第十章 国际无形贸易
国际无形贸易
国际服务贸易 国际技术贸易
国际运输
国际金融
国际电信
国际旅游
等
国际工程
承包
许可贸易
第一节 国际无形贸易概述
一、国际无形贸易 （ International Invisible Trade）
在国际范围内进行的以无形商品为交易对象的
贸易。
无形商品贸易的特征
1.无形商品贸易是提供的活劳动与货币的交换,
2.在交易中无形贸易的价值与使用价值分离。
3.无形贸易的消费是在生产中同时发生的。
4.无形贸易的统计在各国国际收支表中显示,在
海关进出口统计中不显示。
二, 国际服务贸易的含义和范围
关贸总协定“乌拉圭回合”谈判首次将服务贸易
纳入谈判内容,并将服务贸易的定义作为谈判的
主要议题之一。最终达成的条款解释为,
国际服务贸易指涉及过境交付、境外消费、商业
存在、自然人流动的交易。具体的解释是,
1.过境交付 通过电讯、邮电、网络提供的境外服务
2.境外消费 消费者在境外得到服务而进行的消费
3.商业存在 允许外国投资者到本国开设服务型企业
4.自然人流动 允许国外单独个人到本国从事个体服务
三,国际 技术贸易的含义和形式
国际技术贸易 （ International Technology Trade）
不同国家间技术供应 方和技术使用方通过签定
合同或协议的方式进行 国际技术转让 。
国际技术转让,技术供应方将某种内容的技术
通过各种方式跨越国界转让给技术接受方使用
的一种行为。
国际技术贸易 是国际技术转让的主要形式。
当代国际技术贸易中，通常包括软件（专利、
技术秘密,图纸,工艺文件等）及与之配套
的硬件（先进的控制设备、加工设备,器材等）
两方面内容。
四、国际技术贸易与国际商品贸易的区别
１．买卖的标的物不同
商品贸易：有形的商品；
技术贸易：无形的技术知识。
２．买卖标的物转移的权利不同
商品贸易：标的物的使用权和所有权一起转移；
技术贸易：卖方仅转移标的物的使用权；
买方不得任意转卖所购技术。
３．买卖双方的关系不同
商品贸易：履约期短，买卖双方为交易对手；
技术贸易：履约期长，买卖双方既竞争又合作。
４．买卖标的物的作价不同
商品贸易：根据商品生产成本作价；
技术贸易：根据技术接受方经济效益作价。
５．所涉及适用的法律不同
商品贸易：受货物购买法、合同法等制约；
技术贸易：除货物购买法、合同法等，还受工业
产权法、专利权法、商标法等制约。
五,国际技术贸易的形式
1.信息型国际技术贸易
纯知识性的技术商品交易,主要有：纯粹的技术
交易；许可贸易；对等技术交换；技术咨询。
2.信息和劳务结合型
主要有, 技术服务；技术入股。
3.信息、劳务、资金（或实物）混合型
主要有：资金和技术入股建立的合资企业；委
托研究开发；合作研究开发。
4.信息、劳务、资金、实物混合型
主要有：交钥匙工程；科研生产联合企业。
六、国际服务贸易与国际商品贸易的区别
１, 国际服务贸易中，服务的生产和消费有时间
同一性；
２, 国际服务贸易中的“商品”不能储存；
３, 国际服务贸易可不越国境实现交易；
４, 当收入增加至一定程度，资源流向服务业；
５, 国际服务贸易的完成常只需要一项生产要素
的移动即可。
第二节 与国际服务贸易有关的一些行业
一、国际运输业
国际运输业是国际贸易发展过程中必不可少的重
要行业。现代运输业主要包括,
1,国际海运
2,国际铁路运输
3,国际航空运输
二、国际金融业
国际金融业务包括资金借贷、外汇与黄金买卖。
1,货币市场 ( Money Market )
(1)银行短期信贷市场
解决企业流动资金和银行平衡资金头寸的需要。
(2)贴现市场
贴现对象,政府短期债券, 商业承兑汇票, 银行
承兑汇票及其他商业票据。
(3)短期票据市场
交易对象：国库券, 商业票据, 商业承兑汇票,
银行承兑汇票,定期存单。
2．资本市场 （ Capital Market）
经营借贷期限 1年以上的借贷资本市场。可分为
银行中长期贷款市场和证券市场。
3．外汇市场 （ Foreign Exchange Market）
经营外汇买卖的市场，通过银行体系运作。
国际金融市场竞争激烈,发展迅速,其特点是,
(1) 电子通讯技术的发展提高了金融市场的效率,
推动了金融创新。
(2) 金融业放宽管制
(3) 银行业务国际化
(4) 银行和非银行金融机构谋求增强竞争能力
三、国际电信业
国际电信业在服务行业中占有重要的地位，由于
IT行业的技术进步，国际电信业出现日新月异的
变化，表现为,
1,市场规模不断扩大。
2,电信业务向多元化发展。
3,地域间发展不平衡更加显著。
4,电信市场从垄断走向开放。
5,电信市场的竞争发展为全球性竞争。
四、国际旅游业 （ International Tourism）
国际旅游业是国家创汇的重要途径。世界上绝大
多数国家都非常重视国际旅游业的发展。现已成
为世界第一大产业。近年来，我国旅游业持续、
快速、健康发展，至 2001年我国国际旅游外汇收
入跃居世界第 5位，成为世界旅游大国。中国作
为世界上历史最悠久 ﹑ 旅游资源最丰富的国家之
一，旅游业不但能继续成为国民经济新的增长点，
也一定能够实现国家制定的到 2020年把我国建成
世界一流旅游强国的宏伟目标。
1972年 10月 16日联合国教科文组织全会通过了, 保护
世界文化和自然遗产公约,,包括中国在内的缔约国
迄今已达 145个。从 1978年公布第一批世界文化遗产的
名单起，截至 2004年 12月中国的世界文化和自然遗产
已达 30项，它们是：北京的 故宫 ﹑ 长城 ﹑ 周口店北京
猿人遗址 ﹑ 颐和园 ﹑ 天坛 ；河北的 承德避暑山庄及周
围庙宇 ；山西的 平遥古城 ﹑ 云岗石窟 ；江苏的 苏州古
典园林 ；安徽的 黄山 ﹑ 黟县西递 -宏村古民居建筑 ；福
建的 武夷山 ；江西的 庐山 ；山东的 泰山 ﹑ 曲阜孔庙孔
林孔府 ；湖北的 武当山古建筑群 ；湖南的 武陵源 ；重
庆的 大足石刻 ；四川的 九寨沟 ﹑ 黄龙 ﹑ 峨眉山 -乐山大
佛 ﹑ 青城山 -都江堰 ；云南的 丽江古城 ﹑ 三江并流 ；西
藏的 布达拉宫 ；陕西的 秦始皇陵 ；甘肃的 敦煌莫高窟 ；
河南的 龙门石窟 ；吉林的 高句丽王城 ﹑ 王陵及贵族墓
葬 以及分布于各地的 明 ﹑ 清皇陵 。
2001年起，我国国际旅游外汇收入从 2000年的世
界第七位跃居第 5位，成为世界旅游大国。
851.5
723
310
329
299 296 274.4
259
162.2 178 178.1
172
195.4
159
0
200
400
600
800
1000
美国 西班牙 法国 意大利 中国 德国 英国
世界旅游收入前七位排名
2000年 2001年
2002年中国旅游外汇收入达到 203.9亿美元，
2003年受非典影响旅游收入下降,2004年后再度
大幅上升,2005年旅游外汇收入达到 292.96亿美
元。
资料来源：中国国家旅游局统计数据
162.2
177.9
203.9
174.6
257.4
292.96
0
50
100
150
200
250
300
2000 2001 2002 2003 2004 2005
中国国际旅游外汇收入 ( 亿美元)
国际旅游分类
1,按旅游资源分类,
自然资源旅游； 人文资源旅游；
2,按旅游目的分类,
观光旅游；文化旅游；探险旅游；体育旅游；
商务旅游等；
3,按旅游地理方向,
世界各大洲 ﹑ 地区 ﹑ 国家划分。
旅游分类有助于进行旅游市场的细分。
国际旅游的组织形式
1,旅游公司
主要从事组织 ﹑ 宣传 ﹑ 推销有关旅游及旅游商
品的业务。
2,旅游代理商（旅游零售商）
直接负责招徕游客，收入来自于代理经销业务
的佣金或回扣。
3,旅游垄断公司
在国内外拥有许多旅馆 ﹑ 酒店 ﹑ 运输公司和旅
游代理网点，形成跨国旅游公司。
五、国际保险业
保险：以合同的方式，通过预收保险费、组
织保险基金，保险人按损失分摊的原则，用货
币形式补偿被保险人损失的经济行为。
国际保险市场的发展水平与当地经济和社会发
展水平密切相关。 70年代以来，国际保险业发
展迅速。
在世界保险业中，发达国家仍占有绝对垄断
地位，但增长不稳定，振幅较大；比较而言，
其他国家保险业所占比例虽然仍很低，但发展
速度明显快于发达国家。
世界保险业发展情况比较( 百分比)
91.24 90.74 89.97 89.8
8.76 9.26 10.03 10.2
0
20
40
60
80
100
1999 2000 2001 2002
发达国家 其它国家
不同国家保险业增长速度( 百分比)
4
-1.99
8.54
10.52
7.15
10.53
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
1999 2000 2001 2002
发达国家增长 其它国家增长
银行债权占 GDP的
比例 (%)
非银行金融机构债
权占 GDP的比例 (%)
1970年 1998年 1970年 1998年
美国 58 21 31 46
英国 58 46 28 40
日本 45 32 10 19
70年代以来,国际保险业在国际金融业中的地位快速提
升,其重要标志是非银行金融机构资产在金融业总资产
中的比例大幅提高,如七国集团非银行金融机构资产占
金融总资产的比例从 1970年的 31%上升至 1998年的 47%；
对应的银行资产比例则从 69%下降至 53%。主要发达国家
都有类似的现象。
在非银行金融机构中，保险业是增长最快的。
根据经合组织 （ OECD） 数据，经合组织国家的
保险公司资产总额从 1990年的不足 6万亿美元增
长至 1999年的 12万亿美元，同期增长快于养老
基金公司和共同基金公司资产的增长总额。
发展中国家的保险市场通常监管相当严格，属
于垄断型市场，大部分发展中国家的保险业都是
完全国有化的。
随着, 服务贸易总协定, 的生效，世界贸易组
织成员国需要开放各自的国内市场，旧有的格局
将会发生改变。
保险市场的发展趋势
1,保险市场自由化
体现在（ 1）放宽费率管制（ 2）保险服务自由化
（ 3）放宽保险公司设立限制
2,保险市场国际化
国际贸易的不断发展必然推动保险业走向世界。
3,保险市场专业化
保险组织的业务人员必须不断提高专业技术知识，
在承保技术上不断创新，增强企业竞争能力，迎
接保险市场上的激烈竞争和挑战。
第三节 国际技术贸易中的主要项目
一、国际工程承包 ( International Project Contract )
一国具有法人地位的从事国际建筑工程项目的
公司或联合体，在国际市场上通过招标或委托
等交易方式，与国外业主签订合同，承担某工
程的建设以获取一定报酬的劳务活动。
国际工程承包方式
1.独家承包
2.分包
3.联合承包
国际工程承包的基本程序
通常要经过招标、投标、开标、评标、中标、签
订承包合同、组织工程施工、竣工付款等程序。
1.招标
建设单位以广告或邀请书形式标明工程项目概况、
数量、规模、质量标准、设计规范等内容,招引
承包人对承包该工程的价格、施工方案报价,选
择承包价低、信誉高的承包人签订合约成交。
招标方式：国际竞争性招标（公开招标,邀请
招标）；协议招标；委托信任标。
2.投标
由承包商提出投标申请，通过资格审查后可获得
招标书，按招标人要求和条件编制工程预算和投
标书，在规定的时间、地点将投标书送达招标人
的整个过程。
3.开标
在招标书规定的时间、地点，招标委员会将所有
承包人的投标书公开启封。
开标后任何人不得更改投标书的实质性内容。
4.评标
评标委员会对所有投标进行评审，从中选择最佳
投标者。评标通常秘密进行。
5.中标
业主经综合考虑，与选出的承包商就附加条款进
行谈判协商，选定中标者。
6.签订承包合同
中标者在规定期限内 (一般为 45天 )与业主商签合
同、交纳履约保证金,由业主同意的银行或保
险公司开具履约保证书，签定书面合同。
7.组织工程施工
业主移交工地、发出开工指令并开始计算工期；
承包者应定期向业主提出施工报告。工程完工后
经业主验收合格并发合格证，承包任务结束。
二、许可贸易 （ Licensing Trade）
以专利技术、商标和专有技术为交易对象的贸易，
是国际技术贸易的主要方式。
许可的主要对象
1,专利 （ Patent）
一国专利管理部门根据申请人提出的某项技术发
明申请，经审查认为符合有关法律规定的条件而
授于申请人一定期限内独占该项发明的权利。
?与所有知识产权相同，专利权具有法定性、专
有性、地域性和时间性（到期专利公开）。
?专利权包括：制造使用权、销售转让权。
2,商标（ Trade Mark）
工商企业为使自己制造或销售的商品与其它厂商
的商品相区别而在其商品上使用的特殊标记或符
号。商标可由文字、数字、字母、图形、颜色等
因素组成。
?商标权,商标管理部门根据商标使用者的申请,经
审查合格后批准授予申请人的商标使用专有权。
?商标权包括：使用权、禁止权、许可使用权和
转让权。商标权同样具有地域性和时间性（到期
可办理延长）。
?商标权的取得遵循三原则, 使用在先原则、注册
在先原则、无异议原则。
3,专有技术 （ Know-how）
?未公开的、得到工业产权法保护的产品设计、
工艺流程、配方、质量控制、产品制造及管理
等方面的技术知识。
?专有技术与专利作为技术转让对象的区别
1,保密程度不同
2,法律地位不同
3,时间性不同
专利权、商标权都属于工业产权,而专有技术不
是工业产权。
许可贸易的范围
1.专利许可 专利使用权的有偿许可
2.商标许可 商标使用权的有偿许可
3.专有技术许可 专有技术使用权的有偿许可
4.组合许可 (成捆许可 )
许可合同中同时包括专利、商标、专有技术两
项内容以上
5.计算机软件许可
计算机软件专利使用权的有偿许可
许可贸易的类型
1.普通许可 被许可方在规定地区内有使用权,
许可方还可将使用权转让给其它第三方；
2.独家许可 只有被许可方在规定地区内有使用
权,许可方不能再将使用权转让给任何第三方；
3.独占许可 只有被许可方在规定地区内有使用
权,许可方在该地区也无使用权。
4.从属许可 被许可方不仅在规定地区内有使用
权,而且有权将使用权转让给第三方；
5.交换许可 当事双方用价值相等或需要程度相
等的技术交换使用权。
第四节, 服务贸易总协定, 的主要内容
服务贸易总协定是乌拉圭回合谈判的成果之一，
其目标是实现服务贸易的自由化。
服务贸易总协定由三部分组成,协议条款；附
录（部门协议）；各国的市场准入承诺单。
1.协议条款 共 35条，规定了缔约国两种类型的义
务,一般性义务 （适用于各部门）； 具体承诺义
务 （必须经双边或多边谈判达成协议才承担的义
务，仅适用于成员国承诺开放的服务部门）。
主要根据的原则包括：最惠国待遇；国民待遇；
透明度；市场准入；增加发展中国家的更多参与；
争端解决等。
2.服务总协定的附录
共 5个，分别为关于最惠国待遇、自然人员流动、
航空运输,金融（保险）服务,电讯服务等
部门实施总协定原则所做出的具体规定。
3.初步承诺减让表
初步承诺减让表是经过谈判各国提交的开放市
场的承诺，是服务总协定不可分割的部分，具
有法律约束力。只有提交了初步承诺减让表的
国家（地区），才能成为服务贸易总协定的成
员。
第五节, 与贸易有关的知识产权协定, 的
主要内容
,与贸易有关的知识产权协定, 的目标
加强关贸总协定及其基本原则的作用，给知识产
权以必要而不过分的保护，并充分考虑发展中国
家的具体发展阶段及其必要的差别待遇，从而推
动国际贸易的发展。
,与贸易有关的知识产权协定, 的基本原则
最惠国待遇原则；国民待遇原则；并要求缔约方
遵守, 巴黎公约,,伯尔尼公约, 及其它关于知
识产权的国际公约。
知识产权保护的范围
版权及有关权利；商标；地理标志；工业设计；
专利；集成电路设计；商业秘密保护；许可合
同中限制性条款的控制等八个方面。
知识产权的保护程序
,与贸易有关的知识产权协定, 规定,
? 缔约方国内法应规定有效及适当的实施程序
以禁止对知识产权的侵权行为，包括采取有效、
及时的补救措施阻止或防止侵权行为。
? 法院可采取必要措施及时制止侵权行为。
? 知识产权所有人有权就其所受损失向侵权人
索取足够的赔偿。
第十一章 国际资本移动与跨国公司
第一节 国际资本移动
国际资本移动 （ International Capital Movement）
资本从一个国家或地区向别的国家或地区移动进
行投资的活动，分为国际间接投资和国际直接投
资两类。
国际间接投资 以跨国银行的出现为重要标志。
跨国银行使货币资本在国际间转移成为可能。
国际直接投资 以跨国公司的出现为重要标志。
国际资本移动的发展阶段
第一阶段（起步阶段,1870～ 1914） 特点,
1.大部分投资来源于私人资本
2.投资形式以对外间接投资为主
3.投资国仅限于以英国为首的英, 法, 德, 美,
日等少数国家
4.投资流向拉美, 北美, 澳洲等收入较高地区
5.投资集中于资源开发, 铁路等
6.投资期限较长
7.对外投资收益水平高于投资国国内
第二阶段（缓慢发展阶段,1914～ 1945） 特点,
1.主要投资国地位发生变化，美国取代英国成为
世界最大的对外投资国，德日两国对外投资急
剧下降。
2.私人对外投资仍占主导地位，但官方对外投资
规模迅速扩大。
3.对外直接投资规模扩大。
4.国际违规事件频繁。
第三阶段（ 高速稳定发展阶段,1946～）
特点,
二战后国际政局稳定，国际投资发展很快，国际
直接投资占据主要地位，国际投资在世界经济中
的地位提高。
原因,
1.发达资本主义国家“过剩资本”日益增多
2.科学技术和生产力水平空前提高
3.通过国际直接投资是绕过贸易壁垒的有效途径
4.交通运输和通讯的现代化为跨国经营管理提供
了方便。
二、国际资本移动的形式
（ 1）国际直接投资 （ International Investment Directly）
1.独资企业 外方单独出资经营
2.合资企业 本 ﹑ 外方共同出资，股权式合营
3.合作企业 可用无形资产出资，契约式合营
（ 2）国际间接投资 （ International Investment Indirectly）
1,证券投资（国际股票、国际债券）
2,借贷资本输出（政府援助贷款、银行贷款、出
口信贷、国际金融机构贷款）
第二节 国际直接投资对国际贸易的影响
资本输出有利于国际贸易的发展
1.发展对外投资可直接为跨国公司出口商品提供服务
2.通过对外投资可直接带动商品出口
3.发展对外投资可避开许多贸易壁垒
资本输出加强了国际贸易中的垄断和竞争
1.发展对外投资有利于商品情报的收集
2.有利于提高产品的竞争能力
3.有利于抢占国外市场
4.有利于避开有利于各种贸易壁垒，增强竞争能力
5.有利于进入输入国的外贸渠道
资本输出促使国际分工和国际交换不断发生变化
1,对外直接投资加速了生产国际化的进程
2,跨国公司内部贸易的扩大，增强了各有关国家的商品
出口能力。
3,资本输出加强了国家间经济的相互依赖，并改变了出
口产品种类和生产水平。
资本输出有利于世界经济一体化趋势的发展
国际资本移动使资本输出国获得了比在国内更高的收益，
并能够充分利用国外的各种资源；另一方面，国际资本移
动使资本输入国获得了发展资金、先进技术和管理经验，
提高了经济发展水平。
国际资本移动加快了国际经济一体化的进程。
第三节 国际直接投资与跨国公司
一,跨国公司的含义和特征
跨国公司 （ Transnational Corporations）
通过对外直接投资,在国外设立分公司或控制当
地企业成为子公司,从事生产销售或其它经营性
活动的国际性公司。
联合国贸发会, 世界投资报告, 的定义
跨国公司指由母公司及其国外分支机构构成的联
合的或非联合的企业。
国外分支机构指子公司、附属企业和分公司。
联合国, 跨国公司行为守则草案, 的定义
跨国公司指由在两个或更多国家的实体所组成
的公营、私营或混合所有制企业，不论这些实
体的法律形式和活动如何。该企业在一个决策
体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心
得以具有一致的政策和共同的战略；该企业中
各个实体通过所有权或其他方式结合在一起，
从而其中一个或更多的实体得以对其他实体的
活动施加有效的影响，特别是与别的实体分享
知识、资源和责任。
跨国公司的特征
? 具有全球战略目标
1,全球战略的含义
以整个国际市场为目标,在全球范围内进行资
源的最优化配置，以期达到总公司长期总体效
益的最大化（利润最大化）。
2,全球战略的特点
全球性；长远性；计划性；抗争性。
? 生产经营规模庞大、实力雄厚、技术先进、
产品多样且质量高、商业信誉好、拥有优秀的
各类人才。
根据联合国贸发会议, 2000年世界投资报告,
的统计, 跨国公司的数目已达 63000家母公司，
69万家子公司，销售额达 14万亿美元。
目前，跨国公司至少控制了世界生产的 40%；全
球对外直接投资的 90%；其贸易销售额占全球贸
易额的 60%；其技术开发费用占全世界的 90%。
跨国公司还掌握了目前世界上 80%的新技术和新
工艺；垄断了国际技术贸易的 75%。
? 公司内部实行一体化管理模式
一体化管理的主要内容包括：生产一体化；新
技术和新产品一体化；营销一体化；采购一体
化；技术人才一体化；财务一体化。
在总公司统一决策控制下（通过股权控制或非
股权安排，甚至通过国际分包的方式），在公
司的管理体制中，实行对科研开发、财务、会
计、生产、销售等所有环节，在世界各国或地
区进行合理配置。母公司与子公司、子公司之
间相互协调合作，形成一个有机的整体，从而
具有强大的市场竞争力。
? 国外分支机构众多,经营多样化
跨国公司在世界各地建立各类子公司或分支机
构，形成了科研开发、生产、贸易、金融、信
息的庞大网络，因而可以根据市场需求迅速调
整公司的经营策略和产品结构，高效率运转，
抢得市场先机。
?重视对外直接投资
跨国公司对外扩张、参与国际竞争的主要形式
是发展对外直接投资，通过对外直接投资带动
对外商品贸易、技术转让，并将三者结合起来,
创造出跨国公司总体上更高的收益。
跨国公司的类型
按照不同的标准，跨国公司有不同的分类。
?决策行为标准
可分为, 民族中心型、多元中心型、全球中心型 ;
?经营项目标准
可分为, 经济资源型、加工制造型、服务提供型 ;
?经营标准
可分为, 水平（横向）型、垂直（纵向）型、混
合型 ;
二、跨国公司与对外直接投资的关系
跨国公司是对外直接投资的主体
世界 500家最大的跨国公司的海外直接投资额占
全球直接投资总额的 80%以上；美国 200多家跨
国公司占美国对外直接投资总额的 70%；英国
165家跨国公司占英国对外直接投资总额的 80%；
德国 82家跨国公司占德国对外直接投资总额的
70%。大型跨国公司成为对外直接投资的主导力
量。
对外直接投资是跨国公司经济活动的主要形式
为了最大限度地占有国际市场，获取最大的经济
利益，跨国公司的对外直接投资有着最重要的作
用。通过对外直接投资，跨国公司可以 降低外部
市场造成的经营不确定性风险，降低生产和交易
成本；达到增强公司在国际市场上的垄断地位和
竞争能力，实现全球利益的最大化的目的。
第四节 跨国公司的相关理论
一、垄断优势理论 （ Monopoly Superiority Theory）
?美国经济学家海默 （ S,H,Hymer） 根据美国 1941
至 1956年对外投资资料分析后 提出了 垄断优势理
论，该理论认为跨国公司从事对外直接投资的主
要原因有,
1,排除竞争。 市场是不完全竞争的,跨国公司进
行对外直接投资是因为可以形成垄断，获得垄断
优势。 垄断优势是指企业对某些经营要素大量占
有或者完全独占而形成的优势。通过垄断可排除
竞争，获得垄断利润。
2,利用优势。 垄断优势表现为：技术优势、管
理优势,资金优势,产品差别优势、规模经济
优势、投资替代优势等。
跨国公司 利用 垄断优势对外直接投资进行世界范
围内的寡占竞争,以加强在国际竞争中的地位。
金德尔伯格进一步分析了跨国公司在异国投资生
产的可能性，认为国际直接投资是对利率差异的
反映。可表达为,
C = I / R
其中,C 对外投资资产额
I 该项投资获得的利润
R 利润率
当要求利润率相同时，利润越高，投资额越大。
边际产业扩张论
日本著名经济学家小岛清根据日本对外直接投资的现实
情况，提出了边际产业扩张论，该理论认为日本公司对
外直接投资应当根据比较利益的原则进行，即对外直接
投资应从本国已处于或即将处于比较劣势的产业依此进
行。据此,小岛清推出了下列推论,
1.比较优势理论是建立国际贸易和对外直接投资综合理
论的基础
2.日本对外直接投资属于导向贸易型
3.根据“比较成本原理”进行判断
4.通过中小企业进行国际直接投资
5.国际直接投资能够产生比较优势，获得更高的利润。
边际产业扩张论的应用主张
小岛清根据边际产业扩张论及其推论提出了若
干, 应用主张,,
1,对日本资源开发型直接投资，主张采用产品
分享或贷款买矿的非股权方式进行。
2,对日本向发展中国家工业进行直接投资，主
张注重传播技术和管理经验，然后分阶段转让
日本国外企业的所有权。
3,认为日本向发达国家进行直接投资，比较成
本差距小，与国家间的贸易摩擦有密切关系。
4,认为跨国公司生产的规模经济对世界经济有
利，而商业的规模经济则损害了社会利益。
国际生产折衷理论
? 英国里丁大学的教授邓宁 （ John H,Dunning ) 于
1977年将国际直接投资 ﹑ 对外贸易和对外技术
转让结合考虑而提出了 国际生产折衷理论 。
? 该理论认为企业从事对外直接投资必须具备
所有权优势、内部化优势和区位优势。
1.所有权优势：企业拥有或能获得而国外企业
没有或无法获得的资产及所有权。
2.内部化优势：跨国公司内部使用本身所拥有
的资产带来的优势。
3.区位优势：跨国公司在投资区位上具有的选
择优势。
? 跨国公司拥有的所有权优势决定其对外直接
投资的能力；内部化优势决定其参与国际经济
的形式；区位优势决定其进行对外直接投资的
可能性 ﹑ 投资类型和部门。
? 跨国公司拥有的所有权优势、内部化优势和
区位优势的大小影响其参与国际经济方式的选
择，即决定跨国公司在许可贸易、出口贸易与
对外直接投资的选择。
1.拥有的所有权优势：技术转让（许可贸易）
2.拥有的所有权优势和内部化优势：出口贸易
3.拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势
对外直接投资
第五节 跨国公司的发展对国际贸易的影响
跨国公司的发展促进了国际贸易的增长
? 目前，跨国公司至少控制了世界生产的 40%；
全球对外直接投资的 90%；全球贸易额的 60%；
其技术开发费用占全世界的 90%。跨国公司还掌
握了目前世界上 80%的新技术和新工艺；垄断了
国际技术贸易的 75%。跨国公司的经营范围已涉
及到生产 ﹑ 流通 ﹑ 分配 ﹑ 消费的所有领域，成
为世界经济生活中的重要角色，并对世界经济
未来的发展方向产生重大影响。
? 跨国公司的 内部贸易极大地促进了国际贸易
的增长。
? 内部贸易,跨国公司内部总公司与子公司、
子公司与子公司之间进行的商品和劳务交换。
? 跨国公司内部贸易价格（转移价格 )：跨国公
司进行内部贸易时实行的价格。
? 采取转移价格的目的：减轻纳税负担；增强
子公司在国际市场上的竞争能力；减少或避免
风险；从子公司摊提管理费、研发费用；在拥
有部分股权的子公司中获得更多的利润等。
跨国公司的发展推动了世界服务贸易的发展
? 随着国际产业结构的调整，上世纪八十年代以
来，跨国公司对服务业的投资大幅增长，成为跨
国公司对外直接投资的主要目标。
? 联合国跨国公司和管理署的统计数据表明：跨
国公司在服务业的对外直接投资增长最快，成为
投资额最大行业。
? 跨国公司对国外服务业的大量投资，使得跨国
公司服务产品内部交易大幅增加，直接促进了世
界服务贸易的发展。
跨国公司的发展推动了世界无纸贸易的发展
跨国公司的扩张和发展对信息交流 ﹑ 传递提出
了更高的要求，为了达到进行迅速 ﹑ 准确的信
息传递的要求，采用电子数据 交换（ EDI）技术
成为必然，成为国际贸易方式的发展方向 。
跨国公司的发展推动了无形贸易的发展
无形贸易是国际贸易的重要组成部分。科技进
步提高了劳动生产率，降低了无形商品的成本。
跨国公司的全球性生产经营活动，促进了技术
转移, 科技人员和劳动力的国际流动，推动了
无形贸易的发展。
跨国公司的发展加剧了国际贸易中的垄断性
和竞争性
1.实行限制性商业惯例保护垄断地位
? 限制性商业惯例,通过谋取和滥用市场力量
的支配地位，以限制进入市场或以其它方式不
适当的限制竞争,从而对国际贸易，特别是发
展中国家的国际贸易及其经济发展造成或可能
造成不利影响；或通过企业间正式或非正式的
书面的或非书面的协议或安排，造成同样的影
响的都称之为限制性商业惯例。
? 通过实行限制性商业惯例，限制了其他竞争
对手商品进入跨国公司垄断的市场，从而保护
其垄断地位。
2.利用转移价格垄断国际市场
? 由于转移价格是根据跨国公司的利益人为制
定的，不受供求关系的影响，因而可根据垄断
和竞争的需要制定和调整价格，保护跨国公司
的垄断地位。
第六节 21世纪的跨国公司
一,21世纪跨国公司的发展趋势
（一）投资策略的发展趋势
产业分布加速向第三产业和技术密集型产业
发展
第三产业即服务性行业，统计资料显示，随着经济的
发展，第三产业在国民经济中的比重不断上升，成为
最重要的国民经济部门。
在跨国公司的对外直接投资中，金融 ﹑ 保险 ﹑ 运输 ﹑
通讯和公共事业 等行业的所占投资比例一直稳步上升，
现已占跨国公司的对外直接投资额的 50%以上，其中
尤以金融业发展最快，成为跨国公司的主要投资部门，
今后仍将是跨国公司的主要投资方向。
随着经济形势变化而不断调整投资地域分布
由于世界经济发展的不平衡及区域经济一体化的
形成和发展，跨国公司总是在不断调整其对外直
接投资的地域流向，以获取最大的经济利益。
从政治稳定和经济发展前景看，目前亚太地区和
拉美是跨国公司对外直接投资的热点地区。
投资方式向多样化发展
跨国公司对外直接投资的方式从早期的单一股权
投资逐步向股权合资、非股权合资、独资、跨国
购并等多种形式转变，以适应不同发展中国家经
济发展的方式。
跨国收购和兼并 （ Acquisition & Merge ) 成为跨
国公司主要的对外直接投资方式
?跨国公司对外直接投资有两种方式,购并和新
建； 购并又可分为：领域加强型、领域扩张型
和领域开拓型等三种不同类型。
?跨国公司通过收购和兼并当地企业，可立即获
得生产基地和市场,利用被购并企业的信誉和
销售网络，迅速占领市场。
?资料统计显示：上世纪九十年代以来，国际购
并浪潮的迅猛扩展，大型、甚至超大型的跨国
公司购并案例不断涌现。 企业间的购并 成为跨
国公司主要的对外直接投资方式及企业对外扩
张方式。
（二）经营体制的转变
跨国公司的经营结构从单一型向多元化发展
? 早期跨国公司与国外子公司之间的经营结构是
单一型的，分别独立生产某产品在当地销售。
? 随着国际分工和生产专业化程度的提高，垂直
型经营结构取代了单一型，各子公司根据最合理
的生产要素配置，分别生产不同的零部件及最终
产品，跨国公司通过计划使产品在公司内部相互
衔接 ﹑ 通过大规模专业化生产降低成本，获得高
收益。
? 随着购并热潮的涌现,跨国公司的生产规模和
产品品种范围日益扩大,逐渐趋向于采用混合型
跨国经营结构。
传统经营管理体制逐渐被网络管理体制所替代
? 传统经营管理体制有三种类型,
一元中心, 以母公司为中心,管理权限高度集中
多元中心, 以各分公司为中心,管理权限分散化
二元中心, 集中管理与分权经营相结合
? 网络管理体制：没有中心，允许各种信息在
跨国公司的内部网络中跨国界 ﹑ 跨行业自由流
动，通过各级管理人员的信息充分交流，有效
调动每个管理人员的积极性，充分发挥每个人
的才能和优势，以更好地应对公司面临的大量
复杂多变的各类问题。
经营战略由封闭型向开放型发展
? 跨国公司的内部封闭型国际经营战略注重考虑
整个公司的最大利益和未来的发展，不计较某子
公司的局部得失和短期利益。从国际战略经营角
度考虑统筹安排整个公司的投资 ﹑ 生产 ﹑ 销售及
产品研发，建立公司在世界各地的专业定点生产
销售网络。
? 跨国公司的开放型跨国联合经营战略着重于不
同国家的跨国公司之间相互合作，在资金 ﹑ 技术
﹑ 生产 ﹑ 销售 ﹑ 分配渠道 ﹑ 融资等方面相互渗透，
形成国际经营联合体，共同开发 ﹑ 共同生产 ﹑ 共
同分享市场 ﹑ 资源和收益，以共同应对日益激烈
的市场竞争和复杂的国际经济环境。
研究与开发更趋国际化
根据不同国家的比较优势，跨国公司不再坚持以
母国为技术研发中心，而开始逐步将技术研发中
心向国外转移，使得跨国公司海外研发投资大幅
上升，更加趋于国际化。
跨国公司日益向, 无国籍, 化发展
跨国公司更多地考虑公司的整体利益，而不再以
母公司或母国的利益为决策出发点，因而公司的
领导成员逐步国际化，子公司领导成员本土化成
为趋势，跨国公司母国的色彩正越来越淡化而成
为, 无国籍, 公司。
国际无形贸易
国际服务贸易 国际技术贸易
国际运输
国际金融
国际电信
国际旅游
等
国际工程
承包
许可贸易
第一节 国际无形贸易概述
一、国际无形贸易 （ International Invisible Trade）
在国际范围内进行的以无形商品为交易对象的
贸易。
无形商品贸易的特征
1.无形商品贸易是提供的活劳动与货币的交换,
2.在交易中无形贸易的价值与使用价值分离。
3.无形贸易的消费是在生产中同时发生的。
4.无形贸易的统计在各国国际收支表中显示,在
海关进出口统计中不显示。
二, 国际服务贸易的含义和范围
关贸总协定“乌拉圭回合”谈判首次将服务贸易
纳入谈判内容,并将服务贸易的定义作为谈判的
主要议题之一。最终达成的条款解释为,
国际服务贸易指涉及过境交付、境外消费、商业
存在、自然人流动的交易。具体的解释是,
1.过境交付 通过电讯、邮电、网络提供的境外服务
2.境外消费 消费者在境外得到服务而进行的消费
3.商业存在 允许外国投资者到本国开设服务型企业
4.自然人流动 允许国外单独个人到本国从事个体服务
三,国际 技术贸易的含义和形式
国际技术贸易 （ International Technology Trade）
不同国家间技术供应 方和技术使用方通过签定
合同或协议的方式进行 国际技术转让 。
国际技术转让,技术供应方将某种内容的技术
通过各种方式跨越国界转让给技术接受方使用
的一种行为。
国际技术贸易 是国际技术转让的主要形式。
当代国际技术贸易中，通常包括软件（专利、
技术秘密,图纸,工艺文件等）及与之配套
的硬件（先进的控制设备、加工设备,器材等）
两方面内容。
四、国际技术贸易与国际商品贸易的区别
１．买卖的标的物不同
商品贸易：有形的商品；
技术贸易：无形的技术知识。
２．买卖标的物转移的权利不同
商品贸易：标的物的使用权和所有权一起转移；
技术贸易：卖方仅转移标的物的使用权；
买方不得任意转卖所购技术。
３．买卖双方的关系不同
商品贸易：履约期短，买卖双方为交易对手；
技术贸易：履约期长，买卖双方既竞争又合作。
４．买卖标的物的作价不同
商品贸易：根据商品生产成本作价；
技术贸易：根据技术接受方经济效益作价。
５．所涉及适用的法律不同
商品贸易：受货物购买法、合同法等制约；
技术贸易：除货物购买法、合同法等，还受工业
产权法、专利权法、商标法等制约。
五,国际技术贸易的形式
1.信息型国际技术贸易
纯知识性的技术商品交易,主要有：纯粹的技术
交易；许可贸易；对等技术交换；技术咨询。
2.信息和劳务结合型
主要有, 技术服务；技术入股。
3.信息、劳务、资金（或实物）混合型
主要有：资金和技术入股建立的合资企业；委
托研究开发；合作研究开发。
4.信息、劳务、资金、实物混合型
主要有：交钥匙工程；科研生产联合企业。
六、国际服务贸易与国际商品贸易的区别
１, 国际服务贸易中，服务的生产和消费有时间
同一性；
２, 国际服务贸易中的“商品”不能储存；
３, 国际服务贸易可不越国境实现交易；
４, 当收入增加至一定程度，资源流向服务业；
５, 国际服务贸易的完成常只需要一项生产要素
的移动即可。
第二节 与国际服务贸易有关的一些行业
一、国际运输业
国际运输业是国际贸易发展过程中必不可少的重
要行业。现代运输业主要包括,
1,国际海运
2,国际铁路运输
3,国际航空运输
二、国际金融业
国际金融业务包括资金借贷、外汇与黄金买卖。
1,货币市场 ( Money Market )
(1)银行短期信贷市场
解决企业流动资金和银行平衡资金头寸的需要。
(2)贴现市场
贴现对象,政府短期债券, 商业承兑汇票, 银行
承兑汇票及其他商业票据。
(3)短期票据市场
交易对象：国库券, 商业票据, 商业承兑汇票,
银行承兑汇票,定期存单。
2．资本市场 （ Capital Market）
经营借贷期限 1年以上的借贷资本市场。可分为
银行中长期贷款市场和证券市场。
3．外汇市场 （ Foreign Exchange Market）
经营外汇买卖的市场，通过银行体系运作。
国际金融市场竞争激烈,发展迅速,其特点是,
(1) 电子通讯技术的发展提高了金融市场的效率,
推动了金融创新。
(2) 金融业放宽管制
(3) 银行业务国际化
(4) 银行和非银行金融机构谋求增强竞争能力
三、国际电信业
国际电信业在服务行业中占有重要的地位，由于
IT行业的技术进步，国际电信业出现日新月异的
变化，表现为,
1,市场规模不断扩大。
2,电信业务向多元化发展。
3,地域间发展不平衡更加显著。
4,电信市场从垄断走向开放。
5,电信市场的竞争发展为全球性竞争。
四、国际旅游业 （ International Tourism）
国际旅游业是国家创汇的重要途径。世界上绝大
多数国家都非常重视国际旅游业的发展。现已成
为世界第一大产业。近年来，我国旅游业持续、
快速、健康发展，至 2001年我国国际旅游外汇收
入跃居世界第 5位，成为世界旅游大国。中国作
为世界上历史最悠久 ﹑ 旅游资源最丰富的国家之
一，旅游业不但能继续成为国民经济新的增长点，
也一定能够实现国家制定的到 2020年把我国建成
世界一流旅游强国的宏伟目标。
1972年 10月 16日联合国教科文组织全会通过了, 保护
世界文化和自然遗产公约,,包括中国在内的缔约国
迄今已达 145个。从 1978年公布第一批世界文化遗产的
名单起，截至 2004年 12月中国的世界文化和自然遗产
已达 30项，它们是：北京的 故宫 ﹑ 长城 ﹑ 周口店北京
猿人遗址 ﹑ 颐和园 ﹑ 天坛 ；河北的 承德避暑山庄及周
围庙宇 ；山西的 平遥古城 ﹑ 云岗石窟 ；江苏的 苏州古
典园林 ；安徽的 黄山 ﹑ 黟县西递 -宏村古民居建筑 ；福
建的 武夷山 ；江西的 庐山 ；山东的 泰山 ﹑ 曲阜孔庙孔
林孔府 ；湖北的 武当山古建筑群 ；湖南的 武陵源 ；重
庆的 大足石刻 ；四川的 九寨沟 ﹑ 黄龙 ﹑ 峨眉山 -乐山大
佛 ﹑ 青城山 -都江堰 ；云南的 丽江古城 ﹑ 三江并流 ；西
藏的 布达拉宫 ；陕西的 秦始皇陵 ；甘肃的 敦煌莫高窟 ；
河南的 龙门石窟 ；吉林的 高句丽王城 ﹑ 王陵及贵族墓
葬 以及分布于各地的 明 ﹑ 清皇陵 。
2001年起，我国国际旅游外汇收入从 2000年的世
界第七位跃居第 5位，成为世界旅游大国。
851.5
723
310
329
299 296 274.4
259
162.2 178 178.1
172
195.4
159
0
200
400
600
800
1000
美国 西班牙 法国 意大利 中国 德国 英国
世界旅游收入前七位排名
2000年 2001年
2002年中国旅游外汇收入达到 203.9亿美元，
2003年受非典影响旅游收入下降,2004年后再度
大幅上升,2005年旅游外汇收入达到 292.96亿美
元。
资料来源：中国国家旅游局统计数据
162.2
177.9
203.9
174.6
257.4
292.96
0
50
100
150
200
250
300
2000 2001 2002 2003 2004 2005
中国国际旅游外汇收入 ( 亿美元)
国际旅游分类
1,按旅游资源分类,
自然资源旅游； 人文资源旅游；
2,按旅游目的分类,
观光旅游；文化旅游；探险旅游；体育旅游；
商务旅游等；
3,按旅游地理方向,
世界各大洲 ﹑ 地区 ﹑ 国家划分。
旅游分类有助于进行旅游市场的细分。
国际旅游的组织形式
1,旅游公司
主要从事组织 ﹑ 宣传 ﹑ 推销有关旅游及旅游商
品的业务。
2,旅游代理商（旅游零售商）
直接负责招徕游客，收入来自于代理经销业务
的佣金或回扣。
3,旅游垄断公司
在国内外拥有许多旅馆 ﹑ 酒店 ﹑ 运输公司和旅
游代理网点，形成跨国旅游公司。
五、国际保险业
保险：以合同的方式，通过预收保险费、组
织保险基金，保险人按损失分摊的原则，用货
币形式补偿被保险人损失的经济行为。
国际保险市场的发展水平与当地经济和社会发
展水平密切相关。 70年代以来，国际保险业发
展迅速。
在世界保险业中，发达国家仍占有绝对垄断
地位，但增长不稳定，振幅较大；比较而言，
其他国家保险业所占比例虽然仍很低，但发展
速度明显快于发达国家。
世界保险业发展情况比较( 百分比)
91.24 90.74 89.97 89.8
8.76 9.26 10.03 10.2
0
20
40
60
80
100
1999 2000 2001 2002
发达国家 其它国家
不同国家保险业增长速度( 百分比)
4
-1.99
8.54
10.52
7.15
10.53
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
1999 2000 2001 2002
发达国家增长 其它国家增长
银行债权占 GDP的
比例 (%)
非银行金融机构债
权占 GDP的比例 (%)
1970年 1998年 1970年 1998年
美国 58 21 31 46
英国 58 46 28 40
日本 45 32 10 19
70年代以来,国际保险业在国际金融业中的地位快速提
升,其重要标志是非银行金融机构资产在金融业总资产
中的比例大幅提高,如七国集团非银行金融机构资产占
金融总资产的比例从 1970年的 31%上升至 1998年的 47%；
对应的银行资产比例则从 69%下降至 53%。主要发达国家
都有类似的现象。
在非银行金融机构中，保险业是增长最快的。
根据经合组织 （ OECD） 数据，经合组织国家的
保险公司资产总额从 1990年的不足 6万亿美元增
长至 1999年的 12万亿美元，同期增长快于养老
基金公司和共同基金公司资产的增长总额。
发展中国家的保险市场通常监管相当严格，属
于垄断型市场，大部分发展中国家的保险业都是
完全国有化的。
随着, 服务贸易总协定, 的生效，世界贸易组
织成员国需要开放各自的国内市场，旧有的格局
将会发生改变。
保险市场的发展趋势
1,保险市场自由化
体现在（ 1）放宽费率管制（ 2）保险服务自由化
（ 3）放宽保险公司设立限制
2,保险市场国际化
国际贸易的不断发展必然推动保险业走向世界。
3,保险市场专业化
保险组织的业务人员必须不断提高专业技术知识，
在承保技术上不断创新，增强企业竞争能力，迎
接保险市场上的激烈竞争和挑战。
第三节 国际技术贸易中的主要项目
一、国际工程承包 ( International Project Contract )
一国具有法人地位的从事国际建筑工程项目的
公司或联合体，在国际市场上通过招标或委托
等交易方式，与国外业主签订合同，承担某工
程的建设以获取一定报酬的劳务活动。
国际工程承包方式
1.独家承包
2.分包
3.联合承包
国际工程承包的基本程序
通常要经过招标、投标、开标、评标、中标、签
订承包合同、组织工程施工、竣工付款等程序。
1.招标
建设单位以广告或邀请书形式标明工程项目概况、
数量、规模、质量标准、设计规范等内容,招引
承包人对承包该工程的价格、施工方案报价,选
择承包价低、信誉高的承包人签订合约成交。
招标方式：国际竞争性招标（公开招标,邀请
招标）；协议招标；委托信任标。
2.投标
由承包商提出投标申请，通过资格审查后可获得
招标书，按招标人要求和条件编制工程预算和投
标书，在规定的时间、地点将投标书送达招标人
的整个过程。
3.开标
在招标书规定的时间、地点，招标委员会将所有
承包人的投标书公开启封。
开标后任何人不得更改投标书的实质性内容。
4.评标
评标委员会对所有投标进行评审，从中选择最佳
投标者。评标通常秘密进行。
5.中标
业主经综合考虑，与选出的承包商就附加条款进
行谈判协商，选定中标者。
6.签订承包合同
中标者在规定期限内 (一般为 45天 )与业主商签合
同、交纳履约保证金,由业主同意的银行或保
险公司开具履约保证书，签定书面合同。
7.组织工程施工
业主移交工地、发出开工指令并开始计算工期；
承包者应定期向业主提出施工报告。工程完工后
经业主验收合格并发合格证，承包任务结束。
二、许可贸易 （ Licensing Trade）
以专利技术、商标和专有技术为交易对象的贸易，
是国际技术贸易的主要方式。
许可的主要对象
1,专利 （ Patent）
一国专利管理部门根据申请人提出的某项技术发
明申请，经审查认为符合有关法律规定的条件而
授于申请人一定期限内独占该项发明的权利。
?与所有知识产权相同，专利权具有法定性、专
有性、地域性和时间性（到期专利公开）。
?专利权包括：制造使用权、销售转让权。
2,商标（ Trade Mark）
工商企业为使自己制造或销售的商品与其它厂商
的商品相区别而在其商品上使用的特殊标记或符
号。商标可由文字、数字、字母、图形、颜色等
因素组成。
?商标权,商标管理部门根据商标使用者的申请,经
审查合格后批准授予申请人的商标使用专有权。
?商标权包括：使用权、禁止权、许可使用权和
转让权。商标权同样具有地域性和时间性（到期
可办理延长）。
?商标权的取得遵循三原则, 使用在先原则、注册
在先原则、无异议原则。
3,专有技术 （ Know-how）
?未公开的、得到工业产权法保护的产品设计、
工艺流程、配方、质量控制、产品制造及管理
等方面的技术知识。
?专有技术与专利作为技术转让对象的区别
1,保密程度不同
2,法律地位不同
3,时间性不同
专利权、商标权都属于工业产权,而专有技术不
是工业产权。
许可贸易的范围
1.专利许可 专利使用权的有偿许可
2.商标许可 商标使用权的有偿许可
3.专有技术许可 专有技术使用权的有偿许可
4.组合许可 (成捆许可 )
许可合同中同时包括专利、商标、专有技术两
项内容以上
5.计算机软件许可
计算机软件专利使用权的有偿许可
许可贸易的类型
1.普通许可 被许可方在规定地区内有使用权,
许可方还可将使用权转让给其它第三方；
2.独家许可 只有被许可方在规定地区内有使用
权,许可方不能再将使用权转让给任何第三方；
3.独占许可 只有被许可方在规定地区内有使用
权,许可方在该地区也无使用权。
4.从属许可 被许可方不仅在规定地区内有使用
权,而且有权将使用权转让给第三方；
5.交换许可 当事双方用价值相等或需要程度相
等的技术交换使用权。
第四节, 服务贸易总协定, 的主要内容
服务贸易总协定是乌拉圭回合谈判的成果之一，
其目标是实现服务贸易的自由化。
服务贸易总协定由三部分组成,协议条款；附
录（部门协议）；各国的市场准入承诺单。
1.协议条款 共 35条，规定了缔约国两种类型的义
务,一般性义务 （适用于各部门）； 具体承诺义
务 （必须经双边或多边谈判达成协议才承担的义
务，仅适用于成员国承诺开放的服务部门）。
主要根据的原则包括：最惠国待遇；国民待遇；
透明度；市场准入；增加发展中国家的更多参与；
争端解决等。
2.服务总协定的附录
共 5个，分别为关于最惠国待遇、自然人员流动、
航空运输,金融（保险）服务,电讯服务等
部门实施总协定原则所做出的具体规定。
3.初步承诺减让表
初步承诺减让表是经过谈判各国提交的开放市
场的承诺，是服务总协定不可分割的部分，具
有法律约束力。只有提交了初步承诺减让表的
国家（地区），才能成为服务贸易总协定的成
员。
第五节, 与贸易有关的知识产权协定, 的
主要内容
,与贸易有关的知识产权协定, 的目标
加强关贸总协定及其基本原则的作用，给知识产
权以必要而不过分的保护，并充分考虑发展中国
家的具体发展阶段及其必要的差别待遇，从而推
动国际贸易的发展。
,与贸易有关的知识产权协定, 的基本原则
最惠国待遇原则；国民待遇原则；并要求缔约方
遵守, 巴黎公约,,伯尔尼公约, 及其它关于知
识产权的国际公约。
知识产权保护的范围
版权及有关权利；商标；地理标志；工业设计；
专利；集成电路设计；商业秘密保护；许可合
同中限制性条款的控制等八个方面。
知识产权的保护程序
,与贸易有关的知识产权协定, 规定,
? 缔约方国内法应规定有效及适当的实施程序
以禁止对知识产权的侵权行为，包括采取有效、
及时的补救措施阻止或防止侵权行为。
? 法院可采取必要措施及时制止侵权行为。
? 知识产权所有人有权就其所受损失向侵权人
索取足够的赔偿。
第十一章 国际资本移动与跨国公司
第一节 国际资本移动
国际资本移动 （ International Capital Movement）
资本从一个国家或地区向别的国家或地区移动进
行投资的活动，分为国际间接投资和国际直接投
资两类。
国际间接投资 以跨国银行的出现为重要标志。
跨国银行使货币资本在国际间转移成为可能。
国际直接投资 以跨国公司的出现为重要标志。
国际资本移动的发展阶段
第一阶段（起步阶段,1870～ 1914） 特点,
1.大部分投资来源于私人资本
2.投资形式以对外间接投资为主
3.投资国仅限于以英国为首的英, 法, 德, 美,
日等少数国家
4.投资流向拉美, 北美, 澳洲等收入较高地区
5.投资集中于资源开发, 铁路等
6.投资期限较长
7.对外投资收益水平高于投资国国内
第二阶段（缓慢发展阶段,1914～ 1945） 特点,
1.主要投资国地位发生变化，美国取代英国成为
世界最大的对外投资国，德日两国对外投资急
剧下降。
2.私人对外投资仍占主导地位，但官方对外投资
规模迅速扩大。
3.对外直接投资规模扩大。
4.国际违规事件频繁。
第三阶段（ 高速稳定发展阶段,1946～）
特点,
二战后国际政局稳定，国际投资发展很快，国际
直接投资占据主要地位，国际投资在世界经济中
的地位提高。
原因,
1.发达资本主义国家“过剩资本”日益增多
2.科学技术和生产力水平空前提高
3.通过国际直接投资是绕过贸易壁垒的有效途径
4.交通运输和通讯的现代化为跨国经营管理提供
了方便。
二、国际资本移动的形式
（ 1）国际直接投资 （ International Investment Directly）
1.独资企业 外方单独出资经营
2.合资企业 本 ﹑ 外方共同出资，股权式合营
3.合作企业 可用无形资产出资，契约式合营
（ 2）国际间接投资 （ International Investment Indirectly）
1,证券投资（国际股票、国际债券）
2,借贷资本输出（政府援助贷款、银行贷款、出
口信贷、国际金融机构贷款）
第二节 国际直接投资对国际贸易的影响
资本输出有利于国际贸易的发展
1.发展对外投资可直接为跨国公司出口商品提供服务
2.通过对外投资可直接带动商品出口
3.发展对外投资可避开许多贸易壁垒
资本输出加强了国际贸易中的垄断和竞争
1.发展对外投资有利于商品情报的收集
2.有利于提高产品的竞争能力
3.有利于抢占国外市场
4.有利于避开有利于各种贸易壁垒，增强竞争能力
5.有利于进入输入国的外贸渠道
资本输出促使国际分工和国际交换不断发生变化
1,对外直接投资加速了生产国际化的进程
2,跨国公司内部贸易的扩大，增强了各有关国家的商品
出口能力。
3,资本输出加强了国家间经济的相互依赖，并改变了出
口产品种类和生产水平。
资本输出有利于世界经济一体化趋势的发展
国际资本移动使资本输出国获得了比在国内更高的收益，
并能够充分利用国外的各种资源；另一方面，国际资本移
动使资本输入国获得了发展资金、先进技术和管理经验，
提高了经济发展水平。
国际资本移动加快了国际经济一体化的进程。
第三节 国际直接投资与跨国公司
一,跨国公司的含义和特征
跨国公司 （ Transnational Corporations）
通过对外直接投资,在国外设立分公司或控制当
地企业成为子公司,从事生产销售或其它经营性
活动的国际性公司。
联合国贸发会, 世界投资报告, 的定义
跨国公司指由母公司及其国外分支机构构成的联
合的或非联合的企业。
国外分支机构指子公司、附属企业和分公司。
联合国, 跨国公司行为守则草案, 的定义
跨国公司指由在两个或更多国家的实体所组成
的公营、私营或混合所有制企业，不论这些实
体的法律形式和活动如何。该企业在一个决策
体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心
得以具有一致的政策和共同的战略；该企业中
各个实体通过所有权或其他方式结合在一起，
从而其中一个或更多的实体得以对其他实体的
活动施加有效的影响，特别是与别的实体分享
知识、资源和责任。
跨国公司的特征
? 具有全球战略目标
1,全球战略的含义
以整个国际市场为目标,在全球范围内进行资
源的最优化配置，以期达到总公司长期总体效
益的最大化（利润最大化）。
2,全球战略的特点
全球性；长远性；计划性；抗争性。
? 生产经营规模庞大、实力雄厚、技术先进、
产品多样且质量高、商业信誉好、拥有优秀的
各类人才。
根据联合国贸发会议, 2000年世界投资报告,
的统计, 跨国公司的数目已达 63000家母公司，
69万家子公司，销售额达 14万亿美元。
目前，跨国公司至少控制了世界生产的 40%；全
球对外直接投资的 90%；其贸易销售额占全球贸
易额的 60%；其技术开发费用占全世界的 90%。
跨国公司还掌握了目前世界上 80%的新技术和新
工艺；垄断了国际技术贸易的 75%。
? 公司内部实行一体化管理模式
一体化管理的主要内容包括：生产一体化；新
技术和新产品一体化；营销一体化；采购一体
化；技术人才一体化；财务一体化。
在总公司统一决策控制下（通过股权控制或非
股权安排，甚至通过国际分包的方式），在公
司的管理体制中，实行对科研开发、财务、会
计、生产、销售等所有环节，在世界各国或地
区进行合理配置。母公司与子公司、子公司之
间相互协调合作，形成一个有机的整体，从而
具有强大的市场竞争力。
? 国外分支机构众多,经营多样化
跨国公司在世界各地建立各类子公司或分支机
构，形成了科研开发、生产、贸易、金融、信
息的庞大网络，因而可以根据市场需求迅速调
整公司的经营策略和产品结构，高效率运转，
抢得市场先机。
?重视对外直接投资
跨国公司对外扩张、参与国际竞争的主要形式
是发展对外直接投资，通过对外直接投资带动
对外商品贸易、技术转让，并将三者结合起来,
创造出跨国公司总体上更高的收益。
跨国公司的类型
按照不同的标准，跨国公司有不同的分类。
?决策行为标准
可分为, 民族中心型、多元中心型、全球中心型 ;
?经营项目标准
可分为, 经济资源型、加工制造型、服务提供型 ;
?经营标准
可分为, 水平（横向）型、垂直（纵向）型、混
合型 ;
二、跨国公司与对外直接投资的关系
跨国公司是对外直接投资的主体
世界 500家最大的跨国公司的海外直接投资额占
全球直接投资总额的 80%以上；美国 200多家跨
国公司占美国对外直接投资总额的 70%；英国
165家跨国公司占英国对外直接投资总额的 80%；
德国 82家跨国公司占德国对外直接投资总额的
70%。大型跨国公司成为对外直接投资的主导力
量。
对外直接投资是跨国公司经济活动的主要形式
为了最大限度地占有国际市场，获取最大的经济
利益，跨国公司的对外直接投资有着最重要的作
用。通过对外直接投资，跨国公司可以 降低外部
市场造成的经营不确定性风险，降低生产和交易
成本；达到增强公司在国际市场上的垄断地位和
竞争能力，实现全球利益的最大化的目的。
第四节 跨国公司的相关理论
一、垄断优势理论 （ Monopoly Superiority Theory）
?美国经济学家海默 （ S,H,Hymer） 根据美国 1941
至 1956年对外投资资料分析后 提出了 垄断优势理
论，该理论认为跨国公司从事对外直接投资的主
要原因有,
1,排除竞争。 市场是不完全竞争的,跨国公司进
行对外直接投资是因为可以形成垄断，获得垄断
优势。 垄断优势是指企业对某些经营要素大量占
有或者完全独占而形成的优势。通过垄断可排除
竞争，获得垄断利润。
2,利用优势。 垄断优势表现为：技术优势、管
理优势,资金优势,产品差别优势、规模经济
优势、投资替代优势等。
跨国公司 利用 垄断优势对外直接投资进行世界范
围内的寡占竞争,以加强在国际竞争中的地位。
金德尔伯格进一步分析了跨国公司在异国投资生
产的可能性，认为国际直接投资是对利率差异的
反映。可表达为,
C = I / R
其中,C 对外投资资产额
I 该项投资获得的利润
R 利润率
当要求利润率相同时，利润越高，投资额越大。
边际产业扩张论
日本著名经济学家小岛清根据日本对外直接投资的现实
情况，提出了边际产业扩张论，该理论认为日本公司对
外直接投资应当根据比较利益的原则进行，即对外直接
投资应从本国已处于或即将处于比较劣势的产业依此进
行。据此,小岛清推出了下列推论,
1.比较优势理论是建立国际贸易和对外直接投资综合理
论的基础
2.日本对外直接投资属于导向贸易型
3.根据“比较成本原理”进行判断
4.通过中小企业进行国际直接投资
5.国际直接投资能够产生比较优势，获得更高的利润。
边际产业扩张论的应用主张
小岛清根据边际产业扩张论及其推论提出了若
干, 应用主张,,
1,对日本资源开发型直接投资，主张采用产品
分享或贷款买矿的非股权方式进行。
2,对日本向发展中国家工业进行直接投资，主
张注重传播技术和管理经验，然后分阶段转让
日本国外企业的所有权。
3,认为日本向发达国家进行直接投资，比较成
本差距小，与国家间的贸易摩擦有密切关系。
4,认为跨国公司生产的规模经济对世界经济有
利，而商业的规模经济则损害了社会利益。
国际生产折衷理论
? 英国里丁大学的教授邓宁 （ John H,Dunning ) 于
1977年将国际直接投资 ﹑ 对外贸易和对外技术
转让结合考虑而提出了 国际生产折衷理论 。
? 该理论认为企业从事对外直接投资必须具备
所有权优势、内部化优势和区位优势。
1.所有权优势：企业拥有或能获得而国外企业
没有或无法获得的资产及所有权。
2.内部化优势：跨国公司内部使用本身所拥有
的资产带来的优势。
3.区位优势：跨国公司在投资区位上具有的选
择优势。
? 跨国公司拥有的所有权优势决定其对外直接
投资的能力；内部化优势决定其参与国际经济
的形式；区位优势决定其进行对外直接投资的
可能性 ﹑ 投资类型和部门。
? 跨国公司拥有的所有权优势、内部化优势和
区位优势的大小影响其参与国际经济方式的选
择，即决定跨国公司在许可贸易、出口贸易与
对外直接投资的选择。
1.拥有的所有权优势：技术转让（许可贸易）
2.拥有的所有权优势和内部化优势：出口贸易
3.拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势
对外直接投资
第五节 跨国公司的发展对国际贸易的影响
跨国公司的发展促进了国际贸易的增长
? 目前，跨国公司至少控制了世界生产的 40%；
全球对外直接投资的 90%；全球贸易额的 60%；
其技术开发费用占全世界的 90%。跨国公司还掌
握了目前世界上 80%的新技术和新工艺；垄断了
国际技术贸易的 75%。跨国公司的经营范围已涉
及到生产 ﹑ 流通 ﹑ 分配 ﹑ 消费的所有领域，成
为世界经济生活中的重要角色，并对世界经济
未来的发展方向产生重大影响。
? 跨国公司的 内部贸易极大地促进了国际贸易
的增长。
? 内部贸易,跨国公司内部总公司与子公司、
子公司与子公司之间进行的商品和劳务交换。
? 跨国公司内部贸易价格（转移价格 )：跨国公
司进行内部贸易时实行的价格。
? 采取转移价格的目的：减轻纳税负担；增强
子公司在国际市场上的竞争能力；减少或避免
风险；从子公司摊提管理费、研发费用；在拥
有部分股权的子公司中获得更多的利润等。
跨国公司的发展推动了世界服务贸易的发展
? 随着国际产业结构的调整，上世纪八十年代以
来，跨国公司对服务业的投资大幅增长，成为跨
国公司对外直接投资的主要目标。
? 联合国跨国公司和管理署的统计数据表明：跨
国公司在服务业的对外直接投资增长最快，成为
投资额最大行业。
? 跨国公司对国外服务业的大量投资，使得跨国
公司服务产品内部交易大幅增加，直接促进了世
界服务贸易的发展。
跨国公司的发展推动了世界无纸贸易的发展
跨国公司的扩张和发展对信息交流 ﹑ 传递提出
了更高的要求，为了达到进行迅速 ﹑ 准确的信
息传递的要求，采用电子数据 交换（ EDI）技术
成为必然，成为国际贸易方式的发展方向 。
跨国公司的发展推动了无形贸易的发展
无形贸易是国际贸易的重要组成部分。科技进
步提高了劳动生产率，降低了无形商品的成本。
跨国公司的全球性生产经营活动，促进了技术
转移, 科技人员和劳动力的国际流动，推动了
无形贸易的发展。
跨国公司的发展加剧了国际贸易中的垄断性
和竞争性
1.实行限制性商业惯例保护垄断地位
? 限制性商业惯例,通过谋取和滥用市场力量
的支配地位，以限制进入市场或以其它方式不
适当的限制竞争,从而对国际贸易，特别是发
展中国家的国际贸易及其经济发展造成或可能
造成不利影响；或通过企业间正式或非正式的
书面的或非书面的协议或安排，造成同样的影
响的都称之为限制性商业惯例。
? 通过实行限制性商业惯例，限制了其他竞争
对手商品进入跨国公司垄断的市场，从而保护
其垄断地位。
2.利用转移价格垄断国际市场
? 由于转移价格是根据跨国公司的利益人为制
定的，不受供求关系的影响，因而可根据垄断
和竞争的需要制定和调整价格，保护跨国公司
的垄断地位。
第六节 21世纪的跨国公司
一,21世纪跨国公司的发展趋势
（一）投资策略的发展趋势
产业分布加速向第三产业和技术密集型产业
发展
第三产业即服务性行业，统计资料显示，随着经济的
发展，第三产业在国民经济中的比重不断上升，成为
最重要的国民经济部门。
在跨国公司的对外直接投资中，金融 ﹑ 保险 ﹑ 运输 ﹑
通讯和公共事业 等行业的所占投资比例一直稳步上升，
现已占跨国公司的对外直接投资额的 50%以上，其中
尤以金融业发展最快，成为跨国公司的主要投资部门，
今后仍将是跨国公司的主要投资方向。
随着经济形势变化而不断调整投资地域分布
由于世界经济发展的不平衡及区域经济一体化的
形成和发展，跨国公司总是在不断调整其对外直
接投资的地域流向，以获取最大的经济利益。
从政治稳定和经济发展前景看，目前亚太地区和
拉美是跨国公司对外直接投资的热点地区。
投资方式向多样化发展
跨国公司对外直接投资的方式从早期的单一股权
投资逐步向股权合资、非股权合资、独资、跨国
购并等多种形式转变，以适应不同发展中国家经
济发展的方式。
跨国收购和兼并 （ Acquisition & Merge ) 成为跨
国公司主要的对外直接投资方式
?跨国公司对外直接投资有两种方式,购并和新
建； 购并又可分为：领域加强型、领域扩张型
和领域开拓型等三种不同类型。
?跨国公司通过收购和兼并当地企业，可立即获
得生产基地和市场,利用被购并企业的信誉和
销售网络，迅速占领市场。
?资料统计显示：上世纪九十年代以来，国际购
并浪潮的迅猛扩展，大型、甚至超大型的跨国
公司购并案例不断涌现。 企业间的购并 成为跨
国公司主要的对外直接投资方式及企业对外扩
张方式。
（二）经营体制的转变
跨国公司的经营结构从单一型向多元化发展
? 早期跨国公司与国外子公司之间的经营结构是
单一型的，分别独立生产某产品在当地销售。
? 随着国际分工和生产专业化程度的提高，垂直
型经营结构取代了单一型，各子公司根据最合理
的生产要素配置，分别生产不同的零部件及最终
产品，跨国公司通过计划使产品在公司内部相互
衔接 ﹑ 通过大规模专业化生产降低成本，获得高
收益。
? 随着购并热潮的涌现,跨国公司的生产规模和
产品品种范围日益扩大,逐渐趋向于采用混合型
跨国经营结构。
传统经营管理体制逐渐被网络管理体制所替代
? 传统经营管理体制有三种类型,
一元中心, 以母公司为中心,管理权限高度集中
多元中心, 以各分公司为中心,管理权限分散化
二元中心, 集中管理与分权经营相结合
? 网络管理体制：没有中心，允许各种信息在
跨国公司的内部网络中跨国界 ﹑ 跨行业自由流
动，通过各级管理人员的信息充分交流，有效
调动每个管理人员的积极性，充分发挥每个人
的才能和优势，以更好地应对公司面临的大量
复杂多变的各类问题。
经营战略由封闭型向开放型发展
? 跨国公司的内部封闭型国际经营战略注重考虑
整个公司的最大利益和未来的发展，不计较某子
公司的局部得失和短期利益。从国际战略经营角
度考虑统筹安排整个公司的投资 ﹑ 生产 ﹑ 销售及
产品研发，建立公司在世界各地的专业定点生产
销售网络。
? 跨国公司的开放型跨国联合经营战略着重于不
同国家的跨国公司之间相互合作，在资金 ﹑ 技术
﹑ 生产 ﹑ 销售 ﹑ 分配渠道 ﹑ 融资等方面相互渗透，
形成国际经营联合体，共同开发 ﹑ 共同生产 ﹑ 共
同分享市场 ﹑ 资源和收益，以共同应对日益激烈
的市场竞争和复杂的国际经济环境。
研究与开发更趋国际化
根据不同国家的比较优势，跨国公司不再坚持以
母国为技术研发中心，而开始逐步将技术研发中
心向国外转移，使得跨国公司海外研发投资大幅
上升，更加趋于国际化。
跨国公司日益向, 无国籍, 化发展
跨国公司更多地考虑公司的整体利益，而不再以
母公司或母国的利益为决策出发点，因而公司的
领导成员逐步国际化，子公司领导成员本土化成
为趋势，跨国公司母国的色彩正越来越淡化而成
为, 无国籍, 公司。
