第七章 开放经济
封闭经济：不与世界其他经济进行
交易（往来）的经济
开放经济：自由地与世界其他经济
交易（往来）的经济
第一节 国际经济组织
? 世界经济一体化
? 指国家之间通过某种协议而建立的国与
国之间更紧密的经济联合，是各个国家
在世界范围内的经济融合
? 世界经济一体化类型
? 自由贸易区：是成员国通过取消相互之
间的关税和其他贸易限制而形成的经济
一体化组织
? 特点：成员国之间的商品可以完全自由
流动，但对非成员国保持各自独立的贸
易政策（贸易壁垒）。松散
? 关税同盟：成员国之间完全取消一切贸
易限制，即关税同盟内部实行自由贸易，
对非成员国实行统一的关税税率和贸易
管制法规
? 特点：统一对外，在关税方面结成实体，
是经济一体化的核心和基础
? 共同市场：在共同市场内部，成员国之
间不仅可以实现商品的自由流动，而且
资本、劳动力等生产要素也可以自由流
动。同时，对外实行统一的贸易政策和
关税政策，实现关税、贸易和市场的一
体化
? 是在关税同盟基础上进一步的一体化形
式
? 经济联盟：在共同市场的基础上，进一
步协调成员国的经济政策，建立一个超
国家的权威机构，成员国具有统一的财
政政策、货币政策和对外经济政策。
? 经济一体化的高级形式
? 经济主权上交
重要的经济一体化组织
? 欧洲联盟
? 欧洲共同体十二国（英国、法国、德国
等）＋奥地利、瑞典、芬兰
? 总部设在比利时的布鲁塞尔
? 93年 11月 1日,,马约, 生效，欧洲联盟
诞生
? 99年 1月欧盟的单一货币欧元开始实行，
并成立了欧洲中央银行
? 北美自由贸易区
? 美国、加拿大、墨西哥
? 92年 8月在华盛顿签定了, 北美自由贸易
区协定,,并于 95年 1月 1日开始生效
? 到 2009年，北美自由贸易区的成员国之
间将取消所有商品的关税和数量限制，
实现区内贸易的完全自由化
? 美自由贸易区是发达国家与发展中国家
之间建立区域集团的一种发展，其协定
严格体现了所谓“原产地原则”
? 亚太经济合作组织
? 前身为 80年成立的太平洋经济合作会议，
89年在该会议各参与国基础上组建了亚
太经济合作组织，以政府部长会议取代
了原来的非政府会议
? 比较松散
二、世界贸易组织（ WTO）
? 95年 1月 1日正式成立，前身是关税与贸
易总协定（ GATT）
? 关贸总协定是在美国倡导下，于 47年在
日内瓦签定并于 48年生效的有关国际贸
易法则的一项多边协定
? GATT、国际货币基金组织和世界银行构
成世界经济体系的三大支柱，负责世界
新经济秩序中的贸易、金融和发展三个
方面
? 基本组成是三个协定：关贸总协定
（ GATT），服务贸易总协定（ GATS），
知识产权总协定（ TRIPS）
? 宗旨是根据非歧视、对等、公平竞争、
市场机会的行动规范推动贸易自由化
? 操作上以多边贸谈判回合（ MTN）的形式，
通过协商制定规则和实行程序
? 协商多以非正式方式进行，主要以国家
间的双边和多边协定为基础
国际货币基金组织（ IMF）
? 联合国的一个专门机构，由各会员国以
入股方式组成的企业性组织，理事会投
票权取决于各国所交纳的股本金多少
? 主要业务是向各会员国政府发放贷款
? 贷款目的是弥补该国经常性项目收支方
面的暂时性不平衡问题
四、国际收支平衡表
? 国际收支,P248
? 国际收支平衡表的内容：三部分
? 经常项目 —— 最基本的项目，日常随时
发生的交易，由贸易收支、劳务收支和
转移支付构成
? 资本项目 —— 可以理解为不与直接的实
物贸易相关的资本的转移
? 按资本期限的长短，分为长期资本和短
期资本（一年为限）
? 按资本转移的方向，分为资本输出和资
本输入（以本国是收入外汇还是支出外
汇）
? 平衡或结算项目
? 当经常项目差额与资本项目差额之和不
为零时，则需要进行平衡。
? 平衡或结算项目包括黄金外汇储备、债
权、分配的特别提款权（ P250）及错误
与遗漏等
第二节 汇率理论基础
? 汇率及其表示
? 汇率的定义,P256；又称为汇价
? 汇率的两种标价法
? 直接标价法：用一单位的外国货币作为
标准，折算为一定数额的本国货币来表
示其汇率，即 E直 ＝本币／外币
? 间接标价法：用一单位的本国货币作为
标准，折算为一定数额的外国货币来表
示其汇率，即 E间 ＝外币／本币
? 汇率制度
? 目前主要的汇率制度包括固定汇率制和
浮动汇率制两种
? 固定汇率制：一国货币与他国货币的汇
率基本固定，其波动幅度限于一定的范
围之内
? 浮动汇率制：一国中央银行不规定本国
货币与外国货币的官方汇率，听任汇率
由外汇市场的供求关系自发决定
? 浮动汇率制又分为自由汇率和管理浮动
? 自由汇率指央行对外汇市场不采取任何
干预措施，汇率完全由市场决定
? 管理浮动指国家不直接对汇价进行管制，
但通过对外汇供给和需求的影响来间接
影响到汇率
? 目前世界各国主要采用管理浮动汇率制
影响汇率的主要因素
? 国际收支：顺差 —— 汇率上升，逆差 —
— 汇率下降
? 经济增长率
? 通货膨胀率：通涨高 —— 国内物价上
升 —— 出口下降进口增加 —— 贬值
? 利率：利率上升 —— 资本流入 —— 汇率
上升
? 政府干预：买卖外汇或外汇管制
? 汇率变动对经济的主要影响
? 直接影响：
? 进出口贸易 —— 贬值增加进口减少出
口 —— 改善经常项目收支状况
? 间接影响：
? 整个国内经济；
? （短期）资本流动 —— 贬值导致资本外
流
第三节 国际收支的平衡
? 国际收支平衡的定义,P260
? 收入大于支出：顺差
? 收入小于支出：逆差
? 国际收支平衡曲线
? 数学推导
? 国际收支受商品进出口和资本流入流出
的影响
? 进口函数,M=Ma+mY
? 出口函数,X=Xp
? 设 Fin为资本流入,Fout为资本流出，则
资本净流出 F=Fout-Fin
? 不考虑汇率变动等因素,F可视为国内利
率 r的函数，国内利率越高，资本的净流
出越低；故 F与 r之间存在反方向变化的
趋势，有
? F=F(r),dF/dr<0
国际收支平衡模型
? （ X-M） =F
? X=Xp
? M=Ma+mY
? F=F（ r）
? 联立上述方程解得国际收支平衡的条件
下,Y与 r之间的关系
? Y=－ F(r)/m+(Xp-Ma)/m 国际收支函数
? 得到的曲线即国际收支平衡曲线（ BP曲
线）
图形推导
? X-M X-M
?
? Y F
? R r
? Y F
BP曲线的特征
? 向右上方倾斜
? 原因 —— 在高收入水平下，进口多，出口仍为
常数，则净出口盈余少，为保证平衡，要求减
少资本项目的净流出 F，则需要国内利率较高
? 只有在 BP曲线上的点的 Y与 r的组合才能
够使国际收支平衡
? 位于 BP曲线上的点（ X-M） >F，即国际收支盈
余；位于 BP曲线下的点（ X-M） <F，即赤字
? 在出口和国际市场利率水平既定的条件
下,BP曲线的斜率受资本流动性和边际
进口倾向的影响
? 具体而言,a、如国际资本对一国国内利率水平变动非
常敏感，则国内利率稍有调整就可能引起资本大量的
流动（表现为 F(r)较为平坦），则相应 BP曲线也平坦；
反之，如国际资本对一国国内利率水平变动不敏感，
则国内利率的较大变动也只能引起资本少量的流动
（表现为 F(r)较陡峭），则 BP曲线也陡峭； b、边际进
口倾向越大，收入增加引起的进口量增加越多，为保
持平衡要求利率提高的幅度大（只有较大的利率提高
才能吸引更多的资本流入来弥补进口增加带来的资金
缺口），则 BP曲线陡峭
? 净出口减少使 BP曲线左移
? 净出口增加使 BP曲线右移
? 原因：参阅教材 P263
第四节 调整国内均衡和国外
均衡的政策
? 开放经济的理想状态是：国内实现充分
就业的均衡（包括产品市场均衡和货币
市场均衡），国际经济来往中实现国际
收支平衡
? 即 IS,LM,BP三曲线能够相交于一点
? r
? LM
? IS
? BP
? Y
现实经济中经常出现的是如下几种情况
? 情况 1、国内经济和国际收支均不平衡
? 情况 2、国内经济平衡了，但国际收支处
于失衡状态
? 情况 3、国内均衡和国外均衡虽然都实现
了，但国内均衡是小于充分就业的均衡
封闭经济：不与世界其他经济进行
交易（往来）的经济
开放经济：自由地与世界其他经济
交易（往来）的经济
第一节 国际经济组织
? 世界经济一体化
? 指国家之间通过某种协议而建立的国与
国之间更紧密的经济联合，是各个国家
在世界范围内的经济融合
? 世界经济一体化类型
? 自由贸易区：是成员国通过取消相互之
间的关税和其他贸易限制而形成的经济
一体化组织
? 特点：成员国之间的商品可以完全自由
流动，但对非成员国保持各自独立的贸
易政策（贸易壁垒）。松散
? 关税同盟：成员国之间完全取消一切贸
易限制，即关税同盟内部实行自由贸易，
对非成员国实行统一的关税税率和贸易
管制法规
? 特点：统一对外，在关税方面结成实体，
是经济一体化的核心和基础
? 共同市场：在共同市场内部，成员国之
间不仅可以实现商品的自由流动，而且
资本、劳动力等生产要素也可以自由流
动。同时，对外实行统一的贸易政策和
关税政策，实现关税、贸易和市场的一
体化
? 是在关税同盟基础上进一步的一体化形
式
? 经济联盟：在共同市场的基础上，进一
步协调成员国的经济政策，建立一个超
国家的权威机构，成员国具有统一的财
政政策、货币政策和对外经济政策。
? 经济一体化的高级形式
? 经济主权上交
重要的经济一体化组织
? 欧洲联盟
? 欧洲共同体十二国（英国、法国、德国
等）＋奥地利、瑞典、芬兰
? 总部设在比利时的布鲁塞尔
? 93年 11月 1日,,马约, 生效，欧洲联盟
诞生
? 99年 1月欧盟的单一货币欧元开始实行，
并成立了欧洲中央银行
? 北美自由贸易区
? 美国、加拿大、墨西哥
? 92年 8月在华盛顿签定了, 北美自由贸易
区协定,,并于 95年 1月 1日开始生效
? 到 2009年，北美自由贸易区的成员国之
间将取消所有商品的关税和数量限制，
实现区内贸易的完全自由化
? 美自由贸易区是发达国家与发展中国家
之间建立区域集团的一种发展，其协定
严格体现了所谓“原产地原则”
? 亚太经济合作组织
? 前身为 80年成立的太平洋经济合作会议，
89年在该会议各参与国基础上组建了亚
太经济合作组织，以政府部长会议取代
了原来的非政府会议
? 比较松散
二、世界贸易组织（ WTO）
? 95年 1月 1日正式成立，前身是关税与贸
易总协定（ GATT）
? 关贸总协定是在美国倡导下，于 47年在
日内瓦签定并于 48年生效的有关国际贸
易法则的一项多边协定
? GATT、国际货币基金组织和世界银行构
成世界经济体系的三大支柱，负责世界
新经济秩序中的贸易、金融和发展三个
方面
? 基本组成是三个协定：关贸总协定
（ GATT），服务贸易总协定（ GATS），
知识产权总协定（ TRIPS）
? 宗旨是根据非歧视、对等、公平竞争、
市场机会的行动规范推动贸易自由化
? 操作上以多边贸谈判回合（ MTN）的形式，
通过协商制定规则和实行程序
? 协商多以非正式方式进行，主要以国家
间的双边和多边协定为基础
国际货币基金组织（ IMF）
? 联合国的一个专门机构，由各会员国以
入股方式组成的企业性组织，理事会投
票权取决于各国所交纳的股本金多少
? 主要业务是向各会员国政府发放贷款
? 贷款目的是弥补该国经常性项目收支方
面的暂时性不平衡问题
四、国际收支平衡表
? 国际收支,P248
? 国际收支平衡表的内容：三部分
? 经常项目 —— 最基本的项目，日常随时
发生的交易，由贸易收支、劳务收支和
转移支付构成
? 资本项目 —— 可以理解为不与直接的实
物贸易相关的资本的转移
? 按资本期限的长短，分为长期资本和短
期资本（一年为限）
? 按资本转移的方向，分为资本输出和资
本输入（以本国是收入外汇还是支出外
汇）
? 平衡或结算项目
? 当经常项目差额与资本项目差额之和不
为零时，则需要进行平衡。
? 平衡或结算项目包括黄金外汇储备、债
权、分配的特别提款权（ P250）及错误
与遗漏等
第二节 汇率理论基础
? 汇率及其表示
? 汇率的定义,P256；又称为汇价
? 汇率的两种标价法
? 直接标价法：用一单位的外国货币作为
标准，折算为一定数额的本国货币来表
示其汇率，即 E直 ＝本币／外币
? 间接标价法：用一单位的本国货币作为
标准，折算为一定数额的外国货币来表
示其汇率，即 E间 ＝外币／本币
? 汇率制度
? 目前主要的汇率制度包括固定汇率制和
浮动汇率制两种
? 固定汇率制：一国货币与他国货币的汇
率基本固定，其波动幅度限于一定的范
围之内
? 浮动汇率制：一国中央银行不规定本国
货币与外国货币的官方汇率，听任汇率
由外汇市场的供求关系自发决定
? 浮动汇率制又分为自由汇率和管理浮动
? 自由汇率指央行对外汇市场不采取任何
干预措施，汇率完全由市场决定
? 管理浮动指国家不直接对汇价进行管制，
但通过对外汇供给和需求的影响来间接
影响到汇率
? 目前世界各国主要采用管理浮动汇率制
影响汇率的主要因素
? 国际收支：顺差 —— 汇率上升，逆差 —
— 汇率下降
? 经济增长率
? 通货膨胀率：通涨高 —— 国内物价上
升 —— 出口下降进口增加 —— 贬值
? 利率：利率上升 —— 资本流入 —— 汇率
上升
? 政府干预：买卖外汇或外汇管制
? 汇率变动对经济的主要影响
? 直接影响：
? 进出口贸易 —— 贬值增加进口减少出
口 —— 改善经常项目收支状况
? 间接影响：
? 整个国内经济；
? （短期）资本流动 —— 贬值导致资本外
流
第三节 国际收支的平衡
? 国际收支平衡的定义,P260
? 收入大于支出：顺差
? 收入小于支出：逆差
? 国际收支平衡曲线
? 数学推导
? 国际收支受商品进出口和资本流入流出
的影响
? 进口函数,M=Ma+mY
? 出口函数,X=Xp
? 设 Fin为资本流入,Fout为资本流出，则
资本净流出 F=Fout-Fin
? 不考虑汇率变动等因素,F可视为国内利
率 r的函数，国内利率越高，资本的净流
出越低；故 F与 r之间存在反方向变化的
趋势，有
? F=F(r),dF/dr<0
国际收支平衡模型
? （ X-M） =F
? X=Xp
? M=Ma+mY
? F=F（ r）
? 联立上述方程解得国际收支平衡的条件
下,Y与 r之间的关系
? Y=－ F(r)/m+(Xp-Ma)/m 国际收支函数
? 得到的曲线即国际收支平衡曲线（ BP曲
线）
图形推导
? X-M X-M
?
? Y F
? R r
? Y F
BP曲线的特征
? 向右上方倾斜
? 原因 —— 在高收入水平下，进口多，出口仍为
常数，则净出口盈余少，为保证平衡，要求减
少资本项目的净流出 F，则需要国内利率较高
? 只有在 BP曲线上的点的 Y与 r的组合才能
够使国际收支平衡
? 位于 BP曲线上的点（ X-M） >F，即国际收支盈
余；位于 BP曲线下的点（ X-M） <F，即赤字
? 在出口和国际市场利率水平既定的条件
下,BP曲线的斜率受资本流动性和边际
进口倾向的影响
? 具体而言,a、如国际资本对一国国内利率水平变动非
常敏感，则国内利率稍有调整就可能引起资本大量的
流动（表现为 F(r)较为平坦），则相应 BP曲线也平坦；
反之，如国际资本对一国国内利率水平变动不敏感，
则国内利率的较大变动也只能引起资本少量的流动
（表现为 F(r)较陡峭），则 BP曲线也陡峭； b、边际进
口倾向越大，收入增加引起的进口量增加越多，为保
持平衡要求利率提高的幅度大（只有较大的利率提高
才能吸引更多的资本流入来弥补进口增加带来的资金
缺口），则 BP曲线陡峭
? 净出口减少使 BP曲线左移
? 净出口增加使 BP曲线右移
? 原因：参阅教材 P263
第四节 调整国内均衡和国外
均衡的政策
? 开放经济的理想状态是：国内实现充分
就业的均衡（包括产品市场均衡和货币
市场均衡），国际经济来往中实现国际
收支平衡
? 即 IS,LM,BP三曲线能够相交于一点
? r
? LM
? IS
? BP
? Y
现实经济中经常出现的是如下几种情况
? 情况 1、国内经济和国际收支均不平衡
? 情况 2、国内经济平衡了，但国际收支处
于失衡状态
? 情况 3、国内均衡和国外均衡虽然都实现
了，但国内均衡是小于充分就业的均衡
