干春晖 博士 教授 博士生导师
第十二章
反 垄 断 经 济 学
干春晖 博士 教授 博导
干春晖 博士 教授 博士生导师
如果我们不忍受一个作为政治权力的国王，我们就不能忍受一
个凌驾于我们生活所必须的生产、运输和销售之上的国王。如果我
们不能服从于一个皇帝，我们就不能服从于一个具有阻止竞争和固
定商品价格权力的贸易的独裁者。
—— 谢尔曼
干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学
反垄断经济学
干春晖 博士 教授 博士生导师
?第一节 垄断的经济分析
?第二节 垄断的社会成本和收益
?第三节 反垄断政策的主要内容
?第四节 中国的反垄断法进程
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反垄断经济学
干春晖 博士 教授 博士生导师
?垄断与垄断势力
若一个厂商能够影响其产品的价格，该厂商就拥有“垄断势力”
或“市场势力”，即能为获得利润而制定高于竞争水平的价格的能
力。
—— 谢泼德
垄断力量就是将市场价格提高到高于竞争水平的力量。
—— 波斯纳
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垄断的经济分析
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?垄断势力的影响因素：
? 厂商的数量
? 市场需求的弹性
? 政府对进入的限制
? 结构性因素
? 企业策略性行为
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垄断的经济分析
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?垄断的社会成本
为了便于对竞争和垄断进行比较，我们假设规模报酬为常数。
P
D
PM
PC
QM QC
B
A
E AC=MC
Q
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垄断的社会成本和收益
干春晖 博士 教授 博士生导师
如上图所示,MC=AC
Qc……………………………………………… 完全竞争条件下的产出
Qm……………………………………………………… 卖方垄断的产出
Pm……………………………………………………… 卖方垄断的价格
矩形 ABCPm…………………………………………………… 垄断利润
梯形 AECPm………………………………… ……… 消费者剩余损失
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垄断的社会成本和收益
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? ABCPm这个区域表示消费者剩余向生产者剩余转移的部分，被称
为“图洛克四边形”（ Tullock Quadrangle）。
? 三角形 AEB表示社会总剩余由于垄断而出现福利净损失
（ Deadweight Loss,DWL），又被称为“哈伯格三角形”。
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垄断的社会成本和收益
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由此我们可以看出，垄断行为所引起的社会成本如下：
? 转移效应
? 分配无效率
? 寻租
? 生产无效率
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垄断的社会成本和收益
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?垄断的社会收益
? 规模经济
? 对研发的投资
?对垄断所带来的社会成本和收益的权衡
垄断行为既可以带来社会成本，又会产生社会收益，因此，判
断一项垄断行为是会带来社会总福利的增加或减少，需要全面权衡
合并带来的收益和付出的代价，以便决定是否有必要予以反对。威
廉姆森 (Williamson,1968)年提出的福利权衡模型是用来分析企业兼
并带来的社会福利变化，这一范式可用来说明所有的反垄断问题。
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垄断的社会成本和收益
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A2:成本节省
P
P2
P1
Q2 Q1
A1:总福利损失
Q
AC2
AC1
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产品选择、成本与生产能力
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考虑一项可以降低生产成本但同时也会产生市场势力的兼并：
AC1 ……………………………………… 兼并发生前的平均生产成本
假设在兼并前并不存在市场势力，因此：
P1=AC1
若兼并产生的市场势力足以让兼并后的价格从 P1增加到 P2,则：
A1…………… 假设成本不变时价格由 P1上升到 P2形成的总福利损失
A2……………………………………………… 兼并实际上降低的成本
A2-A1………………………………………………………… 净配置效应
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产品选择、成本与生产能力
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?反垄断法的作用和内容
（一）反垄断法的主要作用
? 保护竞争者的合法利益
? 保护消费者的合法权益
? 维持经济社会的效率与公平
（二）反垄断法的基本内容
? 禁止垄断和卡特尔协议
? 限制削弱竞争的并购
? 禁止滥用市场力量
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反垄断政策的主要内容
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? 美国的反垄断法
（一）美 国的反垄断政策和法律框架
? (The Sherman Act), 1890
? (The Clayton Act), 1914
? 联邦贸易委员会法 (The Federal Trade Commissio Act)
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反垄断政策的主要内容
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?美国的反垄断法
（二） 60年代以来美国企业并购准则的变化趋势
? 1968年的并购准则以市场集中度为主要判据
? 1982年并购准则改进集中度标准，细划市场范围
? 1992年并购准则突出了效率分析
?对反垄断政策的后果评析
? 反垄断政策的积极效果
? 对反垄断政策效果的质疑
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反垄断政策的主要内容
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?制定反垄断法的背景
? 随市场经济的发展，在市场竞争压力下，企业为限制竞争而进行的合谋现
象出现，企业联合限价的现象严重；
? 计划经济遗留的行政垄断和地方保护根深蒂固，破坏市场竞争；
? 加入 WTO后，国外跨国公司在中国的市场力量增大，在竞争中有明显优
势，有的还占据绝对垄断地位，其限制竞争行为时有发生。
?中国法律中已有的反垄断规定
?反垄断法的立法进程
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中国的反垄断法进程
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? 影响垄断势力的因素有哪些？
? 垄断的社会成本及收益如何衡量？
? 美国反垄断法的主要内容？
? 美国反垄断理论的发展历程对中国反垄断的启示？
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思考与练习题
第十二章
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如果我们不忍受一个作为政治权力的国王，我们就不能忍受一
个凌驾于我们生活所必须的生产、运输和销售之上的国王。如果我
们不能服从于一个皇帝，我们就不能服从于一个具有阻止竞争和固
定商品价格权力的贸易的独裁者。
—— 谢尔曼
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反垄断经济学
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?第一节 垄断的经济分析
?第二节 垄断的社会成本和收益
?第三节 反垄断政策的主要内容
?第四节 中国的反垄断法进程
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反垄断经济学
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?垄断与垄断势力
若一个厂商能够影响其产品的价格，该厂商就拥有“垄断势力”
或“市场势力”，即能为获得利润而制定高于竞争水平的价格的能
力。
—— 谢泼德
垄断力量就是将市场价格提高到高于竞争水平的力量。
—— 波斯纳
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垄断的经济分析
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?垄断势力的影响因素：
? 厂商的数量
? 市场需求的弹性
? 政府对进入的限制
? 结构性因素
? 企业策略性行为
干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学
垄断的经济分析
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?垄断的社会成本
为了便于对竞争和垄断进行比较，我们假设规模报酬为常数。
P
D
PM
PC
QM QC
B
A
E AC=MC
Q
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垄断的社会成本和收益
干春晖 博士 教授 博士生导师
如上图所示,MC=AC
Qc……………………………………………… 完全竞争条件下的产出
Qm……………………………………………………… 卖方垄断的产出
Pm……………………………………………………… 卖方垄断的价格
矩形 ABCPm…………………………………………………… 垄断利润
梯形 AECPm………………………………… ……… 消费者剩余损失
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垄断的社会成本和收益
干春晖 博士 教授 博士生导师
? ABCPm这个区域表示消费者剩余向生产者剩余转移的部分，被称
为“图洛克四边形”（ Tullock Quadrangle）。
? 三角形 AEB表示社会总剩余由于垄断而出现福利净损失
（ Deadweight Loss,DWL），又被称为“哈伯格三角形”。
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垄断的社会成本和收益
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由此我们可以看出，垄断行为所引起的社会成本如下：
? 转移效应
? 分配无效率
? 寻租
? 生产无效率
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垄断的社会成本和收益
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?垄断的社会收益
? 规模经济
? 对研发的投资
?对垄断所带来的社会成本和收益的权衡
垄断行为既可以带来社会成本，又会产生社会收益，因此，判
断一项垄断行为是会带来社会总福利的增加或减少，需要全面权衡
合并带来的收益和付出的代价，以便决定是否有必要予以反对。威
廉姆森 (Williamson,1968)年提出的福利权衡模型是用来分析企业兼
并带来的社会福利变化，这一范式可用来说明所有的反垄断问题。
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垄断的社会成本和收益
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A2:成本节省
P
P2
P1
Q2 Q1
A1:总福利损失
Q
AC2
AC1
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产品选择、成本与生产能力
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考虑一项可以降低生产成本但同时也会产生市场势力的兼并：
AC1 ……………………………………… 兼并发生前的平均生产成本
假设在兼并前并不存在市场势力，因此：
P1=AC1
若兼并产生的市场势力足以让兼并后的价格从 P1增加到 P2,则：
A1…………… 假设成本不变时价格由 P1上升到 P2形成的总福利损失
A2……………………………………………… 兼并实际上降低的成本
A2-A1………………………………………………………… 净配置效应
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产品选择、成本与生产能力
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?反垄断法的作用和内容
（一）反垄断法的主要作用
? 保护竞争者的合法利益
? 保护消费者的合法权益
? 维持经济社会的效率与公平
（二）反垄断法的基本内容
? 禁止垄断和卡特尔协议
? 限制削弱竞争的并购
? 禁止滥用市场力量
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反垄断政策的主要内容
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? 美国的反垄断法
（一）美 国的反垄断政策和法律框架
? (The Sherman Act), 1890
? (The Clayton Act), 1914
? 联邦贸易委员会法 (The Federal Trade Commissio Act)
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反垄断政策的主要内容
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?美国的反垄断法
（二） 60年代以来美国企业并购准则的变化趋势
? 1968年的并购准则以市场集中度为主要判据
? 1982年并购准则改进集中度标准，细划市场范围
? 1992年并购准则突出了效率分析
?对反垄断政策的后果评析
? 反垄断政策的积极效果
? 对反垄断政策效果的质疑
干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学
反垄断政策的主要内容
干春晖 博士 教授 博士生导师
?制定反垄断法的背景
? 随市场经济的发展，在市场竞争压力下，企业为限制竞争而进行的合谋现
象出现，企业联合限价的现象严重；
? 计划经济遗留的行政垄断和地方保护根深蒂固，破坏市场竞争；
? 加入 WTO后，国外跨国公司在中国的市场力量增大，在竞争中有明显优
势，有的还占据绝对垄断地位，其限制竞争行为时有发生。
?中国法律中已有的反垄断规定
?反垄断法的立法进程
干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学
中国的反垄断法进程
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? 影响垄断势力的因素有哪些？
? 垄断的社会成本及收益如何衡量？
? 美国反垄断法的主要内容？
? 美国反垄断理论的发展历程对中国反垄断的启示？
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思考与练习题
