第六章 中央银行
学习要点：
中央银行的性质是管理金融事业的
国家机关和特殊的金融机构 。 中央银行
的职能是发行的银行, 银行的银行, 国
家的银行 。
中国人民银行的金融监管内容
有：按规定审批金融机构的设立、
变更、终止及其业务范围；对金融
机构的经营活动稽核和检查监督；
监管外汇和外债；建立报告制度，
公布统计数据；健全中国人民银行
的内部稽核监督制度。
第一节 中央银行的产生和发展
一、中央银行的产生
(一 )银行券的发行问题
(二 )票据交换和清算问题
(三 )最后贷款人问题
(四 )金融监督和管理的问题
二、中央银行产生的途径
(一 )演进型中央银行
最早具有中央银行名称的是瑞典国家银行。它成
立于 1656年、最初是由私人创办的。 1668年由政府出
面改组为瑞典国家银行。到 1897年才独占货币发行权
，那时才成为真正的中央银行。
成立于 1694年的英格兰银行。是最早真正执行中
央银行职能的金融机构，被称为中央银行的鼻祖，
1844年，由英国首相皮尔主持，拟定并通过了, 英格
兰银行条例,,即著名的, 皮尔条例,,规定英格兰
银行具有独立的货币发行权，其他银行不得增发钞票
，从而正式确立了英格兰银行中央银行的地位。
法兰西银行成立于 1800年，最初是私人银行。
从 18世纪后半期到 19世纪初，德国、比利时、荷兰
、奥地利、挪威、丹麦等国先后成立了中央银行。
(二 )创设型中央银行
1913年，皮尔逊总统签署了联邦储备法，成
立联邦储备银行－－美国的中央银行。
(三 )早期中央银行的特点
1,最初, 中央银行多是基于政府的需要而设
立的；
２, 早期的中央银行一般都兼营一部分商业
银行的业务；
3,早期的中央银行一般都是私人股份银行或
私人和政府合股银行, 不是完全由国家出资设
立的；
4,早期的中央银行并不完全具备控制国内金
融市场, 干预和调节国民经济的功能 。
三、现代中央银行的特点
１、专门行使中央银行职能
2,中央银行国有化
3、干预和调节经济的功能加强
4、各国中央银行加强国际合作
第二节 中央银行的性质和职能
一、中央银行的性质
(一 )中央银行是金融管理机构
1．中央银行具有国家机关的性质
2．中央银行与一般国家机关的区别
(二 )中央银行是金融机构
1．中央银行具有一般金融机构的性质
2．中央银行是一个特殊的金融机构
二、中央银行的职能
(一 )中央银行是发行的银行
所谓发行的银行是指有货币发行权的银行，这是中
央银行首要和基本的职能。
(二 )中央银行是银行的银行
所谓银行的银行，是指中央银行以商业银行和其他
金融机构为交易对象．
1．是银行存款准备金的保管者
2．是全国金融业的票据清算中心
3．是银行的最后贷款人
４．是银行的监督和管理者
５．对银行提供其他金融服务
(三 )中央银行是政府的银行
政府的银行是指中央银行作为国家的职能部
门，必须为政府服务，这是早期中央银行的主
要职能。
1．代理国库
2．对政府融通资金
3．代理政府金融事务
4．代表政府加入国际金融组织，参加国际金
融活动，处理有关国际金融事务。
5．充当政府金融顾问
６．代表政府管理银行等金融机构
第三节 中央银行的主要业务
一、中央银行的资产负债表
(一 )负债方
1．流通中现金
2．各项存款
3．其他负债
4．资本项目
(二 )资产方
１,黄金外汇储备
2．放款
3．各种证券
4．其他资产
其他资产是指以上三项未列入的资产
，如土地、房屋、设备以及待收款等。其
中待收款是指中央银行办理清算业务时形
成的应收未收款．
二、中央银行负债业务
中央银行负债是指中央银行以负债形式所形成的资
金来源．
(一 )货币发行业务
货币发行业务是中央银行最主要的负债业务，这是
中央银行与一般商业银行重要区别之一。货币发行必
须遵循两条基本原则：第一，货币发行必须要有可靠
的信用保证，即货币发行必须要有一定的证券、外汇
或黄金作保证。第二，货币发行量要有高度的伸缩性
和灵活性，不断适应社会经济状况变化的需要。这两
条发行原则，前者被称为 "消极原则 "，后者被称为 "积
极原则 "。
(二 )存款业务
１．商业银行的存款业务
2．财政性存款
3．外国存款
4．其他存款。凡是未列入上面三类存款项目的中央
银行存款都归人这个项目，其内容因各国情况不同而
差异较大。在美国，主要是非会员银行为使用联邦储
备体系的清算而存入的存款，而在我国则表现为邮政
储蓄存款、非银行金融机构存款等。
中央银行在吸收存款时必须道循这样一条原则：尽
量不吸收脱离中央银行控制的存款。因为脱离中央银
行控制的存款，其增加或减少有可能与中央银行执行
的货币政策相悖，结果导致货币政策效果不良甚至失
效。
三．中央银行的资产业务
(一 )买卖储备资产
中央银行买卖外汇、黄金等储备资产，可以调节国家的国际
储备，促进国际收支的平衡，保持汇价与币值的稳定。
(二 )放款业务
１．对商业银行的放款
(1)信用放款
(2)抵押放款
(3)贴现放款
2．对财政部的放款。对财政部的放款可分为三种情况：一是
直接贷款，方法与商业银行放款大体相似。二是透支。以上两
种形式的放款都属于信用放款。三是证券投资性放款，即中央
银行在二级市场上购买政府债券，这实际上是间接向财政部发
放了贷款。
3．其他放款。主要是中央银行对外国中央银行和国际性金融
机构的贷款。
(三 )证券业务
在证券市场比较发达的国家，证券买卖业
务是中央银行主要的资产业务之一。中央银
行买卖证券一般都是通过公开市场进行的。
买卖的证券主要有国库券、公债券以及一些
信誉很高的商业票据、公司债券等，其中主
要的是国库券。
中央银行买卖证券是为了调节和控制货币
供应量，实现货币政策目标，而不是为了盈
利。
四、中央银行的其他业务
(一 )资金清算业务
(二 )国库业务
世界各国的国库体制主要有两类：一
类是独立金库制；另一类是委托金库制，
即国家委托中央银行代理国库业务。目前
世界上绝大多数国家采取的是委托金库制
。
复习思考题
１．中央银行的产生与发展的客观经济基础
是什么?
２．中央银行的主要职能是什么？
３．中央银行的资产负债业务有哪些?有什
么特点？
４．中央银行主要有哪些类型?
学习要点：
中央银行的性质是管理金融事业的
国家机关和特殊的金融机构 。 中央银行
的职能是发行的银行, 银行的银行, 国
家的银行 。
中国人民银行的金融监管内容
有：按规定审批金融机构的设立、
变更、终止及其业务范围；对金融
机构的经营活动稽核和检查监督；
监管外汇和外债；建立报告制度，
公布统计数据；健全中国人民银行
的内部稽核监督制度。
第一节 中央银行的产生和发展
一、中央银行的产生
(一 )银行券的发行问题
(二 )票据交换和清算问题
(三 )最后贷款人问题
(四 )金融监督和管理的问题
二、中央银行产生的途径
(一 )演进型中央银行
最早具有中央银行名称的是瑞典国家银行。它成
立于 1656年、最初是由私人创办的。 1668年由政府出
面改组为瑞典国家银行。到 1897年才独占货币发行权
，那时才成为真正的中央银行。
成立于 1694年的英格兰银行。是最早真正执行中
央银行职能的金融机构，被称为中央银行的鼻祖，
1844年，由英国首相皮尔主持，拟定并通过了, 英格
兰银行条例,,即著名的, 皮尔条例,,规定英格兰
银行具有独立的货币发行权，其他银行不得增发钞票
，从而正式确立了英格兰银行中央银行的地位。
法兰西银行成立于 1800年，最初是私人银行。
从 18世纪后半期到 19世纪初，德国、比利时、荷兰
、奥地利、挪威、丹麦等国先后成立了中央银行。
(二 )创设型中央银行
1913年，皮尔逊总统签署了联邦储备法，成
立联邦储备银行－－美国的中央银行。
(三 )早期中央银行的特点
1,最初, 中央银行多是基于政府的需要而设
立的；
２, 早期的中央银行一般都兼营一部分商业
银行的业务；
3,早期的中央银行一般都是私人股份银行或
私人和政府合股银行, 不是完全由国家出资设
立的；
4,早期的中央银行并不完全具备控制国内金
融市场, 干预和调节国民经济的功能 。
三、现代中央银行的特点
１、专门行使中央银行职能
2,中央银行国有化
3、干预和调节经济的功能加强
4、各国中央银行加强国际合作
第二节 中央银行的性质和职能
一、中央银行的性质
(一 )中央银行是金融管理机构
1．中央银行具有国家机关的性质
2．中央银行与一般国家机关的区别
(二 )中央银行是金融机构
1．中央银行具有一般金融机构的性质
2．中央银行是一个特殊的金融机构
二、中央银行的职能
(一 )中央银行是发行的银行
所谓发行的银行是指有货币发行权的银行，这是中
央银行首要和基本的职能。
(二 )中央银行是银行的银行
所谓银行的银行，是指中央银行以商业银行和其他
金融机构为交易对象．
1．是银行存款准备金的保管者
2．是全国金融业的票据清算中心
3．是银行的最后贷款人
４．是银行的监督和管理者
５．对银行提供其他金融服务
(三 )中央银行是政府的银行
政府的银行是指中央银行作为国家的职能部
门，必须为政府服务，这是早期中央银行的主
要职能。
1．代理国库
2．对政府融通资金
3．代理政府金融事务
4．代表政府加入国际金融组织，参加国际金
融活动，处理有关国际金融事务。
5．充当政府金融顾问
６．代表政府管理银行等金融机构
第三节 中央银行的主要业务
一、中央银行的资产负债表
(一 )负债方
1．流通中现金
2．各项存款
3．其他负债
4．资本项目
(二 )资产方
１,黄金外汇储备
2．放款
3．各种证券
4．其他资产
其他资产是指以上三项未列入的资产
，如土地、房屋、设备以及待收款等。其
中待收款是指中央银行办理清算业务时形
成的应收未收款．
二、中央银行负债业务
中央银行负债是指中央银行以负债形式所形成的资
金来源．
(一 )货币发行业务
货币发行业务是中央银行最主要的负债业务，这是
中央银行与一般商业银行重要区别之一。货币发行必
须遵循两条基本原则：第一，货币发行必须要有可靠
的信用保证，即货币发行必须要有一定的证券、外汇
或黄金作保证。第二，货币发行量要有高度的伸缩性
和灵活性，不断适应社会经济状况变化的需要。这两
条发行原则，前者被称为 "消极原则 "，后者被称为 "积
极原则 "。
(二 )存款业务
１．商业银行的存款业务
2．财政性存款
3．外国存款
4．其他存款。凡是未列入上面三类存款项目的中央
银行存款都归人这个项目，其内容因各国情况不同而
差异较大。在美国，主要是非会员银行为使用联邦储
备体系的清算而存入的存款，而在我国则表现为邮政
储蓄存款、非银行金融机构存款等。
中央银行在吸收存款时必须道循这样一条原则：尽
量不吸收脱离中央银行控制的存款。因为脱离中央银
行控制的存款，其增加或减少有可能与中央银行执行
的货币政策相悖，结果导致货币政策效果不良甚至失
效。
三．中央银行的资产业务
(一 )买卖储备资产
中央银行买卖外汇、黄金等储备资产，可以调节国家的国际
储备，促进国际收支的平衡，保持汇价与币值的稳定。
(二 )放款业务
１．对商业银行的放款
(1)信用放款
(2)抵押放款
(3)贴现放款
2．对财政部的放款。对财政部的放款可分为三种情况：一是
直接贷款，方法与商业银行放款大体相似。二是透支。以上两
种形式的放款都属于信用放款。三是证券投资性放款，即中央
银行在二级市场上购买政府债券，这实际上是间接向财政部发
放了贷款。
3．其他放款。主要是中央银行对外国中央银行和国际性金融
机构的贷款。
(三 )证券业务
在证券市场比较发达的国家，证券买卖业
务是中央银行主要的资产业务之一。中央银
行买卖证券一般都是通过公开市场进行的。
买卖的证券主要有国库券、公债券以及一些
信誉很高的商业票据、公司债券等，其中主
要的是国库券。
中央银行买卖证券是为了调节和控制货币
供应量，实现货币政策目标，而不是为了盈
利。
四、中央银行的其他业务
(一 )资金清算业务
(二 )国库业务
世界各国的国库体制主要有两类：一
类是独立金库制；另一类是委托金库制，
即国家委托中央银行代理国库业务。目前
世界上绝大多数国家采取的是委托金库制
。
复习思考题
１．中央银行的产生与发展的客观经济基础
是什么?
２．中央银行的主要职能是什么？
３．中央银行的资产负债业务有哪些?有什
么特点？
４．中央银行主要有哪些类型?
