
第二节 我国金融机构体系的构成
一、我国社会主义金融机构体系的建立
1948年 12月 1日，在原华北银行、北海银行和西北农民银
行的基础上，成立了中国人民银行，发行了统一的人民币。
(一 )1953一 1979年 "大一统 "模式下的金融机构体系
特征：
1．在金融机构的设置上，全国只有中国人民银行一家银
行，其他金融体系都并入 "大一统 "的人民银行之中。
2．中国人民银行执行双重职能，它既是具有货币发行权
、负责管理全国金融事业的金融机构，发挥中央银行的职能，
又要办理普通银行的信贷业务。
3．中国人民银行内部实行高度集中的资金管理体制。
优点：有利于金融宏观控制，有利于统一调拨资金。
缺点：不利于调动地方各级银行的积极性，影响银行资金
融通这一职能的发挥，难以适应商品经济发展的需要。
(二 )1979-1993年的金融机构体系
1．在金融机构的设置上，首先打破了长期存在的只有人民银
行一家金融机构的局面，先后恢复和建立了独立经营的国有专
业银行。
2．各类非银行金融机构也相继成立。（中国人民保险公司、
中国国际信托投资公司、信托公司、财务公司、租赁公司、农
村信用合作社、城市信用社）至此，形成了以中央银行为核心
，以四大国商专业银行为主体．多种金融机构并存的多元化金
融机构体系。
3．建立了综合性、股份制商业银行模式。这些银行的特点是
：组织形式是股份制，经营业务具有综合性，实行自主经营、
独立核算、自负盈亏。
(三 )1994年以来的金融机构体系
1994年由国家设立组建了三家政策性银行来承担原专业银行
的政策件金融业务，逐渐形成了在中央银行宏观调控之下的政
策性金融与商业性金融相分离，以国有商业银行为主体，多种
金融机构并存的金融体系。
三、我国现行金融机构体系的构成
(一 )中央银行和其他金融监管机构
1、中国人民银行
2、中国银行监督管理委员会
3、中国证券监督管理委员会
4、中国保险监督管理委员会
(二 )商业银行
1,国有独资商业银行。
主要是中国工商银行、中国农业银行、中国银行和
中国人民建设银行。
2．股份制商业银行
1986年 4月，交通银行得以重组．成为新中国成立
后的第一家股份制商业银行。以后又相继成立了深圳
发展银行、中信实业银行、招商银行、广东发展银行
、华夏银行、中国光大银行、中国投资银行、福建兴
业银行、上海浦东发展银行、中国民生银行等商业银
行。这些银行按照商业银行机制运作，放款比较灵活
，业务发展快。股份制商业银行是现代商业银行的典
型形式，随着我国金融体制改革的不断深人，股份制
商业银行在我国金融体系中的地位和作用都日益突出
。
3,城市合作银行
商业银行的经营范围包括,(1)吸收公众存款； (2)发放短期、中期和长期贷款； (3)办理国内外结算； (4)办理票据贴现； (5)发行金融债券； (6)代理发行、
代理兑付、承销政府债券； (7)买卖政府债券； (8)从事
同业拆借； (9)买卖、代理买卖外汇； (10)提供信用证
服务及担保； (11)代理收付款项及代理保险业务； (12)
提供保管辖服务； (13)经中国人民银行批推的其他业
务。
我国, 商业银行法, 还规定，商业银行 "不得从事
信托投资和股票业务 ","不得投资于非自用不动产 "
。 "不得向作银行金融机构和企业投资 "，进一在明确
了我国现阶段银行业与信托业、证券业、商业银行业
务与投资银行业务实行分业经营的原则。
(三 )政策性银行
国家开发银行主要是为国家重点项目、重点产品
和基础产业提供金融支持；中国进出口银行主要为扩
大我国机电产品和成套设备出口提供政策性金融支持；中国农业发展银行主要对农业基础建设、农副产品
、农业发展等提供资金支持。
政策性银行的特点,(1)政策性银行的资本金多由政
府财政拨付； (2)其资金来源主要靠发行政策性金融债
券及财政拨款； (3)其经营活动不以盈利为目的，但要
坚持银行经营管理的基本原则．力争保本微利； (4)政
策性银行一班不设分支机构，其业务一般由商业银行
代理。
(四 )非银行金融机构
1．保险公司 规模和影响较大的主要是中国人民保险 (集
团 )公司、中国太平洋保险公司，中国平安保险公司。
2．信托投资公司 是经营信托投资业务的金融机构。目
前，我国信托投资公司的业务主要有；信托投资业务；代理业
务；租赁业务：咨询业务。
目前我国规模最大，成立最早的信托投资公司是中国国际信
托投资公司 (简称 "中信公司 ")。它是由国家组建的经营金融、
生产、贸易、技术、金融服务等综合性业务的金融组织。 1979
年 l0月成立。
3,金融租赁公司 指主要办理融资性租赁业务的专业金
融机构，它主要以融物的形式向企业提供融资。 中国租赁有
限公司是中国首家租赁公司，成立于 1987年。目前全国共有金
融租赁公司 16家，其中 4家是由中国人民银行总行监管的中央级
租赁公司，其余由各家所在地人民银行省级分行监管。
3、财务公司 我国的财务公司多是由企业集团
内部成员单位集资入股而成，是为企业技术进步服务
的金融股份有限公司。其业务范围一般限制在本集团
内部．其主要任务是为本企业集团内部集资或融通资
金，一般不得从企业集团之外吸收存款，也不得对非
集团单位和个人发放贷款。
4、证券机构 是指从事证券业务的非银行金
融机构，主要包括证券公司、证券交易所、证券登记
结算公司、基金管理公司等。
(五 )外资合资金融机构
第三节 美国的金融制度
一、美国的金融制度的构成
(一 )联邦储备系统 (中央银行体系 )
1．联邦储备委员会（联邦公开市场委员会）
2．联邦储备银行 美国把全国划分为 12个联邦储备区，
在每一个区内设有一家联邦储备银行，主要职责是,(1)管理和
监督银行业，健全存款准备金制度； (2)根据市场需要．调节货
币供应量； (3)执行票据清算所的职能．为各会员银行办理票据
清算； (4)作为会员银行的总出纳； (5)为各商业银行和专业银
行提供迅速调拨资金的有效手段；（ 6）作为国库的代理人。
3, 会员银行
(二 )商业银行
美国的商业银行实行, 双轨银行制度,,在联邦政府注册
的银行叫国民银行,在州政府注册的银行称为州立银行。
(三 )政府专业信贷机构
1,向住宅购买者提供信贷的机构（如联邦国民抵押贷款
协会、政府国民抵押贷款协会等）
2．向农民和小企业提供信贷的机构（如 12家联邦土地银
行、中期信贷银行）
3．向对外贸易企提供资金的美国进出口银行
(四 )其他金融机构
1,为私人服务的金融机构 储蓄信贷机构 主要包括：
储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用联合社、人寿保险公司等
，这类机构主要吸收长期性的储蓄存款，其资金主要投放在较
长期的私人住宅抵押贷款上。
2,为企业服务的金融机构 如销售金融公司 (主要对消
费者、批发商和零售商发放贷款的金融机构 )、商业金融公司、
投资银行、商业票据所以及证券经纪人、证券交易所和信托机
构等。
此外，美国还有养老基金、共同基金等金融机构。
(五 )在美国的外国银行
二、美国金融制度的特点
（一） 独特的独家银行制度
（二） 商业银行的双轨注册制度
（三） 联邦储备系统在组织上的不完整性
（四） 银行持股公司的急剧发展
（五） 金融监管机构的多元化
第四节 西方其他国家的金融制度
一、日本的金融制度
(一 )日本银行
是日本的中央银行，成立于 l 882年，日本银行的资
本 45％为私人持有．但私人股东无管理权，只按一定
股息获取股利。日本银行由大藏省管辖，其独立性一
般较差，受政府干预较大。
(二 )商业银行
日本的商业银行分为两类：一是都市银行，它是以
六大都市为中心形成的全国性的银行。二是地方银行
，这类银行一般以总行所在地为中心，其业务限于该
地区，带有地方性。
(三 )其他金融机构
主要是一些专业性金融机构，包括,(1)长期信用机构，如
日本长期信用银行、日本证券信用银行和日本兴业银行及其他
信托银行； (2)外国金融机构，如东京银行,(3)中小企业金融机
构．包括互助银行信用金库、信用组合、劳动金库和商工组合
中央金库等； (4)农林渔业金融机构，这类机构由私营金融业组
成，官方予以协助，其最高机构为农林村中央金库，中层机构
是农业信用合作社联合会，基层单位是农业信用合作社； (5)各
种保险公司、证券公司等金融机构。
(四 )政府金融机构
主要包括 2行 10库,2行是指日本开发银行和日本输出入银行
。 10家公库包括：国民金融公库、中小企业金融公库、中小企
业信用保险公库、医疗金融公库、环境卫生金融公库、农林渔
业金融公库、住宅金融公库，北海道东北开发公库、公营企业
金融公库、冲绳振兴开发金融公库。此外还有邮政局、海外经
济合作基金以及政府的特别会计部门。这些政府金融机构配合
日本银行以保证经济的正常运转和国民生活的安定。
二,英国的金融制度
(一 )英格兰银行
成立于 1694年，最初是一家私营股份制商业银行,1946年
英政府将英格兰银行收归国有。
(二 )商业银行
英国商业银行主要分为三类,(1)存款银行。主要指英国的
清算银行，英国共有 13家清算银行。 (2)商人银行，又称承兑所
，其主要业务是通过承兑汇票对商业银行进行资金融通，以后
逐渐转变为股份公司。 (3)贴现所。是专门办理票据贴现业务的
金融机构，其主要业务是对商业票据进行贴现。
(三 )其他金融机构
主要包括 (1)保险公司，其中以人寿保险公司实力最雄厚；
(2)信托投资银行，主要投资于公司债券； (3)国民储蓄银行、
信托储蓄银行．它们是官办金融机构，其资金主要投资在政府
公债上； (4)房屋互助协会，它是一种非盈利的互助机构，其资
金主要投资在私人住宅抵押贷款上； (5)外国银行在英国的分支
机构等。
三,德国的金融制度
（一） 中央银行（德国联邦银行）
（二） 商业银行
1,三大商业银行：德意志银行（ 1870年）、德累
斯顿银行（ 1872年）、德国商业银行（ 1970年）
2,地方银行
3,私人银行（主要经营证券、工业贷款、信托和
储蓄业务）
（三） 储蓄机构（联邦付划中心、各州付划中心、储
蓄银行）
（四） 信用合作银行（联邦合作银行、地区信用合作
银行中心、信用合作银行）
（五） 专业银行（抵押银行、消费信贷银行、复兴信
贷银行）
复习思考题
1,名词解释：金融制度、中央银行、商业
银行、专业银行、开发银行、储蓄银行
2,简述金融制度建立的原则。
3,政策性银行有何特点？
4,简述我国金融制度的构成。
5,美国的金融制度有何特点？
6,了解英国、德国和日本的金融制度的构
成。
学习要点：
金融制度是资金融通的体系或系统, 其主要内容是金融机
构 。
本章学习要点主要包括：
1,金融制度的概念和原则：掌握金融制度的定义；了解金
融制度建立的原则 。
2,金融机构体系：掌握金融机构体系的主要内容, 如：中
央银行, 商业银行, 证券机构, 保险机构等 。
3,了解我国金融体系的构成 。
4,了解美国等发达国家金融制度的构成和特点 。
第一节 金融制度概述
一、概念
金融制度是资金融通的体系或系统。
二,金融制度建立的原则
（一） 竞争效益
（二） 规模适度
（三） 安全稳健
（四） 公开、公平、公正
（五） 真实可靠
三、金融机构体系的一般构成
（一）商业银行
商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业单位
和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构
。是唯一创造信用货币的金融机构。
（二）中央银行
中央银行是一个国家的金融管理机构．它是在商业
银行的基础上发展形成的，是现代各国金融体系的核
心，它具有特殊的地位和功能。
（三）专业银行
专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提
供专门性金融服务的银行。
1．投资银行 投资银行是指专门对工商企业办理
投资和长期信贷业务的银行。在欧美国家，它被称为
投资银行、投资公司等．在日本，它被称为证券公司
。
2．开发银行 是指专门为满足长期投资需要而设
立的银行，它以基本建设项目和资源开发项目为主要
投资对象，不以盈利为目的，以促进某一区域的经济
建设的发展为宗旨，所以一般都由国家或政府组建。
开发银行分为以下三种：
（ 1）国际性的开发银行，如联合国的国际复兴开
发银行．又称世界银行。
（ 2）区域性开发银行（亚洲开发银行、泛美开发
银行）。
（ 3）本国性开发银行
投资银行与商业银行的主要区别
投资银行
时期 过去 目前
资金来源 发行证券 发行证券为主
主要业务 证券承销 证券承销、交易；衍生工具的创造、
交易；收购兼并及相关服务及融资等
主要功能 直接融资 直接融资
利润主要
来源
佣金 佣金、费用收入、及融资收益
监管机构 证券业监管、部门 以证券业监管、部门为主
商业银行与投资银行的区别
商业银行
时期 过去 目前
资金来源 活期存款为
主
各种存款及其他借入资金
主要业务 存、贷款 存贷款及金融服务
主要功能 间接融资 间接融资
利润主要来
源
存贷利差 存贷利差及服务收益
监管机构 中央银行 中央银行为主
3．储蓄银行。专指专门以吸收居民储蓄存款为资
金来源的专业银行。如美国称为互助储蓄银行、储蓄
贷款协会等，在英国称其为信托储蓄银行
4．进出口银行。是指专门提供对外贸易及非贸易
结算、信贷等国际金融服务的银行。如美国的进出口
银行，日本的输出入银行，我国的中国进出口信贷银
行等
5．抵押银行。也称不动产抵押银行，是指专门从
事土地、房屋及其他不动产等抵押贷款的长期放款银
行。法国的房地产信贷银行，德国的私人抵押银行，
美国的联邦全国抵押贷款协会均属于此类专业银行。
（四）非银行金融机构
1．保险公司 是专门通过经营保险业务，
为保障社会经济生活的安全和连续而提供经济
补偿的一种金融机构。
2．信用合作社 信用合作社是指在特定行
业或特定范围之内发展起来的一种互助合作性
的金融组织。
3．金融公司 也叫财务公司。它主要是靠
吸收大额定期存款或发行商业票据、债券和股
票获得资金，其资金主要用于发放抵押贷款，
支持汽车、电视机及其他耐用消费品的购买者
及部分工商企业的资金需要。
4．信托投资公司 也叫金融信托公司
，主要是以受托人的身份，通过广泛开办信托
业务来实现资金的筹措和融通。信托投资公司
的主要职责是受人之托，代人理财．
5．金融租赁公司 金融租赁公司是指通
过融物的形式来发挥融资作用的金融机构。
除上述非银行金融机构外，还有许多名称
各异的具有专业特征的非银行金融机构，如邮
政储金机构、消费信用机构、证券公司、各种
基金会等，他们在金融体系中也发挥着十分重
要的作用。
第二节 我国金融机构体系的构成
一、我国社会主义金融机构体系的建立
1948年 12月 1日，在原华北银行、北海银行和西北农民银
行的基础上，成立了中国人民银行，发行了统一的人民币。
(一 )1953一 1979年 "大一统 "模式下的金融机构体系
特征：
1．在金融机构的设置上，全国只有中国人民银行一家银
行，其他金融体系都并入 "大一统 "的人民银行之中。
2．中国人民银行执行双重职能，它既是具有货币发行权
、负责管理全国金融事业的金融机构，发挥中央银行的职能，
又要办理普通银行的信贷业务。
3．中国人民银行内部实行高度集中的资金管理体制。
优点：有利于金融宏观控制，有利于统一调拨资金。
缺点：不利于调动地方各级银行的积极性，影响银行资金
融通这一职能的发挥，难以适应商品经济发展的需要。
(二 )1979-1993年的金融机构体系
1．在金融机构的设置上，首先打破了长期存在的只有人民银
行一家金融机构的局面，先后恢复和建立了独立经营的国有专
业银行。
2．各类非银行金融机构也相继成立。（中国人民保险公司、
中国国际信托投资公司、信托公司、财务公司、租赁公司、农
村信用合作社、城市信用社）至此，形成了以中央银行为核心
，以四大国商专业银行为主体．多种金融机构并存的多元化金
融机构体系。
3．建立了综合性、股份制商业银行模式。这些银行的特点是
：组织形式是股份制，经营业务具有综合性，实行自主经营、
独立核算、自负盈亏。
(三 )1994年以来的金融机构体系
1994年由国家设立组建了三家政策性银行来承担原专业银行
的政策件金融业务，逐渐形成了在中央银行宏观调控之下的政
策性金融与商业性金融相分离，以国有商业银行为主体，多种
金融机构并存的金融体系。
三、我国现行金融机构体系的构成
(一 )中央银行和其他金融监管机构
1、中国人民银行
2、中国银行监督管理委员会
3、中国证券监督管理委员会
4、中国保险监督管理委员会
(二 )商业银行
1,国有独资商业银行。
主要是中国工商银行、中国农业银行、中国银行和
中国人民建设银行。
2．股份制商业银行
1986年 4月，交通银行得以重组．成为新中国成立
后的第一家股份制商业银行。以后又相继成立了深圳
发展银行、中信实业银行、招商银行、广东发展银行
、华夏银行、中国光大银行、中国投资银行、福建兴
业银行、上海浦东发展银行、中国民生银行等商业银
行。这些银行按照商业银行机制运作，放款比较灵活
，业务发展快。股份制商业银行是现代商业银行的典
型形式，随着我国金融体制改革的不断深人，股份制
商业银行在我国金融体系中的地位和作用都日益突出
。
3,城市合作银行
商业银行的经营范围包括,(1)吸收公众存款； (2)发放短期、中期和长期贷款； (3)办理国内外结算； (4)办理票据贴现； (5)发行金融债券； (6)代理发行、
代理兑付、承销政府债券； (7)买卖政府债券； (8)从事
同业拆借； (9)买卖、代理买卖外汇； (10)提供信用证
服务及担保； (11)代理收付款项及代理保险业务； (12)
提供保管辖服务； (13)经中国人民银行批推的其他业
务。
我国, 商业银行法, 还规定，商业银行 "不得从事
信托投资和股票业务 ","不得投资于非自用不动产 "
。 "不得向作银行金融机构和企业投资 "，进一在明确
了我国现阶段银行业与信托业、证券业、商业银行业
务与投资银行业务实行分业经营的原则。
(三 )政策性银行
国家开发银行主要是为国家重点项目、重点产品
和基础产业提供金融支持；中国进出口银行主要为扩
大我国机电产品和成套设备出口提供政策性金融支持；中国农业发展银行主要对农业基础建设、农副产品
、农业发展等提供资金支持。
政策性银行的特点,(1)政策性银行的资本金多由政
府财政拨付； (2)其资金来源主要靠发行政策性金融债
券及财政拨款； (3)其经营活动不以盈利为目的，但要
坚持银行经营管理的基本原则．力争保本微利； (4)政
策性银行一班不设分支机构，其业务一般由商业银行
代理。
(四 )非银行金融机构
1．保险公司 规模和影响较大的主要是中国人民保险 (集
团 )公司、中国太平洋保险公司，中国平安保险公司。
2．信托投资公司 是经营信托投资业务的金融机构。目
前，我国信托投资公司的业务主要有；信托投资业务；代理业
务；租赁业务：咨询业务。
目前我国规模最大，成立最早的信托投资公司是中国国际信
托投资公司 (简称 "中信公司 ")。它是由国家组建的经营金融、
生产、贸易、技术、金融服务等综合性业务的金融组织。 1979
年 l0月成立。
3,金融租赁公司 指主要办理融资性租赁业务的专业金
融机构，它主要以融物的形式向企业提供融资。 中国租赁有
限公司是中国首家租赁公司，成立于 1987年。目前全国共有金
融租赁公司 16家，其中 4家是由中国人民银行总行监管的中央级
租赁公司，其余由各家所在地人民银行省级分行监管。
3、财务公司 我国的财务公司多是由企业集团
内部成员单位集资入股而成，是为企业技术进步服务
的金融股份有限公司。其业务范围一般限制在本集团
内部．其主要任务是为本企业集团内部集资或融通资
金，一般不得从企业集团之外吸收存款，也不得对非
集团单位和个人发放贷款。
4、证券机构 是指从事证券业务的非银行金
融机构，主要包括证券公司、证券交易所、证券登记
结算公司、基金管理公司等。
(五 )外资合资金融机构
第三节 美国的金融制度
一、美国的金融制度的构成
(一 )联邦储备系统 (中央银行体系 )
1．联邦储备委员会（联邦公开市场委员会）
2．联邦储备银行 美国把全国划分为 12个联邦储备区，
在每一个区内设有一家联邦储备银行，主要职责是,(1)管理和
监督银行业，健全存款准备金制度； (2)根据市场需要．调节货
币供应量； (3)执行票据清算所的职能．为各会员银行办理票据
清算； (4)作为会员银行的总出纳； (5)为各商业银行和专业银
行提供迅速调拨资金的有效手段；（ 6）作为国库的代理人。
3, 会员银行
(二 )商业银行
美国的商业银行实行, 双轨银行制度,,在联邦政府注册
的银行叫国民银行,在州政府注册的银行称为州立银行。
(三 )政府专业信贷机构
1,向住宅购买者提供信贷的机构（如联邦国民抵押贷款
协会、政府国民抵押贷款协会等）
2．向农民和小企业提供信贷的机构（如 12家联邦土地银
行、中期信贷银行）
3．向对外贸易企提供资金的美国进出口银行
(四 )其他金融机构
1,为私人服务的金融机构 储蓄信贷机构 主要包括：
储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用联合社、人寿保险公司等
，这类机构主要吸收长期性的储蓄存款，其资金主要投放在较
长期的私人住宅抵押贷款上。
2,为企业服务的金融机构 如销售金融公司 (主要对消
费者、批发商和零售商发放贷款的金融机构 )、商业金融公司、
投资银行、商业票据所以及证券经纪人、证券交易所和信托机
构等。
此外，美国还有养老基金、共同基金等金融机构。
(五 )在美国的外国银行
二、美国金融制度的特点
（一） 独特的独家银行制度
（二） 商业银行的双轨注册制度
（三） 联邦储备系统在组织上的不完整性
（四） 银行持股公司的急剧发展
（五） 金融监管机构的多元化
第四节 西方其他国家的金融制度
一、日本的金融制度
(一 )日本银行
是日本的中央银行，成立于 l 882年，日本银行的资
本 45％为私人持有．但私人股东无管理权，只按一定
股息获取股利。日本银行由大藏省管辖，其独立性一
般较差，受政府干预较大。
(二 )商业银行
日本的商业银行分为两类：一是都市银行，它是以
六大都市为中心形成的全国性的银行。二是地方银行
，这类银行一般以总行所在地为中心，其业务限于该
地区，带有地方性。
(三 )其他金融机构
主要是一些专业性金融机构，包括,(1)长期信用机构，如
日本长期信用银行、日本证券信用银行和日本兴业银行及其他
信托银行； (2)外国金融机构，如东京银行,(3)中小企业金融机
构．包括互助银行信用金库、信用组合、劳动金库和商工组合
中央金库等； (4)农林渔业金融机构，这类机构由私营金融业组
成，官方予以协助，其最高机构为农林村中央金库，中层机构
是农业信用合作社联合会，基层单位是农业信用合作社； (5)各
种保险公司、证券公司等金融机构。
(四 )政府金融机构
主要包括 2行 10库,2行是指日本开发银行和日本输出入银行
。 10家公库包括：国民金融公库、中小企业金融公库、中小企
业信用保险公库、医疗金融公库、环境卫生金融公库、农林渔
业金融公库、住宅金融公库，北海道东北开发公库、公营企业
金融公库、冲绳振兴开发金融公库。此外还有邮政局、海外经
济合作基金以及政府的特别会计部门。这些政府金融机构配合
日本银行以保证经济的正常运转和国民生活的安定。
二,英国的金融制度
(一 )英格兰银行
成立于 1694年，最初是一家私营股份制商业银行,1946年
英政府将英格兰银行收归国有。
(二 )商业银行
英国商业银行主要分为三类,(1)存款银行。主要指英国的
清算银行，英国共有 13家清算银行。 (2)商人银行，又称承兑所
，其主要业务是通过承兑汇票对商业银行进行资金融通，以后
逐渐转变为股份公司。 (3)贴现所。是专门办理票据贴现业务的
金融机构，其主要业务是对商业票据进行贴现。
(三 )其他金融机构
主要包括 (1)保险公司，其中以人寿保险公司实力最雄厚；
(2)信托投资银行，主要投资于公司债券； (3)国民储蓄银行、
信托储蓄银行．它们是官办金融机构，其资金主要投资在政府
公债上； (4)房屋互助协会，它是一种非盈利的互助机构，其资
金主要投资在私人住宅抵押贷款上； (5)外国银行在英国的分支
机构等。
三,德国的金融制度
（一） 中央银行（德国联邦银行）
（二） 商业银行
1,三大商业银行：德意志银行（ 1870年）、德累
斯顿银行（ 1872年）、德国商业银行（ 1970年）
2,地方银行
3,私人银行（主要经营证券、工业贷款、信托和
储蓄业务）
（三） 储蓄机构（联邦付划中心、各州付划中心、储
蓄银行）
（四） 信用合作银行（联邦合作银行、地区信用合作
银行中心、信用合作银行）
（五） 专业银行（抵押银行、消费信贷银行、复兴信
贷银行）
复习思考题
1,名词解释：金融制度、中央银行、商业
银行、专业银行、开发银行、储蓄银行
2,简述金融制度建立的原则。
3,政策性银行有何特点？
4,简述我国金融制度的构成。
5,美国的金融制度有何特点？
6,了解英国、德国和日本的金融制度的构
成。
