货币银行学
刘荣茂
绪 论
一,学科性质
货币银行学 （货币金融学 货币信用学
Money and Banking）是经济学的一个分
支．
二、主要内容
货币、银行、金融市场
三,学习的必要性
（一） 现代经济的核心是金融
（二） 财政和金融是政府调节经
济的两大杠杆
（三） 货币银行学是金融专业的
核心课程
（四） 对于日常生活有利
四,主要参考资料
１,F,S,Mishkin,The Economics of Money,Banking
and Financial Market, Fourth Edition,New York,
Happer Collins College Publishers,1995
2,J,Y,Campbell,A,W,Lo and A,C,MacKinlay,The
Econometrics of Financial Markets,New Jersey,
Princeton University Press,1997
3,伍海华, 西方货币金融理论，中国金融出版社,2002
4.姚长辉, 货币银行学，北京大学出版社,2002
5,戴国强, 货币银行学，上海财经大学出版社,2001
第一章 货币与货币制度
学习要点：
1、货币的产生与发展是一个社会历史现象。
货币的形态随着社会生产的不断扩大也不断
改变着其形式，货币形态的演进经历了 4个主
要的阶段：足值货币、表征货币、信用货币
和电子货币。其中，电子货币是新型的信用
货币的形式，是高科技的信用货币。
2、货币有价值尺度、流通手段、贮藏手
段、支付手段 4大职能，其中，价值尺度
和流通手段是最主要的两大职能。此外，
货币流通如果越出国界，一国的主权货
币还将承担世界货币的职能。
3、货币的本质是固定地充当一般等价物
的特殊商品。它是一个历史的经济范畴，
不以人的意志为转移，体现商品经济社
会中的生产关系。
4、现代信用货币按照其流动性的不同，
可划分为 M0,M1,M2等不同的层次，各国
对不同层次货币规定的口径有所不同，不
同层次的货币，在经济活动中的地位和影
响不同，对科学分析货币流通状况、正确
制定和执行货币政策具有非常重要的意义。
5、货币制度是指一个国家或地区以法律
的形式确立的货币流通结构及其组织形式。
货币制度的主要内容包括：（ 1）货币材
料的确定，（ 2）货币名称、单位和价格
标准，（ 3）本位币、辅币、及其偿付能
力，（ 4）发行保证制度。
6、货币制度经历了银本位、金银复本位、
金本位、纸币本位 4个主要阶段。
7、金币本位是一个相对稳定的货币制度，
其内在特征保证了货币价值对内和对外的稳
定，从而促进了商品生产的发展和商品流通
的扩大。
8、当货币制度超越了国家主权的限制时，
就形成跨国货币制度，欧元就是其典型的代
表。在同一主权国家内部，也可能会有多种
货币制度并存，我国的人民币、港币、澳元
所构造的一国两制三币就是其中的一例。
9、在双本位货币制度的情况下，
实际价值高于法定价值的, 良
币, 会被驱逐出流通，导致实
际价值低于法定价值的, 劣币,
充斥市场的现象，这就是, 劣
币, 驱逐, 良币, 规律，又称
为, 格雷欣法则, 。
第一节 货币的含义起源和职能
一, 货币的含义
（一） 马克思的观点
（二） 西方的观点
１,经济学家：在商品的买卖中和劳务的支付
中以及债务的偿还中被普遍接受的任何东西．
２,通货（ currency）
３,收入
４,财富
二、货币的起源
(一）中国古代的货币起源论
1 先王制币说（陆贽、李觏 )
认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创
造出来的。
2 货币产生起源说（司马迁）
货币是用来沟通产品交换的手段，是为了适应
商品交换的需要而自然产生的。
二、西方货币起源说
创造发明说（古罗马的鲍鲁斯，
法国的 N·奥雷司姆）
便于交换说（斯密 US）
保存财富说（ F西斯蒙第）
三,货币的职能
（一） 马克思的观点
１,价值尺度
２,流通手段
３,支付手段
４,贮藏手段
５,世界货币
（二） 西方的观点
１,计算单位（计价单位、价值标准、
价格标准）
２,交易媒介
３,延期支付的标准
４,价值贮藏
（三）人民币的职能
四、货币的特征
１,货币的生产弹性为零；
２,货币的替代弹性近似于零；
３,货币周转灵活、保存费用低
货币的三个特征联合产生了以下情况：
1、由于货币具有周转灵活性，保存费用低的
特征，使其能满足人们的流动性偏好，因此，
人们对于资产的需求可能绝大部分集中于货币
，使货币需求旺盛。
2、由于货币的供给弹性极小，几乎为零。因
此，无法用多投入劳动力的办法来扩大货币的
生产，货币供应无法增加。
3、由于货币的替代弹性等于零，即使其他货
币商品很低廉，也无法取代货币，无法减少货
币需求。
综合这三种情况的结果是：人们具有旺盛
的货币需求，但一方面人们对货币的需求又不
容易替代或压制，货币的供求发生尖锐的矛盾。
在货币供不应求的情况下，人们预期货币的灵
活升值提高，货币会当作财富的积累贮藏起来，
卖者取得货币后不是立即就买，买卖脱节的可
能性转化为现实性，使商品供求失衡，爆发危
机。面对这种情况，凯恩斯认为，由政府统管
纸币工厂，缓解货币供求矛盾，使货币利率低
于资本边际效率，从而刺激投资，扩大生产，
增加就业。
第二节 货币的类型和计量
一、按照货币的形态分类
（一） 实物货币
（二） 金属货币（称量货币）
（三） 纸币
（四） 支票
（五） 电子货币
二、按照价值关系分类
（一） 商品货币
（二） 代用货币（纸币）
（三） 信用货币（纸币、辅币、银行存
款）
三、按照作用范围分类
（一）国内货币
（二）国际货币
王莽
币
贝币 春秋货币
战国货币
开元通宝
咸丰元宝 大清铜币
民国
曹魏五铢钱
现代硬币
四、现代信用货币的计量
狭义货币,M0,M1
M0 = 流通中现金
M1 = M0 + 商业银行活期存款
广义货币,M2
M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款
中国的货币计量：
M0 = 流通中现金
M1 = M0 + 企业活期存款 + 农
村存款 + 机关团体存款
M2 = M1 + 企业定期存款 + 自
酬基本建设存款 + 个人储蓄存款 +
其他存款
第三节 货币制度的概念和构成
一,货币制度的概念
货币制度是一国以法律形式确定的该国货币流通的结构和
组织形式，它使货币流通的各个要素组合成为一个有机的整体
二,货币制度的构成要素
（一） 货币单位和名称
（二） 货币材料
（三） 本位币和辅币的铸造发行和流通程序
（四） 银行券和纸币的发行和流通程序
（五） 准备制度
第四节 货币制度的类型
一,银本位制
二,金银复本位制
1,平行本位制
2,双本位制
格雷欣法则（ Gresham Law):即劣币驱逐良币的
规律 。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同
时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相
对高的良币排挤出流通。
3,跛行本位制
三,金本位制
1,金币本位制
2,金块本位制
3,金汇兑本位制
四．纸币本位制
第五节 我国的货币制度
一,货币名称
二,货币单位
三,货币发行的原则
四,货币发行的准备
五,货币的性质
复习思考题
1,名词解释,货币、货币制度、银本位制
、金银复本位制,平行本位制、双本位制、
格雷欣法则、跛行本位制、金本位制、金币
本位制、金块本位制、金汇兑本位制。
2,货币的职能是什么？
3,货币制度的构成要素是什么？
4,货币制度有哪些类型？
5,我国货币制度的构成要素如何？
刘荣茂
绪 论
一,学科性质
货币银行学 （货币金融学 货币信用学
Money and Banking）是经济学的一个分
支．
二、主要内容
货币、银行、金融市场
三,学习的必要性
（一） 现代经济的核心是金融
（二） 财政和金融是政府调节经
济的两大杠杆
（三） 货币银行学是金融专业的
核心课程
（四） 对于日常生活有利
四,主要参考资料
１,F,S,Mishkin,The Economics of Money,Banking
and Financial Market, Fourth Edition,New York,
Happer Collins College Publishers,1995
2,J,Y,Campbell,A,W,Lo and A,C,MacKinlay,The
Econometrics of Financial Markets,New Jersey,
Princeton University Press,1997
3,伍海华, 西方货币金融理论，中国金融出版社,2002
4.姚长辉, 货币银行学，北京大学出版社,2002
5,戴国强, 货币银行学，上海财经大学出版社,2001
第一章 货币与货币制度
学习要点：
1、货币的产生与发展是一个社会历史现象。
货币的形态随着社会生产的不断扩大也不断
改变着其形式，货币形态的演进经历了 4个主
要的阶段：足值货币、表征货币、信用货币
和电子货币。其中，电子货币是新型的信用
货币的形式，是高科技的信用货币。
2、货币有价值尺度、流通手段、贮藏手
段、支付手段 4大职能，其中，价值尺度
和流通手段是最主要的两大职能。此外，
货币流通如果越出国界，一国的主权货
币还将承担世界货币的职能。
3、货币的本质是固定地充当一般等价物
的特殊商品。它是一个历史的经济范畴，
不以人的意志为转移，体现商品经济社
会中的生产关系。
4、现代信用货币按照其流动性的不同，
可划分为 M0,M1,M2等不同的层次，各国
对不同层次货币规定的口径有所不同，不
同层次的货币，在经济活动中的地位和影
响不同，对科学分析货币流通状况、正确
制定和执行货币政策具有非常重要的意义。
5、货币制度是指一个国家或地区以法律
的形式确立的货币流通结构及其组织形式。
货币制度的主要内容包括：（ 1）货币材
料的确定，（ 2）货币名称、单位和价格
标准，（ 3）本位币、辅币、及其偿付能
力，（ 4）发行保证制度。
6、货币制度经历了银本位、金银复本位、
金本位、纸币本位 4个主要阶段。
7、金币本位是一个相对稳定的货币制度，
其内在特征保证了货币价值对内和对外的稳
定，从而促进了商品生产的发展和商品流通
的扩大。
8、当货币制度超越了国家主权的限制时，
就形成跨国货币制度，欧元就是其典型的代
表。在同一主权国家内部，也可能会有多种
货币制度并存，我国的人民币、港币、澳元
所构造的一国两制三币就是其中的一例。
9、在双本位货币制度的情况下，
实际价值高于法定价值的, 良
币, 会被驱逐出流通，导致实
际价值低于法定价值的, 劣币,
充斥市场的现象，这就是, 劣
币, 驱逐, 良币, 规律，又称
为, 格雷欣法则, 。
第一节 货币的含义起源和职能
一, 货币的含义
（一） 马克思的观点
（二） 西方的观点
１,经济学家：在商品的买卖中和劳务的支付
中以及债务的偿还中被普遍接受的任何东西．
２,通货（ currency）
３,收入
４,财富
二、货币的起源
(一）中国古代的货币起源论
1 先王制币说（陆贽、李觏 )
认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创
造出来的。
2 货币产生起源说（司马迁）
货币是用来沟通产品交换的手段，是为了适应
商品交换的需要而自然产生的。
二、西方货币起源说
创造发明说（古罗马的鲍鲁斯，
法国的 N·奥雷司姆）
便于交换说（斯密 US）
保存财富说（ F西斯蒙第）
三,货币的职能
（一） 马克思的观点
１,价值尺度
２,流通手段
３,支付手段
４,贮藏手段
５,世界货币
（二） 西方的观点
１,计算单位（计价单位、价值标准、
价格标准）
２,交易媒介
３,延期支付的标准
４,价值贮藏
（三）人民币的职能
四、货币的特征
１,货币的生产弹性为零；
２,货币的替代弹性近似于零；
３,货币周转灵活、保存费用低
货币的三个特征联合产生了以下情况：
1、由于货币具有周转灵活性，保存费用低的
特征，使其能满足人们的流动性偏好，因此，
人们对于资产的需求可能绝大部分集中于货币
，使货币需求旺盛。
2、由于货币的供给弹性极小，几乎为零。因
此，无法用多投入劳动力的办法来扩大货币的
生产，货币供应无法增加。
3、由于货币的替代弹性等于零，即使其他货
币商品很低廉，也无法取代货币，无法减少货
币需求。
综合这三种情况的结果是：人们具有旺盛
的货币需求，但一方面人们对货币的需求又不
容易替代或压制，货币的供求发生尖锐的矛盾。
在货币供不应求的情况下，人们预期货币的灵
活升值提高，货币会当作财富的积累贮藏起来，
卖者取得货币后不是立即就买，买卖脱节的可
能性转化为现实性，使商品供求失衡，爆发危
机。面对这种情况，凯恩斯认为，由政府统管
纸币工厂，缓解货币供求矛盾，使货币利率低
于资本边际效率，从而刺激投资，扩大生产，
增加就业。
第二节 货币的类型和计量
一、按照货币的形态分类
（一） 实物货币
（二） 金属货币（称量货币）
（三） 纸币
（四） 支票
（五） 电子货币
二、按照价值关系分类
（一） 商品货币
（二） 代用货币（纸币）
（三） 信用货币（纸币、辅币、银行存
款）
三、按照作用范围分类
（一）国内货币
（二）国际货币
王莽
币
贝币 春秋货币
战国货币
开元通宝
咸丰元宝 大清铜币
民国
曹魏五铢钱
现代硬币
四、现代信用货币的计量
狭义货币,M0,M1
M0 = 流通中现金
M1 = M0 + 商业银行活期存款
广义货币,M2
M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款
中国的货币计量：
M0 = 流通中现金
M1 = M0 + 企业活期存款 + 农
村存款 + 机关团体存款
M2 = M1 + 企业定期存款 + 自
酬基本建设存款 + 个人储蓄存款 +
其他存款
第三节 货币制度的概念和构成
一,货币制度的概念
货币制度是一国以法律形式确定的该国货币流通的结构和
组织形式，它使货币流通的各个要素组合成为一个有机的整体
二,货币制度的构成要素
（一） 货币单位和名称
（二） 货币材料
（三） 本位币和辅币的铸造发行和流通程序
（四） 银行券和纸币的发行和流通程序
（五） 准备制度
第四节 货币制度的类型
一,银本位制
二,金银复本位制
1,平行本位制
2,双本位制
格雷欣法则（ Gresham Law):即劣币驱逐良币的
规律 。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同
时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相
对高的良币排挤出流通。
3,跛行本位制
三,金本位制
1,金币本位制
2,金块本位制
3,金汇兑本位制
四．纸币本位制
第五节 我国的货币制度
一,货币名称
二,货币单位
三,货币发行的原则
四,货币发行的准备
五,货币的性质
复习思考题
1,名词解释,货币、货币制度、银本位制
、金银复本位制,平行本位制、双本位制、
格雷欣法则、跛行本位制、金本位制、金币
本位制、金块本位制、金汇兑本位制。
2,货币的职能是什么？
3,货币制度的构成要素是什么？
4,货币制度有哪些类型？
5,我国货币制度的构成要素如何？
